我國民營企業(yè)財務風險的成因及其防范研究畢業(yè)論文

1、2011屆會計專業(yè)畢業(yè)生作業(yè) 民營企業(yè)財務風險分析與管理 學生姓名： 指導教師： 江南大學網絡教育學院2013年 2月摘 要企業(yè)財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié),特別是對于中小型企業(yè)來說，其財務決策幾乎是在風險和不確定性的情況下做出的,尤其是在中國市場經濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免的。企業(yè)財務風險是指在各項財務活動過程中,由于各種難以預料或控制的因素影響,財務狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。因此,對中國企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀、成因及其防范措施分別進行探討,然后整合以期降低風險、提高效益就顯得具有十分重要的意義。關鍵詞：風險，成因，管理措施ABSTRACT Enterpr

2、ise financial risk exists in enterprise financial management to each link, especially for small and medium enterprises, its financial decisions for almost at risk and uncertainty made, especially in the Chinese market economic growth is not sound conditions is inevitable. Enterprise financial risk i

3、n the financial activities refers to the process, because all sorts of unpredictable or control factors, financial condition is uncertainty so that enterprises have the possibility of loss. Therefore, the present situation of Chinese enterprise financial risk, causes and prevention measures were dis

4、cussed respectively, and then integrated in order to reduce risk, improve efficiency becomes has the extremely vital significance. Keywords: risk，causes， management measures 目 錄一、民營企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀6(一) 資金結構不合理6(二) 投資缺乏科學性6(三) 資金回收策略不當6二、民營企業(yè)財務風險形成的原因分析7(一) 企業(yè)理財與外部經濟環(huán)境不適應7(二) 企業(yè)內部財務關系管理的科學程度低7(三) 內部財務監(jiān)控機制不健

5、全7(四) 企業(yè)理財人員素質的欠缺8三、企業(yè)財務風險的防范措施8(一) 建立企業(yè)財務風險識辨系統(tǒng)8(二) 建立有效的風險處理機制,增強抗險能力9(三) 完善風險管理機構,健全內部控制制度9(四) 理順企業(yè)內部財務關系,做到責、權、利相統(tǒng)一10四、案例-以唐人神集團為例10(一) 車間生產核算與監(jiān)督10(二) 財務風險的成因與防范10(三) 財務風險規(guī)范及改進措施11五、結論12(一) 我的觀點13(二) 尚待解決的問題13參考文獻：14致謝15我國民營企業(yè)財務風險的成因及其防范研究截至2009年9月底，全國工商登記的民營企業(yè)從數量上說已達到4153.1萬戶，其中民營企業(yè)達1023.1萬戶，個體

6、工商戶達3130萬戶，占全國企業(yè)總戶數的99.6%。民營企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，上繳稅收約為國家稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中國65%的專利、75%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的新產品開發(fā)都是由民營企業(yè)完成的。近年來的出口總額中，有60%以上是民營企業(yè)提供的。由此可見，我國民營企業(yè)無論是在國民生產總值的穩(wěn)定上，還是在提高就業(yè)機會上都具有著舉足輕重的作用。那么，如何平衡好我國民營企業(yè)在社會經濟發(fā)展中的地位，以及怎樣控制好民營企業(yè)的發(fā)展等將成為我國社會經濟發(fā)展中最為關注的幾個問題。眾所周知，財務風險是普遍存在于各個企業(yè)當中的。然而，民營企業(yè)的財務

7、風險又具有“借債不容易”“抗風險能力差”“財務人員素質單一”等諸多特殊因素。本文就民營企業(yè)的特殊性，從其財務風險的現(xiàn)狀，成因，防范，實證，四個方面分別展開論述，并最后作出結論。 一、民營企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀企業(yè)財務風險包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。具體來說,中國企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)在以下幾方面。(一) 資金結構不合理 資本結構是指企業(yè)長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業(yè)財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,導致財務風險的產生。我國中小民營企業(yè)初期資本匱乏,資本組成單一,致使許多企業(yè)資金結構不合理,負債資金比例過高。經濟學原理指出現(xiàn)代經營中要多運用負債才能更好地發(fā)展企

8、業(yè)。但是,具體就我國而言,經濟體制由計劃向市場進行轉變,這一過程中存在許多不確定因素,對于負債的運用必須謹慎、適度。目前我國民營企業(yè)資金結構不合理的現(xiàn)象普遍存在,大多表現(xiàn)為負債資金占全部資金的比例過高。企業(yè)過度籌資舉債,大大增加了財務負擔,很多企業(yè)資產負債率是30%以上,有的高達80%以上。資金結構失衡導致企業(yè)財務負擔上升,償付能力嚴重不足,一旦再生產過程發(fā)生中斷,企業(yè)資金周轉困難,若不能按時償債,企業(yè)還將面臨喪失信用、違約賠償,甚至導致破產的局面。(二) 投資缺乏科學性 企業(yè)投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上,很多企業(yè)投資決策者對投資風險的認識不足,盲目投資,導致企業(yè)投資損失巨大,從而

9、財務風險不斷。企業(yè)對內投資主要是固定資產投資。在固定資產投資決策過程中,很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,使得投資決策失誤頻繁發(fā)生,投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,這也給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。（三） 資金回收策略不當 現(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量,擴大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產品。另一方面,在中國企業(yè)流動資產中,存貨所占比重相對較大,且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。據國家工商總局統(tǒng)計結果顯示，資產長期被債務人和存貨占用,使得企業(yè)缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到

10、期債務,嚴重影響企業(yè)資產的流動性及安全性。二、民營企業(yè)財務風險形成的原因分析 中國企業(yè)產生財務風險的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因。總體來看,中國企業(yè)財務風險主要有以下四個方面的原因。 (一) 企業(yè)的理財與外部經濟環(huán)境的不適應 企業(yè)財務活動是處于一定的環(huán)境之下,并受這些環(huán)境的制約,包括國民經濟整體的形勢及行業(yè)景氣度,國家信貸以及外匯等政策的調整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。中國企業(yè)大多財務管理基礎薄弱,缺乏市場觀念和對外部環(huán)境變化的適應及應變能力,面對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見,反應滯后,措施不力,財務風險必然產生。(二) 企業(yè)內部財務關系管理的科學程度低

11、 企業(yè)內部財務關系混亂也是中國企業(yè)產生財務風險的一個重要原因。在中國,企業(yè)與內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。(三) 內部財務監(jiān)控機制不健全 內部財務監(jiān)控是企業(yè)財務管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當獨特的系統(tǒng),建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內部財務監(jiān)控制度,才能保證企業(yè)內部財務監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行。而中國企業(yè)大多沒有建立內部財務監(jiān)控機制。(四)企業(yè)理財人員素質欠缺 任何系統(tǒng)的運行,人都是非常重要的條件,高素質的理財人員,更是企業(yè)不可多得的財富。就目前的情況看,

12、中國企業(yè)的理財人員受傳統(tǒng)計劃經濟的影響和受專業(yè)教育的程度限制,其綜合素質和業(yè)務素質都有待提高,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力,還不能在更大程度上適應市場經濟環(huán)境的要求。 三、企業(yè)財務風險的防范措施 如何防范企業(yè)財務風險,化解財務風險,以實現(xiàn)財務管理目標,是企業(yè)財務管理的工作重點。筆者認為,防范企業(yè)財務風險,主要應做好以下工作。(一) 建立企業(yè)財務風險識辨系統(tǒng) 要對企業(yè)的財務風險進行防范,首先必須準確、及時地識辨企業(yè)的財務風險。一般來講,企業(yè)財務風險的識辨可采用以下幾種方法。 1.利用單個財務風險指標趨勢的惡化來進行預測和監(jiān)控。通常,按照財務比率指標的性質及綜合反映企業(yè)財

13、務狀況能力的大小,預警企業(yè)財務風險的比率主要有: (1)現(xiàn)金債務總額比。它等于經營現(xiàn)金凈流量除以負債總額。這個比率越高,企業(yè)承擔債務的能力越強。 (2)流動比率。它是流動資產與流動負債比。一般認為流動比率應該在2以上,但最低不低于1。 (3)資產凈利率。它等于凈利潤除以資產總額。指標越高,表明資產的利用效率越好,說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。否則相反。 (4)資產負債率。它是負債總額與資產總額之比。它主要用來衡量企業(yè)利用負債進行經營活動的能力,并反映企業(yè)對債權人投入資本的保障程度。 2.編制現(xiàn)金流量預算。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制,是財務管理工作中特別重要的一環(huán)。由于企業(yè)

14、理財的對象是現(xiàn)金及其流動,就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。準確的現(xiàn)金流量預算,可以為企業(yè)提供預警信號,使經營者能夠及早采取措施。(二) 建立有效的風險處理機制,增強抗險能力 為了有效防范可能發(fā)生的財務風險,企業(yè)必須從長遠利益著眼,建立和健全企業(yè)財務風險防御機制。(1)可以通過某種手段(比如參加社會保險)將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法,建立健全企業(yè)風險轉移機制。(2)可以通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經營及對外投資多元化等方式及時分散和化解企業(yè)財務風險,建立健全企業(yè)風險分散機制。(3)可以在選擇理財方案時,綜合評價各種方案可能產生的財務

15、風險,在保證財務管理目標實現(xiàn)的前提下,建立健全風險回避機制。(4)可以建立健全企業(yè)的風險基金和積累分配機制,及時足額的增補企業(yè)的自有資金,壯大企業(yè)的經濟實力,提高企業(yè)抗擊財務風險的能力。 (三) 完善風險管理機構,健全內部控制制度 企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理,只有把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作,才能實現(xiàn)企業(yè)財務風險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。（四） 理順企業(yè)內部財務關系,做到責、權、利相統(tǒng)一 為防范財務風險,企業(yè)還須理順內部的各種財務關系。各部門要明確其在企業(yè)財務管理中的地位、作用、職責及被賦予的相應權力,做到權責分明,

16、各負其責。在利益分配方面,企業(yè)應兼顧各方利益,以調動各部門參與企業(yè)策劃的積極性。 四、案例-以唐人神集團為例（一） 車間生產核算與監(jiān)督筆者曾在唐人神集團有過考察的經驗。在此，筆者了解到的車間成本影響財務風險的因素如下：第一，原料分割車間由于沒有實現(xiàn)機械化生產，導致該車間直接人工費用較大，工作效率較低，車間工人的生產風險比較高。第二，烘烤車間和軟罐頭車間雖然實現(xiàn)了半自動化生產，但是設備的配套協(xié)調性不是很完善，造成車間生產工人工作疲勞，影響工作進度，同時也有可能造成人工廢品率的提高。第三，香腸包裝及臘制品包裝車間，在其內外包裝的保護，回收，再利用方面存在很多問題，全部的內包裝和絕大多數的外包裝在出

17、現(xiàn)小破損，都直接報廢，沒有有效利用，造成包裝成本提高。（二） 財務風險的成因及其防范結束了對于各個車間生產流程的實習，公司安排我們進入了財務實習階段。鑒于唐人神集團于2011年3月16日在深圳成功上市。我有幸能夠參加來自全國各省市子公司的財務經理會議，作為一名剛畢業(yè)的大學生，缺乏實踐經驗，談不上在會議上對于集團的財務狀況出謀劃策。但是，各子公司的財務經理在匯報其上月的財務狀況和經營成果時，我還是能夠發(fā)現(xiàn)其中存在的某些問題的：第一，部分子公司財務數據未能真實，準確上報總部，導致集團匯總財務數據存在偏差，不僅導致集團外報財務信息不準確，更造成總部對于下一階段計劃的制定。第二，部分子公司雖然上報的費

18、用項目有依據，但是沒有按照總部統(tǒng)一的審批程序來辦，造成資金資源流失現(xiàn)象嚴重。例如：固定資產的變賣處理程序，籌資費用的備案等等。第三，少數子公司在經營銷售產品的過程中，沒有運用靈活，恰當的方法，導致了一些不必要的費用支出。例如：沒有向顧客解釋清楚產品狀況發(fā)生的賠償損失，營銷人員業(yè)績持續(xù)下滑卻沒有采取相關經濟管控措施等等。針對上述問題，結合我在唐人神集團的實習經歷，筆者認為集團應該從以下五點方案實施改進：一，抓資金，查庫存：該庫存包括三方面的內容，子公司財務經理要定期或不定期地抽查“出納庫存”35次/天。子公司財務經理及其下屬成本會計應每天抽查“庫存存貨”2次/天。子公司財務經理應每天核查各“往來

19、賬目”，并在規(guī)定時間內匯報至總部財務信息中心。二，抓成本，查披露：要鼓勵各生產部門降低生產成本，采用責任成本制的方法誘導各級成本財務人員獻計獻策，獎優(yōu)罰劣。同時，必須嚴格披露原材料采購中，供應商的信息資料，并且定期同市場價格進行比對。三，抓隊伍，查培訓：集團一貫認為“培訓重于考核”，要求每位財務經理具備制作周報表的能力，并且在周報表中反映一周內子公司全部的財務狀況及經營成果，真正做到項目一對一，崗位一對一，責任一對一。四，抓利潤，查營運：唐人神人一直奉信一句話“利潤不應該是算出來的，而應該是營運出來的”。銷售不只是營銷員的事情，財務人員更應該了解其中的真實性，及時性與準確性。所以，財務部門要常

20、常與客戶進行電話詢問。五，抓信息，查基礎工作：信息的來源有兩方面，企業(yè)平時都很重視對外部信息的搜集，卻忽略了對內部信息的監(jiān)管。特別是那些最基礎的工作沒有按照上級的命令執(zhí)行到位，帶來的隱患將會無窮的，都是因為內部信息上下不統(tǒng)一造成的。例如：總部規(guī)定的促銷方式為買一贈一，如果促銷員沒有按此計劃執(zhí)行，或者是私自調價，則會導致產品銷量下降，財務部門賬務信息數據不對稱等一系列問題。（三） 財務風險規(guī)范及改進措施由此可見，財務風險幾乎是每個企業(yè)都會面臨到的一個大問題。需要我們不斷地去觀察，發(fā)現(xiàn)，總結，然后制定出一套切實可行的解決方案。因為一件復雜的事情做好了，可以避免很多風險，同樣，一件簡單的事情做的不好

21、，將會制造出很多風險！鑒于此，唐人神集團董事長陶一山先生，特別聘用了數十名審計專干，就唐人神集團的財務現(xiàn)狀，對其各個子公司分別進行詳細審計，具體步驟如下：一加強事前風險點的篩選。具體做法：資料海選>篩選調查及上報>立項，實地審計及回訪。各子公司財務經理每周將其發(fā)現(xiàn)的問題通過周報表的的形式發(fā)送至總部財務信息中心，確保數據準確及時。二確定重點審計項目。審計部門按照“立項”，“實地審計”，“回訪”的步驟進行第二輪篩選，將連續(xù)虧損的子公司挑選出來，設立“五星級關注單位”，派出審計專干赴子公司，嚴格管控其供，產，銷營運過程。三年中復審。每年五月底，所有審計專干完成對全部子公司的初審。將資料調回總部進行復審，其主要內容為：報表中的重要事項是否披露（如：銷售合同，門面租賃，固定資產處置等），招待費用是否設置備查賬戶，規(guī)定外支出是否交代清楚。四年末終審。該程序主要針對集團下半年的財務狀況和經營成果進行審計，對照上半年的資料進行匯總評價。然后進行年末測評，和下一個會計年度計劃。 五、結論（一） 我的觀點財務風險的存在絕非偶然，都是因為企業(yè)對于一些常規(guī)性事情的處理沒有采取積極地應對措施，而只是一味的消極，被動，習慣性地對待所致。所以，我認為，財務風險重在一個“防”字，并且是要事前防，防范于未然。財務工作依照國家相關法律，