東阿阿膠2019年度財務分析報告

1、原點參數(shù)報告東阿阿膠0004232019年度財務分析報告目錄1. 公司簡介 32. 公司貝才務分析 32.1 公司資產(chǎn)結構分析 32.1.1 資產(chǎn)構成基本情況 32.1.2 流動資產(chǎn)構成情況 42.1.3 非流動資產(chǎn)構成情況 62.2 負債及所有者權益結構分析 72.2.1 負債及所有者權益基本構成情況 72.2.2 流動負債基本構成情況 82.2.3 非流動負債基本構成情況 102.2.4 所有者權益基本構成情況 112.3 利潤分析122.3.1 凈利潤分析122.3.2 營業(yè)利潤分析132.3.3 利潤總額分析132.3.4 成本費用分析142.4 現(xiàn)金流量分析152.4.1 經(jīng)營活動、

2、投資活動及籌資活動現(xiàn)金流分析 152.4.2 現(xiàn)金流入結構分析 162.4.3 現(xiàn)金流出結構分析 202.5 償債能力分析 242.5.1 短期償債能力242.5.2 綜合償債能力252.6 營運能力分析262.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率262.6.2 應收賬款周轉(zhuǎn)率 272.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率282.7 盈利能力分析292.7.1 銷售毛利率292.7.2 銷售凈利率302.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率） 312.7.4 ROA （總資產(chǎn)報酬率） 322.8 成長性分析332.8.1 資產(chǎn)擴張率332.8.2 營業(yè)總收入同比增長率 342.8.3 凈利潤同比增長率 352.8.4 營業(yè)利潤同比增

3、長率 362.8.5 凈資產(chǎn)同比增長率 3711公司簡介公司名稱東阿阿膠股份有限公司公司英文名稱Dong-E-E-Jiao Co., Ltd.公司簡稱東阿阿膠股票代碼000423成立時間None上市時間1996-07-29交易所深圳證券交易所注冊地址山東省東阿縣阿膠街78號電話傳真公司網(wǎng)址郵箱公司簡介公司財務分析2.1 公司資產(chǎn)結構分析2.1.1 資產(chǎn)構成基本情況東阿阿膠2019年資產(chǎn)總額為11,653,674,527.93 元，其中流動資產(chǎn)為8,194,201,087.88 元，占總資產(chǎn)比例為70.31%;非流動資產(chǎn)為3,459,473,440.05 元，占總資產(chǎn)比例為29.69%;2019

4、年東阿阿膠總資產(chǎn)構成圄29.69% 70.31%2019年東阿阿膠總資產(chǎn)構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）資產(chǎn)總計1,165,367100.00%1,386,995100.00%1,237,602100.00%流動資產(chǎn)合計819,42070.31%1,076,81277.64%964,03377.90%非流動資產(chǎn)合 計345,94729.69%310,18322.36%273,56922.10%2.1.2 流動資產(chǎn)構成情況流動資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應收票據(jù)及應收賬款、應收款項融資、預付賬款、

5、其他應收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)以及其他流動資產(chǎn)科目，東阿阿膠2019年的流動資產(chǎn)主要包括存貨、貨幣資金以及應收票據(jù)及應收賬款，各項分別占比為 42.98%, 23.46% 15.41%2019年東阿阿膠流動貴產(chǎn)構成圖貨幣艙 交易性金融史產(chǎn) , 應收票率及應收旅款 , 應收第賽 , 應蜘項硒 預付款友 臭他西嫣 ,今貧 , 其鹿露儂產(chǎn)2019年東阿阿膠流動資產(chǎn)構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動資產(chǎn)合計819,420100.00%1,076,812100.00%964,03

6、3100.00%貨幣資金192,21423.46%213,59319.84%172,53217.90%交易性金融資產(chǎn)63,3787.73%00.00%00.00%應收票據(jù)及應收賬款126,30115.41%240,68322.35%105,65510.96%應收票據(jù)00.00%150,45513.97%55,1835.72%應收賬款126,30115.41%90,2278.38%50,4725.24%應收款項融資63,8857.80%00.00%00.00%預付款項8,3901.02%8,5290.79%16,6411.73%其他應收款4,1640.51%5,3070.49%6,0480.63

7、%其中：應收利息00.00%00.00%1320.01%存貨352,16742.98%336,68831.27%360,69237.41%其他流動資產(chǎn)8,9171.09%272,00825.26%302,46231.37%2.1.3 非流動資產(chǎn)構成情況非流動資產(chǎn)主要包括債權投資、其他債權投資、長期應收款、長期股權投資、 其他權益工具投資、其他非流動金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、商譽、長期待攤費 用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)科目，東阿阿膠 2019年的非流動資產(chǎn)主要包 括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及遞延所得稅資產(chǎn)，各項分別占比

8、為62.33%, 12.26麻口7.05%。2019年東阿阿西品動資產(chǎn)構成固任期郵投違 其也流印盥室產(chǎn)E 授雌晝地產(chǎn) , 同定通產(chǎn) , 在建工程 生產(chǎn)性生蚣資產(chǎn) ,挪后 開看支土 有肯（J長期等用建用 ,遞延所得慶資產(chǎn)2019年東阿阿膠非流動資產(chǎn)構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）非流動資產(chǎn)合計345,947100.00%310,183100.00%273,569100.00%長期股權投資21,9226.34%21,7057.00%12,7204.65%其他權益工具投資00.00%3,0290.98%3,0521

9、.12%其他非流動金融資產(chǎn)2,6810.78%00.00%00.00%投資性房地產(chǎn)12,5633.63%12,1003.90%2,0270.74%固定資產(chǎn)215,62962.33%173,40455.90%170,96462.49%在建工程9,7592.82%25,5418.23%21,7357.95%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)6,9302.00%4,1311.33%1,3510.49%無形資產(chǎn)42,41512.26%42,12613.58%32,88312.02%開發(fā)支出8960.26%8390.27%5490.20%商譽910.03%910.03%910.03%長期待攤費用3,6001.04%3,49

10、91.13%3,4671.27%遞延所得稅資產(chǎn)24,3967.05%14,4644.66%13,9375.09%其他非流動資產(chǎn)5,0591.46%9,2482.98%10,7863.94%2.2 負債及所有者權益結構分析2.2.1 負債及所有者權益基本構成情況東阿阿膠2019年年總負債金額為1,630,611,386.48元，所有者權益總額為 10,023,063,141.45 元，其中資本金為654,021,537.0元，資產(chǎn)負債率為13.99%, 在負債中，流動負債為1,574,095,927.21元；占負債和所有者權益總額的13.51%, 非流動負債為56,515,459.27元，占負債

11、和所有者權益總額的 0.48%。2019年東阿阿膠負債和所有者權益構成圖 盤初立橫臺黃 非流si負費合骨 ,所有有織溫遁樂限費合計2019年東阿阿膠負債和所有者權益構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）負債和所有者權益（或股東權益）總計1,165,367100.00%1,386,995100.00%1,237,602100.00%流動負債合計157,40913.51%246,59217.78%244,14719.73%非流動負債合計5,6510.48%7,5030.54%6,3040.51%所有者權益（或股東

12、權益）合計1,002,30686.01%1,132,90081.68%987,15079.76%2.2.2 流動負債基本構成情況流動負債主要包括短期借款、交易性金融負債、衍生金融負債、應付票據(jù)及應付賬款、預收款項、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、應計負債、持有待售負債、一年內(nèi)到期的非流動負債和其他流動負債科目，東阿阿膠2019年的流動負債主要包括其他應付款、其他流動負債以及短期借款，各項分別占比為27.10%, 25.00%口 19.84%o2019年東阿阿膠流動負債構成圖15.41%短期露 應忙蔻據(jù)及應付除 ,應付除 ,應付取工薪都 應若雄 其他也付款 成忖殷利 具崎加怏201

13、9年東阿阿膠流動負債構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動負債合計157,409100.00%246,592100.00%244,147100.00%短期借款31,22719.84%47,66619.33%3,1191.28%應付票據(jù)及應付賬款28,76018.27%00.00%82,91333.96%應付賬款28,76018.27%00.00%82,91333.96%預收款項00.00%46,49118.85%43,79517.94%應付職工薪酬10,4176.62%11,9054.83%8,4143.45%

14、應交稅費4,9913.17%77,05931.25%37,06815.18%其他應付款42,65727.10%63,46825.74%68,83628.19%應付股利4630.29%00.00%00.00%其他流動負債39,35425.00%00.00%00.00%2.2.3 非流動負債基本構成情況非流動負債主要包括長期借款、應付債券、租賃負債、長期應付款、預計負債、 遞延收益、遞延所得稅負債、其他非流動負債科目，東阿阿膠2019年的非流動負債 主要包括遞延收益、遞延所得稅負債以及長期借款，各項分別占比為99.22%, 0.78% 和 0.00%2019年東阿阿明觸動負債構成圖、99.22%遂

15、妲妞遞延所副改憤2019年東阿阿膠非流動負債構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬元）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）非流動負債合計5,651100.00%7,503100.00%6,304100.00%遞延收益5,60799.22%00.00%00.00%遞延所得稅負債440.78%00.00%00.00%其他非流動負債00.00%7,503100.00%6,304100.00%原點參數(shù)報告2.2.4 所有者權益基本構成情況所有者權益部分主要包括實收資本（或股本）、其他權益工具、資本公積、庫存股、其他綜合收益、專項儲備、盈余公積、未分配利潤、少

16、數(shù)股東權益科目， 2019年東阿阿膠的所有者權益部分主要包括未分配利潤、資本公積以及實收資本（或股本），各項分別占比為83.73% 6.89麻口 6.53%2019年東阿阿膠所有者權益構成圖組*梗魚所有者權益構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬 元）百分比（）金額（萬 元）百分比（%）所有者權益（或股東權益）合 計1,002,306100.00%1,132,900100.00%987,150100.00%實收資本（或股本）65,4026.53%65,4025.77%65,4026.63%資本公積69,0586.89%69,0586.10%69,06

17、77.00%庫存股-22,751-2.27%00.00%00.00%其他綜合收益-25-0.00%1,7350.15%5,5740.56%盈余公積46,6154.65%46,6154.11%46,6154.72%未分配利潤839,19483.73%947,39483.63%797,76980.82%少數(shù)股東權益4,8130.48%2,6940.24%2,7200.28%2.3利潤分析2.3.1凈利潤分析2019年東阿阿膠的凈利潤為-445,384,518.84 元，與2018年的2,086,605,761.09 元相比下降了 121.34%。2016-2019年東阿阿膠凈利澗變的趨勢圖2016

18、-2019年東阿阿膠凈利潤變動趨勢年份金額（力兀）同比增長率（%2016185,5132017204,39910.18%2017204,3990.00%2018208,6602.08%2019-44,538-121.34%2.3.2營業(yè)利潤分析2019年東 阿阿膠的營業(yè)利潤為-513,059,039.95 元，與2018年的2,440,563,715.27 元相比下降了 121.02%。20161019年東阿阿膠營業(yè)利潤變動趨蛹2016-2019年東阿阿膠營業(yè)利潤變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（2016216,3052017240,96911.40%2017240,9690.00%2018

19、244,0561.28%2019-51,305-121.02%2.3.3利潤總額分析2019年東阿阿膠的利潤總額為-505,208,682.87 元，與2018年的2,443,866,650.27 元相比下降了 120.67%。13原點參數(shù)報告20162019年東阿阿皎利潤總額變動趨勢2016-2019年東阿阿膠利潤總額變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（%2016219,6182017240,8149.65%2017240,8140.00%2018244,3861.48%2019-50,520-120.67%2.3.4成本費用分析成本和費用總額包括營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費用、管理費用、研

20、發(fā)費用和財務費用科目，2019年東阿阿膠的成本費用總額為3,445,994,176.66元，其中營業(yè)成本、銷售費用以及管理費用，各項分別占比為44.94%, 38.50麻口 8.54%。原點參數(shù)報告2019年東阿阿膠成本費用構成圖1,09%一 44.95%0.96%38.5%17 營業(yè)成才 祝宴及胸加 的莒姿用 莒理斛 所愛慕用 蒯堯窟用2019年東阿阿膠成本費用構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬 元)百分比(%)成本及費用總額-344,599100.00%-501,154100.00%-506,390100.00%營業(yè)成本

21、-154,87944.94%-249,57449.80%-257,69550.89%稅金及附加-3,3230.96%-12,0742.41%-9,1911.82%銷售費用-132,68438.50%-177,60735.44%-180,51735.65%管理費用-29,4188.54%-36,2517.23%-57,80711.42%研發(fā)費用-20,5375.96%-24,0804.80%0-0.00%財務費用-3,7551.09%-1,5660.31%-1,1780.23%2.4 現(xiàn)金流量分析2.4.1 經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動現(xiàn)金流分析2019年東阿阿膠的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為-1,119

22、,993,996.91 元，與2018年的1,009,049,053.07 元相比下降了 211.00%;投資活動 現(xiàn)金流 凈額為1,836,558,933.3 元；籌資活動現(xiàn)金流凈額為-930,307,030.73 元。2。162019年東阿阿膠經(jīng)營.投資及籌留活動現(xiàn)金流凈頷20162017201B2019 經(jīng)營潔刎交Effi （元J 投曳活動觀蝴以次元J ,追覺若曲割冷般（元）2016-2019年東阿阿膠經(jīng)營、投資及籌資活動現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額（力兀）投資活動現(xiàn)金流凈額（萬兀）籌資活動現(xiàn)金流凈額（萬兀）201662,457-32,952-53,9142017175,738-83

23、,398-61,2822018100,9046,411-66,2542019-111,999183,655-93,0302.4.2 現(xiàn)金流入結構分析2019年東阿阿膠現(xiàn)金流入總金額為 8,848,053,927.94元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金 流入為3,680,819,001.18 元，占現(xiàn)金流入總額的41.60%;投資活動現(xiàn)金流入為 5,143,684,926.76 元，占現(xiàn)金流入總額的58.13%;籌資活動現(xiàn)金流入為 23,550,000.0元，占現(xiàn)金流入總額的0.27%。2019年東阿阿膠現(xiàn)金流入構成圖0.27%41.6%5QA3%, 經(jīng)常將咽蛀流入小計 授賢潔蚓隧漉入小計 號壽S前猊寶市小計

24、2019年東阿阿膠現(xiàn)金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）現(xiàn)金流入總額884,805100.00%1,132,476100.00%1,103,140100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小 計368,08141.60%717,23963.33%782,80470.96%投資活動現(xiàn)金流入小 計514,36858.13%414,79736.63%320,27629.03%籌資活動現(xiàn)金流入小 計2,3550.27%4400.04%600.01%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計中銷售商品/提供勞務收到的現(xiàn)金為3,450,519,452.12

25、 元，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計的93.74%;收到的稅費返還為168,326.05元，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計的0.0%;收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 為230,131,223.01元，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計的 6.25%。原點參數(shù)報告2019年東阿阿膠經(jīng)營活動現(xiàn)金流入構成圖 靖住商用/追供=當攻到的現(xiàn)金 業(yè)到力精衰返還 畋到具他馬經(jīng)莒滔動有關的典2019年東阿阿膠經(jīng)營活動現(xiàn)金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經(jīng)營活動現(xiàn)金流 入小計368,081100.00%717,239100.00%782,804100.00

26、%銷售商品/提供勞 務收到的現(xiàn)金345,05193.74%690,99296.34%762,72897.44%收到的稅費返還160.00%470.01%200.00%收到其他與經(jīng)營 活動有關的現(xiàn)金23,0136.25%26,1993.65%20,0562.56%投資活動現(xiàn)金流入小計中收回投資收到的現(xiàn)金為5,029,785,169.36 元，占投資活動現(xiàn)金流入小計的97.79%;取得投資收益收到的現(xiàn)金為 92,186,986.06元，占投 資活動現(xiàn)金流入小計的1.79%;處置固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 凈額為5,970,288.74元，占投資活動現(xiàn)金流入小計的0.12%;收到其他

27、與投資活動有關的現(xiàn)金為15,742,482.6元，占投資活動現(xiàn)金流入小計的0.31%。2019年東阿阿膠投資活動現(xiàn)金流入構成圖0,31%0JZ%1.79% 97*78%收回朝收到的現(xiàn)金取得投贊政的t到的現(xiàn)金 id直圄定度產(chǎn)度形貴產(chǎn)犯M他長短貴產(chǎn)收回的51盍例！ 收到要處以庭潴帶有關的雌2019年東阿阿膠投資活動現(xiàn)金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（兀力）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）投資活動現(xiàn)金流入 小計514,368100.00%414,797100.00%320,276100.00%收回投資收到的現(xiàn) 金502,97897.79%403,7

28、2797.33%309,59496.66%取得投資收益收到 的現(xiàn)金9,2181.79%10,2492.47%9,1162.85%處置固定資產(chǎn)/無 形資產(chǎn)和其他長期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額5970.12%840.02%1780.06%收到其他與投資活 動有關的現(xiàn)金1,5740.31%7350.18%1,3860.43%籌資活動現(xiàn)金流入小計中吸收投資收到的現(xiàn)金為19,550,000.0元，占籌資活動現(xiàn)金流入小計的83.01%;取得借款收到的現(xiàn)金為 4,000,000.0元，占籌資活動現(xiàn)金流入小計的16.99%。原點參數(shù)報告2019年東阿阿膠舞滑活動現(xiàn)金流入構成圖曖工二史也到巴K蕓邑謳借款收里劑現(xiàn)今2

29、019年東阿阿膠籌資活動現(xiàn)金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)籌資活動現(xiàn)金流入小 計2,355100.00%440100.00%60100.00%吸收投資收到的現(xiàn)金1,95583.01%00.00%60100.00%取得借款收到的現(xiàn)金40016.99%440100.00%00.00%2.4.3 現(xiàn)金流出結構分析2019年東阿阿膠現(xiàn)金流出總額為9,061,796,022.28 元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計為4,800,812,998.09 元，占現(xiàn)金流出總額的52.98%;投資活動現(xiàn)金流出小計為3

30、,307,125,993.46 元，占現(xiàn)金流出總額的36.5%;籌資活動現(xiàn)金流出小計為953,857,030.73元，占現(xiàn)金流出總額的10.53%o201g隹東阿阿膠現(xiàn)金流出總額構成圖-52.90%, 經(jīng)營活砒蛀流出小計 ,校貴潔蚓睡沈田小寸 碧賢渚力現(xiàn)寶及t小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計中購買商品/接受勞務支付的現(xiàn)金為2019年東阿阿膠現(xiàn)金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額-906,179100.00%-1,091,414100.00%-1,072,082100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 小計-48

31、0,08152.98%-616,33456.47%-607,06556.62%投資活動現(xiàn)金流出小計-330,71236.50%-408,38537.42%-403,67437.65%籌資活動現(xiàn)金流出小計-95,38510.53%-66,6946.11%-61,3425.72%1,891,274,186.71 元，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的39.39%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為622,285,219.2元，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的12.96%;支付的各項稅費為937,490,601.0元，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的19.53%;支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金為1,349,762,991.18元

32、，占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的28.12%2019年東阿阿膠經(jīng)營活動現(xiàn)金流出構成圖期買商同徐受勞務算時的現(xiàn)金 支七給職工次K為職工支忖的現(xiàn)£ ,支付的各項稅罰 交付其也邑鯉笥占岫美的比金2019年東阿阿膠經(jīng)營活動現(xiàn)金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬 元）百分比（）金額（萬 元）百分比（）經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計-480,081100.00%-616,334100.00%-607,065100.00%購買商品/接受勞務支付的 現(xiàn)金-189,12739.39%-273,47344.37%-272,60944.91%支付給職工以及為職工支 付的現(xiàn)金

33、-62,22812.96%-58,2219.45%-50,8098.37%支付的各項稅費-93,74919.53%-99,64916.17%-93,01415.32%支付其他與經(jīng)營活動有關 的現(xiàn)金-134,97628.12%-184,98930.01%-190,63231.40%投資活動現(xiàn)金流出小計中購建固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為336,130,735.1元，占投資活動現(xiàn)金流出小計的10.16%;投資支付的現(xiàn)金為2,970,000,000.0 元，占投資活動現(xiàn)金流出小計的89.81%;取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額為954,764.88元，占投資活動現(xiàn)金流出小計的0.

34、03%;支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金為40,493.48元，占投資活動現(xiàn)金流出小計的0.0%。23原點參數(shù)報告2019年東阿阿膠投資活動現(xiàn)金流出構成圖用建司定資產(chǎn)石印黃產(chǎn)磔他長期妒支付的現(xiàn)金,投競支付的現(xiàn)余取的公司及其也營業(yè)單位支忖的現(xiàn)金州度,支忖曾根寫電話麗美演婕2019年東阿阿膠投資活動現(xiàn)金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（%）投資活動現(xiàn)金流出小 計-330,712100.00%-408,385100.00%-403,674100.00%購建固定資產(chǎn)/無形 資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-33,61310.1

35、6%-24,9326.11%-31,3937.78%投資支付的現(xiàn)金-297,00089.81%-381,70393.47%-372,28092.22%取得子公司及其他營 業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈 額-950.03%0-0.00%0-0.00%支付其他與投資活動 有關的現(xiàn)金-40.00%-1,7500.43%0-0.00%籌資活動現(xiàn)金流出小計中償還債務支付的現(xiàn)金為11,000,000.0元，占籌資活動現(xiàn)金流出小計的1.15%;分配股利/利潤或償付利息支付的現(xiàn)金為 715,337,443.84元，占籌資活動現(xiàn)金流出小計的74.99%;支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金為227,519,586.89元，占籌資活

36、動現(xiàn)金流出小計的23.85%。2019年東阿阿膠售資活動現(xiàn)金流出構成圖 重時情支勺的現(xiàn)喔 分配殳Uh,寓F息戊歸r國志 支付其他與簿量活力有天已現(xiàn)三2019年東阿阿膠籌資活動現(xiàn)金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（%）籌資活動現(xiàn)金流出小計-95,385100.00%-66,694100.00%-61,342100.00%償還債務支付的現(xiàn) 金-1,1001.15%-4,6106.91%0-0.00%分配股利/利潤或償 付利息支付的現(xiàn)金-71,53374.99%-62,08493.09%-61,342100.00%支

37、付其他與籌資活 動有關的現(xiàn)金-22,75123.85%0-0.00%0-0.00%2.5 償債能力分析2.5.1 短期償債能力從短期償債比率看，東阿阿膠2019年的流動比率、速動比率及現(xiàn)金比率分另U為 520.57%, 296.84%, 122.11%。2016-2019年東呵呵放流動比率.O 流宓比亞（%J O-遽翊比* （%） -O 或鬟比更（知流動比率、速動比率及現(xiàn)金比率年份流動比率（的速動比率（%）現(xiàn)金比率（%）2017394.86%247.12%70.67%2018436.68%300.14%86.62%2019520.57%296.84%122.11%2.5.2 綜合償債能力從整體

38、的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權比率指標來看，2019年東阿阿膠年的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權比率分別為13.99嘛口 16.27%。20162 0 19年東阿呵膠資產(chǎn)負儂胃處睡。責產(chǎn)?!觸【如 O嚴雙的如2016-2019年東阿阿膠資產(chǎn)負債率&產(chǎn)權比率年份資產(chǎn)負債率(%)產(chǎn)權比率(%201720.24%25.37%201818.32%22.43%201913.99%16.27%2.6 營運能力分析2.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率2019年東阿阿膠的存貨周轉(zhuǎn)率為 0.45次,2018年為0.72次，2019年比2018 年下降了 0.27次。2016-2019年東阿阿膠存貨周耨率圖2016-2019年東阿阿膠存貨周轉(zhuǎn)率

39、（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）20170.78 次20180.72 次20190.45 次2.6.2 應收賬款周轉(zhuǎn)率2019年東阿阿膠的應收賬款周轉(zhuǎn)率為 1.57次,2018年為4.10次，2019年比2018年下降了 2.53次。2016-2019年東阿阿膠應收賬款周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年廣弘控股應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）20179.01 次20184.10 次20191.57 次2.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年東阿阿膠的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.23次,2018年為0.56次，2019年比2018年下降了 0.33次。2016-2019年東阿阿膠總資產(chǎn)周耨率圖2015-201

40、9年廣弘控股總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）年份總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）20170.66 次20180.56 次20190.23 次2.7 盈利能力分析反應企業(yè)盈利能力的指標主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和 總資產(chǎn)收益率。2019年東阿阿膠的銷售毛利率為47.65%,銷售凈利率為-15.05%, 總資產(chǎn)報酬率（ROA為-3.48%,凈資產(chǎn)U益率（ROE為-4.16%。2.7.1銷售毛利率2019年東阿阿膠的銷售毛利率為 47.65%,2018年為65.99%, 2019年比2018年下降了 18.34%2016-2019年東阿阿膠捎售毛利率圖2016-2019年東阿阿膠銷售毛利率年份銷售毛利率（%201765.05%201865.99%201947.65%2.7.1 銷售凈利率2019年東阿阿膠的銷售凈利率為-15.05%,2018年為28.43%, 2019年比2018年下降了 43.48%31原點參數(shù)報告2016-2019年東阿阿膠梢售凈利率犧售凈利空2016-2019年東阿阿膠銷售凈利率年份銷售凈利率（%