東阿阿膠2019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告東阿阿膠0004232019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄1. 公司簡介 32. 公司貝才務(wù)分析 32.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 32.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 32.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 42.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 62.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 72.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 72.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 82.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 102.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 112.3 利潤分析122.3.1 凈利潤分析122.3.2 營業(yè)利潤分析132.3.3 利潤總額分析132.3.4 成本費(fèi)用分析142.4 現(xiàn)金流量分析152.4.1 經(jīng)營活動(dòng)、

2、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析 152.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 162.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 202.5 償債能力分析 242.5.1 短期償債能力242.5.2 綜合償債能力252.6 營運(yùn)能力分析262.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率262.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 272.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率282.7 盈利能力分析292.7.1 銷售毛利率292.7.2 銷售凈利率302.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率） 312.7.4 ROA （總資產(chǎn)報(bào)酬率） 322.8 成長性分析332.8.1 資產(chǎn)擴(kuò)張率332.8.2 營業(yè)總收入同比增長率 342.8.3 凈利潤同比增長率 352.8.4 營業(yè)利潤同比增

3、長率 362.8.5 凈資產(chǎn)同比增長率 3711公司簡介公司名稱東阿阿膠股份有限公司公司英文名稱Dong-E-E-Jiao Co., Ltd.公司簡稱東阿阿膠股票代碼000423成立時(shí)間None上市時(shí)間1996-07-29交易所深圳證券交易所注冊(cè)地址山東省東阿縣阿膠街78號(hào)電話傳真公司網(wǎng)址郵箱公司簡介公司財(cái)務(wù)分析2.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況東阿阿膠2019年資產(chǎn)總額為11,653,674,527.93 元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為8,194,201,087.88 元，占總資產(chǎn)比例為70.31%;非流動(dòng)資產(chǎn)為3,459,473,440.05 元，占總資產(chǎn)比例為29.69%;2019

4、年東阿阿膠總資產(chǎn)構(gòu)成圄29.69% 70.31%2019年東阿阿膠總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）資產(chǎn)總計(jì)1,165,367100.00%1,386,995100.00%1,237,602100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)819,42070.31%1,076,81277.64%964,03377.90%非流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì)345,94729.69%310,18322.36%273,56922.10%2.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、

5、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)以及其他流動(dòng)資產(chǎn)科目，東阿阿膠2019年的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括存貨、貨幣資金以及應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款，各項(xiàng)分別占比為 42.98%, 23.46% 15.41%2019年東阿阿膠流動(dòng)貴產(chǎn)構(gòu)成圖貨幣艙 交易性金融史產(chǎn) , 應(yīng)收票率及應(yīng)收旅款 , 應(yīng)收第賽 , 應(yīng)蜘項(xiàng)硒 預(yù)付款友 臭他西嫣 ,今貧 , 其鹿露儂產(chǎn)2019年東阿阿膠流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)819,420100.00%1,076,812100.00%964,03

6、3100.00%貨幣資金192,21423.46%213,59319.84%172,53217.90%交易性金融資產(chǎn)63,3787.73%00.00%00.00%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款126,30115.41%240,68322.35%105,65510.96%應(yīng)收票據(jù)00.00%150,45513.97%55,1835.72%應(yīng)收賬款126,30115.41%90,2278.38%50,4725.24%應(yīng)收款項(xiàng)融資63,8857.80%00.00%00.00%預(yù)付款項(xiàng)8,3901.02%8,5290.79%16,6411.73%其他應(yīng)收款4,1640.51%5,3070.49%6,0480.63

7、%其中：應(yīng)收利息00.00%00.00%1320.01%存貨352,16742.98%336,68831.27%360,69237.41%其他流動(dòng)資產(chǎn)8,9171.09%272,00825.26%302,46231.37%2.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長期應(yīng)收款、長期股權(quán)投資、 其他權(quán)益工具投資、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、商譽(yù)、長期待攤費(fèi) 用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)科目，東阿阿膠 2019年的非流動(dòng)資產(chǎn)主要包 括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及遞延所得稅資產(chǎn)，各項(xiàng)分別占比

8、為62.33%, 12.26麻口7.05%。2019年東阿阿西品動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成固任期郵投違 其也流印盥室產(chǎn)E 授雌晝地產(chǎn) , 同定通產(chǎn) , 在建工程 生產(chǎn)性生蚣資產(chǎn) ,挪后 開看支土 有肯（J長期等用建用 ,遞延所得慶資產(chǎn)2019年東阿阿膠非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)345,947100.00%310,183100.00%273,569100.00%長期股權(quán)投資21,9226.34%21,7057.00%12,7204.65%其他權(quán)益工具投資00.00%3,0290.98%3,0521

9、.12%其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)2,6810.78%00.00%00.00%投資性房地產(chǎn)12,5633.63%12,1003.90%2,0270.74%固定資產(chǎn)215,62962.33%173,40455.90%170,96462.49%在建工程9,7592.82%25,5418.23%21,7357.95%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)6,9302.00%4,1311.33%1,3510.49%無形資產(chǎn)42,41512.26%42,12613.58%32,88312.02%開發(fā)支出8960.26%8390.27%5490.20%商譽(yù)910.03%910.03%910.03%長期待攤費(fèi)用3,6001.04%3,49

10、91.13%3,4671.27%遞延所得稅資產(chǎn)24,3967.05%14,4644.66%13,9375.09%其他非流動(dòng)資產(chǎn)5,0591.46%9,2482.98%10,7863.94%2.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況東阿阿膠2019年年總負(fù)債金額為1,630,611,386.48元，所有者權(quán)益總額為 10,023,063,141.45 元，其中資本金為654,021,537.0元，資產(chǎn)負(fù)債率為13.99%, 在負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債為1,574,095,927.21元；占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的13.51%, 非流動(dòng)負(fù)債為56,515,459.27元，占負(fù)債

11、和所有者權(quán)益總額的 0.48%。2019年東阿阿膠負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成圖 盤初立橫臺(tái)黃 非流si負(fù)費(fèi)合骨 ,所有有織溫遁樂限費(fèi)合計(jì)2019年東阿阿膠負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)1,165,367100.00%1,386,995100.00%1,237,602100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)157,40913.51%246,59217.78%244,14719.73%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,6510.48%7,5030.54%6,3040.51%所有者權(quán)益（或股東

12、權(quán)益）合計(jì)1,002,30686.01%1,132,90081.68%987,15079.76%2.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、持有待售負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債科目，東阿阿膠2019年的流動(dòng)負(fù)債主要包括其他應(yīng)付款、其他流動(dòng)負(fù)債以及短期借款，各項(xiàng)分別占比為27.10%, 25.00%口 19.84%o2019年東阿阿膠流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成圖15.41%短期露 應(yīng)忙蔻據(jù)及應(yīng)付除 ,應(yīng)付除 ,應(yīng)付取工薪都 應(yīng)若雄 其他也付款 成忖殷利 具崎加怏201

13、9年東阿阿膠流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)157,409100.00%246,592100.00%244,147100.00%短期借款31,22719.84%47,66619.33%3,1191.28%應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款28,76018.27%00.00%82,91333.96%應(yīng)付賬款28,76018.27%00.00%82,91333.96%預(yù)收款項(xiàng)00.00%46,49118.85%43,79517.94%應(yīng)付職工薪酬10,4176.62%11,9054.83%8,4143.45%

14、應(yīng)交稅費(fèi)4,9913.17%77,05931.25%37,06815.18%其他應(yīng)付款42,65727.10%63,46825.74%68,83628.19%應(yīng)付股利4630.29%00.00%00.00%其他流動(dòng)負(fù)債39,35425.00%00.00%00.00%2.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況非流動(dòng)負(fù)債主要包括長期借款、應(yīng)付債券、租賃負(fù)債、長期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、 遞延收益、遞延所得稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債科目，東阿阿膠2019年的非流動(dòng)負(fù)債 主要包括遞延收益、遞延所得稅負(fù)債以及長期借款，各項(xiàng)分別占比為99.22%, 0.78% 和 0.00%2019年東阿阿明觸動(dòng)負(fù)債構(gòu)成圖、99.22%遂

15、妲妞遞延所副改憤2019年東阿阿膠非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬元）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,651100.00%7,503100.00%6,304100.00%遞延收益5,60799.22%00.00%00.00%遞延所得稅負(fù)債440.78%00.00%00.00%其他非流動(dòng)負(fù)債00.00%7,503100.00%6,304100.00%原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、其他權(quán)益工具、資本公積、庫存股、其他綜合收益、專項(xiàng)儲(chǔ)備、盈余公積、未分配利潤、少

16、數(shù)股東權(quán)益科目， 2019年東阿阿膠的所有者權(quán)益部分主要包括未分配利潤、資本公積以及實(shí)收資本（或股本），各項(xiàng)分別占比為83.73% 6.89麻口 6.53%2019年東阿阿膠所有者權(quán)益構(gòu)成圖組*梗魚所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬 元）百分比（）金額（萬 元）百分比（%）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合 計(jì)1,002,306100.00%1,132,900100.00%987,150100.00%實(shí)收資本（或股本）65,4026.53%65,4025.77%65,4026.63%資本公積69,0586.89%69,0586.10%69,06

17、77.00%庫存股-22,751-2.27%00.00%00.00%其他綜合收益-25-0.00%1,7350.15%5,5740.56%盈余公積46,6154.65%46,6154.11%46,6154.72%未分配利潤839,19483.73%947,39483.63%797,76980.82%少數(shù)股東權(quán)益4,8130.48%2,6940.24%2,7200.28%2.3利潤分析2.3.1凈利潤分析2019年東阿阿膠的凈利潤為-445,384,518.84 元，與2018年的2,086,605,761.09 元相比下降了 121.34%。2016-2019年東阿阿膠凈利澗變的趨勢(shì)圖2016

18、-2019年東阿阿膠凈利潤變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（力兀）同比增長率（%2016185,5132017204,39910.18%2017204,3990.00%2018208,6602.08%2019-44,538-121.34%2.3.2營業(yè)利潤分析2019年東 阿阿膠的營業(yè)利潤為-513,059,039.95 元，與2018年的2,440,563,715.27 元相比下降了 121.02%。20161019年東阿阿膠營業(yè)利潤變動(dòng)趨蛹2016-2019年東阿阿膠營業(yè)利潤變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬元）同比增長率（2016216,3052017240,96911.40%2017240,9690.00%2018

19、244,0561.28%2019-51,305-121.02%2.3.3利潤總額分析2019年東阿阿膠的利潤總額為-505,208,682.87 元，與2018年的2,443,866,650.27 元相比下降了 120.67%。13原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告20162019年東阿阿皎利潤總額變動(dòng)趨勢(shì)2016-2019年東阿阿膠利潤總額變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬元）同比增長率（%2016219,6182017240,8149.65%2017240,8140.00%2018244,3861.48%2019-50,520-120.67%2.3.4成本費(fèi)用分析成本和費(fèi)用總額包括營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研

20、發(fā)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，2019年東阿阿膠的成本費(fèi)用總額為3,445,994,176.66元，其中營業(yè)成本、銷售費(fèi)用以及管理費(fèi)用，各項(xiàng)分別占比為44.94%, 38.50麻口 8.54%。原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年東阿阿膠成本費(fèi)用構(gòu)成圖1,09%一 44.95%0.96%38.5%17 營業(yè)成才 祝宴及胸加 的莒姿用 莒理斛 所愛慕用 蒯堯窟用2019年東阿阿膠成本費(fèi)用構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬 元)百分比(%)成本及費(fèi)用總額-344,599100.00%-501,154100.00%-506,390100.00%營業(yè)成本

21、-154,87944.94%-249,57449.80%-257,69550.89%稅金及附加-3,3230.96%-12,0742.41%-9,1911.82%銷售費(fèi)用-132,68438.50%-177,60735.44%-180,51735.65%管理費(fèi)用-29,4188.54%-36,2517.23%-57,80711.42%研發(fā)費(fèi)用-20,5375.96%-24,0804.80%0-0.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用-3,7551.09%-1,5660.31%-1,1780.23%2.4 現(xiàn)金流量分析2.4.1 經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析2019年東阿阿膠的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為-1,119

22、,993,996.91 元，與2018年的1,009,049,053.07 元相比下降了 211.00%;投資活動(dòng) 現(xiàn)金流 凈額為1,836,558,933.3 元；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-930,307,030.73 元。2。162019年東阿阿膠經(jīng)營.投資及籌留活動(dòng)現(xiàn)金流凈頷20162017201B2019 經(jīng)營潔刎交Effi （元J 投曳活動(dòng)觀蝴以次元J ,追覺若曲割冷般（元）2016-2019年東阿阿膠經(jīng)營、投資及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（力兀）投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬兀）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬兀）201662,457-32,952-53,9142017175,738-83

23、,398-61,2822018100,9046,411-66,2542019-111,999183,655-93,0302.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019年東阿阿膠現(xiàn)金流入總金額為 8,848,053,927.94元，其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金 流入為3,680,819,001.18 元，占現(xiàn)金流入總額的41.60%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 5,143,684,926.76 元，占現(xiàn)金流入總額的58.13%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 23,550,000.0元，占現(xiàn)金流入總額的0.27%。2019年東阿阿膠現(xiàn)金流入構(gòu)成圖0.27%41.6%5QA3%, 經(jīng)常將咽蛀流入小計(jì) 授賢潔蚓隧漉入小計(jì) 號(hào)壽S前猊寶市小計(jì)

24、2019年東阿阿膠現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）現(xiàn)金流入總額884,805100.00%1,132,476100.00%1,103,140100.00%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)368,08141.60%717,23963.33%782,80470.96%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)514,36858.13%414,79736.63%320,27629.03%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)2,3550.27%4400.04%600.01%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為3,450,519,452.12

25、 元，占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的93.74%;收到的稅費(fèi)返還為168,326.05元，占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.0%;收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 為230,131,223.01元，占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的 6.25%。原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年東阿阿膠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖 靖住商用/追供=當(dāng)攻到的現(xiàn)金 業(yè)到力精衰返還 畋到具他馬經(jīng)莒滔動(dòng)有關(guān)的典2019年東阿阿膠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流 入小計(jì)368,081100.00%717,239100.00%782,804100.00

26、%銷售商品/提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金345,05193.74%690,99296.34%762,72897.44%收到的稅費(fèi)返還160.00%470.01%200.00%收到其他與經(jīng)營 活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金23,0136.25%26,1993.65%20,0562.56%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中收回投資收到的現(xiàn)金為5,029,785,169.36 元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的97.79%;取得投資收益收到的現(xiàn)金為 92,186,986.06元，占投 資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的1.79%;處置固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 凈額為5,970,288.74元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.12%;收到其他

27、與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為15,742,482.6元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.31%。2019年東阿阿膠投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖0,31%0JZ%1.79% 97*78%收回朝收到的現(xiàn)金取得投贊政的t到的現(xiàn)金 id直圄定度產(chǎn)度形貴產(chǎn)犯M他長短貴產(chǎn)收回的51盍例！ 收到要處以庭潴帶有關(guān)的雌2019年東阿阿膠投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（兀力）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 小計(jì)514,368100.00%414,797100.00%320,276100.00%收回投資收到的現(xiàn) 金502,97897.79%403,7

28、2797.33%309,59496.66%取得投資收益收到 的現(xiàn)金9,2181.79%10,2492.47%9,1162.85%處置固定資產(chǎn)/無 形資產(chǎn)和其他長期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額5970.12%840.02%1780.06%收到其他與投資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,5740.31%7350.18%1,3860.43%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中吸收投資收到的現(xiàn)金為19,550,000.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的83.01%;取得借款收到的現(xiàn)金為 4,000,000.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的16.99%。原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年東阿阿膠舞滑活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖曖工二史也到巴K蕓邑謳借款收里劑現(xiàn)今2

29、019年東阿阿膠籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)2,355100.00%440100.00%60100.00%吸收投資收到的現(xiàn)金1,95583.01%00.00%60100.00%取得借款收到的現(xiàn)金40016.99%440100.00%00.00%2.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019年東阿阿膠現(xiàn)金流出總額為9,061,796,022.28 元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為4,800,812,998.09 元，占現(xiàn)金流出總額的52.98%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為3

30、,307,125,993.46 元，占現(xiàn)金流出總額的36.5%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為953,857,030.73元，占現(xiàn)金流出總額的10.53%o201g隹東阿阿膠現(xiàn)金流出總額構(gòu)成圖-52.90%, 經(jīng)營活砒蛀流出小計(jì) ,校貴潔蚓睡沈田小寸 碧賢渚力現(xiàn)寶及t小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購買商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為2019年東阿阿膠現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額-906,179100.00%-1,091,414100.00%-1,072,082100.00%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出 小計(jì)-48

31、0,08152.98%-616,33456.47%-607,06556.62%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-330,71236.50%-408,38537.42%-403,67437.65%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-95,38510.53%-66,6946.11%-61,3425.72%1,891,274,186.71 元，占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的39.39%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為622,285,219.2元，占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的12.96%;支付的各項(xiàng)稅費(fèi)為937,490,601.0元，占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的19.53%;支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為1,349,762,991.18元

32、，占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的28.12%2019年東阿阿膠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖期買商同徐受勞務(wù)算時(shí)的現(xiàn)金 支七給職工次K為職工支忖的現(xiàn)£ ,支付的各項(xiàng)稅罰 交付其也邑鯉笥占岫美的比金2019年東阿阿膠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬 元）百分比（）金額（萬 元）百分比（）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-480,081100.00%-616,334100.00%-607,065100.00%購買商品/接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金-189,12739.39%-273,47344.37%-272,60944.91%支付給職工以及為職工支 付的現(xiàn)金

33、-62,22812.96%-58,2219.45%-50,8098.37%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-93,74919.53%-99,64916.17%-93,01415.32%支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān) 的現(xiàn)金-134,97628.12%-184,98930.01%-190,63231.40%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購建固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為336,130,735.1元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的10.16%;投資支付的現(xiàn)金為2,970,000,000.0 元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的89.81%;取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額為954,764.88元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的0.

34、03%;支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為40,493.48元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的0.0%。23原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年東阿阿膠投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖用建司定資產(chǎn)石印黃產(chǎn)磔他長期妒支付的現(xiàn)金,投競支付的現(xiàn)余取的公司及其也營業(yè)單位支忖的現(xiàn)金州度,支忖曾根寫電話麗美演婕2019年東阿阿膠投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（%）投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)-330,712100.00%-408,385100.00%-403,674100.00%購建固定資產(chǎn)/無形 資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-33,61310.1

35、6%-24,9326.11%-31,3937.78%投資支付的現(xiàn)金-297,00089.81%-381,70393.47%-372,28092.22%取得子公司及其他營 業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈 額-950.03%0-0.00%0-0.00%支付其他與投資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金-40.00%-1,7500.43%0-0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為11,000,000.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的1.15%;分配股利/利潤或償付利息支付的現(xiàn)金為 715,337,443.84元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的74.99%;支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為227,519,586.89元，占籌資活

36、動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的23.85%。2019年東阿阿膠售資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖 重時(shí)情支勺的現(xiàn)喔 分配殳Uh,寓F息戊歸r國志 支付其他與簿量活力有天已現(xiàn)三2019年東阿阿膠籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（%）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-95,385100.00%-66,694100.00%-61,342100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn) 金-1,1001.15%-4,6106.91%0-0.00%分配股利/利潤或償 付利息支付的現(xiàn)金-71,53374.99%-62,08493.09%-61,342100.00%支

37、付其他與籌資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-22,75123.85%0-0.00%0-0.00%2.5 償債能力分析2.5.1 短期償債能力從短期償債比率看，東阿阿膠2019年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率分另U為 520.57%, 296.84%, 122.11%。2016-2019年東呵呵放流動(dòng)比率.O 流宓比亞（%J O-遽翊比* （%） -O 或鬟比更（知流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率年份流動(dòng)比率（的速動(dòng)比率（%）現(xiàn)金比率（%）2017394.86%247.12%70.67%2018436.68%300.14%86.62%2019520.57%296.84%122.11%2.5.2 綜合償債能力從整體

38、的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來看，2019年東阿阿膠年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率分別為13.99嘛口 16.27%。20162 0 19年東阿呵膠資產(chǎn)負(fù)儂胃處睡。責(zé)產(chǎn)?!觸【如 O嚴(yán)雙的如2016-2019年東阿阿膠資產(chǎn)負(fù)債率&產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負(fù)債率(%)產(chǎn)權(quán)比率(%201720.24%25.37%201818.32%22.43%201913.99%16.27%2.6 營運(yùn)能力分析2.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率2019年東阿阿膠的存貨周轉(zhuǎn)率為 0.45次,2018年為0.72次，2019年比2018 年下降了 0.27次。2016-2019年東阿阿膠存貨周耨率圖2016-2019年東阿阿膠存貨周轉(zhuǎn)率

39、（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）20170.78 次20180.72 次20190.45 次2.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2019年東阿阿膠的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 1.57次,2018年為4.10次，2019年比2018年下降了 2.53次。2016-2019年東阿阿膠應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）20179.01 次20184.10 次20191.57 次2.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年東阿阿膠的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.23次,2018年為0.56次，2019年比2018年下降了 0.33次。2016-2019年東阿阿膠總資產(chǎn)周耨率圖2015-201

40、9年廣弘控股總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）年份總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）20170.66 次20180.56 次20190.23 次2.7 盈利能力分析反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和 總資產(chǎn)收益率。2019年東阿阿膠的銷售毛利率為47.65%,銷售凈利率為-15.05%, 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA為-3.48%,凈資產(chǎn)U益率（ROE為-4.16%。2.7.1銷售毛利率2019年東阿阿膠的銷售毛利率為 47.65%,2018年為65.99%, 2019年比2018年下降了 18.34%2016-2019年東阿阿膠捎售毛利率圖2016-2019年東阿阿膠銷售毛利率年份銷售毛利率（%201765.05%201865.99%201947.65%2.7.1 銷售凈利率2019年東阿阿膠的銷售凈利率為-15.05%,2018年為28.43%, 2019年比2018年下降了 43.48%31原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2016-2019年東阿阿膠梢售凈利率犧售凈利空2016-2019年東阿阿膠銷售凈利率年份銷售凈利率（%