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認證信息

認證類型：個人認證

認證主體：王**（實名認證）

IP屬地：湖北

IP屬地：湖北 上傳時間：2022-05-04 格式：PPTX 頁數(shù)：13 大小：579.29KB 積分：28 舉報 版權申訴

1、項目收益?zhèn)椖棵Q項目名稱2014年廣州市第四資源熱力電廠垃圾焚燒發(fā)電項目收益?zhèn)陱V州市第四資源熱力電廠垃圾焚燒發(fā)電項目收益?zhèn)l(fā)行主體發(fā)行主體廣州環(huán)投南沙環(huán)保能源有限公司項目公司項目公司廣州環(huán)投南沙環(huán)保能源有限公司募投項目募投項目廣州市第四資源熱力電廠募資數(shù)額募資數(shù)額8億元項目資金項目資金總投資13.50億元。項目進度項目進度項目建設期3年，預計2016年6月建成投產(chǎn)，2018年實現(xiàn)滿負荷運營。債券期限債券期限10年償債資金償債資金垃圾處理費和電廠發(fā)電收入。償還方式償還方式每年付息，分期還款（第三年末起，按7.5%、10%、10%、12.5%、15%、15%、15%、15%還本）。償債保障

2、償債保障廣州環(huán)保投資集團有限公司為第一差額補償人；廣州廣日集團為第二差額補償人。總結總結募集資金用于垃圾處理發(fā)電項目，對當?shù)赜酗@著的環(huán)境效益和經(jīng)濟效益。項目資金主要來源于外部融資，負債水平高。項目在國家產(chǎn)業(yè)政策和當?shù)卣闹С窒拢僧a(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流。穗熱電債相關要素分析穗熱電債相關要素分析項目主體情況項目實施主體：廣州環(huán)投南沙環(huán)保能源有限公司住所：廣州市南沙區(qū)大崗鎮(zhèn)潭大路5號辦公樓501法定代表人：潘勝燊注冊資本：人民幣伍仟萬元企業(yè)類型：有限責任公司（法人獨資）成立日期：2009年6月25日經(jīng)營范圍：環(huán)境衛(wèi)生管理；市政設施管理；污水處理及其再生利用；工程項目管理服務；工程技術咨詢服務；熱力生產(chǎn)

3、和供應；沼氣發(fā)電；生物質能發(fā)電；固體廢物治理；收集、貯存、處理、處置生活污泥；電力供應。南沙環(huán)保成立于2009年6月，是依照公司法設立的一人有限責任公司。南沙環(huán)保負責廣州市第四資源熱力電廠項目投資、建設及運營服務，項目建成后主要用于處理廣州市南沙區(qū)和番禺區(qū)等地區(qū)的生活垃圾，一期處理規(guī)模為2,000噸/日。由于本期債券募集資金所投入的廣州市第四資源熱力電廠項目處于投資建設階段，南沙環(huán)保未處于經(jīng)營狀態(tài)。2013年，南沙環(huán)保無營業(yè)收入。截至2013年底，南沙環(huán)保資產(chǎn)總計5,796.19萬元，負債合計4,296.19萬元，歸屬于母公司所有者權益合計1,500.00萬元。 保障措施:（一）募投項目的良好

4、收益是本期債券本息償付的基礎 （二）專項賬戶的設立明確了項目資金流轉的機制，為本期債券的還本付息提供了制度保障 （三）差額補償人為本期債券的本息償還提供了進一步的保障 項目實施主體作為廣環(huán)投集團旗下負責垃圾終端處理設施項目的實施主體之一，具體負責廣州市第四資源熱力電廠項目投資、建設和運營服務。廣州市第四資源熱力電廠項目的運營收入主要有垃圾處理費收入、發(fā)電收入、金屬回收收入、即征即退增值稅等。其中，垃圾處理費將由廣州市番禺區(qū)城市管理局和廣州市南沙區(qū)城市管理局支付，發(fā)電收入將由廣州供電局有限公司支付。滿負荷運營時年收入達25,988萬元（單噸垃圾生產(chǎn)的上網(wǎng)電量為280kWh）。本息差額補足制度 本

5、期債券采用本息差額補足制度保障債券本息按時足額兌付。其中項目實施主體的控股股東廣環(huán)投集團為第一差額補償人，廣日集團為第二差額補償人。當項目實施主體沒有按協(xié)議提供足額資金支付債券本息時，廣環(huán)投集團與廣日集團將承擔差額補足的義務。具體安排：1、本期債券存續(xù)期第一個計息年度，第一差額補償人應于付息日20個工作日前（T-20日）將當年應付債券利息劃入償債資金專戶。2、若在每期付息/兌付日前第16個工作日（T-16日），償債資金專戶余額不足以支付本期債券當期本息時，監(jiān)管銀行應書面通知第一差額補償人，第一差額補償人應在付息/兌付日11個工作日（T-11日）前補足償債資金專戶余額與本期債券當期本息的差額部分。3、若在每期付息/兌付日前第10個工作日（T-10日），償債資金專戶余額仍不足以支付本期債券當期本息時，監(jiān)管銀行應書面通知第二差額補償人，第二差額補償人應在付息/兌付日第5個工作日前（T-5日）補足償債資金專戶余額與本期債券當期本息的差額部分。風險揭示 一、與本期債券有關的風險與對策 （一）利率風險與對策 （二）償付風險與對策 （三）流動性風險與對策 二、與行業(yè)相關的風險與對策 （一）國家產(chǎn)業(yè)政策波動的風險與對策（二）經(jīng)濟周期