投資理財基礎(chǔ)知識（課堂PPT）

1、.1投資理財基礎(chǔ)知識投資理財基礎(chǔ)知識.2課程目標(biāo)課程目標(biāo) 通過60分鐘的學(xué)習(xí)，幫助學(xué)員掌握目前國內(nèi)主要投資工具種類，了解各種投資工具的運作原理、特征及差異，進一步豐富金融相關(guān)知識，便于在實際工作中靈活使用。 .3課程大綱課程大綱理財基本概念理財基本概念 理財基本原則理財基本原則 主要投資工具介紹主要投資工具介紹 結(jié)束語結(jié)束語 .4理財投資.5u保值：避免通貨膨脹的損失，使辛苦得來的錢購買力保持不變u增值：分享社會經(jīng)濟發(fā)展的成果，使辛苦掙來的錢購買力增加理財?shù)哪康睦碡數(shù)哪康睦碡數(shù)母灸康木褪沁M行合理的人生財務(wù)規(guī)劃理財?shù)母灸康木褪沁M行合理的人生財務(wù)規(guī)劃.6q 生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善

2、安排設(shè)計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。 q 投資理財：根據(jù)風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。 理財?shù)姆诸惱碡數(shù)姆诸?7理財資金的來源理財資金的來源工工資資收收入入勞勞動動報報酬酬傭金傭金投投資資收入收入經(jīng)經(jīng)營營產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)收收入入總總收收入入主動性收入主動性收入被動性收入被動性收入福利福利收入收入經(jīng)經(jīng)營營收入收入被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大.8課程大綱課程大綱理財基本概念理財基本概念 理財基本原則理財基本原則 主要投資工具介紹主要投資工具介紹結(jié)束語結(jié)束語 .9美林投資

3、時鐘理論美林投資時鐘理論各階段產(chǎn)品類別收益類各階段產(chǎn)品類別收益類衰退：衰退：債券現(xiàn)金大宗商品；股票大宗商品復(fù)蘇：復(fù)蘇：股票債券現(xiàn)金大宗商品過熱：過熱：大宗商品股票現(xiàn)金/債券滯脹：滯脹：現(xiàn)金債券大宗商品/股票.10u 投資的風(fēng)險與收益永遠成正比 u 投資組合的風(fēng)險要低于單項投資的風(fēng)險 基本原理基本原理.11u 資本原則（開源節(jié)流） u 復(fù)利原則（72定律） u 時間原則（投資期限） 投資理財三原則投資理財三原則.12風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好投投資資者者保保守守型型進進取型取型穩(wěn)穩(wěn)健健型型冒冒險型險型保護本金不受損蝕和保持保護本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動性是首要目標(biāo)。資產(chǎn)的流動性是首要目標(biāo)。對投資的態(tài)度是

4、希望投資對投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險來換取收益。風(fēng)險來換取收益。 渴望有較高的投資收益但渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風(fēng)險；又不愿承受較大的風(fēng)險；可以承受一定的投資波動可以承受一定的投資波動但是希望投資風(fēng)險小于市但是希望投資風(fēng)險小于市場的整體風(fēng)險，希望投資場的整體風(fēng)險，希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。收益長期、穩(wěn)步地增長。 專注于投資的長期增專注于投資的長期增值。常常會為提高投值。常常會為提高投資收益而采取一些行資收益而采取一些行動，并愿意為此承受動，并愿意為此承受較高的風(fēng)險較高的風(fēng)險 。 高度追求資金的增值，愿高度追求資金的增值，愿意接受可能出

5、現(xiàn)的大幅波意接受可能出現(xiàn)的大幅波動以換取資金高成長的可動以換取資金高成長的可能性。為了最大限度地獲能性。為了最大限度地獲得資金增值，常常將大部得資金增值，常常將大部分資金投入風(fēng)險較高的品分資金投入風(fēng)險較高的品種。種。 .13成長型成長型收入型收入型風(fēng)風(fēng)險、險、收收益益低低保本型保本型保本型保本型保本保本型型收入型收入型收入型收入型成長型成長型成長型成長型投機型投機型投機型投機型投機投機型型風(fēng)險承受能力風(fēng)險承受能力投資組合投資組合風(fēng)險承受能力風(fēng)險承受能力高高高高.1436% 9%20%房地產(chǎn)房地產(chǎn) 5% 5%.15u所能投資理財?shù)慕痤~ u家庭現(xiàn)有的財務(wù)狀況及財務(wù)需求 u金融資產(chǎn)的安全性、流動性及

6、收益性 u其他（如稅率、政策、投資人的水平等） 考慮因素考慮因素.16投資計劃需要考慮的因素投資計劃需要考慮的因素1、投資目標(biāo)、投資目標(biāo) 2、宏觀經(jīng)濟、宏觀經(jīng)濟3、金融政策、金融政策 4、投資工具、投資工具目標(biāo)目標(biāo)現(xiàn)狀現(xiàn)狀制定合理的投資計劃制定合理的投資計劃.17課程大綱課程大綱理財基本概念理財基本概念 理財基本原則理財基本原則 主要投資工具介紹主要投資工具介紹結(jié)束語結(jié)束語 .18u 銀行存款u 債券u 股票u 投資基金u 保險產(chǎn)品u 不動產(chǎn)選擇投資理財工具需考慮的因素：u 風(fēng)險程度u 獲利能力u 可流動性u 投資期限投資工具簡介投資工具簡介.19 指機構(gòu)和個人將資金存放于金融機構(gòu)，金融機構(gòu)承

7、諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國內(nèi)存款利率是由央行規(guī)定的，金融機構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場情況進行調(diào)整。u 安全性好 u 流動性高 u 風(fēng)險較低 u 回報率較低 u 不能抵御通貨膨脹 定 義特 征投資工具投資工具1銀行存款銀行存款.20 一年期銀行存款利率及一年期銀行存款利率及CPI走勢圖走勢圖.21歷年利率走勢歷年利率走勢.22 指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。定 義特 征u 安全性好u 收益比銀行存款高u 流動性較強u 不能抵御通貨膨脹投資工具投資工具2債券債券.23 影響債

8、券投資價值的因素影響債券投資價值的因素內(nèi)部因素外部因素u 債券期限u 票面利率u 提前贖回規(guī)定u 利息課稅u 流動性u 信用等級u 基礎(chǔ)利率u 市場利率u 通貨膨脹水平u 外匯匯率風(fēng)險.24 債券的類型債券的類型政府債券金融債券公司債券 收益率 風(fēng)險度 稅收高低高低債券按發(fā)行主體可分為政府債券：定量發(fā)行購買受限制金融債券：個人投資者無法購買到企業(yè)債券：存在信用風(fēng)險，需交納20的所得稅 .25 記賬式國債與憑證式國債記賬式國債與憑證式國債u 債權(quán)記錄方式不同u 票面利率確定機制不同u 流通或變現(xiàn)方式不同u 到期前賣出收益預(yù)知程度不同.26 股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、

9、并據(jù)此獲得股息和紅利的有價證券u 收益不確定u 流動性高u 抵御通貨膨脹u 風(fēng)險性高u 對投資者的要求高定 義特 征 股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利， 紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。 獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟權(quán)利獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟權(quán)利投資工具投資工具3股票股票.27 影響股票投資價值的因素影響股票投資價值的因素內(nèi)部因素u 公司凈資產(chǎn)u 盈利水平u 股

10、利政策u 股份分割u 資產(chǎn)重組外部因素u 宏觀經(jīng)濟因素u 行業(yè)因素u 市場因素.28定理一：定理一：沒有人能夠預(yù)測股票市場的短期走勢。 定理二：定理二：股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟的發(fā)展情況。 定理三：定理三：股票的價格長期來看取決于股票的內(nèi)在價值，與市場的噪聲無關(guān)。 股市定理股市定理傻瓜投資法：定期定量購買并長期持有！.29是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。定 義特 征u 專業(yè)化管理u 分散投資風(fēng)險u 獲得規(guī)模效益，降低

11、投資成本u 具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢 在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任。基金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險. 投資工具投資工具4基金基金.30按是否可增加按是否可增加或贖回劃分或贖回劃分u開放式基金：基金成立后，投資者可隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定u封閉式基金：基金規(guī)模發(fā)行前已確定，發(fā)行后投資者不得贖回，只能在市場上轉(zhuǎn)讓給第三者按組織形態(tài)按組織形態(tài)劃分劃分u公司型基金：具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以贏利為目的的股份有限公司進行運營u契約型基金：根據(jù)一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度按投資目標(biāo)按投資目

12、標(biāo)劃分劃分u成長型基金：把追求資本的長期成長作為投資目的u收入型基金：以能為投資者帶來高水平當(dāng)期收入為目的u平衡型基金：綜合平衡上述因數(shù)作為投資目的按投資對象按投資對象劃分劃分u股票基金u債券基金u貨幣基金u衍生證券基金 基金的分類基金的分類.31 開放式開放式基金和封閉式基金的區(qū)別基金和封閉式基金的區(qū)別.32 收入型、成長型和平衡型基金的比較收入型、成長型和平衡型基金的比較成長型基金平衡型基金收入型基金投資風(fēng)險潛在收益率u成長型基金是追求基成長型基金是追求基金資產(chǎn)的長期增值金資產(chǎn)的長期增值u收入型基金是以獲取當(dāng)期的最收入型基金是以獲取當(dāng)期的最大化收入為目的大化收入為目的u平衡型基金是綜合平衡

13、成長型基平衡型基金是綜合平衡成長型基金和收入型基金的投資目標(biāo)，既金和收入型基金的投資目標(biāo)，既要獲得當(dāng)期收入，又要追求資產(chǎn)要獲得當(dāng)期收入，又要追求資產(chǎn)的長期增值的長期增值.33u 至少有10年歷史，假如它在這么長時間內(nèi)一直有豐厚的利潤，那我們可以認為，它在未來也會運作良好； u 選擇大型的跨國股票基金。這種基金在世界各地購買股票，以此分散風(fēng)險，所以十分安全； u 參考基金趨勢圖，觀察在過去10年間哪些種類的基金年終獲利最好。 基金的投資原則基金的投資原則.34二手房：二手房：商鋪：商鋪：期房：期房：老洋房：老洋房：稀缺景觀房：稀缺景觀房： 購房收益購房收益 注意事項注意事項u 穩(wěn)定且高u 投資郊

14、區(qū)房產(chǎn)需謹慎、購買年代遠的房產(chǎn)需謹慎、面積大的房屋不宜投資投資工具投資工具5房地產(chǎn)房地產(chǎn)u 穩(wěn)定性、良好的成長性、不可比性u 有投資潛力、開盤價低、規(guī)模不大u 抗跌性強u 不可替代性、抗跌能力強u 看商鋪本身、看樓盤定位、看后期管理、看業(yè)主u 風(fēng)險變幻，易產(chǎn)生糾紛；易產(chǎn)生過度投機或“被套”現(xiàn)象u 裝修費較昂貴u 房價與稀缺程度、景觀資源有關(guān).35 房產(chǎn)投資的特點房產(chǎn)投資的特點u投資對象：投資對象：有相當(dāng)資金可做中長期投資的人、具備相當(dāng)豐富的房地產(chǎn)投資知識，敢于進行短線投資的人； u優(yōu)點優(yōu)點：有自用及投資雙重功能，可抵消通貨膨脹帶來的貶值損失； u缺點缺點：流動性低，變現(xiàn)性差，所需資金較多； u

15、風(fēng)險水準(zhǔn)風(fēng)險水準(zhǔn)：總體而言，較高。.36u保本 u有保證收益u分享保險公司利潤u免征稅收u抵御通貨膨脹指保險公司將其分紅保險業(yè)務(wù)實際的經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按照一定比例(目前中國保監(jiān)會規(guī)定不低于70)向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品。定 義特 征投資工具投資工具6分紅保險分紅保險.37分紅保險傳統(tǒng)非分紅保險 保費確定不變，但是可以用紅利來抵交保費(僅適用于提供該項選擇的險種)確定不變 保險金額紅利可用來增加保額(僅適用于提供該項選擇的險種) 基本保額確定不變 保單利益分為保證利益和紅利兩部分。保證利益沒有不確定的風(fēng)險，而紅利的數(shù)額是不確定的，將視保險公司的實際經(jīng)營狀況而定保證的沒有不確

16、定的風(fēng)險 投資策略 公司承擔(dān)的風(fēng)險相對較小，因此投資的選擇空間相對增大 投資策略相對較為保守 分紅保險與傳統(tǒng)非分紅保險的比較分紅保險與傳統(tǒng)非分紅保險的比較.38 分紅保險的意義分紅保險的意義1、分紅產(chǎn)品的出現(xiàn)也是市場環(huán)境變化的結(jié)果，特別是低利率 投資環(huán)境的產(chǎn)物。2、對保險公司而言，既滿足了客戶的需求，同時也賦予了公司相對較大的投資選擇空間 。3、對投保人而言， 1) 保證利益部分的權(quán)益不受任何影響； 2) 可以分享公司經(jīng)營的成果。特別是在投資市場回升的情況下，客戶將有權(quán)分享公司實際投資回報高于預(yù)期部分的收益； 3）可以在相當(dāng)程度上抵御通貨膨脹的影響。 .39 紅利的來源紅利的來源1、分紅保險的

17、紅利來源于“三差”，即 利差=實際投資收益（率）-預(yù)定投資收益（率） 死差=預(yù)定死亡賠付-實際死亡賠付 費差=預(yù)定費用-實際費用2、分紅金額是依據(jù)保險品種、保額、保險費、投保年齡、繳費期限及被保險人性別（以及吸煙非吸煙）等多種因素確定的。 3、分紅保險的紅利依賴于保險公司分紅保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況。 .40不同利率水平下投資策略投資方式利率水平高利率水平低投資策略原因投資策略原因儲蓄提高比重回報良好減少收益低債券提高比重回報良好減少收益低股票較少比重相對收益少增加相對收益加房產(chǎn)適當(dāng)減少貸款成本高適當(dāng)增加貸款成本低實業(yè)適當(dāng)減少財務(wù)成本高適當(dāng)增加財務(wù)成本低外匯適當(dāng)減少人民幣回報高適當(dāng)增加多高利率品種保

18、險適當(dāng)增加儲蓄類保險好適當(dāng)降低少儲蓄類保險.41 獲利越高的投資渠道必定存在高額風(fēng)險，合理評估，穩(wěn)健投資是大多數(shù)人的選擇。小結(jié)投資資產(chǎn)配置圖小結(jié)投資資產(chǎn)配置圖集藏、存款、保險、集藏、存款、保險、退休金、應(yīng)急金、債券退休金、應(yīng)急金、債券黃金、基金、外匯黃金、基金、外匯房產(chǎn)、置業(yè)、期權(quán)房產(chǎn)、置業(yè)、期權(quán)實業(yè)實業(yè)股票、風(fēng)投股票、風(fēng)投.42u 一年期存款基準(zhǔn)利率：3% 在此次銀行調(diào)整利率之后，銀行可以自主將一年期存款利率定位不超過3.00%的1.1倍，即3.30%，而目前大部分的股份制銀行、地方銀行和外資銀行都將一年期存款利率下調(diào)至3.30%。u 一年期貸款金準(zhǔn)利率：6%將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限

19、調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。.43藍籌股票、房地產(chǎn)、藍籌股票、房地產(chǎn)、股票型基金股票型基金存款、債券、黃存款、債券、黃金、債券型基金金、債券型基金.441984年年1994年間年間香港的房價平均漲幅香港的房價平均漲幅10倍倍股票指數(shù)由股票指數(shù)由800點漲到點漲到12000點，漲幅點，漲幅15倍倍.451997年年2007年間年間蘇州的房價平均漲幅蘇州的房價平均漲幅7倍倍上證股票指數(shù)由上證股票指數(shù)由1100點漲到點漲到5683點，點，漲幅漲幅500深成股票指數(shù)由深成股票指數(shù)由3963點漲到點漲到19287點，點，漲幅漲幅500.46.47顧

20、客成交房地產(chǎn)投資清楚地向顧客介紹了情況，到現(xiàn)場參觀了樓盤，并解答了顧客的疑慮，這一刻銷售員必須進一步進行說服工作，盡快促使顧客下決心購買。.481、成交時機把握 顧客不再提問、進行思考時。 當(dāng)客戶坐在椅子上，左右相顧突然雙眼直視你，那表明，一直猶豫不決的人下了決心。 一位專心聆聽、寡言少問的客戶，詢問有關(guān)付款及細節(jié)問題，那表明該客戶有購買意向。 話題集中在某單位時; 顧客不斷點頭對銷售銷員的話表示同意時。 顧客開始關(guān)心售后服務(wù)時。 顧客與朋友商議時。.492、成交技巧 不要再介紹其他單位，。 讓顧客的注意力集中在目標(biāo)單位上。 強調(diào)購買會得到的好處，如折扣、抽獎、送禮物等。 強調(diào)優(yōu)惠期，不買的話，過幾天會漲價。 強調(diào)單位不多，加上銷售好，今天不買，就會