自學考試財務(wù)報表分析知識點整理

1、全國自考財務(wù)報表分析重點整理一、名詞解釋：盈利能力分析：又稱獲利能力，是企業(yè)賺取利潤的能力。償債能力分析：分為短期償債能力和長期償債能力，需要結(jié)合其他部分的能力分析營運能力分析：企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用、循環(huán)的效率高低。包括流動資產(chǎn)營運能力分析和總資產(chǎn)營運能力分析發(fā)展能力分析：對企業(yè)的經(jīng)營能力、制度環(huán)境、人力資源、分配制度以與企業(yè)價值的增長的分析財務(wù)綜合分析：就是解釋各種財務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得出企業(yè)整體財務(wù)狀況與效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標的事項情況。財務(wù)分析評價基準：在一定的評價目標下，人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務(wù)標準。經(jīng)驗基準:是依據(jù)大量的長期的日常觀察和實踐形成的基準行業(yè)

2、基準：是行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個一樣財務(wù)指標的平均水平或者較優(yōu)水平歷史基準：指企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇歷史平均值。目標基準：財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的而理想標準。自愿性披露對企業(yè)有利的信息，非強制性披露強制性披露：基于信息需求者的要求，有嚴格的質(zhì)量要求且規(guī)X性較好?？煽啃裕阂笃髽I(yè)應(yīng)當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告。相關(guān)性：指企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當清晰明了，便于財務(wù)會計報告使用者理解和使用?？衫斫庑裕阂笃髽I(yè)提供的會計信息應(yīng)當清晰明了，便于財務(wù)會計報告使用者理解和使用?？杀刃裕阂笃髽I(yè)提供的會計信息應(yīng)當相

3、互可比，包括縱向可比、橫向可比實質(zhì)重于形式：指企業(yè)應(yīng)當按照交易或者事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計確認、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)重要性：指企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當反映與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項。謹慎性：指企業(yè)對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應(yīng)當保持應(yīng)有的謹慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負債或者費用。與時性：指企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項，應(yīng)當與時進行確認、計量和報告，不得提前或者延后。比較分析法：指通過主要項目或者指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)狀況的一種方法。比率分析法：利用財務(wù)報表中兩個或兩個以上具有相互關(guān)聯(lián)的項

4、目數(shù)據(jù)計算出比值，稱為財務(wù)比率，利用這種財務(wù)比率以表明某一個方面的業(yè)績、狀況或能力的分析，稱為比率分析法。是財務(wù)報表分析中的一個重要方法。因素分析法：利用幾個相互聯(lián)系的因素通過逐個進行替換，以測算出各個因素對分析對象影響程度的分析方法。趨勢分析法：是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，以第一年或另外選擇某一年份為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率與指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分數(shù)或指數(shù)，從而揭示當期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化與其發(fā)展趨勢。預(yù)計負債：來自于或有事項，或有事項是指過去的交易或者事項形成的，其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。該義務(wù)是企

5、業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)，其金額能夠可靠的計量，履行義務(wù)很可能會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，則為預(yù)計負債。比較資產(chǎn)負債表分析：將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)財務(wù)狀況的變化趨勢。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：即企業(yè)各類資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，與資產(chǎn)的分類相適應(yīng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的種類也可分成資產(chǎn)變現(xiàn)速度與其價值轉(zhuǎn)移形式結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)占用期限結(jié)構(gòu)三類。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：指企業(yè)各項資本的構(gòu)成與其比例關(guān)系，狹義上指企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益之間的比值，廣義上指企業(yè)全部資本的構(gòu)成。財務(wù)信息：是指可以對財務(wù)活動規(guī)律進行直接描述，并可在人們之間進行交流、傳播和利用的知識。財務(wù)會計報告：企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日

6、期財務(wù)狀況和某一期間經(jīng)營成果、先進流量的文件?，F(xiàn)金比率指企業(yè)一定時期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物除以流動負債的比率。負債：指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)實義務(wù)現(xiàn)金流量表：反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)今和現(xiàn)今等價物流入和流出的報表償債能力是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，即企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。短期償債能力：指企業(yè)償還流動負債的能力，或是企業(yè)在短期債務(wù)到期時可以變現(xiàn)為現(xiàn)金用于償還流動負債的能力。長期償債能力：企業(yè)償還長期負債的能力，或在企業(yè)長期債務(wù)到期時，企業(yè)盈利或資產(chǎn)可用于償還長期負債的能力。營運資本：流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運

7、資本股權(quán)比率：是企業(yè)的所有者權(quán)益總額與資產(chǎn)總額的比值權(quán)益乘數(shù)又稱權(quán)益總資產(chǎn)率，是指資產(chǎn)總額與所有者權(quán)益總額之間的比率現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是可用于支付利息的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與現(xiàn)金利息支出的比值。企業(yè)營運能力;是企業(yè)管理當局配置企業(yè)內(nèi)部資源，充分發(fā)揮企業(yè)資源效率的能力，主要反映在資金利用的效率，以與企業(yè)的資產(chǎn)管理政策與方法應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率又叫應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，是賒銷收入與應(yīng)收賬款平均余額之比。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況的重要指標，又稱為應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期。是360天與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率之比。現(xiàn)金周期是指衡量公司從置備存貨支出現(xiàn)金到銷售貨物收回現(xiàn)金所需要的時間（天數(shù)）營運資本周轉(zhuǎn)率：企業(yè)一定時

8、期產(chǎn)品或商品的銷售凈額與平均營運資本之間的比率。盈利能力指企業(yè)獲得盈利的能力，是決定企業(yè)最終盈利狀況的根本因素。基本每股收益是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤，除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算的每股收益。每股現(xiàn)金流量：是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額扣除優(yōu)先股股利后，與普通股發(fā)行在外的平均股數(shù)對比的結(jié)果。，反映每股普通股獲得現(xiàn)金股利的情況。市盈率：價格盈余比率，是普通股每股市價與普通股每股收益的比值。股利支付率：股利發(fā)放率，是指普通股每股股利與普通股每股收益的比率。股利收益率：又稱股息率，指投資股票獲得股利的回報率。每股股利又稱普通股每股股利，反映每股普通股獲得現(xiàn)金股利的情況企業(yè)發(fā)展能力包

9、括企業(yè)競爭能力、企業(yè)周期和企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率三方面。企業(yè)競爭能力是指企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品、質(zhì)量、成本、價格、交貨期和銷售服務(wù)等方面能否勝過對手。銷售（營業(yè)）增長率是指企業(yè)本年銷售（營業(yè)）收入增長額同上年銷售（營業(yè)）收入總額的比會計政策：企業(yè)在會計確認、計量和報告中采用的原則、基礎(chǔ)和會計處理方法?？傎Y產(chǎn)增長率是指本年總資產(chǎn)增長額同年初（上年末）資產(chǎn)總額的比率。固定資產(chǎn)成新率是企業(yè)當期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。資產(chǎn)負債表日后事項是指資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報告批準報出日之間發(fā)生的有利或不利事項。關(guān)聯(lián)交易：存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易。會計政策變更：指企業(yè)對一樣的交易成本由原來

10、采用的會計政策改用另一會計政策的行為。會計估計：企業(yè)對結(jié)果不確定的交易或者事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷。流動比率：是指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)除以流動負債的比率，是衡量企業(yè)短期流動性方面最常用的比率之一，說明企業(yè)用其流動資產(chǎn)償還到期債務(wù)的保障程度。速動比率：是指一定時期內(nèi)企業(yè)的速動資產(chǎn)除以流動負債的比率。速動資產(chǎn)指現(xiàn)金和易于變現(xiàn)、幾乎可以隨時用來償還債務(wù)的那些流動資產(chǎn)，一般用貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等構(gòu)成，但不包括存貨、待攤費用。有形凈值債務(wù)比率：就是將無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)從所有者權(quán)益中予以扣除，從而計算企業(yè)負債總額與有形凈值之間的比率。該指標實際上是一個更保守、謹慎的產(chǎn)

11、權(quán)比率。資產(chǎn)負債比率：是企業(yè)全部負債總額與全部資產(chǎn)總額的比率，表示在企業(yè)全部資金來源中，從債權(quán)人方面取得數(shù)額的所占比重。該指標用于衡量企業(yè)利用負債融資進行財務(wù)活動的能力，也是顯示企業(yè)財務(wù)風險的重要標志。利息保障倍數(shù)：又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與所支付利息費用的倍數(shù)關(guān)系。該指標測定企業(yè)以獲取的利潤承擔借款利息的能力，是評價債權(quán)人投資風險程度的重要指標，是從企業(yè)的收益方面考察其長期償債能力的。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是指企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，衡量固定資產(chǎn)運用效率的一項指標。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：指企業(yè)流動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)所完成的周轉(zhuǎn)額與流動資產(chǎn)平均余

12、額的碧綠，即企業(yè)的流動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，它反映企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定期間內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。它反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉(zhuǎn)額的指標。財務(wù)報表分析：是以財務(wù)報表為主要依據(jù)，采用科學評價標準和適用的分析方法，遵循規(guī)X的分析程序，通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標的分析，從而對企業(yè)的經(jīng)營情況與其效績作出判斷、評價和預(yù)測。比較分析法：是指將實際達到的數(shù)據(jù)同特定的各種標準相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。綜合系數(shù)分析法：源于沃爾比重分析，是

13、對選定的財務(wù)比率進行實際值與標準值比較的基礎(chǔ)上，依據(jù)其重要性系數(shù)和關(guān)系比率，確定各項指標和綜合系數(shù)與總體指標的累計綜合系數(shù)，據(jù)以對企業(yè)財務(wù)狀況作出綜合評價的方法簡述題財務(wù)分析的目的：1）為投資決策、信息決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)；2）為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)財務(wù)分析內(nèi)容的構(gòu)成：會計報表的解讀；盈利能力分析（企業(yè)賺取利潤的能力）；償債能力分析；營運能力分析；發(fā)展能力分析；盈利能力分析的目的:從企業(yè)的角度來看,企業(yè)從事經(jīng)營活動,其直接目的是最大眼度地賺取利潤并維持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地經(jīng)營和發(fā)展。對于債權(quán)人來講,利潤是企業(yè)償債的重要來源,特別是對長期債務(wù)而言。盈利能

14、力的強弱直接影響企業(yè)的償債能力。對于股東（投資人）而言,企業(yè)盈利能力的強弱更是至關(guān)重要的。是因為他們的股息與企業(yè)的盈利能力是緊密相關(guān)的;此外,企業(yè)盈利能力增加還會使股票價格上升,從而使股東們獲得資本收益償債能力分析的目的：股東進行償債能力分析的目的是為了公司的長遠發(fā)展；管理者進行償債能力分析的目的是為了生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行；債權(quán)人進行償債能力分析的目的是為了進行正確的借貸決策。營運能力分析的目的：評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性；評價企業(yè)資產(chǎn)利用的效益；挖掘企業(yè)資產(chǎn)利用的潛力發(fā)展能力分析的目的：1對于股東而言，可以通過發(fā)展能力分析衡量企業(yè)創(chuàng)造股東價值的程度，從而為下一部戰(zhàn)略行動提供依據(jù)2對于潛在的投資者而言

15、，可以通過發(fā)展能力分析評價企業(yè)成長性，從而選擇合適的目標企業(yè)做出正確的投資決策3對于經(jīng)營者而言，可以通過發(fā)展能力分析發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵因素，從而采取正確的經(jīng)營策略和財務(wù)策略促進企業(yè)可持續(xù)增長，4對于債權(quán)人而言，可以通過發(fā)展能力分析判斷企業(yè)未來盈利能力，從而做出正確的信貸決策。財務(wù)綜合分析的主要方法：杜邦分析法是指將實際達到的數(shù)據(jù)同特定的各種標準相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。；沃爾評分法又稱綜合評分法，他通過對選定得多項財務(wù)比率進行評分，然后計算綜合得分，并據(jù)此評價企業(yè)綜合的財務(wù)狀況。財務(wù)評價基準的種類：經(jīng)驗基準；行業(yè)基準；歷史基準；目標基準財務(wù)報告

16、的主要內(nèi)容：A.向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況有關(guān)的會計信息B.向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)經(jīng)營成果有關(guān)的會計信息C.反映企業(yè)管理層受托責任履行情況E.向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)現(xiàn)金流量有關(guān)的會計信息財務(wù)信息的披露格式：會計報表和報表附注。根據(jù)披露意愿分為：自愿性披露和強制型披露.財務(wù)信息需求主體的構(gòu)成：股東與潛在投資人（關(guān)心投資的安全和收益，需了解自己持有股票的市場價值）、債權(quán)人（貸款債權(quán)人關(guān)心企業(yè)準時償還貸款的能力，需了解企業(yè)短期償還債務(wù)的能力，即流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率）、政府和企業(yè)供應(yīng)商、企業(yè)內(nèi)部管理者。財務(wù)信息的分類：是否由企業(yè)會計系統(tǒng)提供分為會計信息和非會計信息；按信息的來源

17、分為外部信息和內(nèi)部信息。財務(wù)分析的程序：1）明確分析的目的、內(nèi)容、X圍和重點，并據(jù)以制定分析工作方案；2）搜集、整理和核實資料；確定分析基準3）選用適宜的分析方法，進行分析工作；4）編寫分析報告。財務(wù)分析的主要方法：1比較分析法，按照比較形勢分類分為絕對數(shù)比較和百分比變動比較；按比較基準分類可分為目標基準、歷史基準、行業(yè)基準；2比率分析法主要分為構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析；3因素分析法；4趨勢分析法企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素：企業(yè)規(guī)模；所在行業(yè)特性，企業(yè)融資能力，企業(yè)負債結(jié)構(gòu)存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法：1產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常營業(yè)時，應(yīng)以估計售價減去相應(yīng)的成

18、本、費用和稅費金額后可確定；2用于生產(chǎn)材料、在產(chǎn)品或自制半成品等需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常營業(yè)時，應(yīng)以估計售價減去相應(yīng)的成本、費用和稅費金額后可確定；3為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當以合同售價減去估計的銷售費用和相關(guān)稅費，或減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。流動負債的分類：第一，按償付手段的不同，可分為貨幣性流動負債和非貨幣性流動負債。第二，按照償付標準是否確定，可分為金額確定的流動負債和金額需要估計的流動負債。第三，按形成方式分類，可分為融資活動形成的流動負債和營業(yè)活動形成的流動負債預(yù)計負債的內(nèi)容：未決訴訟；產(chǎn)品質(zhì)量擔保債務(wù)；虧損合同

19、；重組義務(wù)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的類別：資產(chǎn)的風險結(jié)構(gòu)類型：保守型、中庸型、風險型。保險型資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)指企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能增加無風險或低風險資產(chǎn)的比重，減少高風險資產(chǎn)的比重，從而使企業(yè)總資產(chǎn)構(gòu)成維持較低的風險水平。優(yōu)點：能使企業(yè)擁有足夠的具有較強流動性和變現(xiàn)能力的資產(chǎn)以應(yīng)付其到期債務(wù)，擁有足夠的存貨保證生產(chǎn)和銷售的順利竟，企業(yè)所面臨的風險較小。缺點：企業(yè)的流動資產(chǎn)占用大量資金，不利于加速資金周轉(zhuǎn)，使一部分資金沉淀在流動資產(chǎn)占用上，增大資金占用的機會成本，從而導致企業(yè)資金利潤率相對較低。中庸型資產(chǎn)風險機構(gòu)指企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能使無風險資產(chǎn)、低風險資產(chǎn)和風險資產(chǎn)的比重達到均衡，從而使企業(yè)全部

20、資產(chǎn)的風險和收益得到中和。缺點：比保守型資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)的風險要大。優(yōu)點：流動資產(chǎn)占用合理，資金周轉(zhuǎn)加快，資金的機會成本相對降低，資金利潤率相對上升，形成互補或?qū)Φ汝P(guān)系，實現(xiàn)風險和收益的中和。風險型資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)指企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能減少流動資產(chǎn)的比重，從而使企業(yè)總資產(chǎn)維持較高的收益水平。優(yōu)點：由于流動資產(chǎn)占用的減少，在固定資產(chǎn)或長期資產(chǎn)不變的情況下，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)必然加快，占用資金的機會成本減少，從而有利于增加資產(chǎn)的收益能力，提高資金利潤率。缺點：此種結(jié)構(gòu)，具有資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力較弱的風險，企業(yè)面臨的財務(wù)風險和經(jīng)營風險均較大。營業(yè)收入的構(gòu)成：銷售收入，企業(yè)勞務(wù)收入，讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。

21、現(xiàn)金流量表的編制方法：現(xiàn)金流量表是在編制完資產(chǎn)負債表和利潤表（損益表）之后自動生成的一、現(xiàn)金流量表主表項目（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表分析的目的：評價企業(yè)利潤質(zhì)量；分析企業(yè)的財務(wù)風險，評價企業(yè)風險水平和抗風險能力；預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。償債能力分析的意義和作用：有利于投資者進行正確的投資決定；有利于企業(yè)經(jīng)營者驚醒正確的經(jīng)營決策；有利于債權(quán)人進行正確的借貸決策；有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況。償債能力分析的內(nèi)容：1短期償債能力分析與長期償債能力分析2兩者的關(guān)系短期償債能力分析的意義：對企業(yè)管理者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)承

22、受財務(wù)風險的能力大小。對投資者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)盈利能力的高低和投資機會的多少。對企業(yè)的債權(quán)人來說，企業(yè)短期償債能力的強弱意味著本金與利息能否按期收回。對企業(yè)的供貨商和消費者來說。企業(yè)短2/4期償債能力的強弱意味著企業(yè)履行合同能力的強弱。增加企業(yè)變現(xiàn)能力的因素：（1）可動用的銀行貸款指標：銀行已同意、企業(yè)未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時增加企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力。這一數(shù)據(jù)不反映在報表中，必要時應(yīng)在財務(wù)情況說明書中予以說明。（2）準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)：由于某種原因，企業(yè)可能將一些長期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增加短期償債能力。企業(yè)出售長期資產(chǎn)，一般情況下都是要經(jīng)過慎重考慮的

23、，企業(yè)應(yīng)根據(jù)近期利益和長期利益的辯證關(guān)系，正確決定出售長期資產(chǎn)的的問題。（3）償債能力的聲譽：如果企業(yè)的長期償債能力一貫很好，有一定的聲譽，在短期償債方面出現(xiàn)困難時，可以很快地通過發(fā)行債券和股票等辦法解決資金的短缺，提高短期償債能力。這個增加變現(xiàn)能力的因素，取決于企業(yè)自身的信用聲譽和當時的籌資環(huán)境。降低企業(yè)變現(xiàn)能力的因素：（1）未作記錄的或有負債：或有負債是有可能發(fā)生的債務(wù)。對這些或有負債，按我國企業(yè)會計準則并不作為負債登記入帳，也不在報表中反映。只有已辦貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票，作為附注列示在資產(chǎn)負債的下端。其他的或有負債，包括售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償、尚未解決的稅額爭議可能出現(xiàn)的不利后果、

24、訴訟案件和經(jīng)濟糾紛案可能敗訴并需賠償?shù)鹊?，都沒有在報表中反映。這些或有負債一旦成為事實上的負債，將會加大企業(yè)的償債負擔。（2）擔保責任引起的負債：企業(yè)有可能以自己的一些流動資產(chǎn)為他人提供擔保，如為他人向金融機構(gòu)借款提供擔保，為他人購物擔?；驗樗男杏嘘P(guān)經(jīng)濟責任提供擔保等。這種擔保有可能成為企業(yè)的負債，增加償債負擔企業(yè)營運能力的分析目的：企業(yè)管理當局的分析目的，尋找途徑和方法，制定優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的決策，進而達到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。2企業(yè)所有者的分析目的，為了獲得更多的收益為了為企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)過周轉(zhuǎn)實現(xiàn)增值。3企業(yè)債權(quán)人的分析目的，債權(quán)人關(guān)心的是借給企業(yè)的資金能否按期收回利息和本金，營運能力本身反映企業(yè)

25、的流動性，營運能力越強。才能實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，并保障債務(wù)的與時、足額償付。盈利能力的分析目的：（1）從企業(yè)管理者角度進行盈利能力分析的目的是利用盈利能力的有關(guān)指標反映和衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，通過盈利能力分析發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的主要問題，改進管理方法的突破口，幫助其了解企業(yè)運營狀況，進而更好的經(jīng)營企業(yè)，此外盈利能力也是影響企業(yè)管理人員的升遷、收入的重要標準。（2）從投資人（股東）的角度進行盈利能力分析的目的就是獲得更多的利潤。他們的收益是來自企業(yè)的股息、紅利和轉(zhuǎn)讓股票產(chǎn)生的資本利得。股利來自利潤，利潤越高，投資人所獲得的股息越高；而能否獲得資本利得取決于企業(yè)股票市場走勢，只有企業(yè)盈利狀況看好才能夠

26、使股票價格上升，進而投資人獲得轉(zhuǎn)讓差價。（3）從企業(yè)債權(quán)人角度進行盈利能力分析的目的是為了更好地把握企業(yè)的償債能力，以維護其債權(quán)的安全、有效。定期的利息支付以與到期的還本都必須以企業(yè)經(jīng)營獲得利潤來保障。企業(yè)盈利能力決定了其償債能力，債權(quán)人關(guān)注盈利狀況就是為了保證自己能按時收到本金和利息的能力。債權(quán)人注重企業(yè)盈利能力的目的，（4）從政府的角度看進行盈利能力分析的目的是更好的向企業(yè)征稅。企業(yè)賺取利潤是其繳納稅款的基礎(chǔ)，利潤多則繳納的稅款多，利潤少則繳納的稅款少。而企業(yè)納稅是政府財政收入的重要來源，因此，政府十分關(guān)注企業(yè)的盈利能力。企業(yè)競爭能力的分析內(nèi)容：1產(chǎn)品市場占有率的分析：市場占有率分析、市場

27、覆蓋率分析；2產(chǎn)品競爭能力分析：產(chǎn)品質(zhì)量的競爭能力分析、產(chǎn)品品種的競爭能力分析、產(chǎn)品成本和價格的競爭能力分析、產(chǎn)品售后服務(wù)的競爭能力分析；審計報告的主要類型：無保留意見審計報告；帶強調(diào)事項段得無保留意見審計報告；保留意見審計報告；否定意見的審計報告；無法表示意見的審計報告關(guān)聯(lián)交易的類型：購買或銷售商品，購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，提供或接受勞務(wù)，擔保；提供資金（貨款或股權(quán)融資）；租賃；代理；研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移；許可協(xié)議；代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進行債務(wù)結(jié)算；關(guān)鍵管理人員薪酬。資產(chǎn)負債表日后事項的類型：（一）調(diào)整事項資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項是指對資產(chǎn)負債表日已經(jīng)存在的情況提供了新的或進一步

28、證據(jù)的事項。（二）非調(diào)整事項資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項，是指表明資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的情況的事項。財務(wù)綜合分析與評價的意義：1通過綜合分析有利于把握不同財務(wù)指標之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系；2有利于正確的批判企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；財務(wù)綜合分析與評價的特征：全面性，綜合性沃爾評分法的優(yōu)缺點：將分散的財務(wù)指標通過一個加權(quán)體系綜合起來，使得一個多維度評價體系變成一個綜合得分。他簡單易用，便于操作；不能說明選擇7個比率的原因，不能說比率的標準值是如何確定的。財務(wù)報表分析應(yīng)注意的問題：1）要彌補財務(wù)報表提供信息的局限性；2）使用比較分析法或比率分析法必須和實際情況相結(jié)合；3）經(jīng)營業(yè)績的評價要恰當。11.財務(wù)報表分

29、析的依據(jù)：1）真實、系統(tǒng)和完整的數(shù)據(jù)資料；主要來自財務(wù)報表，又不限于財務(wù)報表；2）客觀、可靠的實際情況，財務(wù)報表分析人員要深入實際，做好調(diào)查研究工作，真正掌握與分析有關(guān)的實際情況；3）法律、法規(guī)、制度以與政府的方針和政策。資產(chǎn)負債表所揭示的財務(wù)信息，主要有以下三個方面：1）企業(yè)所擁有的并可利用的經(jīng)濟資源，包括資產(chǎn)總額、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分布情況。對此可以進一步揭示資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性和資產(chǎn)的流動性2）資產(chǎn)的資金來源。形成資產(chǎn)的資金有兩個來源：債權(quán)人提供的貸款和企業(yè)所有者的投資。它據(jù)以揭示企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，并可對企業(yè)的財務(wù)杠桿作出評估；3）資產(chǎn)和3/4負債的對照關(guān)系，可以分析資產(chǎn)的流動性與其償債能力。財務(wù)報表分析的特征：1）在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上，進一步提供和利用財務(wù)信息；2）是一個判斷過程；3）科學的評價標準和適用的分析方法是財務(wù)報表分析的重要手段。企業(yè)收益性分析的意義：收益性分析是指對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營能夠取得多大收益的能力所進行的分析、評價和預(yù)測。1）促進企