形態(tài)結(jié)構(gòu)分析--另篇蝴蝶

1、蝴蝶理論蝴蝶理論最早出現(xiàn)在1935年一個叫H.M.GARTLEY加特利）所著股市利潤里面。之后在1999年SCOCTT.M.CARNEY版的和諧交易一書中做出了詳細(xì)的討論。分析界對該理論有很高的評價，號稱是波浪理論，周期理論之后又一經(jīng)典理論。美中不足的是其操作要求較高，必須形態(tài)以及行情精度達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)識蝴蝶理論經(jīng)典的蝴蝶理論有六種形態(tài)，包括：1,CRAB螃蟹；2,BUTTERFLY蝴蝶；3,BA礴蟲g;4,GARTLY口特利；5,THREEDRIVES角；6,AB=C陵形（又稱經(jīng)典螃蟹）。每種形態(tài)包括二種劃分-BULLISHt漲信號），BEARISH（看跌信號）1,AB=C醴形（又稱經(jīng)典

2、螃蟹）這一形態(tài)是蝴蝶形態(tài)里面的核心部分，即簡單，又最重要，所以被稱為經(jīng)典螃蟹。該形態(tài)的運用往往可以忽略X點的存在直接將AB;BC,公墓0.15CD-BC*(1J7,1,618)形態(tài)看做是AB=C醵態(tài)在強(qiáng)勢市場上CD=BC/(L27f2,618)A點必須是近期的高點后期的漲幅大于A點BULLISH看漲信號BEARISH看踐信號AB=BC.公差0.15BC=AB*(0k618,0.786)CD=BC*(L27,1.618)在強(qiáng)勢市場上C口=BC*(L27r2618)A點必須是近期的低點后期的膾幅小于A點上圖的四個數(shù)字是對應(yīng)的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)這樣的對應(yīng)關(guān)系

3、。1 .ab必須等于cd的長度，公差0.152 .時間上ab和cd的形成差不多一樣3 .a必須是最高或最低點4 .角的形態(tài)必須明顯的對稱5 .c必須在ab的0.618到0.718之間，這是書中的介紹，但好多實例說明，c在0.382-0.786上都可以的。6 .d必須在ab的1.27到1.618之間，這也是書中的介紹，但事實上，d可以去到1.27-2.24這個范圍上的d的目標(biāo)是1.618,最大可以去到2.6187 .在好的市場，也就是強(qiáng)勢市場，2,GARTL,口特利形態(tài)加特利形態(tài)是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)，俗稱態(tài)222”形XA長度為最長線性AD=AX*0,786(灼等)BC=BA*(0382r

4、0.886)CD=CB*(U7t1.618)AB=CD等待D點確認(rèn)反彈后入場D點反強(qiáng)力度類似XABULLISH看淡加4群1形態(tài)DXA長度為最長線性AD=AX*0*786BC=BA*(0.382r0.886)CD=CB*(L27,1.618)AB二CD等待D點確認(rèn)下行后入場，或職格按照X點止損BEARISH看跌信號加特利形態(tài)里面包含了經(jīng)典螃蟹形態(tài)(AB=CD對比經(jīng)典螃蟹形態(tài)，加特利形態(tài)多出了XA這一線關(guān)系butterfly3,BUTTERFLY®蝶看漲信號D點在最低點A點在最局點形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本包括所有的形其演變形態(tài)可以成為加特利形態(tài)。（區(qū)別在于D點和X點的

5、位置AB=XA*0-786AC=XA*(0.382f0,886)CD=BC*(L618,2.618)AD=XA*(L27,1.618)24160913-111020160920jiMkjKM珈（中坊刎二士Ml坊加期瓶AB=XA*0.786AC=XA*(0.382f0,886)CD=BC*(L618f2,618)AD=XA*(L27,L618)看跌信后A點在最低點D點在最局點BUTTERFLY看跌信號形態(tài)對比：蝴蝶形態(tài)里面A與D點的關(guān)系不同可以演化成加特利形態(tài)。在加特利形態(tài)里面，XA是最長的，D點在XA之內(nèi)，同時AB=CDbutterfly這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本上包括了

6、所有的形態(tài)結(jié)果一眼看上去，這兩個形態(tài)與gartley的很相似，但兩者有本質(zhì)的區(qū)別，gartley形態(tài)中，d點是不會超過x點的，但在butterfly形態(tài)中，d點是要超過x點的,這是一個比較直觀的本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)該注意的幾點包括：1 .普通出現(xiàn)在頂/底2 .d點通常是趨勢后的最高點/最低點3 .ab=<cd.cd大過或等于ab4 .入場在反彈形成后5 .蝴蝶形態(tài)里，a點是最高/最低點6 .c點在ab中間7 .牛市，d點在最低點。熊市，d點是最高點8 .特有的固定形態(tài)是很重要的。4,bat蝙蝠形態(tài)蝙蝠形態(tài)是gartley形態(tài)的擴(kuò)展，滿足回調(diào)比例的第二個目標(biāo)形態(tài)AB=AX*(0.382,0.5)B

7、點小于th618AXBBC=AC*(0382,0,886)CD=BC*(L618,2,618)XD=XA*0*886要求D點必須是3886,實際操作中只能無限接近等待D點的轉(zhuǎn)折確認(rèn)后入場bullish-bat看漲蝙蝠DAB=AX*(0.382,。,5)B點小于d618Ax最理想ABC=AC*(0382f0.886)CD=BC*(L618,2,618)XD=XA*0.886等待D點的轉(zhuǎn)折確認(rèn)后入慚要求口點必須是0.868,實際操作中只能無限接近bullish-bat看跌蝙蝠這一形態(tài)應(yīng)該注意的問題包括有：1 .b小于0.618ax,最好是0.5或0.382ax2 .d點必須是0.886xa3 .d

8、點的反彈必須要超越1.618bc的長度4 .等待d點的轉(zhuǎn)折點確認(rèn)后才入場CRAB看漲信號5,crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終的形態(tài)，也是最高級別形態(tài)XB=XA*(0.382,0,618)BC=AB*(0,382f0,886)CD=BC*(2.224r3-618)XD=XA*1.618D點無限接近L618Ax該形態(tài)入場點位在D點，止損不用設(shè)置最小ejtD點反彈幅度一般很大通常能達(dá)到2.24,2.618,3.14,3.618等BC倍數(shù)位置OCRAB看曲號XB=XA(0.382,0,618)BC=AB*(0.382,0.886)CD=BU(2.224,3,618)XD=XA*L618D點無限接近

9、L618Ax該形態(tài)入場點位在D,止損按照最小程度設(shè)置.crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終形態(tài)，也是最高級別形態(tài)。雖然這幅圖一眼看上去與前面的很相似，但只要細(xì)細(xì)比較一下，就會發(fā)展有很多不一樣的地方了。crab形態(tài)應(yīng)該注意的問題：1 .d相等于1.618ax2 .d點的反彈普通在2.24,2.618,3.14,3.618bc的長度3 .形態(tài)確認(rèn)后，在d點入場，必須把止損調(diào)到最小程度五.gartley形態(tài)可以說是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)了，在好多書上介紹為“222形態(tài)，與這個比較相似，只是“222形態(tài)不太關(guān)注b點，也就是說只要ab的長度不超過xa就可以了，而gartley對b點的要求是比較嚴(yán)格的

10、。1 .xa的長度必須是最大的2 .d差不多是0.786xa3 .d點不會超越x點4 .ab必須差不多在0.618xa5 .c點必須在ab之間6 .d點要超越b點7 .ab等于cd8 .在d點搶反彈，止損必須超越x點9 .最好的入場點在反彈確認(rèn)形成后10 .d點的反彈跟xa線很相似E點位置需要有有效企穩(wěn)的跡象6,THETHREEDRIVES角形態(tài)艾略特波浪理論里面最早提出了這一圖形，在五浪中尋找三驅(qū)圖形,每一驅(qū)動都以1.16,1.27,1.618BC=AB*(1.27f1.618)DE=CD*(1.27.1.618)看漲三驅(qū)形態(tài)看跌三驅(qū)形態(tài)E點需要有效的看跌信號.BC=BA*(1.27f1.6

11、18)DE=DC*(1.27,1.618)蝴蝶形態(tài)中一些主要比例數(shù)字的有趣現(xiàn)象:1.272=艮號1.6181.618=0.786X21.414=艮號2=0.707X2使用法則:價格出現(xiàn)一波趨勢以后，遵循新低價格和新高價格的產(chǎn)生后必然會產(chǎn)生一些企穩(wěn)信號。后期盤面將出現(xiàn)一波震蕩趨勢，再這些震蕩的箱體內(nèi)或多或少的會出現(xiàn)一些跡象。抓啟動位，將是這些信號使用的重點。同時這些形態(tài)注重與別的理論想結(jié)合會將有更多的益處，比如黃金分割，波浪理論這些。在蝴蝶形態(tài)中，很多結(jié)構(gòu)與我們目前所熟知的雙頂，三頂形態(tài)，雙底，三底形態(tài)很相似。既然我們對于很多圖形所關(guān)注度很低，但是一些形態(tài)之中或能給出更好的入場點位。形態(tài)進(jìn)階：形

12、態(tài)之源可以認(rèn)為是GARTLE影態(tài)，觀察的角度可以從一個趨勢段XA為核心，針對這段趨勢的N形調(diào)整幅度，我們依程度不同可分為：1, 加特利形態(tài)，總回調(diào)幅度在0.786（根號0.618）的水平；2, 蝙蝠形態(tài)，回撤幅度為XA的0.886（根號0.786）;3, 蝴蝶形態(tài)，回撤幅度超過XA,比例大致在1.27至1.618之間的形態(tài)4, 螃蟹形態(tài)，回撤幅度正好在1.618的極限位置（或有點超過，無限接近）上述四條就是蝴蝶六種形態(tài)中的四種（AB=CD以及三驅(qū)形態(tài)相對明顯）針對XA的第一次回調(diào)，也就是AB線的位置，那么想熟知這些形態(tài)的朋友，仔細(xì)研究下BC的位置，通過研究，基本就可以摸索出這幾種形態(tài)的使用，或

13、者稱之為形態(tài)內(nèi)部1,加特利Gartley形態(tài)，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不過分；2,BAT形態(tài)，第一次回撤XA的力度較Gartley為弱，一般達(dá)到0.3820.5的水平，說明原趨勢較強(qiáng)，二次回撤是回撤力量的一定體現(xiàn)，這樣整體回撤才能達(dá)到0.886的水平；3,蝴蝶形態(tài)第一次回撤的力度就較大，比率在0.785,第二次回撤力度更大，所以才有整體達(dá)到回撤XA1.272倍以上的水平；由于蝴蝶的形態(tài)是最對稱的，所以整體回撤也難達(dá)到1.618以上的水平；4,螃蟹形態(tài)：第一回撤力度和Gartley形態(tài)或者蝙蝠形態(tài)相當(dāng)，在0.618以下，0.382以上，看上去容易讓你

14、迷惑，但當(dāng)它回撤到XA以外之后，就得排除其它兩種形態(tài)了，二次回撤力量的發(fā)泄通常會造成整體回撤是原趨勢波段XA的1.618倍，看上去象伸出一支腳的螃蟹一一失敗的蝴蝶形態(tài)！實戰(zhàn)運用:蝴蝶理論的運用更多的是已知X,A,B,C,D點，預(yù)測反轉(zhuǎn)走勢的分析，更多的是針對頂部，底部的把握下圖是美元兌瑞士法郎小時圖走勢，X,A,B,C,D個點清晰，B點針對XA的回調(diào)滿足0.50.點C相對AB滿足0.786的回調(diào)，點D相對于BC滿足1.618的回調(diào)。即AB=CD(0.7861.618).由此我們看出上述的回調(diào)比例滿足BAT(蝙蝠)形態(tài)比例關(guān)系上述是蝴蝶理論的起初的使用方法，非常具有典型的代表意義近些年，部分分析人士通過X,A,B,C來判斷D點的運行方向和位置，博取這一階段利潤以及后期反轉(zhuǎn)的利潤。此方法還需要更多的驗證，暫時不推薦大家使用USXKH112042l1204L2O1XJuOlHO30X1UM馥mMOOJO31熱丸"仁南鵬允覺箕加,/«Tib.1，JaLajibftiaia，'IHl.I'I上吟吧也?加1和呼H型am4：主形態(tài)的嚴(yán)謹(jǐn)，和諧是蝴蝶理論運用的主要限制，本身該理論就是更加客觀的比例關(guān)系回調(diào)，以此規(guī)避了人性的弱點，更加客觀的一種技術(shù)分析手段。在實際運用中，我們要注意以下幾點：1, A與C