第九章 投資估算

1、第第九九章章投投 資資 估估 算算9.1 投資估算概述9 9.1.1 .1.1 投資估算的范圍及內(nèi)容投資估算的范圍及內(nèi)容 項目總投資項目總投資是指從投資項目籌建開始到項目報廢為止所發(fā)生的是指從投資項目籌建開始到項目報廢為止所發(fā)生的全部投資費用。包括項目建設(shè)期和籌建期投入的全部投資費用。包括項目建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資建設(shè)投資、建設(shè)期建設(shè)期利息利息和項目建成投產(chǎn)后所需的和項目建成投產(chǎn)后所需的流動資金流動資金。 項目總投資從費用構(gòu)成來講主要由八部分構(gòu)成：項目總投資從費用構(gòu)成來講主要由八部分構(gòu)成：項項目目總總投投資資預(yù)備費預(yù)備費工程費用工程費用建設(shè)投資建設(shè)投資建設(shè)期借款利息建設(shè)期借款利息流動資金

2、流動資金工程工程建設(shè)建設(shè)其他費用其他費用漲價預(yù)備費漲價預(yù)備費基本預(yù)備費基本預(yù)備費建筑工程費建筑工程費設(shè)備及工器具購置費設(shè)備及工器具購置費安裝工程費安裝工程費形成流動資產(chǎn)形成流動資產(chǎn)分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他其他資產(chǎn)資產(chǎn)形成固定資產(chǎn)形成固定資產(chǎn)形成固定資產(chǎn)形成固定資產(chǎn)項項目目建建設(shè)設(shè)投投資資建設(shè)投資靜態(tài)部分建設(shè)投資靜態(tài)部分建設(shè)投資動態(tài)部分建設(shè)投資動態(tài)部分建筑工程費建筑工程費基本預(yù)備費基本預(yù)備費設(shè)備及工器具購置費設(shè)備及工器具購置費漲價預(yù)備費漲價預(yù)備費安裝工程費安裝工程費建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息工程建設(shè)其他費用工程建設(shè)其他費用建設(shè)投資可分為靜態(tài)和動態(tài)兩部分建設(shè)投

3、資可分為靜態(tài)和動態(tài)兩部分9 9.1.2 .1.2 投資估算的深度與要求投資估算的深度與要求 機會研究機會研究 30%30%以內(nèi)以內(nèi) 初步可行性研究初步可行性研究 20%20%以內(nèi)以內(nèi) 可行性研究可行性研究 10%10%以內(nèi)以內(nèi) 項目評估項目評估 10%10%以內(nèi)以內(nèi) 要求：要求： 1 1、工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不、工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不 重復(fù)計算，不改變估算標(biāo)準(zhǔn)，不高估或漏算；重復(fù)計算，不改變估算標(biāo)準(zhǔn)，不高估或漏算； 2 2、選用指標(biāo)應(yīng)與具體工程相符；、選用指標(biāo)應(yīng)與具體工程相符； 3 3、投資估算精度應(yīng)能滿足各個階段的要求。、投資估算精度應(yīng)能滿足各個階段的要求。投資項

4、目前期工作投資項目前期工作9 9.2.2投資估算方法投資估算方法9 9.2.1.2.1建設(shè)投資的構(gòu)成與估算建設(shè)投資的構(gòu)成與估算 （一）建設(shè)投資的構(gòu)成（一）建設(shè)投資的構(gòu)成 建設(shè)投資是指建設(shè)單位在項目建設(shè)期與籌建設(shè)投資是指建設(shè)單位在項目建設(shè)期與籌建期間所花費的全部費用。建期間所花費的全部費用。 按概算法分類，按概算法分類，建設(shè)投資由工程費用、工程建設(shè)投資由工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三部分構(gòu)成；建設(shè)其他費用和預(yù)備費三部分構(gòu)成； 按形成資產(chǎn)法分類按形成資產(chǎn)法分類，建設(shè)投資由形成固定資，建設(shè)投資由形成固定資產(chǎn)的費用、形成無形資產(chǎn)的費用、形成其他資產(chǎn)的費用、形成無形資產(chǎn)的費用、形成其他資產(chǎn)的費用產(chǎn)

5、的費用（二）建設(shè)投資簡單估算法（二）建設(shè)投資簡單估算法1.1.單位生產(chǎn)能力估算法：單位生產(chǎn)能力估算法： 擬建項目的投資額擬建項目的投資額 已建類似項目的投資額已建類似項目的投資額 已建類似項目的生產(chǎn)能力已建類似項目的生產(chǎn)能力 擬建項目的生產(chǎn)能力擬建項目的生產(chǎn)能力 不同時期、不同地點的定額、不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等綜合調(diào)整系數(shù)單價、費用變更等綜合調(diào)整系數(shù)該方法將項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線該方法將項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算簡便迅速，但精確度較差。這種方法要求擬建性關(guān)系，估算簡便迅速，但精確度較差。這種方法要求擬建項目與所選取的已建項

6、目類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的項目與所選取的已建項目類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的差異。差異。CFXXYY21122Y1Y1X2XCF已知2005年建設(shè)污水處理能力10萬立方米/日的污水處理廠的建設(shè)投資為10000萬元，2010年擬建一個污水處理能力為15萬立方米/日的污水處理項目，工程條件與2005年已建項目類似，調(diào)整系數(shù)CF為1.25，試采用單位生產(chǎn)能力估算法估算該擬建項目的建設(shè)投資額。1875025. 11510100002112CFXXYY2.2.生產(chǎn)能力指數(shù)法：生產(chǎn)能力指數(shù)法：該公式表明，項目的投資額與生產(chǎn)能力呈非線性關(guān)該公式表明，項目的投資額與生產(chǎn)能力呈非線性關(guān)系，運用該方法估算

7、擬建項目建設(shè)投資的重要條件，系，運用該方法估算擬建項目建設(shè)投資的重要條件，是要有合理的生產(chǎn)能力指數(shù)。正常情況下是要有合理的生產(chǎn)能力指數(shù)。正常情況下0n10n1。CFXXYYn1212已知2005年建設(shè)的年產(chǎn)50萬噸聚酯項目的裝置投資為100000萬元，2010年擬建年產(chǎn)100萬噸聚酯項目，工程條件與已建項目類似，生產(chǎn)能力指數(shù)n設(shè)定為0.8，調(diào)整系數(shù)CF設(shè)定為1.1，試采用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算該擬建項目的裝置投資。1914001 . 1501001000008 . 01212CFXXYYn3.3.比例估算法比例估算法（1 1）以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)進(jìn)行估算）以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)進(jìn)行估

8、算 擬建項目的建設(shè)投資 擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費 已建項目中建筑工程費和安裝工程費占設(shè)備購置費的百分比 由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù) 擬建項目的其他費用IPfPfEC)1 (2211CEI21,PP21, ff 某擬建項目設(shè)備購置費為18000元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計資料，建筑工程費占設(shè)備購置費的25%，安裝工程費占設(shè)備購置費的11%，該擬建項目的其他有關(guān)費用估算為3200萬元，調(diào)整系數(shù) 為1.1， 為1.2，試估算該擬建項目的建設(shè)投資。2f1f285263200)2 . 1%111 . 1%251 (18000)1 (2211IPfPfEC（2 2）以

9、擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算）以擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算 擬建項目工藝設(shè)備投資 已建項目各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備投資的百分比IPfPfPfEC)1 (332121E321,PPP4.4.系數(shù)估算法系數(shù)估算法（1 1）朗格系數(shù)法）朗格系數(shù)法 建設(shè)投資 設(shè)備購置費 管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù) 管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)建設(shè)投資與設(shè)備購置費之比為朗格系數(shù)建設(shè)投資與設(shè)備購置費之比為朗格系數(shù)ciKKEC)1 (ciLKKK)1 (CEiKcK流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗估算系數(shù)流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗估算系數(shù)主設(shè)備交貨費用主設(shè)備交貨費用E=5000元元附屬其他直

10、接費用與附屬其他直接費用與E之比（之比（ki）主設(shè)備安裝人工費0.100.20保溫費0.100.25管線費0.501.00基礎(chǔ)0.030.13建筑物0.07構(gòu)架0.05防火0.060.10電氣0.070.15油漆粉刷0.060.1005. 204. 1iK通過直接費表示的間接費通過直接費表示的間接費日常管理、合同費和利息0.30工程費0.13不可預(yù)見費0.1356. 0cK項目總投資費用850055005000)7 . 11 . 1 ()1 (ciKKEC（2 2）設(shè)備及廠房系數(shù)法）設(shè)備及廠房系數(shù)法 該方法在擬建項目工藝設(shè)備投資和廠房投資估算的該方法在擬建項目工藝設(shè)備投資和廠房投資估算的基礎(chǔ)上

11、，其他專業(yè)工程參照類似項目的統(tǒng)計資料，基礎(chǔ)上，其他專業(yè)工程參照類似項目的統(tǒng)計資料，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)估算，與廠房土與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)估算，與廠房土建關(guān)系較大的按廠房土建投資系數(shù)估算，兩類投資建關(guān)系較大的按廠房土建投資系數(shù)估算，兩類投資加起來，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，即為擬加起來，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，即為擬建項目的建設(shè)投資。建項目的建設(shè)投資。例題：某項目工藝設(shè)備及安裝費用估計為2600萬元，廠房土建費用估計為4200萬元，其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如下：工藝設(shè)備1：起重設(shè)備0.09，加熱爐及煙道0.12，氣化冷卻0.01，余熱鍋爐0.04，供電及轉(zhuǎn)動0.18，

12、自動化儀表0.02。系數(shù)合計：1.46。廠房土建（含設(shè)備基礎(chǔ)）1：給排水工程0.04，采暖通風(fēng)0.03，工業(yè)管道0.01，電器照明0.01。系數(shù)合計：1.092600 1.464200 1.098374()C 萬元（三三）建設(shè)投資分類估算法建設(shè)投資分類估算法建設(shè)投資建設(shè)投資建筑工程費建筑工程費設(shè)備及工器具購置費設(shè)備及工器具購置費安裝工程費安裝工程費工程建設(shè)其他費工程建設(shè)其他費基本預(yù)備費基本預(yù)備費漲價預(yù)備費漲價預(yù)備費 1 1、估算步驟：、估算步驟：分別估算各單項工程所需要的建筑工程費、設(shè)備及工器具分別估算各單項工程所需要的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費；購置費、安裝工程費；在匯總各單

13、項工程費的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用；在匯總各單項工程費的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用；估算基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；估算基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；加總求得建設(shè)投資總額；加總求得建設(shè)投資總額； 2 2、建筑工程費估算、建筑工程費估算 建筑工程費的估算方法：建筑工程費的估算方法： 單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資估算法 建筑工程費建筑工程費 = = 單位建筑工程投資單位建筑工程投資建筑工程總量建筑工程總量 單位實物工程量投資估算法單位實物工程量投資估算法 建筑工程費建筑工程費 = = 單位實物工程投資單位實物工程投資實物工程總量實物工程總量 概算指標(biāo)投資估算法概算指標(biāo)投資估算法3 3、設(shè)備及

14、工器具購置費估算、設(shè)備及工器具購置費估算(1)(1)設(shè)備及工器具購置費的內(nèi)容設(shè)備及工器具購置費的內(nèi)容設(shè)備購置費設(shè)備購置費指為投資項目購置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)指為投資項目購置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的各種國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具所支出的費用。它由的各種國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具所支出的費用。它由設(shè)備原價和設(shè)備運雜費構(gòu)成。如各種生產(chǎn)設(shè)備、傳導(dǎo)設(shè)備、設(shè)備原價和設(shè)備運雜費構(gòu)成。如各種生產(chǎn)設(shè)備、傳導(dǎo)設(shè)備、動力設(shè)備、運輸設(shè)備等設(shè)備的原價及運雜費用。動力設(shè)備、運輸設(shè)備等設(shè)備的原價及運雜費用。 A A、需安裝的設(shè)備：如鍋爐、塔、中央空調(diào)、發(fā)電機組等、需安裝的設(shè)備：如鍋爐、塔、中央空調(diào)、發(fā)電機組等 B B

15、、不需安裝的設(shè)備：如汽車、飛機、電焊機、空壓機等、不需安裝的設(shè)備：如汽車、飛機、電焊機、空壓機等工器具購置費工器具購置費指為保證初期生產(chǎn)必須購置的沒有達(dá)到固定指為保證初期生產(chǎn)必須購置的沒有達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀器、工具、模具、器具以及生產(chǎn)用家資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀器、工具、模具、器具以及生產(chǎn)用家具的購置費。具的購置費。（2 2）設(shè)備及工器具購置費的估算）設(shè)備及工器具購置費的估算國內(nèi)設(shè)備購置費的估算國內(nèi)設(shè)備購置費的估算 國內(nèi)設(shè)備購置費國內(nèi)設(shè)備購置費= =設(shè)備原價設(shè)備原價(1+(1+運雜費率運雜費率) ) A A、設(shè)備原價、設(shè)備原價-一般指生產(chǎn)廠家的交貨價即出廠價或訂貨一般指生產(chǎn)廠家的交貨價即出廠

16、價或訂貨 合同價?？煞譃閲a(chǎn)合同價?？煞譃閲a(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價和國產(chǎn)原價和國產(chǎn) 非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價。原價。 B B、運雜費率、運雜費率-按部門或省、市等有關(guān)規(guī)定取值按部門或省、市等有關(guān)規(guī)定取值, ,如，機械如，機械 行業(yè)一般為行業(yè)一般為4%-7.5%4%-7.5%。進(jìn)口設(shè)備購置費的估算進(jìn)口設(shè)備購置費的估算 進(jìn)口設(shè)備購置費進(jìn)口設(shè)備購置費= =進(jìn)口設(shè)備貨價進(jìn)口設(shè)備貨價+ +進(jìn)口費用進(jìn)口費用+ +國內(nèi)段運雜費國內(nèi)段運雜費 A A、進(jìn)口設(shè)備貨價、進(jìn)口設(shè)備貨價 離岸價（離岸價（FOBFOB）和到岸價（）和到岸價（CIFCIF） 到岸價到岸價 = = 離岸價離岸價 + + 國外運費國外運費 +

17、+ 國外運輸保險費國外運輸保險費 B B、進(jìn)口費用、進(jìn)口費用 a.a.國外運費國外運費_從裝運港到我國抵達(dá)港的運費從裝運港到我國抵達(dá)港的運費 國外運費國外運費= =離岸價（原幣貨價）離岸價（原幣貨價）運費率運費率 或或 國外運費國外運費= =單位運價單位運價運量運量 b.b.運輸保險費運輸保險費 運輸保險費運輸保險費=(=(離岸價離岸價+ +國外運費國外運費) )保險費率保險費率 c.c.進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅 進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅= =到岸價到岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)口關(guān)稅稅率 d.d.進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅 進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅= = e. e.進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口

18、環(huán)節(jié)增值稅 進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=(=(到岸價到岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價+ +進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅 + +消費稅）消費稅）增值稅稅率增值稅稅率 f.f.外貿(mào)手續(xù)費外貿(mào)手續(xù)費 外貿(mào)手續(xù)費外貿(mào)手續(xù)費= =到岸價到岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價外貿(mào)手續(xù)費率外貿(mào)手續(xù)費率 g.g.銀行財務(wù)費銀行財務(wù)費 銀行財務(wù)費銀行財務(wù)費 = = 離岸價離岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價銀行財務(wù)費率銀行財務(wù)費率C C、國內(nèi)段運雜費、國內(nèi)段運雜費 國內(nèi)運雜費國內(nèi)運雜費= =離岸價離岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價國內(nèi)運雜費率國內(nèi)運雜費率工器具購置費的估算工器具購置費的估算 工器具購置費工器具購置費= =設(shè)備

19、購置費設(shè)備購置費工器具費率工器具費率稅稅率稅稅率進(jìn)口關(guān)稅外匯牌價消費消費1人民 幣到岸價 【例例】某公司擬從國外進(jìn)口一套機電設(shè)備，重量某公司擬從國外進(jìn)口一套機電設(shè)備，重量15001500噸，離岸價為噸，離岸價為400400萬美元。其他有關(guān)費用參數(shù)為：萬美元。其他有關(guān)費用參數(shù)為：國外運費標(biāo)準(zhǔn)為國外運費標(biāo)準(zhǔn)為360360美元美元/ /噸；海上運輸保險費費率噸；海上運輸保險費費率為為0.266%0.266%；銀行財務(wù)費費率為；銀行財務(wù)費費率為0.5%0.5%；外貿(mào)手續(xù)費費；外貿(mào)手續(xù)費費率為率為1.5%1.5%；關(guān)稅稅率為；關(guān)稅稅率為22%22%；進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅稅率為；進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅稅率為17%17%

20、；人民幣外匯牌價為；人民幣外匯牌價為1 1美元美元=8.27=8.27元人民幣，設(shè)備元人民幣，設(shè)備的國內(nèi)運雜費費率為的國內(nèi)運雜費費率為2.5%2.5%。試對該套設(shè)備購置費進(jìn)。試對該套設(shè)備購置費進(jìn)行估算（保留兩位小數(shù)）。行估算（保留兩位小數(shù)）?！窘獯鸾獯稹?根據(jù)上述各項費用的計算公式，則有：根據(jù)上述各項費用的計算公式，則有： 進(jìn)口設(shè)備離岸價進(jìn)口設(shè)備離岸價= =進(jìn)口設(shè)備貨價進(jìn)口設(shè)備貨價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價=400 =400 8.27=33088.27=3308（萬元）（萬元） 國外運費國外運費= =單位運價單位運價運量運量=360 =360 8.27 8.27 1500/10000=446

21、.581500/10000=446.58（萬元）（萬元） 國外運輸保險費國外運輸保險費=(=(離岸價離岸價+ +國外運費國外運費) )保險費率保險費率 =(3308+446.58)=(3308+446.58)0.266%=9.99 0.266%=9.99 （萬元）（萬元） 進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅= =到岸價到岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)口關(guān)稅稅率 =(3308+446.58+ 9.99)=(3308+446.58+ 9.99)22%=828.21(22%=828.21(萬元萬元) ) 進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅= =（到岸價（到岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價+ +進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)

22、稅 + +消費稅）消費稅）增值稅稅率增值稅稅率 = =（3308+446.58+ 9.99+ 828.21 3308+446.58+ 9.99+ 828.21 ） 17%=780.77 17%=780.77 （萬元）（萬元） 外貿(mào)手續(xù)費外貿(mào)手續(xù)費= =到岸價到岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價外貿(mào)手續(xù)費率外貿(mào)手續(xù)費率 = (3308+446.58+ 9.99)= (3308+446.58+ 9.99)1.5%=56.47 (1.5%=56.47 (萬元萬元) ) 銀行財務(wù)費銀行財務(wù)費= =離岸價離岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價銀行財務(wù)費率銀行財務(wù)費率=3308 =3308 0.5%=16.54

23、 (0.5%=16.54 (萬元萬元) ) 國內(nèi)運雜費國內(nèi)運雜費= =離岸價離岸價人民幣外匯牌價人民幣外匯牌價國內(nèi)運雜費率國內(nèi)運雜費率=3308 =3308 2.5%=82.72.5%=82.7（萬元）（萬元） 設(shè)備購置費設(shè)備購置費=3308+446.58+ 9.99+ 828.21+ 780.77+ 56.47 + 16.54+ =3308+446.58+ 9.99+ 828.21+ 780.77+ 56.47 + 16.54+ 82.7=5529.26 82.7=5529.26 （萬元）（萬元）4 4、安裝工程費估算、安裝工程費估算 需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費，通常按行業(yè)或?qū)ｉT需要安裝

24、的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費，通常按行業(yè)或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、收費標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。具體機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、收費標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。具體可按下式計算：可按下式計算： 安裝工程費安裝工程費= =設(shè)備原價設(shè)備原價安裝費率安裝費率 安裝工程費安裝工程費= =設(shè)備噸位設(shè)備噸位每噸安裝費每噸安裝費 安裝工程費安裝工程費= =安裝實物工程量安裝實物工程量安裝費用指標(biāo)安裝費用指標(biāo)5 5、工程建設(shè)其他費用、工程建設(shè)其他費用 內(nèi)容大體可分為以下三類：內(nèi)容大體可分為以下三類： 第一類第一類指與土地使用有關(guān)的指與土地使用有關(guān)的費用；費用； 第二類第二類指指與與工程工程建設(shè)有關(guān)的建設(shè)有關(guān)的其他其他費用；費用；

25、 第三類第三類指指與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用。與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用。（1 1）與土地使用有關(guān)的費用）與土地使用有關(guān)的費用 土地征用及遷移補償費土地征用及遷移補償費 指項目通過劃撥方式取得指項目通過劃撥方式取得無限期的無限期的土地使用權(quán)，依土地土地使用權(quán)，依土地管理法等規(guī)定所支付的費用。管理法等規(guī)定所支付的費用。 內(nèi)容包括：內(nèi)容包括： a.a.土地補償費土地補償費_征用耕地征用耕地( (包括菜地包括菜地) )的補償標(biāo)準(zhǔn)，為該的補償標(biāo)準(zhǔn)，為該 耕地前耕地前3 3年平均年產(chǎn)值的年平均年產(chǎn)值的6 61010倍倍 b.b.青苗補償費和被征用土地上的房屋、水井、樹木等附著青苗補償費和被征

26、用土地上的房屋、水井、樹木等附著 物補償費，由各省、自治區(qū)、直轄市規(guī)定物補償費，由各省、自治區(qū)、直轄市規(guī)定 c.c.安置補助費安置補助費_征用耕地、菜地的，每人安置補助費為征用耕地、菜地的，每人安置補助費為 該地征用前該地征用前3 3年平均每畝年產(chǎn)值的年平均每畝年產(chǎn)值的4 46 6倍倍 d.d.耕地占用稅、土地使用稅、土地登記費及征地管理費；耕地占用稅、土地使用稅、土地登記費及征地管理費； e.e.征地動遷費征地動遷費_包括征用土地上的房屋及附屬構(gòu)筑物、城包括征用土地上的房屋及附屬構(gòu)筑物、城市公共設(shè)施等拆除、遷建補償費、搬遷運輸費，企業(yè)單位因市公共設(shè)施等拆除、遷建補償費、搬遷運輸費，企業(yè)單位因

27、搬遷造成的減產(chǎn)、停工損補貼費，拆遷管理費等；搬遷造成的減產(chǎn)、停工損補貼費，拆遷管理費等； f.f.水利水電工程水庫淹沒處理補償費。水利水電工程水庫淹沒處理補償費。土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金 指建設(shè)單位為取得指建設(shè)單位為取得有限期有限期的土地使用權(quán)，依的土地使用權(quán)，依中華人民中華人民共和國城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例共和國城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例，向國家，向國家支付的土地使用費。支付的土地使用費。 城市土地的出讓和轉(zhuǎn)讓可采用協(xié)議、招標(biāo)、公開拍賣等城市土地的出讓和轉(zhuǎn)讓可采用協(xié)議、招標(biāo)、公開拍賣等方式。方式。對土地使用權(quán)的特殊處理：在尚未開發(fā)或建造自用項目前

28、，對土地使用權(quán)的特殊處理：在尚未開發(fā)或建造自用項目前，土地使用權(quán)作為土地使用權(quán)作為無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)核算，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房核算，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時將其賬面價值轉(zhuǎn)入時將其賬面價值轉(zhuǎn)入開發(fā)成本開發(fā)成本，企業(yè)建造自用項目時，將其，企業(yè)建造自用項目時，將其賬面價值轉(zhuǎn)入賬面價值轉(zhuǎn)入在建工程成本在建工程成本。因此，為了與以后的折舊和攤。因此，為了與以后的折舊和攤銷計算相協(xié)調(diào)，在建設(shè)投資估算表中通?？蓪⑼恋厥褂脵?quán)直銷計算相協(xié)調(diào)，在建設(shè)投資估算表中通?？蓪⑼恋厥褂脵?quán)直接列入接列入固定資產(chǎn)其他費用固定資產(chǎn)其他費用中。中。（2 2）與工程建設(shè)有關(guān)的其他費用：）與工程建設(shè)有關(guān)的其他費用：具體費率按照部

29、門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)具體費率按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行行 建設(shè)單位管理費建設(shè)單位管理費 項目論證與勘察設(shè)計費項目論證與勘察設(shè)計費 雙方參照國際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商確定雙方參照國際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商確定 研究試驗費研究試驗費 工程保險費工程保險費 建設(shè)單位臨時設(shè)施費建設(shè)單位臨時設(shè)施費 工程監(jiān)理費工程監(jiān)理費 雙方參照國際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商確定雙方參照國際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商確定 引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其他費引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其他費 環(huán)境影響評價費環(huán)境影響評價費 市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補償費市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補償費（3 3）與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用）與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 具體費率按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行具體費率

30、按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行 生產(chǎn)準(zhǔn)備費生產(chǎn)準(zhǔn)備費 具體費率按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行具體費率按照部門或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行 辦公及生活家具購置費辦公及生活家具購置費 按設(shè)定人數(shù)乘以綜合指標(biāo)按設(shè)定人數(shù)乘以綜合指標(biāo) 專利及專有技術(shù)使用費專利及專有技術(shù)使用費 按專利使用許可協(xié)議和專有技術(shù)使用合同按專利使用許可協(xié)議和專有技術(shù)使用合同 確定的數(shù)額估算確定的數(shù)額估算6 6、基本預(yù)備費、基本預(yù)備費 指在項目實施中為了防止可能發(fā)生的難以預(yù)料的支指在項目實施中為了防止可能發(fā)生的難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費用，又稱出，需要事先預(yù)留的費用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費工程建設(shè)不可預(yù)見費。（1 1）具體內(nèi)容）具體內(nèi)容 進(jìn)行技術(shù)設(shè)

31、計、施工圖設(shè)計和施工過程中，在批準(zhǔn)進(jìn)行技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計和施工過程中，在批準(zhǔn) 的初步設(shè)計范圍內(nèi)所增加的工程及費用；的初步設(shè)計范圍內(nèi)所增加的工程及費用； 由于一般自然災(zāi)害所造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所由于一般自然災(zāi)害所造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所 采取的措施費用；采取的措施費用； 工程竣工驗收時，為鑒定工程質(zhì)量，必須開挖和修工程竣工驗收時，為鑒定工程質(zhì)量，必須開挖和修 復(fù)的隱蔽工程的費用。復(fù)的隱蔽工程的費用。（2 2）計算公式）計算公式基本預(yù)備費基本預(yù)備費= =（工程費用工程建設(shè)其他費用（工程費用工程建設(shè)其他費用) )基本預(yù)備費率基本預(yù)備費率 = =（建筑工程費安裝工程費設(shè)備購置費（建筑工程費安裝

32、工程費設(shè)備購置費 工程建設(shè)其他費工程建設(shè)其他費) )基本預(yù)備費率基本預(yù)備費率 基本預(yù)備費率按部門規(guī)定執(zhí)行，一般情況下在項目建議基本預(yù)備費率按部門規(guī)定執(zhí)行，一般情況下在項目建議書、可行性研究階段是書、可行性研究階段是10%-15%10%-15%之間；在初步設(shè)計階段是之間；在初步設(shè)計階段是7%-7%-10%10%之間之間 。 【例例】某生物農(nóng)藥項目的建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工某生物農(nóng)藥項目的建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費分別是程費分別是1935.11935.1萬元、萬元、2883.62883.6萬元、萬元、297.5297.5萬元，工程建萬元，工程建設(shè)其他費用是設(shè)其他費用是1587.215

33、87.2萬元，行業(yè)規(guī)定，基本預(yù)備費費率取萬元，行業(yè)規(guī)定，基本預(yù)備費費率取10%10%，做出該某生物農(nóng)藥項目的基本預(yù)備費估算。，做出該某生物農(nóng)藥項目的基本預(yù)備費估算。 【解答解答】： 基本預(yù)備費基本預(yù)備費=(1935.1+2883.6+297.5+1587.2)=(1935.1+2883.6+297.5+1587.2)10%10% =770.3( =770.3(萬元萬元) )7 7、漲價預(yù)備費、漲價預(yù)備費 是指針對建設(shè)工期較長的項目在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、是指針對建設(shè)工期較長的項目在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加的情況而需要事先預(yù)留設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加的情況而

34、需要事先預(yù)留的費用，亦稱價格變動不可預(yù)見費。的費用，亦稱價格變動不可預(yù)見費。 漲價預(yù)備費漲價預(yù)備費 式中：式中： ItIt為建設(shè)期中第為建設(shè)期中第t t年的建筑工程費、設(shè)備及工器年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和；具購置費、安裝工程費之和； f f為年投資價格上漲指數(shù)；為年投資價格上漲指數(shù)；n n為建設(shè)期年數(shù)；為建設(shè)期年數(shù)； 【例】某生物農(nóng)藥項目建設(shè)期【例】某生物農(nóng)藥項目建設(shè)期2 2年，按照實施進(jìn)度，工程費年，按照實施進(jìn)度，工程費用使用比例第用使用比例第1 1年為年為40%40%，第，第2 2年為年為60%60%；建設(shè)期的物價上漲指；建設(shè)期的物價上漲指數(shù)參照有關(guān)行業(yè)規(guī)定取數(shù)參照

35、有關(guān)行業(yè)規(guī)定取4%4%，按，按上例上例條件做出該生物農(nóng)藥項目條件做出該生物農(nóng)藥項目的漲價預(yù)備費估算。的漲價預(yù)備費估算。 111ntttIf【解答解答】 工程費用工程費用=1935.1+2883.6+297.5 =6116.2(=1935.1+2883.6+297.5 =6116.2(萬元萬元) ) 第第1 1年工程費用年工程費用=6116.2=6116.240%=2446.5 (40%=2446.5 (萬元萬元) ) 第第1 1年漲價預(yù)備費年漲價預(yù)備費=2446.5=2446.5 （1+4%1+4%）-1=97.9(-1=97.9(萬元萬元) ) 第第2 2年工程費用年工程費用= 6116.2

36、= 6116.260%=3669.7 (60%=3669.7 (萬元萬元) ) 第第2 2年漲價預(yù)備費年漲價預(yù)備費= 3669.7= 3669.7(1+4%)(1+4%)2 2 -1=299.4(-1=299.4(萬元萬元) ) 該項目的漲價預(yù)備費該項目的漲價預(yù)備費= 97.9+ 299.4=397.3 (= 97.9+ 299.4=397.3 (萬元萬元) )9 9.2.2 .2.2 建設(shè)期利息的構(gòu)成與估算建設(shè)期利息的構(gòu)成與估算 建設(shè)期利息建設(shè)期利息是指項目建設(shè)期發(fā)生的投資借款在建設(shè)期內(nèi)的是指項目建設(shè)期發(fā)生的投資借款在建設(shè)期內(nèi)的應(yīng)計利息，該利息一般計入固定資產(chǎn)原值。應(yīng)計利息，該利息一般計入固

37、定資產(chǎn)原值。 在項目評估中，無論各種外部借款是按年計息還是按季、月在項目評估中，無論各種外部借款是按年計息還是按季、月計息，均需簡化為按年計息，即將名義利率折算為有效年利率計息，均需簡化為按年計息，即將名義利率折算為有效年利率: : 有效利率有效利率： 項目評估中，建設(shè)期利息應(yīng)按項目評估中，建設(shè)期利息應(yīng)按有效利息有效利息計算；計算； 在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按單利單利計息；在建設(shè)期計息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利復(fù)利計息；計息； 計算建設(shè)期利息時，對借款額均衡發(fā)生的項目，通常假定計算建設(shè)期利息時，對借款額均衡發(fā)生的項目，通常假定借

38、款均在每年年中支用，借款當(dāng)年按半年計息，其余各年按全借款均在每年年中支用，借款當(dāng)年按半年計息，其余各年按全年計息；年計息； 每年應(yīng)計利息（年初借款本息累計本年借款額每年應(yīng)計利息（年初借款本息累計本年借款額2 2）年利率）年利率 對借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項目，則應(yīng)按全年計息。對借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項目，則應(yīng)按全年計息。 每年應(yīng)計利息（年初借款本息累計本年借款額）年利率每年應(yīng)計利息（年初借款本息累計本年借款額）年利率11mrRm【例例】某新建項目建設(shè)期某新建項目建設(shè)期3年，第年，第1年年初借款年年初借款200萬元，第萬元，第2年年初借款年年初借款300萬元，第萬元，第3年年初借款年年

39、初借款200萬元，借款年利率萬元，借款年利率為為6%，每年計息，每年計息2次，建設(shè)期內(nèi)不支付利息。試計算該項目次，建設(shè)期內(nèi)不支付利息。試計算該項目的建設(shè)利息。的建設(shè)利息?！窘獯鸾獯稹?有效年利率有效年利率=(1+6%/2)2-1=6.09%第第1年借款利息年借款利息=2006.09%=12.18（萬元）（萬元）第第2年借款利息年借款利息=(200+12.18)+3006.09%=31.19 （萬元）（萬元）第第3年借款利息年借款利息=(200+12.18)+(300+31.19)+200 6.09%=45.27（萬元）（萬元）該項目的建設(shè)利息該項目的建設(shè)利息= 12.18+ 31.19 + 4

40、5.27=88.64（萬元）（萬元）【例例】某新建項目建設(shè)期某新建項目建設(shè)期4年，第年，第1年借款年借款200萬元，第萬元，第2年借年借款款300萬元，第萬元，第3年借款年借款300萬元，第萬元，第4年借款年借款200萬元，各年萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為6%，每年計息，每年計息1次，次，建設(shè)期內(nèi)按期支付利息。試計算該項目的建設(shè)利息。建設(shè)期內(nèi)按期支付利息。試計算該項目的建設(shè)利息。 【解答解答】第第1年借款利息年借款利息=20026%=6（萬元）（萬元）第第2年借款利息年借款利息=（200+3002)6%=21 （萬元）（萬元）第第3年借款利息年

41、借款利息=（200+300+3002）6%=39 （萬元）（萬元）第第4年借款利息年借款利息=（200+300+300+2002）6%=54（萬元）（萬元）該項目的建設(shè)利息該項目的建設(shè)利息= 6+ 21 + 39+54=120（萬元）（萬元）9 9.2.3 .2.3 流動資金的構(gòu)成與估算流動資金的構(gòu)成與估算9 9.2.3.1.2.3.1流動資金的構(gòu)成流動資金的構(gòu)成 流動資金是指項目投產(chǎn)后為維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須長期占用流動資金是指項目投產(chǎn)后為維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須長期占用的周轉(zhuǎn)金，不包括運營中需要的臨時性營運資金的周轉(zhuǎn)金，不包括運營中需要的臨時性營運資金 流動資金在周轉(zhuǎn)過程中不斷地改變自身的實物形態(tài)，

42、其價值流動資金在周轉(zhuǎn)過程中不斷地改變自身的實物形態(tài)，其價值也隨著實物形態(tài)的變化而轉(zhuǎn)移到新產(chǎn)品中，并隨著產(chǎn)品銷售的也隨著實物形態(tài)的變化而轉(zhuǎn)移到新產(chǎn)品中，并隨著產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)而回收。流動資金屬于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中用于周轉(zhuǎn)的長期實現(xiàn)而回收。流動資金屬于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中用于周轉(zhuǎn)的長期占用資金。占用資金。 項目評估中的流動資金是伴隨固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性項目評估中的流動資金是伴隨固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動資產(chǎn)投資，其數(shù)額等于項目投產(chǎn)后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動資產(chǎn)投資，其數(shù)額等于項目投產(chǎn)后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負(fù)債后的余額。流動負(fù)債后的余額。 鋪底流動資金是指在全部流動資金中，按照國家有關(guān)規(guī)定必鋪

43、底流動資金是指在全部流動資金中，按照國家有關(guān)規(guī)定必須由企業(yè)自己準(zhǔn)備的部分，目前要求為全部流動資金的須由企業(yè)自己準(zhǔn)備的部分，目前要求為全部流動資金的30%30%。9 9.2.3.2.2.3.2流動資金估算的方法流動資金估算的方法（1 1）擴(kuò)大指標(biāo)估算方法）擴(kuò)大指標(biāo)估算方法 按流動資金占某種費用基數(shù)的比率來估算流動資金。按流動資金占某種費用基數(shù)的比率來估算流動資金。 一般常用的費用基數(shù)有銷售收入、固定資產(chǎn)投資額等；一般常用的費用基數(shù)有銷售收入、固定資產(chǎn)投資額等；比率據(jù)經(jīng)驗或行業(yè)部門給定的參考值確定；比率據(jù)經(jīng)驗或行業(yè)部門給定的參考值確定； 其基本原理其基本原理是：是：流動資金流動資金= =擬建項目某

44、項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)流動資金與該指標(biāo)的比例擬建項目某項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)流動資金與該指標(biāo)的比例按產(chǎn)值或銷售收入的資金率估算。按產(chǎn)值或銷售收入的資金率估算。 流動資金額流動資金額= =年產(chǎn)值（或年銷售收入額）產(chǎn)值（或銷售收入）資金率年產(chǎn)值（或年銷售收入額）產(chǎn)值（或銷售收入）資金率【例【例6 6】 已知某項目的年產(chǎn)值為已知某項目的年產(chǎn)值為3000030000萬元，其類似企業(yè)百元產(chǎn)值的流動萬元，其類似企業(yè)百元產(chǎn)值的流動資金占用額資金占用額3535元，則該項目的流動資金額應(yīng)為：元，則該項目的流動資金額應(yīng)為： 流動資金額流動資金額=30000=3000035%=1050035%=10500（萬元）（萬元）按經(jīng)營成本或總成本

45、資金率估算按經(jīng)營成本或總成本資金率估算流動資金額年經(jīng)營成本（或總成本）經(jīng)營成本（總成本）資金率流動資金額年經(jīng)營成本（或總成本）經(jīng)營成本（總成本）資金率 按固定資產(chǎn)價值資金率估算按固定資產(chǎn)價值資金率估算公式為：公式為：流動資金額流動資金額= =固定資產(chǎn)價值總額固定資產(chǎn)價值總額固定資產(chǎn)價值資金率固定資產(chǎn)價值資金率按單位產(chǎn)量資金率估算按單位產(chǎn)量資金率估算公式為：公式為：流動資金額流動資金額 = = 達(dá)產(chǎn)期年產(chǎn)量達(dá)產(chǎn)期年產(chǎn)量單位產(chǎn)量資金率單位產(chǎn)量資金率（2 2）分項詳細(xì)估算法）分項詳細(xì)估算法（國際通行的方法）（國際通行的方法） 分項詳細(xì)估算法是對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債主要構(gòu)成要素，分項詳細(xì)估算法是對流動資

46、產(chǎn)和流動負(fù)債主要構(gòu)成要素，即即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項內(nèi)容分項進(jìn)行估算，最后得出項目所需的流動資金數(shù)額。等項內(nèi)容分項進(jìn)行估算，最后得出項目所需的流動資金數(shù)額。計算公式為：計算公式為：流動資金流動資金 = = 流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) = = 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 + + 預(yù)付賬款預(yù)付賬款 + + 存貨存貨 + + 現(xiàn)金現(xiàn)金流動負(fù)債流動負(fù)債 = = 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 + + 預(yù)收賬款預(yù)收賬款流動資金本年增加額流動資金本年增加額 = = 本年流動資金上年流動資金本年流動資金上年流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次

47、數(shù)=360/=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 流動資產(chǎn)各項的計算公式如下：流動資產(chǎn)各項的計算公式如下： 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 存貨存貨= =外購原材料外購原材料+ +外購燃料外購燃料+ +其他材料其他材料+ +在產(chǎn)品在產(chǎn)品+ +產(chǎn)成品產(chǎn)成品其中：其中：外購原材料、燃料外購原材料、燃料 = = 年外購原材料、燃料費年外購原材料、燃料費/ /分項周轉(zhuǎn)次數(shù)分項周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料其他材料 = = 年外購其他材料費用年外購其他材料費用/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品在產(chǎn)品= =（年外購原材料、燃料及動力費用（年外購原材料、燃料及動力費用+ +年工資或薪酬年工資或薪酬 + +年修理費年修理費+ +年其他制造費用）

48、年其他制造費用）/ /在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品產(chǎn)成品= =（年經(jīng)營成本（年經(jīng)營成本- -年其他營業(yè)費用）年其他營業(yè)費用）/ /產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)年營業(yè)收入應(yīng)收帳款 現(xiàn)金現(xiàn)金 年其他費用年其他費用= =制造費用制造費用+ +管理費用管理費用+ +銷售費用銷售費用- -（前三項費用中所（前三項費用中所 含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）預(yù)付賬款預(yù)付賬款= =預(yù)付的各類原材料、燃料或服務(wù)年費用預(yù)付的各類原材料、燃料或服務(wù)年費用/ /預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)流動負(fù)債各項的計算公式如下：流動

49、負(fù)債各項的計算公式如下： 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款= =（年外購原材料、燃料及動力費用）（年外購原材料、燃料及動力費用）/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款預(yù)收賬款= =預(yù)收的營業(yè)收入年金額預(yù)收的營業(yè)收入年金額/ /預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)這樣，項目所需流動資金總額可計算為：這樣，項目所需流動資金總額可計算為： 流動資金流動資金 = =應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款+ +預(yù)付賬款預(yù)付賬款+ +存貨存貨+ +現(xiàn)金現(xiàn)金- -應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款- -預(yù)收賬款預(yù)收賬款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費用年工資福利費現(xiàn)金某公司擬投資建設(shè)一個化工廠，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：某公司擬投資建設(shè)一個化工廠，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1.項目實施計劃項目實施計劃

50、該項目建設(shè)期為該項目建設(shè)期為3年，實施計劃進(jìn)度為：第一年完成項目全部投資的年，實施計劃進(jìn)度為：第一年完成項目全部投資的20%，第二年，第二年完成項目全部投資的完成項目全部投資的55%，第三年完成項目全部投資的，第三年完成項目全部投資的25%，第四年全部完工投產(chǎn)。，第四年全部完工投產(chǎn)。投產(chǎn)當(dāng)年項目的運營負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的投產(chǎn)當(dāng)年項目的運營負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的70%，第五年項目的運營負(fù)荷達(dá)到設(shè)，第五年項目的運營負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的計生產(chǎn)能力的90%，第六年項目的運營負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的，第六年項目的運營負(fù)荷達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的100%。項目的運。項目的運營期總計為營期總計為15年。年。2.

51、建設(shè)投資估算建設(shè)投資估算 該項目工程費與工程建設(shè)其他費用的估算額為該項目工程費與工程建設(shè)其他費用的估算額為52180萬元，預(yù)備費為萬元，預(yù)備費為5000萬元。萬元。3. 建設(shè)資金來源建設(shè)資金來源 該項目的建設(shè)資金來源為自有資金和貸款。貸款總額為該項目的建設(shè)資金來源為自有資金和貸款。貸款總額為40000萬元，其中外匯貸款萬元，其中外匯貸款為為2300萬美元，外匯牌價為萬美元，外匯牌價為1美元兌換美元兌換8.3元人民幣。人民幣貸款的年利率為元人民幣。人民幣貸款的年利率為12.48%（按季計息），外匯貸款年利率為（按季計息），外匯貸款年利率為8%（按年計息）。（按年計息）。4.營業(yè)收入估計營業(yè)收入估

52、計 該項目達(dá)產(chǎn)期各年營業(yè)收入均為該項目達(dá)產(chǎn)期各年營業(yè)收入均為28000萬元萬元5.生產(chǎn)經(jīng)營費用估計生產(chǎn)經(jīng)營費用估計 投資項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力以后，全廠定員為投資項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力以后，全廠定員為1100人，工資和福利費按照每人每人，工資和福利費按照每人每年年7200元估算。每年的其他費用為元估算。每年的其他費用為860萬元（其中：其他制造費用為萬元（其中：其他制造費用為660萬元）。萬元）。年外購原材料、燃料及動力費估算為年外購原材料、燃料及動力費估算為19200萬元，年經(jīng)營成本為萬元，年經(jīng)營成本為21000萬元，年修萬元，年修理費占年經(jīng)營成本的理費占年經(jīng)營成本的10%。各項流動資金的最低周

53、轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，天，現(xiàn)金現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款天，應(yīng)付賬款30天，存貨天，存貨40天。天。（1）估算建設(shè)期借款利息（2）用分項詳細(xì)估算法估算項目的流動資金（3）估算項目的總投資（1）估算建設(shè)期利息）估算建設(shè)期利息人民幣實際利率計算人民幣實際利率計算=(1+12.48%/4)4-1=13.08%每年投資的貸款額計算每年投資的貸款額計算人民幣：人民幣：40000-2300*8.3=20910第一年：第一年：20910*20%=4182第二年：第二年：20910*55%=11500.5第三年：第三年：20910*25%=5227.5外幣：外幣：

54、2300*8.3=19090第一年：第一年：19090*20%=3818第二年：第二年：19090*55%=10499.5第三年：第三年：19090*25%=4772.5建設(shè)期利息計算建設(shè)期利息計算人民幣人民幣第一年：第一年：4182/2*13.08%=273.50第二年：（第二年：（4182+273.50+11500.5/2）*13.08%=1334.91第三年：（第三年：（4182+273.50+11500.5+1334.91+5227.5/2）*13.08%=2603.53合計：合計：273.5+1334.91+2603.53=4211.94外幣外幣第一年：第一年：3818/2*8%=1

55、52.72第二年：第二年：(3818+152.72+10499.5/2)*8%=737.64第三年：（第三年：（3818+152.72+10499.5+737.64+4772.5/2）*8%=1407.53合計：合計：152.72+737.64+1407.53=2297.89建設(shè)期貸款利息總計建設(shè)期貸款利息總計=4211.94+2297.89=6509.83（2）用分項詳細(xì)估算法估算項目的流動資金）用分項詳細(xì)估算法估算項目的流動資金應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營收入年經(jīng)營收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=28000/360/30=2333.33現(xiàn)金現(xiàn)金=（年工資福利費（年工資福利費+年其他費用）年其他費用）/

56、年周轉(zhuǎn)次數(shù)年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（0.72*1100+860）/360/40=183.56外購原材料、燃料動力外購原材料、燃料動力=19200/360/40=2133.33在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（1100*0.72+660+19200+21000*10%）/（360/40）=2528產(chǎn)成品產(chǎn)成品=21000/（360/40）=2333.33存貨存貨=2133.33+2528+2333.33=6994.66流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)=2333.33+183.56+6994.66=9511.55應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款=19200/（360/30）=1600流動負(fù)債流動負(fù)債=1600流動資金流動資金=流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動負(fù)

57、債=9511.55-1600=7911.55（3）估算項目總投資項目總投資估算額=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動資金=（工程費+工程建設(shè)其他費+預(yù)備費）+建設(shè)期利息+流動資金=52180+5000+6509.8+7911.55=71601.35某工業(yè)項目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：某工業(yè)項目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項目的建設(shè)期為）項目的建設(shè)期為2年，該項目的實施計劃為：第年，該項目的實施計劃為：第1年完成項目全部投資的年完成項目全部投資的40%，第第2年完成年完成60%，第，第3年項目投產(chǎn)并且達(dá)到年項目投產(chǎn)并且達(dá)到100%設(shè)計生產(chǎn)能力。設(shè)計生產(chǎn)能力。（2）本項目固定資產(chǎn)投資中有）本項目固定資產(chǎn)投資中有2000萬來自

58、銀行貸款，其余為自有資金，且不論借款萬來自銀行貸款，其余為自有資金，且不論借款還是自有資金均按還是自有資金均按2年等比例投入。根據(jù)借款協(xié)議，貸款利率按年等比例投入。根據(jù)借款協(xié)議，貸款利率按10%計算，按季計算，按季計息。基本預(yù)備費為工程費用與其他工程費用合計的計息。基本預(yù)備費為工程費用與其他工程費用合計的10%。建設(shè)期內(nèi)漲價預(yù)備費。建設(shè)期內(nèi)漲價預(yù)備費平均費率為平均費率為6%。其他相關(guān)資料見表。其他相關(guān)資料見表3；（3）建設(shè)項目進(jìn)入運營期后，全廠職工為）建設(shè)項目進(jìn)入運營期后，全廠職工為200人，工資與福利費按每人每年人，工資與福利費按每人每年1萬元估萬元估算，每年的其他費用為算，每年的其他費用為

59、180萬（其中其他制造費用萬（其中其他制造費用120萬元），年外購原材料、燃萬元），年外購原材料、燃料和動力費用估算為料和動力費用估算為1600萬元，萬元，年營業(yè)收入為年營業(yè)收入為2400萬元，萬元，年經(jīng)營成本為年經(jīng)營成本為2400萬萬元，年修理費占年經(jīng)營成本的元，年修理費占年經(jīng)營成本的10%。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款賬款40天，現(xiàn)金天，現(xiàn)金25天，應(yīng)付賬款天，應(yīng)付賬款45天，存貨天，存貨40天。天。問題：問題：1. 估算該項目的建設(shè)期貸款利息。估算該項目的建設(shè)期貸款利息。2. 完成固定資產(chǎn)投資估算表的編制。完成固定資產(chǎn)投資估算表的編制

60、。3. 估算流動資金。估算流動資金。4. 估算該項目的總投資。估算該項目的總投資。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后（計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位。）位。）表表3 3 固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬元單位：萬元序號序號工程費用名稱工程費用名稱估估 算算 價價 值值占固定資產(chǎn)占固定資產(chǎn)投資比例（投資比例（%）建筑工程建筑工程 設(shè)備購置設(shè)備購置 安裝工程安裝工程 其他費用其他費用合計合計1工程費用工程費用1.1主要生產(chǎn)項目主要生產(chǎn)項2輔助生產(chǎn)項目輔助生產(chǎn)項目9004002001.3公用工程公用工程4003001001.4環(huán)保工程環(huán)保工程3002001001.5總圖運輸總圖