第五章 商品交易方式

1、 商品交易方式是商品買賣中雙方所采取的，它具有不可忽視的經(jīng)濟(jì)作用，能夠決定商品經(jīng)營(yíng)主體的類型與構(gòu)成，能推動(dòng)商品流通規(guī)模的擴(kuò)大，決定商品流通的速度，促進(jìn)商品銷售。 對(duì)于提高商品流通速度、規(guī)范交易運(yùn)行秩序、促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展等均有重要意義。 WW 交換范圍被限制在狹小的領(lǐng)域之內(nèi) 交換只有在雙方剛好存在對(duì)對(duì)方產(chǎn)品使用價(jià)值的相互需求時(shí)才成交 交換雙方同時(shí)扮演買者和賣者的雙重角色 W-G-W 以使用價(jià)值為目的的商品交換 交易方式主要局限于小額零星交易與現(xiàn)金支付的現(xiàn)貨交易 GWG 交易的廣度和深度日益拓展 現(xiàn)貨交易：大批量的批發(fā)交易、融通資金的信用交易、信托買賣的代理交易、拍賣、租賃等 遠(yuǎn)期合同交易、期貨交

2、易等新型的交易方式也不斷發(fā)展和完善 1.商品交易方式?jīng)Q定商品經(jīng)營(yíng)主體的類型與構(gòu)成 不同的商品交易方式要求商品經(jīng)營(yíng)主體由不同的組織形式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)對(duì)象、經(jīng)營(yíng)范圍與經(jīng)營(yíng)規(guī)模等 批發(fā)交易與零售交易 現(xiàn)貨交易與期貨交易 2.商品交易方式推動(dòng)商品流通規(guī)模的擴(kuò)大 3.商品交易方式?jīng)Q定商品流通的速度 4.合理的商品交易方式可以促進(jìn)商品的銷售 1.按商品交易完成的時(shí)間跨度差異劃分： 現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易 2.按付款方式劃分： 現(xiàn)金交易和商業(yè)信用交易 3.按交易過(guò)程中商品所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移劃分： 自主交易（經(jīng)銷）和信托交易 4.按具體交易條件中有無(wú)專門特殊規(guī)定劃分： 專項(xiàng)特殊規(guī)定的交易方式和一般交易

3、 一、現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易 二、易貨交易、互購(gòu)交易、補(bǔ)償交易和加工交易 三、現(xiàn)金交易、商業(yè)信用交易、票據(jù)交易 四、自主交易和信托交易 五、其他交易方式 是指買賣雙方出自對(duì)實(shí)物商品的需求與銷售實(shí)物商品為目的，根據(jù)商定的支付方式或交貨方式，采取即時(shí)或在較短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。 是指商品的買賣成交活動(dòng)與商品的實(shí)體收付活動(dòng)“同時(shí)”進(jìn)行的商品買賣形式。 是滿足消費(fèi)者需要的最直接的手段。 特點(diǎn)： 1.存在時(shí)間最長(zhǎng)； 2.交易的隨機(jī)性最大、覆蓋范圍最廣； 3.交收商品的時(shí)間最短； 4.成交的價(jià)格信號(hào)短促； 是買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，約定在未來(lái)某一時(shí)期進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方

4、式。 與現(xiàn)貨交易具有相同的性質(zhì)：即交易雙方都是為了進(jìn)行實(shí)物商品的最終交收 兩者統(tǒng)稱為“實(shí)物交易”1.1.交易雙方從達(dá)成交易交易雙方從達(dá)成交易到實(shí)物交收，通常有一到實(shí)物交收，通常有一段較長(zhǎng)時(shí)間；段較長(zhǎng)時(shí)間；“交易在前，交貨在后交易在前，交貨在后”2.2.正式磋商、談判，簽正式磋商、談判，簽訂合同；訂合同；3.3.交易通常要求在規(guī)定交易通常要求在規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，交易要受的場(chǎng)所進(jìn)行，交易要受到第三方的監(jiān)控，公開(kāi)、到第三方的監(jiān)控，公開(kāi)、公平、公正；公平、公正；1.1.即時(shí)或在較短的時(shí)間即時(shí)或在較短的時(shí)間內(nèi)交收；內(nèi)交收；2.2.隨機(jī)性大，方便靈活，隨機(jī)性大，方便靈活，沒(méi)有嚴(yán)格的交易程序；沒(méi)有嚴(yán)格的交易程

5、序；3.3.不受限制，常產(chǎn)生非不受限制，常產(chǎn)生非法行為，需要工商部門法行為，需要工商部門加強(qiáng)市場(chǎng)管理加強(qiáng)市場(chǎng)管理 是現(xiàn)貨交易的一種補(bǔ)充 遠(yuǎn)期合同交易的功能： （1）穩(wěn)定供求之間的產(chǎn)銷關(guān)系 （2）在一定程度上減少風(fēng)險(xiǎn) 局限性： （1）每筆遠(yuǎn)期合同交易只代表2個(gè)交易主體的意愿； （2）遠(yuǎn)期合同交易本身的風(fēng)險(xiǎn)不可忽視； （3）遠(yuǎn)期合同交易中的客體即遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性。 期貨交易是指為轉(zhuǎn)移市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)那些大批量均質(zhì)商品所采取的，通過(guò)經(jīng)紀(jì)人在商品交易所內(nèi)，以公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的方式進(jìn)行期貨合約的買賣形式。 是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，以遠(yuǎn)期合同交易為雛形發(fā)展起來(lái)的一種高級(jí)的交易方式。1.1.目的是通過(guò)套期保值規(guī)目

6、的是通過(guò)套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)套利；避風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)套利；“交易在前，交貨在后交易在前，交貨在后”2.2.買賣的商品主要限為交買賣的商品主要限為交易所上市的商品，一般是易所上市的商品，一般是需求面廣、經(jīng)濟(jì)壽命長(zhǎng)、需求面廣、經(jīng)濟(jì)壽命長(zhǎng)、質(zhì)量易于標(biāo)準(zhǔn)化、品級(jí)可質(zhì)量易于標(biāo)準(zhǔn)化、品級(jí)可以替換的大宗貨物；以替換的大宗貨物；3.3.期限由交易所規(guī)定，價(jià)期限由交易所規(guī)定，價(jià)格由成交競(jìng)價(jià)來(lái)確定，由格由成交競(jìng)價(jià)來(lái)確定，由保證金制度界定。保證金制度界定。1.1.目的是為了最終實(shí)現(xiàn)目的是為了最終實(shí)現(xiàn)實(shí)物商品的交收或交割；實(shí)物商品的交收或交割；2.2.買賣對(duì)象可以是任何買賣對(duì)象可以是任何商品，商品的品級(jí)、質(zhì)商品，商品的品

7、級(jí)、質(zhì)量、數(shù)量都可以由雙方量、數(shù)量都可以由雙方自行商定；自行商定；3.3.期限、價(jià)格、保證金期限、價(jià)格、保證金等都由雙方自行商定。等都由雙方自行商定。 特點(diǎn) （1）對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約； （2）基本方法是買空賣空； （3）必須在期貨交易所內(nèi)按固定的程序與規(guī)則進(jìn)行，具有嚴(yán)格的規(guī)范性； （4）具有嚴(yán)格的保證金制度； （5）流動(dòng)性高，非常靈活； （6）商品有特定要求。 期貨交易的買賣對(duì)象期貨交易的買賣對(duì)象是期貨合約，而不是是期貨合約，而不是商品，商品本身并不商品，商品本身并不帶到期貨交易所來(lái)。帶到期貨交易所來(lái)。 返回返回例：期貨合約一覽表 玉米期貨合約 期貨交易的目的不期貨交易的目的不是到期獲得實(shí)物

8、，是到期獲得實(shí)物，而是為了投機(jī)獲利而是為了投機(jī)獲利或通過(guò)套期保值回或通過(guò)套期保值回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 期貨交易以公開(kāi)、公期貨交易以公開(kāi)、公平競(jìng)爭(zhēng)的形式進(jìn)行。平競(jìng)爭(zhēng)的形式進(jìn)行。期貨合約的購(gòu)買者是期貨合約的購(gòu)買者是通過(guò)與其他購(gòu)買者競(jìng)通過(guò)與其他購(gòu)買者競(jìng)價(jià)的方式購(gòu)入期貨合價(jià)的方式購(gòu)入期貨合約。約。 返回返回 期貨交易以保證期貨交易以保證金制度作保障，金制度作保障，確保期貨合約的確保期貨合約的到期兌現(xiàn)。到期兌現(xiàn)。期貨交易必須在法期貨交易必須在法定的場(chǎng)所定的場(chǎng)所-期貨交期貨交易所進(jìn)行。易所進(jìn)行。返回返回 期貨交易品種較少，主要有農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬期貨交易品種較少，主要有農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬、一切初級(jí)原

9、材料和金融商品。、一切初級(jí)原材料和金融商品。返回返回 目的 1.投機(jī)。專門利用期貨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)來(lái)賺取價(jià)差的行為稱為投機(jī)交易。 2.套期保值 (1)為了避免現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的期貨叫做套期保值。 (2)同一種商品，它的現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)和期貨價(jià)格走勢(shì)是一致的。 (3)而且隨著期貨合約交割時(shí)間的臨近，兩個(gè)市場(chǎng)上的價(jià)格會(huì)越來(lái)越近。 (4)這樣，生產(chǎn)者可以在價(jià)格較高時(shí)賣出收獲時(shí)到期的期貨合約。 (5)如果到了收獲季節(jié)現(xiàn)貨價(jià)格下跌了，那么期貨市場(chǎng)上原來(lái)賣出的合約產(chǎn)生的盈利就可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的損失。 (6)貿(mào)易商或加工者可以在價(jià)格較低的季節(jié)買進(jìn)消費(fèi)旺季到期的期貨合約。 (7)如果到了消費(fèi)旺季現(xiàn)貨

10、的盈利就可以彌補(bǔ)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上高價(jià)采購(gòu)帶來(lái)的損失。 (8)因此，利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同的原理，同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)上交易，用一個(gè)市場(chǎng)上產(chǎn)生的盈利來(lái)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)上發(fā)生的虧損，就可以達(dá)到鎖定生產(chǎn)利潤(rùn)或生產(chǎn)成本的目的，這就是套期保值的作用。 功能：功能： （1 1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)）價(jià)格發(fā)現(xiàn) （2 2）回避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）回避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 期貨交易業(yè)務(wù)的一般處理程序期貨交易業(yè)務(wù)的一般處理程序1進(jìn)入期貨市場(chǎng)（1）與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽署代理合同并開(kāi)戶。要進(jìn)行期貨交易，投資者首先要在合法的期貨公司簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同期貨經(jīng)紀(jì)合同、開(kāi)立交易賬戶，成為期貨公司的客戶。 期貨合同文期貨合同文本本 (2)入金?？头肯蜃约旱慕?/p>

11、易賬戶中存入交易保證金。 2.買賣期貨合約(1)分析。期貨投資企業(yè)根據(jù)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的需要，綜合分析各種市場(chǎng)因素，決定交易的方向和盈虧目標(biāo)。 (2)客戶下單。期貨投資企業(yè)向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)買進(jìn)或賣出合約的交易定單 (3)經(jīng)紀(jì)公司傳送定單，場(chǎng)內(nèi)出市代表執(zhí)行定單。期貨經(jīng)紀(jì)公司接到指令并確認(rèn)無(wú)誤后，通知經(jīng)紀(jì)公司在期貨交易所的出市代表，由其將客戶的下單指令通過(guò)計(jì)算機(jī)終端輸入到交易所的主交換機(jī)中進(jìn)行買賣。 (4)成交回報(bào)。成交后，應(yīng)將成交結(jié)果及時(shí)反饋給期貨投資企業(yè)。 3.交易的結(jié)算交易的結(jié)算。按照每日結(jié)算制度，期貨經(jīng)紀(jì)公司在接到期貨交易所的結(jié)算單據(jù)后，一般采用與交易所結(jié)算部門對(duì)其結(jié)算會(huì)員相同的做法，對(duì)每一個(gè)

12、客戶的當(dāng)日交易情況進(jìn)行結(jié)算。 4.交易了結(jié)與清算期貨投資企業(yè)開(kāi)倉(cāng)后，對(duì)持有的合約有兩種了結(jié)方式：一是對(duì)沖平倉(cāng)；二是交割平倉(cāng)。 期貨交易所 國(guó)內(nèi)4大： 上海期貨交易所上海期貨交易所 成立于1990年，上市交易的有銅、鋁、天然橡膠、燃料油、黃金、鋅、鉛等 大連商品交易所大連商品交易所 成立于1993年，掛牌交易的品種有玉米、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粨、豆油、聚乙烯、棕櫚油、焦炭 鄭州商品交易所鄭州商品交易所 成立于1990年，掛牌交易的品種有強(qiáng)筋小麥、普通小麥、PTA、棉花、白糖、菜籽油、早秈稻等期貨。 中國(guó)金融期貨交易所中國(guó)金融期貨交易所 于2006年在上海成立，交易品種：股指期貨。 又稱對(duì)銷

13、交易； 本質(zhì)特征是買賣雙方必須互相購(gòu)買或交換對(duì)方的產(chǎn)品，無(wú)須使用貨幣或外匯； 有利于發(fā)揮交易雙方各自商品優(yōu)勢(shì)，客服資金或外匯短缺和資金籌措困難，不受貨幣波動(dòng)和國(guó)際金融的影響等優(yōu)點(diǎn)； 存在交易對(duì)象、交換商品難找和難以實(shí)現(xiàn)等價(jià)交換的缺陷。 具體做法：交易雙方先簽訂一個(gè)合同，約定由先買的一方用現(xiàn)金或現(xiàn)匯購(gòu)買對(duì)方貨物，并由先賣的一方在合同中承諾在一定時(shí)間內(nèi)（如12個(gè)月）買回頭貨，然后，雙方在簽訂一個(gè)合同約定由先賣的一方從先買的一方處購(gòu)買已商定的回頭貨。 區(qū)別：可否現(xiàn)金或現(xiàn)匯、可否由第三方承擔(dān) （三）補(bǔ)償交易 交易的一方向另一方提供機(jī)器、設(shè)備等產(chǎn)品或技術(shù)、服務(wù)等項(xiàng)目，另一方則按照對(duì)等的金額提供商定的產(chǎn)品

14、或勞務(wù)等，作為給予交易一方的補(bǔ)償。 直接補(bǔ)償貿(mào)易 間接補(bǔ)償交易 綜合補(bǔ)償貿(mào)易 （四）加工交易 一國(guó)或一地通過(guò)各種不同方式進(jìn)口或購(gòu)進(jìn)原料、輔料或零件，利用本國(guó)或本地的生產(chǎn)能力和技術(shù)以及勞動(dòng)資源，加工成成品后再出口，從而獲得相應(yīng)的附加值或貨幣收入。 進(jìn)料加工 來(lái)料加工 裝配業(yè)務(wù) 協(xié)作生產(chǎn) （一）現(xiàn)金交易 （二）商業(yè)信用交易 銀行信用 商業(yè)信用：預(yù)購(gòu)、賒銷 （三）票據(jù)交易 （一）自主交易（一）自主交易 是指在商品交換中買賣雙方作為擁有完整自主權(quán)的自主經(jīng)營(yíng)者或消費(fèi)者，為實(shí)現(xiàn)各自不同的目的所進(jìn)行的商品交易。 （二）信托交易（二）信托交易 指受托人接受委托人委托，以自己的名義代他人（委托人）購(gòu)銷或寄售商品

15、，并取得報(bào)酬的法律行為。實(shí)施信托行為的主體為信托公司、寄售商店、貿(mào)易貨棧、拍賣行等。 （一）代理交易 （二）投標(biāo)交易 （三）拍賣交易 （四）租賃交易 （五）許可證交易 一、社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展水平和商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段 二、企業(yè)的個(gè)性特色 三、不同商品的特點(diǎn)和流通規(guī)律 四、效益最優(yōu)化原則 五、商品市場(chǎng)的供求態(tài)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài) 六、國(guó)際經(jīng)貿(mào)交流和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) （一） 永濟(jì)菇農(nóng)與山東客商的交易屬于遠(yuǎn)期合同交易。遠(yuǎn)期合同交易是買賣雙方簽定遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同，約定在未來(lái)某一時(shí)期進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。（2分） 遠(yuǎn)期合同交易具有如下特點(diǎn)： （1）交易雙方從達(dá)成交易到實(shí)物商品交收，通常有一段較長(zhǎng)的時(shí)間，有時(shí)相差幾個(gè)月乃至更長(zhǎng)，即交易在前、交貨在后。（1分）（2）交易一般要通過(guò)正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見(jiàn)，簽定合同之后才算成立。（1分）（3）交易通常要求在規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，雙方交易要受到第三方的監(jiān)控，以便使交易處于