《風(fēng)險(xiǎn)管理》教學(xué)課件—第8章-1-信用風(fēng)險(xiǎn)管理-識(shí)別

1、2022-5-101第第8章章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理8.1 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)8.2 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別8.3 信用風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)度量信用風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)度量8.4 信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移8.5 信用組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信用組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估8.6 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)8.7 信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理8.1 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)o 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。2022

2、-5-102信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域o 對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，1. 貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源；2. 債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)；3. 也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)；4. 還存在于衍生產(chǎn)品交易中還存在于衍生產(chǎn)品交易中。2022-5-103信用風(fēng)險(xiǎn)的分類信用風(fēng)險(xiǎn)的分類2022-5-104違約風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì) 信用降級(jí)風(fēng)險(xiǎn)信用價(jià)差增大風(fēng)險(xiǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源業(yè)務(wù)表外風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資本金風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)節(jié)重置風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的可分散性非系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)

3、別信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別2022-5-105信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。2、信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也可能加劇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。、信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也可能加劇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的整合度量已成趨勢(shì)。、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的整合度量已成趨勢(shì)。2022-5-1068.2 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2022-5-107基本信息分析財(cái)務(wù)狀況分析單一法人客戶非財(cái)務(wù)因素分析擔(dān)保分析整體狀況分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)特征信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別基本信息分析個(gè)人住房抵押貸款個(gè)人客戶個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)分析 個(gè)人零售貸款循環(huán)零售貸款宏觀經(jīng)濟(jì)因素

4、信貸組合違約相關(guān) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)因素2022-5-108o 按照業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)特性的不同，商業(yè)銀行的客按照業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)特性的不同，商業(yè)銀行的客戶可劃分為：戶可劃分為：8.2 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別企業(yè)單一客戶單一法人客戶企業(yè)類客戶機(jī)構(gòu)類單一客戶法人客戶商業(yè)銀行客戶集團(tuán)法人客戶機(jī)構(gòu)類客戶個(gè)人客戶2022-5-1098.2.1 單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1、基本信息分析、基本信息分析2、財(cái)務(wù)狀況分析、財(cái)務(wù)狀況分析3、非財(cái)務(wù)因素分析、非財(cái)務(wù)因素分析4、擔(dān)保分析、擔(dān)保分析1、單一法人客戶單一法人客戶的的基本信息分析基本信息分析o 在對(duì)單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，在對(duì)

5、單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，商業(yè)銀行必須對(duì)客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)商業(yè)銀行必須對(duì)客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷：1. 客戶類型（公司法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶）客戶類型（公司法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶）；2. 基本經(jīng)營(yíng)情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）基本經(jīng)營(yíng)情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）；3. 信用狀況（有無(wú)違約記錄）等信用狀況（有無(wú)違約記錄）等2022-5-10101、單一法人客戶單一法人客戶的的基本信息分析基本信息分析o 商業(yè)銀行應(yīng)要求客戶提供基本資料，并對(duì)客商業(yè)銀行應(yīng)要求客戶提供基本資料，并對(duì)客戶提供的身份證明、授信主體資格、

6、財(cái)務(wù)狀戶提供的身份證明、授信主體資格、財(cái)務(wù)狀況等資料的合法性、真實(shí)性和有效性進(jìn)行認(rèn)況等資料的合法性、真實(shí)性和有效性進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，并將核實(shí)過(guò)程和結(jié)果以書(shū)面形式記真核實(shí)，并將核實(shí)過(guò)程和結(jié)果以書(shū)面形式記載。載。o 對(duì)于中長(zhǎng)期授信，還需要考察資金來(lái)源及使對(duì)于中長(zhǎng)期授信，還需要考察資金來(lái)源及使用情況、預(yù)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、用情況、預(yù)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及營(yíng)運(yùn)計(jì)劃以及其他相關(guān)文件。項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及營(yíng)運(yùn)計(jì)劃以及其他相關(guān)文件。2022-5-10112、單一法人客戶單一法人客戶的的財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)狀況分析o 財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況

7、以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)公司況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別公司信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。別公司信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。o 必須建立以到期還本付息能力為核心的系統(tǒng)必須建立以到期還本付息能力為核心的系統(tǒng)的分析框架的分析框架。包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)比。包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)比率分析；現(xiàn)金流量分析。率分析；現(xiàn)金流量分析。2022-5-1012 財(cái)務(wù)分析的意義財(cái)務(wù)分析的意義o 財(cái)務(wù)分析是指以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)資料為財(cái)務(wù)分析是指以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門(mén)的方法，分析和評(píng)價(jià)企依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門(mén)的方法，分

8、析和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況o 目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。o 財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表。債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表。 2022-5-1013 財(cái)務(wù)分析的主要方法財(cái)務(wù)分析的主要方法excel計(jì)算計(jì)算表表1比率分析法比率分析法2趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法3結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法4圖解分析法圖解分析法5綜合分析法綜合分析法o 實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)5.2 o 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)模企

9、業(yè)財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)模型：因子分析法型：因子分析法2022-5-1014財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。 識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況：分析利潤(rùn)表評(píng)價(jià)識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況：分析利潤(rùn)表評(píng)價(jià)銷售、成本控制、盈利能力；銷售、成本控制、盈利能力；2022-5-1015o 識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。分析資產(chǎn)質(zhì)識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。分析資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)組合。量、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)組合。 識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。主要分析資識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)

10、債管理狀況。主要分析資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，如長(zhǎng)期融資是否支持長(zhǎng)期產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，如長(zhǎng)期融資是否支持長(zhǎng)期資產(chǎn)，短期資產(chǎn)是否恰當(dāng)?shù)嘏c短期或長(zhǎng)期融資產(chǎn)，短期資產(chǎn)是否恰當(dāng)?shù)嘏c短期或長(zhǎng)期融資匹配等資匹配等2022-5-1016財(cái)務(wù)分析模型的基本結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)分析模型的基本結(jié)構(gòu)o 已知財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：三大報(bào)已知財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：三大報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表量表o 財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型o 三個(gè)環(huán)比分析表三個(gè)環(huán)比分析表1. 資產(chǎn)負(fù)債表環(huán)比分析模型資產(chǎn)負(fù)債表環(huán)比分析模型2. 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表環(huán)比分利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表環(huán)比分析模型析模型3. 現(xiàn)金流量表環(huán)比分析模型現(xiàn)金

11、流量表環(huán)比分析模型o 三個(gè)結(jié)構(gòu)分析表三個(gè)結(jié)構(gòu)分析表1. 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析模型資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析模型2. 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表結(jié)構(gòu)分利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表結(jié)構(gòu)分析模型析模型3. 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析模型現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析模型o 兩個(gè)綜合分析兩個(gè)綜合分析1. 財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分表財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分表2. 杜邦分析圖杜邦分析圖o 某些項(xiàng)目的趨勢(shì)圖和結(jié)某些項(xiàng)目的趨勢(shì)圖和結(jié)構(gòu)圖分析構(gòu)圖分析2022-5-1017資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)（例資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)（例3-1）2022-5-1018利潤(rùn)表的有關(guān)數(shù)據(jù)（例利潤(rùn)表的有關(guān)數(shù)據(jù)（例3-1）2022-5-1019現(xiàn)金流量表的有關(guān)數(shù)據(jù)（例現(xiàn)金流量表的有關(guān)數(shù)據(jù)（例3-1）202

12、2-5-1020 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析1 盈利能力比率盈利能力比率2 營(yíng)運(yùn)能力比率營(yíng)運(yùn)能力比率效率比率效率比率3 償債能力比率償債能力比率杠桿比率杠桿比率+流動(dòng)比率流動(dòng)比率4 發(fā)展能力比率發(fā)展能力比率5 財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型2022-5-1021 盈利能力比率盈利能力比率o 用來(lái)衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)用來(lái)衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。益的能力。1. 銷售毛利率銷售毛利率2. 銷售凈利率銷售凈利率3. 資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率）4. 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率

13、(權(quán)益報(bào)酬率權(quán)益報(bào)酬率）5. 總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率2022-5-1022o 盈利能力比率指標(biāo)越高越好盈利能力比率指標(biāo)越高越好2022-5-1023效率比率，又稱營(yíng)運(yùn)能力比率效率比率，又稱營(yíng)運(yùn)能力比率o 效率比率體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。效率比率體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。1. 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售成本/(期初存貨期初存貨+期末存期末存貨貨)/22. 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率3. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入銷售收入/(期初應(yīng)收賬款期初應(yīng)收賬款+期期末應(yīng)收賬款末應(yīng)收賬款)/24. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360

14、/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5. 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購(gòu)貨成本購(gòu)貨成本/(期初應(yīng)付賬款期初應(yīng)付賬款+期期末應(yīng)付賬款末應(yīng)付賬款)/22022-5-1024營(yíng)運(yùn)能力比率營(yíng)運(yùn)能力比率平均應(yīng)收賬款賒銷收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 平均存貨主營(yíng)業(yè)務(wù)成本存貨周轉(zhuǎn)率2022-5-1025效率比率，又稱營(yíng)運(yùn)能力比率效率比率，又稱營(yíng)運(yùn)能力比率6. 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率7. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入銷售收入/(期初流動(dòng)資期初流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)期末流動(dòng)資產(chǎn))/28. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入銷售收入/(期初資產(chǎn)總額期初資產(chǎn)總額+期

15、末資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額)/29. 資產(chǎn)回報(bào)率資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)=稅后損益稅后損益+利息費(fèi)用利息費(fèi)用(1-稅率稅率)/平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額10.權(quán)益收益率權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益稅后損益/平均股東平均股東權(quán)益凈額權(quán)益凈額2022-5-1026o 雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實(shí)踐中并非如此。力和償債能力就越好，但實(shí)踐中并非如此。2022-5-1027 償債能力比率償債能力比率=杠桿比率杠桿比率+流動(dòng)比率流動(dòng)比率1短期償債能力比率短期償債能力比率流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率 2022-5-1028

16、償債能力比率償債能力比率1短期償債能力比率短期償債能力比率流動(dòng)負(fù)債量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流現(xiàn)金流量比率 流動(dòng)負(fù)債加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增現(xiàn)金比率 2022-5-1029償債能力比率償債能力比率2長(zhǎng)期償債能力比率長(zhǎng)期償債能力比率%100資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率股東權(quán)益總額負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率%100資產(chǎn)總額股東權(quán)益總額股東權(quán)益比率2022-5-1030償債能力比率償債能力比率2長(zhǎng)期償債能力比率長(zhǎng)期償債能力比率利息費(fèi)用稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流負(fù)債總額債務(wù)償還期 2022-5-1031分析分析o 通常，流動(dòng)比率較高或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)表明企業(yè)通常，流動(dòng)比率較高或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)表明企

17、業(yè)償債能力較好或得到改善。償債能力較好或得到改善。但流動(dòng)比率不能但流動(dòng)比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問(wèn)題。速動(dòng)比率在分子中扣方面可能存在的問(wèn)題。速動(dòng)比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動(dòng)性。但除了存貨，能夠更好地反映短期流動(dòng)性。但速動(dòng)比率也有其局限性，沒(méi)有將應(yīng)收賬款收速動(dòng)比率也有其局限性，沒(méi)有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來(lái)?；氐目赡苄曰驎r(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來(lái)。2022-5-1032現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析o 現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活

18、動(dòng)的現(xiàn)金流投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。o 凈營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量?jī)魻I(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量)=凈損益凈損益+折舊折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目(攤攤銷、遞延稅項(xiàng)等銷、遞延稅項(xiàng)等)+/-營(yíng)運(yùn)資金的變化額營(yíng)運(yùn)資金的變化額o 本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額=經(jīng)營(yíng)活經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量流量+/-融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量2022-5-1033現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容o 現(xiàn)金流量分析通?，F(xiàn)金流量分析通常：

19、1. 分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流;2. 分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流;3. 分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。2022-5-1034現(xiàn)金流量分析方法現(xiàn)金流量分析方法o 在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，通過(guò)完整的現(xiàn)金有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，通過(guò)完整的現(xiàn)金流入和流出的流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析析，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來(lái)源和還款的可能性。還款來(lái)源和還款的可能性。2022-5-1035現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析貸款類型貸

20、款類型o 針對(duì)不同類型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的針對(duì)不同類型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。o 對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款;o 對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來(lái)的經(jīng)營(yíng)對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來(lái)獲得所需否有足夠的融資能力和投資能力來(lái)獲得所需的現(xiàn)金流量以

21、償還貸款利息。的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。o 2022-5-1036現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析企業(yè)生命周期企業(yè)生命周期o 此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開(kāi)發(fā)期、成長(zhǎng)此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開(kāi)發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特征。需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特征。2022-5-1037例題例題1、財(cái)務(wù)比率分析、財(cái)務(wù)比率分析o 某公司2006年末有關(guān)數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元2022-5-1038項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)300200102（年初168）短期借款應(yīng)付賬款長(zhǎng)期負(fù)債300200975應(yīng)收賬款98（年初8

22、2）所有者權(quán)益1025（年初775）存貨500（年初460）營(yíng)業(yè)收入3000固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)1286（年初214）14主營(yíng)業(yè)務(wù)成本財(cái)務(wù)費(fèi)用稅前利潤(rùn)稅后利潤(rùn)2400109054要求：o 據(jù)以上資料，計(jì)算該公司2006年的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（成本）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、長(zhǎng)期資本負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、銷售凈利率、權(quán)益凈利率（凡是分子分母涉及兩張不同報(bào)表的指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)取平均數(shù)）o 假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下表所示，試根據(jù)計(jì)算結(jié)果，對(duì)本公司財(cái)務(wù)狀況做出簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。2022-5-1039同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平2022-5-1040比率名稱同行業(yè)平行水平流動(dòng)比率2.

23、0速動(dòng)比率1.0存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（成本）6次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)30天長(zhǎng)期資本負(fù)債率40%已獲利息倍數(shù)8銷售凈利率9%權(quán)益凈利率10%1、【答案】o 流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+500=1200（萬(wàn)元）o 速動(dòng)資產(chǎn)=1200-500=700（萬(wàn)元）o 資產(chǎn)總額=1200+1286+14=2500（萬(wàn)元）2022-5-10412022-5-1042次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率次存貨周轉(zhuǎn)率速動(dòng)比率流動(dòng)比率33.13216810282983000)(5246050024004 . 12003007004 . 22003001200應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/13.33=27.38（天）2022-5-1043%

24、6%1002775102554%8 . 1%1003000541010/1090%75.481025975975權(quán)益凈利率銷售凈利率已獲利息倍數(shù)長(zhǎng)期資本負(fù)債率）（o 從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力比較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。o 從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)看應(yīng)收賬款的管理效率較好，從存貨周轉(zhuǎn)率分析看，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理中存在明顯問(wèn)題，或存貨積壓較多，應(yīng)采取措施予以改進(jìn)。o 從長(zhǎng)期資本負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，影響企業(yè)未來(lái)的籌資。o 從銷售凈利率和權(quán)益凈利率分析看，企業(yè)盈利能力很低，可能是由于銷售成本過(guò)高，存貨周轉(zhuǎn)慢所致。2022-5-1044三、財(cái)務(wù)分析體系o 1、傳統(tǒng)的

25、財(cái)務(wù)分析體系o （1）傳統(tǒng)杜邦分析體系的核心公式o 通過(guò)杜邦分析體系可以得到三個(gè)等式：o 權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)o 資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率o 權(quán)益凈利率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2022-5-1045計(jì)算分析o 從公式中看，權(quán)益凈利率是所有比率中綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的一個(gè)指標(biāo)。o 決定權(quán)益凈利率高低的因素有三個(gè)方面：銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，這樣分解之后，可以把權(quán)益凈利率這樣一項(xiàng)綜合性指標(biāo)發(fā)生升、降變化的原因具體化，比只用一項(xiàng)綜合性指標(biāo)更能說(shuō)明問(wèn)題。2022-5-1046（2）財(cái)務(wù)比率的比較和分解o 比較分析法：與過(guò)去比、與同行業(yè)先進(jìn)水平比o 因素分析法：n

26、連環(huán)替代法n 差量分析法2022-5-1047連環(huán)替代法的應(yīng)用2022-5-1048差量分析法：o A因素變動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響： （A1A0）B0C0o B因素變動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響： A1（B1B0）C0o C因素變動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響： A1B1（C1C0）2022-5-1049例題例題2、因素分析法、因素分析法o A公司資料如下：資料一：A公司資產(chǎn)負(fù)債表o 2006年12月31日 單位：萬(wàn)元2022-5-1050資產(chǎn)年初年末負(fù)債及所有者權(quán)益年初年末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)450300貨幣資金10090非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)250400應(yīng)收賬款凈額120180負(fù)債合計(jì)700700存貨230360所有者權(quán)益合計(jì)7

27、00700流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)450630非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)950770總計(jì)14001400總計(jì)14001400o 資料二：A公司2005年度銷售凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.2，權(quán)益凈利率為17.6%，A公司2006年度銷售收入為840萬(wàn)元，凈利潤(rùn)總額為117.6萬(wàn)元。o 要求：利用因素分析法按順序分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響（假設(shè)涉及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)用期末數(shù)來(lái)計(jì)算）。2022-5-10512、【答案】o （1）計(jì)算2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和權(quán)益凈利率o 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=840/1400=0.6（次）o 銷售利潤(rùn)率=117.6/840=14

28、%o 權(quán)益凈利率=117.6/700=16.8%2022-5-1052（2）分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響。o 分析對(duì)象：本期權(quán)益凈利率上期權(quán)益凈利率=16.8%17.6%=0.8%o 上期數(shù)16%0.52.2=17.6%o 替代銷售凈利率14%0.52.2=15.4%o 替代總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率14%0.62.2=18.48%2022-5-1053o 替代權(quán)益乘數(shù)14%0.62=16.8%o 銷售凈利率降低對(duì)權(quán)益凈利率的影響為： 15.4%17.6%=2.2%o 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率加快對(duì)權(quán)益凈利率的影響為： 18.48%15.4%=3.08%o 權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響

29、為： 16.8%18.48=1.68%o 各因素影響合計(jì)數(shù)為：2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022-5-1054o 或者：采用差額計(jì)算法分析各因素變動(dòng)的影響o 銷售凈利率變動(dòng)的影響為：（14%16%）0.52.2=3.08%o 權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響為：14%0.6(22.2)=1.68%o 各因素影響合計(jì)數(shù)為：2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022-5-1055（3）傳統(tǒng)分析體系的局限性o 計(jì)算總資產(chǎn)利潤(rùn)率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤(rùn)”不匹配；總資產(chǎn)是全部資金提供者享有的權(quán)利，而凈利潤(rùn)是專門(mén)屬于股東的，兩者不匹配。o 沒(méi)有區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益和金融活動(dòng)損益。o 沒(méi)有區(qū)分有息負(fù)債與無(wú)息

30、負(fù)債2022-5-10562、改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系o （1）改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系的主要概念2022-5-1057基本等式與主要概念資產(chǎn)負(fù)債表基本等式：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈金融負(fù)債+股東權(quán)益其中：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)負(fù)債凈金融負(fù)債=金融負(fù)債金融資產(chǎn)利潤(rùn)表基本等式：凈利潤(rùn)=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)凈利息費(fèi)用其中：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)=息稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（1所得稅率）凈利息費(fèi)用=利息費(fèi)用（1所得稅率）o （2）調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表：根據(jù)上述概念，重新編制的經(jīng)調(diào)整的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表2022-5-1058（3）改進(jìn)分析體系的核心公式2022-5-1059凈財(cái)務(wù)杠桿凈利息率凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率股東權(quán)益凈債務(wù)凈債務(wù)凈利息股東權(quán)益

31、凈債務(wù)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)股東權(quán)益凈債務(wù)凈債務(wù)凈利息股東權(quán)益凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)股東權(quán)益凈利息股東權(quán)益經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)股東權(quán)益凈利率1（4）權(quán)益凈利率的驅(qū)動(dòng)因素分解：o 各影響因素對(duì)權(quán)益凈利率為動(dòng)的影響程度，可使用連環(huán)代替法測(cè)定。2022-5-10602、A公司資料如下：資料一：A公司資產(chǎn)負(fù)債表 2006年12月31日2022-5-1061資產(chǎn)年初年末負(fù)債及所有者權(quán)益年初年末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)450300貨幣資金10090非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)250400應(yīng)收賬款凈額120180負(fù)債合計(jì)700700存貨230360所有者權(quán)益合計(jì)700700流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)450630非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)950770總計(jì)1

32、4001400總計(jì)14001400資料二：o A公司2005年度銷售凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.2，權(quán)益凈利率為17.6%，A公司2006年度銷售收入為840萬(wàn)元，凈利潤(rùn)總額為117.6萬(wàn)元。o 要求：利用因素分析法按順序分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響（假設(shè)涉及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)用期末數(shù)來(lái)計(jì)算）。2022-5-10622、答案o （1）計(jì)算2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和權(quán)益凈利率o 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=840/1400=0.6（次）o 銷售利潤(rùn)率=117.6/840=14%o 權(quán)益乘數(shù)=1400/700=2o 權(quán)益凈利率=117.6/700

33、=16.8%2022-5-1063（2）分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響。o 分析對(duì)象：本期權(quán)益凈利率上期權(quán)益凈利率=16.8%17.6%=0.8%o 上期數(shù)16%0.52.2=17.6%o 替代銷售凈利率14%0.52.2=15.4%o 替代總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率14%0.62.2=18.48%o 替代權(quán)益乘數(shù)14%0.62=16.8%2022-5-1064o 銷售凈利率降低對(duì)權(quán)益凈利率的影響為： 15.4%17.6%=2.2%o 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率加快對(duì)權(quán)益凈利率的影響為： 18.48%15.4%=3.08%o 權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響為： 16.8%18.48=1.68

34、%o 各因素影響合計(jì)數(shù)為：2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022-5-1065或者：采用差額計(jì)算法分析各因素變動(dòng)的影響o 銷售凈利率變動(dòng)的影響為：o （14%16%）0.52.2=2.2%o 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響為：o 14% （0.6-0.5） 2.2 =3.08%o 權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響為：o 14%0.6(22.2)=1.68%o 各因素影響合計(jì)數(shù)為：o 2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022-5-10663、非財(cái)務(wù)因素分析、非財(cái)務(wù)因素分析o 非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中的一非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中的一個(gè)重要組成部分，與財(cái)務(wù)分析相互印證、互個(gè)重要組成部分

35、，與財(cái)務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充。為補(bǔ)充。o 考察和分析公司的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理考察和分析公司的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。2022-5-1067（1） 管理層風(fēng)險(xiǎn)分析管理層風(fēng)險(xiǎn)分析1. 公司管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)公司管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)；2. 歷史經(jīng)營(yíng)記錄及其經(jīng)驗(yàn)；歷史經(jīng)營(yíng)記錄及其經(jīng)驗(yàn)；3. 經(jīng)營(yíng)者相對(duì)于所有者的獨(dú)立性；經(jīng)營(yíng)者相對(duì)于所有者的獨(dú)立性；4. 品德與誠(chéng)信度；品德與誠(chéng)信度；5. 影響其

36、決策的相關(guān)人員的情況；影響其決策的相關(guān)人員的情況；6. 決策過(guò)程；決策過(guò)程；2022-5-1068（1） 管理層風(fēng)險(xiǎn)分析管理層風(fēng)險(xiǎn)分析7. 所有者關(guān)系、內(nèi)控機(jī)制是否完備及運(yùn)行正常；所有者關(guān)系、內(nèi)控機(jī)制是否完備及運(yùn)行正常；8. 領(lǐng)導(dǎo)后備力量和中層主管人員的素質(zhì)；領(lǐng)導(dǎo)后備力量和中層主管人員的素質(zhì)；9. 管理的政策、計(jì)劃、實(shí)施和控制。管理的政策、計(jì)劃、實(shí)施和控制。2022-5-1069（2） 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析1. 行業(yè)特征及定位；行業(yè)特征及定位；2. 行業(yè)成熟期分析；行業(yè)成熟期分析；3. 行業(yè)周期性分析；行業(yè)周期性分析；4. 行業(yè)的成本及盈利性行業(yè)的成本及盈利性分析；分析；5. 行業(yè)依賴性分

37、析；行業(yè)依賴性分析；6. 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及替代行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及替代性分析；性分析；7. 行業(yè)成功的關(guān)鍵因行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析；素分析；8. 行業(yè)監(jiān)管政策和有行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析。關(guān)環(huán)境分析。2022-5-1070（3） 生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的行業(yè)地位、戰(zhàn)略企業(yè)的行業(yè)地位、戰(zhàn)略 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。特征、定位、消費(fèi)特征、產(chǎn)品研特征、定位、消費(fèi)特征、產(chǎn)品研發(fā)、替代品；發(fā)、替代品； 原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 銷售風(fēng)險(xiǎn)：份額及渠道；競(jìng)爭(zhēng)程度；銷售量銷售風(fēng)險(xiǎn)：份額及渠道；競(jìng)爭(zhēng)程度；銷售量及庫(kù)存；競(jìng)價(jià)能力。及庫(kù)存；競(jìng)價(jià)能力。202

38、2-5-1071（4） 宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析1. 信用環(huán)境；信用環(huán)境；2. GDP增長(zhǎng)；增長(zhǎng)；3. 貨幣供應(yīng)量；貨幣供應(yīng)量；4. 收入水平及社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力；收入水平及社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力；5. 匯率與利率；匯率與利率；6. 貿(mào)易政策；貿(mào)易政策；7. 價(jià)格控制；價(jià)格控制；8. 稅收；稅收；9. 失業(yè)；失業(yè)；10.政府財(cái)政支出；政府財(cái)政支出；11.通貨膨脹；通貨膨脹；12.外匯政策及政府的其他外匯政策及政府的其他管制等。管制等。2022-5-1072綜合評(píng)價(jià)方法：指標(biāo)體系1.指標(biāo)選擇指標(biāo)選擇2.指標(biāo)正向化指標(biāo)正向化3.無(wú)量綱化無(wú)量綱化4.指標(biāo)量化指標(biāo)量化2022-5-1073綜合評(píng)價(jià)方法

39、：權(quán)重確定主觀確定權(quán)重方法：主觀確定權(quán)重方法：依靠專家權(quán)重評(píng)定依靠專家權(quán)重評(píng)定1. 統(tǒng)計(jì)平均法2. 最大頻率組的組中值法3. 層次分析法（AHP）4. 模糊評(píng)價(jià)法（不確定性評(píng)價(jià)）5. 模糊綜合評(píng)價(jià)法客觀確定權(quán)重方法：客觀確定權(quán)重方法：直接處理數(shù)據(jù)直接處理數(shù)據(jù)1. 變異系數(shù)法2. 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法DEA3. 因子分析法4. 人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)綜合評(píng)價(jià)法5. 灰色綜合評(píng)價(jià)6. TOPSIS法法o 實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)5.2 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合企業(yè)財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)模型：因子分析法評(píng)價(jià)模型：因子分析法2022-5-1074公司價(jià)值視角下的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2022-5-1075實(shí)體現(xiàn)金流量模型現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 股權(quán)現(xiàn)金流量模型企業(yè)股利現(xiàn)金

40、流量模型價(jià)值經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)折現(xiàn)法評(píng)估修正市盈率模型方法相對(duì)價(jià)值法修正收入乘數(shù)模型期權(quán)估值模型4單一法人客戶的單一法人客戶的擔(dān)保分析擔(dān)保分析o 擔(dān)保方式主要有：擔(dān)保方式主要有：1. 保證保證；2. 抵押抵押；3. 質(zhì)押質(zhì)押；4. 留置留置；5. 定金。定金。2022-5-1076(1)保證保證保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)重任的債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)重任的行為，為足額、按約償還貸款提供支持行為，為足額、按約償還貸款提供支持o 在對(duì)貸款保證進(jìn)行分析時(shí)，商業(yè)銀行最關(guān)心在對(duì)貸款保證進(jìn)行分析時(shí)，商業(yè)銀行最關(guān)心的是的是保

41、證的有效性保證的有效性。保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。它組織或者公民可以作為保證人。國(guó)家機(jī)關(guān)國(guó)家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門(mén)，均不得作企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門(mén)，均不得作為保證人。為保證人。2022-5-1077保證保證 保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。保證人的保證意愿。保證人的保證意愿。保證人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的保證人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的

42、關(guān)系。關(guān)系。2022-5-1078保證的法律責(zé)任保證的法律責(zé)任o 保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。o 連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要履行期屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任;o 一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕

43、承擔(dān)保證責(zé)履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。任。2022-5-1079抵押抵押o 抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。o 債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。人，提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。2022-5-1080抵押的注意事項(xiàng)抵押的注意事項(xiàng) 可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)的范圍及種類?？梢宰鳛榈盅浩返呢?cái)產(chǎn)的范圍及種類。 抵押合同應(yīng)包括的基本內(nèi)容。抵押合同應(yīng)包括的基本內(nèi)容。 抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。 抵押物登記抵押物登記 抵押權(quán)

44、的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)2022-5-1081(3)質(zhì)押質(zhì)押o 質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第三方質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第三方將其將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。權(quán)的擔(dān)保。o 在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。2022-5-1082質(zhì)押事項(xiàng)質(zhì)押事項(xiàng) 出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式訂立質(zhì)押以書(shū)面形式訂立質(zhì)押合同。合同。 質(zhì)押合同時(shí)效質(zhì)押合同時(shí)效； 質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)包括以質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容下內(nèi)容； 質(zhì)物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移質(zhì)物

45、的所有權(quán)轉(zhuǎn)移； 質(zhì)押擔(dān)保的范圍質(zhì)押擔(dān)保的范圍； 質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物承擔(dān)的權(quán)質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任利、義務(wù)和責(zé)任； 債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物的處理。的處理。 權(quán)利質(zhì)押的范圍權(quán)利質(zhì)押的范圍； 權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致日與債務(wù)履行期不一致時(shí)的處理。時(shí)的處理。 權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓2022-5-1083(4)留置與定金留置與定金o 留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)務(wù)的，

46、債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。價(jià)款優(yōu)先受償。o 留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置、損害賠償金，留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。權(quán)的費(fèi)用。2022-5-1084o 留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。o 定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。金作為債權(quán)的擔(dān)保。202

47、2-5-10855.機(jī)構(gòu)類客戶和小企業(yè)機(jī)構(gòu)類客戶和小企業(yè)/微小企業(yè)的微小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析 由于機(jī)構(gòu)類客戶具有非營(yíng)利性的特征，除了應(yīng)當(dāng)由于機(jī)構(gòu)類客戶具有非營(yíng)利性的特征，除了應(yīng)當(dāng)關(guān)注與公司客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的共性外，還要識(shí)別：關(guān)注與公司客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的共性外，還要識(shí)別：1. 政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)2. 投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)4. 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。2022-5-10862022-5-1087在對(duì)小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析在對(duì)小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，還應(yīng)關(guān)注以下主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：時(shí)，還應(yīng)關(guān)注以下主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：小公司和微小公司普遍存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、戶數(shù)小公司和微小公司普遍存在

48、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、戶數(shù)分散、注冊(cè)資金較少（申請(qǐng)授信額度與注冊(cè)分散、注冊(cè)資金較少（申請(qǐng)授信額度與注冊(cè)資金相比比例較大）、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、流資金相比比例較大）、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、流動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)等問(wèn)題。動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)等問(wèn)題。在對(duì)小公司進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，還應(yīng)關(guān)注：在對(duì)小公司進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，還應(yīng)關(guān)注：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。2022-5-1088o 商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指公司集團(tuán)法人客戶。是指公司集團(tuán)法人客戶。公司集團(tuán)是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，公司集團(tuán)是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)

49、系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。本書(shū)所述的集團(tuán)法人客戶本書(shū)所述的集團(tuán)法人客戶僅指非金融機(jī)構(gòu)類集團(tuán)法僅指非金融機(jī)構(gòu)類集團(tuán)法人客戶人客戶。8.2.2 集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2022-5-10898.2.2 集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別整體狀況分析：商業(yè)銀行除了對(duì)集團(tuán)法人客戶整體狀況分析：商業(yè)銀行除了對(duì)集團(tuán)法人客戶的基本信息、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)的基本信息、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析外，對(duì)集團(tuán)內(nèi)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析外，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)關(guān)聯(lián)交易聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。的正確分析和判

50、斷至關(guān)重要。確定為同一集團(tuán)法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成確定為同一集團(tuán)法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。員單位。 關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易o(hù) 關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。o 關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。業(yè)法人。o 國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車?guó)家國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。控制而成為關(guān)聯(lián)方。2022-5-1090背景

51、知識(shí)：企業(yè)集團(tuán)的特征背景知識(shí)：企業(yè)集團(tuán)的特征在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上，直接或間接控制其他企在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上，直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制。事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制。共同被第三方企事業(yè)法人所控制。共同被第三方企事業(yè)法人所控制。由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員密切的家庭成員(包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系)共同直接或間接控制。共同直接或間接控制。2022-5-1091對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響。對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響。與自然人股東關(guān)

52、系密切的家庭成員持有或控與自然人股東關(guān)系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)與該自然人股東持制的股份或表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)與該自然人股東持有或控制的股份或表決權(quán)合并計(jì)算。有或控制的股份或表決權(quán)合并計(jì)算。能夠?qū)嶋H控制后者的其他情況。能夠?qū)嶋H控制后者的其他情況。2022-5-1092集團(tuán)的類型集團(tuán)的類型縱向一體化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要縱向一體化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。司銷售。 橫向多元化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易

53、主橫向多元化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購(gòu)、資金往來(lái)以及債務(wù)重組。并購(gòu)、資金往來(lái)以及債務(wù)重組。2022-5-10932、信用風(fēng)險(xiǎn)特征、信用風(fēng)險(xiǎn)特征o 集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于商業(yè)銀集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)法人客戶多頭授信、盲目行對(duì)集團(tuán)法人客戶多頭授信、盲目/過(guò)度授過(guò)度授信、不適當(dāng)分配授信額度，或集團(tuán)法人客戶信、不適當(dāng)分配授信額度，或集團(tuán)法人客戶經(jīng)營(yíng)不善，或集團(tuán)法人客戶通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、經(jīng)營(yíng)不善，或集團(tuán)法人客戶通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方

54、之間不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)等原因造成的。價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)等原因造成的。2022-5-10942、信用風(fēng)險(xiǎn)特征、信用風(fēng)險(xiǎn)特征(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁(2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍連環(huán)擔(dān)保十分普遍(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差(4)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高(5)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后監(jiān)督難度較大風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后監(jiān)督難度較大2022-5-10958.2.3 個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1基本信息分析基本信息分析 個(gè)人信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小個(gè)人信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小但業(yè)務(wù)復(fù)雜而且數(shù)量巨大。可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)但業(yè)務(wù)復(fù)雜而且數(shù)量巨大?？梢园凑詹?/p>

55、同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。進(jìn)行分類。(1)老客戶與新客戶老客戶與新客戶(2)信貸產(chǎn)品種類信貸產(chǎn)品種類(3)客戶年齡客戶年齡(4)客戶的信用評(píng)分客戶的信用評(píng)分(5)其他可用于個(gè)人客戶分類的變量其他可用于個(gè)人客戶分類的變量2022-5-1096個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：1. 自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，2. 或在表外業(yè)務(wù)中自行違約或作為保證人為其或在表外業(yè)務(wù)中自行違約或作為保證人為其他債務(wù)人他債務(wù)人/交易方提供擔(dān)保過(guò)程中的違約。交易方提供擔(dān)保過(guò)程中的違約。2022-5-1097o 商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析時(shí)，同樣需要個(gè)人客戶提供各種能夠和分析時(shí)，同樣需要個(gè)人客戶提供各種能夠證明個(gè)人年齡、職業(yè)、收入、財(cái)產(chǎn)、信用記證明個(gè)人年齡、職業(yè)、收入、財(cái)產(chǎn)、信用記錄、教育背景等的相關(guān)資料。錄、教育背景等的相關(guān)資料。o 同時(shí)，從多種渠道調(diào)查、識(shí)別個(gè)人客戶潛在同時(shí)，從多種渠道調(diào)查、識(shí)別個(gè)人客戶潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。的信用風(fēng)險(xiǎn)。2022-5-1098個(gè)人調(diào)查個(gè)人調(diào)查借款人的資信情況