貨幣金融學(xué)習(xí)題冊(cè)及參考答案

1、第一章貨幣與經(jīng)濟(jì)練習(xí)題、選擇題含單項(xiàng)選擇與多項(xiàng)選擇1、貨幣的兩個(gè)根本職能是：.A、交易媒介B、支付手段C、價(jià)值尺度D、價(jià)值貯藏2、在以下經(jīng)濟(jì)行為中,貨幣執(zhí)行支付職能的是.A、發(fā)放工資B、交納稅款C、銀行借貸D、分期付款3、貨幣在執(zhí)行職能時(shí),可以是觀(guān)念上的貨幣.A、交易媒介B、價(jià)值貯藏C、支付手段D、價(jià)值尺度4、以下說(shuō)法哪項(xiàng)不屬于信用貨幣的特征.A、可代替金屬貨幣B、是一種信用憑證IrC、依靠銀行信用和政府信用而流通D、是足值的貨幣.5、一般情況下,貨幣流動(dòng)性結(jié)構(gòu)的變動(dòng)與通貨膨脹間的關(guān)系是:A、高通貨膨脹時(shí),貨幣的流動(dòng)性比率會(huì)下降B、高通貨膨脹時(shí),貨幣的流動(dòng)性比率會(huì)上升C、通貨緊縮時(shí),貨幣的流動(dòng)

2、性比率會(huì)上升D、通貨緊縮時(shí),貨幣的流動(dòng)性比率會(huì)下降6、以下有關(guān)幣制說(shuō)法正確的選項(xiàng)是.A、平行本位制下會(huì)產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象B、雙本位制下容易出現(xiàn)“雙重價(jià)格的現(xiàn)象C、金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度D、雙本位制下金幣作為主幣,銀幣為輔幣7、實(shí)物貨幣形態(tài)中被人們選擇作為貨幣的商品必須具有的特性:A、價(jià)值含量較大R易于保存G容易分割D人們都樂(lè)于接受8、信用貨幣具有的特征是:精心整理A、是價(jià)值符號(hào)B、是負(fù)彳S貨幣C、可以任意發(fā)行D國(guó)家強(qiáng)制性9、價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)別在于：A內(nèi)在與外在B、目的與手段C、自發(fā)與人為規(guī)定D變化不一樣10、貨幣危機(jī)性最大的職能是：A通手手段R支付手段C、貯藏手段D國(guó)際

3、貨幣11、我國(guó)的貨幣層次劃分中一般將現(xiàn)金劃入層次：AMB、MC、MDM12、貨幣層次限制重點(diǎn)確實(shí)定原那么有：A相關(guān)性B、可測(cè)性G可控性D流動(dòng)性13、虛金本位制也叫：A、金幣本位制B、金塊本位制C、生金本位制D金匯兌本位制14、金銀復(fù)合本位制的主要缺陷是：J、A、造成價(jià)值尺度的多重性R違反獨(dú)占性和排他性C、引起兌換比率的波動(dòng)D導(dǎo)致幣材的匱乏15、金銀復(fù)本位制向金本位制的過(guò)渡方式是.A、平行本位制B、雙本位制C、跛行本位制D、金塊本位制16、以下關(guān)于貨幣層次說(shuō)法正確的選項(xiàng)是.A、M2以外的短期資產(chǎn)稱(chēng)為準(zhǔn)貨幣B、M1包括通貨和活期存款、定期存款C、通貨和活期存款具有充分的流動(dòng)性D、準(zhǔn)貨幣可以直接充當(dāng)

4、交易中介17、以下屬于準(zhǔn)貨幣的選項(xiàng)是.A、定期存款B、活期存款C、通貨D、M2二、判斷題在以下題目中,你認(rèn)為是對(duì)的打,錯(cuò)的打X1、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,支票和信用卡都是貨幣()2、財(cái)政收支、信貸收支、房租、水電費(fèi)等支付都是借助于貨幣的媒介職能實(shí)現(xiàn)的.3、由于貨幣具有較好的流動(dòng)性,通常成為人們價(jià)值貯藏的首選.4、代用貨幣可以和所代表的金屬貨幣自由兌換,所以稱(chēng)為足值貨幣.5、在不同的貨幣形態(tài)中,只有流動(dòng)性最強(qiáng)的貨幣才能成為交易媒介.6、商品的價(jià)格與商品的價(jià)值量成反比例關(guān)系,與單位貨幣價(jià)值量成正比例關(guān)系.7、只有足值的貴金屬才具有儲(chǔ)存價(jià)值的職能,而紙幣那么沒(méi)有變種職能.8、金銀平行本位制中金銀的交換比率

5、由市場(chǎng)比價(jià)所決定,所以市場(chǎng)上產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象.9、在金塊本位制和金匯兌本位制中,銀行券或紙幣仍規(guī)定有一定的法定含金量,其發(fā)行以一定數(shù)量的黃金為準(zhǔn)備,居民可在一定范圍內(nèi)按法定含金量自由兌換成金塊.10、現(xiàn)金形態(tài)的貨幣發(fā)揮流通手段的職能,而存款形態(tài)的貨幣發(fā)揮支付手段的職能.三、名詞解釋Ja價(jià)值尺度交易媒介貯藏手段支付手段信用貨幣電子貨幣貨幣制度格雷欣法那么貨幣供給層次信用貨幣制度四、簡(jiǎn)做題1、簡(jiǎn)述貨幣名目論的代表性觀(guān)點(diǎn).2、貨幣充當(dāng)流通手段的必備條件是什么？3、簡(jiǎn)述信用貨幣制度的產(chǎn)生及其特點(diǎn).4、什么是貨幣的流動(dòng)性？什么是貨幣的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)？分析貨幣流動(dòng)性結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義是什么？五、論述題

6、1、試述貨幣在經(jīng)濟(jì)開(kāi)展中的重要作用.一、選擇題1、AC2ABCD3D4AD5BD6C7、ABCD8ABD9ABCD10B11、A12、ABC13D14ABC15、C16C17A二、判斷題1、,2、X3、,4、X5、,6、X7、X8、x9、x10、x三、名詞解釋價(jià)值尺度：貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值量的大小時(shí),執(zhí)行價(jià)值尺度的職能.交易媒介：貨幣在商品與勞務(wù)的交換過(guò)程中執(zhí)行交易媒介的職能.貯藏手段：貨幣一旦退出流通領(lǐng)域被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表時(shí),就執(zhí)行價(jià)值貯藏手段的職能.支付手段：貨幣在清償債務(wù)時(shí)充當(dāng)延期支付的工具,就是執(zhí)行支付手段的職能.信用貨幣：是一種信用憑證,完全依靠銀行信用和政府信用

7、而流通,是缺乏值的貨幣,不代表任何金屬貨幣,又稱(chēng)債務(wù)貨幣.電子貨幣：是指在零售支付機(jī)制中,通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值和預(yù)付支付機(jī)制.貨幣制度：是一個(gè)國(guó)家以法律形式所規(guī)定的貨幣流通的組織形式.格雷欣法那么：在雙本位制度下,當(dāng)市場(chǎng)上金銀比價(jià)發(fā)生變化時(shí),由于金銀貨幣的法定兌換比率得不到及時(shí)調(diào)整,就會(huì)出現(xiàn)金幣或銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值相背離,從而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣良幣被收藏、熔化而退出流通領(lǐng)域或輸出,實(shí)際價(jià)值較低的貨幣劣幣那么充滿(mǎn)市場(chǎng).這種現(xiàn)象在16世紀(jì)被英國(guó)財(cái)政大巨湯姆格雷欣發(fā)現(xiàn),后人稱(chēng)為“格雷欣法那么或“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律.J-貨幣供給層次：將貨幣供給

8、量按貨幣流動(dòng)性大小的標(biāo)準(zhǔn)劃分的層次.信用貨幣制度：又稱(chēng)治理紙幣本位制,是以不兌現(xiàn)的紙幣為本位貨幣的制度.四、簡(jiǎn)做題答案要點(diǎn)1、“貨幣名目論認(rèn)為,貨幣是一個(gè)觀(guān)念的計(jì)量單位,是計(jì)算商品價(jià)值的比例名稱(chēng).1718世紀(jì)英國(guó)的巴本、貝克萊、斯圖亞特、克拉普等都是著名的“貨幣名目論者,他們從不同的方面進(jìn)行了論述.如,巴本的“貨幣國(guó)定論認(rèn)為,貨幣是國(guó)家創(chuàng)造的,具價(jià)值由國(guó)家規(guī)定.由于國(guó)家的權(quán)威,鑄幣才取得價(jià)值.因此,不必要以金銀貴金屬作貨幣,只要有了君主的印鑒,任何金屬都可以作為貨幣.貝克萊的“貨幣計(jì)算比價(jià)論認(rèn)為,貨幣不過(guò)是比例名稱(chēng),是用來(lái)計(jì)算商品之間比價(jià)及財(cái)富轉(zhuǎn)移的符號(hào)或工具.既然貨幣只不過(guò)是一種符號(hào),因此用

9、什么材料作符號(hào)是無(wú)關(guān)緊要的.斯圖亞特的“勞動(dòng)價(jià)值論對(duì)貨幣名目論作了最為充分和系統(tǒng)的闡述.他認(rèn)為,一切商品都包含社會(huì)勞動(dòng),從而有價(jià)值,因此,它們可以按自己的價(jià)值相互比擬.貨幣不過(guò)是社會(huì)采用的一種計(jì)算工具,是為了衡量商品之間的比價(jià)而創(chuàng)造的任意等分標(biāo)準(zhǔn).作為計(jì)算貨幣,完全不需要有內(nèi)在價(jià)值.即使在沒(méi)有任何內(nèi)在價(jià)值的貨幣商品,例如黃金、白銀充作商品的等價(jià)物和條件下,一種沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算貨幣也能存在.2、貨幣作為良好的交易媒介應(yīng)滿(mǎn)足三個(gè)根本要求：第一,在交易中具有普遍接受性；第二,購(gòu)置力或價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定.然而,貨幣價(jià)值的穩(wěn)定并不一定需要有內(nèi)在價(jià)值的商品貨幣來(lái)實(shí)現(xiàn),而且商品貨幣價(jià)值的穩(wěn)定性也是相對(duì)的概念；第

10、三,供給應(yīng)富有彈性.一種優(yōu)良的貨幣,其數(shù)量供給必須富有彈性即有伸縮的余地0流通手段的過(guò)多或過(guò)少會(huì)引起經(jīng)濟(jì)波動(dòng),因此,對(duì)貨幣流通量,應(yīng)該有一種調(diào)節(jié)機(jī)制,以保證貨幣總量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)調(diào).3、金本位制的缺陷：第一、金屬藏量和產(chǎn)量的有限性與商品生產(chǎn)和交換擴(kuò)大的無(wú)限性的矛盾,是金本位制崩潰的根本原因.第二、金屬貨幣價(jià)值穩(wěn)定的相對(duì)性.在金本位制下,通常所說(shuō)的幣值穩(wěn)定是指本位貨幣穩(wěn)定地代表一定數(shù)量的黃金.但是,黃金本身的價(jià)值不僅受黃金勞動(dòng)生產(chǎn)率變化的影響,而且,黃金的相對(duì)價(jià)值即金與其他商品的交換比率,還要受黃金供求狀況的影響.第三、金本位制不利于國(guó)家實(shí)行獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)政策.信用貨幣制度有四個(gè)顯著的特點(diǎn)：第一、它

11、以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣,一般是由國(guó)家授權(quán)中央銀行發(fā)行的.國(guó)家法律規(guī)定紙幣是無(wú)限法償貨幣,即可用于任何數(shù)額的交易,任何人不得拒收.第二、不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬,不能兌換黃金等貴金屬.第三、非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位.第四、信用貨幣的性質(zhì)使流通中的貨幣量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求量相適應(yīng)的要求,從金本位制下的金屬貨幣自發(fā)調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)移到由各國(guó)政府機(jī)構(gòu)人為限制.4、流動(dòng)性的含義：1在單一現(xiàn)金貨幣形式下,貨幣的流動(dòng)性指貨幣與商品的轉(zhuǎn)換水平；2在多種貨幣形式下,貨幣的流動(dòng)性指貨幣之間的相互轉(zhuǎn)換水平.測(cè)量一種金融資產(chǎn)流動(dòng)性的最簡(jiǎn)捷I的方法就是看其向流動(dòng)性最強(qiáng)的現(xiàn)金貨幣轉(zhuǎn)換的水平.貨幣的流動(dòng)性結(jié)構(gòu),指流動(dòng)性較高的貨幣與流動(dòng)

12、性較低的貨幣余額之間的比率.主要考察指標(biāo)：M0/M2M1/M2®義：考察交易性貨幣余額與廣義貨幣余額非交易性貨幣余額之間的比率.貨幣流動(dòng)性結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義：反映不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化.在高通貨膨脹時(shí),貨幣的流動(dòng)性比率會(huì)上升；在通貨緊縮時(shí),存款的收益增加,貨幣的流動(dòng)性比率會(huì)降低.中央銀行的判斷：貨幣流動(dòng)性上升,意味著公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期增強(qiáng)；貨幣流動(dòng)性下降,意味著公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期減弱,甚至有通貨緊縮的趨向.五、答案要點(diǎn)1貨幣是生產(chǎn)要素組合的重要推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力.貨幣是實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素組合的重要媒介,從而實(shí)現(xiàn)真實(shí)的生產(chǎn)過(guò)程,并保證生產(chǎn)過(guò)程的連續(xù)性.止匕外,貨幣還促進(jìn)了商品交換的開(kāi)展和市場(chǎng)的

13、完善,從而有力地推動(dòng)了社會(huì)分工和專(zhuān)業(yè)化的開(kāi)展,使勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提升,推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化過(guò)程.2貨幣資本積累是擴(kuò)大再生產(chǎn)的先決條件.社會(huì)再生產(chǎn)是規(guī)模不斷擴(kuò)大的再生產(chǎn).社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大,需要增加預(yù)付的貨幣資金,所以,貨幣資金積累是擴(kuò)大再生產(chǎn)的先決條件.貨幣資金在流通過(guò)程只是執(zhí)行貨幣職能.3降低交易本錢(qián),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展.在商品品種繁多的情況下,直接物物交易會(huì)消耗大量的人力和物力,延長(zhǎng)了交易時(shí)間,增加交易本錢(qián),阻礙了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展.有了貨幣媒介,商品交易就防止了在以物易物條件下,需要同時(shí)滿(mǎn)足在同一時(shí)間、同一空間、相互所需商品、且兩類(lèi)商品價(jià)格相等完全匹配的“四重巧合,它只要貨幣持有者需要貨幣這種商品就

14、可以成交,從而大大地降低了交易本錢(qián),提升了市場(chǎng)交易活動(dòng)的效率,并有利于最終實(shí)現(xiàn)資源的合理配置.4貨幣是經(jīng)濟(jì)核算和收入分配的主要工具.貨幣作為重要的經(jīng)濟(jì)核算工具,在微觀(guān)經(jīng)濟(jì)核算中的意義主要表現(xiàn)在,以單位貨幣為計(jì)量根底,從投入與產(chǎn)出等方面計(jì)量企業(yè)的生產(chǎn)效果和經(jīng)濟(jì)效益,為有效監(jiān)督生產(chǎn)過(guò)程、及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù).貨幣在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)核算中的作用表現(xiàn)為貨幣把千千萬(wàn)萬(wàn)不同質(zhì)的商品和勞務(wù)轉(zhuǎn)化為可以總括和比擬的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),用來(lái)說(shuō)明經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的總規(guī)模、開(kāi)展水平和速度,從而能預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展趨勢(shì),有利于宏觀(guān)決策者及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)中存在的問(wèn)題,采取各種政策舉措進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)節(jié).在收入的分配過(guò)程中,各類(lèi)實(shí)物都可以用來(lái)分配,但它們

15、之間不可比擬,而貨幣是統(tǒng)一的,可比擬的,從而使分配變得十分簡(jiǎn)潔.因此,貨幣是經(jīng)濟(jì)核算和收入分配的重要工具.第二篇金融市場(chǎng)練習(xí)題一、名詞解釋J、1、貨幣市場(chǎng)2、資本市場(chǎng)3、初級(jí)市場(chǎng)4、次級(jí)市場(chǎng)5、同業(yè)拆借市場(chǎng)6、商業(yè)票據(jù)7、回購(gòu)協(xié)議8、股票市場(chǎng)價(jià)格指標(biāo)9、投資基金10、金融衍生工具11、金融遠(yuǎn)期合約12、金融期權(quán)合約二、選擇題1、金融市場(chǎng)的廣度是指：A.市場(chǎng)的地域范圍B.市場(chǎng)上交易者類(lèi)型的多樣性C.市場(chǎng)的交易規(guī)模2、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是：A.批發(fā)市場(chǎng),主要參與者是機(jī)構(gòu)投資者B.融資期限在一年以?xún)?nèi)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高D.預(yù)期收益較高3、所謂聯(lián)邦基金利率是指：A.美國(guó)中央政府債券利率B,美國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)拆

16、借利率C.美聯(lián)儲(chǔ)再貼現(xiàn)率D.美國(guó)銀行法定存款準(zhǔn)備率4、回購(gòu)交易的特點(diǎn)是：精心整理A.實(shí)質(zhì)上是抵押融資B.回購(gòu)方是借款人,逆回購(gòu)方是貸款人C.逆回購(gòu)方是借款人,回購(gòu)方是貸款人D.實(shí)質(zhì)上是證券買(mǎi)賣(mài)5、投資者不通過(guò)經(jīng)紀(jì)商,而是直接在場(chǎng)外交易證券,形成的是：A.柜臺(tái)市場(chǎng)B.第三市場(chǎng).一"IC.第四市場(chǎng)D.第五市場(chǎng)6、甲購(gòu)置了A公司股票的歐式看漲期權(quán),協(xié)議價(jià)格為每股20元,合約期限為3個(gè)月,期權(quán)價(jià)格為每股1.5元.假設(shè)A公司股票市場(chǎng)價(jià)格在到期日為每股21元,那么甲將：IXJi5I:二/1A.不行使期權(quán),沒(méi)有虧損B.行使期權(quán),獲得盈利C.行使期權(quán),虧損小于期權(quán)費(fèi)D.不行使期權(quán),虧損等于期權(quán)費(fèi)7、

17、股指期貨交易主要用于對(duì)沖A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)C.股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.股市非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)8、企業(yè)債券與股票相比,具有以下特點(diǎn)：A.債券持有人有權(quán)參與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)治理B.債券持有者從企業(yè)稅前利潤(rùn)中定期領(lǐng)取固定的利息收入C.假設(shè)發(fā)債企業(yè)破產(chǎn)清算,債券持有者對(duì)發(fā)行人財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)優(yōu)先于股東D.債券持有人到期收回本金9、假設(shè)證券公司采用方式為某公司承銷(xiāo)股票,那么證券公司無(wú)須承發(fā)行風(fēng)險(xiǎn).A.余額包銷(xiāo)B.代銷(xiāo)C.全額包銷(xiāo)10、名義上是遠(yuǎn)期借貸合約,實(shí)際上是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)套期保值的金融衍生工具是：精心整理A.利率期貨合約B.股指期貨合約C.利率互換合約D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議三、判斷題1 .金融市場(chǎng)具有一定的“深度是指市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

18、是多層次、立體化的.2 ,非銀行金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)也可以參與同業(yè)拆借.3 .銀行發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存單是不同于普通存單的一種主動(dòng)負(fù)債方式.4 .貨幣市場(chǎng)共同基金主要是為商業(yè)銀行提供進(jìn)入貨幣市場(chǎng)的渠道.5,股票的帳面價(jià)值也就是股票的內(nèi)在價(jià)值.6.股價(jià)平均數(shù)和股價(jià)指數(shù)是采用不同統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出來(lái)的股市價(jià)格指標(biāo).7,歐洲貨幣市場(chǎng)是指交易工具以歐洲國(guó)家發(fā)行的貨幣計(jì)值的國(guó)際金融市場(chǎng).lyr|上_"7y/18,零息債券的發(fā)行人無(wú)需向債券持有者支付利息.9,企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券有一定的融資風(fēng)險(xiǎn).10 .市場(chǎng)利率上升時(shí),債券交易價(jià)格也隨之提升.11 .國(guó)庫(kù)券被視為零風(fēng)險(xiǎn)金融工具,其利率也構(gòu)成金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)

19、利率之一.I-12 .債券的到期收益率實(shí)際上就是債券的當(dāng)期收益率.13 .開(kāi)放式基金的規(guī)模只可能擴(kuò)大,不會(huì)縮小.14 .國(guó)債期貨實(shí)際上是一種利率期貨.15 .金融期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付的期權(quán)費(fèi)的實(shí)質(zhì)是保險(xiǎn)費(fèi).16 .金融互換可以是交易雙方互利互惠的“正和游戲,而遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)交易屬于“零和游戲,四、計(jì)算題假設(shè)某種彳S券面值100元,期限5年,年利率為8%某投資者在第一年年末以98元市價(jià)買(mǎi)進(jìn)該債券,并在第三年年末以102元的價(jià)格將債券賣(mài)出,計(jì)算該投資者的持有期收益率.五、簡(jiǎn)做題1、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的根本功能.2、如何評(píng)判金融市場(chǎng)是否是“有效率的市場(chǎng)？3、簡(jiǎn)述普通股和優(yōu)先股的差異.4、分析股票交易的理

20、論價(jià)格的決定因素.5、站在企業(yè)角度,比擬債券融資相對(duì)于股票融資的好處與局限.精心整理6、金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的區(qū)別7、比擬金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別.一、名詞解釋1、一年期以?xún)?nèi)的短期資金融通市場(chǎng).2、期限在一年以上的中長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng).3、又稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)或發(fā)行市場(chǎng),是資金需求者通過(guò)發(fā)行金融工具融通資金的市場(chǎng).4、又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)或流通市場(chǎng),指已發(fā)行的金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的交易市場(chǎng).5、金融機(jī)構(gòu)除中央銀行以外之間互相買(mǎi)賣(mài)短期資金的市場(chǎng).6、由大型工商企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)作為出票人,承諾到期按票面金額向持票人支付現(xiàn)金的無(wú)抵押I擔(dān)保的遠(yuǎn)期本票.它實(shí)際上是一種短期融資證券,不同于以商品銷(xiāo)售為依據(jù),建立在商業(yè)信

21、用根底上的結(jié)算票據(jù).、指證券的賣(mài)方在出售證券時(shí)向證券的買(mǎi)方承諾在指定日期以約定價(jià)格再購(gòu)回證券的協(xié)議.：XI尸：¥/匚/1其實(shí)質(zhì)是一種有擔(dān)保品的短期資金融通方式.8、用一定的統(tǒng)計(jì)學(xué)方法計(jì)算出來(lái),用于全面反映股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)一般情況和總體趨勢(shì)的綜合性指標(biāo).9、通過(guò)發(fā)行基金份額集中投資者的零散資金,交由投資專(zhuān)家投資于股票、債券及其它金融工具,所獲收益由投資者按出資比例分享的金融中介.10、從股票、債券等根底金融資產(chǎn)的交易派生而來(lái),其價(jià)值取決于根底金融資產(chǎn)未來(lái)價(jià)格變化I./的金融交易合約.11、買(mǎi)賣(mài)雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)期按確定的交易價(jià)格交割一定數(shù)量的特定金融資產(chǎn)的合約.約定購(gòu)置交易標(biāo)的物的一

22、方為多頭,約定賣(mài)出交易標(biāo)的物的一方是空頭.1<占a-q12、賦予期權(quán)的購(gòu)置者在規(guī)定日期或規(guī)定期限內(nèi)按約定價(jià)格購(gòu)置或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約.二、選擇題1、B2、AB3B4AB5C6、C7C8BCD9B10D三、判斷題1、X2、X3、,4、X5、X6、,7、X8、,9、,10、,11、,12、X13、X14、,15、,16、V四、計(jì)算題債券持有期收益率的計(jì)算公式如下：該投資者的持有期收益率=10.2%五、簡(jiǎn)做題1、金融市場(chǎng)是金融交易的場(chǎng)所和機(jī)制的總和,其根本功能包括：(1)聚集、配置資金；(2)風(fēng)險(xiǎn)配置；(3)信息揭示.2、理論界對(duì)金融市場(chǎng)效率主要有兩個(gè)層面的判別標(biāo)準(zhǔn)：一是市

23、場(chǎng)的信息效率(InformationalEfficiency),即證券的市場(chǎng)價(jià)格能充分反映有關(guān)證券價(jià)值的全部可得信息.根據(jù)證券價(jià)格對(duì)信息的反映程度不同,將有效市場(chǎng)分為三類(lèi)：1)強(qiáng)式有效;2)半強(qiáng)式有效；3)弱式有效.二是市場(chǎng)的配置效率(AllocativeEfficiency),即金融市場(chǎng)能將資金由儲(chǔ)蓄者向最具生產(chǎn)效jWI?二/1率的投資工程轉(zhuǎn)移,實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置.信息效率是配置效率的必要條件,配置效率是金融市場(chǎng)根本功能得以實(shí)現(xiàn)的根本保證.前者是狹義層面的市場(chǎng)效率,后者是廣義層面的市場(chǎng)效率.3、按股東權(quán)益的差異,可以將股票分為普通股和優(yōu)先股.普通股的特點(diǎn)是：(1)普通股股東擁有公司的所有權(quán),

24、包括剩余索取權(quán)利和剩余限制權(quán).(2)普通股的股利是非固定的,來(lái)自公司的稅后利潤(rùn),隨公司的利潤(rùn)水平變動(dòng).(3)普通股股東在公司的盈余分配和剩余資產(chǎn)分配中排在優(yōu)先股之后.優(yōu)先股是享有某些特定優(yōu)先權(quán)的股票,其特點(diǎn)是：(1)在股息分配和公司剩余財(cái)產(chǎn)分配中擁有優(yōu)先權(quán).(2)股息率一般是固定的,不隨公司的利潤(rùn)水平的變化而變動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)小于普通股.(3)股東表決權(quán)有限,且不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán).4、股票的理論價(jià)格是按現(xiàn)值法計(jì)算的股票投資價(jià)值,其根本公式為：P代表股票交易價(jià)格,n代表持有股票的時(shí)間,R,RR代表預(yù)期的未來(lái)各期股利收益,i為市場(chǎng)利率,M表示n年后賣(mài)出股票的收入.假設(shè)假定未來(lái)各期的預(yù)期收入為固定值,且持有時(shí)

25、間無(wú)限長(zhǎng),那么該公式轉(zhuǎn)化為：可見(jiàn),股票交易的理論價(jià)格取決于兩個(gè)因素：一是股票的預(yù)期股利收入,一是市場(chǎng)利率水平.股票交易價(jià)格與前者成正比,與后者成反比.5、債券融資對(duì)發(fā)債企業(yè)有以下好處：(1)降低籌資本錢(qián).債券發(fā)行費(fèi)用一般低于股票,且債券投資者索要的利息總體上低于股東要求的權(quán)益回報(bào)率.(2)減輕企業(yè)稅負(fù).債券利息在稅前支付,而股票股息在稅后支付.(3)企業(yè)能利用債務(wù)融資的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；(4)企業(yè)股東能夠維持對(duì)公司的限制權(quán).(5)防止發(fā)行新股帶來(lái)的“稀釋效應(yīng).不過(guò),發(fā)債企業(yè)也面臨到期償債的流動(dòng)性壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而且發(fā)債規(guī)模受企業(yè)當(dāng)前負(fù)債率水平的限制.6、金融期貨合約與遠(yuǎn)期合約都是延期交割合同,但二

26、者又有著許多不同：(1)期貨市場(chǎng)是拍賣(mài)市場(chǎng),在交易所內(nèi)進(jìn)行交易,交易雙方各自與清算機(jī)構(gòu)結(jié)算.遠(yuǎn)期合約在場(chǎng)外由雙方談判達(dá)成交易.(2)期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議,遠(yuǎn)期合約的內(nèi)容由交易雙方協(xié)商確定.(3)期貨合約進(jìn)行實(shí)際交割的比例很低,大多在交割前被抵消.遠(yuǎn)期交易多數(shù)會(huì)進(jìn)行實(shí)際交割.(4)期貨合約的價(jià)格變動(dòng)幅度一般要受到交易所的限制,遠(yuǎn)期合約的價(jià)格變動(dòng)不受限制.(5)期貨交易雙方需要交納保證金,每日盯市結(jié)算.遠(yuǎn)期交易一般無(wú)保證金要求,到期結(jié)算.7、金融期權(quán)與金融期貨存在諸多差異：1I(1)期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等期權(quán)買(mǎi)方擁有決定是否行使其買(mǎi)權(quán)或?qū)崣?quán)的選擇權(quán),期權(quán)賣(mài)方只有應(yīng)買(mǎi)方要求履行合約的義.入u

27、務(wù),無(wú)選擇權(quán).期貨合約雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)等的.(2)期權(quán)交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱(chēng)I期權(quán)買(mǎi)方承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)僅限于損失期權(quán)費(fèi),其盈利可能是無(wú)限的,也可能是有限的.期權(quán)賣(mài)方可能獲得的盈利僅限于期權(quán)費(fèi),而虧損風(fēng)險(xiǎn)可能是無(wú)限的,也可能是有限的.期貨交易雙方的盈虧風(fēng)險(xiǎn)一致,一方獲利就是另一方虧損.(3)期權(quán)合約可以在交易所或場(chǎng)外市場(chǎng).期貨交易集中于交易所,且都是標(biāo)準(zhǔn)化合約.(4)期權(quán)合約在交易所進(jìn)行交易時(shí),賣(mài)方要按交易所的規(guī)定交納保證金(出售有擔(dān)保看漲期權(quán)的情況除外),期權(quán)買(mǎi)方無(wú)需交納保證金.在期貨交易中,雙方都必須交納保證金.第二章信用與經(jīng)濟(jì)練習(xí)題、選擇題(含單項(xiàng)選擇與多項(xiàng)選擇)1、現(xiàn)代信用的主要表現(xiàn)形

28、式是：.A、商業(yè)信用B、高利貸信用C、民間信用D、銀行信用E、國(guó)家信用2、商業(yè)信用的主要表現(xiàn)形式有：.A、商品賒銷(xiāo)B、預(yù)付定金或貨款C、貨幣借貸D、分期付款3、現(xiàn)代消費(fèi)信用的主要類(lèi)型有：.A、民間提供的消費(fèi)品互借B、企業(yè)對(duì)個(gè)人提供的商品賒銷(xiāo)C、金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的住房抵押貸款D、銀行向消費(fèi)者提供的耐用消費(fèi)品貸款4、以下關(guān)于票據(jù)說(shuō)法正確的選項(xiàng)是.IrA、匯票又稱(chēng)為期票,是一種無(wú)條件歸還的保證B、本票是一種無(wú)條件的支付承諾書(shū)C、商業(yè)匯票和銀行匯票都是由收款人簽發(fā)的票據(jù)D、商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票只能由債務(wù)人付款5、衡量資產(chǎn)變現(xiàn)水平強(qiáng)弱的主要標(biāo)準(zhǔn)是：.A、資產(chǎn)期限的長(zhǎng)短B、資產(chǎn)變現(xiàn)本錢(qián)的大小C、

29、資產(chǎn)質(zhì)量的好壞D、資產(chǎn)變現(xiàn)速度的快慢7、在以下各種信用中,具有較強(qiáng)的創(chuàng)造存款貨幣功能的信用是.A、商業(yè)信用B、國(guó)家信用C、銀行信用D、消費(fèi)信用8、優(yōu)先股票的“優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)為.A、經(jīng)營(yíng)治理決策權(quán)B、優(yōu)先享有股息權(quán)C、出席股東大會(huì)權(quán)D、剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先索取權(quán)9、金融衍生工具交易的主要職能是.A、提供轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段精心整理B、提供更多的投資時(shí)機(jī)C、提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制D、提供更多的交易品種10、金融相關(guān)比率反映的是與之間的比例關(guān)系.A、MiGDPB、M2GDPC、金融資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)D、股票金融資產(chǎn)總量二、判斷題在以下題目中,你認(rèn)為是對(duì)的打,錯(cuò)的打X.1、中長(zhǎng)期國(guó)債通常用于彌補(bǔ)政府的預(yù)算赤字,并成為中央銀行在公開(kāi)

30、市場(chǎng)上調(diào)節(jié)貨幣供給量的主要工具.2、1999年發(fā)行的10年期債券,到2003年時(shí)該債券的歸還期限是6年.3、商業(yè)信用的運(yùn)動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)呈順循環(huán)變動(dòng),即信用規(guī)模隨著生產(chǎn)和商品流通規(guī)模的縮小而縮小,反之那么擴(kuò)大.4、金融相關(guān)比率越高,說(shuō)明一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貨幣化程度越高.5、信用貨幣都是由債務(wù)關(guān)系組成的,比方紙幣是的存款,存款那么是銀行的負(fù)債.6、政府債券可以免除國(guó)家和地方的所得稅,所以它又被稱(chēng)為“免稅債券.7、匯票是一種無(wú)條件的承諾書(shū),而本票是一種無(wú)條件的支付命令.8、所有的有價(jià)證券都表示一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系.9、國(guó)庫(kù)券是中央銀行貨幣政策操作的重要工具.10、商業(yè)信用與銀行信用一樣,其規(guī)模都可以突破債

31、務(wù)人的資本限制.三、名詞解釋信用商業(yè)信用國(guó)家信用銀行信用消費(fèi)信用匯票本票支票國(guó)庫(kù)券市政債券普通股優(yōu)先股金融相關(guān)比率四、簡(jiǎn)做題1、簡(jiǎn)述信用及其特征.2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn).3、說(shuō)明票面收益率、當(dāng)期收益率和平均收益率的聯(lián)系與區(qū)別.4、股票與債券的主要區(qū)別是什么？五、論述題1、試述商業(yè)信用、銀行信用和國(guó)家信用的聯(lián)系與區(qū)別,并請(qǐng)舉例說(shuō)明.精心整理2、試述現(xiàn)代信用在經(jīng)濟(jì)開(kāi)展中的作用.一、選擇題1、ADE2ABD3BCD4B5、BD6、AD7、C8BD9AC10B二、判斷題1、X2、,3、,4、X5、,6、x7、x8、X9、,10、x三、名詞解釋.一"I信用：是以歸還本金和支付利息為條件的借貸

32、行為,反映一定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系.商業(yè)信用：是工商企業(yè)之間在進(jìn)行商品和勞務(wù)交易時(shí)以延期支付和預(yù)付貨款的形式提供的信用.國(guó)家信用：是以國(guó)家政府為主體籌措劃提供資金的一種信用形式.銀行信用：銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用.消費(fèi)信用：商業(yè)企業(yè)、銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以商品形式或貨幣形式向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用.匯票：由出票人債權(quán)人向債務(wù)人簽發(fā)的,要求即期或定期無(wú)條件支付一定款項(xiàng)給收款人的支付命令書(shū)或信用憑證o本票：由債務(wù)人承諾在一定時(shí)間及地點(diǎn)無(wú)條件支付一定款項(xiàng)給收款人的支付承諾書(shū)信用憑證.支票：是銀行活期存款人對(duì)銀行簽發(fā)的,通知銀行在其存款額度內(nèi)或約定的透支額度內(nèi),無(wú)條件地即期支付一定款項(xiàng)給指定來(lái)人

33、或持票人的書(shū)面憑證.國(guó)庫(kù)券：是國(guó)家為了彌補(bǔ)年度內(nèi)先支后收或短期收支不平衡,由財(cái)政部發(fā)行的以國(guó)家為債務(wù)人、期限在一年以?xún)?nèi)的短期信用憑證.市政債券：是地方政府為滿(mǎn)足地方財(cái)政需要而發(fā)行的債務(wù)憑證,籌集的資金用途地方性一般行政開(kāi)支和興辦地方公用事業(yè).普通股：是一種股權(quán)證書(shū),是公司核心資本的組成局部,代表持有者對(duì)公司具有永久性的所有權(quán).優(yōu)先股：指在收益和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上優(yōu)先于普通股的股票.金融相關(guān)比率：反映某一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存全部金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)在時(shí)之間的比例關(guān)系,是衡量一國(guó)金融開(kāi)展程度的重要指標(biāo).通常用廣義貨幣余額與GDP之比來(lái)計(jì)量.四、簡(jiǎn)做題答案要點(diǎn)1、信用具有以下根本特征：第一、資金或?qū)嵨锸褂脵?quán)的暫時(shí)

34、讓渡.信用關(guān)系是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系,是債權(quán)人在一定時(shí)期內(nèi)將一定數(shù)量的實(shí)物或一定數(shù)額的貨幣使用權(quán)暫時(shí)讓渡給債務(wù)人.第二、歸還性.實(shí)物與貨幣使用權(quán)的暫時(shí)讓渡是以歸還為先決條件的,在信用關(guān)系結(jié)束時(shí),要求債務(wù)人必須按一定方式歸還本息.第三、收益性.信用關(guān)系屬于一種特殊的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,它建立在有償?shù)母咨系?債權(quán)人在讓渡實(shí)物或貨幣的使用權(quán)時(shí),一般要求在歸還本金時(shí)有一定的增值局部.第四、風(fēng)險(xiǎn)性.由于債權(quán)人對(duì)資金的使用權(quán)只是暫時(shí)讓渡,能否按期收回本金和利息是不確定的,在很大程度上取決于債務(wù)人的信譽(yù)和水平,國(guó)家法律的完善程度以及社會(huì)道德規(guī)2、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)：一是商業(yè)信用既有利于解決資金融通的困難,也有利于解決商品買(mǎi)

35、賣(mài)的矛盾,從而縮短融資時(shí)間和交易時(shí)間.二是商業(yè)票據(jù)的可流通性,使持票人可及時(shí)獲得局部資金或抵償局部債務(wù).局限性：一是商業(yè)信用的規(guī)模和金額受到廠(chǎng)商資金數(shù)量的限制.二是商業(yè)信用的范圍有限,受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制.3、1票面收益率指票面上規(guī)定的每期應(yīng)付的利息額與證券面值的比率.2當(dāng)期收益率指票面利息與證券當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率.用公式表示為：當(dāng)期收益率=票面利率/證券市場(chǎng)價(jià)格X100%.3平均收益率指證券在整個(gè)有效期內(nèi),每年凈收益票面利息與年平均資本損益之和同市場(chǎng)價(jià)格對(duì)買(mǎi)者而言是本金的比率.用公式表示為：平均收益率=凈收益/市場(chǎng)價(jià)格X100%=砰票面利息十年均資本損益/市場(chǎng)價(jià)格X100%其中,年土資本損

36、益=面值-行市/歸還期.4、1股票是所有權(quán)憑證,股票所有者是發(fā)行股票公司的股東,股東一般擁有投票權(quán)、經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)；債券是表示債權(quán)債務(wù)的憑證,債券持有者只可按期獲得利息及到期收回本金,無(wú)權(quán)參與公司的決策.2兩者的目的不同.發(fā)行債券是公司追加資金的需要,籌措的資金是公司的負(fù)債；發(fā)行股票那么股份公司為創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需要而進(jìn)行的籌資,籌措的資金列入公司資本.3兩者的期限不同.債券一般有規(guī)定的歸還期,到期后債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金；股票本金通常不能歸還,除非公司破產(chǎn)清算.4兩者收益不同.債券的收益穩(wěn)定,股票的收益一般視公司的經(jīng)營(yíng)情況而定.5兩者的風(fēng)險(xiǎn)不同.股票風(fēng)險(xiǎn)較大,債券的風(fēng)險(xiǎn)較小.五、論述

37、題答案要點(diǎn)1、商業(yè)信用、銀行信用和國(guó)家信用的聯(lián)系：都屬于現(xiàn)代信用的主要形式.銀行信用、國(guó)家信用是在商業(yè)信用的根底上,為適應(yīng)社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要而開(kāi)展起來(lái)的一種信用形式,但它們不能取代商業(yè)信用.國(guó)家信用和銀行信用的聯(lián)系越來(lái)越密切.例如,許多商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)用吸收的儲(chǔ)蓄存款購(gòu)置政府債券；而買(mǎi)賣(mài)政府債券的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是貨幣政策和財(cái)政政策的相互配合,是銀行信用和國(guó)家信用的交叉使用.當(dāng)然,國(guó)家信用與銀行信用也有矛盾,如發(fā)行政府債券可增加財(cái)政收入,但可能會(huì)減少銀行存款.這說(shuō)明,國(guó)家信用的擴(kuò)張可能導(dǎo)致銀行信用的收縮.因此,使用這兩種信用應(yīng)直轄市配合,否那么可能會(huì)造成信用問(wèn)題的擴(kuò)張.總之,三種信用形式互

38、為補(bǔ)充,共同開(kāi)展,構(gòu)成了信用制度的基石.區(qū)別：發(fā)行人不同,信用風(fēng)險(xiǎn)不同,信用規(guī)模和融資功能不同,對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響也不同,其中銀行信用規(guī)模、功能與奉獻(xiàn)最大.2、1豐富流通工具,節(jié)約交易本錢(qián).一是信用交易中形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系具有相互抵消的性質(zhì),最終結(jié)算時(shí)只需進(jìn)行差額結(jié)付,從而節(jié)約了資金.二是信用可加快貨幣流通速度,使同樣數(shù)量的貨幣可以媒介更大規(guī)模的商品交換.三是通過(guò)創(chuàng)造信用流通工具,如紙幣代替金屬貨幣,電子貨幣代替紙幣,大大降低了流通費(fèi)用.四是信用通過(guò)縮短流通過(guò)程,加快資金循環(huán),到達(dá)節(jié)約流通費(fèi)zzz!用的目的.2推動(dòng)了資本集中與積聚,可以迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模信用是加速資本集中與積聚的有力杠桿,它通過(guò)集

39、中一切分散的、零星的閑置資金,在不改變社會(huì)資本總量的情況下,改變資本的分配關(guān)系,使個(gè)別資本在短期內(nèi)迅速增大.3調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行.一是信用具有自發(fā)地調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能.當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),資金需求旺盛時(shí),市場(chǎng)利率上揚(yáng),從而自動(dòng)抑制信用規(guī)模,抑I制過(guò)熱的投資和需求.當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),資金供給大于需求,市場(chǎng)利率會(huì)下跌,從而刺激投資和需求,信用擴(kuò)張,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇.但這種自發(fā)地調(diào)節(jié)功能是有限的.二是人們可以自覺(jué)地利用信用調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì),主要表現(xiàn)有,金融當(dāng)局通過(guò)信貸總量和利率再貼現(xiàn)率的變動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣供求,通過(guò)信貸結(jié)構(gòu)政策和利率結(jié)構(gòu)政策即調(diào)節(jié)信貸投向和差異利率,擴(kuò)張或緊縮特定信貸以鼓勵(lì)或抑制某些部門(mén)的開(kāi)展,調(diào)節(jié)國(guó)民

40、經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu).第七章金融中介機(jī)構(gòu)概述練習(xí)題一、名詞解釋1,商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)2 .金融中介機(jī)構(gòu)3,治理性金融機(jī)構(gòu)4 .政策性金融機(jī)構(gòu)5 .國(guó)際金融機(jī)構(gòu)6,區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)7 .保險(xiǎn)公司8,儲(chǔ)蓄銀行9 .信用社10 .養(yǎng)老基金11 .金融公司12 .共同基金精心整理13 .公司型基金14 .契約型基金15 .封閉型基金16 .開(kāi)放型基金17 .財(cái)務(wù)公司18 .金融資產(chǎn)治理公司二、選擇題：1.開(kāi)發(fā)銀行多屬于一個(gè)國(guó)家的政策性銀行,其宗旨是通過(guò)融通長(zhǎng)期性資金以促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和開(kāi)展,這種銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的特點(diǎn)是0A.不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)B.以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)C.為投資者獲取利潤(rùn)D.為國(guó)家創(chuàng)造財(cái)政收入2.1999年

41、4月20日,我國(guó)成立的首家經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)公司是.IJ,A.華融B.長(zhǎng)城C.東方D.信達(dá)3 .以下屬于存款型金融機(jī)構(gòu).A.商業(yè)銀行B.儲(chǔ)蓄銀行C.信用社D.投資基金4 .以下屬于契約型金融機(jī)構(gòu).A.金融公司B.封閉型基金C.保險(xiǎn)公司D.信用社5 .以下不屬于投資型金融機(jī)構(gòu).A.共同基金B(yǎng).金融公司C.貨幣市場(chǎng)共同基金D.養(yǎng)老基金6 .股份相對(duì)固定,一般不向投資者增發(fā)新股或贖回就股.A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.封閉型基金D.開(kāi)放型基金7 .在我國(guó),負(fù)責(zé)治理和處置中國(guó)工商銀行不良資產(chǎn)的資產(chǎn)治理公司是.A.信達(dá)資產(chǎn)治理公司B.華融資產(chǎn)治理公司C.東方資產(chǎn)治理公司D.長(zhǎng)城資產(chǎn)治理公司

42、8 .以下屬于政策性銀行.A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)進(jìn)出口銀行C.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行D.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行9 .信用合作社屬于.精心整理A.存款型金融機(jī)構(gòu)B.契約型金融機(jī)構(gòu)C.投資型金融機(jī)構(gòu)D.政策型金融機(jī)構(gòu)10 .養(yǎng)老基金屬于.A.存款型金融機(jī)構(gòu)B.契約型金融機(jī)構(gòu)C.投資型金融機(jī)構(gòu)D.政策型金融機(jī)構(gòu)11 .共同基金屬于.A.存款型金融機(jī)構(gòu)B.契約型金融機(jī)構(gòu)C.投資型金融機(jī)構(gòu)D.政策型金融機(jī)構(gòu)12 .以下不是投資基金的特點(diǎn).A.專(zhuān)家理財(cái)B.投資組合C.規(guī)模經(jīng)營(yíng)D.收益率特別高13 .以受托人身份,代人理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)是.A.租賃公司B.財(cái)務(wù)公司i|1C.信托投資公司D.證券公司14 .現(xiàn)代租賃中最重要的一種租

43、賃形式是.A.融資租賃B.經(jīng)營(yíng)租賃C.效勞租賃D.杠桿租賃15 .專(zhuān)門(mén)為工商業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行是oA.投資銀行B.中國(guó)人民銀行C.中國(guó)銀行D.中國(guó)工商銀行16 .1994年,適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)體系改革的需要,使政策性金融與商業(yè)性金融相別離,我國(guó)相繼成立了政策性銀行.A.交通銀行B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行C.中國(guó)民生銀行D.中國(guó)進(jìn)出口銀行E.中國(guó)農(nóng)業(yè)開(kāi)展銀行17 .我國(guó)的金融資產(chǎn)治理公司帶有典型的政策性金融機(jī)構(gòu)特征,是專(zhuān)門(mén)為接受和處理國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的,主要有.A.信達(dá)B.華夏C.華融D.長(zhǎng)城E.東方18 .投資類(lèi)金融中介機(jī)構(gòu)主要有o精心整理A.證券公司B.保險(xiǎn)公司C.投資基金公司D.信托

44、投資公司E.租賃公司19 .保險(xiǎn)公司運(yùn)作保險(xiǎn)基金的主要方式有.A.銀行存款B.證券投資C.投資不動(dòng)產(chǎn)D.發(fā)放抵押貸款E.發(fā)放信用貸款20 .銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)按其在經(jīng)濟(jì)中的功能可分為.A.國(guó)有銀行B.中央銀行C.商業(yè)銀行D.專(zhuān)業(yè)銀行E.政策性銀行21 .不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行是經(jīng)營(yíng)以土地.房屋等不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款銀行,其貸款對(duì)象包括I.1產(chǎn)工I/.A.房屋所有者B.經(jīng)營(yíng)建筑業(yè)的資本家C.土地使用者D.土地所有者E.購(gòu)置土地的農(nóng)業(yè)資本家22 .信用合作社作為群眾性互助合作組織,其貸款主要用于解決成員的資金需要,而它的主要資金來(lái)源途徑有.A.國(guó)家撥付資金B(yǎng).社會(huì)集資C.合作社成員交納的股金D.公積金E.吸

45、收的存款23 .投資基金依據(jù)變現(xiàn)方式的不同,可分為oA.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金E.合作式基金24 .政策性銀行的資金來(lái)源主要有.A.財(cái)政撥款B.發(fā)行金融債券C.金融市場(chǎng)上借款D.吸收存款E.向中央銀行借款25 .構(gòu)成我國(guó)目前商業(yè)銀行體系的主要有.A.國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行B.外國(guó)獨(dú)資商業(yè)銀行精心整理C.股份制商業(yè)銀行D.城市商業(yè)銀行E.農(nóng)村商業(yè)銀行三、判斷題在以下題目中,你認(rèn)為是對(duì)的打,錯(cuò)的打X.1 .由于存款型金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造存款,而這些存款又是貨幣供給的重要組成局部,所以這類(lèi)機(jī)構(gòu)是貨幣銀行學(xué)特別關(guān)注的機(jī)構(gòu).2 .共同基金又稱(chēng)投資基金,它是一種直接的金融投資機(jī)構(gòu)或工具.3

46、 .契約型基金本身并不是一個(gè)法人.4 .開(kāi)放型基金的發(fā)行總額是固定的.5 .貨幣市場(chǎng)共同基金的投資對(duì)象僅限于平安性高、流動(dòng)性大的貨幣市場(chǎng)金融工具.6 .在我國(guó),住房?jī)?chǔ)蓄銀行屬于政策性銀行.7 .在西方國(guó)家,儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行同樣受到嚴(yán)格監(jiān)管,由于它們也創(chuàng)造存款,這些存款是貨幣供給的重要組成局部.8 .信用合作社屬于契約型金融機(jī)構(gòu).1I.i9 .共同基金屬于契約型金融機(jī)構(gòu).10 .專(zhuān)業(yè)銀行是指專(zhuān)門(mén)從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專(zhuān)門(mén)金融效勞的銀行.同政策性銀行相同,一般有其特定的客戶(hù)群和業(yè)務(wù)范圍.因此,專(zhuān)業(yè)銀行應(yīng)歸屬于政策性銀行.11 .在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)體系中,投資銀行.儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行等銀

47、行性金融機(jī)構(gòu)都能吸收使用支票的活期存款.12 .證券投資是保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的主要運(yùn)作方式.在我國(guó),保險(xiǎn)公司的資金可投資于任何類(lèi)型的股票和債券.13 .經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司最根源、最根底的業(yè)務(wù)活動(dòng).14 .金融資產(chǎn)治理公司是專(zhuān)門(mén)清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu).它主要是以盈利為目標(biāo)來(lái)清理銀行的不良資產(chǎn),盡可能地降低清理本錢(qián),盤(pán)活資產(chǎn),最大限度地減少清理?yè)p失,從中獲取利潤(rùn).四、簡(jiǎn)做題：1 .什么是存款型金融機(jī)構(gòu)？什么是契約型金融機(jī)構(gòu)？它們的主要類(lèi)型和主要區(qū)別是什么？2 .為什么說(shuō)購(gòu)置共同基金屬于間接投資？共同基金的特點(diǎn)是什么？3 .什么是政策性銀行？它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別是什么？4 .我國(guó)資產(chǎn)治理公司

48、的經(jīng)營(yíng)宗旨是什么？5 .政策性銀行有哪些特征？6.信用合作社在經(jīng)營(yíng)和治理上有哪些特點(diǎn)？第八章商業(yè)銀行的根本業(yè)務(wù)與治理練習(xí)題一、名詞解釋1、單一銀行制2、商業(yè)銀行3、表外業(yè)務(wù)4、貨幣兌換商5、貸款證券化6、銀行負(fù)債業(yè)務(wù).一"I7、連鎖銀行制8、分業(yè)經(jīng)營(yíng)9、中間業(yè)務(wù)10、票據(jù)發(fā)行便利11、銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)廣,II12、控股公司制13、混業(yè)經(jīng)營(yíng)14、總分行制15、信貸承諾二、選擇題1、1694年,英國(guó)商人們建立,標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被打破.A、匯豐銀行R麗如銀行G英格蘭銀行D渣打銀行2、是中國(guó)自辦的第一家銀行,它的成立標(biāo)志著中國(guó)現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始.A中國(guó)通商銀行B、中國(guó)交通

49、銀行G戶(hù)部銀行D中國(guó)實(shí)業(yè)銀行3、是商業(yè)銀行最根本也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能.A信用創(chuàng)造B、支付中介G信用中介D金融效勞4、以下不屬于商業(yè)銀行的交易存款.A支票存款B、儲(chǔ)畜存款GNOWsDCDs5、以下不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn).精心整理A、庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng)、準(zhǔn)備金G存放同業(yè)款項(xiàng)D應(yīng)付款項(xiàng)6、以下屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務(wù).A信托業(yè)務(wù)B、融資租賃業(yè)務(wù)G信用卡業(yè)務(wù)D承諾業(yè)務(wù)7、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的.A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)C.中間業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)I8、商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn),其中,由于借款人不能按時(shí)歸還貸款人的本息而使貸款人遭受損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)是oA國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)G利率風(fēng)險(xiǎn)D

50、匯率風(fēng)險(xiǎn)9、在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中,是指總部負(fù)責(zé)治理下屬分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng),自身并不經(jīng)營(yíng)具體的銀行對(duì)外業(yè)務(wù).A、總行制B、單一制G連鎖制D治理處制10、股份制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置分為所有權(quán)機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)權(quán)機(jī)構(gòu).所有權(quán)機(jī)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì).是常設(shè)經(jīng)營(yíng)決策機(jī)關(guān).A股東大會(huì)B、董事會(huì)G監(jiān)事會(huì)D執(zhí)行機(jī)構(gòu)11、在職能分工型的經(jīng)營(yíng)模式下,與其它金融機(jī)構(gòu)相比,只有能夠吸收使用支票的活期存款.A儲(chǔ)蓄銀行B、商人銀行G商業(yè)銀行D信用合作社12、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),是商業(yè)銀行的,且其可以有狹義和廣義之分.A資產(chǎn)業(yè)務(wù)B、負(fù)債業(yè)務(wù)G表外業(yè)務(wù)D中間業(yè)

51、務(wù)13、銀行在對(duì)借款客戶(hù)信用狀況的評(píng)價(jià)根底上與客戶(hù)達(dá)成的一種具有法律約束力的契約,約定根據(jù)雙方商定的金額、利率,銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶(hù)需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱(chēng)做.A回購(gòu)協(xié)議B、信貸承諾精心整理G票據(jù)發(fā)彳T便利D單一銀行貸款14、在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理理論演變的過(guò)程中,把治理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)流動(dòng)性上的是理論.A、資產(chǎn)治理B、負(fù)債治理G資產(chǎn)負(fù)彳S治理D全方位治理15、英格蘭銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被打破.現(xiàn)代銀行的形成途徑主要包括.A、由原有的高利貸銀行轉(zhuǎn)變形成B、政府出資設(shè)立.一"IG按股份制形式設(shè)立D政府與私人部門(mén)合辦E、私人部門(mén)自由設(shè)立16、可以用

52、來(lái)當(dāng)作商業(yè)銀行二級(jí)準(zhǔn)備的資產(chǎn)有A在中央銀行的存款RCD存單G同業(yè)拆借資金D國(guó)庫(kù)券iIE、定期存款17、以下在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的新型工具有A票據(jù)發(fā)行便利B、信托業(yè)務(wù)G遠(yuǎn)期利率協(xié)議D互換E、備用信用證18、商業(yè)銀行替客戶(hù)辦理中間業(yè)務(wù)可能獲得的好處有A限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)B、與客戶(hù)分成G手續(xù)費(fèi)收入D暫時(shí)占用客戶(hù)的資金E、獲得穩(wěn)定的客戶(hù),增加其資金來(lái)源的穩(wěn)定性19、商業(yè)銀行的外部組織形式因各國(guó)政治經(jīng)濟(jì)制度不同而有所不同,目前主要有等類(lèi)型.A、總分行制R代理行制G單一銀行制D持股公司制E、連鎖銀行制20、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指其運(yùn)用資金的業(yè)務(wù).對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),其資產(chǎn)一般包括現(xiàn)金、信貸和投資.其中商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)

53、主要包括.A庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng)、存放在中央銀行的超額準(zhǔn)備金G同業(yè)存放的款項(xiàng)D貼現(xiàn)E、托收中的現(xiàn)金21、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中,承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相當(dāng)重要的地位,以下所列業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是.A、回購(gòu)協(xié)議B、債券承銷(xiāo)G信貸承諾D承兌業(yè)務(wù)E、票據(jù)發(fā)行便利22、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理的理論是隨著經(jīng)濟(jì)和金融的開(kāi)展不斷演變的,資產(chǎn)治理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)治理方法.資產(chǎn)治理的重點(diǎn)是流動(dòng)性的治理,其理論開(kāi)展主要經(jīng)歷了不同的階段.A商業(yè)貸款理論B、可轉(zhuǎn)換性理論G持續(xù)收入理論D預(yù)期收入理論E、資產(chǎn)組合理論23、商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的前提條件有A局部準(zhǔn)備金制度B、全額準(zhǔn)備金制度JG自身?yè)碛秀y彳T券的發(fā)行權(quán)D非現(xiàn)

54、金結(jié)算制度E現(xiàn)金結(jié)算制度三、判斷并改錯(cuò)在以下題目中,你認(rèn)為是對(duì)的打,錯(cuò)的打X1、在我國(guó)政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱(chēng)之為儲(chǔ)蓄存款.2、錢(qián)莊是專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)貨幣兌換、保管及收付的組織,是銀行早期的萌芽.3、商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開(kāi)設(shè)支票存款帳戶(hù)的金融中介機(jī)構(gòu).4、商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的水平不受任何條件限制.5、永久性的股東權(quán)益和債務(wù)資本都屬于商業(yè)銀行的一級(jí)資本或核心資本.6、從會(huì)計(jì)處理角度而言,所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù).7、票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù).8、非交易存款是指不能簽發(fā)支票的存款,因而是不能直接充當(dāng)交易媒介.9、16世紀(jì)銀行業(yè)已傳播到歐洲其他國(guó)家,早期銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)中的最大特點(diǎn)是貸款帶有高利貸性質(zhì).10、銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè),它與客戶(hù)之間是一種以借貸為核心的信用關(guān)系,這種關(guān)系在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中表現(xiàn)為等價(jià)交換.11、連鎖銀行制是為了彌補(bǔ)單一銀行制的缺點(diǎn)而開(kāi)展起來(lái)的.那些被限制的銀行在法律上是獨(dú)立的,但實(shí)際上其所有權(quán)卻限制在某一個(gè)人或某一個(gè)集團(tuán)手中,其業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)治理由這個(gè)人或這個(gè)集團(tuán)決策限制.12、狹義的表外業(yè)務(wù)是那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表,但同表內(nèi)