銀行從業(yè)資格考試——公司信貸考點1

1、2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：公司信貸概述1、 1 公司信貸基礎(chǔ)1、 1、1 公司信貸相關(guān)概念1、信貸廣義：一切以實現(xiàn)承諾為條件的價值運動形式狹義的公司信貸：銀行的信用業(yè)務(wù)活動( 包含存款、貸款業(yè)務(wù))2、銀行信貸廣義：銀行籌集債務(wù)資金、借出資金或提供信用支持的經(jīng)濟活動狹義：專指廣義中的后兩者3、公司信貸1) 接受主體：法人和其他經(jīng)濟組織等非自然人2) 經(jīng)濟活動：資金信貸或信用支持4、貸款1) 承諾條件：接受主體以一定的利率，按期歸還2) 價值運動：貨幣資金使用權(quán)轉(zhuǎn)讓5、承兌銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾按出票人指示到期付款問題：什么是商業(yè)匯票?6、擔保銀行根據(jù)客戶的要求，向受益人保證

2、按照約定以支付一定貨幣的方式履行債務(wù)或承擔責任的行為。7、信用證銀行根據(jù)信用證相關(guān)法律規(guī)范依照客戶的要求和指示開立的有條件的承諾付款的書面文件。國際和國內(nèi)信用證8、減免交易保證金銀行在與客戶的交易中， 承擔了信用風險， 交易保證金因而會產(chǎn)生。 銀行為客戶的交易做出了一種減免安排。實際上是一種信用支持。9、信貸承諾1) 銀行對客戶做出的信貸承諾：未來一定時期內(nèi)按商定條件為客戶提供約定貸款或信用支持2) 前提：客戶滿足貸款承諾中約定的先決條件10、直接融資和間接融資融資：資金的借貸與資金的有償籌集通過金融機構(gòu)進行的融資為間接融資1、 1、 2 公司信貸的基本要素1、交易對象銀行和銀行的交易對手(

3、其 ( 事 ) 業(yè)法人和其他經(jīng)濟組織)2、信貸產(chǎn)品特定產(chǎn)品要素組合下的信貸服務(wù)方式3、信貸金額以貨幣計量4、信貸期限廣義：從簽定合同到合同結(jié)束的整個期間提款期：借款合同生效之日全部提款完畢/ 最后一次提款之日寬限期：借款合同生效之日第一筆還款日或介于提款期和還款期之間注意：在寬限期內(nèi)不用還本，但仍按規(guī)定計算利息，但是可按合同約定是否還息還款期：第一次還款日全部本息清償完畢之日貸款通則有關(guān)期限的相關(guān)規(guī)定：貸款期限的商定、自營貸款期限(10年) 、票據(jù)貼現(xiàn)期限(6個月 ) 、展期及展期期限( 短期1、中期1/2 、長期3 年 )Question:根據(jù)貸款通則有關(guān)貸款期限的規(guī)定，以下表述正確的是(

4、)A. 自營貸款期限最長一般不得超過10 年B. 票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限最長不得超過6 個月C. 中期貸款展期期限不得超過原貸款期限的一半D. 長期貸款展期期限不得超過5 年貸款利率和費率1）貸款利率：劃分標準貸款利率種類備注貸款標價方式本幣貸款利率外幣貸款利率利率是否變動浮動利率對市場反映靈敏，雙方風險較小固定利率法定利率政府金融部門或央行確定主體行業(yè)公定利率民間金融組織市場利率市場供求關(guān)系其一、管理制度執(zhí)行利率的確定基準利率人民幣利率管理規(guī)定：短期利率貸款合同簽定日的相應(yīng)檔次的利率，不分段計息中長期貸款利率一年一定，當期相應(yīng)檔次利率展期依累計期限而定，展期日相應(yīng)檔次利率逾期貸款或擠占挪用貸款罰

5、息利率，與調(diào)整分段計息其二、利率結(jié)構(gòu)利率差別：期限和用途利率檔次：利率差別的層次人民幣利率檔次：期限（短期、中長期貸款利率和票據(jù)貼現(xiàn)利率）外匯貸款利率檔次：市場化，參考利率為國際主要金融市場的利率其三、利率表達方式年利率、月利率、日利率其四、計息方式計息周期：日、月、季、年2）費率利率以外的銀行提供信貸服務(wù)的價格。一般以信貸產(chǎn)品金額為基數(shù)按一定比例計算。類型：擔保費、承諾費、銀團安排費、開證費等商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法實行政府指導(dǎo)價的商業(yè)銀行服務(wù)范圍為人民幣基本結(jié)算類業(yè)務(wù)：7 個收付類業(yè)務(wù)的收費原則：誰委托，誰付費6、清償計劃一次性還款，分次還款（定額？（等額（等額本金、本息）、約定）7、擔保

6、方式：保證、抵押、質(zhì)押、定金和留置借款人無力、 未按時還本付息或支付相關(guān)費用時的第二還款來源。審查貸款項目的主要因素之一。8、約束條件提款條件：合法授權(quán)、政府批準、資本金要求、監(jiān)管條件落實、其他監(jiān)管條件：財務(wù)維持、股權(quán)維持、信息交流、其他1、 1、3 公司信貸的種類（10）劃分標準公司信貸種類備注幣種人民幣、外匯貸款信用支付方式貸款、承兌、保函、信用證、承諾貸款期限透支、短期、中期、長期分為基本建設(shè)貸款、技術(shù)改造貸款用途固定資產(chǎn)貸款貸款流動資金貸款針對銀行貸款主體的經(jīng)營特生產(chǎn)企業(yè)貸款工農(nóng)業(yè)流通企業(yè)貸款主要是流動資金貸款性房地產(chǎn)企業(yè)貸款自營貸款貸款經(jīng)營模式委托貸款委托人提供資金、承擔風險特定貸款

7、銀團（辛迪加）貸款貸款償還方式一次還清貸款、分期還清貸款貸款利率固定利率、浮動利率貸款貸款保障方式信用貸款擔保貸款票據(jù)貼現(xiàn)貸款風險程度正常、關(guān)注、次級、可疑和損失1、 2 公司信貸的基本原理1、 2、1 公司信貸理論的發(fā)展銀行信貸理論的發(fā)展過程就是商業(yè)銀行發(fā)展和金融創(chuàng)新的歷史。主線：發(fā)展業(yè)務(wù)和控制風險并存。1、真實票據(jù)理論起源：亞當·斯密，銀行資金的流動性發(fā)放以商業(yè)行為為基礎(chǔ)的短期貸款( 真實的商業(yè)票據(jù) )理論擴展：銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款和長期設(shè)備貸款; 長期投資的資金來源應(yīng)為長期資源，如留存收益、發(fā)行新股票或長期債券問題 (2) ：銀行發(fā)放貸款能力受到限制，不利于經(jīng)濟發(fā)展

8、。銀行短期存款的沉淀、長期資金的增加，是銀行具備大量發(fā)放中長期貸款的能力; 另外加大經(jīng)濟的波動2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論起源： 1918 年 H.G. 莫爾頓商業(yè)銀行與資本形成：銀行能否保持流動性，關(guān)鍵在于資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。理論擴展： 銀行把可用資金的部分投放于二級市場的貸款與證券，既可以滿足銀行的流動性需求，又可以使得銀行效益得到提高。問題 (3)：缺乏物質(zhì)保證的貸款大量發(fā)放，為信用膨脹創(chuàng)造了條件; 證券的大量拋售會造成銀行的巨額損失; 貸款平均期限的延長會增加銀行流動性風險. 。3、預(yù)期收入理論起源： 1949 年 赫伯特· V. 普羅克諾定期放款與銀行流動性理論：貸款能否到期歸還是以未來

9、收入為基礎(chǔ)，只要未來收入有保障，長期信貸和消費信貸就能保持流動性與安全性。穩(wěn)定的貸款應(yīng)該建立在現(xiàn)實的歸還期限與貸款的證券擔保的基礎(chǔ)上。理論擴展： 長期設(shè)備貸款、住房貸款、消費貸款等迅速發(fā)展起來，成為支持經(jīng)濟增長的重要因素。問題：收入預(yù)測和經(jīng)濟周期密切聯(lián)系，資產(chǎn)的膨脹和收縮也會影響資產(chǎn)質(zhì)量，銀行的信貸風險增加 ; 銀行危機的影響增大。4、超貨幣供給理論起源： 20 世紀六七十年代非銀行金融機構(gòu)的競爭銀行資產(chǎn)應(yīng)該提供多樣化的服務(wù)，如購買證券、開展投資中介和咨詢、委托代理等配套業(yè)務(wù)，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營向深度和廣度發(fā)展。理論擴展：銀行信貸的經(jīng)營管理應(yīng)與銀行整體營銷和風險管理結(jié)合起來問題 (2)：涉足新的業(yè)

10、務(wù)領(lǐng)域和盲目擴大規(guī)模當前銀行風險的一大根源; 金融的證券化、國際化、表外化合電子化增強了金融的系統(tǒng)風險Question：資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論帶來的問題主要包括()A. 缺乏物質(zhì)保證的貸款大量發(fā)放，為信用膨脹創(chuàng)造了條件B. 經(jīng)濟波動時，證券的大量拋售會造成銀行的巨額損失C. 貸款平均期限的延長會增加銀行系統(tǒng)的流動性風險.D. 銀行短期存款的沉淀、長期資金的增加，是銀行具備大量發(fā)放中長期貸款的能力1、 2、2 公司信貸資金的運動過程及其特征1、信貸資金的運動過程定義：信貸資金的籌集、運用、分配和增值過程的總稱。特點：二重支付，二重歸流2、信貸資金的運動特征信貸資金運動和社會其他資金運動構(gòu)成了整個社會再生產(chǎn)

11、資金的運動?；咎卣鳛椋?) 以償還為前提的支出，有條件的讓渡2) 與社會物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)和流通相結(jié)合3) 產(chǎn)生較好的社會效益和經(jīng)濟效益才能良性循環(huán)4) 信貸資金運動以銀行為軸心1、 2、3 公司信貸的原則是信貸經(jīng)營管理過程中必須堅持的行為準則，也是信貸決策的依據(jù)和信貸檢查的標準。1、合法合規(guī)原則按照程序，遵章守法，區(qū)別對待，擇優(yōu)扶植2、效益性、安全性和流動性原則貸款利息 ; 負債經(jīng)營、 清償能力 ; 資金的周轉(zhuǎn)速度、貸款的期限結(jié)構(gòu)必須與存款和其他負債的期限結(jié)構(gòu)相匹配。3、平等、自立、公平和誠實信用原則借貸雙方地位平等，自主表達意愿，不能強制對方接受不公平條件; 雙方遵紀守法4、公平競爭、密切協(xié)

12、作原則2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：市場環(huán)境分析1、外部環(huán)境(1) 宏觀環(huán)境：經(jīng)濟與技術(shù)環(huán)境，政治與法律環(huán)境，社會與文化環(huán)境(2) 微觀環(huán)境：信貸資金的供求狀況 ; 信貸客戶的需求 (3 個 ) 、信貸動機 ( 兩類 ) 及直接影響客戶信貸需求的因素 ; 銀行同業(yè)競爭對手的實力與策略2、內(nèi)部環(huán)境(1) 發(fā)展戰(zhàn)略目標分析相對位置，市場份額(2) 銀行內(nèi)部資源分析 (5 個 )人力資源 ; 財務(wù)實力 ; 物質(zhì)支持 ; 技術(shù)資源 ; 資訊資源(3) 銀行自身能力分析 (6 個 )銀行對金融業(yè)務(wù)的處理能力、快速應(yīng)變能力， 對資源的獲取能力和技術(shù)改變、調(diào)整能力 ;銀行在市場地位，即在市場

13、上的占有率; 銀行的市場聲譽; 銀行的資本實力; 政府對銀行的特殊政策 ; 銀行領(lǐng)導(dǎo)人的能力。3、市場環(huán)境分析的基本方法SWOT分析法2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：市場細分1、含義、目的2、作用制定針對性策略; 發(fā)掘市場機會; 集中有生力量，提高經(jīng)濟效益3、公司信貸客戶市場細分(1) 按區(qū)域劃分(2) 按產(chǎn)業(yè)劃分(3) 按規(guī)模劃分統(tǒng)計指標(4) 按所有者性質(zhì)來分4、細分市場評估(1) 市場容量分析(2) 結(jié)構(gòu)吸引力分析：波特 5 種力量(3) 市場機會分析(4) 獲利狀況分析(5) 風險分析2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：市場選擇和定位1、市場選擇(1) 目標市場

14、的概念、含義選擇適合自己的，找到重點目標(2) 選擇目標市場的要求 (5)足夠的持續(xù)的購買力; 彼此變化一致，同生共長; 避開強大競爭對手，占領(lǐng)市場; 利于建立信息網(wǎng)絡(luò) ; 通暢的銷售渠道。2、市場定位(1) 市場定位的含義(2) 市場定位的內(nèi)容產(chǎn)品定位：產(chǎn)品的特色，客戶心理、金融產(chǎn)品本身的價格水平以及質(zhì)量方面銀行形象定位：經(jīng)營理念、標志、商標、專用字體、標準字彩等(3) 市場定位的步驟識別重要屬性，找到客戶的關(guān)注點; 制作定位圖，在夾縫中生存;定位選擇：主導(dǎo)式定位、追隨式定位、補缺式定位( 市場規(guī)模、產(chǎn)品類型、技術(shù)手段);執(zhí)行定位2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：產(chǎn)品營銷策略1、

15、 產(chǎn)品概述(1) 產(chǎn)品的特點：無形性，不可分性，異質(zhì)性，易模仿性，動力性(2) 產(chǎn)品的層次三個層次：核心產(chǎn)品，基礎(chǔ)產(chǎn)品和擴展產(chǎn)品五個層次：核心產(chǎn)品，基礎(chǔ)產(chǎn)品，期望產(chǎn)品、延伸產(chǎn)品和潛在產(chǎn)品(3) 產(chǎn)品開發(fā)的目標和方法產(chǎn)品開發(fā)的目標： 提高現(xiàn)有市場的份額; 吸引現(xiàn)有市場之外的新客戶; 以更低的成本提供同樣或類似的產(chǎn)品產(chǎn)品開發(fā)的方法：仿效法，交叉組合法和創(chuàng)新法2、 產(chǎn)品組合策略(1) 基本概念：產(chǎn)品線、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品項目比如：銀行對公司提供的業(yè)務(wù)有貸款融資和票據(jù)融資等，而貸款融資下有流動資金貸款，國內(nèi)貿(mào)易貸款， 房地產(chǎn)貸款， 專業(yè)貸款等， 而流動資金貸款下又有搭橋貸款，營運資金貸款，國內(nèi)貿(mào)易貸款下又

16、有國內(nèi)信用證、國內(nèi)保理、國內(nèi)發(fā)票融資等等。建議：去銀行網(wǎng)站看看產(chǎn)品組合的兩個度量化要素：深度與寬度產(chǎn)品組合的確定要有效選擇：組合的寬度、深度、關(guān)聯(lián)性寬度：分散投資風險，提高市場份額;深度：占領(lǐng)更多的細分市場;關(guān)聯(lián)性：增強營銷力量，擴大銀行的影響，鞏固和增強銀行的市場地位(1) 產(chǎn)品組合策略的內(nèi)容1) 產(chǎn)品擴張策略：拓寬產(chǎn)品組合的寬度: 優(yōu)勢：多元化，分散經(jīng)營; 劣勢：經(jīng)營易混亂增加產(chǎn)品組合的深度：優(yōu)勢：提高同一產(chǎn)品線的市場占有率;劣勢：開發(fā)成本高2) 產(chǎn)品集中策略減少產(chǎn)品線會產(chǎn)品項目，實現(xiàn)產(chǎn)品的專業(yè)化，將有限的資源集中在一些更有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品組合上，以產(chǎn)生更大的收益。(2) 產(chǎn)品組合策略的形式

17、 ( 寬度、深度和關(guān)聯(lián)性三個要素 ) 1) 全線全面型 高深度，高寬度，高關(guān)聯(lián)性2) 市場專業(yè)型 高寬度，高關(guān)聯(lián)性3) 產(chǎn)品線專業(yè)型 高深度，高關(guān)聯(lián)性4) 特殊產(chǎn)品專業(yè)型 低深度，低寬度，高關(guān)聯(lián)性3、 產(chǎn)品生命周期策略兩條主線：特點和主要措施，五個方面：客戶接受度，廣告費用，研制費用，銷售量，銀行利潤衰退期可采取的策略：持續(xù)策略，轉(zhuǎn)移策略，收縮策略，淘汰策略。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：定價策略1、貸款定價原則利益最大化，擴大市場份額，保證貸款安全，維護銀行形象2、貸款價格的構(gòu)成(1) 貸款利率基準水平：法定利率，行業(yè)公定利率，市場利率幅度：收取的利息足以彌補支出并取得合理的

18、利潤支出：資金成本，提供貸款的成本，可能的損失等(2) 貸款承諾費(3) 補償余額(4) 隱含價格3、影響貸款價格的主要因素(1) 貸款成本供給角度，資金平均成本，資本邊際成本(2) 貸款風險程度風險角度，借款人的信用狀況：償還能力與償還意愿(3) 貸款費用(4) 借款人與銀行的關(guān)系(5) 銀行貸款的目標收益率(6) 貸款供求狀況(7) 貸款的期限(8) 借款人從其他途徑融資的融資成本4、公司貸款定價的基本方法(1) 成本加成定價法貸款利率 =籌集可貸資金的成本+銀行的非資金性經(jīng)營成本+銀行對貸款違約風險要求的補償 +銀行預(yù)期的利潤水平(2) 價格領(lǐng)導(dǎo)模型貸款利率 =優(yōu)惠利率 +違約風險溢價+

19、期限風險溢價優(yōu)惠利率為基準利率或參照利率，普遍應(yīng)用的為倫敦同業(yè)銀行拆借利率。5、定價策略三個目標：被認可，擴大市場占有率，盈利(1) 高額定價策略目的：吸引對價格不敏感的精華客戶條件：需求價格彈性低，盡快地提高產(chǎn)品的認知度，一段時間內(nèi)潛在競爭者少(2) 滲透價格策略薄利多銷定價策略目的：迅速搶占市場優(yōu)勢：迅速搶占市場; 有利于形成規(guī)模優(yōu)勢，降低成本 ; 銀行可以長期、 穩(wěn)定獲得高額利潤慎思：需求的價格彈性很大; 規(guī)?；膬?yōu)勢可以大幅度降低生產(chǎn)或分銷成本; 沒有預(yù)期市場(3) 關(guān)系定價策略一攬子服務(wù)打包定價：關(guān)聯(lián)性很高優(yōu)勢：客戶依賴程度高，與銀行保持長期穩(wěn)定關(guān)系; 規(guī)?；鳂I(yè)，降低成本、提高利潤

20、水平。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：營銷渠道策略1、營銷渠道的含義2、公司信貸營銷渠道分類(1) 按營銷渠道模式分析1) 自營營銷渠道 銀行客戶2) 代理營銷渠道 銀行一個或多個代理行 ( 商 ) 客戶3) 合作營銷渠道 跨國營銷的主要拓展方式典型例子：銀團貸款(2) 營銷渠道場所分析1) 網(wǎng)點營銷 2) 電子銀行營銷 3) 登門拜訪營銷3、營銷渠道策略(1) 直接營銷渠道策略和間接營銷渠道策略劃分標準：產(chǎn)品是否利用中間商或中間設(shè)備來進行銷售(2) 單渠道營銷策略和多渠道營銷策略劃分標準：營銷渠道的類型多少(3) 結(jié)合產(chǎn)品生命周期的營銷策略(4) 組合營銷渠道策略與生產(chǎn)相結(jié)合;

21、 與銷售環(huán)節(jié)相結(jié)合; 與促銷相結(jié)合2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：促銷策略1、廣告國際銀行廣告的三個階段：銀行產(chǎn)品銀行銀行廣告的兩個類型：產(chǎn)品廣告和形象廣告產(chǎn)品廣告差異化策略：現(xiàn)有產(chǎn)品的區(qū)別; 創(chuàng)新產(chǎn)品的大肆宣傳; 突出產(chǎn)品品質(zhì)上的優(yōu)勢2、人員促銷(1) 概念(2) 人員促銷的方式1) 在營業(yè)地點設(shè)置咨詢服務(wù)臺2) 建立客戶經(jīng)理制3、公共宣傳和公共關(guān)系公共宣傳：新聞媒體的報道公共關(guān)系：信息溝通、游說政府和立法機關(guān)、社會公益贊助活動、藝術(shù)和體育投資4、銷售促進目的：吸引新的嘗試者和回報忠誠客戶工具：贈品、專有利益、配套服務(wù)和促銷策略聯(lián)盟2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：

22、營銷組織1、銀行營銷組織的含義研究對象：營銷組織結(jié)構(gòu)和營銷組織行為實質(zhì)：銀行如何合理、有效的對營銷活動進行分工分工： 營銷工作的分工、工作量的分配、職責和權(quán)限的劃分、人員配備及其配合和協(xié)調(diào)2、營銷組織設(shè)立的原則1) 因事設(shè)職與因人設(shè)職相結(jié)合2) 權(quán)責對等3) 命令統(tǒng)一3、銀行營銷機構(gòu)的組織形式1) 直線職能制特點：設(shè)立營銷部門，對信貸部門起指導(dǎo)部門，垂直體系缺點：缺乏橫向溝通2) 矩陣制特點：增加橫向的領(lǐng)導(dǎo)系統(tǒng)，抽調(diào)相關(guān)部門人員組成臨時的項目組優(yōu)點：加強橫向聯(lián)系 ; 專業(yè)設(shè)備與人才得到充分利用 ; 機動性強 ; 互相激勵，相得益彰缺點：有臨時觀念 ; 雙重領(lǐng)導(dǎo)，責任易混淆3) 事業(yè)部制關(guān)鍵詞：

23、獨立優(yōu)點：將統(tǒng)一管理和專業(yè)分工很好地結(jié)合缺點：需要較多的高素質(zhì)人才，出現(xiàn)矛盾不易協(xié)調(diào)4、客戶經(jīng)理制重要性：建立現(xiàn)代化銀行公司信貸營銷體系的核心要素和重要保證。特點：由以產(chǎn)品為導(dǎo)向以市場和客戶為中心的業(yè)務(wù)組織管理架構(gòu)2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：營銷控制1、年度計劃控制方式： 目標管理，設(shè)定一年的銷售目標和利潤目標逐層分解定期檢查實際績效分析偏差原因2、盈利能力控制通過衡量不同產(chǎn)品、地區(qū)、客戶群、銷售渠道的盈利能力，從而決定營銷活動的擴大、收縮和取消3、效率控制通過指標來檢測和控制銷售人員、廣告、促銷、分銷等的效率4、戰(zhàn)略控制含義：定期對銀行營銷環(huán)境、經(jīng)營戰(zhàn)略、 目標、計劃、組織

24、和整體營銷效果等進行全面、系統(tǒng)地審查和評價的過程，其目的在于確保銀行的戰(zhàn)略、目標、政策和策略與銀行外部環(huán)境與內(nèi)部資源變化的相匹配地位：銀行最高等級控制推薦：外部審查，客觀性5、風險控制銷售人員為個人業(yè)績而對貸款企業(yè)某些風險的故意隱瞞或忽略2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：借款人應(yīng)具備的資格和基本條件1、資格工商行政管理機關(guān)( 或主管機關(guān) ) 核準登記的企 ( 事 ) 業(yè)法人。2、基本條件三方面：經(jīng)濟能力、合法使用資金、按期償還3、要求(1) 按期還本付息的能力歷史信用(2) 年檢近期狀況(3) 已開立基本存款賬戶或一般存款賬戶資金動態(tài)(4) 對外股本權(quán)益性投資(5) 資產(chǎn)負債率(6

25、)中長期貸款投資項目資本金比例( 確定依據(jù)3 個 )2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：借款人的權(quán)利和義務(wù)1. 借款人的權(quán)利貸款通則第十八條規(guī)定借款人的權(quán)利如下：(1) 可以自主向主辦銀行或者其他銀行的經(jīng)辦機構(gòu)申請貸款并依條件獲得貸款。(2) 有權(quán)按合同約定提取和使用全部貸款。(3) 有權(quán)拒絕借款合同以外的附加條件。借款人應(yīng)承擔的義務(wù)及責任應(yīng)在貸款合同中載明。如在合同以外附加條件，借款人有權(quán)拒絕。(4) 有權(quán)向銀行的上級監(jiān)管部門反映、舉報有關(guān)情況。(5) 在征得銀行同意后，有權(quán)向第三方轉(zhuǎn)讓債務(wù)。2. 借款人的義務(wù)貸款通則第十九條對借款人的義務(wù)規(guī)定如下：配合銀行、如實履約、及時告知(1

26、) 應(yīng)當如實提供銀行要求的資料 ( 法律規(guī)定不能提供者除外 ) ，應(yīng)當向銀行如實提供所有開戶行、 賬號及存貸款余額情況， 配合銀行的調(diào)查、審查和檢查。在此基礎(chǔ)上銀行對借款人的資信做出評價 ; 銀行的調(diào)查、審查、檢查，貫穿于貸款審批、發(fā)放、執(zhí)行的各環(huán)節(jié)中，銀行可以借此了解借款人的生產(chǎn)經(jīng)營情況，確保貸款的安全。(2) 應(yīng)當接受銀行對其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)核定的監(jiān)督。(3) 應(yīng)當按借款合同約定用途使用貸款。(4) 應(yīng)當按貸款合同的約定及時清償貸款本息。(5) 將債務(wù)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三方的，應(yīng)當取得銀行的同意。(6) 有危及銀行債權(quán)安全的情況時，應(yīng)當及時通知銀行，同時采取保全措施。2

27、010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：面談訪問前期調(diào)查的主要目的在于確定是否能夠受理該筆貸款業(yè)務(wù)，是否投入更多的時間和精力進行后續(xù)的貸款洽談，以及是否需要正式開始貸前調(diào)查工作。1. 面談準備提綱內(nèi)容應(yīng)包括：客戶總體情況、客戶信貸需求、擬向客戶推介的信貸產(chǎn)品等。2. 面談內(nèi)容面談過程中， 調(diào)查人員可以按照國際通行的信用“6C”標準原則，即品德 (Character)、能力 (Capacity)、資本 (Capital)、擔保 (Collateral)、環(huán)境 (Condition)和控制 (Control)，從客戶的公司狀況、貸款需求、 還貸能力、 抵押品的可接受性以及客戶目前與銀行的關(guān)系等

28、方面集中獲取客戶的相關(guān)信息。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：內(nèi)部意見反饋1. 面談情況匯報2. 撰寫會談紀要撰寫內(nèi)容包括貸款面談涉及的重要主體、獲取的重要信息、存在的問題與障礙，以及是否需要做該筆貸款的傾向性意見或建議。貸款安全性 >貸款的派生性收益2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：貸款意向階段在該階段， 業(yè)務(wù)人員應(yīng)做到：告知客戶貸款受理；客戶提供貸款申請書；擬定下階段公司目標計劃；將儲備項目納入貸款項目庫。該階段業(yè)務(wù)流程中應(yīng)當注意：1貸款意向書的出具注意：貸款意向書與貸款承諾的區(qū)別貸款意向書和貸款承諾都是貸款程序中不同階段的成果， 常見于中長期貸款。 但并非每

29、一筆中長期貸款均需做貸款意向書和貸款承諾。法律效力貸款意向書表明該文件為要約邀請， 是一種意向性的書面聲明， 不具備法律效力； 貸款承諾具有法律效力。出具貸款意向書和貸款承諾的權(quán)限。在項目建議書批準階段或之前，各銀行可以對符合貸款條件的項目出具貸款意向書，般沒有權(quán)限限制，超所在行權(quán)限的項目須報上級行備案。項目在可行性研究報告批準階段，各銀行應(yīng)按批準貸款的權(quán)限，根據(jù)有關(guān)規(guī)定， 對外出具貸款承諾，超基層行權(quán)限的項目需報上級行審批。注意事項：銀企合作協(xié)議中貸款安排的法律地位；皆有審批權(quán)限的批準2貸款申請資料的準備一在確立貸款意向后，向客戶索取貸款申請資料是一個比較重要的環(huán)節(jié)。(1) 對“借款申請書”

30、的要求客戶需要向銀行提供一份正式的“借款申請書”。業(yè)務(wù)人員應(yīng)要求客戶在擬定“借款申請書”時寫明：借款人概況、申請借款金額、借款幣別、借款期限、借款用途、還款來源、還款保證、 用款計劃、還款計劃及其他事項。此外，業(yè)務(wù)人員還應(yīng)要求“借款申請書”上由法定代表人或其授權(quán)人簽字并加蓋借款人公章。(2) 對借款人提供其他資料的要求為了獲取客戶進一步的信息， 除“借款申請書”外， 業(yè)務(wù)人員要求客戶提供的必要材料至少還包括表 3-1 中的內(nèi)容。表 3-1 借款人需要提交的資料內(nèi)容借款人已在工商管理部門辦理年檢手續(xù)的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件法人代碼證和稅務(wù)登記證復(fù)印件所有貸款初次申請貸款的借款人應(yīng)提交公司章程借款人的貸款

31、卡復(fù)印件借款人連續(xù)三年經(jīng)審計的財務(wù)報表和近期的月財務(wù)報表借款人為外商投資企業(yè)或股份制企業(yè)，應(yīng)提交關(guān)于同意申請借款的董事會決議和借款授權(quán)書正本擔保人的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件保證貸款擔保人經(jīng)審計的近三年的財務(wù)報表擔保人為外商投資企業(yè)或股份制企業(yè)，應(yīng)提交關(guān)于同意提供擔保的董事會決議和授權(quán)書正本抵（質(zhì)）押物清單抵（質(zhì)）押物價值評估報告抵（質(zhì)）押物權(quán)屬證明文件抵（質(zhì)）押人為外商投資企業(yè)或股份制企業(yè)，應(yīng)出具同意提供抵（質(zhì)）押的董事會決議和授權(quán)書；借款人同意將抵押物辦理保險手續(xù)抵（質(zhì)）押并以銀行作為第一受益人貸款原、輔材料采購合同，產(chǎn)品銷售合同或進出口商務(wù)合同流動資金貸如為出口打包貸款，應(yīng)出具進口方銀行開立的信用證

32、款如為票據(jù)貼現(xiàn)，應(yīng)出具承兌的匯票（銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票）如借款用途涉及國家實施配額、許可證等方式管理的進出口業(yè)務(wù)，應(yīng)出具相應(yīng)批件資金到位情況的證明文件（資本金、金融機構(gòu)貸款及其他融資方式）項目可行性研究報告及有關(guān)部門對研究報告的批復(fù)固定資產(chǎn)貸其他配套條件落實的證明文件款如為轉(zhuǎn)貸款、國際商業(yè)貸款及境外借款擔保項目，應(yīng)提交國家計劃部門關(guān)于籌資方式、外債指標的批文；政府貸款項目還需提交該項目列入雙方政府商定的項目清單的證明文件2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：貸前調(diào)查的方法1. 現(xiàn)場調(diào)研直接現(xiàn)場會談 ( 企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的思路，內(nèi)部的管理) 、實地考察 ( 生產(chǎn)、產(chǎn)品、賬款、固定資產(chǎn)

33、、周圍狀況)2. 搜尋調(diào)查間接搜尋調(diào)查指通過各種媒介物搜尋有價值的資料開展調(diào)查。這些媒介物包括： 雜志、書籍、期刊、互聯(lián)網(wǎng)資料、官方記錄等。搜尋調(diào)查應(yīng)注意信息渠道的權(quán)威性、可靠性和全面性。3. 委托調(diào)查委托調(diào)查可通過中介機構(gòu)或銀行自身網(wǎng)絡(luò)開展調(diào)查。4. 其他方法業(yè)務(wù)人員可通過接觸客戶的關(guān)聯(lián)企業(yè)、競爭對手或個人獲取有價值信息，還可通過行業(yè)協(xié)會 ( 商會 ) 、政府的職能管理部門( 如工商局、 稅務(wù)機關(guān)、 公安部門等機構(gòu)) 了解客戶的真實情況。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：貸款合法合規(guī)性調(diào)查貸款的合法合規(guī)性是指銀行業(yè)務(wù)人員對借款人和擔保人的資格合乎法律、合乎規(guī)章制度和信貸政策的行為

34、進行調(diào)查、認定。調(diào)查的內(nèi)容應(yīng)包括：人、貸款本身(1) 認定借款人、擔保人法人資格。(2) 認定借款人、擔保人的法定代表人、授權(quán)委托人、法人公章、簽名的真實性和有效性，并依據(jù)授權(quán)委托書所載明的代理事項、 權(quán)限、期限認定授權(quán)委托人是否具有簽署法律文件的資格、條件。(3) 對需董事會決議同意借款和擔保的，信貸業(yè)務(wù)人員應(yīng)調(diào)查認定董事會同意借款、擔保決議的真實性、合法性和有效性。(4) 對抵押物、質(zhì)押物清單所列抵 ( 質(zhì) ) 押物品或權(quán)利的合法性、有效性進行認定。(5) 對貸款使用合法合規(guī)性進行認定。(6) 對購銷合同的真實性進行認定。(7) 對借款人的借款目的進行調(diào)查。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司

35、信貸考試重點：貸款安全性調(diào)查貸款的安全性是指銀行應(yīng)當盡量避免各種不確定因素對其資產(chǎn)和貸款等方面的影響，避免風險，保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。調(diào)查的內(nèi)容應(yīng)包括：人、財、物、管理(1) 對借款人、保證人、法定代表人的品行、業(yè)績、能力和信譽精心調(diào)查。(2) 考察借款人、保證人是否已建立良好的公司治理機制。(3) 對借款人、保證人的財務(wù)管理狀況進行調(diào)查。(4) 對原到期貸款及應(yīng)付利息清償情況進行調(diào)查。(5) 對有限責任公司和股份有限公司對外股本權(quán)益性投資情況進行調(diào)查。(6) 對抵押物的價值評估情況做出調(diào)查。(7) 對于申請外匯貸款的客戶，業(yè)務(wù)人員要調(diào)查認定借款人、保證人承受匯率、利率風險的能力，尤其要注意

36、匯率變化對抵( 質(zhì) ) 押擔保額的影響程度。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：貸款效益性調(diào)查貸款的效益性是指貸款經(jīng)營的盈利情況，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理活動的主要動力。調(diào)查內(nèi)容應(yīng)包括：(1) 對借款人過去三年的經(jīng)營效益情況進行調(diào)查，并進一步分析行業(yè)前景、產(chǎn)品銷路以及競爭能力。(2) 對借款人當前經(jīng)營情況進行調(diào)查，核實其擬實現(xiàn)的銷售收入和利潤的真實性和可行性。(3) 對借款人過去和未來給銀行帶來收入、存款、結(jié)算、結(jié)售匯等綜合效益情況進行調(diào)查、分析、預(yù)測。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：借款需求分析的意義通過了解借款企業(yè)在資本運作過程中導(dǎo)致資金短缺的關(guān)鍵因素和事件，銀行能夠更有

37、效地評估風險，更合理地確定貸款期限，并幫助企業(yè)提供融資結(jié)構(gòu)方面的建議。銀行在對客戶進行借款需求分析時，要關(guān)注的三個要素：企業(yè)的借款需求原因，即所借款項的用途，同時還要關(guān)注企業(yè)的還款來源以及可靠程度。分析的意義：1、借款公司根本不了解自己借款需求的本質(zhì)原因，銀行無法確定貸款結(jié)構(gòu)及利率;2、企業(yè)可能缺少必要的財務(wù)分析技術(shù)來確定資本運作的最佳財務(wù)結(jié)構(gòu)，銀行可以為公司提供融資方面的合理建議，這不但有利于公司的穩(wěn)健經(jīng)營，也有利于銀行降低貸款風險。3、銀行使用短期貸款和長期貸款相結(jié)合的方式來滿足該公司貸款的不同需求。4、銀行在受理貸款中的借款需求分析有利于銀行進行全面的風險分析。2010 年銀行從業(yè)資格考

38、試公司信貸考試重點：借款需求的影響因素分析基礎(chǔ)：三大表現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和損益表現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金的使用和需求分為資產(chǎn)的增加、 債務(wù)的減少和與現(xiàn)金使用相關(guān)聯(lián)的因素三類。與現(xiàn)金使用相關(guān)聯(lián)的因素又包括營業(yè)支出、投資支出和融資支出。從資產(chǎn)負債表看，季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、 資產(chǎn)效率下降可能導(dǎo)致流動資產(chǎn)增加; 商業(yè)信用的減少及改變、債務(wù)重構(gòu)可能導(dǎo)致流動負債的減少。固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資可能導(dǎo)致長期資產(chǎn)的增加 ; 紅利支付可能導(dǎo)致資本凈值的減少。從損益表來看， 一次性或非預(yù)期的支出、 利潤率的下降都可能對企業(yè)的收入支出產(chǎn)生影響，進而影響到企業(yè)的借款需求?？傮w來看， 借款需求的主要影響因素包

39、括季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、 資產(chǎn)效率下降、固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資、商業(yè)信用的減少及改變、債務(wù)重構(gòu)、利潤率下降、紅利支付、一次性或非預(yù)期的支出等。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：季節(jié)性銷售增長具有季節(jié)性銷售特點的公司將經(jīng)歷存貨和應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的季節(jié)性增長，存貨增長通常會出現(xiàn)在銷售旺季期間或之前，而應(yīng)收賬款增加則主要是由銷售增長引起的。在季節(jié)性增長之后，這些資產(chǎn)會隨著銷售旺季的結(jié)束而減少，同時銷售量也逐漸降低，公司經(jīng)營將進入低谷時期。季節(jié)性資產(chǎn)增加的三個主要融資渠道：(1) 季節(jié)性負債增加：應(yīng)付賬款和應(yīng)計費用;(2) 內(nèi)部融資，來自公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價證券;(3) 銀行貸

40、款。當季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負債時，超出的部分需要通過公司內(nèi)部融資或者銀行貸款來補充， 這部分融資稱作營運資本投資。銀行貸款的還款來源主要是季節(jié)性資產(chǎn)減少所釋放出的現(xiàn)金。通過對現(xiàn)金流的預(yù)測以及月度或季度的營運資本投資、銷售和現(xiàn)金水平等的分析，銀行可以獲得如下信息：(1)決定季節(jié)性銷售模式是否創(chuàng)造季節(jié)性借款需求;(2)評估營運資本投資需求的時間和金額;(3) 決定合適的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時間表。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：長期銷售增長由于資產(chǎn)的效率很難實現(xiàn)長期持續(xù)的增長，所以資產(chǎn)的增加對于銷售收入的增長就顯得非常重要。(1) 資產(chǎn)增長的模式核心流動資產(chǎn)指的是在資產(chǎn)負債表上始

41、終存在的那一部分流動資產(chǎn)。這部分資產(chǎn)應(yīng)當由長期融資來實現(xiàn)， 具體包括核心流動負債的增長或營運資本投資的增加。當一個公司的季節(jié)性和長期性銷售收入同時增長時，流動資產(chǎn)的增長體現(xiàn)為核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同增長。公司可以通過多種渠道獲得資金滿足運營資本投資需求，其中留存收益是支撐銷售長期增長的重要資金來源。用于支持長期銷售增長的資本性支出( 主要包括內(nèi)部留存收益和外部長期融資 ) ，其融資也必須通過長期融資實現(xiàn)。銀行判斷公司長期銷售收入增長是否產(chǎn)生借款需求的方法一般有以下幾種：持續(xù)的銷售增長率不準確判斷持續(xù)的銷售增長率是否滿足：銷售收入保持穩(wěn)定、快速的增長; 經(jīng)營現(xiàn)金流不足以滿足營運資本投資和資

42、本支出的增長; 資產(chǎn)效率相對穩(wěn)定，表明資產(chǎn)增長是由銷售收入增加而不是效率的下降引起。確定若干年的“可持續(xù)增長率”并將其同實際銷售增長率相比較。如果實際銷售增長率明顯高于可持續(xù)增長率的話，長期銷售收入增長將產(chǎn)生借款需求。(2) 可持續(xù)增長率的計算?？沙掷m(xù)增長率是公司在沒有增加財務(wù)杠桿情況下可以實現(xiàn)的長期銷售增長率，也就是說主要依靠內(nèi)部融資即可實現(xiàn)的增長率。可持續(xù)增長率可以作為判斷公司是否需要銀行借款的依據(jù)。可持續(xù)增長率的假設(shè)條件如下：公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將維持當前水平;公司的銷售凈利率將維持當前水平，并且可以涵蓋負債的利息;公司保持持續(xù)不變的紅利發(fā)放政策;公司的財務(wù)杠桿不變;公司未增發(fā)股票。內(nèi)部融資

43、的資金來源是凈資本、 留存收益和增發(fā)股票。 一般情況下， 企業(yè)不能任意發(fā)行股票，因此，在估計可持續(xù)增長率時通常假設(shè)內(nèi)部融資的資金來源主要是留存收益。一個公司的可持續(xù)增長率取決于以下四個變量：利潤率：利潤率越高，銷售增長越快;留存利潤：用于分紅的利潤越少，銷售增長越快;資產(chǎn)效率：效率越高，銷售增長越快;杠桿：杠桿越高，銷售增長越快?？沙掷m(xù)增長率的計算方法如下：SGR= ROE×RR/(1 -ROE x RR) (4.1)其中， SGR表示可持續(xù)增長率 ;ROE為資本回報率，即凈利潤與所有者權(quán)益的比率 ;RR 為留存比率， RR =1 - 紅利支付率。在財務(wù)分析中，ROE可以分解為：利潤

44、率、資產(chǎn)使用效率和財務(wù)杠桿。因此，在前面提到的影響可持續(xù)增長率的四個因素中，利潤率、 資產(chǎn)使用效率、 財務(wù)杠桿三個因素通過資本回報率 (ROE)反映在公式中， 而剩余利潤通過留存比率(RR)反映在公式中。 可見， 公式 (4.1)包含了前面提到的影響可持續(xù)增長率(SGR)的四個主要因素。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：可持續(xù)增長率的作用通過對可持續(xù)增長率的分析，可以獲得以下重要信息：(1) 在不增加財務(wù)杠桿的情況下， 并且利潤率、 資產(chǎn)使用效率、 紅利支付率均保持不變，公司的銷售增長速度如何 ?(2) 在紅利支付率、資產(chǎn)使用效率和財務(wù)杠桿保持不變，利潤率可變的情況下，公司的銷售增

45、長情況如何 ?(3) 如果公司的資產(chǎn)使用效率改變了，要保持公司目前的經(jīng)營杠桿、利潤率和紅利分配政策，銷售增長情況將如何變化 ?(4) 在資產(chǎn)使用效率和利潤率不變的情況下，公司通過外部融資增加財務(wù)杠桿，銷售增長情況將如何 ?(5) 如果公司增加了紅利支付率，這將對公司的內(nèi)部融資能力產(chǎn)生什么樣的影響?如果公司的運營情況基本穩(wěn)定，以上問題可以通過替代可持續(xù)增長率的四個影響因素或引入新的假設(shè)來衡量。ROE=利潤率×資產(chǎn)使用效率×財務(wù)杠桿=凈利潤 / 銷售收入×銷售收入/ 總資產(chǎn)×總資產(chǎn)/ 所有者權(quán)益銀行通過對實際增長率和可持續(xù)增長率的趨勢比較，可以做出合理的貸款

46、決策：(1) 如果實際增長率顯著超過可持續(xù)增長率，公司確實需要貸款;(2) 如果實際增長率低于可持續(xù)增長率，公司目前未能充分利用內(nèi)部資源，銀行不予受理貸款申請。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：資產(chǎn)變化引起的需求1. 資產(chǎn)效率的下降各類資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)，周轉(zhuǎn)越快，效率越高如果公司的現(xiàn)金需求超過了現(xiàn)金供給，那么資產(chǎn)效率下降和商業(yè)信用減少( 流動負債減少) 可能成為公司貸款的原因。應(yīng)收賬款和存貨的增加、應(yīng)付賬款的減少將導(dǎo)致企業(yè)的借款需求。通過現(xiàn)金流分析方法，銀行可以判斷公司上述方面的變化是否會導(dǎo)致現(xiàn)金需求。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長對現(xiàn)金回收期會產(chǎn)生很大影響。 資金周轉(zhuǎn)周期的延長引起的借款需求

47、與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有關(guān)。2. 固定資產(chǎn)的重置和擴張(1) 固定資產(chǎn)的重置固定資產(chǎn)重置的原因主要是設(shè)備自然老化和技術(shù)更新。與公司管理層進行必要的溝通，有助于了解固定資產(chǎn)重置的需求和計劃。借款公司在向銀行申請貸款時， 通常會提出明確的融資需求， 但是銀行也能通過評估以下幾方面來達到預(yù)測需求的目的：公司的經(jīng)營周期，資本投資周期，設(shè)備的使用年限和目前狀況：影響固定資產(chǎn)重置的技術(shù)變化率。另外兩個指標：固定資產(chǎn)使用率=累計折舊 / 總折舊固定資產(chǎn)× 100%如果一個公司的固定資產(chǎn)使用率大于 60%或 70%，這就意味著投資和借款需求很快將會上升，具體由行業(yè)技術(shù)變化

48、比率決定。固定資產(chǎn)剩余壽命=凈折舊固定資產(chǎn)/ 折舊支出可以用來衡量公司的全部固定資產(chǎn)的平均剩余壽命： 該比率的影響因素與固定資產(chǎn)使用比率的影響因素相同。(2) 固定資產(chǎn)擴張影響固定資產(chǎn)使用率和剩余壽命的因素，同樣會對固定資產(chǎn)擴張產(chǎn)生影響。與固定資產(chǎn)擴張相關(guān)的借款需求，其關(guān)鍵信息主要來源于公司管理層。通過分析銷售和凈固定資產(chǎn)的發(fā)展趨勢，銀行可以初步了解公司的未來發(fā)展計劃和設(shè)備擴張需求之間的關(guān)系。銷售收入/ 凈固定資產(chǎn)其他：可持續(xù)增長率、資產(chǎn)使用效率3. 長期投資最常見的長期投資資金需求是收購子公司的股份或者對其他公司的相似投資， 最適當?shù)娜谫Y方式是股權(quán)性融資。 在發(fā)達國家， 銀行會有選擇性地為公

49、司并購或股權(quán)收購等提供債務(wù)融資，其選擇的主要標準是收購的股權(quán)能夠提供控制權(quán)收益， 從而形成借款公司部分主營業(yè)務(wù)。銀行在受理公司的貸款申請后，應(yīng)當調(diào)查公司是否有這樣的投資計劃或戰(zhàn)略安排。如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特別關(guān)注借款公司是否會將銀行借款用于并購活動。2010 年銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點：負債和分紅變化引起的需求1. 商業(yè)信用的減少和改變?nèi)艄窘?jīng)常無法按時支付貨款，商業(yè)信用就會大幅減少，供貨商就會要求公司交貨付款，即應(yīng)付賬款流動負債的減少。2. 債務(wù)重構(gòu)基于期限的考慮，公司經(jīng)常會用一種債務(wù)替代另一種債務(wù)，典型的例子就是向銀行舉債以替代商業(yè)信用。 這種情況通常會發(fā)生在銷售急劇增長時， 債權(quán)人要求還款。 這種情況發(fā)生的標志是還款時間的延