2022年福建省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含解析）

1、2022年福建省基金從業(yè)資格私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫（含解析）一、單選題1.對于以有限合伙形式設(shè)立的基金，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容不包括（）。A、普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所B、執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序C、有限合伙人的除名條件和更換程序D、有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任答案：C解析：除合伙企業(yè)法規(guī)定的必備條款，由于基金是以有限合伙形式設(shè)立的，合伙協(xié)議還需載明：普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所；執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序；執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限與違約處理辦法；執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序；有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)

2、責(zé)任；有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。2.關(guān)于投資者購買基金的做法，正確的是（）。A、機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，個(gè)人投資者允許進(jìn)行各類方式的靈活轉(zhuǎn)讓B、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以收益權(quán)拆分為目的購買基金，但可以募集以基金份額為投資標(biāo)的金融產(chǎn)品以突破投資者人數(shù)限制C、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以份額拆分和收益權(quán)拆分為目的購買基金D、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾只能通過份額拆分突破投資者人數(shù)限制，而不能進(jìn)行收益權(quán)拆分答案：C解析：任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破

3、合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。3.私募投資基金信息披露管理辦法中規(guī)定，在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)移交（）處理。A、基金業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證監(jiān)會(huì)C、證券業(yè)協(xié)會(huì)D、基金管理公司答案：B解析：私募投資基金信息披露管理辦法中規(guī)定，在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)移交中國證監(jiān)會(huì)處理。4.（），是指中國國籍自然人或根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A、內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng)

4、、外資人民幣股權(quán)投資基金C、人民幣股權(quán)投資基金D、外幣股權(quán)投資基金答案：A解析：內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金，是指中國國籍自然人或根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。5.下列不屬于高級管理人員的是（）。A、銷售業(yè)務(wù)員B、總經(jīng)理C、副總經(jīng)理D、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：高級管理人員是指總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。6.下列不屬于對股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的行政處罰處理方式的是（）。A、警告B、暫停基金從業(yè)資格C、罰款D、出具警示函答案：

5、D解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。D項(xiàng)屬于行政監(jiān)管措施。7.根據(jù)中華人民共和國證券投資基金法的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由（）承擔(dān)。A、基金管理人B、基金托管人C、基金份額持有人D、基金銷售機(jī)構(gòu)答案：C解析：中華人民共和國證券投資基金法第八條規(guī)定，“基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”。已完成0題/共2題8.除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股

6、權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得（）同意。A、全體董事會(huì)B、董事會(huì)過半數(shù)C、其他股東過半數(shù)D、全體股東答案：C解析：未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國法律對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。對于有限責(zé)任公司，根據(jù)公司法規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。9.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。安全保管基金財(cái)產(chǎn)按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)A、B、C、D、答案：D解

7、析：股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。10.(2017年)（）是股權(quán)投資基金管理的起點(diǎn)，是后續(xù)投資管理的基礎(chǔ)。A、募集B、投資C、管理D、退出答案：A解析：“募、投、管、退”是股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的四個(gè)流程，資金的募集是股權(quán)投資基金管理的起點(diǎn)，是后續(xù)投資管理的基礎(chǔ)。11.(2017年)股權(quán)投資基金投資后管理的增值服務(wù)不包括（）。A、規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)B、跟蹤投資協(xié)議條款履行情況C、協(xié)助完善公司

8、治理結(jié)構(gòu)D、協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作答案：B解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括：（1）協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。（2）協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。（3）為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)。（4）協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作。（5）協(xié)助上市及并購整合。（6）提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。12.企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權(quán)持有滿（）年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A、1；70；1B、2；70；2C、1；80；1D、2；80；2答案：B解析

9、：企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。13.對我國企業(yè)來說，海外IPO市場主要以（）等市場為主。NASDAQNYSELME香港主板A、B、C、D、答案：C解析：對我國企業(yè)來說，海外IPO市場主要以香港主板、美國納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。14.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)（）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A、任何時(shí)候可以B、在特定

10、條件下可以C、不得D、以上都不對答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。15.并購基金一般從（）幾個(gè)方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)。經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)營合并拆分A、B、C、D、答案：D解析：一般而言，并購基金會(huì)從以下幾個(gè)方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)：經(jīng)濟(jì)周期。在宏觀經(jīng)濟(jì)或某些行業(yè)不景氣時(shí)，一些原來質(zhì)量較好的企業(yè)可能會(huì)由于財(cái)務(wù)狀況惡化而陷入困境，從而導(dǎo)致價(jià)值被低估，為收購方提供購買機(jī)會(huì)；運(yùn)營。一些并購基金傾向于在目標(biāo)行業(yè)內(nèi)尋找擁有先進(jìn)技術(shù)或商業(yè)模式但運(yùn)營質(zhì)量較差的企業(yè)作為并購對象，完成收購后，可以通過提升其運(yùn)營效率獲得價(jià)值增值；拆分與合并。并購基金有

11、時(shí)候會(huì)選擇收購某家大企業(yè)，然后進(jìn)行“化整為零”的拆分，或收購若干家企業(yè)進(jìn)行“化零為整”的合并，以期從中獲得收益。16.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。A、2B、3C、4D、6答案：C解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。17.信托（契約）型基金的參與主體主要有（）.I基金投資者II基金管理人III基金托管人IV證券業(yè)協(xié)會(huì)V銀保監(jiān)會(huì)A、I、II、IVB、I、II、VC、I、II、IIID、II、III、V答案：C解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。18.根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司的章程應(yīng)當(dāng)

12、載明的事項(xiàng)不包括（）。A、公司名稱和住所B、股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間C、公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法D、股東的住址答案：D解析：根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司的章程應(yīng)當(dāng)載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間；公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。19.(2017年)某有限合伙型股權(quán)投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人入伙，投資者A認(rèn)繳200萬元，入伙時(shí)實(shí)繳出資100萬元。關(guān)于投資者對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)的責(zé)任，下列說法正確的是（）。A、投資者A以其實(shí)繳的100萬元為限承

13、擔(dān)責(zé)任B、投資者A對入伙的有限合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任C、投資者A以其認(rèn)繳的200萬元為限承擔(dān)責(zé)任D、投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)不承擔(dān)答案：C解析：普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。入伙的新合伙人對入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。20.下列選項(xiàng)中屬于基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素的有（）。投資領(lǐng)域因素時(shí)間因素成本因素風(fēng)險(xiǎn)因素A、B、C、D、答案：A解析：不同基金的投資領(lǐng)域、設(shè)立時(shí)間等均有較大差別，因此在進(jìn)行業(yè)績

14、評價(jià)和比較時(shí)需綜合考慮這兩方面因素。21.母基金是以股權(quán)投資基金為投資對象的基金，其在（）等方面具有較高的專業(yè)化水平?；鸬暮Y選投資組合的分配投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理基金的監(jiān)控A、B、C、D、答案：A解析：作為股權(quán)投資行業(yè)專業(yè)化細(xì)分的產(chǎn)物，母基金是以股權(quán)投資基金為投資對象的基金，其在基金的篩選、投資組合的分配與風(fēng)險(xiǎn)管理以及基金的監(jiān)控等方面具有較高的專業(yè)化水平。在國外股權(quán)投資基金中，母基金是重要的機(jī)構(gòu)投資者。知識(shí)點(diǎn)：國外股權(quán)投資基金投資者的主要類型；22.早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)（）設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。A、合伙企業(yè)法B、公司法C、信托法D、證券投資基金法答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：在合伙企業(yè)法

15、修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)公司法設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。23.(2017年)股權(quán)投資基金委托募集中，下列能夠作為第三方受托機(jī)構(gòu)的有（）。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司商業(yè)銀行期貨公司A、B、C、D、答案：D解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)。常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。24.股權(quán)投資基金通常被描述為“有耐心的資本”，是因?yàn)椋ǎ?。A、投資標(biāo)的通常為非公開交易的私人股權(quán)，投資的實(shí)施、管理及退出通常需要較長的時(shí)間周期B、股權(quán)投資

16、基金的監(jiān)管通常較為嚴(yán)格，因此關(guān)于基金設(shè)立與權(quán)益登記的合規(guī)流程通常需要較長的時(shí)間周期C、募集資金的對象通常為機(jī)構(gòu)投資人、高凈值人群，其關(guān)于基金管理人的選擇通常需經(jīng)過“耐心的”篩選過程D、股權(quán)投資基金的分配一定需要等到基金清算時(shí)才可進(jìn)行，因此從投入資金到收回收益需要較長的時(shí)間周期答案：A解析：由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要37年才能完成投資的全部流程從而實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“有耐心的資本”。25.相對于股權(quán)自由現(xiàn)金流，企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為（）。A、權(quán)益資本成本B、資本成本C、加權(quán)平均資本成本D、平均資本成本答案：C解析：股權(quán)自由現(xiàn)金流和

17、紅利對應(yīng)的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本，而企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本。26.基金投資者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護(hù)，使其免于（）的侵害。濫用客戶資產(chǎn)內(nèi)幕交易欺詐行為操縱行為A、B、C、D、答案：D解析：保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)?；鹜顿Y者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護(hù)，使其免于濫用客戶資產(chǎn)、內(nèi)幕交易等欺詐、操縱行為的侵害。27.關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的競業(yè)禁止條款，表述錯(cuò)誤的是（）。A、約定了目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)分配B、目標(biāo)公司高管不得在離職后一段時(shí)間內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司C、目的是為了保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資人的利益D

18、、目標(biāo)公司關(guān)鍵員不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位答案：A解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時(shí)不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司。本條款的目的是為了保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資人的利益。28.會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括（）.選舉和罷免理事、監(jiān)事.審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告,審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告.制定利修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn).決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng).決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜?A、.B、.C

19、、.D、.答案：D解析：會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括:（l）選舉和罷免理事、監(jiān)事;（2）審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告,審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告;（3）制定利修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);（4）決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng);（5）決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜29.過去，美國的（）管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)會(huì)員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。A、并購基金B(yǎng)、貨幣基金C、公司基金D、債券基金答案：A解析：過去，并購基金管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)會(huì)員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。30.股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，為股權(quán)投資基金提供（）等服務(wù)業(yè)務(wù)，適用服務(wù)辦法?；?/p>

20、金募集估值核算信息技術(shù)系統(tǒng)份額登記A、B、C、D、答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱服務(wù)機(jī)構(gòu)），為股權(quán)投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等服務(wù)業(yè)務(wù)，適用服務(wù)辦法。服務(wù)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)及股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人就其參與股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用服務(wù)辦法。31.股權(quán)投資基金提供增值服務(wù)的目的是（）。、推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造、增加市場占有份額、防止企業(yè)壟斷市場A、B、C、D、答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：通過提供增值服務(wù)，將投資機(jī)構(gòu)的資源能力與被投資機(jī)構(gòu)的能力與被投資企業(yè)結(jié)合起來，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展與價(jià)值創(chuàng)造。

21、32.除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露的條款，叫做（）。A、排他性條款B、監(jiān)管條款C、保密條款D、競業(yè)禁止條款答案：C解析：保密條款，是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。33.關(guān)于我國股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀，說法錯(cuò)誤的是（）。A、市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場B、市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)C、有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

22、升級D、股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了間接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用答案：D解析：選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤：我國股權(quán)投資基金的發(fā)展主要體現(xiàn)為三個(gè)方面：一是市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場。二是市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)。三是有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。選項(xiàng)ABC說法正確。34.可直接認(rèn)定為私募股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。A、該基金管理人的從業(yè)人員B、該基金銷售機(jī)構(gòu)的從業(yè)

23、人員C、通過基金從業(yè)資格考試的個(gè)人D、該基金托管人的從業(yè)人員答案：A解析：下列投資者視為合格投資者：社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。35.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金解散事由，下列表述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。A、全體投資項(xiàng)目到期退出B、合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn)C、部分合伙人決定解散D、合伙協(xié)議約定的經(jīng)營期限屆滿，合伙人不愿繼續(xù)經(jīng)營答案：C解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的；全部投資項(xiàng)目到期退

24、出的；全體合伙人決定解散的；法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。36.（）又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對目標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。A、盡職調(diào)查B、實(shí)地調(diào)查C、問卷調(diào)查D、現(xiàn)場調(diào)查答案：A解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對目標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。（A項(xiàng)符合題意）實(shí)地調(diào)查是在周詳嚴(yán)密的架構(gòu)之下，由調(diào)查人員直接向被訪問者搜集第一手資料的相互來往過程。第一手資料又稱為初級資料，系指首次搜集到的資料。（B

25、項(xiàng)不符合題意）問卷調(diào)查是社會(huì)調(diào)查里的一種數(shù)據(jù)收集手段。當(dāng)一個(gè)研究者想通過社會(huì)調(diào)查來研究一個(gè)現(xiàn)象時(shí)（比如什么因素影響顧客滿意度），他可以用問卷調(diào)查收集數(shù)據(jù)，也可以用訪談或其它方式收集數(shù)據(jù)。（C項(xiàng)不符合題意）現(xiàn)場調(diào)查是指一整套完整的、有效且全面地方法，用于了解在日常生活情景中的用戶行為。（D項(xiàng)不符合題意）37.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)不可以進(jìn)行的投資或活動(dòng)為（）。A、存放銀行B、購買國債C、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D、購買固定收益類證券答案：C解析：股權(quán)投資基金的閑置資金一般只能存放銀行、購買國債或其他固定收益類的證券。股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：違反國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資；違規(guī)向他人

26、貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動(dòng)。38.(2016年)某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金有48名投資者，其中1名投資者擬對外轉(zhuǎn)讓基金份額，可以向（）轉(zhuǎn)讓基金份額。A、4名自然人B、一只有4名投資者、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的契約型股權(quán)投資基金C、一只養(yǎng)老基金D、一只有4名合伙人、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的有限合伙型股權(quán)投資基金答案：C解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合對單只基金的投資者人數(shù)的限制規(guī)定。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金，其投資者人數(shù)不得超過50人。C項(xiàng)，養(yǎng)老基金為合格投

27、資者，若接受轉(zhuǎn)讓，該股權(quán)投資基金仍有48名投資者，符合規(guī)定。39.下列哪項(xiàng)不是管理人內(nèi)部控制的原則（）A、全面性原則B、獨(dú)立性原則C、優(yōu)先性原則D、適時(shí)性原則答案：C解析：管理人內(nèi)部控制的原則包括：1.全面性原則；2.相互制約原則；3.執(zhí)行有效原則；4.獨(dú)立性原則；5.成本效益原則；6.適時(shí)性原則40.股權(quán)投資基金募集期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備推介材料，披露基金的基本信息、基金管理人的基本信息、基金的投資信息等。下列不屬于基金的基本信息的是（）。A、基金名稱B、基金架構(gòu)C、基金的投資目標(biāo)D、基金的運(yùn)作方式答案：C解析：選項(xiàng)C屬于基金的投資信息。41.公司型基金設(shè)立的步驟主要有（）I名稱預(yù)先核

28、準(zhǔn)II申請?jiān)O(shè)立登記III批準(zhǔn)設(shè)立IV領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、II、III、IVD、II、III、IV答案：B解析：公司型基金的設(shè)立步驟：（1）名稱預(yù)先核準(zhǔn)（2）申請?jiān)O(shè)立登記（3）領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。42.公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A、1,70%B、2,70%C、3,70%D、2,60%答案：B解析：企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)

29、2年以上的，可以按照其投資額的70在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。43.（）年開始，我國首次提出開設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國證監(jiān)會(huì)開始積極推進(jìn)開設(shè)創(chuàng)業(yè)板。A、1991B、1998C、2001D、2009答案：B解析：在產(chǎn)業(yè)投資基金辦法遲遲無法出臺(tái)的情況下，1998年原國家計(jì)委向國務(wù)院提出了開設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，以推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資制度建設(shè)，國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)作出批示后，中國證監(jiān)會(huì)積極研究推進(jìn)開設(shè)創(chuàng)業(yè)板。44.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、并購基金進(jìn)行控股型收購，所需資金體量較大，因此需要具備一定規(guī)模B、股權(quán)投資基

30、金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍C、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)D、基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)屬于其清算財(cái)產(chǎn)答案：D解析：股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣?、托管人不得將股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣?、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。45.（）是保護(hù)投資者知情權(quán)、選擇權(quán)，由投資者與管理人形成市場化選擇與博弈的重要方式。A、登記備案B、資金

31、募集C、投資運(yùn)作D、信息披露答案：D解析：信息披露是保護(hù)投資者知情權(quán)、選擇權(quán)，由投資者與管理人形成市場化選擇與博弈的重要方式。46.我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過（）。A、3B、5C、8D、10答案：B解析：我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過10，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過5。47.基金業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人的特點(diǎn)有（）。市場主體自愿成立自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)或者基金，該財(cái)產(chǎn)或者基金屬于團(tuán)體所有成員共同制定團(tuán)體的章程以

32、自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任A、B、C、D、答案：A解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人。所謂社會(huì)團(tuán)體法人，是指由市場主體自愿組織成立的從事社會(huì)公益、學(xué)術(shù)研究、文學(xué)藝術(shù)等活動(dòng)的一種法人。這種法人一般具有下述特點(diǎn)：市場主體自愿成立；自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)或者基金，該財(cái)產(chǎn)或者基金屬于團(tuán)體所有；成員共同制定團(tuán)體的章程；以自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任；不以營利為目的。48.假設(shè)某基金募集規(guī)模為4億元，2011年成立，截至2017年末的資產(chǎn)凈值為124億元，各年度投資者繳款和分配金額如下表所示：根據(jù)公式計(jì)算其已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)分別為（）。A、05；2B、1；22C、11；42D、2；5答

33、案：C解析：49.(2016年)下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是（）。A、已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃B、某有限責(zé)任公司C、未備案的證券投資基金D、未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金答案：A解析：下列投資者視為當(dāng)然合格投資者：社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。50.如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高，則（）更有意義。A、相對估值法B、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法C、清算價(jià)值法D、經(jīng)濟(jì)增加值法答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法主要適用于目標(biāo)公司現(xiàn)金流穩(wěn)

34、定、未來可預(yù)測性較高的情形。51.關(guān)于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容，表述錯(cuò)誤的是（）。A、基金募集B、估值核算C、投資決策D、份額登記答案：C解析：基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括：基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。52.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，下列表述正確的是（）。A、基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投資者之外的單位或個(gè)人募集資金B(yǎng)、基金管理人簽署委托集團(tuán)的書面協(xié)議后，基金代銷機(jī)構(gòu)可自行決定募集對象并向合格投資者之外的集體或個(gè)人募集資金C、基金管理人可以委托具有合格基金托管資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)向合格投資者募集資金D、股權(quán)投資基金的合格銷售資質(zhì)指應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售

35、業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員答案：D解析：AB兩項(xiàng)，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金；C項(xiàng)，委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集。53.（）不屬于股權(quán)投資基金的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、律師事務(wù)所B、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)C、基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)D、基金銷售機(jī)構(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的自律組織。54.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集行為和募集機(jī)構(gòu)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、基金的募集分為自行

36、募集和委托募集B、自行募集是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資人的基金募集方式C、直接募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金托管機(jī)構(gòu)D、股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)，向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為答案：C解析：C項(xiàng)，股權(quán)投資基金的募集可以分為：自行募集，是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式；委托募集，是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集工作，受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)。55.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)不包括（）。A、一級投資B、二級投資C、直接投資D、間接投資答案：D解析：股權(quán)投資

37、母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。56.為了加強(qiáng)股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了（）。A、私募投資基金募集行為管理辦法B、私募投資基金信息披露管理辦法C、證券投資基金法D、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法答案：B解析：為加強(qiáng)股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了私募投資基金信息披露管理辦法57.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告A、3B、5C

38、、10D、15答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。知識(shí)點(diǎn)行政監(jiān)管58.2007年以前，并購基金管理人作為（）的會(huì)員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。A、聯(lián)合國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)B、創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)C、美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)D、并購基金投資協(xié)會(huì)答案：C解析：過去，并購基金管理人都作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)會(huì)員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。隨著并購基金數(shù)量的增多及所管理資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，200

39、7年，數(shù)家并購基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機(jī)構(gòu)即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)（PEC）。59.以下關(guān)于基金自行募集和委托募集的說法，正確的是（）。A、委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道來完成資金募集工作，無須支付服務(wù)費(fèi)B、采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，又可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品C、采用委托募集方式募集，可以委托期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等D、采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式或口頭形式約定基金銷售協(xié)議答案：C解析：A項(xiàng)，委托募集是指基

40、金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道來完成資金募集工作，并支付相應(yīng)服務(wù)費(fèi)或者“通道費(fèi)”；B項(xiàng)，如擬采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為；D項(xiàng)，如擬采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。60.設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。I發(fā)起人符合法定人數(shù)；II有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額；III發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；IV有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；A、II、III、I

41、VB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：B解析：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額；（3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；（6）有公司住所。61.關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的要求不包括（）。A、擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣B、過去一年

42、稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力C、按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元D、具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度答案：B解析：中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知中的“四五六條款”對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，主要包括：擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平。（故B項(xiàng)錯(cuò)誤）62.

43、關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯(cuò)誤的是（）。A、外幣股權(quán)投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體，也可以在中國境外以基金名義注冊法人實(shí)體B、相對于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣C、外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金D、外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出答案：A解析：A項(xiàng)，外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式：外幣股權(quán)投資基金不在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體，其經(jīng)營實(shí)體注冊在境外；外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受

44、資對象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。63.（）指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產(chǎn)品A、非公開募集B、公開募集C、自行募集D、委托募集答案：B解析：選項(xiàng)B正確：公開募集指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產(chǎn)品；非公開募集指的是通過設(shè)置特定對象確定程序的渠道進(jìn)行非公開推介基金產(chǎn)品的行為。在我國，目前不允許進(jìn)行股權(quán)投資基金的公開募集。64.相對估值法常用的倍數(shù)包括（）。市盈率倍數(shù)市凈率倍數(shù)市銷率倍數(shù)企業(yè)價(jià)值息稅前利潤倍數(shù)A、B、C、D、答案：D解析：常用的倍數(shù)包括：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值息稅前利潤倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等。知識(shí)點(diǎn)：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值息稅前

45、利潤倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)的概念與基本內(nèi)容及適用范圍；65.下列不屬于夸大或者片面推介基金違規(guī)措詞的是（）。A、避險(xiǎn)B、高收益C、無風(fēng)險(xiǎn)D、投資風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：股權(quán)投資基金募集的禁止行為：（1）公開推介或者變相公開推介；（2）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容；（4）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭

46、；（5）使用“欲購從速”、“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的措辭；（6）推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績；（7）登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（8）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（9）惡意貶低同行；（10）允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介；（11）推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金；（12）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。66.息稅前利潤的計(jì)算公式為（）。A、息稅前利潤（EBIT）=凈利潤-所得稅+利息B、息稅

47、前利潤（EBIT）=凈利潤-所得稅-利息C、息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅-利息D、息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息答案：D解析：息稅前利潤的計(jì)算公式為息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息知識(shí)點(diǎn)：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值息稅前利潤倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)的概念與基本內(nèi)容及適用范圍；67.下列不屬于新三板交易機(jī)制的是（）。委托驅(qū)動(dòng)制度大宗交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓做市轉(zhuǎn)讓A、B、C、D、答案：A解析：根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法的規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。、兩項(xiàng)均屬于

48、已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制。68.一項(xiàng)業(yè)務(wù)在經(jīng)過兩個(gè)以上相互制約環(huán)節(jié)對其進(jìn)行監(jiān)督和核查時(shí)，其發(fā)生錯(cuò)弊現(xiàn)象的概率較低，為此對于股權(quán)投資中重要環(huán)節(jié)的工作需要在內(nèi)部控制層面進(jìn)行相互制約，下列說法正確的是（）。就縱向控制而言，完成某個(gè)重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨(dú)立的兩個(gè)平行部門或人員協(xié)調(diào)運(yùn)作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明就具體的內(nèi)部控制措施來說，相互制約須考慮橫向控制和縱向控制兩方面的制約關(guān)系經(jīng)過橫向控制和縱向控制的核查和制約，工作中發(fā)生的錯(cuò)弊將進(jìn)一步減少，即使發(fā)生問題，也將便于糾正就橫向控制而言，完成某個(gè)工作需經(jīng)過兩個(gè)或兩個(gè)以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制A、B、C、D、答

49、案：B解析：項(xiàng)錯(cuò)誤，就橫向控制而言，完成某個(gè)重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨(dú)立的兩個(gè)平行部門或人員協(xié)調(diào)運(yùn)作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明。項(xiàng)錯(cuò)誤，就縱向控制而言，完成某個(gè)工作需經(jīng)過兩個(gè)或兩個(gè)以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。69.以下哪項(xiàng)不屬于基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用（）A、基金合同生效后的信息披露費(fèi)用B、基金合同生效前的和管理費(fèi)用C、基金合同終止時(shí)的清算費(fèi)用D、與基金設(shè)立及運(yùn)作過程相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)答案：B解析：與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用，包括：1）基金合同生效后的信息披露費(fèi)用；2）與基金設(shè)立及運(yùn)作過程相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；3）基金相關(guān)賬戶開立費(fèi)用及賬戶維護(hù)費(fèi)用、銀行匯

50、劃費(fèi)用；4）基金管理及基金財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)用過程中產(chǎn)生的審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、評估費(fèi)等聘請中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用以及保險(xiǎn)費(fèi)、公證費(fèi)、咨詢費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)及其他費(fèi)用；5）基金合同終止時(shí)的清算費(fèi)用；6）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同的約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。70.某股權(quán)投資基金擬投資甲資產(chǎn)管理公司30億元。截至完成投資的時(shí)點(diǎn)，甲公司的凈資產(chǎn)為100億元，按投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的2倍市凈率進(jìn)行投資后估值，則甲公司的估值為（）億元。A、200B、60C、50D、15答案：A解析：股權(quán)價(jià)值=凈資產(chǎn)市凈率*倍數(shù)，則甲公司的估值=100*2=200（億元）。71.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的所有者是（）。A、基金托管機(jī)構(gòu)B、基金投資者C

51、、基金銷售機(jī)構(gòu)D、基金管理人答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。72.股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為（）。A、人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、公司型基金、合伙型基金C、并購基金、不動(dòng)產(chǎn)基金D、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金答案：A解析：股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金。73.企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法考慮了（）的影響。A、股本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷B、資本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷C、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷D、股權(quán)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷答案：B解析：選項(xiàng)B正確：企業(yè)價(jià)

52、值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法不但考慮了資本結(jié)構(gòu)的影響，還考慮了折舊攤銷。企業(yè)的不同折舊攤銷政策以及不同發(fā)展階段的折舊攤銷水平，都會(huì)影響到企業(yè)的凈利潤和息稅前利潤，但息稅折舊攤銷前利潤不受此影響。因此，對于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)（如重資產(chǎn)企業(yè)），比較適合用企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法。74.影響組織形式選擇的因素，下列不包括的一項(xiàng)是（）A、法律依據(jù)B、監(jiān)管要求C、稅負(fù)D、與股權(quán)投資基金的要求答案：D解析：影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。75.關(guān)于股權(quán)投資基金的投資后管理的說法錯(cuò)誤的是（）。A、在整個(gè)股權(quán)投資

53、過程中持續(xù)時(shí)間最長、花費(fèi)精力最多B、在完成項(xiàng)目盡職調(diào)查之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間C、在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間D、投資后管理對于整個(gè)投資工作具有十分重要的意義答案：B解析：投資后管理，是指股權(quán)投資基金（或其他類型投資機(jī)構(gòu)，本章中統(tǒng)稱為投資機(jī)構(gòu)）與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個(gè)股權(quán)投資過程中持續(xù)時(shí)間最長、花費(fèi)精力最多。投資后管理關(guān)系到被投資企業(yè)的規(guī)范運(yùn)行與發(fā)展壯大，并且能有效地減少或消除潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，保障投資

54、資金的遠(yuǎn)期退出，實(shí)現(xiàn)投資目的的最終達(dá)成，因此，投資后管理對于整個(gè)投資工作具有十分重要的意義。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。76.（）年基金管理公司在我國開始設(shè)立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序幕。A、1996B、1997C、1998D、1999答案：C解析：1998年基金管理公司在我國開始設(shè)立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序幕。77.股權(quán)投資基金的募集階段，基金管理人與投資者進(jìn)行互動(dòng)交流的材料不包括（）。A、定期基金報(bào)告B、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷C、基金合同D、風(fēng)險(xiǎn)揭示書答案：A解析：在股權(quán)投資基金的募集階段，基金管理人主要通過基金合同、基金募集推介材料、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷等材料向投資者闡明其權(quán)利、義務(wù)和投資風(fēng)險(xiǎn)；在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，基金管理人主要通過召集基金年度會(huì)議、發(fā)布定期報(bào)告、告知重大事項(xiàng)、反饋投資者需求等方式與投資者進(jìn)行互動(dòng)交流。78.基金托管服務(wù)的內(nèi)容主要包括：（）資產(chǎn)保管賬戶管理和資金清算投資監(jiān)督和基金估值信息披露會(huì)計(jì)核算A、B、C、D、答案：A解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：