朱旭杰-透析財務(wù)報表背后的秘密【中華講師網(wǎng)】

1、透析財務(wù)報表背后的秘密主講人：朱旭杰主講人：朱旭杰找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺從事財務(wù)工作從事財務(wù)工作2828年年在大型國有企業(yè)、事業(yè)在大型國有企業(yè)、事業(yè)單位、民營集團擔(dān)任財單位、民營集團擔(dān)任財務(wù)總監(jiān)務(wù)總監(jiān)具有解決企業(yè)財務(wù)存在具有解決企業(yè)財務(wù)存在的問題、內(nèi)外審計、上的問題、內(nèi)外審計、上市前的準(zhǔn)備、企業(yè)融資市前的準(zhǔn)備、企業(yè)融資及稅收籌劃等工作能力及稅收籌劃等工作能力曾協(xié)助公司成功收購、曾協(xié)助公司成功收購、兼并多家企業(yè)，并歷次兼并多家企業(yè)，并歷次在增資和融資項目中均在增資和融資項目中均獲得成功獲得成功財稅專家財稅專家朱旭杰朱旭杰曾參與多家公司（含上市曾參與多家公司（含上市企業(yè)

2、）的審計工作，現(xiàn)任企業(yè)）的審計工作，現(xiàn)任多家財務(wù)咨詢公司顧問多家財務(wù)咨詢公司顧問典型客戶：清華大學(xué)、北典型客戶：清華大學(xué)、北京大學(xué)、浙江大學(xué)、中國京大學(xué)、浙江大學(xué)、中國總會計師協(xié)會、中華會計總會計師協(xié)會、中華會計網(wǎng)校、中國航天科技集團網(wǎng)校、中國航天科技集團、藝海集團等、藝海集團等找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺1 2345 6 透析財務(wù)報表背后的秘密非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理透析財務(wù)報表背后的秘密非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理 企業(yè)家必須了解的財務(wù)管理新觀念企業(yè)家必須了解的財務(wù)管理新觀念企業(yè)報表分析與經(jīng)營決策企業(yè)報表分析與經(jīng)營決策總裁班總裁班 企業(yè)新形勢下的稅收籌劃及風(fēng)險控制企業(yè)新形勢下的稅

3、收籌劃及風(fēng)險控制企業(yè)高管企業(yè)高管企業(yè)稅收籌劃方式、方法解析企業(yè)稅收籌劃方式、方法解析財務(wù)高管財務(wù)高管高級納稅籌劃管理高級納稅籌劃管理財務(wù)高管財務(wù)高管找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺課程基本定位面對沒有財務(wù)專業(yè)背景的各級管理人員課程的設(shè)計目標(biāo)是為職業(yè)經(jīng)理人設(shè)計的，而非職業(yè)會計人內(nèi)容可概括為一個中心、四個方面：以企業(yè)財務(wù)會計報告為中心正確解讀企業(yè)財務(wù)信息，學(xué)習(xí)如何閱讀企業(yè)的財務(wù)狀況找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺利利 潤潤現(xiàn)金與經(jīng)營決策現(xiàn)金與經(jīng)營決策找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺我們怎么辦我們

4、怎么辦 怎樣看出報表背后的秘密怎樣看出報表背后的秘密找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺目目 錄錄財務(wù)、會計與財務(wù)報表財務(wù)、會計與財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析8 8現(xiàn)金流量表的解讀與分析現(xiàn)金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺目目 錄錄財務(wù)會計與財務(wù)報表財務(wù)會計與財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表的避解讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的避解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析9 9現(xiàn)金流量表的解讀與分析現(xiàn)金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)

5、講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺會計報表特性會計報表特性找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺讓企業(yè)獲取讓企業(yè)獲取 最最 大大 現(xiàn)現(xiàn) 金金找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺目目 錄錄財務(wù)會計與財務(wù)報表財務(wù)會計與財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析現(xiàn)金流量表的解讀與分析現(xiàn)金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺

6、找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金：就如同人類的心臟是由動脈把血液送到全身，再由靜脈送回心臟，現(xiàn)金：就如同人類的心臟是由動脈把血液送到全身，再由靜脈送回心臟，公司的錢本來也必須使其循環(huán)。因此我們也該檢查看看，方才檢視過的公司的錢本來也必須使其循環(huán)。因此我們也該檢查看看，方才檢視過的現(xiàn)金流失的那現(xiàn)金流失的那5 5條路徑的逆流狀況是否正常活動?，F(xiàn)金的流動停滯或是條路徑的逆流狀況是否正?；顒印，F(xiàn)金的流動停滯或是變少了，就必須緊急處置或是動手術(shù)。變少了，就必須緊急處置或是動手術(shù)。找講

7、師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn) 金1.企業(yè)商業(yè)經(jīng)營成功的關(guān)鍵:現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)結(jié)合現(xiàn)金-變現(xiàn)性強、盈利性弱資產(chǎn)-變現(xiàn)性弱、贏利性強2.企業(yè)經(jīng)營的方式是推動流動性，實現(xiàn)贏利性。因此，企業(yè)經(jīng)營的訣竅是將現(xiàn)金的流動性和非現(xiàn)金資產(chǎn)因此，企業(yè)經(jīng)營的訣竅是將現(xiàn)金的流動性和非現(xiàn)金資產(chǎn)的贏利性相結(jié)合，這樣才能達到最后現(xiàn)金贏利的目的。的贏利性相結(jié)合，這樣才能達到最后現(xiàn)金贏利的目的。我們在這個方面需要強化的最重要的目的，也就是企業(yè)我們在這個方面需要強化的最重要的目的，也就是企業(yè)經(jīng)營的贏利的達成，是靠推動經(jīng)營的贏利的達成，是靠推動找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn) 金 3.3.如

8、何減少銀行占壓資金如何減少銀行占壓資金 不同銀行之間的結(jié)算收款較慢，通常需要三天的時間，不利于加快對客戶收款，而同屬一個銀行的企業(yè)結(jié)算較快，當(dāng)天即可匯到。于是，我們可以在公司周圍不同的銀行開戶，每次以和客戶企業(yè)同一銀行來收款，以便我們加快收款的速度。 4.4.資金集中管理（向資金集中管理（向GEGE學(xué)習(xí)）學(xué)習(xí)） 為什么有的企業(yè)資金很難調(diào)動？像史玉柱前些年創(chuàng)業(yè)時賬上有3億元，但他要在3天內(nèi)調(diào)3000萬的資金就是調(diào)不動。上面這個公司賬上爬著19個億，但是他想動5億是很難的。這就是零運轉(zhuǎn)。為什么賬上有錢，錢去哪兒了？史玉柱當(dāng)時有200多個賬號，平均每個賬上只有150萬元。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國

9、最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn) 金5.案例: 某公司年度報告摘要 單位：億元中石油就好多了，06年540億的貨幣資金，母公司有480億。說明母公司對現(xiàn)金率的控制率非常強。再看財務(wù)費用的比例跟說明中石油的資金管理水平比該公司強多了。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn) 金 6.現(xiàn)金的來龍去脈 從以前到現(xiàn)在，重整財政的基本對策就是開源節(jié)流說到用錢的方式，無論家計或國計，都是同樣的準(zhǔn)則。只不過并非要貿(mào)然認(rèn)定吝嗇不付錢就好，而是一方面引導(dǎo)下一筆款項流入，一方面控制支出才是要點。因此，首先必須確認(rèn)金錢流出的路徑，驗證現(xiàn)金是流向何方。接著，創(chuàng)造出相反流向的現(xiàn)金路徑。 現(xiàn)金增加不如預(yù)期，或是現(xiàn)金減

10、少的時候，只要檢查這些路徑，就能立即掌握原因。 藉由控制各個路徑水龍頭開關(guān)大小，即可調(diào)整公司的現(xiàn)金量，因此必須先了解該栓緊哪找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺 1.1.應(yīng)收賬款是為擴大銷售而進行的投資，是經(jīng)營風(fēng)險的轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款是為擴大銷售而進行的投資，是經(jīng)營風(fēng)險的轉(zhuǎn)移 2.2.以應(yīng)收賬款的高增長換取銷售和利潤的增長是不可取的以應(yīng)收賬款的高增長換取銷售和利潤的增長是不可取的 3.3.設(shè)置兩套應(yīng)收賬款帳簿設(shè)置兩套應(yīng)收賬款帳簿 我們建應(yīng)收賬款賬的時候，是根據(jù)客戶進行分類的，實際上還是不夠我們建應(yīng)收賬款賬的時候，是根據(jù)客戶進行分類的，實際上還是不夠高明，我們在這里給大家一張表，一張是信

11、用期內(nèi)，一個是超信用期。高明，我們在這里給大家一張表，一張是信用期內(nèi)，一個是超信用期。 4.4.信用期內(nèi)的催款措施信用期內(nèi)的催款措施l 對賬確認(rèn)債權(quán)（對賬確認(rèn)債權(quán)（3030天）天）l 發(fā)函提醒（到期前發(fā)函提醒（到期前7 7天）天）l 電話提醒（到期前電話提醒（到期前2 2天）天）l 繼續(xù)電話催查（到期前繼續(xù)電話催查（到期前1 1天）天）找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺存貨存貨1. 1. 采購環(huán)節(jié)：采購環(huán)節(jié)：l （1 1）采購數(shù)量的控制）采購數(shù)量的控制-根據(jù)實際需求量來采購，而不要貪圖便宜根據(jù)實際需求量來采購，而不要貪圖便宜多采購，以減少浪。多采購，以減少浪。l （2 2）采購

12、時間的控制）采購時間的控制-降低庫存時間和資金的占用降低庫存時間和資金的占用 良性的庫存管理可以有效促進資金流效率的提升，是加快資金良性的庫存管理可以有效促進資金流效率的提升，是加快資金流動的一種方式。流動的一種方式。2. 2. 生產(chǎn)環(huán)節(jié)：生產(chǎn)環(huán)節(jié)：l （1 1）存貨的加工線越長，企業(yè)管控起來越難）存貨的加工線越長，企業(yè)管控起來越難存 貨找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺 案例案例5 5：A A公司、公司、B B公司和公司和C C公司是公司是3 3家系統(tǒng)集成商，它們公司在同一個大廈內(nèi)。有家系統(tǒng)集成商，它們公司在同一個大廈內(nèi)。有一次，它們同時中標(biāo)了，而且一次，它們同時中標(biāo)了，而且

13、3 3家公司在集成過程中都需要配齊下列的產(chǎn)品：臺家公司在集成過程中都需要配齊下列的產(chǎn)品：臺式機（到貨時間為式機（到貨時間為3 3天）、服務(wù)器（到貨時間為天）、服務(wù)器（到貨時間為5 5天）、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品（到貨時天）、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品（到貨時間為間為8 8天）、平臺軟件（到貨時間為天）、平臺軟件（到貨時間為1111天）。天）。 A A公司同時聯(lián)系上述產(chǎn)品的上家供貨商，結(jié)果公司同時聯(lián)系上述產(chǎn)品的上家供貨商，結(jié)果1111天配齊了產(chǎn)品，但臺式機已經(jīng)在天配齊了產(chǎn)品，但臺式機已經(jīng)在它的倉庫中放了它的倉庫中放了8 8天，服務(wù)器也放了天，服務(wù)器也放了6 6天。天。 B B公司則先訂了平臺軟件的貨，公司則先訂了平臺軟

14、件的貨，3 3天后再訂網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，天后再訂網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，6 6天后再訂服務(wù)器，它配齊天后再訂服務(wù)器，它配齊產(chǎn)品的時間也是產(chǎn)品的時間也是1111天，但所有產(chǎn)品都同時到達，沒有占用其庫存。天，但所有產(chǎn)品都同時到達，沒有占用其庫存。 C C公司則直接找到一家合作關(guān)系很好的總代理要貨，總代理把所有產(chǎn)品配齊后公司則直接找到一家合作關(guān)系很好的總代理要貨，總代理把所有產(chǎn)品配齊后直接送到中鋒公司，所用時間是直接送到中鋒公司，所用時間是8 8天，沒有占用中鋒公司的庫存。天，沒有占用中鋒公司的庫存。 從這個案例中可以看到，從這個案例中可以看到，C C公司更聰明，不僅最大化地節(jié)約了對自身資源的占公司更聰明，不僅最大化地節(jié)

15、約了對自身資源的占用，而且也有效地提升了交貨速度，這不僅對提高應(yīng)收款用，而且也有效地提升了交貨速度，這不僅對提高應(yīng)收款DSODSO有價值，而且在服有價值，而且在服務(wù)上給了客戶一個積極的印象，對爭取未來的單子有不同尋常的意義。務(wù)上給了客戶一個積極的印象，對爭取未來的單子有不同尋常的意義。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺存 貨 5. 銷售環(huán)節(jié) 貨物發(fā)出，沒有開發(fā)票： 設(shè)置分類賬：在庫（A、B、C）與發(fā)出（甲、乙、丙） 對賬工作轉(zhuǎn)移到財務(wù) 辦事處存貨管理漏洞： 沒有分項記賬 沒有定期盤點 如何規(guī)避辦事處的稅收風(fēng)險： 當(dāng)?shù)囟悇?wù)機關(guān)辦理稅務(wù)登記，領(lǐng)取發(fā)票 尋找代理商 依托物流公司 找講

16、師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺固定資產(chǎn)企業(yè)的硬件u1. 固定資產(chǎn)投資-與市場的培育要匹配u2. 降低固定資產(chǎn)的采購和使用成本，提高利用率找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺固定資產(chǎn)3. 失敗在過度投資設(shè)備的3個理由 現(xiàn)金流動不順利的公司，其資產(chǎn)的大小和公司收入的多寡通常是不符比例的。預(yù)見公司的成長，而準(zhǔn)備某種程度的設(shè)備自然是非常重要，但是事實上很多公司是買了超出需要的東西而失去現(xiàn)金。 那么，為什么會過度投資在設(shè)備上呢？理由有下列3個：（1）投資設(shè)備通常是在業(yè)績好的時候（2）既然要買就買好的（3）以銀行或租賃公司出的錢來買找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選

17、聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺36在這個世界上，在這個世界上，只有死亡和稅是只有死亡和稅是逃不掉的。逃不掉的。本杰明本杰明富蘭克林富蘭克林找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺37找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺稅制的改革 國務(wù)院總理國務(wù)院總理溫家寶溫家寶20122012年年7 7月月2525日主持日主持 召召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定擴大營業(yè)稅改征增值開國務(wù)院常務(wù)會議，決定擴大營業(yè)稅改征增值稅

18、試點范圍，自稅試點范圍，自20122012年年8 8月月1 1日起至年底，將交日起至年底，將交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)納入營業(yè)稅改征增通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點范圍，由上海市分批擴大至值稅試點范圍，由上海市分批擴大至北京北京、天天津津、江蘇江蘇、浙江浙江、安徽安徽、福建福建、湖北湖北、廣東廣東和和寧波、寧波、廈門廈門、深圳深圳1111個?。ㄖ陛犑?、計劃單列個?。ㄖ陛犑?、計劃單列市）。明年繼續(xù)擴大試點地區(qū)，并選擇部分行市）。明年繼續(xù)擴大試點地區(qū)，并選擇部分行業(yè)在全國范圍試點。業(yè)在全國范圍試點。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺分三個階段找講師，就上中華講師網(wǎng)

19、 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺改革的行業(yè)及稅率建筑業(yè)建筑業(yè)找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺增值稅發(fā)票的抵扣及籌劃納稅人憑通用繳款書抵扣進項稅額納稅人憑通用繳款書抵扣進項稅額的，應(yīng)當(dāng)具備書面合同、付款證明的，應(yīng)當(dāng)具備書面合同、付款證明和境外單位的對賬單或者發(fā)票。資和境外單位的對賬單或者發(fā)票。資料不全的，其進項稅料不全的，其進項稅增值稅增值稅專用發(fā)專用發(fā)票票不可抵不可抵扣扣免征增值免征增值稅項目稅項目農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)產(chǎn)品銷售發(fā)銷售發(fā)票、票、農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)收購發(fā)票票個人消費個人消費集體福利集體福利海關(guān)進海關(guān)進口增值口增值稅專用稅專用繳款書繳款書、非增值非增值稅應(yīng)稅稅應(yīng)稅項目項目怎樣籌劃怎

20、樣籌劃自用自用的應(yīng)征消費稅的摩托的應(yīng)征消費稅的摩托車、汽車、游艇，但作為車、汽車、游艇，但作為提供交通運輸業(yè)服務(wù)的運提供交通運輸業(yè)服務(wù)的運輸工具和租賃服務(wù)標(biāo)的物輸工具和租賃服務(wù)標(biāo)的物的除外。的除外?？傻挚劭傻挚壅抑v師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺123穩(wěn)健安定穩(wěn)健安定岌岌可危岌岌可危高枕無憂高枕無憂找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對于固定資產(chǎn)很大的企業(yè),提高開工率、增加產(chǎn)銷量是最好的經(jīng)營策略。案例案例3 3：北京某日化公司生產(chǎn)的染發(fā)劑的單位成本是28元，該

21、產(chǎn)品的市面竟?fàn)帉κ值膬r格是25元。該企業(yè)瀕臨倒閉時，由職業(yè)經(jīng)理人季昕接手?，F(xiàn)實情況是，企業(yè)已經(jīng)發(fā)生嚴(yán)重虧損，嚴(yán)品銷路不暢。作為一個大型的制造企業(yè)，如果每月開三五天，折舊分?jǐn)偩蜁芨?，成本很高，企業(yè)產(chǎn)品自然缺乏市場競爭力。如果降價生產(chǎn)，在進行財務(wù)核算時，很可能無法賺取利潤。李昕進行研究后，決定將產(chǎn)品價格降到23元，讓企業(yè)滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)。通過很長時間的努力，該企業(yè)的財務(wù)成本從38元慢慢往下降到15元，同時了解企業(yè)的存貨管理，減少了存貨積累，企業(yè)逐步扭虧為盈。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺目目 錄錄財務(wù)會計與財務(wù)報表財務(wù)會計與財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析損益表

22、的解讀與分析損益表的解讀與分析現(xiàn)金流量表的解讀與分析現(xiàn)金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺“ “ 問君焉的富如許，為有源頭活錢來問君焉的富如許，為有源頭活錢來”營業(yè)收入營業(yè)收入 “ “人無橫財不富，馬無夜草不肥人無橫財不富，馬無夜草不肥”營業(yè)外收入營業(yè)外收入 “ “不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹”成本費用成本費用 “ “無心插柳柳成蔭無心插柳柳成蔭”利潤利潤找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺營業(yè)收入1.營業(yè)收入分析思路營業(yè)收入分析思

23、路其一、營業(yè)收入是企業(yè)實現(xiàn)利潤的根本。其一、營業(yè)收入是企業(yè)實現(xiàn)利潤的根本。其二、由營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的比例關(guān)系，可以推算上其二、由營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的比例關(guān)系，可以推算上市公司的產(chǎn)品毛利率。市公司的產(chǎn)品毛利率。其三、由營業(yè)收入與應(yīng)收賬、存貨之間的比例關(guān)系，可以看其三、由營業(yè)收入與應(yīng)收賬、存貨之間的比例關(guān)系，可以看出上市公司盈利的含金量，出上市公司盈利的含金量，其四、由營業(yè)收入與三項期間費用之間的比例關(guān)系，可以看其四、由營業(yè)收入與三項期間費用之間的比例關(guān)系，可以看出上市公司的管理水平。出上市公司的管理水平。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺營業(yè)收入 案例：沃爾瑪?shù)牡蛢r策略

24、案例：沃爾瑪?shù)牡蛢r策略-低毛利，高周轉(zhuǎn)低毛利，高周轉(zhuǎn) 沃爾瑪（沃爾瑪（Wal-MartWal-Mart）的創(chuàng)始人沃爾頓（）的創(chuàng)始人沃爾頓（SAM-WaltomSAM-Waltom，1918-19921918-1992），），在自轉(zhuǎn)中提到他從財務(wù)報表中分析體會的簡單算術(shù)：在自轉(zhuǎn)中提到他從財務(wù)報表中分析體會的簡單算術(shù)：“如果某個商如果某個商品的進價是八角，我發(fā)現(xiàn)定價品的進價是八角，我發(fā)現(xiàn)定價1 1元時比定價元時比定價1 1元元2 2角時的銷售量大約多角時的銷售量大約多了了3 3倍，所以，總獲利還是增加了。真是簡單，這就是折價促銷的基倍，所以，總獲利還是增加了。真是簡單，這就是折價促銷的基本原理！本

25、原理！”在沃爾瑪在沃爾瑪19711971年上市后的第一份財務(wù)報表中，沃爾瑪就年上市后的第一份財務(wù)報表中，沃爾瑪就清楚地說：清楚地說：“我們要持續(xù)保持真正低價的政策，并確定我們的毛利我們要持續(xù)保持真正低價的政策，并確定我們的毛利是全國任何商品流通企業(yè)中最低之一。是全國任何商品流通企業(yè)中最低之一?！庇捎趫猿诌@個低價策略，由于堅持這個低價策略，沃爾瑪經(jīng)營業(yè)收入由沃爾瑪經(jīng)營業(yè)收入由19711971年的年的78007800萬美圓，增長到萬美圓，增長到20062006年的年的26002600億億美元；獲利則由美元；獲利則由290290萬美元增長到萬美元增長到9090億美元。億美元。找講師，就上中華講師網(wǎng)

26、中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺毛利率1. 毛利率代表代表了企業(yè)的營運模式毛利率代表代表了企業(yè)的營運模式營運模式之差異表現(xiàn)在毛利率上。營運模式之差異表現(xiàn)在毛利率上。如果兩家公司的營運模式相近如果兩家公司的營運模式相近“同業(yè)公司同業(yè)公司”，則可從，則可從毛利率的高低評判公司的優(yōu)劣，一經(jīng)比較，立見分曉。毛利率的高低評判公司的優(yōu)劣，一經(jīng)比較，立見分曉。營運模式越容易復(fù)制，或者競爭程度越激烈的市場，毛營運模式越容易復(fù)制，或者競爭程度越激烈的市場，毛利率會一路走低，反之，擁有獨門技術(shù)，毛利率就能維利率會一路走低，反之，擁有獨門技術(shù)，毛利率就能維持在高檔。持在高檔。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘

27、平臺毛利率2. 營業(yè)收入與獲利哪個更重要？營業(yè)收入與獲利哪個更重要？ 一般來說，當(dāng)然是盈利更重要，但也要視企業(yè)規(guī)模和發(fā)一般來說，當(dāng)然是盈利更重要，但也要視企業(yè)規(guī)模和發(fā)展階段而定。對于大型企業(yè)而言，最關(guān)注的當(dāng)然是本期展階段而定。對于大型企業(yè)而言，最關(guān)注的當(dāng)然是本期凈利潤，對中小企業(yè)而言，尤其是成長型企業(yè)，要以營凈利潤，對中小企業(yè)而言，尤其是成長型企業(yè)，要以營業(yè)收入為首要目標(biāo)，沒有營業(yè)收入就沒有利潤，利潤的業(yè)收入為首要目標(biāo)，沒有營業(yè)收入就沒有利潤，利潤的創(chuàng)造者唯有營業(yè)收入。創(chuàng)造者唯有營業(yè)收入。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺目目

28、錄錄財務(wù)會計與財務(wù)報表財務(wù)會計與財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析5555現(xiàn)金流量表的解讀與分析現(xiàn)金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺如何獲取更多經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入 5、怎樣從經(jīng)營活動中獲取更多的現(xiàn)金凈流入-強化營運資金的管理 一是應(yīng)收賬款管理（降低應(yīng)收賬款率） 二是加強存貨數(shù)量的控制（實現(xiàn)“零庫存”目標(biāo)） 三是對供應(yīng)商形成良好的償債信譽，努力取更優(yōu)惠寬松的付款條件。（利用無息負(fù)債） 案例案例1 1：沃爾瑪?shù)?/p>

29、營運資金的管理：沃爾瑪?shù)臓I運資金的管理-經(jīng)營活力的體現(xiàn)經(jīng)營活力的體現(xiàn) 沃爾瑪由于不斷強化營運資金的管理，使其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增長速度高于利潤的增長速度。沃爾瑪2005年的利潤為102.67億美元，2006年利潤為112.31億美元，增長了9. 39%。相對地2005年的經(jīng)營動現(xiàn)金凈流入為150.4億美元，2006年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入為176. 33億美元，增長了17.21。沃爾瑪經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增長率之所以遠高于凈利增長率，其主要原因就在于：（抓住一個經(jīng)營鏈條上的三個關(guān)鍵點）找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺如何獲取更多經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入(1)(1)在銷售快速增長的同時，控

30、制應(yīng)收賬款的增長在銷售快速增長的同時，控制應(yīng)收賬款的增長沃爾瑪，20O6的營業(yè)收入比上年增長約272億美元，但應(yīng)收賬款卻僅增加9.47億美元，這說明大部分的銷售增長額都已收回現(xiàn)金，反映在經(jīng)營活動現(xiàn)金流入里面。對于一個成長型企業(yè)來說，這是十分難得的業(yè)績。(2)(2)存貨增長控制得當(dāng)存貨增長控制得當(dāng)2006年存貨增長率為8.2，營業(yè)收入增長率為9.54 %，存貨增長率低于營業(yè)收入增長率。這說明相對于營業(yè)收入來說，存貨占用資金的比例降低了。(3)(3)應(yīng)付賬款大幅增長應(yīng)付賬款大幅增長2006年應(yīng)付賬款增長率為15.4%，大大高于9.54%的營業(yè)收入增長率，增加了對供貨商資金的運用力度。找講師，就上中

31、華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺如何獲取更多經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入案例2：國內(nèi)某上市公司的營運資金的管理-風(fēng)險增加的征兆國內(nèi)某上市企業(yè)，2004年獲利為3.3億元人民幣，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流人為6 300萬元人民幣；2005年，凈利倍增6.5億元人民幣，但是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量卻是負(fù)3.2億元人民幣；2006年，凈利潤進一步增加到接近8億元人民幣，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量負(fù)數(shù)也高達27. 3億元人民幣。這種顯著的不正?，F(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重失血，終于在2007年虧損高達14. 4億元人民幣。之所以出現(xiàn)這樣的局面，正是該公司應(yīng)收賬款和存貨暴增所致。利潤增加，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量卻大幅度衰退，這往往是企業(yè)風(fēng)險增加的征兆，

32、管理者必須十分警覺。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表通過現(xiàn)金流量表分析來驗證資產(chǎn)負(fù)債表或損益表項目的真實程度案例：A公司2002年年報現(xiàn)金流量表陷阱分析：A公司2002年年度報告摘要與年報疑點透視出于方便問題的闡述與分析，根據(jù)A公司2002年年報中所披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，整理成如下幾組數(shù)據(jù)：（1） 其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款期末數(shù)比期初數(shù)增加126,727,072.29元，增長42.97%，主要原因系對子公司應(yīng)收款增加所致。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表識別找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表識別找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國

33、最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表識別找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表識別（2） 短期借款 本年短期借款期末數(shù)比期初數(shù)增加138,890,000.00元，增長55.38%， 主要原因是貸款增加所致。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表識別（3） 財務(wù)費用 找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表識別（ 4）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表（5） 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 -3,175,091.33元。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺現(xiàn)金流量表我們現(xiàn)在可以利用上述資料，對該公司披露的”其他應(yīng)收款”和”短期借款”的可靠性予以具體剖析。疑點之一：沒有現(xiàn)金流支撐的新增“其他應(yīng)收款”疑點之二：沒有現(xiàn)金流入跡象的新增“短期借款”疑點之三：財務(wù)費用的數(shù)額不增反減疑點之四：其他應(yīng)收款的賬齡劃分仍有瑕疵找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺損益表損益表利潤分配表利潤分配表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)