新三板稅收課件

1、新三板新三板”交易中的稅收一覽交易中的稅收一覽一、一、“新三板新三板”交易方式交易方式根據(jù)2013年12月30日頒布的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）則（試行），在交易機(jī)制方面，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將并行實施做市、協(xié)議和競價3種轉(zhuǎn)讓方式，符合條件的掛牌企業(yè)可依需在3種方式中任選一種，3種方式不兼容，但若企業(yè)需求變化，可以依規(guī)進(jìn)行變更。目前，新三板交易方式實施的是協(xié)議轉(zhuǎn)讓和做市制度，協(xié)議轉(zhuǎn)讓是由買賣雙方在場外自由對接達(dá)成協(xié)議后，再通過報價系統(tǒng)成交。而做市商制度是由券商不斷地向投資者提供買賣價格，并按其提供的價格接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者

2、進(jìn)行交易，從而為市場提供即時性和流動性，并通過買賣價差實現(xiàn)一定利潤?？梢姡瑥慕灰椎膶嵸|(zhì)來看，無論是協(xié)議轉(zhuǎn)讓還是做市制度，進(jìn)行的都是企業(yè)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。二、二、“新三板新三板”涉稅事項處理的基本原涉稅事項處理的基本原則則當(dāng)前，隨著新三板的不斷發(fā)展壯大，國家不斷出臺明確針對新三板的稅收政策，針對新三板交易中的涉稅事項，如果有明確規(guī)定的，適用具體的文件規(guī)定；如果沒有明確的規(guī)定，根據(jù)國務(wù)院關(guān)于全國中小國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定（國發(fā)企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定（國發(fā)201349號）號），“市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”。因此，按照該文件的精神，對

3、于立法空白領(lǐng)域，可以參照針對滬深兩市的稅收政策，以降低涉稅風(fēng)險。三、企業(yè)轉(zhuǎn)讓方的納稅義務(wù)和風(fēng)險三、企業(yè)轉(zhuǎn)讓方的納稅義務(wù)和風(fēng)險1、企業(yè)所得稅（按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅）對于法人企業(yè)而言，轉(zhuǎn)讓“新三板”的股票，屬于“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”的范疇，須按照企業(yè)所得稅法企業(yè)所得稅法的規(guī)定，匯入企業(yè)應(yīng)納稅所得稅額，按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅。2、營業(yè)稅（對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅；股票買賣業(yè)務(wù)屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，屬于營業(yè)稅的金融保險業(yè)稅目，稅率為5%）當(dāng)前，我國針對一般的股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司股票轉(zhuǎn)讓上市公司股票轉(zhuǎn)讓實施的是差異化的營業(yè)稅政策，根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問財政部、國家

4、稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知（財稅題的通知（財稅2002191號）第二條號）第二條規(guī)定，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。本條之本條之“股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓”應(yīng)當(dāng)涵蓋有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和非上市股應(yīng)當(dāng)涵蓋有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓，但不包括上市公司的股票轉(zhuǎn)讓。份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓，但不包括上市公司的股票轉(zhuǎn)讓。中華人民共中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例第五條第四項和國營業(yè)稅暫行條例第五條第四項規(guī)定，外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額。因此，我國我國現(xiàn)行稅法規(guī)定股票買賣業(yè)務(wù)屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，屬于營業(yè)稅的金融保險現(xiàn)行稅法規(guī)定股票買賣業(yè)務(wù)屬

5、于金融商品轉(zhuǎn)讓，屬于營業(yè)稅的金融保險業(yè)稅目，稅率為業(yè)稅目，稅率為5%。需要注意的是，由于當(dāng)前“營改增”正在快速推進(jìn)，“金融保險業(yè)”將納入增值稅體系。3、印花稅（依書立時實際成交金額，由出讓方按1的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅）目前，國家針對新三板交易，已經(jīng)出臺了有關(guān)印花稅的具體規(guī)定，根據(jù)關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票有關(guān)證券（股票）交關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知（財稅易印花稅政策的通知（財稅201447號）號）的規(guī)定，自自2014年年6月月1日起，在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買賣、繼承、贈與股票所書立的日起，在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買

6、賣、繼承、贈與股票所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，依書立時實際成交金額，由出讓方按股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，依書立時實際成交金額，由出讓方按1的稅率計算的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅。繳納證券（股票）交易印花稅?？梢?，針對新三板是完全參照滬深兩市政策執(zhí)行的。四、個人轉(zhuǎn)讓方的納稅義務(wù)和風(fēng)險四、個人轉(zhuǎn)讓方的納稅義務(wù)和風(fēng)險1、個人所得稅（針對個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票是暫免個人所得稅的；對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得按20%稅率征收個人所得稅；7種征稅情形）當(dāng)前，針對個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票是暫免個人所得稅的，關(guān)于個人關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅的通知（財稅字轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅的通知（財稅字

7、199861號）號）規(guī)定：“為了配合企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場的穩(wěn)健發(fā)展，經(jīng)報國務(wù)院批準(zhǔn)，從1997年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅?！倍槍ο奘酃桑鶕?jù)財政部、國家稅務(wù)總局和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知稅有關(guān)問題的通知的規(guī)定，自自2010年年1月月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓上市日起，對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得按公司限售股取得的所得按20%稅率征收個人所得稅。對個人轉(zhuǎn)讓從上稅率征收個人所得稅。對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得繼續(xù)實行免征個市公司公開發(fā)

8、行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得繼續(xù)實行免征個人所得稅政策人所得稅政策。與此同時，根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理關(guān)于發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）的公告（國家稅務(wù)總局公告辦法（試行）的公告（國家稅務(wù)總局公告2014年第年第67號）號）的規(guī)定，對以下7種情形均征稅：（1）出售股權(quán)；（）出售股權(quán)；（2）公司回購股權(quán)；（）公司回購股權(quán)；（3）發(fā)行人）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；（并向投資者發(fā)售；（4）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；（）股權(quán)被司法或

9、行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；（5）以股權(quán)對）以股權(quán)對外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；（外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；（6）以股權(quán)抵償債務(wù)；（）以股權(quán)抵償債務(wù)；（7）其他股權(quán)）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。轉(zhuǎn)移行為。同時，該文件的第三十條明確：“個人在上海證券交易所、深個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，轉(zhuǎn)讓限售股，以及其他有特別規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不適用本辦法轉(zhuǎn)讓限售股，以及其他有特別規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不適用本辦法”。可見，針對新三板個人轉(zhuǎn)讓股票的行為，是否征稅需要對轉(zhuǎn)讓的股票性質(zhì)作出判斷，如果按照前文所述國

10、務(wù)院文件“市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”，則屬于免稅范疇。2、營業(yè)稅（對個人（包括個體工商戶及其他個人）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營業(yè)稅）根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免關(guān)于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知（財稅稅政策的通知（財稅2009111號）號）第一條的規(guī)定，“對個人（包括個體工商戶及其他個人，下同）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營業(yè)稅”。3、印花稅（依書立時實際成交金額，由出讓方按1的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅）與企業(yè)股東的

11、處理一致，自2014年6月1日起，在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買賣、繼承、贈與股票所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，依書立時實際成交金額，由出讓方按1的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅。五、自然人投資者的涉稅問題五、自然人投資者的涉稅問題自然人投資者在新三板市場上涉稅的主要操作有兩個，其一：股份的轉(zhuǎn)讓；其二：取得掛牌公司的股息紅利。股份轉(zhuǎn)讓時主要涉及個人所得稅、印花稅、營業(yè)稅；股息、紅利所得主要涉及個人所得稅。第一是財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個人所得稅第一是財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個人所得稅(自然人投資轉(zhuǎn)讓掛牌公司的股份暫免征收個人所得稅)自然人在新三板市場轉(zhuǎn)讓自己持有的股票視為轉(zhuǎn)讓自己的財產(chǎn)，但根據(jù)國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份

12、轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定（國發(fā)國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定（國發(fā)201349號）號）的規(guī)定，適用自然人投資者買賣上市公司股票的規(guī)定。而自然人買賣上市公司的股票所得暫免征收個人所得稅。因此，目前自然人投資轉(zhuǎn)讓掛牌公司的股份暫免征收個人所得稅。第二是股息、紅利所得的個人所得稅第二是股息、紅利所得的個人所得稅(有專門的稅收規(guī)定，內(nèi)容如下)對于自然人投資者從掛牌公司取得的股息、紅利所得則專門的稅收規(guī)定。根據(jù)關(guān)于實施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差關(guān)于實施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知，對全國中小企業(yè)

13、股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策，自自2014年年7月月1日起至日起至2019年年6月月30日，個人持有全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的股日，個人持有全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的股票，持股期限在票，持股期限在1個月以內(nèi)（含個月以內(nèi)（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入個月）的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額；持股期限在應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至個月以上至1年（含年（含1年）的，暫減按年）的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過計入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按年的，暫減按25%計入應(yīng)納計入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用稅所得額。上述所得統(tǒng)一

14、適用20%的稅率計征個人所得稅。的稅率計征個人所得稅。同時，根據(jù)文件的規(guī)定，掛牌公司派發(fā)股息紅利時，對截至股權(quán)登記日個人已掛牌公司派發(fā)股息紅利時，對截至股權(quán)登記日個人已持股超過持股超過1年的，其股息紅利所得直接由掛牌公司計算并代扣代繳稅年的，其股息紅利所得直接由掛牌公司計算并代扣代繳稅款。對截至股權(quán)登記日個人持股款。對截至股權(quán)登記日個人持股1年以內(nèi)（含年以內(nèi)（含1年）且尚未轉(zhuǎn)讓的，稅年）且尚未轉(zhuǎn)讓的，稅款分兩步代扣代繳。款分兩步代扣代繳。第三是印花稅。（第三是印花稅。（由出讓方按1的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅）自然人投資者轉(zhuǎn)讓所持掛牌公司的股份涉及的印花稅也有特殊規(guī)定。一般情況下印花稅

15、的納稅主體為立據(jù)的雙方，但根據(jù)關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知讓股票有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知的規(guī)定，在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買賣、繼承、贈予股票所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，依書立時實際成交金額，由出讓方按1的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅。其計稅依據(jù)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)所載金額，這一規(guī)定與轉(zhuǎn)讓上市公司股票應(yīng)納印花稅規(guī)定是一致的。第四是營業(yè)稅。（第四是營業(yè)稅。（暫免征收營業(yè)稅）對于自然人投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及營業(yè)稅的問題，目前我國有兩個生效的規(guī)定，即財政部財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓

16、有關(guān)營業(yè)稅問題的通知題的通知和財政部財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個人金融商品買賣等營業(yè)國家稅務(wù)總局關(guān)于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知稅若干免稅政策的通知。前者規(guī)定對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅，后者規(guī)定對個人（包括個體工商戶及其他個人，下同）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營業(yè)稅。然而，前者主要適用于有限責(zé)任公司及非上市的股份公司，而后者適用上市公眾公司。根據(jù)對掛牌公司稅收政策的精神，此處應(yīng)該適用后者的規(guī)定。因此，自然人轉(zhuǎn)讓作為非上市公眾公司的新三板掛牌公司的股份暫免征收營業(yè)稅。1、企業(yè)所得稅。、企業(yè)所得稅。（轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得的收入25%、20%、15%；股息、

17、紅利以12個月以外不繳納，12個月以內(nèi)要按25%、20%、15%征收）根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法中華人民共和國企業(yè)所得稅法第三條規(guī)定：居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅，這一規(guī)定對于新三板市場的法人機(jī)構(gòu)投資者同樣適用。同樣作為新三板市場投資者的法人機(jī)構(gòu)投資者與自然人投資者在涉稅操作及涉及的稅種上是相同的，但具體稅率有差異。（1）在財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的企業(yè)所得稅方面，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得的收入屬于轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入，轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入應(yīng)列入企業(yè)收入總額范圍，并且企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。因此，企業(yè)的應(yīng)納稅所

18、得額等于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去股權(quán)原值及相關(guān)費用后的余額。企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅適用比例稅率，稅率為適用比例稅率，稅率為25%。符合條件的小型微利企業(yè)，減按小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅的稅率征收企業(yè)所得稅，國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15的稅率的稅率征收企業(yè)所得稅。上述稅收規(guī)則同樣適用于新三板市場的法人機(jī)構(gòu)投資者。六六、法人機(jī)構(gòu)法人機(jī)構(gòu)投資者的涉稅問題投資者的涉稅問題（2）在股息、紅利所得的企業(yè)所得稅方面，根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得中華人民共和國企業(yè)所得稅法稅法及中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例的規(guī)定，居民企業(yè)直接

19、投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，屬于符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是企業(yè)的免稅收入，不繳納企業(yè)所得稅，但該投資收益不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。因此，居民企業(yè)從非上市居民企業(yè)獲得的股息、紅利及居民企業(yè)從上市居民企居民企業(yè)從非上市居民企業(yè)獲得的股息、紅利及居民企業(yè)從上市居民企業(yè)獲得的股息、紅利持有期限在業(yè)獲得的股息、紅利持有期限在12個月以上的不繳納企業(yè)所得稅，持有期限在個月以上的不繳納企業(yè)所得稅，持有期限在12個月以內(nèi)的需要繳納企業(yè)所得稅，適用稅率根據(jù)企業(yè)不同而不同，一般企業(yè)個月以內(nèi)的需要繳納企業(yè)所得稅，適用稅率根據(jù)企業(yè)不同而

20、不同，一般企業(yè)適用稅率為適用稅率為25%，符合條件的小型微利企業(yè)，減按，符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅，的稅率征收企業(yè)所得稅，國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15的稅率征收企業(yè)所得稅等。的稅率征收企業(yè)所得稅等。2、印花稅。（、印花稅。（由出讓方按1的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅）法人機(jī)構(gòu)投資者的印花稅問題同樣適用關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知的規(guī)定。3、營業(yè)稅。（、營業(yè)稅。（以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額

21、，計算繳納營業(yè)稅）根據(jù)中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例第五條中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例第五條及中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實施細(xì)則實施細(xì)則第十八條規(guī)定，納稅人從事的外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額，計算繳納營業(yè)稅，所稱外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，指納稅人從事的外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)。七、合伙企業(yè)投資者的涉稅問題七、合伙企業(yè)投資者的涉稅問題1、企業(yè)所得稅。、企業(yè)所得稅。（一般合伙企業(yè)從事股權(quán)交易的問題（先分后稅：自然人繳納個稅，法人和其他組織繳納企業(yè)所得稅）；私募股權(quán)投資基金（普通（5%-3

22、5%）、有限（20%）（1）由于合伙企業(yè)的特殊性質(zhì)，其不適用中華人民共和國企業(yè)所得稅法，對合伙企業(yè)不征收企業(yè)所得稅，但對合伙企業(yè)的合伙人，則要按規(guī)定分別征收個人所得稅或企業(yè)所得稅。具體應(yīng)依據(jù)財政部財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知知第二條規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。第三條規(guī)定：合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。基于納稅及實務(wù)問題的角度

23、考慮，這里主要討論有限合伙制私募股權(quán)投資基金及一般的合伙企業(yè)。對于私募股權(quán)投資基金從事股權(quán)交易的問題，各地都有特殊的規(guī)定，而一般合伙企業(yè)從事股權(quán)交易的問題，則按照“先分后稅”的原則進(jìn)行穿透納稅。在轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的收益方面，若合伙人為法人機(jī)構(gòu)投資者的，應(yīng)就這部分收入按照自身所得稅率繳納企業(yè)所得稅。若合伙人為個人投資者的，按照財政部、國家稅務(wù)總局財政部、國家稅務(wù)總局微博微博關(guān)于印發(fā)關(guān)于個關(guān)于印發(fā)關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定的通知人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定的通知的規(guī)定：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%35%的五級超額累進(jìn)稅率，計算征收個人所得稅。（2）但如果該合伙企業(yè)為私募股權(quán)投資基金，則針對該合伙企業(yè)的自然人投資者的納稅規(guī)則各地都另有特殊規(guī)定，上海的規(guī)定依照：有限合伙私募股權(quán)投資基金有限合伙私募股權(quán)投資基金(PE)稅負(fù)的透析及比較稅負(fù)的透析及比較、關(guān)于本市關(guān)于本市股權(quán)投資