管理人員的財務(wù)管理-講義

1、主講嘉賓 曾國慶課程主題課程主題 管理人員必修財商素養(yǎng) 資產(chǎn)負債表閱讀與分析 利潤表閱讀與分析 現(xiàn)金流量表閱讀與分析 管理人員必知稅收實務(wù)2管理人員必懂財商素養(yǎng)3 企業(yè)良性發(fā)展兩大基石 財商七要素 財商兩大黃金等式 財商要素在業(yè)務(wù)活動中體現(xiàn)本節(jié)提示企業(yè)良性發(fā)展兩大基石企業(yè)良性發(fā)展兩大基石4優(yōu)秀企業(yè)家財務(wù)觀優(yōu)秀企業(yè)家財務(wù)觀5 對我而言，管理人員對會計知識會計知識的把持和尊重、對正現(xiàn)金流正現(xiàn)金流以及公司預(yù)算預(yù)算的控制，是最基本的元素海信保守財務(wù)的實質(zhì)海信保守財務(wù)的實質(zhì)6“保守保守”主要表現(xiàn)在三個方面，主要表現(xiàn)在三個方面，一是集團內(nèi)各子公司的一把手必須懂財務(wù)，并將其一是集團內(nèi)各子公司的一把手必須懂財

2、務(wù)，并將其列為列為任職的首要條件任職的首要條件二是把對財務(wù)的考核列為二是把對財務(wù)的考核列為考核要素的第一位考核要素的第一位三是牢牢地控制三是牢牢地控制資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率，提高資金的周轉(zhuǎn)速度，提高資金的周轉(zhuǎn)速度企業(yè)財商七要素企業(yè)財商七要素7資產(chǎn)資產(chǎn)負債負債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益企業(yè)財商七要素企業(yè)財商七要素8收入收入成本成本費用費用利潤利潤企業(yè)財商黃金等式企業(yè)財商黃金等式9業(yè)務(wù)活動與報表銜接業(yè)務(wù)活動與報表銜接101.張三、李四、王五三個合伙創(chuàng)辦兄弟股份有限公司：張三、李四、王五三個合伙創(chuàng)辦兄弟股份有限公司：張三以現(xiàn)金方式出資張三以現(xiàn)金方式出資50萬元萬元李四以專有技術(shù)出股，作價李四以專有技術(shù)出股

3、，作價20萬元萬元王五以房產(chǎn)一套（估價王五以房產(chǎn)一套（估價20萬元）和現(xiàn)金萬元）和現(xiàn)金10萬元出資萬元出資2.公司成立以后，購買生產(chǎn)設(shè)備一套，總價值為公司成立以后，購買生產(chǎn)設(shè)備一套，總價值為10萬元，設(shè)備安萬元，設(shè)備安裝調(diào)試完畢，設(shè)備價款用現(xiàn)金支付裝調(diào)試完畢，設(shè)備價款用現(xiàn)金支付3.公司業(yè)務(wù)部接到旺財公司公司業(yè)務(wù)部接到旺財公司A產(chǎn)品訂單，數(shù)量為產(chǎn)品訂單，數(shù)量為1000臺，價格為臺，價格為250，總價款為，總價款為25萬元萬元114.采購部依據(jù)客戶訂單及公司庫存需求，采購了原材料一批，總價值為采購部依據(jù)客戶訂單及公司庫存需求，采購了原材料一批，總價值為20萬元，材料已驗收入庫，現(xiàn)金支付萬元，材料已

4、驗收入庫，現(xiàn)金支付10萬元，余款萬元，余款10萬元三個月后支付萬元三個月后支付5.生產(chǎn)部門為完成客戶訂單領(lǐng)用原材料一批，原材料總價值為生產(chǎn)部門為完成客戶訂單領(lǐng)用原材料一批，原材料總價值為13萬元，萬元，生產(chǎn)工人工資采用計件，每件人工為生產(chǎn)工人工資采用計件，每件人工為40元。此批訂單分?jǐn)傑囬g間接費用元。此批訂單分?jǐn)傑囬g間接費用為為1萬元。此批產(chǎn)品已完工入庫萬元。此批產(chǎn)品已完工入庫6.業(yè)務(wù)部如期向旺財公司將付訂單業(yè)務(wù)部如期向旺財公司將付訂單A產(chǎn)品產(chǎn)品1000臺，價款為臺，價款為25萬元，商品萬元，商品已發(fā)出，貨款尚未收到已發(fā)出，貨款尚未收到7.業(yè)務(wù)部為了得到此批訂單花費銷售費用為業(yè)務(wù)部為了得到此批

5、訂單花費銷售費用為1萬元，同時此批訂單分?jǐn)偣苋f元，同時此批訂單分?jǐn)偣芾碣M用為理費用為1萬萬要求：請根據(jù)上述業(yè)務(wù)資料編制資產(chǎn)負債表和利潤表；同時體會日常業(yè)務(wù)活動對財務(wù)報表哪些項目產(chǎn)生影響（假設(shè)費用和工資均為現(xiàn)金支付）1213資產(chǎn)負債表閱讀與分析14 財務(wù)報表構(gòu)成與作用 財務(wù)報表閱讀與方法 資產(chǎn)負債表重點閱讀 透過資產(chǎn)負債表看風(fēng)險本節(jié)提示企業(yè)誰應(yīng)研讀財務(wù)報表企業(yè)誰應(yīng)研讀財務(wù)報表15一個看不懂財務(wù)報表，不能進行企一個看不懂財務(wù)報表，不能進行企業(yè)分析的人業(yè)分析的人是不能對本企業(yè)做出正是不能對本企業(yè)做出正確的經(jīng)營決策的，因此也就沒有資確的經(jīng)營決策的，因此也就沒有資格擔(dān)任企業(yè)的管理者格擔(dān)任企業(yè)的管理者歐洲

6、職業(yè)經(jīng)理人協(xié)會財務(wù)報表體系及作用財務(wù)報表體系及作用16構(gòu)成： 作用：評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 調(diào)整企業(yè)未來經(jīng)營與財務(wù)政策 診斷企業(yè)財務(wù)健康狀況 評價企業(yè)未來的投資價值審計報告財務(wù)閱讀四大原則財務(wù)閱讀四大原則17相給合原則標(biāo)準(zhǔn)不同結(jié)果不同標(biāo)準(zhǔn)不同結(jié)果不同18 歷史標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表是指反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表 特征 時點報表 原理 資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益 基礎(chǔ) 權(quán)責(zé)發(fā)生制19資產(chǎn)負債表閱讀重點資產(chǎn)負債表閱讀重點20附附- -營運力指標(biāo)營運力指標(biāo)21指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱計算公式計算公式標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值賬款周轉(zhuǎn)率（ 次） 營業(yè)收入/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2賬款周轉(zhuǎn)期36

7、0/賬款周轉(zhuǎn)率 （如果求月周轉(zhuǎn)率即用30天）庫存周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本/（期初存貨+期末存貨）/2庫存周轉(zhuǎn)期360/庫存周轉(zhuǎn)率營業(yè)周期賬款周轉(zhuǎn)期+庫存周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期賬款周轉(zhuǎn)期+庫存周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付周轉(zhuǎn)期固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率年賒購金額/（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2附附- -償債力指標(biāo)償債力指標(biāo)22指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱計算公式計算公式標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值資產(chǎn)負債表率總負債/總資產(chǎn)*100%產(chǎn)權(quán)比率負債總額/股東權(quán)益總額*100%已獲利息倍數(shù)（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用流動比率流動資產(chǎn)/流動負債速動比率

8、（流動資產(chǎn)-存貨-攤費用）/流動負債現(xiàn)金比率（貨幣資金+有價證券）/流動負債即付比率(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)/(流動負債-預(yù)收款-預(yù)提 費用-6個月以上的短期借款) 利潤表閱讀與分析23 財務(wù)報表構(gòu)成與作用 財務(wù)報表閱讀與方法 資產(chǎn)負債表重點閱讀 透過資產(chǎn)負債表看風(fēng)險本節(jié)提示利潤表利潤表 利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表 特征 時期報表 成果報表 原理 收入-成本-費用=利潤24利潤表閱讀重點利潤表閱讀重點25附附- -盈利力指標(biāo)盈利力指標(biāo)26指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱計算公式計算公式標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值毛利率（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入*100%銷售凈利率 ROS凈利潤/營業(yè)收入*100%總

9、資產(chǎn)收益率 ROA凈利潤/總資產(chǎn)*100%凈資產(chǎn)收益率 ROE凈利潤/股東權(quán)益*100%每股收益 EPS凈利潤/股本總數(shù)（或流通股數(shù)）營業(yè)利潤率營業(yè)利潤/營業(yè)收入*100%費用利潤率凈利潤/ 費用總額 * 100%附附- -成長力指標(biāo)成長力指標(biāo)27指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱計算公式計算公式標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值銷售增長率（本期營業(yè)收入-比較期營業(yè)收入）/比較期銷售額*100%凈利潤增長率（本期凈利潤-比較期凈利潤）/比較期凈利潤*100%銷量增長率（本期銷量-比較期銷量）/比較期銷量*100%總資產(chǎn)增長率（年末總資產(chǎn)-年初總資產(chǎn)）/年初總資產(chǎn)*100%賬款增長率（本期應(yīng)收賬款-比較期應(yīng)收賬款）/比較期*100%庫

10、存增長率（本期存貨-比較期存貨）/比較期庫存*100%資本保值增值率 年末股東權(quán)益/年初股東權(quán)益*100%應(yīng)付賬款增長率 （本期應(yīng)付賬款-比較期應(yīng)付賬款）/比較期*100%成本費用增長率（本期成本費用總額-比較期總額）/ 比較期總額 * 100%現(xiàn)金流量表閱讀與分析28 財務(wù)報表構(gòu)成與作用 財務(wù)報表閱讀與方法 資產(chǎn)負債表重點閱讀 透過資產(chǎn)負債表看風(fēng)險本節(jié)提示現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動發(fā)生的現(xiàn)金現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務(wù)報表 原理 現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量 基礎(chǔ) 收付實現(xiàn)制 方法 直接法和間接法2930銷售

11、商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的稅費返還收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額購建固定資產(chǎn)等所支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金債券性投資所支付的現(xiàn)金吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金融資租賃所支付的現(xiàn)金減少注冊資本所支付的現(xiàn)金現(xiàn) 金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工的現(xiàn)金實際繳納的增值稅款支付的所得稅支付其他稅費經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金流量表閱讀重點現(xiàn)金流量表閱讀重點31附附

12、- -現(xiàn)金力指標(biāo)現(xiàn)金力指標(biāo)32指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱計算公式計算公式標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營活動NCF/本期到期的債務(wù)現(xiàn)金流動負債比經(jīng)營活動NCF/流動負債現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營活動NCF/負債總額銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營活動NCF/銷售收入每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動NCF/普通股股數(shù)現(xiàn)金滿足投資比率近5年經(jīng)營活動NCF/近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股東保障倍數(shù)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利營運指數(shù)經(jīng)營活動NCF/經(jīng)營所得現(xiàn)金管理人員必懂稅收實務(wù)33 懂稅收才能掌控稅收 營改增的背景 營改增的稅票管理 營改增的業(yè)務(wù)應(yīng)對本節(jié)提示現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu) 流轉(zhuǎn)稅類：增值稅、營業(yè)稅 所得稅類：企

13、業(yè)所得稅、個人所得稅 財產(chǎn)行為稅類：城市建設(shè)維護稅、教育費附加34營改增基本情況營改增基本情況營改增：指試點地區(qū)的試點行業(yè)目前征收的營業(yè)稅改征增值稅35營改增試點推進表營改增試點推進表36營業(yè)稅改增值稅的影響營業(yè)稅改增值稅的影響37假設(shè)征收營業(yè)稅（稅率10%）環(huán)節(jié)環(huán)節(jié) 進價進價 銷售額銷售額 增值額增值額 本環(huán)節(jié)應(yīng)納稅額本環(huán)節(jié)應(yīng)納稅額101001001021001606016316030014030合計26056030056假設(shè)征收增值稅（稅率10%）環(huán)節(jié)環(huán)節(jié) 進價進價銷售額銷售額 增值額增值額 本環(huán)節(jié)應(yīng)納稅額本環(huán)節(jié)應(yīng)納稅額10100100102100160606316030014014合計2

14、6056030030增值稅的特點：1、不重復(fù)征稅2、便于對出口商品實現(xiàn)退稅3、多數(shù)采用購進扣稅法，買賣雙方形成有機的扣稅鏈條營業(yè)稅改增值稅的影響營業(yè)稅改增值稅的影響38 對國家的影響對國家的影響 結(jié)構(gòu)性減稅（國庫減收） 對納稅人的影響對納稅人的影響有增有減 對上游納稅人（服務(wù)提供方）的影響 對下游納稅人（服務(wù)接受方）的影響增值稅可抵扣進項稅增值稅可抵扣進項稅取得合規(guī)的扣稅憑證：增值稅專用發(fā)票海關(guān)進口增值稅專用繳款書農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)票、農(nóng)產(chǎn)品銷售發(fā)票運輸結(jié)算單據(jù)通用繳款書(應(yīng)當(dāng)具備書面合同、付款證明和境外單位的對賬單或者發(fā)票)39增值稅不得抵扣進項稅額增值稅不得抵扣進項稅額簡易計稅、非增值稅應(yīng)稅項目、免征增值稅項