第04章金融機構(gòu)

1、目目 錄錄第一節(jié)第一節(jié) 金融機構(gòu)體系金融機構(gòu)體系第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行商業(yè)銀行第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行中央銀行第四節(jié)第四節(jié) 其他金融機構(gòu)其他金融機構(gòu)第四章第四章 金融機構(gòu)金融機構(gòu)2012-10-15測驗01第一節(jié)第一節(jié) 金融機構(gòu)體系金融機構(gòu)體系一、金融機構(gòu)的含義一、金融機構(gòu)的含義 專門從事貨幣信用活動的中介組織。專門從事貨幣信用活動的中介組織。二、存在的原因二、存在的原因（一）克服信息不對稱可能造成的融資障礙（一）克服信息不對稱可能造成的融資障礙 1. 1.信息不對稱：交易雙方不充分了解所致的信息不平等。信息不對稱：交易雙方不充分了解所致的信息不平等。 交易之前：逆向選擇交易之前：逆向選擇 交易

2、雙方信息不對稱產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易雙方信息不對稱產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。思考思考1 1： 舊車市場上有兩類車，一類保養(yǎng)良好（舊車市場上有兩類車，一類保養(yǎng)良好（“次好車次好車”），另一類車），另一類車況較差（況較差（“垃圾車?yán)嚒保?。）。假設(shè)：舊車市場上的銷售商假設(shè)：舊車市場上的銷售商甲甲收購收購乙乙“次好車次好車”的價格為的價格為10.210.2萬元，萬元，收購收購丙丙“垃圾車?yán)嚒钡膬r格為的價格為4.84.8萬元。買主萬元。買主丁丁愿意購買愿意購買“次好車次好車”的出價是的出價是1212萬元，萬元，“

3、垃圾車?yán)嚒钡某鰞r是的出價是6 6萬元。萬元。 但是，由于信息不對稱，買主但是，由于信息不對稱，買主丁丁無法判別無法判別“次好車次好車”和和“垃圾車?yán)嚒?，于是按照舊車市場上車子的平均價格（，于是按照舊車市場上車子的平均價格（9 9萬元）購萬元）購買銷售商買銷售商甲甲推薦的推薦的丙丙的的“垃圾車?yán)嚒?，而，而乙乙“次好車次好車”因其價格高因其價格高而銷路不佳。而銷路不佳。 結(jié)果：結(jié)果：劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品； 市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降。思考思考2 2： 金融市場上有兩類產(chǎn)品，一類是優(yōu)良公司發(fā)行的證券（金融市場上有兩類產(chǎn)品，一類是優(yōu)良公司發(fā)行的證券（“優(yōu)良

4、優(yōu)良券券”），另一類是不良公司發(fā)行的證券（），另一類是不良公司發(fā)行的證券（“垃圾券垃圾券”）。）。 優(yōu)良券：較高預(yù)期收益、較低風(fēng)險；優(yōu)良券：較高預(yù)期收益、較低風(fēng)險； 垃圾券：較低預(yù)期收益、較高風(fēng)險。垃圾券：較低預(yù)期收益、較高風(fēng)險。 投資者無法識別兩類證券，只愿意支付反應(yīng)發(fā)行證券公司的投資者無法識別兩類證券，只愿意支付反應(yīng)發(fā)行證券公司的平平均質(zhì)量的價格均質(zhì)量的價格。 優(yōu)良公司不愿按照此平均質(zhì)量的價格賣出證券，市場上充斥優(yōu)良公司不愿按照此平均質(zhì)量的價格賣出證券，市場上充斥垃圾券。如果投資者考慮、意識到這一點，則決定不購買。垃圾券。如果投資者考慮、意識到這一點，則決定不購買。 結(jié)果：結(jié)果：劣質(zhì)品驅(qū)逐

5、優(yōu)質(zhì)品劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品； 市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降。思考思考3 3：解決辦法：解決辦法信息披露：購買信息的投資者獲得購買價值被低估證券的機會，信息披露：購買信息的投資者獲得購買價值被低估證券的機會，從而通過證券收益來從而通過證券收益來彌補信息成本彌補信息成本。但由于存在。但由于存在搭便車行為搭便車行為，價，價值低估的證券價格將上升到反應(yīng)真實價值的價位，購買信息的投值低估的證券價格將上升到反應(yīng)真實價值的價位，購買信息的投資者無法獲得超額利潤。資者無法獲得超額利潤。抵押：弱化逆向選擇的不利后果。抵押：弱化逆向選擇的不利后果。金融中介：生產(chǎn)公司信息；能分辨信貸風(fēng)險的高低；促使

6、資金流金融中介：生產(chǎn)公司信息；能分辨信貸風(fēng)險的高低；促使資金流向需求方向需求方（設(shè)計出大量的金融衍生工具，具有隱藏信息、利用信息優(yōu)勢以次（設(shè)計出大量的金融衍生工具，具有隱藏信息、利用信息優(yōu)勢以次充好的傾向。）充好的傾向。）交易之后：道德風(fēng)險交易之后：道德風(fēng)險指契約的甲方（通常是代理人）利用其擁有的信息優(yōu)勢采取契約的指契約的甲方（通常是代理人）利用其擁有的信息優(yōu)勢采取契約的乙方（通常是委托人）所無法觀測和監(jiān)督的隱藏性行動或不行動，乙方（通常是委托人）所無法觀測和監(jiān)督的隱藏性行動或不行動，從而導(dǎo)致的（委托人）損失或（代理人）獲利的可能性。從而導(dǎo)致的（委托人）損失或（代理人）獲利的可能性。思考思考1

7、 1：投資連結(jié)險投資連結(jié)險 客戶購買投資連結(jié)保險的保費分成兩部分，小部分用于購買保險客戶購買投資連結(jié)保險的保費分成兩部分，小部分用于購買保險保障，大部分劃入專門的投資賬戶，由保險公司的投資機構(gòu)進行保障，大部分劃入專門的投資賬戶，由保險公司的投資機構(gòu)進行運作：存入銀行、買賣債券或投資于證券基金。沒有預(yù)定利率，運作：存入銀行、買賣債券或投資于證券基金。沒有預(yù)定利率，投保人的未來收益取決于保險公司的投資收益，投資回報具有不投保人的未來收益取決于保險公司的投資收益，投資回報具有不確定性。投資賬戶獨立運作、管理透明，保險公司定期向客戶提確定性。投資賬戶獨立運作、管理透明，保險公司定期向客戶提供資產(chǎn)清單，

8、客戶亦可隨時了解自己的賬戶資產(chǎn)、投資表現(xiàn)等相供資產(chǎn)清單，客戶亦可隨時了解自己的賬戶資產(chǎn)、投資表現(xiàn)等相關(guān)信息。關(guān)信息。思考思考2 2：業(yè)主業(yè)主- -代理人問題代理人問題 業(yè)主業(yè)主指股東，企業(yè)的所有權(quán)者，分享公司盈利和資產(chǎn)的要求權(quán)。指股東，企業(yè)的所有權(quán)者，分享公司盈利和資產(chǎn)的要求權(quán)。 代理人代理人指企業(yè)經(jīng)營者，掌握企業(yè)的控制權(quán)，擁有對經(jīng)營活動比股指企業(yè)經(jīng)營者，掌握企業(yè)的控制權(quán)，擁有對經(jīng)營活動比股東更多的信息，其薪酬與企業(yè)利潤的關(guān)系度不高，因此不以企業(yè)東更多的信息，其薪酬與企業(yè)利潤的關(guān)系度不高，因此不以企業(yè)利潤最大化為經(jīng)營的動力。利潤最大化為經(jīng)營的動力。代理人代理人問題問題：建造豪華辦公室；：建造豪

9、華辦公室； 購買高昂的座駕；購買高昂的座駕； 為擴大權(quán)利購買其他公司。為擴大權(quán)利購買其他公司。思考思考3 3：解決方法解決方法監(jiān)管：要求企業(yè)采用規(guī)范的會計準(zhǔn)則，以便股東能夠更容易理解監(jiān)管：要求企業(yè)采用規(guī)范的會計準(zhǔn)則，以便股東能夠更容易理解企業(yè)的財務(wù)狀況，并對違背會計準(zhǔn)則的做法進行嚴(yán)厲處罰。但事企業(yè)的財務(wù)狀況，并對違背會計準(zhǔn)則的做法進行嚴(yán)厲處罰。但事實上，企業(yè)經(jīng)營者可能采取各種措施使監(jiān)管者很難發(fā)現(xiàn)和證實違實上，企業(yè)經(jīng)營者可能采取各種措施使監(jiān)管者很難發(fā)現(xiàn)和證實違背會計準(zhǔn)則的行為。背會計準(zhǔn)則的行為。股票期權(quán)：一份允許經(jīng)營者購買企業(yè)股票的契約，購買股票價格、股票期權(quán)：一份允許經(jīng)營者購買企業(yè)股票的契約，

10、購買股票價格、行使期權(quán)的條件、時間以及整個期權(quán)的有效期都已確定，個人行行使期權(quán)的條件、時間以及整個期權(quán)的有效期都已確定，個人行權(quán)時需支付現(xiàn)金。股票期權(quán)只有在行權(quán)時股票的市場價格高于授權(quán)時需支付現(xiàn)金。股票期權(quán)只有在行權(quán)時股票的市場價格高于授予價格的情況下，經(jīng)營者的收益才不會落空。因此，股票期權(quán)將予價格的情況下，經(jīng)營者的收益才不會落空。因此，股票期權(quán)將所有者與經(jīng)營者形成一個利益共同體，使二者追求的目標(biāo)一致，所有者與經(jīng)營者形成一個利益共同體，使二者追求的目標(biāo)一致，減少股份企業(yè)的代理成本，形成激勵相容的機制。減少股份企業(yè)的代理成本，形成激勵相容的機制。金融中介：聚合業(yè)主的資金；將風(fēng)險資本投放新企業(yè)獲得

11、股份；金融中介：聚合業(yè)主的資金；將風(fēng)險資本投放新企業(yè)獲得股份；委派代表進入公司的董事會。委派代表進入公司的董事會。（二）降低市場交易成本，提高融資效率。（二）降低市場交易成本，提高融資效率。交易成本包括金融市場成本和金融中介成本兩部分。交易成本包括金融市場成本和金融中介成本兩部分。市場成本：傭金、信息成本和稅收，執(zhí)行成本和機會成本；市場成本：傭金、信息成本和稅收，執(zhí)行成本和機會成本；中介成本：信息成本和制定合同成本。中介成本：信息成本和制定合同成本。 通過流動性的提高、形成和披露大量的信息以及縮小出價通過流動性的提高、形成和披露大量的信息以及縮小出價要價的差價來降低信息成本和執(zhí)行成本，從而降低

12、交易費用；要價的差價來降低信息成本和執(zhí)行成本，從而降低交易費用； 憑借在金融資產(chǎn)處理上擁有的信息優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢和專憑借在金融資產(chǎn)處理上擁有的信息優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢和專家理財優(yōu)勢有效地降低交易成本。家理財優(yōu)勢有效地降低交易成本。（三）進行有效風(fēng)險管理（三）進行有效風(fēng)險管理（四）增強金融工具的流動性（四）增強金融工具的流動性。三、組成三、組成20102010年，中國人民銀行發(fā)布了年，中國人民銀行發(fā)布了金融機構(gòu)編碼規(guī)范金融機構(gòu)編碼規(guī)范( (以下簡稱以下簡稱規(guī)范規(guī)范) )，從宏觀層面統(tǒng)一了我國金融機構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，首次明，從宏觀層面統(tǒng)一了我國金融機構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，首次明確了我國金融機構(gòu)涵蓋范圍，界定了各類

13、金融機構(gòu)具體組成。該確了我國金融機構(gòu)涵蓋范圍，界定了各類金融機構(gòu)具體組成。該規(guī)范規(guī)范對金融機構(gòu)的分類：對金融機構(gòu)的分類： A A、貨幣當(dāng)局：、貨幣當(dāng)局：1.1.中國人民銀行；中國人民銀行；2.2.國家外匯管理局。國家外匯管理局。 B B、監(jiān)管當(dāng)局：、監(jiān)管當(dāng)局：1.1.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會；2.2.中國證券監(jiān)督管中國證券監(jiān)督管理委員會；理委員會；3.3.中國保險監(jiān)督管理委員會。中國保險監(jiān)督管理委員會。 C C、銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)：、銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)：1.1.銀行；銀行；2.2.城市信用合作社（含聯(lián)城市信用合作社（含聯(lián)社）；社）；3.3.農(nóng)村信用合作社（含聯(lián)社）

14、；農(nóng)村信用合作社（含聯(lián)社）；4.4.農(nóng)村資金互助社；農(nóng)村資金互助社；5.5.財財務(wù)公司。務(wù)公司。 D D、銀行業(yè)非存款類金融機構(gòu)：、銀行業(yè)非存款類金融機構(gòu)：1.1.信托公司；信托公司；2.2.金融資產(chǎn)管理公司；金融資產(chǎn)管理公司；3.3.金融租賃公司；金融租賃公司；4.4.汽車金融公司；汽車金融公司；5.5.貸款公司；貸款公司；6.6.貨幣經(jīng)紀(jì)公貨幣經(jīng)紀(jì)公司。司。 E E、證券業(yè)金融機構(gòu)：、證券業(yè)金融機構(gòu)：1.1.證券公司；證券公司；2.2.證券投資基金管理公司；證券投資基金管理公司；3.3.期貨公司；期貨公司；4.4.投資咨詢公司。投資咨詢公司。F F、保險業(yè)金融機構(gòu)：、保險業(yè)金融機構(gòu)：1.1

15、.財產(chǎn)保險公司；財產(chǎn)保險公司；2.2.人身保險公司；人身保險公司；3.3.再保再保險公司；險公司；4.4.保險資產(chǎn)管理公司；保險資產(chǎn)管理公司；5.5.保險經(jīng)紀(jì)公司；保險經(jīng)紀(jì)公司；6.6.保險代理公保險代理公司；司；7.7.保險公估公司；保險公估公司；8.8.企業(yè)年金。企業(yè)年金。G G、交易及結(jié)算類金融機構(gòu)：、交易及結(jié)算類金融機構(gòu)：1.1.交易所；交易所；2.2.登記結(jié)算類機構(gòu)。登記結(jié)算類機構(gòu)。 H H、金融控股公司：、金融控股公司：1.1.中央金融控股公司；中央金融控股公司；2.2.其他金融控股公司。其他金融控股公司。 Z Z、其他：、其他：1.1.小額貸款公司。小額貸款公司。下列術(shù)語和定義適

16、用于本規(guī)范。下列術(shù)語和定義適用于本規(guī)范。1.1.貨幣當(dāng)局：代表國家制定并執(zhí)行貨幣政策、金融運行規(guī)貨幣當(dāng)局：代表國家制定并執(zhí)行貨幣政策、金融運行規(guī)則，管理國家儲備，從事貨幣發(fā)行與管理，與國際貨幣則，管理國家儲備，從事貨幣發(fā)行與管理，與國際貨幣基金組織交易及向其他存款性公司提供信貸，以及承擔(dān)基金組織交易及向其他存款性公司提供信貸，以及承擔(dān)其他相關(guān)職能的金融機構(gòu)或政府部門。其他相關(guān)職能的金融機構(gòu)或政府部門。2.2.監(jiān)管當(dāng)局：對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施全面的、經(jīng)常監(jiān)管當(dāng)局：對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促，實行領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制，行使性的檢查和督促，實行領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制，

17、行使實施監(jiān)督管理職能的政府機構(gòu)或準(zhǔn)政府機構(gòu)。實施監(jiān)督管理職能的政府機構(gòu)或準(zhǔn)政府機構(gòu)。3.3.銀行銀行: :依法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算依法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。4.4.城市信用合作社城市信用合作社: :依照有關(guān)規(guī)定在城市市區(qū)內(nèi)由城市居依照有關(guān)規(guī)定在城市市區(qū)內(nèi)由城市居民、個體工商戶和中小企業(yè)法人出資設(shè)立的，主要為社民、個體工商戶和中小企業(yè)法人出資設(shè)立的，主要為社員提供服務(wù)，具有獨立企業(yè)法人資格的合作金融組織。員提供服務(wù)，具有獨立企業(yè)法人資格的合作金融組織。5.5.農(nóng)村信用合作社農(nóng)村信用合作社: :經(jīng)相關(guān)國家部門批準(zhǔn)設(shè)立，由社員入經(jīng)

18、相關(guān)國家部門批準(zhǔn)設(shè)立，由社員入股組成、實行社員民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)股組成、實行社員民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。6 6. .農(nóng)村合作銀行農(nóng)村合作銀行: :由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟組織入股組成的股份合作制社區(qū)性地方金融機其它經(jīng)濟組織入股組成的股份合作制社區(qū)性地方金融機構(gòu)。構(gòu)。7.7.農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行: :由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟組織共同發(fā)起成立的股份制地方性金融機構(gòu)。其它經(jīng)濟組織共同發(fā)起成立的股份制地方性金融機構(gòu)。8.8.村鎮(zhèn)銀行村

19、鎮(zhèn)銀行: :經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)。提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)。9.9.農(nóng)村資金互助社農(nóng)村資金互助社: :經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)）、經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提

20、供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互助性金融機構(gòu)。結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互助性金融機構(gòu)。10.10.財務(wù)公司財務(wù)公司: :以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的金融機用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的金融機構(gòu)。構(gòu)。11.11.信托公司信托公司: :依照依照中華人民共和國公司法中華人民共和國公司法和和信托公司管理辦信托公司管理辦法法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。12.12.金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司: :經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的，收購、管理經(jīng)國務(wù)院決

21、定設(shè)立的，收購、管理和處置金融機構(gòu)、公司及其他企業(yè)（集團）不良資產(chǎn)，和處置金融機構(gòu)、公司及其他企業(yè)（集團）不良資產(chǎn)，兼營金融租賃、投資銀行等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。兼營金融租賃、投資銀行等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。13.13.金融租賃公司金融租賃公司: :經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，以經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的金融機構(gòu)。經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的金融機構(gòu)。14.14.汽車金融公司汽車金融公司: :經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)。金融機構(gòu)。15

22、.15.貸款公司貸款公司: :經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村地區(qū)法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的專門為縣域農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供貸款設(shè)立的專門為縣域農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供貸款服務(wù)的金融機構(gòu)。服務(wù)的金融機構(gòu)。16.16.貨幣經(jīng)紀(jì)公司貨幣經(jīng)紀(jì)公司: :經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)在中經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)在中國境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促國境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進金融機構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中進金融機構(gòu)間

23、資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的金融機構(gòu)。收取傭金的金融機構(gòu)。1 17 7. .證券公司證券公司: :依照中華人民共和國公司法規(guī)定設(shè)立的依照中華人民共和國公司法規(guī)定設(shè)立的并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)而成立的專門經(jīng)并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨立法人地位的金融機構(gòu)。營證券業(yè)務(wù)，具有獨立法人地位的金融機構(gòu)。1 18 8. .證券投資基金管理公司證券投資基金管理公司: :經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立，從事證券投資基金管準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立，從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。理業(yè)務(wù)的企

24、業(yè)法人。1 19 9. .期貨公司期貨公司: :依照中華人民共和國公司法和期貨交依照中華人民共和國公司法和期貨交易管理條例規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。易管理條例規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。20122012年年4 4月月2424日，中國銀監(jiān)會發(fā)布日，中國銀監(jiān)會發(fā)布 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會20112011年報年報截至截至20112011年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)包括年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)包括2 2家家政策性銀行政策性銀行及國家開及國家開發(fā)銀行，發(fā)銀行，5 5家家大型商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行，1212家家股份制商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行，144144家家城市商城市商業(yè)銀

25、行業(yè)銀行，212212家家農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行，190190家家農(nóng)村合作銀行農(nóng)村合作銀行，2,2652,265家家農(nóng)農(nóng)村信用社村信用社，1 1家家郵政儲蓄銀行郵政儲蓄銀行，4 4家家金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司，4040家家外資外資法人金融機構(gòu)法人金融機構(gòu)，6666家家信托公司信托公司，127127家家企業(yè)集團財務(wù)公司企業(yè)集團財務(wù)公司，1818家家金融租賃公司金融租賃公司，4 4家家貨幣經(jīng)紀(jì)公司貨幣經(jīng)紀(jì)公司，1414家家汽車金融公司汽車金融公司，4 4家家消費消費金融公司金融公司，635635家家村鎮(zhèn)銀行村鎮(zhèn)銀行，1010家家貸款公司貸款公司以及以及4646家家農(nóng)村資金互農(nóng)村資金互助社

26、助社。我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)。我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)3,8003,800家，從業(yè)人員家，從業(yè)人員319.8319.8萬人。萬人。從機構(gòu)類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商從機構(gòu)類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機構(gòu)業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為資產(chǎn)的份額分別為47.3%47.3%、16.2%16.2%和和15.2%15.2%。第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行商業(yè)銀行一、含義一、含義依法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。依法設(shè)立的吸收公眾存款

27、、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。與一般企業(yè)的比較與一般企業(yè)的比較區(qū)別區(qū)別經(jīng)營對象經(jīng)營對象活動領(lǐng)域活動領(lǐng)域社會責(zé)任社會責(zé)任經(jīng)濟影響度經(jīng)濟影響度商業(yè)銀行商業(yè)銀行貨幣和貨幣貨幣和貨幣資本資本貨幣流通貨幣流通大，調(diào)節(jié)國大，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟民經(jīng)濟微觀、宏觀、微觀、宏觀、整體整體一般企業(yè)一般企業(yè)以各種使用以各種使用價值形態(tài)存價值形態(tài)存在的普通商在的普通商品品生產(chǎn)流通生產(chǎn)流通較小較小某一個行業(yè)、某一個行業(yè)、局部、微觀局部、微觀二二、商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展、商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了以下三個階段：現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了以下三個階段：* * 貨幣兌換業(yè)（兌換）貨幣兌換業(yè)（兌換）* * 貨幣經(jīng)營業(yè)

28、（兌換、保管、收付）貨幣經(jīng)營業(yè)（兌換、保管、收付）* * 早期銀行業(yè)（兌換、收付、存款、貸款）早期銀行業(yè)（兌換、收付、存款、貸款）* * 現(xiàn)代銀行業(yè)現(xiàn)代銀行業(yè)三、商業(yè)銀行的分類三、商業(yè)銀行的分類目前我國商業(yè)銀行有五類目前我國商業(yè)銀行有五類 大型商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行: :工、農(nóng)、中、建、國開行等工、農(nóng)、中、建、國開行等5 5家；家； 20082008年年1212月月1616日日, ,國家開發(fā)銀行轉(zhuǎn)為國家開發(fā)銀行股份有限公司國家開發(fā)銀行轉(zhuǎn)為國家開發(fā)銀行股份有限公司, ,當(dāng)日在京掛牌成立，國家開發(fā)銀行股份有限公司成為第一家由政當(dāng)日在京掛牌成立，國家開發(fā)銀行股份有限公司成為第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的

29、策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行商業(yè)銀行，標(biāo)志著我國政策性銀行改革取得，標(biāo)志著我國政策性銀行改革取得重大進展。重大進展。 新成立的國家開發(fā)銀行股份有限公司繼承原國家開發(fā)銀行全部資新成立的國家開發(fā)銀行股份有限公司繼承原國家開發(fā)銀行全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、機構(gòu)網(wǎng)點和員工，注冊資本產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、機構(gòu)網(wǎng)點和員工，注冊資本30003000億元。財政部億元。財政部和中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司分別出資和中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司分別出資153915390808億元和億元和146014609292億元，分別持有國家開發(fā)銀行股份有限公司億元，分別持有國家開發(fā)銀行股份有限公司51513%3%和和48487%7%的股的股權(quán)。

30、權(quán)。 股份制商業(yè)銀行：交行、中信、華夏、招商、光大、股份制商業(yè)銀行：交行、中信、華夏、招商、光大、民生、浦發(fā)、深發(fā)、渤海、廣發(fā)、興業(yè)、浙商等民生、浦發(fā)、深發(fā)、渤海、廣發(fā)、興業(yè)、浙商等1212家；家； 城市商業(yè)銀行：北京銀行、上海銀行、寧波銀行等城市商業(yè)銀行：北京銀行、上海銀行、寧波銀行等144144家；家； 農(nóng)村商業(yè)銀行：上海農(nóng)商銀行（農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上農(nóng)村商業(yè)銀行：上海農(nóng)商銀行（農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上整體改制）等整體改制）等212212家；家； 外資銀行（獨資、合作）。外資銀行（獨資、合作）。四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則* * 資金必須流動；資金必須流動；* * 流動中要增殖；流動中

31、要增殖；* * 資金有保全性。資金有保全性。（一）盈利性原則（一）盈利性原則 即商業(yè)銀行作為一個經(jīng)營企業(yè)，追求最大限度的盈利。即商業(yè)銀行作為一個經(jīng)營企業(yè)，追求最大限度的盈利。 能夠使投資者獲得較高的收益；能夠使投資者獲得較高的收益； 增強商業(yè)銀行的自身積累能力和競爭能力；增強商業(yè)銀行的自身積累能力和競爭能力； 增強商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險的能力。增強商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險的能力。資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率= =凈利潤凈利潤/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率= =凈利潤凈利潤/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額20112011年，商業(yè)銀行實現(xiàn)稅后利潤年，商業(yè)銀行實現(xiàn)稅后利潤1.041.04萬億元，同比增長

32、萬億元，同比增長36.3% 36.3% ；資本利潤率；資本利潤率20.4%20.4%，同比提高，同比提高1.181.18個百分點；個百分點；資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率1.28%1.28%，同比提高，同比提高0.160.16個百分點。個百分點。從利潤來源看，銀行業(yè)利潤增長主要源于以信貸為主的生從利潤來源看，銀行業(yè)利潤增長主要源于以信貸為主的生息資產(chǎn)規(guī)模的增長，以及銀行經(jīng)營效率提高（成本收入息資產(chǎn)規(guī)模的增長，以及銀行經(jīng)營效率提高（成本收入比下降），信用風(fēng)險控制較好（不良水平較低），另外，比下降），信用風(fēng)險控制較好（不良水平較低），另外，利差基本穩(wěn)定也是利潤增長的因素之一。利差基本穩(wěn)定也是利潤增長的因素之

33、一。（二）流動性原則（二）流動性原則即商業(yè)銀行應(yīng)保持能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需即商業(yè)銀行應(yīng)保持能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力。求的支付能力。商業(yè)銀行是典型的負債經(jīng)營，其商業(yè)銀行是典型的負債經(jīng)營，其資金來源具有很強的流資金來源具有很強的流動性動性，商業(yè)銀行面臨著客戶隨時提取存款和歸還借入款，商業(yè)銀行面臨著客戶隨時提取存款和歸還借入款的義務(wù)；的義務(wù)；商業(yè)銀行的資金運用存在著不確定性，貸款和投資所形商業(yè)銀行的資金運用存在著不確定性，貸款和投資所形成的資金收付在時間、數(shù)量上不一定匹配。成的資金收付在時間、數(shù)量上不一定匹配。 貸款總額貸款總額/ /存款總額存款總額75% 貸款總額

34、貸款總額/ /存款總額存款總額75% 截至截至20112011年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)平均流動性比例年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)平均流動性比例44.7%44.7%， 同比上升同比上升1.041.04個百分點；個百分點；存貸款比例存貸款比例72.7%72.7%，同比上升，同比上升0.940.94個百分點。商業(yè)銀行人民幣超額備付金率個百分點。商業(yè)銀行人民幣超額備付金率3.1%3.1%，同，同比下降比下降0.080.08個百分點。個百分點。截至截至20112011年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額1.051.05萬億元，萬億元，比年初減少比年初減少1,9041,904億元，不良貸款

35、率億元，不良貸款率1.77%1.77%，同比下降，同比下降0.660.66個百分點。其中，商業(yè)銀行不良貸款余額個百分點。其中，商業(yè)銀行不良貸款余額4,2794,279億億元，比年初減少元，比年初減少5757億元，不良貸款率億元，不良貸款率0.96%0.96%，同比下降，同比下降0.170.17個百分點。個百分點。（三）安全性原則（三）安全性原則即商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀即商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。商業(yè)銀行自有資本較少商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失；，經(jīng)受不起較大的損失；商業(yè)銀行的負債存在

36、著硬性約束商業(yè)銀行的負債存在著硬性約束，必須通過降低各種不確定因，必須通過降低各種不確定因素的影響，保證對居民的按期利息支出和本金償還，否則不僅素的影響，保證對居民的按期利息支出和本金償還，否則不僅損害商業(yè)銀行的信譽，還會影響整個宏觀經(jīng)濟的運行；損害商業(yè)銀行的信譽，還會影響整個宏觀經(jīng)濟的運行；商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨著各種風(fēng)險商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨著各種風(fēng)險。資本充足率資本充足率= =資本資本/ /風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 8%資本充足率資本充足率= =資本資本/ /風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 8%截至2011年底，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個百分點；加權(quán)平均

37、核心資本充足率10.24%，同比上升0.16個百分點。390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。五五、商業(yè)銀行的職能、商業(yè)銀行的職能 信用中介信用中介：最基本、最能反映商業(yè)銀行經(jīng)營活動特征的職能。最基本、最能反映商業(yè)銀行經(jīng)營活動特征的職能。即商業(yè)銀行通過負債業(yè)務(wù)集中各種閑散資金，然后通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)即商業(yè)銀行通過負債業(yè)務(wù)集中各種閑散資金，然后通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)將其投向經(jīng)濟各部門，主要的體現(xiàn)有：將其投向經(jīng)濟各部門，主要的體現(xiàn)有： 將再生產(chǎn)過程中的閑散資金轉(zhuǎn)化為可用資金；將再生產(chǎn)過程中的閑散資金轉(zhuǎn)化為可用資金； 將用于消費的資金轉(zhuǎn)化為投資，擴大社會資本總量；將用于消費的資金轉(zhuǎn)化為投資，擴大社會資本總量；

38、 把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。 支付中介支付中介：工商企業(yè)、團體和個人的貨幣保管者、出工商企業(yè)、團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人；即商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為納者和支付代理人；即商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動。支付中介職能先于信用中介職能?？畹葮I(yè)務(wù)活動。支付中介職能先于信用中介職能。 信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造：即商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件，通過即商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款而派生出更多的存款，從而擴大貨幣供應(yīng)量；該

39、職能是發(fā)放貸款而派生出更多的存款，從而擴大貨幣供應(yīng)量；該職能是在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生。在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生。 金融服務(wù)金融服務(wù)：為客戶提供信息服務(wù)的條件，咨詢服務(wù)，對企業(yè)為客戶提供信息服務(wù)的條件，咨詢服務(wù)，對企業(yè)“決策支援決策支援”等服務(wù)等服務(wù)。 調(diào)節(jié)經(jīng)濟調(diào)節(jié)經(jīng)濟：通過信用中介活動，調(diào)劑社會各部門的資金短缺，通過信用中介活動，調(diào)劑社會各部門的資金短缺，同時在央行貨幣政策和其他國家宏觀政策的指引下，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)同時在央行貨幣政策和其他國家宏觀政策的指引下，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，消費比例投資，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的調(diào)整。通過在國際市場上構(gòu)，消費比例投資，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的調(diào)整。通過在國

40、際市場上的融資活動調(diào)節(jié)本國的國際收支狀況。的融資活動調(diào)節(jié)本國的國際收支狀況。金融服務(wù)（金融服務(wù)（以中國銀行為例以中國銀行為例）：）： 公司金融服務(wù)公司金融服務(wù) | | 個人金融服務(wù)個人金融服務(wù) | | 銀行卡服務(wù)銀行卡服務(wù) | | 電子銀行服務(wù)電子銀行服務(wù)個人金融服務(wù)：個人金融服務(wù)： 中銀財富管理中銀財富管理 私人銀行私人銀行 愛心理財成長賬戶愛心理財成長賬戶 雙向?qū)氹p向?qū)?國家助學(xué)貸款國家助學(xué)貸款 出國留學(xué)金融服務(wù)出國留學(xué)金融服務(wù) 個人存款服務(wù)個人存款服務(wù) 個人貸款服務(wù)個人貸款服務(wù) 個人理財服務(wù)個人理財服務(wù)：貴金屬銷售、保險超市、外幣理財產(chǎn)品、個人實盤黃金買賣：貴金屬銷售、保險超市、外幣理財

41、產(chǎn)品、個人實盤黃金買賣 個人匯兌服務(wù)個人匯兌服務(wù) 個人銀行服務(wù)個人銀行服務(wù)六六、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù) 狹義：存款、借入、結(jié)算中負債；狹義：存款、借入、結(jié)算中負債； 廣義：狹義廣義：狹義+ +自有資金自有資金( (實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤) )。 資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù) 現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、證券投資等。現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、證券投資等。 中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù) 傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)（傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)（結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險的經(jīng)營活動結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險的經(jīng)營活動） 狹義的表外業(yè)務(wù)（狹義的表外業(yè)務(wù)（擔(dān)保擔(dān)保、承諾、衍生品交易等無風(fēng)

42、險的經(jīng)營活動、承諾、衍生品交易等無風(fēng)險的經(jīng)營活動）第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行中央銀行一、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因一、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因1.1.政府融資的需要政府融資的需要2.2.統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要3.3.最后貸款人的需要最后貸款人的需要二、基本特征二、基本特征1.1.一國金融體系的核心一國金融體系的核心2.2.不以贏利為目的不以贏利為目的3.3.對存款一般不支付利息對存款一般不支付利息4.4.受政府制約，又獨立于政府受政府制約，又獨立于政府5.5.業(yè)務(wù)經(jīng)營對象是政府、銀行及其他金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營對象是政府、銀行及其他金融機構(gòu)6.6.資產(chǎn)具有最大的清償性資產(chǎn)具有最大的清

43、償性7.7.中央銀行不在國外設(shè)立分支機構(gòu)中央銀行不在國外設(shè)立分支機構(gòu)三、職能三、職能1.1.中央銀行是政府的銀行中央銀行是政府的銀行2.2.中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行3.3.中央銀行是銀行的銀行中央銀行是銀行的銀行中華人民共和國中國人民銀行法中華人民共和國中國人民銀行法第四條第四條 中國人民銀行履行下列職責(zé)：中國人民銀行履行下列職責(zé)：（一）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；（一）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（三）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（三）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（四）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債

44、券市場；（四）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；（五）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（五）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（六）監(jiān)督管理黃金市場；（六）監(jiān)督管理黃金市場；（七）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；（七）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；（八）經(jīng)理國庫；（八）經(jīng)理國庫；（九）維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；（九）維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；（十）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；（十）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；（十一）負責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；（十一）負責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；（十二）作

45、為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；（十二）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；（十三）國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。（十三）國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。四、中央銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)四、中央銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)中國的中央銀行負債主要是準(zhǔn)備金存款和發(fā)行貨幣。政府存款包括中國的中央銀行負債主要是準(zhǔn)備金存款和發(fā)行貨幣。政府存款包括中央財政、地方財政預(yù)算存款；對國際金融機構(gòu)負債主要是國際中央財政、地方財政預(yù)算存款；對國際金融機構(gòu)負債主要是國際貨幣基金組織的存款和中央銀行從國際貨幣基金組織取得的借款，貨幣基金組織的存款和中央銀行從國際貨幣基金組織取得的借款，該項目在上表中已經(jīng)與對國際金融機構(gòu)資產(chǎn)軋差。該項目在上

46、表中已經(jīng)與對國際金融機構(gòu)資產(chǎn)軋差。中央銀行的資產(chǎn)主要是對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的貸款，這在中中央銀行的資產(chǎn)主要是對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的貸款，這在中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中占有較大比重。由于中國的公開市場操作規(guī)模央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中占有較大比重。由于中國的公開市場操作規(guī)模還不是很大，所以有價證券所占比重很小。黃金和外匯是指中央還不是很大，所以有價證券所占比重很小。黃金和外匯是指中央銀行收購黃金和外匯形成的資產(chǎn)；在國際金融機構(gòu)資產(chǎn)主要有中銀行收購黃金和外匯形成的資產(chǎn)；在國際金融機構(gòu)資產(chǎn)主要有中國在國際貨幣基金組織交納的份額和持有的國際貨幣基金組織發(fā)國在國際貨幣基金組織交納的份額和持有的國際貨幣基金組織發(fā)行

47、的特別提款權(quán)。行的特別提款權(quán)。中央銀行的資產(chǎn)與負債的關(guān)系是資產(chǎn)引起負債。中央銀行的資產(chǎn)與負債的關(guān)系是資產(chǎn)引起負債。五、中央銀行的支付清算體系五、中央銀行的支付清算體系 支付清算體系是央行向金融機構(gòu)及社會經(jīng)濟活動提供資金支付清算體系是央行向金融機構(gòu)及社會經(jīng)濟活動提供資金清算服務(wù)的綜合安排，包括清算機構(gòu)、支付結(jié)算制度、清算服務(wù)的綜合安排，包括清算機構(gòu)、支付結(jié)算制度、支付系統(tǒng)及銀行間清算制度與操作等內(nèi)容。支付系統(tǒng)及銀行間清算制度與操作等內(nèi)容。 （一）清算機構(gòu)：為金融機構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組（一）清算機構(gòu)：為金融機構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組織。如票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會等?？?。如票據(jù)交換所、

48、清算中心、清算協(xié)會等。（二）支付系統(tǒng)：由提供支付清算服務(wù)的中介機構(gòu)和實現(xiàn)（二）支付系統(tǒng)：由提供支付清算服務(wù)的中介機構(gòu)和實現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排。以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排。支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展 2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代前，各國支付清算均以手工操作為主；年代前，各國支付清算均以手工操作為主； 1973.51973.5，由多家北美和歐洲大銀行共同組建了，由多家北美和歐洲大銀行共同組建了SWIFTSWIFT（環(huán)（環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會，總部設(shè)在比

49、利時）球銀行金融電訊協(xié)會，總部設(shè)在比利時） 美國清算所于美國清算所于19701970年開通年開通CHIPSCHIPS（紐約清算所同業(yè)支付系（紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng)）于統(tǒng)）于19751975年開通年開通ACHACH（紐約自動清算所系統(tǒng)）（紐約自動清算所系統(tǒng)） 在零售業(yè)支付領(lǐng)域，以銀行卡為代表的各種卡類、在零售業(yè)支付領(lǐng)域，以銀行卡為代表的各種卡類、ATMATM和和POSPOS網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代支付媒介和支付系統(tǒng)為社會提供著快捷、網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代支付媒介和支付系統(tǒng)為社會提供著快捷、安全的服務(wù)。安全的服務(wù)。 在行間支付清算領(lǐng)域，信息技術(shù)的應(yīng)用更為廣泛。在行間支付清算領(lǐng)域，信息技術(shù)的應(yīng)用更為廣泛。中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)中

50、國現(xiàn)代化支付系統(tǒng) China National Automatic Payment System China National Automatic Payment System （CNAPSCNAPS）于）于19961996年年7 7月啟動施工。支付系統(tǒng)包括：月啟動施工。支付系統(tǒng)包括： 中國人民銀行統(tǒng)一運行管理的大額支付系統(tǒng)中國人民銀行統(tǒng)一運行管理的大額支付系統(tǒng)(HVPS)(HVPS)； 中國人民銀行和商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)共建、共有、公用的小額中國人民銀行和商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)共建、共有、公用的小額批量處理系統(tǒng)批量處理系統(tǒng)(BEPS)(BEPS)； 中央銀行賬戶管理系統(tǒng)中央銀行賬戶管理系統(tǒng)

51、(SAPS)(SAPS)； 支付銀行卡授信系統(tǒng)（支付銀行卡授信系統(tǒng)（BCASBCAS）；）； 政府債券薄記系統(tǒng)（政府債券薄記系統(tǒng)（GSESGSES） 同城票據(jù)清算所（同城票據(jù)清算所（ LCHLCH） 金融管理信息傳輸服務(wù)（金融管理信息傳輸服務(wù)（FITSFITS）（三）支付結(jié)算制度（三）支付結(jié)算制度 關(guān)于支付結(jié)算的規(guī)章政策、操作程序、實施范圍關(guān)于支付結(jié)算的規(guī)章政策、操作程序、實施范圍等的規(guī)定與安排。等的規(guī)定與安排。 （四）同業(yè)間清算制度與操作（四）同業(yè)間清算制度與操作 同業(yè)間清算（行間清算或聯(lián)行清算）是金融同業(yè)間清算（行間清算或聯(lián)行清算）是金融機構(gòu)之間為實現(xiàn)客戶委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進行機構(gòu)之間為實現(xiàn)客戶委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進行的債權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。同業(yè)清算制度則是的債權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。同業(yè)清算制度則是為實現(xiàn)金融機構(gòu)間的清算而制定的規(guī)則、程序與為實現(xiàn)金融機構(gòu)間的清算而制定的規(guī)則、程序與清算安排。清算安排。第四節(jié)第四節(jié) 其他金融機構(gòu)其他金融機構(gòu)一、金融資產(chǎn)管理公司一、金融資產(chǎn)管理公司19991999年年4 4月月2020日，中國信達資產(chǎn)管理公司成立日，中國信達資產(chǎn)管理公司成立19991999年年1010月月1515日，中國東方資產(chǎn)管理公司成立日，中國東方資產(chǎn)管理公司成立1999199