《國際結算》PPT

1、國際結算國際結算第第1章章 緒論緒論p 國際結算概述p 國際支付清算體系一、國際結算的含義 國際結算是指國際間由于經(jīng)濟、文化、科國際結算是指國際間由于經(jīng)濟、文化、科技交流而產(chǎn)生的以貨幣表示的債權債務的清償技交流而產(chǎn)生的以貨幣表示的債權債務的清償行為。行為。 不同國家的政府、企業(yè)、個人都通過貨幣不同國家的政府、企業(yè)、個人都通過貨幣收付來了結各自債權債務關系。收付來了結各自債權債務關系。 引起跨國貨幣收付的原因：引起跨國貨幣收付的原因： (1) 國際旅游國際旅游 (2) 國外親友贈款國外親友贈款 (3) 出國留學出國留學 (4) 國外受災區(qū)援助國外受災區(qū)援助 (5) 勞務輸出勞務輸出 (6) 國際

2、工程承包國際工程承包 (7) 技術轉讓技術轉讓 (8) 國際商品貿(mào)易國際商品貿(mào)易 (9) 外匯買賣外匯買賣 (10)對外投資對外投資 (11)對外籌資對外籌資 (12)政府間外交活動政府間外交活動 (13) 國際間文化、藝術、體育交流，等等國際間文化、藝術、體育交流，等等具體可劃分為以下四類：具體可劃分為以下四類：p 有形貿(mào)易類：商品進出口引起的貨幣收付，如有形貿(mào)易類：商品進出口引起的貨幣收付，如(8)p 無形貿(mào)易類：貨幣單方面付出或以勞務為背景的貨無形貿(mào)易類：貨幣單方面付出或以勞務為背景的貨幣收付，如幣收付，如(1)(5)、(12)、(13)p 復合類：貨幣收付既含有商品交易又含勞務交易，復

3、合類：貨幣收付既含有商品交易又含勞務交易，如如(6)、(7)p 金融類：貨幣與貨幣的交易，如金融類：貨幣與貨幣的交易，如(9)(11)二、國際結算研究的對象和原則p 對象對象實現(xiàn)國際結算的方法以及作為媒介的各種實現(xiàn)國際結算的方法以及作為媒介的各種工具工具 n 實現(xiàn)國際結算的方法主要指國際間的匯款方式、實現(xiàn)國際結算的方法主要指國際間的匯款方式、托收方式、信用證方式等托收方式、信用證方式等n 作為媒介的各種工具是指匯票、本票和支票作為媒介的各種工具是指匯票、本票和支票p 原則原則按時合理付匯、安全及時收匯按時合理付匯、安全及時收匯三、國際貿(mào)易結算的歷史發(fā)展過程（一）現(xiàn)金結算發(fā)展到非現(xiàn)金結算（一）現(xiàn)

4、金結算發(fā)展到非現(xiàn)金結算 （二）商品買賣發(fā)展到單據(jù)買賣（二）商品買賣發(fā)展到單據(jù)買賣（三）買賣雙方直接結算發(fā)展到通過銀行結算（三）買賣雙方直接結算發(fā)展到通過銀行結算 四、國際結算的條件 （一）貨幣條件（一）貨幣條件 指發(fā)生的國際貿(mào)易使用哪國的貨幣進行結算。指發(fā)生的國際貿(mào)易使用哪國的貨幣進行結算。 貨幣條件的確定： 1. 確定商品的價格貨幣和結算貨幣確定商品的價格貨幣和結算貨幣n 價格貨幣價格貨幣貿(mào)易中表示商品價格的貨幣，可貿(mào)易中表示商品價格的貨幣，可用買方國、賣方國或第三國貨幣表示用買方國、賣方國或第三國貨幣表示n 結算貨幣結算貨幣(支付貨幣支付貨幣)用來支付商品貨款的用來支付商品貨款的 貨幣。有

5、時價格貨幣就是結算貨幣，有時不同。貨幣。有時價格貨幣就是結算貨幣，有時不同。 2. 確定貿(mào)易是自由外匯貿(mào)易還是記帳外匯貿(mào)易確定貿(mào)易是自由外匯貿(mào)易還是記帳外匯貿(mào)易 n 自由外匯自由外匯(現(xiàn)匯現(xiàn)匯)貿(mào)易和非貿(mào)易項下進行收貿(mào)易和非貿(mào)易項下進行收付時不加任何限制，不采取差別性的多種匯率，付時不加任何限制，不采取差別性的多種匯率，在國際外匯市場上可隨時兌換所需外匯的貨幣。在國際外匯市場上可隨時兌換所需外匯的貨幣。n 記帳外匯記帳外匯記在清算帳戶上的外匯，只限于記在清算帳戶上的外匯，只限于協(xié)定雙邊支付時使用，不能做多邊清算，不得協(xié)定雙邊支付時使用，不能做多邊清算，不得自由運用。自由運用。 記賬外匯貿(mào)易也叫

6、協(xié)定貿(mào)易，是根據(jù)兩國記賬外匯貿(mào)易也叫協(xié)定貿(mào)易，是根據(jù)兩國政府間的貿(mào)易支付協(xié)定來進行貿(mào)易的，不需逐筆政府間的貿(mào)易支付協(xié)定來進行貿(mào)易的，不需逐筆結清，但要求進出口平衡。結清，但要求進出口平衡。 貨款的結算記入雙方指定銀行開立的清算貨款的結算記入雙方指定銀行開立的清算帳戶內，并要嚴格按協(xié)定范圍通過清算帳戶收付帳戶內，并要嚴格按協(xié)定范圍通過清算帳戶收付外匯。清算一年一次，差額可用商品、現(xiàn)匯或黃外匯。清算一年一次，差額可用商品、現(xiàn)匯或黃金支付。在貨幣符號前加清算金支付。在貨幣符號前加清算CL字樣。字樣。3. 確定國際結算中的硬幣和軟幣確定國際結算中的硬幣和軟幣 硬幣是匯率堅挺的貨幣；軟幣是匯率疲軟的貨幣

7、硬幣是匯率堅挺的貨幣；軟幣是匯率疲軟的貨幣4. 貨幣的選擇貨幣的選擇 記賬外匯貿(mào)易的支付協(xié)定中已確定了清算貨幣，只有現(xiàn)記賬外匯貿(mào)易的支付協(xié)定中已確定了清算貨幣，只有現(xiàn)匯貿(mào)易才需選擇貨幣。選擇時應注意：匯貿(mào)易才需選擇貨幣。選擇時應注意：(1)選擇自由兌換、調撥靈活的貨幣，避免匯價波動和選擇自由兌換、調撥靈活的貨幣，避免匯價波動和遭受凍結的風險；遭受凍結的風險；(2)出口收匯盡量多用硬幣，進口付匯盡量多用軟幣；出口收匯盡量多用硬幣，進口付匯盡量多用軟幣；(3)在平等互利基礎上，結合貨物的價格、貿(mào)易習慣、在平等互利基礎上，結合貨物的價格、貿(mào)易習慣、商品暢滯來靈活選用貨幣。商品暢滯來靈活選用貨幣。 （

8、二）時間條件（二）時間條件 指發(fā)生的國際貿(mào)易在什么時間進行結算指發(fā)生的國際貿(mào)易在什么時間進行結算 1. 預付預付(Advanced Payment)：賣方將單據(jù)交給銀：賣方將單據(jù)交給銀行或買方以前，由買方預先支付貨款。預付對賣方有行或買方以前，由買方預先支付貨款。預付對賣方有利。利。 2. 即付即付(Immediate Payment)：賣方將單據(jù)交給：賣方將單據(jù)交給銀行或買方時，買方見單即付款。即付對買賣雙方是銀行或買方時，買方見單即付款。即付對買賣雙方是對等的。對等的。 3. 遲付遲付(Deferred Payment)：賣方將單據(jù)交給買：賣方將單據(jù)交給買方或銀行若干時間后，再收買方支付的

9、貨款。遲付對方或銀行若干時間后，再收買方支付的貨款。遲付對買方有利。買方有利。 （三）方式條件（三）方式條件 指發(fā)生的國際貿(mào)易以何種方式進行結算指發(fā)生的國際貿(mào)易以何種方式進行結算 匯款匯款信匯、電匯、票匯信匯、電匯、票匯 托收托收付款交單付款交單(D/P)、承兌交單、承兌交單(D/A) 信用證信用證(L/C)國際貿(mào)易結算方式五、國際結算發(fā)展的特點 n國際結算中的非信用證結算方式正取代信用證結算方式，國際結算中的非信用證結算方式正取代信用證結算方式，成為國際貿(mào)易結算方式的主流，尤以歐美國家為甚，主成為國際貿(mào)易結算方式的主流，尤以歐美國家為甚，主要是適應市場向買方市場的轉變。要是適應市場向買方市場

10、的轉變。 非信用證結算方式包括電匯非信用證結算方式包括電匯(T/T)、記帳賒銷方式、記帳賒銷方式(O/A)、承兌交單、承兌交單(D/A)、付款交單、付款交單(D/P)方式以及方式以及在在O/A、D/A方式基礎上發(fā)展起來的國際保理業(yè)務。這方式基礎上發(fā)展起來的國際保理業(yè)務。這些方式對買方非常有利，可以降低費用，加速資金周轉。些方式對買方非常有利，可以降低費用，加速資金周轉。n 國際結算的單據(jù)日趨多樣化、復雜化。由于世界經(jīng)國際結算的單據(jù)日趨多樣化、復雜化。由于世界經(jīng)濟全球化、一體化的發(fā)展，國際貿(mào)易領域的競爭日濟全球化、一體化的發(fā)展，國際貿(mào)易領域的競爭日益激烈，促使貿(mào)易保護主義重新抬頭，出現(xiàn)了新形益激

11、烈，促使貿(mào)易保護主義重新抬頭，出現(xiàn)了新形式的貿(mào)易壁壘。式的貿(mào)易壁壘。n 國際結算電子化、標準化，提高了結算效率。國際結算電子化、標準化，提高了結算效率。n 國際貿(mào)易結算的法律規(guī)范日益健全，國際慣例、公國際貿(mào)易結算的法律規(guī)范日益健全，國際慣例、公約在結算中起著重要作用。約在結算中起著重要作用。一、美元支付清算系統(tǒng) （一）紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng)（一）紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng) (Clearing House For Inter-Bank Payment System，CHIPS) 由紐約清算所協(xié)會由紐約清算所協(xié)會(New York Clearing House Association，NYCHA)擁有

12、，擁有，100多家銀行參加組成的電多家銀行參加組成的電子支付系統(tǒng)。子支付系統(tǒng)。 建立于建立于1970年年4月，當前最重要的國際大額美元支月，當前最重要的國際大額美元支付清算系統(tǒng)。付清算系統(tǒng)。 CHIPS的參與者n紐約清算所協(xié)會會員紐約清算所協(xié)會會員n紐約市的商業(yè)銀行紐約市的商業(yè)銀行n紐約州銀行法規(guī)定的投資公司紐約州銀行法規(guī)定的投資公司n在紐約設有分支機構的國外銀行在紐約設有分支機構的國外銀行 其中有12家清算銀行，它們都在聯(lián)邦儲備銀行開立帳戶，作為其成員銀行。 其他各家非成員銀行須在一家成員銀行開立帳戶作為它們自己的清算銀行，用于每天CHIPS頭寸的清算。 成員銀行要把它們的電子支付頭寸通過設

13、在聯(lián)儲的帳戶，進行最后清算。 CHIPSCHIPS的特點的特點n 實時的、大額的、多邊的、終局性支付n 具有最大的流動性，1美元日周轉500次n 免除了日透支費n 可以提供在線現(xiàn)金管理工具n 給公司客戶傳輸匯款相關信息n 服務于國內和國際市場，可處理超過95%的美元跨境支付n 每日日終進行凈額清算的資金轉賬（二）聯(lián)邦資金轉賬系統(tǒng) (Fedwire) Fedwire是美國聯(lián)邦儲備銀行擁有并運行的全美范圍內的大額資金轉賬系統(tǒng)。 提供實時的全額結算轉賬服務，較多用于紐約州以外的美國境內銀行間的資金劃撥。 貸記轉賬系統(tǒng)，即由付款者發(fā)出結算指示。FedwireFedwire參與者參與者n聯(lián)邦儲備成員銀行

14、n聯(lián)儲設有存款帳戶的金融機構n美國境內的外國銀行 在聯(lián)邦儲備銀行開設賬戶的銀行可以直接利用此系統(tǒng)發(fā)送和接受支付。FedwireFedwire與CHIPSCHIPS相比：n 1美元日周轉12次n 要征收日透支費，銀行支付給聯(lián)邦資金轉賬系統(tǒng)的日透支費約為2400萬美元 二、歐元跨國清算系統(tǒng)二、歐元跨國清算系統(tǒng)（一）泛歐自動實時總額清算系統(tǒng) (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System，TARGET) 隸屬于歐洲中央銀行，建立在區(qū)內15個國家原有的國內清算系統(tǒng)上，通過連接15個國家資金清算系統(tǒng)

15、及原歐洲貨幣單位（ECU），并借助SWIFT網(wǎng)絡組成的歐元跨國清算系統(tǒng)。 其他的歐元跨國清算系統(tǒng)大體上也是通過連接歐元區(qū)內各國的不同清算系統(tǒng)而形成的。 TARGETTARGET體系的體系的1616個系統(tǒng)個系統(tǒng) 芬蘭：BoF-RTGS 德國：ELS 西班牙：SLBE荷蘭：TOP 法國：TBF 葡萄牙：SPGT比利時：ELLIPS 奧地利：ARTIS 愛爾蘭：IRIS盧森堡：LIPS-Gross 意大利：BI-REL 希臘：HERMES Euro 歐央行：EPM丹麥：DEBES 瑞典：Euro-RIX 英國：CHAPS-Euro TARGET系統(tǒng)是一種貸記轉賬支付系統(tǒng)，是為了有效貫徹歐洲中央銀行體

16、系的單一貨幣政策，保證當天完成歐元跨國大額收付款業(yè)務而設立的。始運行于1999年1月1日。 通過歐洲中央銀行、各參加國中央銀行、各參加國內部RTGS（實時總額結算）清算系統(tǒng)（也是即時清算）來完成資金清算，參與該系統(tǒng)的銀行多達5300多家。 TARGETTARGET清算系統(tǒng)具體流程清算系統(tǒng)具體流程歐洲中央銀行TARGET 參加國中央銀行 參加國中央銀行 RTGSRTGS銀行銀行銀行銀行銀行銀行TARGETTARGET系統(tǒng)的特點系統(tǒng)的特點n 款項必須是大額，且每筆要有即時的頭寸，不能透支n 清算效率高，幾分鐘內可完成一筆n 清算時間從AM7:00到PM6:00，款項當天支付，當天最終交收，當天起息

17、n 清算是無條件的，不可改變及撤銷n 款項是每筆分開清算，一天內系統(tǒng)可完成10萬筆n 由于清算時必須經(jīng)5家銀行，清算成本較高，大約每筆花費1.5歐元3歐元n 本系統(tǒng)用戶間不需要簽定系統(tǒng)使用協(xié)議，亦不需交換用戶密碼 （二） 歐洲銀行協(xié)會（European Bank Association, EBA）的歐元清算系統(tǒng) 歐洲銀行協(xié)會成立于1985年，總部設在巴黎。 根據(jù)其組織章程規(guī)定，凡是在歐共體國家設有總部或分支機構的商業(yè)銀行均可申請成為EBA的成員銀行；獲得成員行資格兩年后，在符合EBA清算規(guī)則的基礎上，可進一步申請成為其清算銀行。 EBA清算系統(tǒng)以前專為歐洲貨幣單位(ECU)支付提供服務，有49

18、家清算銀行。 1999年后，ECU以11匯價轉為歐元，EBA改為以歐元清算。 EBAEBA清算系統(tǒng)簡單流程清算系統(tǒng)簡單流程 EBA非清算銀行EBA非清算銀行EBAEBA非清算銀行EBA非清算銀行 EBA系統(tǒng)使用于貨幣市場、外匯交易的清算及證券清算和跟單托收、光票托收的支付EBAEBA系統(tǒng)的特點系統(tǒng)的特點n可以即時支付，亦可非即時支付n款項可以多筆打包清算n清算行之間款項交付可當天起息n效率高，一天可達30萬筆n清算款項可撤銷及更改n成本低，每筆花費0.25歐元n現(xiàn)在已有49個國家加入EBA清算n為避免風險，會員需繳保證金n每日營業(yè)終了，需做日終凈額清算（三）區(qū)域性支付系統(tǒng) 1.法蘭克福的歐元支

19、付系統(tǒng)(Euro Access Frankfurt, EAF) 采用SWIFT格式，以大額且大宗方式交易，包括外匯、貨幣市場及國內商品交易的資金移轉，轉移成本低，但處理速度不及TARGET，是歐元區(qū)內僅次于TARGET的極具競爭力的支付系統(tǒng)。 2.銀行網(wǎng)絡清算 歐元的推出及固定匯率制的采用，使少數(shù)歐洲大銀行能充分利用自身在歐洲的分支行網(wǎng)絡系統(tǒng)為客戶服務。它們以總部為龍頭，下屬分支機構可直接進入當?shù)氐那逅阆到y(tǒng)將款項支付出去。最大優(yōu)點n 只需在該大銀行總部開立一個帳戶，即可通過只需在該大銀行總部開立一個帳戶，即可通過該行網(wǎng)絡系統(tǒng)與歐洲各地進行資金往來。該行網(wǎng)絡系統(tǒng)與歐洲各地進行資金往來。n 由于是

20、同一家銀行的網(wǎng)絡，服務質量有保證，由于是同一家銀行的網(wǎng)絡，服務質量有保證，查詢相對簡單。查詢相對簡單。n 通過歐洲網(wǎng)絡銀行，在歐盟（通過歐洲網(wǎng)絡銀行，在歐盟（EMU）各成員國）各成員國總、分行利用既有的銀行網(wǎng)絡與地方網(wǎng)絡聯(lián)機總、分行利用既有的銀行網(wǎng)絡與地方網(wǎng)絡聯(lián)機實現(xiàn)地方性資金的移轉。實現(xiàn)地方性資金的移轉。 不足n 以現(xiàn)金為支付手段、銀行為支付中介的支付方以現(xiàn)金為支付手段、銀行為支付中介的支付方式，仍然沒有改變付款人在支付過程中的主動式，仍然沒有改變付款人在支付過程中的主動的地位。的地位。n 在企業(yè)之間的交易支付過程中，付款方不主動在企業(yè)之間的交易支付過程中，付款方不主動支付貨幣資金，收款方資

21、金就不能回籠，因而支付貨幣資金，收款方資金就不能回籠，因而債務衍生機制依然存在。債務衍生機制依然存在。n 除了法律手段外，沒有其他機制能抑制債務關除了法律手段外，沒有其他機制能抑制債務關系的衍生和發(fā)展。系的衍生和發(fā)展。三三、環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會系統(tǒng)、環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會系統(tǒng) 1973年5月，15個西歐和北美國家的239家銀行發(fā)起成立了“環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會”，即SWIFT (Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunication)，總部設在比利時的布魯塞爾?，F(xiàn)已發(fā)展成為擁有2000多家成員的非營利性全球性銀行合作組織。 SWI

22、FT系統(tǒng)每周7天，每天24小時工作，其功能包括對信息報文的接收、有效性的檢驗、分類和投放。其信息傳輸服務快速準確、標準化、規(guī)范化、安全保密性高。該系統(tǒng)電訊的線路速度為普通電傳的48192倍。在正常情況下，每筆交易從發(fā)出電訊到收到對方確認只需12分鐘。 SWIFT系統(tǒng)具備獨立于電傳密押的SWIFT密押，提供了一種通用方法進行電文鑒真操作，只有參與發(fā)送和接收電文的SWIFT用戶才能掌握密鑰，極大的提高了信息傳輸?shù)目煽啃院捅Ｃ苄?，在相當程度上為銀行免除了信息傳遞過程中的風險隱患。 SWIFT在荷蘭和美國設有環(huán)球計算機通訊網(wǎng)運行中心，在各會員國設有地區(qū)處理站，連接其所有會員的計算機終端，可以在極短的時

23、間內接收到SWIFT電文，并對其進行自動處理。 在銀行具體業(yè)務中，可用于客戶匯款和支票、銀行頭寸調撥、外匯買賣和存貸款、托收、跟單信用證和保函等許多方面。目前，已有190多個國家的7000多家銀行享受其提供的服務。 1983年2月，中國銀行加入SWIFT組織，成為中國內地加入該組織的首家銀行；1985年5月，中國銀行總行正式開通使用SWIFT系統(tǒng)，并與世界上2000多家銀行建立SWIFT密押關系。現(xiàn)在，我國的銀行基本上都是SWIFT的成員。四、倫敦自動清算支付系統(tǒng)四、倫敦自動清算支付系統(tǒng) 倫敦自動清算支付系統(tǒng)CHAPS (Clearing House Automatic Payment System)是指有關銀行進行英鎊支付時采用的電子清算系統(tǒng)，創(chuàng)建于1984年，由12家清算銀行組成。非清算銀行進行英鎊支付時，需借助于這12家清算銀行來完成。特點：特點： 用高度自動電腦化的信息傳遞，部分地取代了依靠票據(jù)交換的方式，使以倫敦城外的交換銀行