第十三章：信托公司

1、 一、信托公司的含義 信托公司是以資金或其他財(cái)產(chǎn)為信托標(biāo)的，根據(jù)委托人的意愿，以受托人的身份管理及運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。由于信托投資公司受托代為管理和運(yùn)用的信托財(cái)產(chǎn)一般期限都比較長，對委托人來說，只有長期進(jìn)行管理和運(yùn)用財(cái)產(chǎn)時(shí)，才有必要采用信托這種方式。受托人在管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)可為委托人作長期安排，進(jìn)行長期投資，所以往往把信托公司稱為信托投資公司。 信托公司是以接受客戶信任和委托，根據(jù)客戶的不同需要和約定，代理客戶管理、經(jīng)營各種金融資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)為主要內(nèi)容的金融機(jī)構(gòu) 信托基本要素：信托行為、信托財(cái)產(chǎn)和信托關(guān)系人 信托分類：實(shí)物信托和金錢信托 （一）、國外信托業(yè)務(wù)（P172) 1、個(gè)人信托業(yè)務(wù) 2

2、、公司信托業(yè)務(wù) 3、證券投資信托業(yè)務(wù) 4、公益信托業(yè)務(wù) 5、動產(chǎn)或不動產(chǎn)信托業(yè)務(wù) 6、受托代理地方政府債券的發(fā)行付款 7、保管信托業(yè)務(wù) 8、信用鑒證業(yè)務(wù) （二）、國內(nèi)信托業(yè)務(wù) 1、委托業(yè)務(wù) 2、代理業(yè)務(wù) 3、租賃業(yè)務(wù) 4、咨詢業(yè)務(wù) 5、投資基金業(yè)務(wù) 6、公益信托業(yè)務(wù)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性資產(chǎn)核算的他主性 收益分配的實(shí)際性（p176)信托是一種以理財(cái)為核心，以信任為基礎(chǔ)，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。在現(xiàn)代社會，被管理的財(cái)產(chǎn)通常是資金或與資金相聯(lián)系的財(cái)產(chǎn)形式，因此，信托同時(shí)又具備了融通資金的職能。在信托關(guān)系中，包含三方關(guān)系人，即委托人、受托人和受益人。委托人是提出信托要求的人，在信托關(guān)系中處于主動地位

3、。受托人是接受委托并按約定的信托條件對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營、管理或處理的人，他應(yīng)具有辦理信托業(yè)務(wù)的專業(yè)知識。受益人則是享受財(cái)產(chǎn)利益的人。 信托公司是指從事信托業(yè)務(wù)，充當(dāng)受托人的法人機(jī)構(gòu)。 1981年至1982年，各種類型的信托投資公司在短期內(nèi)迅速膨脹。這些機(jī)構(gòu)與銀行搶資金、擠業(yè)務(wù)、爭地盤，其所發(fā)展的業(yè)務(wù)基本上是變相的銀行業(yè)務(wù)，通過吸收存款、同業(yè)拆借資金用以發(fā)放貸款或直接投資于實(shí)業(yè)項(xiàng)目。 一些地方政府為了使地方所屬的信托公司擴(kuò)大融資規(guī)模，甚至公開下發(fā)文件要求地方管轄的國營、集體企業(yè)和其他行政、事業(yè)單位的自有資金和專項(xiàng)資金均必須在信托投資公司開戶存取，嚴(yán)重沖擊了國家對金融業(yè)務(wù)的計(jì)劃管理和調(diào)控，也直接助

4、長了固定資產(chǎn)投資規(guī)模的膨脹和物價(jià)水平的上漲。因此，國務(wù)院于1982年4月發(fā)出61號文，決定對信托業(yè)進(jìn)行整頓，是為中國信托業(yè)恢復(fù)后的第一次整頓。 1984年，銀行貸款增長高達(dá)32.76%，而存款增長率為28.52%，現(xiàn)金流通量增長率高達(dá)49.51%，比1979至1983年的各項(xiàng)指標(biāo)高出2-3倍。在這輪經(jīng)濟(jì)過熱中，信托業(yè)通過各類名義的貸款和投資，對固定資產(chǎn)投資的急劇膨脹起到了推波助瀾的作用，使留有缺口的物資供應(yīng)計(jì)劃更加失去平衡調(diào)節(jié)能力。1985年初，國務(wù)院發(fā)出關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行貸款檢查工作的通知，人民銀行隨即決定再次清理整頓信托業(yè)，是為第二次信托大整頓。 中國信托業(yè)的第三次清理整頓 1988年的中

5、國，是個(gè)醞釀重大變革的年頭。這一年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家先后登場推出“價(jià)格闖關(guān)”、“再造企業(yè)的微觀制度基礎(chǔ)”、“國際大循環(huán)”等等理論。與理論界的繁榮相對應(yīng)，海南建省并成為中國最大的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，中國各地尤其是沿海地區(qū)你追我趕，大干快上，爭相推出各類促進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的舉措。中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的勢頭，經(jīng)濟(jì)過熱現(xiàn)象空前嚴(yán)重，乃至達(dá)到嚴(yán)重惡化的地步。這一年，固定資產(chǎn)投資較整頓時(shí)的1985年上升了69.64%，通貨膨脹由1987年的7.8%猛升至20%。（海南房地產(chǎn)） 中國信托業(yè)的第四次清理整頓 1992年，為期三年對全國經(jīng)濟(jì)的治理整頓宣告結(jié)束。小平南巡，迎來中國新一輪改革開放熱潮，經(jīng)濟(jì)迅速回升并呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢

6、。但是，經(jīng)濟(jì)增長中的各類問題也再次固態(tài)復(fù)萌：固定資產(chǎn)比1991年猛增37.6%，沿海部分地區(qū)出現(xiàn)瘋狂的“圈地運(yùn)動”，新興的股票市場狂熱，貨幣投放猛增，通貨膨脹率再次竄升，金融秩序混亂，中央財(cái)政困難加劇，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)短缺，瓶頸現(xiàn)象嚴(yán)重，出口不振，人民幣幣值不穩(wěn)。 進(jìn)入1993年，經(jīng)濟(jì)過熱現(xiàn)象有增無減，圈地運(yùn)動愈演愈烈，金融秩序越發(fā)混亂。在此過程中，信托投資公司與銀行聯(lián)手，違規(guī)拆借、違規(guī)攬存、違規(guī)放貸，并直接大規(guī)模地參與了沿海熱點(diǎn)地區(qū)的圈地運(yùn)動和房地產(chǎn)炒作活動，再次充當(dāng)了加劇經(jīng)濟(jì)形勢過熱、擾亂金融秩序的角色。 第五次清理整頓 1999年3月，國務(wù)院下發(fā)國發(fā)第12號文，宣布中國信托業(yè)的第五次清理整頓開始

7、。此次整頓至今尚未完全結(jié)束。 這次清理整頓的措施包括：對所有問題嚴(yán)重、地方政府不愿救助或無力救助的信托公司一律實(shí)行停業(yè)整頓、關(guān)閉、撤銷，并進(jìn)入清算程序，由政府和人民銀行負(fù)責(zé)組織成立清算組，承擔(dān)個(gè)人債務(wù)兌付、外債償付和清算工作； 從1998年起，我國的人民銀行開始對信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行第五次整頓和重新登記，大部分信托投資公司將被撤銷、重組、合并、轉(zhuǎn)為證券公司、企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司以及金融控股公司等。2001年以后，隨著信托投資公司管理辦法、中華人民共和國信托法的相繼頒布施行，第一次確立了信托制度在中國的法律地位，同時(shí)也第一次從法律基礎(chǔ)上對信托投資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍有了一個(gè)較為明確的定位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2008年初

8、，我國信托業(yè)總資產(chǎn)已突破1萬億元，2010年底有望超過2萬億元。信托公司資產(chǎn)質(zhì)量普遍較好，目前全國正常營業(yè)的信托公司有56家。 1、金融租賃公司概述 金融租賃公司指需要添置某些技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金的企業(yè)，由出租人代其購進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再出租給其使用的一種租賃方式。融資租賃以融通資金為直接目的，以技術(shù)設(shè)備等動產(chǎn)為租賃對象，以經(jīng)濟(jì)法人為承租人，是一種以“融物”代替“融資”，“融物”與“融資”密切相聯(lián)的信用形式，將融資融物統(tǒng)一在同一過程的信用活動。 融資租賃公司的組織形式不一，它既可以獨(dú)立存在，也可依附于銀行等金融機(jī)構(gòu)。 金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍相當(dāng)廣泛，幾乎涉及從單機(jī)設(shè)備到成套工程設(shè)備、從生產(chǎn)

9、資料到工業(yè)產(chǎn)權(quán)、從工商業(yè)設(shè)施到辦公設(shè)備各個(gè)領(lǐng)域。而許多公司不僅經(jīng)營國內(nèi)租賃業(yè)務(wù)，還大量經(jīng)營國際租賃業(yè)務(wù)。 我國的融資租賃業(yè)起源于1981年4月，最早的租賃公司以中外合資企業(yè)的形式出現(xiàn)，其原始動機(jī)是引進(jìn)外資。自1981年7月成立的首家由中資組成的非銀行金融機(jī)構(gòu)中國租賃有限公司到1997年經(jīng)原中國人民銀行批準(zhǔn)的金融租賃公司共16家。 1997年后，海南國際租賃有限公司、廣東國際租賃有限公司、武漢國際租賃公司和中國華陽金融租賃有限公司(2000年關(guān)閉)先后退出市場。目前，經(jīng)過增資擴(kuò)股后正常經(jīng)營的金融租賃公司有12家，它們主要從事公交、城建、醫(yī)療、航空、IT等產(chǎn)業(yè)，總資產(chǎn)已過人民幣159億元的規(guī)模，租

10、賃資產(chǎn)占總資產(chǎn)80%以上，平均資本充足率達(dá)到了30.07%。 金融租賃公司是先購買設(shè)備，再將設(shè)備租賃給企業(yè)，企業(yè)付租賃費(fèi)，比如付五年的租賃費(fèi)，五年租賃費(fèi)的總和等于基金加利息。 這樣做的好處是，在企業(yè)未付清全部租賃費(fèi)前，該設(shè)備的所有權(quán)歸金融租賃公司，企業(yè)倒閉了，在清償時(shí)，其先于其他債權(quán)人。 租賃物件即正式歸承租人所有，稱為“留購”；或者辦理續(xù)租手續(xù)，繼續(xù)租賃。由于租賃業(yè)具有投資大、周期長的特點(diǎn)，在負(fù)債方面我國允許金融租賃公司發(fā)行金融債券、向金融機(jī)構(gòu)借款、外匯借款等，作為長期資金來源渠道；在資金運(yùn)用方面，限定主要從事金融租賃及其相關(guān)業(yè)務(wù)。這樣，金融租賃公司成為兼有融資、投資和促銷多種功能，以金融租

11、賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融租賃在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式，從長遠(yuǎn)來看，金融租賃公司在中國同樣有著廣闊前景。 我國的融資租賃是在改革開放之初由國外引進(jìn)的。1980年初，中國國際信托投資公司（以下簡稱中信公司）試辦了第一批融資租賃業(yè)務(wù)，并取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。1981年4月，中信公司與日本東方租賃公司合資組建了中國第一家中外合資租賃公司中國東方國際租賃公司，同年7月與內(nèi)資機(jī)構(gòu)合作成立了中國第一家金融租賃公司中國租賃有限公司，這兩家融資租賃公司的成立標(biāo)志著我國融資租賃業(yè)的創(chuàng)立和現(xiàn)代租賃體制的建立。 在發(fā)達(dá)國家，融資租賃業(yè)已成為與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工

12、具之一。目前中國的租賃滲透率約4%左右，低于西方歐美等發(fā)達(dá)國家20%30%的水平，也低于亞洲平均水平(亞洲平均約8%)。據(jù)資料顯示，2008年中國全社會固定設(shè)備投資總額為10.99萬億元，租賃額只有550億元。不過，如果要想達(dá)到發(fā)達(dá)國家的平均滲透率，我國的租賃規(guī)模應(yīng)在1.6萬億元左右。從這個(gè)角度來說，中國租賃業(yè)的現(xiàn)狀與全球第二的GDP經(jīng)濟(jì)總量是嚴(yán)重不匹配的。 事實(shí)上，在近10年時(shí)間里，國內(nèi)融資租賃業(yè)一直處于停滯不前的狀態(tài)。融資租賃業(yè)的“兩起兩落”一度把中國的租賃市場攪得“混亂不堪”。受1997年亞洲金融危機(jī)影響，中國金融租賃業(yè)遭遇了行業(yè)的第一次危機(jī)，融資租賃因銀行債務(wù)問題進(jìn)入蕭條時(shí)期，政府強(qiáng)令

13、要求銀行退出金融租賃公司。 直到2007年，銀監(jiān)會頒布出臺了金融租賃公司管理辦法修改稿，允許銀行入主金融租賃公司，融資租賃業(yè)得以“重生”。有金融專家指出，修改稿的目的，是為了讓金融租賃公司真正回歸融資租賃的本業(yè)，而不是借著金融牌照胡作非為。而國內(nèi)大批完成改制上市的商業(yè)銀行也當(dāng)仁不讓地對租賃、信托等非銀行業(yè)務(wù)顯示出濃厚的興趣。 很快工行、建行、交行、民生和招行先后組建了金融租賃公司，國開行也收購了一家租賃公司，拉開了銀行系金融租賃公司全面登場的大幕。 憑借雄厚的資金優(yōu)勢和龐大的客戶資源，銀行系金融租賃公司迅速地成為租賃行業(yè)中的領(lǐng)頭羊。 目前，國內(nèi)銀行租賃業(yè)務(wù)市場三分天下。由于主管部門不同，市場上

14、形成了由銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司，商務(wù)部主管的外資、合資金融租賃公司，以及內(nèi)資租賃公司三大板塊。在五家銀行租賃公司獲批之前，中國已有的三類租賃公司共128家。銀監(jiān)會管理的金融租賃公司有12家，其中7家在運(yùn)營，2007年末資產(chǎn)也只在218.5億元左右。80%和61%。 （一）融資租賃業(yè)務(wù)； （二）吸收股東1年期（含）以上定期存款； （三）接受承租人的租賃保證金； （四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款； （五）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券； （六）同業(yè)拆借； （七）向金融機(jī)構(gòu)借款； （八）境外外匯借款； （九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十）經(jīng)濟(jì)咨詢； （十一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù) 金融租賃

15、公司的主營業(yè)務(wù)金融租賃公司的主營業(yè)務(wù) 融資租賃業(yè)務(wù)融資租賃業(yè)務(wù) 公司自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)包括典型的融資租賃業(yè)務(wù)（簡稱直租）、轉(zhuǎn)租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡稱轉(zhuǎn)租賃）和售后回租式融資租賃業(yè)務(wù)（簡稱回租）三個(gè)類別。 （1）直租是指金融租賃公司以收取租金為條件按照用戶企業(yè)確認(rèn)的具體要求、向該用戶企業(yè)指定的出賣人購買固定資產(chǎn)并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。直租分直接購買式 金融租賃公司 和委托購買式兩類。 （a）在直接購買式直租中，金融租賃公司以買受人的身份按照用戶企業(yè)確認(rèn)的條件同出賣人訂立以用戶企業(yè)指定的貨物為標(biāo)的物的買賣合同，同時(shí)，金融租賃公司以出租人的身份同作為承租人的用戶企業(yè)訂立以相關(guān)買賣合同的貨物為

16、租賃物的融資租賃合同。同融資租賃合同關(guān)聯(lián)的買賣合同可以是一個(gè)，也可以是多個(gè)。 （b）在委托購買式直租中，用戶企業(yè)所指定的標(biāo)的物不是由金融租賃公司自行購買、而是由金融租賃公司委托別的法人企業(yè)購買。這時(shí)，金融租賃公司以委托人的身份同作為其代理人的該法人機(jī)構(gòu)訂立委托代理合同。該法人機(jī)構(gòu)則以買受人的身份按照用戶企業(yè)確認(rèn)的條件同出賣人訂立以用戶企業(yè)指定的貨物為標(biāo)的物的買賣合同。該法人機(jī)構(gòu)可以由金融租賃公司指定，也可以由用戶企業(yè)指定。融資租賃合同的訂立同直接購買式直租相同。 （2）轉(zhuǎn)租賃是指以同一固定資產(chǎn)為租賃物的多層次的融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃中，上一層次的融資租賃合同的承租人同時(shí)是下一層次的融資租賃合同

17、的出租人，在整個(gè)交易中稱轉(zhuǎn)租人。第一層次的融資租賃合同的出租人稱第一出租人，末一層次的融資租賃合同的承租人稱最終承租人。各個(gè)層次的融資租賃合同的租賃物和租賃期限必須完全一致。 在轉(zhuǎn)租賃中，租賃物由第一出租人按照最終承租人的具體要求、向最終承租人指定的出賣人購買。購買方式同直租一樣，既可以是直接購買，也可以是委托購買。金融租賃公司可以是轉(zhuǎn)租賃中的第一出租人。這時(shí)，作為轉(zhuǎn)租人的法人機(jī)構(gòu)無須具備經(jīng)營融資租賃的資質(zhì)。金融租賃公司也可以是轉(zhuǎn)租賃中的轉(zhuǎn)租人。 （3）回租是指出賣人和承租人是同一人的融資租賃。在回租中，金融租賃公司以買受人的身份同作為出賣人的用戶企業(yè)訂立以用戶企業(yè)的自有固定資產(chǎn)為標(biāo)的物的買賣

18、合同或所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。同時(shí)，金融租賃公司又以出租人的身份同作為承租人的該用戶企業(yè)訂立融資租賃合同。 擔(dān)保公司是做什么的? 1. 一句話來告訴你擔(dān)保公司是做什么的: 你出資 他貸款 我擔(dān)保。 2.兩句話來告訴你擔(dān)保公司是做什么的： 張三借款，李四出資，擔(dān)保公司做擔(dān)保，如果張三不還錢，擔(dān)保公司還錢給李四。 3.詳細(xì)給你說一下流程： 張三想貸款10萬元，期限一年，有價(jià)值20萬元的房產(chǎn)做抵押。而李四有10萬元，雙方不認(rèn)識，且互不信任。此時(shí)需要一個(gè)有實(shí)力的人站出來，做中間擔(dān)保人。這個(gè)人就是擔(dān)保公司。 擔(dān)保公司的作用就是，三方簽定借款合同，并且公證處公證。然后協(xié)助把房產(chǎn)抵押給李四，李四把10萬元借給張三，

19、張三需要向擔(dān)保公司支付5000元(河南省助業(yè)投資擔(dān)保有限公司收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn))的擔(dān)保費(fèi)，其間擔(dān)保公司每個(gè)月催張三打1150元利息給李四，并且會打電話給李四按時(shí)查收利息，借款到期以后，張三若無法還上貸款， 此時(shí)擔(dān)保公司要自已墊付10萬元還給李四，然后拿公證過的合同去法院強(qiáng)制拍賣張三的房產(chǎn)以收回貸款。對于出資人李四來說，按時(shí)收利息，本金0風(fēng)險(xiǎn)。 對于張三來說，能快速融資實(shí)現(xiàn)生意周轉(zhuǎn)。 對于擔(dān)保公司來說，控制風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)贏利。 三方共贏。在此期間，助業(yè)擔(dān)保公司只收取貸款人的擔(dān)保費(fèi)，出資人不用承擔(dān)任何費(fèi)用。 擔(dān)保公司是擔(dān)負(fù)個(gè)人或中小企業(yè)信用擔(dān)保職能的專業(yè)機(jī)構(gòu)，擔(dān)保公司通過有償出借自身信用資源、防控信用風(fēng)險(xiǎn)來獲取經(jīng)

20、濟(jì)與社會效益。 個(gè)人或企業(yè)在向銀行借款的時(shí)候，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，不直接放款給個(gè)人，而是要求借款人找到第三方（擔(dān)保公司或資質(zhì)好的個(gè)人）為其做信用擔(dān)保。 擔(dān)保公司會根據(jù)銀行的要求，讓借款人出具相關(guān)的資質(zhì)證明進(jìn)行審核，之后將審核好的資料交到銀行,銀行復(fù)核后放款,擔(dān)保公司收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)用。隨著房地產(chǎn)和銀行系統(tǒng)的日趨完善,擔(dān)保公司已逐漸成為不可缺少的環(huán)節(jié)。例如：北京市住房置業(yè)擔(dān)保公司、上海市住房置業(yè)擔(dān)保公司、安慶市房屋置業(yè)擔(dān)保公司。 中小企業(yè)信用擔(dān)保是指擔(dān)保公司與銀行等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保的中小企業(yè)沒有履行合同約定的債務(wù)時(shí)，擔(dān)保公司承擔(dān)約定的責(zé)任或履行債務(wù)的行為。擔(dān)保公司在中小企業(yè)自身無力提供足夠的貸

21、款擔(dān)保時(shí)，作為第三方來承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，通過規(guī)范的運(yùn)作為中小企業(yè)和商業(yè)銀行牽線搭橋，從而引導(dǎo)社會資本特別是銀行資金向中小企業(yè)順利流動。 1、滿足注冊資本最低限額。 2、有符合要求的經(jīng)營場所。 3、符合法律（公司法）規(guī)定的公司章程。 4、有熟悉金融及相關(guān)業(yè)務(wù)的管理和評估人員。 需要向公司登記機(jī)關(guān)（公司所在地的工商局）提交以需要向公司登記機(jī)關(guān)（公司所在地的工商局）提交以下文件：下文件： 1、設(shè)立公司的申請報(bào)告(機(jī)構(gòu)名稱、注冊資本金來源、經(jīng)營場所、經(jīng)營范圍)。 2、公司章程。 3、工商行政管理部門核發(fā)的企業(yè)名稱預(yù)先審核通知書。 4、各股東協(xié)議書。 為中小企業(yè)提供貸款、融資租賃及其他經(jīng)濟(jì)合同的擔(dān)保

22、；個(gè)人消費(fèi)信貸擔(dān)保、汽車消費(fèi)信貸擔(dān)保、項(xiàng)目投資、投資管理等。 借款擔(dān)保業(yè)務(wù)借款擔(dān)保業(yè)務(wù) 1、企業(yè)技術(shù)改造貸款擔(dān)保 2、企業(yè)流動資金貸款擔(dān)保 3、企業(yè)信用證貸款擔(dān)保 4、企業(yè)綜合授信貸款擔(dān)保 5、企業(yè)主個(gè)人貸款擔(dān)保 6、個(gè)人投資貸款擔(dān)保 7、產(chǎn)權(quán)置換過橋貸款擔(dān)保 8、各種短期借款擔(dān)保 票據(jù)證券擔(dān)保業(yè)務(wù)票據(jù)證券擔(dān)保業(yè)務(wù) 1、開立信用證擔(dān)保 2、銀行承兌匯票擔(dān)保 3、商業(yè)匯票擔(dān)保 4、銀行保函擔(dān)保 5、企業(yè)債券擔(dān)保 6、保本基金擔(dān)保 7、信托產(chǎn)品擔(dān)保 8、其他票據(jù)證券擔(dān)保 交易履約擔(dān)保業(yè)務(wù)交易履約擔(dān)保業(yè)務(wù) 1、工程履約擔(dān)保 2、工程付款擔(dān)保 3、投標(biāo)擔(dān)保 4、原材料賒購擔(dān)保 5、設(shè)備分期付款擔(dān)保 6

23、、財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保 7、租賃合同擔(dān)保 8、其他合同擔(dān)保 1、申請:企業(yè)提出貸款擔(dān)保申請 2、考察:考察企業(yè)的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)情況、抵押資產(chǎn)情況、納稅情況、信用情況、企業(yè)主情況，初步確定擔(dān)保與否。 3、溝通：與貸款銀行溝通，進(jìn)一步掌握銀行提供的企業(yè)信息，明確銀行擬貸款的金額和期限。 4、擔(dān)保：與企業(yè)鑒定擔(dān)保及反擔(dān)保協(xié)議，資產(chǎn)抵押及登記等法律手續(xù)，并與貸款銀行簽定保證合同，正式與銀行、企業(yè)確立擔(dān)保關(guān)系。 5、放貸：銀行在審查擔(dān)保的基礎(chǔ)上向企業(yè)發(fā)放貸款，同時(shí)向企業(yè)收取擔(dān)保費(fèi)用。 6、跟蹤：跟蹤企業(yè)的貸款使用情況和企業(yè)的運(yùn)營情況，通過企業(yè)季度納稅、用電量、現(xiàn)金流的增長或減少最直接跟蹤考察企業(yè)的經(jīng)營狀況。 7

24、、提示：企業(yè)還貸前一個(gè)月，預(yù)先提示，以便企業(yè)提早作好還貸準(zhǔn)備，保證企業(yè)資金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 8、解除：憑企業(yè)的銀行還款單，解除抵押登記，解除與銀行、企業(yè)的擔(dān)保關(guān)系。 9、記錄：記錄本次擔(dān)保的信用情況，分為正常不正常、逾期、壞帳四個(gè)檔次，為后續(xù)擔(dān)保提供信用記錄。 10、歸檔：將與銀行、企業(yè)簽定的各種協(xié)議以及還貸后的憑證、解除擔(dān)保的憑證等整理歸檔、封存、以備今后查檔。 (二二)對借款保證人進(jìn)行調(diào)查、評估。對借款保證人進(jìn)行調(diào)查、評估。 1. 審查借款保證人有關(guān)材料。 2. 對借款保證人進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，核實(shí)復(fù)印材料，翻閱有關(guān)總帳、明細(xì)帳和憑證，審核財(cái)務(wù)報(bào)表。 3. 分析財(cái)務(wù)報(bào)表，檢查擔(dān)保能力。 財(cái)務(wù)公司又

25、稱金融公司，是為企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)。各國的名稱不同，業(yè)務(wù)內(nèi)容也有差異。但多數(shù)是商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，主要吸收存款。中國的財(cái)務(wù)公司不是商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，是隸屬于大型集團(tuán)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 在中國，財(cái)務(wù)公司是指依據(jù)公司法和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法設(shè)立的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)。 國際上，財(cái)務(wù)公司一般可分為企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司和非企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司。企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司由企業(yè)（主要是大型制造業(yè)）設(shè)立，為本企業(yè)服務(wù)，但服務(wù)范圍可能不完全局限于本企業(yè)。非企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司包括銀行附屬

26、財(cái)務(wù)公司、銀企合資財(cái)務(wù)公司和獨(dú)立財(cái)務(wù)公司。 銀行附屬財(cái)務(wù)公司是由銀行控股，因規(guī)避監(jiān)管、實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新和彌補(bǔ)銀行的不足而設(shè)立，同時(shí)也為企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)。銀企合資財(cái)務(wù)公司是銀行和企業(yè)出于金融創(chuàng)新規(guī)避監(jiān)管或促進(jìn)產(chǎn)融合作的考慮而設(shè)立，為企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)。獨(dú)立財(cái)務(wù)公司一般是沒有母公司的財(cái)務(wù)公司，規(guī)模較小，比較靈活，在某一方面提供融資服務(wù)。 經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，中國財(cái)務(wù)公司可從事下列部分或全部業(yè)務(wù)： 吸收成員單位3個(gè)月以上定期存款。 發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券。 同業(yè)拆借。 對成員單位辦理貸款及融資租賃。 辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。 辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)。 辦理成員單

27、位的委托貸款及委托投資。 有價(jià)證券、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資。 承銷成員單位的企業(yè)債券。 對成員單位辦理財(cái)務(wù)顧問、信用鑒證及其他 咨詢代理業(yè)務(wù)。 對成員單位提供擔(dān)保。 境外外匯借款。 經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 在服務(wù)對象上，由于中國財(cái)務(wù)公司都是企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司，因此中國財(cái)務(wù)公司一般都是以母公司、股東單位為服務(wù)重點(diǎn)，但同時(shí)也為其他企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)。 1、業(yè)務(wù)范圍廣泛，但以企業(yè)集團(tuán)為限。財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營范圍只限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，主要是為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的成員企業(yè)提供金融服務(wù)。財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)包括存款、貸款、結(jié)算、擔(dān)保和代理等一般銀行業(yè)務(wù)，還可以經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，開展證

28、券、信托投資等業(yè)務(wù)。 2、資金來源于集團(tuán)公司，用于集團(tuán)公司，對集團(tuán)公司的依附性強(qiáng)。財(cái)務(wù)公司的資金來源主要有兩個(gè)方面：一是由集團(tuán)公司和集團(tuán)公司成員投入的資本金，二是集團(tuán)公司成員企業(yè)在財(cái)務(wù)公司的存款。財(cái)務(wù)公司的資金主要用于為本集團(tuán)公司成員企業(yè)提供資金支持，少量用于與本集團(tuán)公司主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)無關(guān)的證券投資方面。由于財(cái)務(wù)公司的資金來源和運(yùn)用都限于集團(tuán)公司內(nèi)部，因而財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)公司的依附性強(qiáng)，其發(fā)展?fàn)顩r與其所在集團(tuán)公司的發(fā)展?fàn)顩r相關(guān)。 3、接受企業(yè)集團(tuán)和人民銀行的雙重監(jiān)管。財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，其股東大都是集團(tuán)公司成員企業(yè)，因而其經(jīng)營活動必然受到集團(tuán)公司的監(jiān)督。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司所從事的是金融業(yè)務(wù)，

29、其經(jīng)營活動必須接受人民銀行監(jiān)管。 4、堅(jiān)持服務(wù)與效益相結(jié)合、服務(wù)優(yōu)先的經(jīng)營原則。財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的企業(yè)法人，有其自身的經(jīng)濟(jì)利益，但由于財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的機(jī)構(gòu)，且集團(tuán)公司成員企業(yè)大都是財(cái)務(wù)公司的股東，因此，財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營中一般都應(yīng)較好地處理服務(wù)與效益的關(guān)系，在堅(jiān)持為集團(tuán)公司成員企業(yè)提供良好金融服務(wù)的前提下，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司利潤的最大化 符合條件的財(cái)務(wù)公司,可以向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會申請從事下列業(yè)務(wù)： （一）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券； （二）承銷成員單位的企業(yè)債券； （三）對金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資； （四）有價(jià)證券投資； （五）成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。 國家于1999年成立

30、了四家直屬國務(wù)院的資產(chǎn)管理公司：中國東方資產(chǎn)管理公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司。由于資產(chǎn)公司一般是是為適應(yīng)體制轉(zhuǎn)軌或防范金融風(fēng)險(xiǎn)，因此其出資人財(cái)政部曾明確表示公司存續(xù)期為10年，不良資產(chǎn)處置完畢后即行關(guān)閉。 中國東方資產(chǎn)管理公司對應(yīng)接收中國銀行不良資產(chǎn)， 中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司對應(yīng)接收中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行不良資產(chǎn)， 中國華融資產(chǎn)管理公司對應(yīng)接收中國工商銀行不良資產(chǎn)， 中國長城資產(chǎn)管理公司對應(yīng)接收中國農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。 金融資產(chǎn)管理公司可收購國有銀行不良貸款、管理和處置因收購不良貸款所形成的資產(chǎn)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營

31、目標(biāo)。在管理和處置資產(chǎn)時(shí)，可以從事追償債務(wù)、資產(chǎn)租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組等活動。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)按照公開、競爭、擇優(yōu)的原則管理和處置資產(chǎn)，在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)，主要采取招標(biāo)、拍賣、競價(jià)等方式。 資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的主要方式：金融資產(chǎn)管理公司采取的處置不良資產(chǎn)的手段有債務(wù)追償、資產(chǎn)租賃、債務(wù)重組、資產(chǎn)拍賣、清償和破產(chǎn)等七大類18種處置方式。 我國目前處置不良資產(chǎn)的手法 拍賣，拍賣，包括實(shí)物資產(chǎn)的拍賣和債權(quán)資產(chǎn)的拍賣。這兩種拍賣，通過把要處置的資產(chǎn)，通過評估，委托給拍賣機(jī)構(gòu)，由拍賣機(jī)構(gòu)刊登公告，在適當(dāng)?shù)膱龊线M(jìn)行公開拍賣。 債務(wù)重組債務(wù)重組，在接收的不良資產(chǎn)中，有95%的不良資產(chǎn)是屬于債權(quán)資產(chǎn)

32、，債權(quán)資產(chǎn)處置的方式很多，其中一種重要方式就是債務(wù)重組，經(jīng)過債務(wù)重組，把負(fù)債企業(yè)的債務(wù)按照債務(wù)重組的形式進(jìn)行一定的減樣或者折扣，歸還一定比例的現(xiàn)金或?qū)嵨铩?中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司 中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，于1999年4月20日在北京成立，是具有獨(dú)立法人資格的國有獨(dú)資金融企業(yè)，注冊資本為100億元人民幣。 經(jīng)過八年的發(fā)展，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司已從始建初期接收中國建設(shè)銀行一家不良資產(chǎn)發(fā)展到陸續(xù)接收中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行、中國銀行、交通銀行、中國工商銀行、上海銀行、深圳商業(yè)銀行等七家銀行的不良資產(chǎn)，同時(shí)還承辦了財(cái)政部和中國建設(shè)銀行委托的資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)。截止2007年上半年，中國信達(dá)資產(chǎn)管理

33、公司收購和受托管理的不良資產(chǎn)帳面值累計(jì)近萬億元 中國華融資產(chǎn)管理公司 中國華融資產(chǎn)管理公司經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，于1999年10月19日在北京成立。是具有獨(dú)立法人資格的國有獨(dú)資金融企業(yè)。公司注冊資本金為100億元人民幣。公司由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管，涉及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管范圍以外的金融業(yè)務(wù)，由中國證券監(jiān)督管理委員會等相關(guān)業(yè)務(wù)主管部門監(jiān)管，財(cái)政部負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)監(jiān)管。 截止2008年末，華融公司資本金由當(dāng)初組建時(shí)的100億元增至147億元，實(shí)現(xiàn)了國有資本保值增值的目標(biāo)。公司盈利能力不斷提高，32家分支機(jī)構(gòu)和5家子公司運(yùn)行狀況良好。 中國東方資產(chǎn)管理公司 經(jīng)國務(wù)院及中國人民銀行批準(zhǔn)，中國東方資產(chǎn)管理公司于1999年10月在北京成立，是具有獨(dú)立法人資格的國有獨(dú)資金融企業(yè)。公司注冊資本100億元人民幣，由財(cái)政部全額撥入。 公司目前由主營收購、管理和處置金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，向經(jīng)營不良資產(chǎn)和發(fā)展其他金融服務(wù)并重過渡。公司在全國26個(gè)中心城市設(shè)有25家辦事處和1家經(jīng)營部，負(fù)責(zé)所轄區(qū)域的資產(chǎn)管理、經(jīng)營、處置