利率市場(chǎng)化對(duì)中小銀行影響幾何？

1、利率市場(chǎng)化改革是一國(guó)金融業(yè)發(fā)展到一定程度的客觀需要和必然結(jié)果，也是一國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革中的核心問題。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)和深入，我國(guó)商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化帶來的嚴(yán)重沖擊和巨大挑戰(zhàn)。整體來說，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，中小銀行可能面臨的負(fù)面影響更大，這不僅與銀行自身的資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)，還與中小銀行業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和盈利特征相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱也是在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中中小銀行倒閉的重要原因之一。雖然中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額和貸款總額占全部商業(yè)銀行總額的比例呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，但由于歷史原因以及政策障礙，中小銀行資產(chǎn)和貸款所占市場(chǎng)份額仍然較低。利率市場(chǎng)化將直接沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，減少利差收入。如何應(yīng)對(duì)凈利差收縮帶來

2、的挑戰(zhàn)？普遍認(rèn)為，可能的應(yīng)對(duì)策略之一在于做大做強(qiáng)自身的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。然而在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)能力升級(jí)方面，中小銀行將比大型銀行面臨更大的考驗(yàn)，并可能面臨明顯的“擠出效應(yīng)”：一是為爭(zhēng)奪市場(chǎng)，大型銀行會(huì)動(dòng)用利率決定權(quán)提高存款利率、降低貸款利率，存貸款利率出現(xiàn)逆向走勢(shì)，進(jìn)一步降低行業(yè)整體利差水平；二是中小銀行通過機(jī)制和產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新形成的服務(wù)中小企業(yè)的特色化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，將受到價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的直接沖擊，經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的步伐將更為艱難。目前，國(guó)外先進(jìn)銀行的中間業(yè)務(wù)收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比普遍在40%-60%，有些大型銀行甚至更高。如，瑞士銀行的中間業(yè)務(wù)盈利占其總利潤(rùn)的60%-70%，美國(guó)花旗銀行70%的利潤(rùn)來自中間業(yè)務(wù)。從國(guó)內(nèi)上市

3、銀行來看，中國(guó)銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)能力偏弱，在營(yíng)業(yè)收入中的占比不高，中小銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展更顯落后。此外，中小銀行還有資金轉(zhuǎn)移定價(jià)能力差、利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱等不足。雖然中小銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中將會(huì)受到很多的負(fù)面沖擊，而且，在各國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，中小銀行的倒閉概率也遠(yuǎn)高于大型銀行，但不可否認(rèn)的是，在利率市場(chǎng)化中，中小銀行也具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其一，區(qū)域特征明顯，具有信息成本優(yōu)勢(shì)。中小銀行一般都與其所在地的地方政府關(guān)系密切，從業(yè)人員的本土化等都降低了信息不對(duì)稱的程度，對(duì)客戶的信用以及經(jīng)營(yíng)狀況了解更加便利、及時(shí)和有效，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。其二，業(yè)務(wù)審批速度快，具有交易成本優(yōu)勢(shì)。其三，中小銀行對(duì)中小企業(yè)

4、的信貸優(yōu)勢(shì)還體現(xiàn)在中小銀行降低了中小企業(yè)的信貸成本。從中小企業(yè)借款者的角度分析，中小銀行更適合于中小企業(yè)貸款。其四，監(jiān)督成本優(yōu)勢(shì)。一個(gè)區(qū)域內(nèi)如有某家企業(yè)發(fā)生違約，信息便會(huì)在這個(gè)狹小范圍內(nèi)迅速傳播且受人關(guān)注，從而形成低成本的有效社會(huì)監(jiān)督，這種情況符合之前討論的“共同監(jiān)督”假說。這種假說還可以進(jìn)行擴(kuò)展。區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)和中小銀行為了能夠在區(qū)域內(nèi)長(zhǎng)期生存共同發(fā)展，中小企業(yè)與中小銀行基于共同的利益，傾向于長(zhǎng)期互惠合作，因而在合作組織中的中小企業(yè)之間、企業(yè)和銀行之間會(huì)形成一個(gè)信息交流的網(wǎng)絡(luò)，從而極大地節(jié)約了監(jiān)督成本?？梢姡适袌?chǎng)化之后，由于利差的短期縮小，長(zhǎng)期依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的中小銀行將面臨較大打擊。應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的挑戰(zhàn)，關(guān)鍵還在于發(fā)揮中小銀行服務(wù)中小企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)