(SMBA)企業(yè)財(cái)務(wù)與內(nèi)部控制

1、 企業(yè)財(cái)務(wù)分析和內(nèi)部控制企業(yè)財(cái)務(wù)分析和內(nèi)部控制 主講人：陳玉菁主講人：陳玉菁 教授教授 2015年年1月月講課主要內(nèi)容講課主要內(nèi)容n會(huì)計(jì)基本知識(shí)會(huì)計(jì)基本知識(shí) n財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析n財(cái)務(wù)管理與決策財(cái)務(wù)管理與決策n企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)容與企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)容與方法方法模塊一模塊一什么是會(huì)計(jì)？與財(cái)務(wù)有區(qū)別嗎？什么是會(huì)計(jì)？與財(cái)務(wù)有區(qū)別嗎？n記賬記賬n算賬算賬n報(bào)賬報(bào)賬會(huì)計(jì)的對(duì)象會(huì)計(jì)的對(duì)象：企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)l 供應(yīng)階段供應(yīng)階段 生產(chǎn)階段生產(chǎn)階段 銷(xiāo)售階段銷(xiāo)售階段現(xiàn)金現(xiàn)金貨幣資金貨幣資金材料材料儲(chǔ)備資金儲(chǔ)備資金在產(chǎn)品在產(chǎn)品生產(chǎn)資金生產(chǎn)資金產(chǎn)成品產(chǎn)成品成品資金成品資金現(xiàn)金現(xiàn)金貨幣資金

2、貨幣資金法律法律法規(guī)法規(guī)規(guī)章規(guī)章會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)制度會(huì)計(jì)制度各行業(yè)會(huì)計(jì)制度各行業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指導(dǎo)和規(guī)范指導(dǎo)和規(guī)范指導(dǎo)和規(guī)范指導(dǎo)和規(guī)范中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法中華人民共和國(guó)公司法等中華人民共和國(guó)公司法等中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法 我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定依據(jù)和法律層次我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定依據(jù)和法律層次 企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求會(huì)計(jì)主體會(huì)計(jì)主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)分期會(huì)計(jì)分期

3、貨幣計(jì)量貨幣計(jì)量客觀性客觀性相關(guān)性相關(guān)性明晰性明晰性可比性可比性實(shí)質(zhì)重于形式實(shí)質(zhì)重于形式重要性重要性謹(jǐn)慎性謹(jǐn)慎性及時(shí)性及時(shí)性歷史成本歷史成本重置成本重置成本可變現(xiàn)凈值可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值現(xiàn)值公允價(jià)值公允價(jià)值會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益收入收入費(fèi)用費(fèi)用利潤(rùn)利潤(rùn) 財(cái)務(wù)報(bào)告：財(cái)務(wù)報(bào)告： 報(bào)表及附注報(bào)表及附注會(huì)計(jì)計(jì)量會(huì)計(jì)計(jì)量什么是權(quán)責(zé)發(fā)生制？什么是權(quán)責(zé)發(fā)生制？n權(quán)責(zé)發(fā)生制是指企業(yè)在確認(rèn)收入與費(fèi)用時(shí)，權(quán)責(zé)發(fā)生制是指企業(yè)在確認(rèn)收入與費(fèi)用時(shí)，以經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是不是實(shí)際發(fā)生了為標(biāo)準(zhǔn)，而以經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是不是實(shí)際發(fā)生了為標(biāo)準(zhǔn)，而不是按照是否實(shí)際收到了現(xiàn)金或?qū)嶋H支付不是按照是否實(shí)際收到了現(xiàn)金或?qū)嶋H支付了現(xiàn)金

4、來(lái)確認(rèn)收入和費(fèi)用。了現(xiàn)金來(lái)確認(rèn)收入和費(fèi)用。n這就意味著這就意味著 n如果收入實(shí)際發(fā)生了，不論企業(yè)是否收到如果收入實(shí)際發(fā)生了，不論企業(yè)是否收到現(xiàn)金，都要計(jì)入收入；如果費(fèi)用實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金，都要計(jì)入收入；如果費(fèi)用實(shí)際發(fā)生了，不論企業(yè)是否付出現(xiàn)金，都要計(jì)入費(fèi)了，不論企業(yè)是否付出現(xiàn)金，都要計(jì)入費(fèi)用。用。什么是收付實(shí)現(xiàn)制？什么是收付實(shí)現(xiàn)制？n收付實(shí)現(xiàn)制是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)應(yīng)的一種收付實(shí)現(xiàn)制是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)應(yīng)的一種會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，它是以收到或支付的現(xiàn)金作為會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，它是以收到或支付的現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用等的依據(jù)。確認(rèn)收入和費(fèi)用等的依據(jù)。n我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)核算要求采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)核算要求采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。會(huì)計(jì)

5、要素會(huì)計(jì)要素n資產(chǎn)資產(chǎn)n負(fù)債負(fù)債n所有者權(quán)益所有者權(quán)益n收入收入n費(fèi)用費(fèi)用n利潤(rùn)利潤(rùn) 會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)等式n資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益n利潤(rùn)利潤(rùn) = 收入收入 費(fèi)用費(fèi)用n資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債所有者權(quán)益（收入費(fèi)用）負(fù)債所有者權(quán)益（收入費(fèi)用）會(huì)計(jì)科目會(huì)計(jì)科目n會(huì)計(jì)科目是對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)一步分類(lèi)的項(xiàng)目。會(huì)計(jì)科目是對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)一步分類(lèi)的項(xiàng)目。n資產(chǎn)類(lèi)科目資產(chǎn)類(lèi)科目n負(fù)債類(lèi)科目負(fù)債類(lèi)科目n所有者權(quán)益類(lèi)科目所有者權(quán)益類(lèi)科目n成本類(lèi)科目成本類(lèi)科目n損益類(lèi)科目損益類(lèi)科目借方借方貸方貸方賬戶(hù)名稱(chēng)賬戶(hù)名稱(chēng)賬戶(hù)的結(jié)構(gòu)和記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容賬戶(hù)的結(jié)構(gòu)和記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容借方借方 賬戶(hù)名稱(chēng)賬戶(hù)名稱(chēng) 貸方貸方資產(chǎn)資

6、產(chǎn) (+)(+)成本費(fèi)用成本費(fèi)用 (+)(+)負(fù)債減少負(fù)債減少 (-)(-)所有者權(quán)益所有者權(quán)益(-)(-)收入收入 (-)(-)資產(chǎn)資產(chǎn) (-)(-)成本費(fèi)用成本費(fèi)用 (-)(-)負(fù)債負(fù)債 (+)(+)所有者權(quán)益所有者權(quán)益 (+)(+)收入收入 (+)(+) xxx賬戶(hù)賬戶(hù)復(fù)式記帳復(fù)式記帳 n復(fù)式記帳復(fù)式記帳是指對(duì)發(fā)生的每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，是指對(duì)發(fā)生的每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，都以相等的金額，在相互關(guān)聯(lián)的兩個(gè)或兩都以相等的金額，在相互關(guān)聯(lián)的兩個(gè)或兩個(gè)以上的帳戶(hù)中進(jìn)行記錄的方法。個(gè)以上的帳戶(hù)中進(jìn)行記錄的方法。 借貸記賬法借貸記賬法 n 記賬符號(hào)：記賬符號(hào)：“借借”與與“貸貸”n n 記賬規(guī)則：記賬規(guī)則：n

7、“有借必有貸，借貸必相等有借必有貸，借貸必相等 ?！?甲賬戶(hù)甲賬戶(hù) 乙賬戶(hù)乙賬戶(hù)會(huì)計(jì)憑證的類(lèi)別會(huì)計(jì)憑證的類(lèi)別原始憑證原始憑證記賬憑證記賬憑證外來(lái)憑證外來(lái)憑證自制憑證自制憑證 收款憑證收款憑證付款憑證付款憑證轉(zhuǎn)賬憑證轉(zhuǎn)賬憑證會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)憑證 記賬憑證填制實(shí)例記賬憑證填制實(shí)例會(huì)計(jì)賬簿的類(lèi)別會(huì)計(jì)賬簿的類(lèi)別賬賬簿簿體體系系序時(shí)賬簿序時(shí)賬簿分類(lèi)賬簿分類(lèi)賬簿輔助賬簿輔助賬簿現(xiàn)金日記賬現(xiàn)金日記賬銀行存款日記賬銀行存款日記賬總分類(lèi)賬總分類(lèi)賬明細(xì)分類(lèi)賬明細(xì)分類(lèi)賬備查賬簿備查賬簿會(huì)計(jì)工作程序會(huì)計(jì)工作程序n會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)憑證 賬簿賬簿 會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表模塊二模塊二債權(quán)人債權(quán)人其其 他他財(cái)財(cái)務(wù)務(wù) 報(bào)報(bào)表表分分析析 主主

8、體體（職工等）（職工等）（、）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象n企業(yè)的基本活動(dòng)企業(yè)的基本活動(dòng) 1、籌資活動(dòng)、籌資活動(dòng) 2、投資活動(dòng)、投資活動(dòng) 3、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)企業(yè)基本活動(dòng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的反映企業(yè)基本活動(dòng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的反映 財(cái)務(wù)報(bào)表分析要解決的三個(gè)基本問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表分析要解決的三個(gè)基本問(wèn)題 問(wèn)題問(wèn)題1 1：公司所面臨的公司所面臨的 風(fēng)險(xiǎn)是什么？風(fēng)險(xiǎn)是什么？ 問(wèn)題問(wèn)題2 2：公司是如何創(chuàng)公司是如何創(chuàng) 造利潤(rùn)的？造利潤(rùn)的？ 問(wèn)題問(wèn)題3 3：公司是否有充公司是否有充 足的現(xiàn)金？足的現(xiàn)金？ 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期負(fù)債：負(fù)債和所有者權(quán)益的總額負(fù)債和所有者權(quán)益的總額流動(dòng)

9、資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn): 貨幣資金貨幣資金 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 存貨存貨 非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn): 長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額短期借款短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款所有者權(quán)益：所有者權(quán)益：實(shí)收資本實(shí)收資本資本公積資本公積盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容n分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)資源配置與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的狀況分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)資源配置與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的狀況 n分析企業(yè)資金來(lái)源與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狀況分析企業(yè)資金來(lái)源與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狀況 n分析企業(yè)資產(chǎn)與資本結(jié)合與償債能力的狀分析企業(yè)資產(chǎn)與資本結(jié)合與償債能力的狀況

10、況利潤(rùn)表分析的主要內(nèi)容利潤(rùn)表分析的主要內(nèi)容n分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和盈利能力分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和盈利能力n分析企業(yè)收入情況與增長(zhǎng)能力分析企業(yè)收入情況與增長(zhǎng)能力n分析企業(yè)成本與費(fèi)用的消耗狀況分析企業(yè)成本與費(fèi)用的消耗狀況現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容n分析企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的總體狀況（獲取現(xiàn)金分析企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的總體狀況（獲取現(xiàn)金的渠道和數(shù)額）的渠道和數(shù)額）n分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的質(zhì)量分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的質(zhì)量n分析企業(yè)的償債能力與對(duì)外籌資能力分析企業(yè)的償債能力與對(duì)外籌資能力n分析企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及企業(yè)未來(lái)的發(fā)分析企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及企業(yè)未來(lái)的發(fā) 展展趨勢(shì)趨勢(shì)n分析重大投資和籌資活動(dòng)的狀況分析重大投資

11、和籌資活動(dòng)的狀況 現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)報(bào)表。物產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來(lái)反映企業(yè)在某一現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來(lái)反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產(chǎn)負(fù)債會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產(chǎn)負(fù)債表與當(dāng)期利潤(rùn)表的橋梁。表與當(dāng)期利潤(rùn)表的橋梁。時(shí)期報(bào)表，時(shí)期報(bào)表，以收付實(shí)現(xiàn)以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)制為基礎(chǔ)現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念n

12、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入n現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出n現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金流量?jī)纛~0現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金流量?jī)纛~0 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)

13、金流出 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金凈流量銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入出售長(zhǎng)期投資出售長(zhǎng)期投資取得貸款取得貸款收回應(yīng)收賬款收回應(yīng)收賬款償還應(yīng)付賬款償還應(yīng)付賬款購(gòu)買(mǎi)存貨購(gòu)買(mǎi)存貨償還貸款償還貸款購(gòu)置固定資產(chǎn)購(gòu)置固定資產(chǎn)繳納稅金繳納稅金 現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出投資活動(dòng)投資活動(dòng)現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出財(cái)務(wù)比率的分類(lèi)財(cái)務(wù)比率的分類(lèi) n1、反映盈利能力的財(cái)務(wù)比率、反映盈利能力的財(cái)務(wù)比率n2、反映償債能力的財(cái)務(wù)比率、反映償債能力的財(cái)務(wù)比率n3、反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)

14、比率、反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率n4、反映現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)比率、反映現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)比率模塊三模塊三現(xiàn)代企業(yè)財(cái)會(huì)管理體系現(xiàn)代企業(yè)財(cái)會(huì)管理體系什么是財(cái)務(wù)管理什么是財(cái)務(wù)管理l財(cái)務(wù)管理，也叫公司理財(cái)務(wù)管理，也叫公司理財(cái)，是指對(duì)企業(yè)財(cái)，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)及其所體現(xiàn)的及其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)財(cái)務(wù)關(guān)系系的管理。的管理。現(xiàn)現(xiàn)代代企企業(yè)業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)的的類(lèi)類(lèi)別別以現(xiàn)金以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為流轉(zhuǎn)為主線主線籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)投資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分配活動(dòng)分配活動(dòng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金可持金可持續(xù)流轉(zhuǎn)續(xù)流轉(zhuǎn)以現(xiàn)金以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)中流轉(zhuǎn)中涉及的涉及的各種利各種利益關(guān)系益關(guān)系為主線為主線協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)平衡平衡理順理順建立利益建立利益各方共贏各方共贏機(jī)

15、制，實(shí)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)基現(xiàn)企業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青業(yè)長(zhǎng)青財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容n籌資活動(dòng)管理籌資活動(dòng)管理n投資活動(dòng)管理投資活動(dòng)管理n經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理n分配活動(dòng)管理分配活動(dòng)管理財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及的財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及的財(cái)務(wù)關(guān)系n1、公司與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系、公司與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系n2、公司與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系、公司與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系n3、公司與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系、公司與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系n4、公司與客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系、公司與客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系n5、公司與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系、公司與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系n6、公司內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系、公司內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系n7、公司與職工之間的財(cái)務(wù)

16、關(guān)系、公司與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理的對(duì)象：現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理的對(duì)象：現(xiàn)金流n企業(yè)的現(xiàn)金總是處于企業(yè)的現(xiàn)金總是處于不斷的循環(huán)與周轉(zhuǎn)中。不斷的循環(huán)與周轉(zhuǎn)中?，F(xiàn)金余額在循環(huán)與周現(xiàn)金余額在循環(huán)與周轉(zhuǎn)中不斷變化。轉(zhuǎn)中不斷變化。n財(cái)務(wù)管理的核心就是財(cái)務(wù)管理的核心就是力求其現(xiàn)金在循環(huán)與力求其現(xiàn)金在循環(huán)與周轉(zhuǎn)中不斷增加。周轉(zhuǎn)中不斷增加。股東股東銀行銀行證券證券現(xiàn)金池現(xiàn)金池應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)成品產(chǎn)成品原材料原材料在產(chǎn)品在產(chǎn)品應(yīng)付工資等應(yīng)付工資等 工業(yè)企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)與周轉(zhuǎn)工業(yè)企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)與周轉(zhuǎn)付本息付本息借入借入投入投入股利股利投資投資收回收回收現(xiàn)收現(xiàn)現(xiàn)銷(xiāo)現(xiàn)銷(xiāo)投資

17、投資投資投資處置處置付款付款賒購(gòu)賒購(gòu)現(xiàn)購(gòu)現(xiàn)購(gòu)?fù)读贤读贤豆ね豆じ缎降雀缎降日叟f折舊攤銷(xiāo)攤銷(xiāo)完工完工賒銷(xiāo)賒銷(xiāo) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)n企業(yè)的目標(biāo)企業(yè)的目標(biāo) n生存生存n發(fā)展發(fā)展n獲利獲利企業(yè)價(jià)值的含義企業(yè)價(jià)值的含義n企業(yè)價(jià)值是由企業(yè)的未來(lái)獲利能力決定的。企業(yè)價(jià)值是由企業(yè)的未來(lái)獲利能力決定的。n企業(yè)未來(lái)的獲利能力包括現(xiàn)有的獲利能力和企業(yè)未來(lái)的獲利能力包括現(xiàn)有的獲利能力和預(yù)期的獲利能力。預(yù)期的獲利能力。n由于資金時(shí)間價(jià)值的存在，因此企業(yè)價(jià)值是由于資金時(shí)間價(jià)值的存在，因此企業(yè)價(jià)值是企業(yè)現(xiàn)有獲利能力和預(yù)期獲利能力的現(xiàn)值之企業(yè)現(xiàn)有獲利能力和預(yù)期獲利能力的現(xiàn)值之和。和。影響企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素影

18、響企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率 股利政策股利政策 資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu) 投資項(xiàng)目投資項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 影響因素影響因素 投資決策管理投資決策管理投資項(xiàng)目可行性研究投資項(xiàng)目可行性研究資本成本和貨幣的時(shí)間價(jià)資本成本和貨幣的時(shí)間價(jià)值值投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的不確定性與風(fēng)投資項(xiàng)目的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析險(xiǎn)分析n投資是指將資金投放于一定對(duì)象，以期望投資是指將資金投放于一定對(duì)象，以期望在未來(lái)獲取收益（或報(bào)酬）的經(jīng)濟(jì)行為。在未來(lái)獲取收益（或報(bào)酬）的經(jīng)濟(jì)行為。投資的概念投資的概念n1、環(huán)境與市場(chǎng)分析、環(huán)境與市場(chǎng)分析n（1）建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)）建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)

19、n（2）市場(chǎng)分析）市場(chǎng)分析n2、技術(shù)與生產(chǎn)分析、技術(shù)與生產(chǎn)分析n（1）技術(shù)分析）技術(shù)分析n（2）生產(chǎn)分析）生產(chǎn)分析n3、財(cái)務(wù)可行性分析、財(cái)務(wù)可行性分析投資項(xiàng)目的可行性研究投資項(xiàng)目的可行性研究資本成本資本成本n資本成本的概念：資本成本的概念：n資本成本是指企業(yè)每使用資本成本是指企業(yè)每使用1元資本所必須支付的成元資本所必須支付的成本或費(fèi)用。本或費(fèi)用。n在投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)中，資本成本又稱(chēng)為在投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)中，資本成本又稱(chēng)為“折折現(xiàn)率現(xiàn)率”。n資本成本的內(nèi)容：資本成本的內(nèi)容：n1、資本占用費(fèi)、資本占用費(fèi) 如：支付利息、股息如：支付利息、股息n2、資本籌集費(fèi)、資本籌集費(fèi) 如：如：支付發(fā)行費(fèi)用、

20、手續(xù)費(fèi)等支付發(fā)行費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)等資本成本的計(jì)算公式資本成本的計(jì)算公式資本籌集費(fèi)籌資金額資本占用費(fèi)資本成本加權(quán)平均資本成本加權(quán)平均資本成本n加權(quán)平均資本成本加權(quán)平均資本成本=各種資本來(lái)源占資本各種資本來(lái)源占資本總額的比重各種資本來(lái)源的資本成本總額的比重各種資本來(lái)源的資本成本 Kw=Wi Kj 貨幣的時(shí)間價(jià)值貨幣的時(shí)間價(jià)值 n貨幣的時(shí)間價(jià)值是指一定量的貨幣在不同貨幣的時(shí)間價(jià)值是指一定量的貨幣在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量的差額。時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量的差額。n【例】【例】 現(xiàn)在有現(xiàn)在有100元錢(qián)存入銀行，存款利元錢(qián)存入銀行，存款利率率6%，一年后可得本利和，一年后可得本利和106元。元。 100+1006% =100

21、+6=106n貨幣只有轉(zhuǎn)化為資本，并運(yùn)動(dòng)起來(lái)，才會(huì)貨幣只有轉(zhuǎn)化為資本，并運(yùn)動(dòng)起來(lái)，才會(huì)發(fā)生增值。發(fā)生增值。貨幣時(shí)間價(jià)值的作用貨幣時(shí)間價(jià)值的作用n1、評(píng)價(jià)投資方案是否可行的基本依據(jù)、評(píng)價(jià)投資方案是否可行的基本依據(jù)n2、評(píng)價(jià)企業(yè)收益的尺度、評(píng)價(jià)企業(yè)收益的尺度貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算n1、現(xiàn)值、現(xiàn)值n2、終值（本利和）、終值（本利和）n3、單利、單利n4、復(fù)利、復(fù)利n5、年金、年金（一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)）（一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)）n（1）普通年金）普通年金（每期期末收到或付出的年金）（每期期末收到或付出的年金）n（2）即付年金（）即付年金（每期期初收到或付出的年金）

22、每期期初收到或付出的年金）n（3）永續(xù)年金（）永續(xù)年金（無(wú)限期定額收付的年金）無(wú)限期定額收付的年金）n（4）遞延年金（）遞延年金（第一次收付發(fā)生在第二期或第一次收付發(fā)生在第二期或 第二期以后的年金）第二期以后的年金）名義利率與實(shí)際利率的概念名義利率與實(shí)際利率的概念 （1）名義利率）名義利率指一年內(nèi)多次復(fù)利時(shí)約定指一年內(nèi)多次復(fù)利時(shí)約定的年利率。的年利率。 名義利率名義利率=每期利率年內(nèi)復(fù)利次數(shù)每期利率年內(nèi)復(fù)利次數(shù)（2）實(shí)際利率）實(shí)際利率指一年內(nèi)多次復(fù)利時(shí)有效指一年內(nèi)多次復(fù)利時(shí)有效的年利率。的年利率。名義利率與實(shí)際利率的換算名義利率與實(shí)際利率的換算ni=(1+r/m)m-1 n式中：式中： i年實(shí)

23、際利率年實(shí)際利率n r年名義利率年名義利率n m每年復(fù)利次數(shù)每年復(fù)利次數(shù)n上例：上例： i= （1+12%/4）4 1 =（1+ 3%）4 1 = 12.6% 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)指標(biāo)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)指標(biāo)n投資回收期投資回收期n凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值n內(nèi)含報(bào)酬率內(nèi)含報(bào)酬率n保本點(diǎn)和保利點(diǎn)保本點(diǎn)和保利點(diǎn)注意：注意：n在長(zhǎng)期投資決策中以?xún)衄F(xiàn)金流量，而不是在長(zhǎng)期投資決策中以?xún)衄F(xiàn)金流量，而不是以利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)。以利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)。n凈現(xiàn)金流量（凈現(xiàn)金流量（NCFNCF）n= =現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量- -現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量n= =稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)+ +折舊折舊+ +相關(guān)攤銷(xiāo)

24、額相關(guān)攤銷(xiāo)額n 初始現(xiàn)金流量初始現(xiàn)金流量n現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量n 終結(jié)現(xiàn)金流量終結(jié)現(xiàn)金流量投資回收期投資回收期n投資回收期投資回收期=原始投資額原始投資額/每年凈現(xiàn)金凈流量每年凈現(xiàn)金凈流量?jī)衄F(xiàn)值凈現(xiàn)值n凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值n=投資方案未來(lái)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值投資方案未來(lái)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值- -原始投原始投資額資額n=未來(lái)報(bào)酬總現(xiàn)值未來(lái)報(bào)酬總現(xiàn)值- -原始投資額原始投資額n凈現(xiàn)值（凈現(xiàn)值（NPVNPV）0 0，則方案可采用，否則，則方案可采用，否則不采用。凈現(xiàn)值越大越好。不采用。凈現(xiàn)值越大越好。內(nèi)含報(bào)酬率內(nèi)含報(bào)酬率n內(nèi)含報(bào)酬率是指使凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報(bào)酬率是指使凈現(xiàn)值

25、等于零的貼現(xiàn)率。n當(dāng)內(nèi)含報(bào)酬率當(dāng)內(nèi)含報(bào)酬率資本成本率資本成本率投資必要報(bào)投資必要報(bào)酬率時(shí)，為可選方案，反之為否決方案。酬率時(shí)，為可選方案，反之為否決方案。投資項(xiàng)目的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析投資項(xiàng)目的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析的方法的方法n盈虧平衡分析盈虧平衡分析n敏感性分析敏感性分析（單價(jià)（單價(jià)單位變動(dòng)成本）銷(xiāo)售量單位變動(dòng)成本）銷(xiāo)售量=固定成本總額固定成本總額銷(xiāo)售收入總額變動(dòng)成本總額銷(xiāo)售收入總額變動(dòng)成本總額=固定成本總額固定成本總額邊際貢獻(xiàn)總額邊際貢獻(xiàn)總額=固定成本總額固定成本總額息稅前利潤(rùn)及其計(jì)算息稅前利潤(rùn)及其計(jì)算 n邊際貢獻(xiàn)總額固定成本總額邊際貢獻(xiàn)總額固定成本總額 息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)0n邊際貢獻(xiàn)總額邊

26、際貢獻(xiàn)總額 = 固定成本總額固定成本總額 息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn) = 0n邊際貢獻(xiàn)總額固定成本總額邊際貢獻(xiàn)總額固定成本總額 息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)0保利點(diǎn)保利點(diǎn)n保利點(diǎn)保利點(diǎn) =（固定成本總額（固定成本總額+目標(biāo)利潤(rùn)）目標(biāo)利潤(rùn)）/單位單位邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)應(yīng)注意投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)應(yīng)注意的問(wèn)題的問(wèn)題n1、應(yīng)區(qū)分相關(guān)成本和無(wú)關(guān)成本、應(yīng)區(qū)分相關(guān)成本和無(wú)關(guān)成本n2、要重視機(jī)會(huì)成本、要重視機(jī)會(huì)成本n3、不可忽略投資方案對(duì)企業(yè)其他部門(mén)的影、不可忽略投資方案對(duì)企業(yè)其他部門(mén)的影響響 n4、不要忽視對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資金的影響、不要忽視對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資金的影響n5、折舊和稅收對(duì)現(xiàn)金流量的影響折舊和稅收對(duì)現(xiàn)金

27、流量的影響風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念n1、風(fēng)險(xiǎn)反感風(fēng)險(xiǎn)反感n對(duì)任何一個(gè)投資者來(lái)說(shuō)，都寧愿要對(duì)任何一個(gè)投資者來(lái)說(shuō)，都寧愿要肯定的某一報(bào)酬，而不愿意要不肯定的肯定的某一報(bào)酬，而不愿意要不肯定的同一報(bào)酬，在商品經(jīng)濟(jì)中，把這種現(xiàn)象同一報(bào)酬，在商品經(jīng)濟(jì)中，把這種現(xiàn)象稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)反感。稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)反感。n2、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 n指投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲指投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的額外收益。得的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的額外收益。期望投資報(bào)酬率期望投資報(bào)酬率n期望投資報(bào)酬率期望投資報(bào)酬率n =無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率n （貨幣時(shí)間價(jià)值）（貨幣時(shí)間價(jià)值）籌資決策管理籌資

28、決策管理融資租賃融資租賃資金需求量預(yù)測(cè)資金需求量預(yù)測(cè)債權(quán)融資和股權(quán)融資債權(quán)融資和股權(quán)融資的區(qū)別與影響的區(qū)別與影響杠桿原理與資本結(jié)構(gòu)杠桿原理與資本結(jié)構(gòu) 融資租賃融資租賃n經(jīng)營(yíng)租賃：經(jīng)營(yíng)租賃：指由租賃公司向承租單位在短指由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱(chēng)服務(wù)性租培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱(chēng)服務(wù)性租賃。賃。n融資租賃：融資租賃：指由租賃公司按承租單位要求指由租賃公司按承租單位要求出資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，在較長(zhǎng)的合同期內(nèi)提供給出資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，在較長(zhǎng)的合同期內(nèi)提供給承租單位使用的融資信用業(yè)務(wù)，它是以融承租單位使用的融資信用業(yè)務(wù)

29、，它是以融通資金為主要目的的租賃。通資金為主要目的的租賃。資金需求量預(yù)測(cè)資金需求量預(yù)測(cè)n資金的需求量是籌資的數(shù)量依據(jù)資金的需求量是籌資的數(shù)量依據(jù),必須科學(xué)必須科學(xué)合理地進(jìn)行預(yù)測(cè)合理地進(jìn)行預(yù)測(cè).籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的基本目的籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的基本目的,是保證籌集的資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需是保證籌集的資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要要,又不會(huì)產(chǎn)生資金多余而閑置。又不會(huì)產(chǎn)生資金多余而閑置。 光華公司資產(chǎn)負(fù)債表光華公司資產(chǎn)負(fù)債表 2011年年12月月31日日 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元債權(quán)融資和股權(quán)融資區(qū)別與影響債權(quán)融資和股權(quán)融資區(qū)別與影響杠桿原理杠桿原理n經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿n財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿n復(fù)合杠桿復(fù)合杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿和經(jīng)營(yíng)風(fēng)

30、險(xiǎn)的關(guān)系經(jīng)營(yíng)杠桿和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系n經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿，是，是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)成指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)成本中固定成本的利用，即在成本結(jié)構(gòu)中固定本中固定成本的利用，即在成本結(jié)構(gòu)中固定成本對(duì)息稅前利潤(rùn)的影響。成本對(duì)息稅前利潤(rùn)的影響。n經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的原因是指企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的原因而導(dǎo)致的資產(chǎn)報(bào)酬波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。而導(dǎo)致的資產(chǎn)報(bào)酬波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系n財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿，是指公司利用債務(wù)籌資對(duì)收益，是指公司利用債務(wù)籌資對(duì)收益的影響。的影響。n財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)為取得財(cái)務(wù)杠桿利益，是指企業(yè)為取得財(cái)務(wù)杠桿利益而利用負(fù)債資金時(shí)，增

31、加了破產(chǎn)機(jī)會(huì)或普而利用負(fù)債資金時(shí)，增加了破產(chǎn)機(jī)會(huì)或普通股利潤(rùn)大幅度變動(dòng)的機(jī)會(huì)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。通股利潤(rùn)大幅度變動(dòng)的機(jī)會(huì)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。復(fù)合杠桿復(fù)合杠桿n經(jīng)營(yíng)杠桿通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售影響息稅前利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)杠桿通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售影響息稅前利潤(rùn)；n財(cái)務(wù)杠桿通過(guò)擴(kuò)大息稅前利潤(rùn)影響收益。財(cái)務(wù)杠桿通過(guò)擴(kuò)大息稅前利潤(rùn)影響收益。n如果兩種杠桿共同起作用，那么銷(xiāo)售稍有如果兩種杠桿共同起作用，那么銷(xiāo)售稍有變動(dòng)就會(huì)使每股收益產(chǎn)生更大變動(dòng)。通常變動(dòng)就會(huì)使每股收益產(chǎn)生更大變動(dòng)。通常把這兩種杠桿的聯(lián)鎖作用稱(chēng)為復(fù)合杠桿。把這兩種杠桿的聯(lián)鎖作用稱(chēng)為復(fù)合杠桿。 n復(fù)合杠桿系數(shù)復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)資本結(jié)構(gòu)原理資

32、本結(jié)構(gòu)原理n資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的資金來(lái)源中負(fù)債與凈資資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的資金來(lái)源中負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。產(chǎn)的比例關(guān)系。 狹義資本結(jié)構(gòu)：指長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)狹義資本結(jié)構(gòu)：指長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu) 廣義資本結(jié)構(gòu)：指全部資本結(jié)構(gòu)廣義資本結(jié)構(gòu)：指全部資本結(jié)構(gòu)n資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心的問(wèn)題資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心的問(wèn)題 。n企業(yè)必須權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，確定最優(yōu)企業(yè)必須權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)。營(yíng)運(yùn)資金管理與營(yíng)運(yùn)資金管理與OPM戰(zhàn)略戰(zhàn)略營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)影響營(yíng)運(yùn)資金的經(jīng)濟(jì)影響營(yíng)運(yùn)資金的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期什么是營(yíng)運(yùn)資金什么是營(yíng)運(yùn)資金n 一個(gè)企業(yè)正常營(yíng)業(yè)活動(dòng)所需資

33、金可稱(chēng)其為營(yíng)一個(gè)企業(yè)正常營(yíng)業(yè)活動(dòng)所需資金可稱(chēng)其為營(yíng)運(yùn)資金，一般計(jì)算公式如下：運(yùn)資金，一般計(jì)算公式如下： 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金 營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源和運(yùn)用營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源和運(yùn)用購(gòu)買(mǎi)非流動(dòng)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)非流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)代營(yíng)運(yùn)資金管理思想現(xiàn)代營(yíng)運(yùn)資金管理思想n隨著管理水平的不斷提高，營(yíng)運(yùn)資金管理隨著管理水平的不斷提高，營(yíng)運(yùn)資金管理思想不再?gòu)?qiáng)調(diào)對(duì)公司整體流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)思想不再?gòu)?qiáng)調(diào)對(duì)公司整體流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的匹配性管理，而是側(cè)重對(duì)公司負(fù)債的匹配性管理，而是側(cè)重對(duì)公司無(wú)收無(wú)收益流動(dòng)資產(chǎn)益流動(dòng)資產(chǎn)和和無(wú)成本流動(dòng)負(fù)債無(wú)成本流動(dòng)負(fù)債的管理。的管理。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期n資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，

34、是指企業(yè)在組織生產(chǎn)時(shí)投，是指企業(yè)在組織生產(chǎn)時(shí)投入資金、購(gòu)入存貨、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，最終收入資金、購(gòu)入存貨、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，最終收回資金并增值的循環(huán)過(guò)程?；刭Y金并增值的循環(huán)過(guò)程。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期又包含了兩類(lèi)循環(huán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期又包含了兩類(lèi)循環(huán)過(guò)程過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金管理的具體內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理的具體內(nèi)容n現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理n應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理n存貨管理存貨管理n流動(dòng)負(fù)債管理流動(dòng)負(fù)債管理n（1）短期借款）短期借款n（2）商業(yè)信用）商業(yè)信用n利潤(rùn)分配是指對(duì)凈利潤(rùn)的分配。根據(jù)我國(guó)利潤(rùn)分配是指對(duì)凈利潤(rùn)的分配。根據(jù)我國(guó)公司法及相關(guān)法律制度的規(guī)定，公司凈利公司法及相關(guān)法律制度的規(guī)定，公司凈利潤(rùn)的分配應(yīng)按照下列順序進(jìn)行：潤(rùn)的分配應(yīng)按

35、照下列順序進(jìn)行：n1彌補(bǔ)以前年度虧損彌補(bǔ)以前年度虧損n2提取法定盈余公積金提取法定盈余公積金n3. 提取任意盈余公積金提取任意盈余公積金n4. 向股東分配股利（利潤(rùn)）向股東分配股利（利潤(rùn)）利潤(rùn)分配的實(shí)質(zhì)利潤(rùn)分配的實(shí)質(zhì)n利潤(rùn)分配是指企業(yè)向股東分配利潤(rùn)，是企利潤(rùn)分配是指企業(yè)向股東分配利潤(rùn)，是企業(yè)利潤(rùn)分配的一部分，其實(shí)質(zhì)是探尋股利業(yè)利潤(rùn)分配的一部分，其實(shí)質(zhì)是探尋股利與留存收益之間的比例關(guān)系。與留存收益之間的比例關(guān)系。n基本關(guān)系如下：基本關(guān)系如下： 稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)= =留存收益留存收益+ +股利股利 股利股利= =稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)- -留存收益留存收益 企業(yè)價(jià)值評(píng)估的模型企業(yè)價(jià)值評(píng)估的模型協(xié)調(diào)發(fā)展協(xié)

36、調(diào)發(fā)展可持續(xù)增長(zhǎng)可持續(xù)增長(zhǎng)企業(yè)價(jià)值評(píng)估和可持續(xù)增長(zhǎng)企業(yè)價(jià)值評(píng)估和可持續(xù)增長(zhǎng)在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中應(yīng)注意區(qū)分以在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中應(yīng)注意區(qū)分以下價(jià)值下價(jià)值n1、會(huì)計(jì)價(jià)值、會(huì)計(jì)價(jià)值n2、現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)價(jià)值、現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)價(jià)值n3、公平市場(chǎng)價(jià)值、公平市場(chǎng)價(jià)值企業(yè)價(jià)值企業(yè)價(jià)值自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量加權(quán)平均資本成本加權(quán)平均資本成本公司價(jià)值持續(xù)期公司價(jià)值持續(xù)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率銷(xiāo)售增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)毛利率營(yíng)業(yè)毛利率所得稅稅率所得稅稅率資金營(yíng)運(yùn)決策資金營(yíng)運(yùn)決策營(yíng)運(yùn)資本投資營(yíng)運(yùn)資本投資固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資權(quán)益成本權(quán)益成本債務(wù)成本債務(wù)成本資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)投資決策投資決策融資決策融資決策 企業(yè)價(jià)值的一般模型與驅(qū)動(dòng)因素企業(yè)價(jià)值的一般模型與驅(qū)動(dòng)因素

37、自由現(xiàn)金流量的計(jì)算公式自由現(xiàn)金流量的計(jì)算公式n自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量=稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)+折舊和攤銷(xiāo)資折舊和攤銷(xiāo)資本性支出本性支出n自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量資本性支出性支出n自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非現(xiàn)金支非現(xiàn)金支出資本性支出營(yíng)運(yùn)資本凈增加額出資本性支出營(yíng)運(yùn)資本凈增加額企業(yè)價(jià)值評(píng)估的模型企業(yè)價(jià)值評(píng)估的模型n現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型n經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)模型經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)模型n相對(duì)價(jià)值模型相對(duì)價(jià)值模型協(xié)調(diào)發(fā)展協(xié)調(diào)發(fā)展n1、關(guān)注資產(chǎn)和銷(xiāo)售收入之間的關(guān)系、關(guān)注資產(chǎn)和銷(xiāo)售收入之間的關(guān)系n2、關(guān)注資產(chǎn)和利潤(rùn)之間的關(guān)系、關(guān)注資產(chǎn)和利潤(rùn)之間的關(guān)

38、系n3、關(guān)注收入、成本、利潤(rùn)和現(xiàn)金之間的關(guān)、關(guān)注收入、成本、利潤(rùn)和現(xiàn)金之間的關(guān)系系n4、關(guān)注現(xiàn)金和利潤(rùn)的關(guān)系、關(guān)注現(xiàn)金和利潤(rùn)的關(guān)系n5、應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付款、營(yíng)運(yùn)資本需、應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付款、營(yíng)運(yùn)資本需求量等占資產(chǎn)的比重，及其與銷(xiāo)售收入之間求量等占資產(chǎn)的比重，及其與銷(xiāo)售收入之間的比例關(guān)系的比例關(guān)系可持續(xù)增長(zhǎng)率的度量可持續(xù)增長(zhǎng)率的度量期初權(quán)益資本留存利潤(rùn)期初權(quán)益資本期初權(quán)益資本期末權(quán)益資本可持續(xù)增長(zhǎng)率-可持續(xù)增長(zhǎng)與財(cái)務(wù)預(yù)算可持續(xù)增長(zhǎng)與財(cái)務(wù)預(yù)算 n從企業(yè)管理者的角度看，可持續(xù)增長(zhǎng)率有什從企業(yè)管理者的角度看，可持續(xù)增長(zhǎng)率有什么現(xiàn)實(shí)意義呢？如何應(yīng)用可持續(xù)增長(zhǎng)率進(jìn)行么現(xiàn)實(shí)意義呢？如何應(yīng)用可持續(xù)增長(zhǎng)率

39、進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算？財(cái)務(wù)預(yù)算？n從銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)，從銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)，可持續(xù)增長(zhǎng)率可持續(xù)增長(zhǎng)率是企業(yè)是企業(yè)在現(xiàn)有在現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)和和財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)狀態(tài)下能夠?qū)崿F(xiàn)的狀態(tài)下能夠?qū)崿F(xiàn)的最大銷(xiāo)最大銷(xiāo)售增長(zhǎng)率售增長(zhǎng)率。因此，將企業(yè)當(dāng)期的可持續(xù)增長(zhǎng)。因此，將企業(yè)當(dāng)期的可持續(xù)增長(zhǎng)率與未來(lái)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率進(jìn)行對(duì)比，具有首率與未來(lái)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率進(jìn)行對(duì)比，具有首要的應(yīng)用價(jià)值。要的應(yīng)用價(jià)值。模塊四模塊四n內(nèi)部控制內(nèi)部控制，是指企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)活動(dòng)有效，是指企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)活動(dòng)有效進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤與舞弊而制定和實(shí)施的制度。糾正錯(cuò)誤與舞弊而制定和實(shí)施的制度。n在

40、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，內(nèi)部控制制度并不在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，內(nèi)部控制制度并不是以一種單獨(dú)的制度形式出現(xiàn)的，它滲透于是以一種單獨(dú)的制度形式出現(xiàn)的，它滲透于各種規(guī)章制度中。各種規(guī)章制度都具有控制各種規(guī)章制度中。各種規(guī)章制度都具有控制作用，內(nèi)部控制制度是各種控制手段的總稱(chēng)。作用，內(nèi)部控制制度是各種控制手段的總稱(chēng)。什么是內(nèi)部控制？什么是內(nèi)部控制？?jī)?nèi)部控制的種類(lèi)內(nèi)部控制的種類(lèi)n1、按控制的目的分類(lèi)、按控制的目的分類(lèi)n（1）內(nèi)部管理控制）內(nèi)部管理控制n（2）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制n2、按控制的方式分類(lèi)、按控制的方式分類(lèi)n（1）預(yù)防性?xún)?nèi)部控制）預(yù)防性?xún)?nèi)部控制n（2）糾正性?xún)?nèi)部控制）糾正性?xún)?nèi)部控制企業(yè)內(nèi)部控

41、制基本規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部控控制制評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)指指引引企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部控控制制審審計(jì)計(jì)指指引引資金活動(dòng)資金活動(dòng)采購(gòu)業(yè)務(wù)采購(gòu)業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)研究與開(kāi)發(fā)研究與開(kāi)發(fā)工程項(xiàng)目工程項(xiàng)目擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)外包業(yè)務(wù)外包財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告組織架構(gòu)組織架構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略人力資源人力資源社會(huì)責(zé)任社會(huì)責(zé)任企業(yè)文化企業(yè)文化全面預(yù)算全面預(yù)算合同管理合同管理內(nèi)部信息傳遞內(nèi)部信息傳遞信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)內(nèi)部環(huán)境類(lèi)內(nèi)部環(huán)境類(lèi)控制活動(dòng)類(lèi)控制活動(dòng)類(lèi)控制手段控制手段類(lèi)類(lèi) 中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系內(nèi)部牽制論內(nèi)部牽制論(20世紀(jì)世紀(jì)40年

42、代之前年代之前)內(nèi)部控制論內(nèi)部控制論(40年代末年代末至至70年代年代)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)論內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)論(80年代年代至至90年代年代)內(nèi)部控制框架論內(nèi)部控制框架論(90年代以后年代以后)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架論框架論(21世紀(jì)以后世紀(jì)以后)單要素控制單要素控制兩要素控制兩要素控制三要素控制三要素控制五要素控制五要素控制八要素控制八要素控制會(huì)計(jì)控制會(huì)計(jì)控制會(huì)計(jì)控制會(huì)計(jì)控制管理控制管理控制會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制程序控制程序控制環(huán)境控制環(huán)境信息與溝通信息與溝通控制活動(dòng)控制活動(dòng)控制環(huán)境控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估監(jiān)督監(jiān)督信息與溝通信息與溝通控制活動(dòng)控制活動(dòng)內(nèi)部環(huán)境內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)目標(biāo)制訂目標(biāo)制訂

43、事項(xiàng)識(shí)別事項(xiàng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)監(jiān)督監(jiān)督內(nèi)部控制理論的發(fā)展內(nèi)部控制理論的發(fā)展內(nèi)部牽制內(nèi)部牽制n內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的雛形。內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的雛形。n指一個(gè)人不能完全支配某本賬戶(hù)；一項(xiàng)業(yè)務(wù)指一個(gè)人不能完全支配某本賬戶(hù)；一項(xiàng)業(yè)務(wù)的全過(guò)程不能由一個(gè)人或者是同一個(gè)部門(mén)完的全過(guò)程不能由一個(gè)人或者是同一個(gè)部門(mén)完成。成。n企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)必須進(jìn)行組織上的責(zé)任分工企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)必須進(jìn)行組織上的責(zé)任分工和業(yè)務(wù)上的交叉檢查。和業(yè)務(wù)上的交叉檢查。內(nèi)部牽制的要素內(nèi)部牽制的要素n職責(zé)分工職責(zé)分工n會(huì)計(jì)記帳會(huì)計(jì)記帳n人員輪換人員輪換內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制制度n建立內(nèi)部控制制度的前提條件：建立內(nèi)部控制制度的前提條件：n授權(quán)授權(quán)

44、n授權(quán)，是企業(yè)的管理當(dāng)局為了確保各項(xiàng)活動(dòng)授權(quán)，是企業(yè)的管理當(dāng)局為了確保各項(xiàng)活動(dòng)在在“授權(quán)授權(quán)”范圍內(nèi)進(jìn)行而建立起來(lái)的一個(gè)范圍內(nèi)進(jìn)行而建立起來(lái)的一個(gè)“自自我檢查、自我調(diào)整、自我制約我檢查、自我調(diào)整、自我制約”的系統(tǒng)，目的系統(tǒng)，目的是提高企業(yè)的的是提高企業(yè)的“免疫免疫”能力。能力。企業(yè)的授權(quán)方式企業(yè)的授權(quán)方式n一般授權(quán)一般授權(quán)n特殊授權(quán)特殊授權(quán)授權(quán)批準(zhǔn)體系授權(quán)批準(zhǔn)體系n企業(yè)不論采用哪一種授權(quán)批準(zhǔn)方式，都企業(yè)不論采用哪一種授權(quán)批準(zhǔn)方式，都必須建立授權(quán)批準(zhǔn)體系，其中包括：必須建立授權(quán)批準(zhǔn)體系，其中包括：n1、授權(quán)批準(zhǔn)的范圍；、授權(quán)批準(zhǔn)的范圍；n2、授權(quán)層次；、授權(quán)層次；n3、授權(quán)責(zé)任；、授權(quán)責(zé)任；n4

45、、授權(quán)批準(zhǔn)程序。、授權(quán)批準(zhǔn)程序。內(nèi)部控制的主要內(nèi)容內(nèi)部控制的主要內(nèi)容n不相容職務(wù)分離控制不相容職務(wù)分離控制n業(yè)務(wù)流程控制業(yè)務(wù)流程控制n資產(chǎn)管理控制資產(chǎn)管理控制n會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)控制會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)控制n成本運(yùn)營(yíng)控制成本運(yùn)營(yíng)控制n預(yù)算控制預(yù)算控制n績(jī)效考核控制績(jī)效考核控制不相容職務(wù)分離控制不相容職務(wù)分離控制n不相容職務(wù)是指：如果不相容職務(wù)同時(shí)由一不相容職務(wù)是指：如果不相容職務(wù)同時(shí)由一個(gè)人執(zhí)行，它就容易導(dǎo)致舞弊行為的發(fā)生。個(gè)人執(zhí)行，它就容易導(dǎo)致舞弊行為的發(fā)生。n例如：保管現(xiàn)金和銀行存款的出納，與負(fù)責(zé)例如：保管現(xiàn)金和銀行存款的出納，與負(fù)責(zé)現(xiàn)金、銀行存款總賬的會(huì)計(jì)，就屬于不相容現(xiàn)金、銀行存款總賬的會(huì)計(jì)，就屬于不相

46、容職務(wù)職務(wù)。n因此，一項(xiàng)業(yè)務(wù)的整個(gè)流程不能由一個(gè)人或因此，一項(xiàng)業(yè)務(wù)的整個(gè)流程不能由一個(gè)人或者是同一個(gè)部門(mén)完成。者是同一個(gè)部門(mén)完成。業(yè)務(wù)申請(qǐng)業(yè)務(wù)申請(qǐng)授權(quán)批準(zhǔn)授權(quán)批準(zhǔn)業(yè)務(wù)經(jīng)辦業(yè)務(wù)經(jīng)辦審核監(jiān)督審核監(jiān)督財(cái)產(chǎn)保管財(cái)產(chǎn)保管會(huì)計(jì)記錄會(huì)計(jì)記錄 不相容主要職務(wù)不相容主要職務(wù)業(yè)務(wù)流程的控制業(yè)務(wù)流程的控制n所謂業(yè)務(wù)流程的控制就是說(shuō)企業(yè)的工作要所謂業(yè)務(wù)流程的控制就是說(shuō)企業(yè)的工作要按照一定的流程去做。按照一定的流程去做。 資產(chǎn)的管理控制資產(chǎn)的管理控制n1、建立保管制度、建立保管制度n 資產(chǎn)變動(dòng)的詳細(xì)記錄；資產(chǎn)變動(dòng)的詳細(xì)記錄；n 限制非授權(quán)人員接近資產(chǎn)限制非授權(quán)人員接近資產(chǎn)n 財(cái)產(chǎn)的清點(diǎn)控制財(cái)產(chǎn)的清點(diǎn)控制n 必要的資產(chǎn)保

47、護(hù)措施必要的資產(chǎn)保護(hù)措施n2、進(jìn)行清點(diǎn)、進(jìn)行清點(diǎn)n 盤(pán)點(diǎn)：盤(pán)點(diǎn)：n 核對(duì)：核對(duì)：n 函證：函證： 會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)控制會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)控制n企業(yè)的很多信息是通過(guò)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)來(lái)反映的，企業(yè)的很多信息是通過(guò)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)來(lái)反映的，例如憑單控制就非常重要。例如憑單控制就非常重要。憑單設(shè)計(jì)的基本要求憑單設(shè)計(jì)的基本要求n連續(xù)編號(hào)連續(xù)編號(hào)n聯(lián)次的用途盡量清晰聯(lián)次的用途盡量清晰n流轉(zhuǎn)過(guò)程明確流轉(zhuǎn)過(guò)程明確n減少要經(jīng)過(guò)顧客填寫(xiě)減少要經(jīng)過(guò)顧客填寫(xiě)的欄目的欄目n作廢的憑單也應(yīng)保存作廢的憑單也應(yīng)保存貨幣資金的內(nèi)部控制貨幣資金的內(nèi)部控制n貨幣資金內(nèi)部控制的基本原則貨幣資金內(nèi)部控制的基本原則n（1）必須將貨幣資金業(yè)務(wù)的實(shí)際處理工作）必須將

48、貨幣資金業(yè)務(wù)的實(shí)際處理工作與記錄業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)工作相分離；與記錄業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)工作相分離；n（2）必須明確處理該類(lèi)業(yè)務(wù)的人員和應(yīng)負(fù)）必須明確處理該類(lèi)業(yè)務(wù)的人員和應(yīng)負(fù)擔(dān)的責(zé)任。擔(dān)的責(zé)任。出納員不能擔(dān)任下列工作出納員不能擔(dān)任下列工作n一般不得編制收款和付款記帳憑證。一般不得編制收款和付款記帳憑證。n不得兼任稽核、會(huì)計(jì)檔案保管和收入、支不得兼任稽核、會(huì)計(jì)檔案保管和收入、支出、費(fèi)用、債權(quán)、債務(wù)帳目的登記工作。出、費(fèi)用、債權(quán)、債務(wù)帳目的登記工作。n一般不得編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。一般不得編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。貨幣資金內(nèi)部控制的關(guān)鍵點(diǎn)貨幣資金內(nèi)部控制的關(guān)鍵點(diǎn)n（1）貨幣資金收支的審）貨幣資金收支的審批；批；n（

49、2）貨幣資金保管與記）貨幣資金保管與記錄的職務(wù)分離；錄的職務(wù)分離；n（3）定期盤(pán)點(diǎn)；）定期盤(pán)點(diǎn)；n（4）現(xiàn)金、銀行存款日）現(xiàn)金、銀行存款日記賬的登記；記賬的登記；n（5）現(xiàn)金、銀行存款日）現(xiàn)金、銀行存款日記賬與總賬的核對(duì)。記賬與總賬的核對(duì)。成本費(fèi)用管理與控制成本費(fèi)用管理與控制n當(dāng)今企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)質(zhì)上是成本的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)今企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)質(zhì)上是成本的競(jìng)爭(zhēng)。因此，企業(yè)能否取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵在于因此，企業(yè)能否取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵在于對(duì)成本的控制和精益化管理。對(duì)成本的控制和精益化管理。支出、費(fèi)用與產(chǎn)品成本的關(guān)系支出、費(fèi)用與產(chǎn)品成本的關(guān)系n支出：支出：企業(yè)在一定時(shí)期發(fā)生的會(huì)減少其貨幣企業(yè)在一定時(shí)期發(fā)生的會(huì)減少其

50、貨幣資金的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。資金的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。n費(fèi)用：費(fèi)用：企業(yè)在一定時(shí)期發(fā)生的會(huì)使其營(yíng)業(yè)利企業(yè)在一定時(shí)期發(fā)生的會(huì)使其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。潤(rùn)減少的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。n產(chǎn)品成本：產(chǎn)品成本：企業(yè)在一定時(shí)期為生產(chǎn)一企業(yè)在一定時(shí)期為生產(chǎn)一 定種定種類(lèi)和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生各種生產(chǎn)費(fèi)用之和。類(lèi)和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生各種生產(chǎn)費(fèi)用之和。產(chǎn)品成本與期間費(fèi)用產(chǎn)品成本與期間費(fèi)用n產(chǎn)品成本（制造成本）產(chǎn)品成本（制造成本）n（1）直接材料）直接材料n（2）直接人工）直接人工n（3）制造費(fèi)用）制造費(fèi)用n期間費(fèi)用期間費(fèi)用n（1）銷(xiāo)售費(fèi)用）銷(xiāo)售費(fèi)用n（2）管理費(fèi)用）管理費(fèi)用n（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用）財(cái)務(wù)費(fèi)用成本開(kāi)支范圍成本開(kāi)支范圍n為制造產(chǎn)品而消耗的為

51、制造產(chǎn)品而消耗的材料費(fèi)用材料費(fèi)用n為制造產(chǎn)品而耗用的為制造產(chǎn)品而耗用的動(dòng)力費(fèi)動(dòng)力費(fèi)n企業(yè)生產(chǎn)單位支付給企業(yè)生產(chǎn)單位支付給職工職工以及為職工支付的以及為職工支付的各種費(fèi)用各種費(fèi)用n為生產(chǎn)用為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)和和低值易耗品低值易耗品而發(fā)生的各而發(fā)生的各種費(fèi)用種費(fèi)用n各種各種生產(chǎn)損失生產(chǎn)損失n企業(yè)企業(yè)生產(chǎn)單位生產(chǎn)單位為管理和組織生產(chǎn)而發(fā)生的各為管理和組織生產(chǎn)而發(fā)生的各種費(fèi)用。種費(fèi)用。不得列入產(chǎn)品成本的項(xiàng)目不得列入產(chǎn)品成本的項(xiàng)目n為購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)為購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)生的生的資本性支出資本性支出n對(duì)外投資的支出和分配給投資者的股利或?qū)ν馔顿Y的支出和分配給投資者的

52、股利或利潤(rùn)利潤(rùn)n期間費(fèi)用支出期間費(fèi)用支出n被沒(méi)收的財(cái)物、支付的各種罰金以及對(duì)外被沒(méi)收的財(cái)物、支付的各種罰金以及對(duì)外贊助、捐贈(zèng)支出。（營(yíng)業(yè)外支出）贊助、捐贈(zèng)支出。（營(yíng)業(yè)外支出）n在公積金中開(kāi)支的支出在公積金中開(kāi)支的支出加工成本加工成本生生 產(chǎn)產(chǎn) 成成 本本制制 造造 成成 本本總總 成成 本本推銷(xiāo)成本推銷(xiāo)成本管理成本管理成本非非 制制 造造 成成 本本企業(yè)產(chǎn)品總成本的結(jié)構(gòu)企業(yè)產(chǎn)品總成本的結(jié)構(gòu)全部費(fèi)用與支出全部費(fèi)用與支出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)投資耗費(fèi)投資耗費(fèi)籌資耗費(fèi)籌資耗費(fèi)待攤與預(yù)提待攤與預(yù)提正常的成本正常的成本非正常的支出非正常的支出投資損失投資損失財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用直接成本直接成本間接成本間接成本期間成本期間成本銷(xiāo)售銷(xiāo)售費(fèi)用費(fèi)用管理管理費(fèi)用費(fèi)用產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本