第七章有風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)

1、第七章 有風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)第一節(jié) 擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)第二節(jié) 貸款承諾業(yè)務(wù)第三節(jié) 融資租賃及衍生工具交易業(yè)務(wù)第一節(jié)第一節(jié) 擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)一、定義：商業(yè)銀行為客戶(hù)債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。二、種類(lèi)：備用信用證商業(yè)信用證銀行保函備用信用證備用信用證定義：定義：l一種廣泛的擔(dān)保文件，是開(kāi)證行對(duì)收益人承擔(dān)一項(xiàng)義務(wù)的憑證。l當(dāng)開(kāi)證申請(qǐng)人不能履行其應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)時(shí)，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開(kāi)證行開(kāi)具匯票，并隨附開(kāi)證申請(qǐng)人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可得到開(kāi)證行償付。l1999年1月1日，國(guó)際商會(huì)頒布國(guó)際備用信用證慣例表明： 備用信用證在開(kāi)立后即是一項(xiàng)不可撤銷(xiāo)的、獨(dú)立的、要求單據(jù)的、具有

2、約束力的承諾備用信用證的法律特性不可撤銷(xiāo)性：備用信用證一經(jīng)開(kāi)立，除非有關(guān)當(dāng)事人同意或備用信用證內(nèi)另有規(guī)定，開(kāi)證人不得撤銷(xiāo)或修改其在該備用信用證項(xiàng)下的義務(wù)。獨(dú)立性：備用信用證一經(jīng)開(kāi)立，即作為一種自主文件而獨(dú)立存在。l其既獨(dú)立于賴(lài)以開(kāi)立的申請(qǐng)人與受益人之間的基礎(chǔ)交易合約，又獨(dú)立于申請(qǐng)人和開(kāi)證人之間的開(kāi)證契約關(guān)系；l基礎(chǔ)交易合約對(duì)備用信用證無(wú)任何法律約束力，開(kāi)證人完全不介入基礎(chǔ)交易的履約狀況，其義務(wù)完全取決于備用信用證條款和受益人提交的單據(jù)是否表面上符合這些條款的規(guī)定備用信用證的法律特性單據(jù)性：開(kāi)證人付款義務(wù)的履行與否取決于受益人提交的單據(jù)是否符合備用信用證的要求。要求受益人提交匯票以及聲明申請(qǐng)人違

3、約的證明文件即可獲得開(kāi)證人償付。強(qiáng)制性：不論開(kāi)證人是否收取了費(fèi)用，受益人是否收到該備用信用證，只要其一經(jīng)開(kāi)立，即對(duì)開(kāi)證人具有強(qiáng)制性的約束力。備用信用證備用信用證分類(lèi)：分類(lèi)：l履約備用信用證l投標(biāo)備用信用證l預(yù)付款備用信用證l直接付款備用信用證履約備用信用證l定義：用于擔(dān)保履行責(zé)任而非擔(dān)保付款，包括對(duì)申請(qǐng)人在基礎(chǔ)交易中違約所造成的損失進(jìn)行賠償?shù)谋ＷC。在有效期內(nèi)若申請(qǐng)人違反合同，開(kāi)證行將根據(jù)受益人提交的符合備用信用證的單據(jù)代申請(qǐng)人賠償相應(yīng)金額單據(jù)包括：索款要求書(shū)、違約聲明等 投標(biāo)備用信用證l定義：用于擔(dān)保申請(qǐng)人中標(biāo)后執(zhí)行合同的責(zé)任和義務(wù)。若投標(biāo)人未能履行合同，開(kāi)證人須按備用信用證的規(guī)定向受益人履行

4、賠款義務(wù)。投標(biāo)備用信用證的金額一般為投保報(bào)價(jià)的l5。預(yù)付款備用信用證l定義：用于擔(dān)保申請(qǐng)人對(duì)受益人的預(yù)付款所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)。用于國(guó)際工程承包項(xiàng)目中，業(yè)主向承包人支付的合同總價(jià)102 5的工程預(yù)付款，用于進(jìn)出口貿(mào)易中進(jìn)口商向出口商的預(yù)付款。直接付款備用信用證定義：用于擔(dān)保到期付款，主要用于擔(dān)保企業(yè)發(fā)行債券或訂立債務(wù)契約時(shí)的到期支付本息義務(wù)。商業(yè)信用證商業(yè)信用證1.定義：是指進(jìn)口商請(qǐng)求當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)出的一種證書(shū)，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購(gòu)出口商交來(lái)的匯票單據(jù)。2.理解：銀行以自身的信譽(yù)為進(jìn)出口商之間的業(yè)務(wù)活動(dòng)做擔(dān)保。銀行在開(kāi)立信用證時(shí)，往往要求開(kāi)證申

5、請(qǐng)人（進(jìn)口商）交足一定比例的押金，一般說(shuō)來(lái)不會(huì)大量占用銀行自有資金。商業(yè)信用證商業(yè)信用證開(kāi)證行會(huì)收取手續(xù)費(fèi)，是銀行獲取收益的一條重要途徑。進(jìn)口商所交納的押金在減小信用證風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也為銀行提供了一定量的流動(dòng)資金來(lái)源。商業(yè)信用證是銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，因?yàn)樗谋澈笥猩虡I(yè)行為，所以一般認(rèn)為該項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。第一節(jié)第一節(jié) 擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)3.商業(yè)信用證的開(kāi)立程序4.備用信用證與商業(yè)信用證的異同點(diǎn)相同點(diǎn)：l兩者均是獨(dú)立于基礎(chǔ)合同之外的獨(dú)立文件。l兩者均可憑單付款，開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任不同點(diǎn)：商業(yè)信用證的開(kāi)立和結(jié)算程序開(kāi)證申請(qǐng)人開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）（進(jìn)口商）通知行通知行/議付行議付行/付款行付款行（

6、出口方銀行）（出口方銀行） 開(kāi)證行開(kāi)證行（進(jìn)口方銀行）（進(jìn)口方銀行）1.簽訂買(mǎi)賣(mài)合同，按規(guī)定使用信用證簽訂買(mǎi)賣(mài)合同，按規(guī)定使用信用證5.出運(yùn)貨物出運(yùn)貨物2.申申請(qǐng)請(qǐng)開(kāi)開(kāi)證證10.通通知知付付款款11.付付款款贖贖單單7.議議付付或或付付款款4.通通知知轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)遞遞信信用用證證6.交交單單議議付付3.通知轉(zhuǎn)遞信用證通知轉(zhuǎn)遞信用證8.寄單索匯寄單索匯9.償付償付收益人收益人（出口商）（出口商）備用信用證與商業(yè)信用證的不同點(diǎn)商業(yè)信用證多用于貿(mào)易結(jié)算貨款；備用信用證多用于非貿(mào)易，或貿(mào)易上的擔(dān)保融資。商業(yè)信用證每證必須付款；備用信用證帶有預(yù)備性不是每證必須付款。商業(yè)信用證規(guī)定全套各種單據(jù)和裝期，交單期，效期

7、，屬于跟單信用證；備用信用證規(guī)定匯票和聲明書(shū)，只有效期，沒(méi)有裝期和交單期，接近光票信用證。適用的法律條文不同。商業(yè)信用證的付款條件是受益人的“履約”； 備用信用證的付款條件是申請(qǐng)人“沒(méi)有履約”。銀行保函一、定義： 又稱(chēng)為保證書(shū)，是指銀行應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向受益人開(kāi)立的一種書(shū)面信用擔(dān)保憑證，保證在申請(qǐng)人未能按雙方協(xié)議履行其責(zé)任或義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人代其履行一定金額、一定時(shí)限范圍內(nèi)的某種支付或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。二、理解是由銀行開(kāi)立的承擔(dān)付款責(zé)任的一種擔(dān)保憑證，銀行根據(jù)保函的規(guī)定承擔(dān)絕對(duì)付款責(zé)任。多屬于“見(jiàn)索即付” 和不可撤銷(xiāo)的文件。見(jiàn)索即付見(jiàn)索即付： 即無(wú)條件保函，屬于獨(dú)立的付款保證，獨(dú)立于申請(qǐng)人和收益人之

8、間的基礎(chǔ)合同，受益人和擔(dān)保人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系完全以保函記載的內(nèi)容為準(zhǔn) 國(guó)際商會(huì)于1992年出版了見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則（國(guó)際商會(huì)458號(hào)出版物）規(guī)定：索償時(shí)，受益人只需提示書(shū)面請(qǐng)求和保函中所規(guī)定的單據(jù)，擔(dān)保人付款的唯一依據(jù)是單據(jù)，而不能是某一事實(shí)。銀行保函當(dāng)事人包括委托人：要求銀行開(kāi)立保證書(shū)的一方受益人：收到保證書(shū)并憑以向銀行索償?shù)囊环綋?dān)保人：保函的開(kāi)立人 主要內(nèi)容 依據(jù)國(guó)際商會(huì)第458號(hào)出版物UGD458規(guī)定有關(guān)當(dāng)事人(名稱(chēng)與地址)開(kāi)立保函的依據(jù)擔(dān)保金額和金額遞減條款要求付款的條件銀行保函三、種類(lèi)投標(biāo)保函：履約保函：預(yù)付款保函四、銀行在開(kāi)立保函時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題 國(guó)際擔(dān)保業(yè)務(wù)中銀行使用的絕大多數(shù)

9、為見(jiàn)索即付保函，見(jiàn)索即付保函一經(jīng)開(kāi)立，銀行將成為第一付款人，承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。投標(biāo)保函l定義：保證人向受益人（招標(biāo)人）承諾，當(dāng)申請(qǐng)人（投標(biāo)人）不履行其投標(biāo)所產(chǎn)生的義務(wù)時(shí)，保證人應(yīng)在規(guī)定的金額限度內(nèi)向受益人付款l理解：該款項(xiàng)通常為合同金額的1%-5%履約保函l定義：應(yīng)勞務(wù)方和承包人的申請(qǐng)，向工程的業(yè)主（受益人）所作的履約保證承諾。若履約責(zé)任人在日后未按合約的規(guī)定完成承建的工程或其他約定事項(xiàng)時(shí)，擔(dān)保銀行向業(yè)主支付一筆款項(xiàng)。l理解：合約規(guī)定主要包括按期、按質(zhì)、按量完成該款項(xiàng)一般占合同金額的5%-10%預(yù)付款保函l預(yù)付款保函：又稱(chēng)為還款擔(dān)保，是指向工程業(yè)主（受益人）保證，若申請(qǐng)人未能按照合同規(guī)定使用預(yù)付

10、款時(shí)，則擔(dān)保銀行負(fù)責(zé)返還已預(yù)付的款項(xiàng)。銀行開(kāi)具保函時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題l保函應(yīng)將賠付條件具體化，應(yīng)有具體擔(dān)保金額、受益人、委托人、保函有效期限等l銀行應(yīng)要求委托人提供相應(yīng)的反擔(dān)?；蛱峁┮欢〝?shù)量的保證金，銀行在保證金的額度內(nèi)出具保函。l銀行向境外受益人出具保函，屬對(duì)外擔(dān)保，還必須注意諸如報(bào)經(jīng)外匯管理局批準(zhǔn)等對(duì)外擔(dān)保的法律規(guī)定。 l銀行開(kāi)立保函，還應(yīng)該對(duì)基礎(chǔ)合同的真實(shí)性進(jìn)行認(rèn)真審核，以防詐騙反擔(dān)保概念：為債務(wù)人擔(dān)保的第三人，為了保證其追償權(quán)的實(shí)現(xiàn)，而與債務(wù)人簽訂的擔(dān)保合同。l如：銀行對(duì)借款人發(fā)放保證貸款時(shí)，保證人因要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，故要求借款人為自己再提供擔(dān)保。借款人為保證人所提供的擔(dān)保即屬反擔(dān)保，簽訂的合同

11、即為反擔(dān)保合同。銀行保函五、保函與備用信用證的比較1.相同點(diǎn)：l兩者都是備用性質(zhì)的。l在要求提交的單據(jù)方面，都要求提交索償聲明；2.不同點(diǎn)：保函與備用證受到不同的國(guó)際慣例的約束l保函的國(guó)際慣例有見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則l備用證的國(guó)際慣例如前所介紹是國(guó)際備用證慣例ISP98。保函與備用信用證的不同點(diǎn)轉(zhuǎn)讓權(quán)利不同l見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則規(guī)定保函項(xiàng)下受益人索賠的權(quán)利不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)籰國(guó)際備用證慣例ISP98中訂有備用證受益人的提款權(quán)利轉(zhuǎn)讓辦法的有關(guān)條款，意味著備用證是允許轉(zhuǎn)讓的。保函與備用信用證的不同點(diǎn)反擔(dān)保權(quán)不同l保函有反擔(dān)保作保證l備用證方式下無(wú)此項(xiàng)目。責(zé)任性質(zhì)不同l保函有負(fù)第一性付款責(zé)任的，也有負(fù)第二性付

12、款責(zé)任的。l備用信用證總是負(fù)第一性付款責(zé)任的。第二節(jié)第二節(jié) 貸款承諾業(yè)務(wù)貸款承諾業(yè)務(wù)一、定義：一、定義：是銀行與借款客戶(hù)之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約。銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率、貸款期限及使用方向等，隨時(shí)應(yīng)客戶(hù)要求向其提供信貸服務(wù)，并收取傭金。理解：貸款承諾屬于含有期權(quán)的表外業(yè)務(wù)： 客戶(hù)需要資金時(shí)，若市場(chǎng)利率高于承諾利率，則客戶(hù)要求履行承諾；反之放棄。該項(xiàng)業(yè)務(wù)在被正式提取前屬于表外業(yè)務(wù)，提取后轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)第二節(jié)第二節(jié) 貸款承諾業(yè)務(wù)貸款承諾業(yè)務(wù)二、分類(lèi)二、分類(lèi)按承諾方式不同l定期貸款承諾：在借款期內(nèi)，借款人只能一次全部或部分提取承諾金額。l備用承諾：借款人可多次使

13、用所承諾的貸款金額 種類(lèi)：l循環(huán)承諾：借款人可多次使用所承諾的貸款金額，并且可反復(fù)使用償還的貸款，只要借款人在某一時(shí)點(diǎn)上使用的貸款不超過(guò)承諾總額即可l種類(lèi)： 備用承諾的種類(lèi)l直接的備用承諾：貸款人在承諾期內(nèi)可多次使用承諾，直到承諾金額與承諾期均滿(mǎn)，但對(duì)于已償還的貸款在本次承諾期內(nèi)不得再次使用。l遞減的備用承諾：貸款人在承諾期內(nèi)可多次使用承諾，但每次使用的額度按照銀行的約定呈遞減分布。l可轉(zhuǎn)換備用承諾：在直接備用承諾的基礎(chǔ)上，附加可轉(zhuǎn)換日期的規(guī)定，在此時(shí)期之前，貸款人可按直接的備用承諾使用，在此日期之后承諾權(quán)利發(fā)生轉(zhuǎn)換。若此日期前未使用，到期日后轉(zhuǎn)換成定期貸款承諾若此日期前曾使用，在到期日后未提

14、取部分失效循環(huán)承諾的種類(lèi)l直接的循環(huán)承諾：借款人在承諾有效期內(nèi)可多次提用，并可以反復(fù)使用已償還的貸款，只要在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上使用的貸款不超過(guò)全部承諾額。l遞減的循環(huán)承諾：在直接循環(huán)的基礎(chǔ)上，附加一個(gè)定期遞減的規(guī)定，每隔一定時(shí)期扣減承諾額。l可轉(zhuǎn)換循環(huán)承諾：在轉(zhuǎn)換日前是直接循環(huán)成活，在轉(zhuǎn)換日后是定期貸款承諾，承諾額度降至已提用而又未償還得金額，未提用部分失效。第二節(jié)第二節(jié) 貸款承諾業(yè)務(wù)貸款承諾業(yè)務(wù)按是否可撤銷(xiāo)l可撤銷(xiāo)的貸款承諾：客戶(hù)在取得貸款前必須履行的特定條款，一旦銀行承諾期間客戶(hù)信用等級(jí)降低或客戶(hù)沒(méi)有履行特定條款，則銀行可撤銷(xiāo)這項(xiàng)承諾。l不可撤銷(xiāo)的貸款承諾：除非經(jīng)過(guò)客戶(hù)同意，銀行不可私自撤銷(xiāo)承諾第

15、二節(jié)第二節(jié) 貸款承諾業(yè)務(wù)貸款承諾業(yè)務(wù)三、貸款承諾的程序三、貸款承諾的程序申請(qǐng)貸款承諾 ：借款人提交詳細(xì)的財(cái)務(wù)資料和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況材料，向熟悉自己的銀行申請(qǐng)。銀行進(jìn)行信貸審查簽訂貸款承諾協(xié)議：銀行和借款人進(jìn)行協(xié)商，在承諾類(lèi)型、期限、利率、額度、保障條款、償還安排等方面達(dá)成一致提取資金：借款人在提取資金前，應(yīng)在協(xié)議規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通知銀行，銀行將在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將資金劃入借款人的存款賬戶(hù)中償還資金：借款人按協(xié)議規(guī)定按時(shí)交納承諾金額及利息第三節(jié) 融資租賃及衍生工具交易業(yè)務(wù)一、融資租賃的概念一、融資租賃的概念 即設(shè)備租賃，租賃機(jī)構(gòu)籌措資金購(gòu)買(mǎi)企業(yè)選定的設(shè)備，并按照協(xié)議將其交給承租企業(yè)使用的一種租賃方式。承租人

16、按合同規(guī)定，分期向出租人支付租金租賃期限一般較長(zhǎng)，相當(dāng)于設(shè)備的絕大部分有效壽命期，一般3-5年，大型設(shè)備10年承租人在合同期內(nèi)，對(duì)設(shè)備的維修、保養(yǎng)、保險(xiǎn)等承擔(dān)義務(wù)第三節(jié) 融資租賃及衍生工具交易業(yè)務(wù)涉及到三方當(dāng)事人，具備兩個(gè)合同出租人、供貨商、承租人出租人與供貨方簽訂購(gòu)貨合同出租人用戶(hù)承租人簽訂那個(gè)租賃合同融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資租賃期滿(mǎn)，可退還銀行、續(xù)租或留購(gòu)第三節(jié) 融資租賃及衍生工具交易業(yè)務(wù)二、融資租賃的種類(lèi)二、融資租賃的種類(lèi)l直接購(gòu)買(mǎi)租賃l轉(zhuǎn)租賃l售后租回l衡平租賃l百分比租賃直接購(gòu)買(mǎi)租賃定義：出租人按照承租人的要求和選定的租賃對(duì)象，購(gòu)進(jìn)設(shè)備然后出租給承租

17、人。理解：融資租賃的主要形我國(guó)融資租賃的基本形式租期一般較長(zhǎng)，租期滿(mǎn)后承租人擁有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的權(quán)利轉(zhuǎn)租賃l定義：簡(jiǎn)稱(chēng)轉(zhuǎn)租，承租人在租賃期內(nèi)將租入資產(chǎn)出租給第三方的行為。l特點(diǎn)：涉及三方（原出租人、原承租人和新承租人）和兩份租約l案例： 某租賃公司A根據(jù)與承租企業(yè)的合同，首先向另一租賃公司B租入所需設(shè)備，該設(shè)備成本200萬(wàn)元，A每年付B租金（包括租賃成本）23萬(wàn)元，A每年向承租企業(yè)收取租賃收益25萬(wàn)元。售后租回l定義：賣(mài)主（即承租人）將一項(xiàng)自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售后，又將該項(xiàng)資產(chǎn)從買(mǎi)主（即出租人）租回，習(xí)慣稱(chēng)之為“回租”。l特點(diǎn)：賣(mài)主同時(shí)是承租人，買(mǎi)主同時(shí)是出租人。l兩種方式：售后租回新設(shè)備：企業(yè)資

18、金不足急需某種設(shè)備售后租回舊設(shè)備：企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造時(shí)，將本公司原有設(shè)備賣(mài)給租賃公司或得資金支持用于新設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)，然后車(chē)國(guó)內(nèi)組原有設(shè)備衡平租賃l定義：又稱(chēng)杠桿租賃，是指出租人在購(gòu)進(jìn)租賃物時(shí)只提供所需資金的一部分（20-40%），其余部分由出租人以租賃資產(chǎn)作抵押通過(guò)其他渠道借入資金，然后將設(shè)備出租給承租人。l特點(diǎn)：出租人可以少量的資金帶動(dòng)巨額的租賃交易多針對(duì)飛機(jī)、輪船、海上勘探和開(kāi)采等設(shè)備杠桿租賃的貸款以租賃物作為抵押銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)提供不可追索的貸款：貸款人對(duì)出租人無(wú)追索權(quán)，即貸款只能通過(guò)承租人支付租金得到償還。 百分比租賃l定義：承租人向出租人繳納一定的基本金后，其余租金按承租人營(yíng)業(yè)收入的一定比例進(jìn)行支付。l特點(diǎn)：把租賃收益和設(shè)備運(yùn)用收益相聯(lián)系出租人實(shí)際參予了承租人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。第三節(jié) 融資租賃及衍生工具交易業(yè)務(wù)三、租金的構(gòu)成三、租金的構(gòu)成1.租賃資產(chǎn)的購(gòu)置成本：租金構(gòu)成中最主要組成部分市場(chǎng)買(mǎi)價(jià)、運(yùn)輸費(fèi)用、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)2.保險(xiǎn)費(fèi)：建安工程保險(xiǎn)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、機(jī)器損害保險(xiǎn)費(fèi)、營(yíng)業(yè)損害中斷保險(xiǎn)費(fèi)等3.利息4.營(yíng)業(yè)費(fèi)用：辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)人員工資、差旅費(fèi)、稅金、利潤(rùn)第三節(jié) 融資租賃及衍生工具交易業(yè)務(wù)四、租金的計(jì)付方法四、租金的計(jì)付方法l期末付租法：將整個(gè)租期劃分為若干支付