《貨幣銀行學》(全套課件)

1、貨幣銀行學貨幣銀行學2第一章 引言n經(jīng)濟生活中處處有貨幣n貨幣流通n生活中提出的種種課題3第一章 引言n學習貨幣銀行學，掌握剖析經(jīng)濟問題的入門鑰匙n以馬克思主義為指導n要在把握中國實際的基礎(chǔ)上學習n也要學習西方的貨幣銀行學4第二章 貨幣與貨幣制度n教學要點：q貨幣的起源q形形色色的貨幣q貨幣的職能q貨幣的定義q貨幣制度5第一節(jié) 貨幣的起源n貨幣是幾千年前才出現(xiàn)在人類生活中的n古代貨幣起源說n馬克思對貨幣起源的論證：價值及其形式n價值形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生n進一步的探索超出貨幣銀行學的任務6第二節(jié) 形形色色的貨幣n古代的貨幣n幣材q鑄幣q劣質(zhì)鑄幣q用紙做的貨幣q銀行券與國家發(fā)行的紙幣q可簽發(fā)支票

2、的存款q電子計算機的運用與無現(xiàn)金社會7第三節(jié) 貨幣的職能n價值尺度n貨幣單位n價格n流通手段n貨幣需求n價值尺度與流通手段的統(tǒng)一8第三節(jié) 貨幣的職能n貨幣貯藏n支付手段n世界貨幣9第四節(jié) 貨幣的定義n一般等價物n社會計算的工具和“選票”n從職能出發(fā)給貨幣下定義n貨幣與財富n貨幣與法律n從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣n生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn)10第四節(jié) 貨幣制度n貨幣制度及其構(gòu)成n幣材的確定n貨幣單位的確定n金屬貨幣的構(gòu)造n本位幣和輔幣11第四節(jié) 貨幣制度n流通中其他貨幣的管理n無限法償與有限法償n貨幣制度的發(fā)展n中央集中計劃體制下的貨幣制度n人民幣制度的建立n歐元及其對傳統(tǒng)貨幣制度觀念的挑戰(zhàn)12貨幣消亡和

3、社會主義仍然需要貨幣的理論n問題的提出n馬克思恩格斯的貨幣消亡論n列寧斯大林對這個問題的觀點n貨幣消亡觀點在中國n必須發(fā)展商品經(jīng)濟觀點的確立n社會主義社會貨幣必要性理論的現(xiàn)實意義13第三章 信用n教學要點：q信用及其與貨幣的聯(lián)系q高利貸q現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)q現(xiàn)代信用的形式q信用與股份公司14第一節(jié) 信用及其與貨幣的聯(lián)系n什么是信用n信用也是一個古老的經(jīng)濟范疇n信用是如何產(chǎn)生的n實物借貸與貨幣借貸n金融范疇的形成15第二節(jié) 高利貸n高利貸的特點n歷史上對高利貸的態(tài)度n資產(chǎn)階級反高利貸的斗爭n中國的高利貸問題16第三節(jié) 現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)n“信用經(jīng)濟”n盈余與赤字，債權(quán)與債務n信用關(guān)系中的政府n國

4、際收支中的盈余和赤字n作為信用媒介的金融機構(gòu)n資金流量分析17第四節(jié) 現(xiàn)代信用的形式n商業(yè)信用q商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通q商業(yè)信用的作用和局限性q商業(yè)信用在中國18第四節(jié) 現(xiàn)代信用的形式n銀行信用q銀行家的票據(jù)銀行券q間接融資與直接融資n國家信用n消費信用19第五節(jié) 信用與股份公司n股份公司n股份公司與信用n所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離n股份公司在中國20第四章 利息與利息率n教學要點：q利息q利率及其種類q單利與復利q利率的決定q利率的作用21第一節(jié) 利息n對利息的認識n利息的實質(zhì)n利息之轉(zhuǎn)化為收益的一般形式n收益的資本化n資本的價格22第二節(jié) 利率及其種類n利息率及其系統(tǒng)n實際利率與名義利率n固定利率與

5、浮動利率n市場利率、公定利率、官定利率n一般利率與優(yōu)惠利率n年率、月率、日率n長期利率和短期利率23第三節(jié) 單利與復利n概念和計算公式n復利反映利息的本質(zhì)特征n兩個有廣泛用途的算式n現(xiàn)值與終值n現(xiàn)值的運用24第四節(jié) 利率的決定n馬克思的利率決定理論n西方經(jīng)濟學關(guān)于利率決定的分析n影響利率的其他因素n我國的利率管理體制25第五節(jié) 利率的作用n儲蓄的利率彈性和投資的利率彈性n利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件26第五章 金融市場n教學要點：q金融市場及其要素q金融工具q證券市場q金融衍生工具 q金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合27第一節(jié) 金融市場及其要素 n金融市場的定義n我國金融市場的歷史n金融市場的基本要素n金融市場

6、運作流程及其功能的簡單概括n金融市場的類型28第二節(jié) 金融工具n金融工具的特征n金融工具的種類n商業(yè)票據(jù)n股票n債券n有價證券的價格n股票價格指數(shù)n實際運營資本與股票市值29第三節(jié) 證券市場n初級市場與二級市場n新證券的發(fā)行n證券交易所n證券交易所的組織與交易程序n場外交易市場n保證金交易n投機與風險轉(zhuǎn)移n我國的證券市場30第四節(jié) 金融衍生工具n衍生工具與原生工具n衍生工具的迅速發(fā)展n按合約類型的標準分類n按相關(guān)資產(chǎn)的標準分類n按衍生次序的標準分類n按交易場所的標準分類n雙刃作用31第五節(jié) 金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合n金融工具與資產(chǎn)組合n資產(chǎn)選擇32第六章 金融機構(gòu)體系n教學要點：q我國金融機構(gòu)體系的

7、構(gòu)成q中國社會主義金融體系的建立及改革q西方國家的金融機構(gòu)體系33第一節(jié) 我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成n金融機構(gòu)的一般界說n體系的構(gòu)成n中國人民銀行n政策性銀行n國有商業(yè)銀行34第一節(jié) 我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成n其他商業(yè)銀行n農(nóng)村和城市信用合作社n其他非銀行金融機構(gòu)n保險公司n在華外資金融機構(gòu)35第二節(jié) 社會主義金融體系的建立及改革n建國前夕舊中國的金融體系n新中國金融體系的建立n“大一統(tǒng)”模式的金融體系n1979年以來金融體系的改革36第三節(jié) 西方國家的金融機構(gòu)體系n西方國家金融機構(gòu)體系的構(gòu)成（一）q中央銀行q存款貨幣銀行q專業(yè)銀行q投資銀行q儲蓄銀行q農(nóng)業(yè)銀行37第三節(jié) 西方國家的金融機構(gòu)體系n西

8、方國家金融機構(gòu)體系的構(gòu)成（二）q抵押銀行q進出口銀行q保險公司q信用合作社38第三節(jié) 西方國家的金融機構(gòu)體系n西方國家金融機構(gòu)體系的構(gòu)成（三）q養(yǎng)老或退休基金會q投資基金n發(fā)展中國家金融機構(gòu)體系的特點n當前西方銀行購并浪潮39第七章 存款貨幣銀行n教學要點：q商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展q存款貨幣銀行的類型和組織q存款貨幣銀行的負債業(yè)務q存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務q存款貨幣銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務40第七章 存款貨幣銀行n教學要點：q金融創(chuàng)新q信用貨幣的創(chuàng)造q存款貨幣銀行的經(jīng)營原則41第一節(jié) 商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展n古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)n現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生n舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成n商業(yè)銀行的作用

9、42第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織n西方商業(yè)銀行的類型與組織n向全能方向發(fā)展的趨勢n商業(yè)銀行的組織制度n中國存款貨幣銀行的類型和組織43第三節(jié) 存款貨幣銀行的負債業(yè)務n負債業(yè)務n吸收存款n存款結(jié)構(gòu)的變化n其他負債業(yè)務44第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務n資產(chǎn)業(yè)務n貼現(xiàn)n貸款及其種類n貸款證券化趨向45第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務n我國的銀行貸款與對企業(yè)的資金供給n信貸原則n西方商業(yè)銀行的“6C”原則n證券投資n租賃業(yè)務46第五節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務n中間業(yè)務n表外業(yè)務n匯兌業(yè)務n信用證業(yè)務n代收業(yè)務47第五節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務n代客買賣業(yè)務n承兌業(yè)務n信托業(yè)務n

10、代理融通業(yè)務n銀行卡業(yè)務n銀行服務電子化的廣泛內(nèi)容與發(fā)展前景48第六節(jié) 金融創(chuàng)新n避免風險的創(chuàng)新n技術(shù)的創(chuàng)新n規(guī)避行政管理的創(chuàng)新n金融創(chuàng)新反映商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求49第七節(jié) 信用貨幣的創(chuàng)造n存款貨幣銀行的銀行券發(fā)行n原始存款與派生存款RrRrDD為經(jīng)過派生的存款總額為原始存款為必要的鑄幣庫存對存款的比率50第七節(jié) 信用貨幣的創(chuàng)造n現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造1drdDRDRr 表 示 經(jīng) 過 派 生 的 存 款 總 額表 示 原 始 存 款 的 增 額表 示 法 定 存 款 準 備 率dD1RrK=K表示存款總額變動對原始存款的倍數(shù)51第七節(jié) 信用貨幣的創(chuàng)造n其他制約派生存款的因素n派生存款

11、的緊縮過程dtD1Rrcer tK= 52第八節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理n存款貨幣銀行是企業(yè)n商業(yè)銀行的經(jīng)營原則n資產(chǎn)管理與負債管理n我國銀行的經(jīng)營原則n深化國有銀行的改革n不良貸款與貸款風險分類53第八章 中央銀行n教學要點：q中央銀行的產(chǎn)生及類型q中央銀行的職能q中央銀行體制下的支付清算制度q中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程q中央銀行的金融監(jiān)管和存款保險制度54第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生及類型n中央銀行的初創(chuàng)階段和迅速發(fā)展階段n國家對中央銀行控制的加強n中央銀行的類型55第二節(jié) 中央銀行的職能n中央銀行的特點及其職能劃分n發(fā)行的銀行q人民幣發(fā)行程序n國家的銀行n銀行的銀行n中央銀行的資產(chǎn)負債

12、表n中央銀行的獨立性56第三節(jié) 中央銀行體制下的支付清算n票據(jù)交換所n票據(jù)交換所的工作程序n中央銀行組織全國清算的職責57第四節(jié) 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程n基礎(chǔ)貨幣n基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造：源與流n中央銀行資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量n貨幣乘數(shù)58第五節(jié) 中央銀行的金融監(jiān)管和存款保險制度n金融監(jiān)管及其范圍n金融監(jiān)管的基本原則n巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則n中央銀行與金融監(jiān)管n西方國家的存款保險制度59第九章 貨幣需求n教學要點： q貨幣需求理論的發(fā)展q貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度60第一節(jié) 貨幣需求理論的發(fā)展n中國古代的貨幣需求思想n馬克思關(guān)于流通中貨幣量的理論n費雪方程式與劍

13、橋方程式PTMV kPYMd61第一節(jié) 貨幣需求理論的發(fā)展n凱恩斯的貨幣需求分析n凱恩斯學派對貨幣需求理論的發(fā)展1212( )( )MMML YL r1122MkY r62第一節(jié) 貨幣需求理論的發(fā)展n替代效應與收入效應n弗里德曼的貨幣需求函數(shù)1( ,;,; )dMdPmbePPdtf y w rr ru63第二節(jié) 貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度n貨幣需求的微觀角度q經(jīng)濟體制對微觀主體貨幣需求行為的影響q收入變動與貨幣需求q中國城鄉(xiāng)居民的資產(chǎn)選擇行為n貨幣需求的宏觀角度n微觀分析與宏觀分析的結(jié)合n不同角度考察貨幣需求n貨幣需求是一個確定的量64第十章 貨幣供給n教學要點：q貨幣供給的口徑q貨幣

14、供給的控制機制與控制工具q外生變量與內(nèi)生變量65第一節(jié) 貨幣供給的口徑n現(xiàn)金發(fā)行與貨幣供給n貨幣供給的多重口徑n劃分貨幣供給層次的依據(jù)及意義n名義貨幣供給與實際貨幣供給n國際貨幣基金組織的貨幣模型66第二節(jié) 貨幣供給的控制機制與控制工具n市場經(jīng)濟條件下對貨幣供給的間接調(diào)控n居民持幣行為與貨幣供給n企業(yè)行為與貨幣供給n存款貨幣銀行行為與貨幣供給n乘數(shù)公式的再說明67第三節(jié) 外生變量與內(nèi)生變量外生變量與內(nèi)生變量的含義貨幣主義的外生變量中國貨幣供給的內(nèi)生性與外生性問題68第十一章 貨幣均衡與社會總供求n教學要點：q貨幣的均衡與非均衡q貨幣供求與社會總供給總需求69第一節(jié) 貨幣的均衡與非均衡n貨幣均衡

15、與非均衡的含義n中國集中計劃體制下的貨幣供求對比n造成貨幣供給過多的微觀主體行為n不同經(jīng)濟體制下貨幣均衡問題表現(xiàn)的差異70第二節(jié) 貨幣總供求與社會總供求n貨幣供求與社會供求的內(nèi)在聯(lián)系nD=C+I+G+Xn社會總供給對貨幣的需求n供求失衡與價格波動n貨幣供給的產(chǎn)出效應及其擴張界限n緊縮效應71第二節(jié) 貨幣總供求與社會總供求n市場供求與貨幣供求 S D Md Ms72第十二章 通貨膨脹n教學要點：q通貨膨脹及其度量q通貨膨脹的成因q通貨膨脹的經(jīng)濟社會效應q通貨膨脹對策q無通貨膨脹成長和通貨緊縮 73第一節(jié) 通貨膨脹及其度量n古老的通貨膨脹問題n新中國成立初，對惡性通貨膨脹的治理n過去我國流行的通貨

16、膨脹定義n近年來對通貨膨脹的觀點74第一節(jié) 通貨膨脹及其度量n西方對通貨膨脹的一般定義n通貨膨脹的分類n集中計劃體制下的隱蔽性通貨膨脹n通貨膨脹的度量75第二節(jié) 通貨膨脹的成因n需求拉上說nP D5n D4 Sn D2 D3n D1 CnA Bn YnO Y1 Y2 Y3 Y476第二節(jié) 通貨膨脹的成因n成本推動說nP D Sn F E A3 C A2nA1 B O Y1Y2Y3 Y n 77第二節(jié) 通貨膨脹的成因n供求混合推動說nP D2 D3 Sn D1 InA3 FnA2 CnA1nO YF Y 78第二節(jié) 通貨膨脹的成因n結(jié)構(gòu)性通貨膨脹n中國改革以來對通貨膨脹形成原因的若干觀點79第三

17、節(jié) 通貨膨脹的經(jīng)濟社會效應n通貨膨脹與經(jīng)濟成長：關(guān)于產(chǎn)出效應的爭論n強制儲蓄效應n收入分配效應n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應n惡性通貨膨脹與經(jīng)濟社會危機n物價上漲：經(jīng)濟改革中令人困擾的問題80第四節(jié) 通貨膨脹對策n宏觀緊縮傳統(tǒng)的政策調(diào)節(jié)手段n醫(yī)治通貨膨脹的其他政策n指數(shù)化和圍繞指數(shù)化問題的討論n中國經(jīng)濟學家的通貨膨脹對策81第五節(jié) 無通貨膨脹成長和通貨緊縮n反通貨膨脹是否是一個永恒的施政目標n無通貨膨脹經(jīng)濟n通貨緊縮82第十三章 貨幣政策n教學要點：q貨幣政策目標q貨幣政策工具q貨幣政策的傳導機制和中介指標q貨幣政策效應q中國貨幣政策的實踐83第一節(jié) 貨幣政策目標n貨幣政策n貨幣政策的目標n貨幣政策諸目標

18、的統(tǒng)一與沖突n近年來我國關(guān)于貨幣政策目標選擇的觀點n通貨膨脹目標制84第二節(jié) 貨幣政策工具 n一般性政策工具的再透視n選擇性貨幣政策工具n直接信用控制n間接信用指導n我國貨幣政策工具的使用和選擇問題85第三節(jié) 貨幣政策的傳導機制和中介目標n凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論n貨幣學派的貨幣政策傳導機制理論n貨幣政策中介指標的選擇n利率指標n貨幣供應量n超額準備金和基礎(chǔ)貨幣86第四節(jié) 貨幣政策效應n貨幣政策時滯n貨幣流通速度的影響n微觀主體預期的對消作用n其他經(jīng)濟政治因素的影響n貨幣政策效應的衡量n貨幣政策與財政政策的配合n西方對貨幣政策總體效應理論評價的演變87第五節(jié) 中國貨幣政策的實踐n我國古

19、代的宏觀經(jīng)濟政策思想n傳統(tǒng)體制下的貨幣政策實踐n改革開放以來的貨幣政策實踐n“復歸”與”啟而不動”n“軟著陸”88第十四章 金融與經(jīng)濟發(fā)展n教學要點：q金融與經(jīng)濟發(fā)展的一般關(guān)系q發(fā)展中國家的金融壓抑q金融自由化89第一節(jié) 金融與經(jīng)濟發(fā)展的一般關(guān)系n金融發(fā)展n衡量金融發(fā)展的基本指標n金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展的相互作用90第二節(jié) 發(fā)展中國家的金融壓抑n金融壓抑：一個較普遍的現(xiàn)象n中央集中計劃體制國家中金融處于被壓抑的狀態(tài)n金融壓抑論n發(fā)展中國家的貨幣需求函數(shù)91第三節(jié) 金融自由化n金融自由化n金融深化論的借鑒價值n發(fā)展中國家金融自由化涉及的主要內(nèi)容n若干發(fā)展中國家的金融自由化改革n發(fā)展中國家金融自由化改

20、革的經(jīng)驗與教訓n金融自由化的改革也擴及發(fā)達國家n金融自由化與國際性金融危機n中國的金融改革92第十五章 國家交往中的貨幣n教學要點：q貨幣是國際交往中不可缺少的手段q貨幣與國際支付q外匯與外匯市場q匯率q人民幣匯率問題93第一節(jié) 貨幣是國際交往中不可缺少的手段n現(xiàn)代世界是開放的世界n貨幣是國際交往中不可缺少的手段n國際交往中的人民幣94第二節(jié) 銀行與國際支付n銀行在國際支付中的重要地位n服務于國際支付的國外分支機構(gòu)和代理行網(wǎng)n結(jié)算方式95第三節(jié) 外匯與外匯市場n外匯及其構(gòu)成n外匯市場n改革開放前的外匯管理n外匯管理體制的改革96第四節(jié) 匯率n人民幣匯率牌價表n匯率制度n貨幣的對內(nèi)價值與對外價值

21、n匯率是怎樣決定的n匯率在國民經(jīng)濟中的作用n外匯風險97第五節(jié) 人民幣匯率問題n人民幣匯率決定的歷史回顧n人民幣匯率水平問題n換匯成本n人民幣匯率的市場化98第十六章 國際金融體系n教學要點：q國際貨幣體系q國際金融機構(gòu)q國際信用q金融業(yè)的國際化99第一節(jié) 國際貨幣體系n國際貨幣體系n金本位下的國際貨幣體系n金匯兌本位下的國際貨幣體系n以美元為中心的國際貨幣體系n布雷頓森林會議體制的終結(jié)n國際貨幣本位問題n匯率制度問題100第二節(jié) 國際金融機構(gòu)n國際金融機構(gòu)的形成和發(fā)展n國際金融機構(gòu)q國際貨幣基金組織q世界銀行q國際開發(fā)協(xié)會q國際金融公司q亞洲開發(fā)銀行q非洲開發(fā)銀行101第三節(jié) 國際信用n國際

22、資本流動n國際信用形式的種類n商業(yè)性借款n政府貸款和國際金融機構(gòu)貸款n直接投資102第四節(jié) 金融業(yè)的國際化n金融業(yè)國際化的發(fā)展n銀行機構(gòu)國際化n歐洲貨幣市場n金融市場國際化n金融業(yè)國際化的監(jiān)督問題103第十七章 國際收支與經(jīng)濟均衡n教學要點： q國際收支q國際收支的調(diào)節(jié)q對外收支與國內(nèi)經(jīng)濟循環(huán)的聯(lián)系q對外收支與經(jīng)濟的綜合平衡q正確處理對外收支與經(jīng)濟均衡的結(jié)合部104第一節(jié) 國際收支n什么是國際收支n國際收支平衡表n國際收支項目n我國國際收支狀況105第二節(jié) 國際收支調(diào)節(jié)n國際收支失衡n幾種收支差額n國際收支失衡的原因n必須保持國際收支的平衡n我國曾經(jīng)執(zhí)行過的方針及當前應有的考慮n國際收支調(diào)節(jié)的

23、方式106第三節(jié) 對外收支與國內(nèi)經(jīng)濟循環(huán)的聯(lián)系n國內(nèi)外經(jīng)濟交流的渠道n貿(mào)易收支與人民幣資金n資本收支與人民幣資金n開放條件下的貨幣流通107第四節(jié) 對外收支與經(jīng)濟的綜合平衡n外匯收支與社會總供求n匯率對社會總供求的影響n外匯收支的調(diào)節(jié)作用n國內(nèi)經(jīng)濟是基礎(chǔ)108第五節(jié) 正確處理對外收支與經(jīng)濟均衡的結(jié)合部n出口規(guī)模與構(gòu)成n外債規(guī)模n外匯儲備水平n配套的財政金融政策謝謝大家110 金融學金融學 貨幣銀行學貨幣銀行學111111第一篇第一篇 貨幣、信用與金融貨幣、信用與金融本篇介紹本篇介紹v第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度v第二章第二章 國際貨幣體系與匯率制度國際貨幣體系與匯率制度v第三章第

24、三章 信用、利息與信用形式信用、利息與信用形式v第四章第四章 金融范疇的形成與發(fā)展金融范疇的形成與發(fā)展112112第一章 貨幣與貨幣制度 教學要點：教學要點：v 貨幣的起源貨幣的起源v 形形色色的貨幣形形色色的貨幣v 貨幣的職能貨幣的職能v 貨幣的定義貨幣的定義v 貨幣制度貨幣制度113113第一節(jié) 初識貨幣v 經(jīng)濟生活中處處有貨幣經(jīng)濟生活中處處有貨幣 生活中盡顯貨幣的魅力生活中盡顯貨幣的魅力v 貨幣在對外交往中貨幣在對外交往中-外匯外匯 外匯：一切外國的貨幣外匯：一切外國的貨幣v 貨幣流通貨幣流通 114114第二節(jié) 貨幣的起源v 貨幣并非開天辟地就已存在貨幣并非開天辟地就已存在 貨幣是幾千

25、年前才出現(xiàn)在人類生活中的 古代貨幣起源說：（1）因為交換而產(chǎn)生 （2）有權(quán)勢或圣明的人確定的（先王說）v從交易的社會角度比較物物交易與通過貨幣的從交易的社會角度比較物物交易與通過貨幣的交易交易 經(jīng)濟行為的演化與交易成本有緊密的聯(lián)系：成本高到低或者是從節(jié)約的角度解釋。115115第三節(jié) 形形色色的貨幣v 古代的貨幣古代的貨幣 貝殼、牛、羊、鹽、煙草、可可豆。v 幣材幣材 特征：（一）價值高（二）易分割 （三）易存放（四）易攜帶v 鑄幣鑄幣v 由國家的印記證明其重量和成色的金色塊116116v 銀行券與國家發(fā)行的紙幣銀行券與國家發(fā)行的紙幣 銀行券銀行券:一種用紙印制的貨幣，可隨時兌換金幣、一種用紙

26、印制的貨幣，可隨時兌換金幣、銀幣銀幣。v 可簽發(fā)支票的存款可簽發(fā)支票的存款 支票：顧客依據(jù)存款向銀行簽發(fā)支付命令書。支票：顧客依據(jù)存款向銀行簽發(fā)支付命令書。v 外匯存在的種種形態(tài)外匯存在的種種形態(tài) 定期存款和居民的銀行儲蓄是貨幣，只是不能直接定期存款和居民的銀行儲蓄是貨幣，只是不能直接流通的貨幣。流通的貨幣。117117v 外匯存在的種種形態(tài)外匯存在的種種形態(tài) 外幣存款外幣存款 有價證券有價證券v計算機的運用與無現(xiàn)金社會計算機的運用與無現(xiàn)金社會118118第四節(jié) 貨幣的職能v賦予交易對象以價格形態(tài)賦予交易對象以價格形態(tài) 價值尺度：馬克思把貨幣賦予交易對象以價格形價值尺度：馬克思把貨幣賦予交易對

27、象以價格形態(tài)的職能態(tài)的職能v貨幣單位貨幣單位v貨幣購買力：貨幣購買力：價格的倒數(shù)價格的倒數(shù) 購買力平價購買力平價:把各國不同貨幣的購買力加以比較，把各國不同貨幣的購買力加以比較，既可比出名稱不同的貨幣單位相互之間的比值。既可比出名稱不同的貨幣單位相互之間的比值。119119v交易媒介或流通手段交易媒介或流通手段 媒介：賣出，買進的中間物。媒介：賣出，買進的中間物。 流通手段流通手段(購買手段購買手段)：在商品流通中，起媒介作：在商品流通中，起媒介作用的貨幣用的貨幣。v支付手段支付手段： 買賣雙方的賒買賒賣的行為買賣雙方的賒買賒賣的行為120120v流通中的貨幣和貨幣需求流通中的貨幣和貨幣需求v

28、積累和保存價值的手段積累和保存價值的手段v國際交往中的貨幣職能、匯率國際交往中的貨幣職能、匯率121121第五節(jié) 貨幣的界說v從職能視角的貨幣界說從職能視角的貨幣界說 價值尺度與流通手段的統(tǒng)一價值尺度與流通手段的統(tǒng)一v一般等價物一般等價物v貨幣與流動性貨幣與流動性v社會計算的工具和社會計算的工具和“選票選票”v從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣 國際貨幣基金組織把各國大多采用的國際貨幣基金組織把各國大多采用的M1直接稱直接稱為貨幣，為貨幣，M1之外可構(gòu)成之外可構(gòu)成M2的稱為準貨幣。的稱為準貨幣。122122第六節(jié) 貨幣制度v貨幣制度及其構(gòu)成貨幣制度及其構(gòu)成v幣材的確定幣材

29、的確定v貨幣單位的確定貨幣單位的確定v金屬貨幣的鑄造金屬貨幣的鑄造v本位幣和輔幣本位幣和輔幣v對鈔票和存款貨幣的管理對鈔票和存款貨幣的管理v無限法嘗與有限法嘗無限法嘗與有限法嘗v金本位的發(fā)展史金本位的發(fā)展史123123第二章 國際貨幣體系與匯率制度教學要點：教學要點：v 國際貨幣體系國際貨幣體系v 外匯與外匯管理外匯與外匯管理v 匯率與匯率制度匯率與匯率制度v 匯率與幣值、匯率與利率匯率與幣值、匯率與利率v 匯率的決定匯率的決定124124第一節(jié) 國際貨幣體系v什么是國際貨幣體系什么是國際貨幣體系 當貨幣制度問題超出國界時，就成為國際貨幣制當貨幣制度問題超出國界時，就成為國際貨幣制度或者國際貨

30、幣體系的問題。度或者國際貨幣體系的問題。v 以美元為中心的國際貨幣體系以美元為中心的國際貨幣體系v布雷頓森林體系的終結(jié)和浮動匯率制布雷頓森林體系的終結(jié)和浮動匯率制 浮動匯率制：浮動匯率制：v歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元v蒙代爾蒙代爾- 最適貨幣區(qū)理論最適貨幣區(qū)理論v對貨幣制度主權(quán)的挑戰(zhàn)對貨幣制度主權(quán)的挑戰(zhàn)125125第二節(jié) 外匯與外匯管理v外匯界說再釋外匯界說再釋v現(xiàn)代經(jīng)濟是由債權(quán)債務網(wǎng)絡(luò)全面覆蓋的經(jīng)濟：任現(xiàn)代經(jīng)濟是由債權(quán)債務網(wǎng)絡(luò)全面覆蓋的經(jīng)濟：任何貨幣都不過體現(xiàn)著債權(quán)債務關(guān)系，任何貨幣的何貨幣都不過體現(xiàn)著債權(quán)債務關(guān)系，任何貨幣的支付都不過反映著債權(quán)債務的消長、轉(zhuǎn)移。支付都不過反映著債

31、權(quán)債務的消長、轉(zhuǎn)移。v外匯管理與管制外匯管理與管制v外匯管理：政府對外匯的收、支、存、兌所進行外匯管理：政府對外匯的收、支、存、兌所進行的一種管理。的一種管理。126126v可兌換與不完全可兌換可兌換與不完全可兌換 經(jīng)常項目經(jīng)常項目 資本項目資本項目v我國的外匯管理和人民幣可兌換問題我國的外匯管理和人民幣可兌換問題127127第三節(jié) 匯率與匯率制度v匯率匯率n一國貨幣單位所表示的另一國貨幣單位的一國貨幣單位所表示的另一國貨幣單位的“價格價格”v匯率牌價表匯率牌價表n直接標價法直接標價法n間接標價法間接標價法v官方匯率、市場匯率、黑市匯率官方匯率、市場匯率、黑市匯率v浮動匯率與固定匯率浮動匯率與

32、固定匯率v名義匯率與實際匯率名義匯率與實際匯率v人民幣匯率制度人民幣匯率制度128128第四節(jié) 匯率與幣值、匯率與利率v貨幣的對內(nèi)價值與對外價值貨幣的對內(nèi)價值與對外價值v匯率與利率匯率與利率129129第五節(jié) 匯率的決定v關(guān)于匯率的決定關(guān)于匯率的決定 鑄幣平價（金平價）：由金鑄成。鑄幣平價（金平價）：由金鑄成。 鑄幣推出流通領(lǐng)域之后，之所以可比，是由于它鑄幣推出流通領(lǐng)域之后，之所以可比，是由于它 們都有流通性、行使的領(lǐng)域。們都有流通性、行使的領(lǐng)域。v種種匯率的決定說種種匯率的決定說 國際借貸說國際借貸說 匯兌心里說匯兌心里說 貨幣分析說貨幣分析說 金融資產(chǎn)說金融資產(chǎn)說 130130第三章 信用

33、、利息與信用形式教學要點：教學要點：v信用及其與貨幣的聯(lián)系信用及其與貨幣的聯(lián)系v利息利息v現(xiàn)代社會之前的信用現(xiàn)代社會之前的信用 v現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)v現(xiàn)代信用的形式現(xiàn)代信用的形式131131第一節(jié) 信用及其與貨幣的聯(lián)系v什么是信用什么是信用v信用也是一個古老的經(jīng)濟范疇信用也是一個古老的經(jīng)濟范疇v信用是如何產(chǎn)生的信用是如何產(chǎn)生的v實物借貸與貨幣借貸實物借貸與貨幣借貸v市場經(jīng)濟要求信用秩序市場經(jīng)濟要求信用秩序132132 第二節(jié) 利息v什么是利息什么是利息v人類對利息的認識：人類對利息的認識：機會成本和風險的補償機會成本和風險的補償v利息的實質(zhì)：利息的實質(zhì)：在資本社會，放貸者和經(jīng)

34、營者一起在資本社會，放貸者和經(jīng)營者一起瓜分剩余價值。瓜分剩余價值。v利息之轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)利息之轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)v收益的資本化收益的資本化133133第三節(jié) 現(xiàn)代社會之前的信用v 債、債、usury、高利貸、高利貸v 高利率高利率v 歷史上對高利貸的態(tài)度歷史上對高利貸的態(tài)度v 資產(chǎn)階級反高利貸的斗爭資產(chǎn)階級反高利貸的斗爭v 如何詮釋如何詮釋“高利貸高利貸”v 中國的高利貸問題中國的高利貸問題v 當前的當前的“民間借貸民間借貸”134134第四節(jié) 現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)v “信用經(jīng)濟信用經(jīng)濟”v 盈余與赤字，債權(quán)與債務盈余與赤字，債權(quán)與債務v 信用關(guān)系中的個人、企業(yè)、政府和國際收支信用關(guān)系中

35、的個人、企業(yè)、政府和國際收支v 作為信用媒介的金融機構(gòu)作為信用媒介的金融機構(gòu)135135第五節(jié) 現(xiàn)代信用的形式v 商業(yè)信用：商業(yè)信用：商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用和銀行信用v 商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通 商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù) 本票本票 匯票匯票 承兌承兌v 商業(yè)信用的作用和局限性商業(yè)信用的作用和局限性v 銀行信用銀行信用v 銀行家的票據(jù)銀行家的票據(jù)-銀行券銀行券136136v 國家信用國家信用 長、中、短期國庫券，國債、公債。長、中、短期國庫券，國債、公債。v 消費信用消費信用v 國際信用國際信用 （1）國外商業(yè)性借貸）國外商業(yè)性借貸 （2）國外直接投資）國外直接投資137137 第四章

36、金融范疇的形成與發(fā)展教學要點：教學要點：v 金融及其涵蓋的領(lǐng)域金融及其涵蓋的領(lǐng)域v 金融范疇的形成金融范疇的形成 v 金融范疇的界定金融范疇的界定138138 第一節(jié) 金融及其涵蓋的領(lǐng)域v“金融金融”這個由中文組成的詞所涵蓋的范圍這個由中文組成的詞所涵蓋的范圍v“金融金融”這個由中文詞并非古已有之這個由中文詞并非古已有之v西方人對西方人對finance的用法的用法v比價金融與比價金融與finance139139第二節(jié) 金融范疇的形成v古代相互獨立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇古代相互獨立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇v現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成140140第三節(jié) 金融范疇

37、的界定v 金融范疇的擴展金融范疇的擴展 投資投資 保險保險 信托信托 租賃租賃v 對金融范疇的界定對金融范疇的界定141141第二篇 金融中介與金融市場本篇介紹本篇介紹v第五章第五章 金融中介體系金融中介體系v第六章第六章 存款貨幣銀行存款貨幣銀行v第七章第七章 中央銀行中央銀行v第八章第八章 金融市場金融市場v第九章第九章 資本市場資本市場v第十章第十章 金融體系市場金融體系市場v第十一章第十一章 金融基礎(chǔ)設(shè)施金融基礎(chǔ)設(shè)施142142第五章 金融中介體系教學要點：教學要點：v 金融中介及其包括的范圍金融中介及其包括的范圍v 西方國家的金融中介市場西方國家的金融中介市場v 中國的金融中介體系中

38、國的金融中介體系v 國際金融機構(gòu)體系國際金融機構(gòu)體系143143第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍v金融中介、金融中介機構(gòu)、金融機構(gòu)金融中介、金融中介機構(gòu)、金融機構(gòu) 金融中介機構(gòu)，間接融資金融中介機構(gòu)，間接融資 直接融資直接融資v聯(lián)合國統(tǒng)計署和國民經(jīng)濟核算體系的分類聯(lián)合國統(tǒng)計署和國民經(jīng)濟核算體系的分類 包括：包括： 金融中介金融中介 保險和養(yǎng)老基金的活動保險和養(yǎng)老基金的活動 輔助金融中介輔助金融中介 144144 國民經(jīng)濟核算體系：國民經(jīng)濟核算體系： （1）中央銀行）中央銀行 （2）其他存款銀行公司）其他存款銀行公司 （3）非存款金融中介機構(gòu)）非存款金融中介機構(gòu) （4）金融輔助機構(gòu)）金融輔助機構(gòu)

39、（5） 保險公司和養(yǎng)老基金保險公司和養(yǎng)老基金145145v金融服務業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同金融服務業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同特點：（特點：（1）金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比極高）金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比極高 （2）所支配、運營的資本資本規(guī)模與各自）所支配、運營的資本資本規(guī)模與各自的權(quán)益資本相比，比率極高。的權(quán)益資本相比，比率極高。 （3）金融資產(chǎn)極高的持有率，權(quán)益資本極）金融資產(chǎn)極高的持有率，權(quán)益資本極低的保有率。低的保有率。 （4）國有化趨勢）國有化趨勢 （5）追求利潤，但國有化追求利潤退居次之）追求利潤，但國有化追求利潤退居次之。 146146第二節(jié) 西方國家的金融中介體系v西方國家金融中介體系的構(gòu)成西方國家金

40、融中介體系的構(gòu)成v中央銀行和存款貨幣銀行以外的金融機構(gòu)中央銀行和存款貨幣銀行以外的金融機構(gòu) （1）政策性銀行）政策性銀行 （2）投資銀行）投資銀行 （3）金融公司）金融公司 （4）儲蓄銀行）儲蓄銀行147147 （5）農(nóng)業(yè)銀行）農(nóng)業(yè)銀行 （6）不動產(chǎn)抵押銀行）不動產(chǎn)抵押銀行 （7）信用合作社）信用合作社 （8）保險公司）保險公司v跨國金融中介：跨國金融中介： 跨國銀行：跨國銀行：148148第三節(jié) 中國的金融中介體系v 我國金融體系的發(fā)展我國金融體系的發(fā)展v 中國人民銀行中國人民銀行v 政策性銀行政策性銀行v 金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司v 其他商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行v 投資銀行、券商投資銀

41、行、券商v 農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社v 信托投資公司信托投資公司149149v 財務公司財務公司v 金融租賃公司金融租賃公司v 小額信貸公司小額信貸公司v 郵政儲蓄機構(gòu)郵政儲蓄機構(gòu)v 保險公司保險公司v 投資基金投資基金v 匯金公司、中國投資有限責任公司匯金公司、中國投資有限責任公司v 在華外資金融機構(gòu)在華外資金融機構(gòu)150150第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系v 國際金融機構(gòu)的形成和發(fā)展國際金融機構(gòu)的形成和發(fā)展v 國際清算銀行國際清算銀行其業(yè)務分為四個部分：其業(yè)務分為四個部分：（1）邀請各國中央銀行行長和官員商討國際金融）邀請各國中央銀行行長和官員商討國際金融問題

42、。問題。（2）從事貨幣和金融問題）從事貨幣和金融問題（3）為各國中央銀行提供金融服務）為各國中央銀行提供金融服務（4）作為協(xié)助各種國際金融協(xié)定的代理和受托機）作為協(xié)助各種國際金融協(xié)定的代理和受托機構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。151151v 國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織 特別提款權(quán)：特別提款權(quán)： （1）普通貸款）普通貸款 （2）中期貸款）中期貸款 （3）出口波動補償貸款）出口波動補償貸款v 世界銀行世界銀行v 亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行152152第六章 存款貨幣銀行教學要點：教學要點：v 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展v 分業(yè)經(jīng)營與混合經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營與混合

43、經(jīng)營v 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新v 不良債權(quán)不良債權(quán)v 存款保險制度存款保險制度v 中國國有商業(yè)銀行改革中國國有商業(yè)銀行改革153153第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展v 存款貨幣銀行名稱的由來存款貨幣銀行名稱的由來v 古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)v職能有：（職能有：（1）鑒定和兌換（）鑒定和兌換（2）貨幣保管（）貨幣保管（3）匯兌匯兌v 現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生v 舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成v 154154v 商業(yè)銀行的作用商業(yè)銀行的作用 內(nèi)容與職能：內(nèi)容與職能： （1）信用中介）信用中介 （2）支付中介）支付中介 （3）變積蓄和收入

44、為資本）變積蓄和收入為資本 （4）創(chuàng)造信用流通工具）創(chuàng)造信用流通工具v “金融資本金融資本”與壟斷與壟斷155155第二節(jié) 分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營v 商業(yè)銀行的兩種類型：職能分工型與完全型商業(yè)銀行的兩種類型：職能分工型與完全型 職能分工的特點：職能分工的特點： 商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的產(chǎn)別：（商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的產(chǎn)別：（1）只有商）只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款（業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款（2）期限：）期限：v 美、日等國從強調(diào)分業(yè)到轉(zhuǎn)變方向美、日等國從強調(diào)分業(yè)到轉(zhuǎn)變方向v 我國強調(diào)分業(yè)經(jīng)營的背景與問題我國強調(diào)分業(yè)經(jīng)營的背景與問題156156 第三節(jié) 金融創(chuàng)新v 金融創(chuàng)新浪潮金融

45、創(chuàng)新浪潮 v 避免風險的創(chuàng)新與資產(chǎn)業(yè)務證券化避免風險的創(chuàng)新與資產(chǎn)業(yè)務證券化 相應措施：（相應措施：（1）創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務工具）創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務工具（2）開發(fā)債務工具的遠期市場，發(fā)展債務工具）開發(fā)債務工具的遠期市場，發(fā)展債務工具的期貨交易。（的期貨交易。（3）開發(fā)債務工具的期權(quán)市場）開發(fā)債務工具的期權(quán)市場v 技術(shù)進步推動的創(chuàng)新技術(shù)進步推動的創(chuàng)新v 網(wǎng)絡(luò)銀行：網(wǎng)絡(luò)銀行：存在的問題存在的問題v 規(guī)避行政管理的創(chuàng)新規(guī)避行政管理的創(chuàng)新v 金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求157157 第四節(jié) 不良債權(quán)v 不良債權(quán)及其不可避免性不良債權(quán)及其不可避免性v 需要科學的分析

46、需要科學的分析 微觀角度看微觀角度看 銀行體系看銀行體系看 一個經(jīng)濟體系看一個經(jīng)濟體系看v 我國銀行的不良債權(quán)及其成因我國銀行的不良債權(quán)及其成因 有哪些成因：有哪些成因：v 158158v債權(quán)質(zhì)量分類法債權(quán)質(zhì)量分類法 （1）正常類）正常類 （2）關(guān)注類）關(guān)注類 （3）次級類）次級類 （4）可以類）可以類 （5）損失類）損失類159159第五節(jié) 存款保險制度v 關(guān)于存款保險制度關(guān)于存款保險制度 存款保險制度產(chǎn)生的背景：存款保險制度產(chǎn)生的背景： 各國存款保險制度的具體組織形式不盡相同：各國存款保險制度的具體組織形式不盡相同：（1）官方建立存款保險機構(gòu)）官方建立存款保險機構(gòu) （2）由官方和銀行共同建

47、立存款保險機構(gòu)）由官方和銀行共同建立存款保險機構(gòu)v 存款保險制度的功能與問題存款保險制度的功能與問題v 這一制度引進我國的問題這一制度引進我國的問題160160第六節(jié) 中國國有商業(yè)銀行改革v國有商業(yè)銀行改革牽扯著深層的體制問題國有商業(yè)銀行改革牽扯著深層的體制問題v國有商業(yè)銀行的改革進程國有商業(yè)銀行的改革進程v客觀評價改革成效客觀評價改革成效161161 第七章 中央銀行教學要點：教學要點：v 中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的產(chǎn)生及類型v 中央銀行的職能中央銀行的職能v 中央銀行的獨立性問題中央銀行的獨立性問題 162162第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生及類型v中央銀行的初級階段和迅速發(fā)展階段中央銀行的初

48、級階段和迅速發(fā)展階段 中央銀行中央銀行 中央銀行建立的必要性：（中央銀行建立的必要性：（1）銀行券統(tǒng)一發(fā)行）銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要的需要 （2）銀行林立、銀行業(yè)務不斷擴大，債權(quán)債務）銀行林立、銀行業(yè)務不斷擴大，債權(quán)債務關(guān)系復雜關(guān)系復雜（3）成為眾多的銀行的后盾，必要時提供貨幣支）成為眾多的銀行的后盾，必要時提供貨幣支持（流動性支持）持（流動性支持）163163v國家對中央銀行控制的加強國家對中央銀行控制的加強 直接表現(xiàn)：（直接表現(xiàn)：（1）中央銀行國有化）中央銀行國有化 （2）戰(zhàn)后，各國紛紛制定新的銀行法，）戰(zhàn)后，各國紛紛制定新的銀行法，明確中央銀行的主要職責就是慣徹執(zhí)行貨幣政策，明確中央銀行的主

49、要職責就是慣徹執(zhí)行貨幣政策，維持經(jīng)濟的穩(wěn)定。維持經(jīng)濟的穩(wěn)定。v中央銀行制度的類型中央銀行制度的類型 三種類型三種類型 （1）單一的中央銀行制度）單一的中央銀行制度 （2）跨國中央銀行制度）跨國中央銀行制度 （3）準中央銀行）準中央銀行164164 第二節(jié) 中央銀行的職能v中央銀行業(yè)務經(jīng)營的特點及其職能中央銀行業(yè)務經(jīng)營的特點及其職能v發(fā)行的銀行：發(fā)行的銀行：就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu)。國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu)。v銀行的銀行銀行的銀行 主要職能：主要職能： （1）集中存款準備）集中存款準備 （2）最終貸款人）最終貸款人 （3）組織全國的清算）組織全

50、國的清算165165v國家的銀行國家的銀行：是指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金是指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務。融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務。 （1）代理國庫）代理國庫 （2）代理國家債券的發(fā)行）代理國家債券的發(fā)行 （3）對國家財政給予信貸支持）對國家財政給予信貸支持 （4）保管外匯和黃金儲備，進行外匯、黃金的買賣和管理）保管外匯和黃金儲備，進行外匯、黃金的買賣和管理 （5）制定和實施貨幣政策）制定和實施貨幣政策 （6）制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)）制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)v中央銀行的資產(chǎn)負債表中央銀行的資產(chǎn)負債表166

51、166第三節(jié) 中央銀行的獨立性問題v中央銀行的獨立性問題：中央銀行的獨立性問題：貨幣政策的決策和運貨幣政策的決策和運作方面，中央銀行由法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主作方面，中央銀行由法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主程度。程度。 中央銀行與政府關(guān)系的獨立性兩點：（中央銀行與政府關(guān)系的獨立性兩點：（1）（）（2） 原因：原因：v中央銀行的獨立性是相對的：中央銀行的獨立性是相對的：167167 第八章 金融市場教學要點：教學要點：v 金融市場及其要素金融市場及其要素v 貨幣市場貨幣市場v 衍生工具市場衍生工具市場v 投資基金投資基金v 外匯市場與黃金市場外匯市場與黃金市場v 風險投資與創(chuàng)業(yè)板塊市場風險投資與創(chuàng)業(yè)板

52、塊市場v 金融市場的國際化金融市場的國際化168168第一節(jié) 金融市場及其要素 v金融市場金融市場v金融市場中交易的產(chǎn)品、工具金融市場中交易的產(chǎn)品、工具-金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)v金融資產(chǎn)的特征：金融資產(chǎn)的特征： （1）貨幣性或流動性）貨幣性或流動性 （2）收益性：名義收益、現(xiàn)時收益、平均收益）收益性：名義收益、現(xiàn)時收益、平均收益 （3）風險性）風險性v金融市場的功能：金融市場的功能：（1）資金調(diào)劑（）資金調(diào)劑（2）風險分）風險分散和風險轉(zhuǎn)移（散和風險轉(zhuǎn)移（3）確定價格）確定價格169169 v金融市場運作流程的簡單概括金融市場運作流程的簡單概括 直接融資直接融資 間接融資間接融資v金融市場的類型金融

53、市場的類型 貨幣市場貨幣市場 資本市場資本市場 現(xiàn)貨市場現(xiàn)貨市場 期貨市場期貨市場v我國金融市場的歷史我國金融市場的歷史170170 第二節(jié) 貨幣市場v票據(jù)與票據(jù)市場票據(jù)與票據(jù)市場 融資票據(jù)融資票據(jù) 真實票據(jù)真實票據(jù) 銀行承兌票據(jù)銀行承兌票據(jù) 貼現(xiàn)貼現(xiàn) 貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率v中央銀行票據(jù)：中央銀行票據(jù)：中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證，其目的是調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的超額準備金債務憑證，其目的是調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的超額準備金v國庫券市場國庫券市場171171v可轉(zhuǎn)讓大額存單市場可轉(zhuǎn)讓大額存單市場 大額存單大額存單v回購市場回購市場 回購協(xié)議：回購協(xié)議：證券在出售時賣方向買方承諾在未證券

54、在出售時賣方向買方承諾在未來某一個時間將證券買回來的協(xié)議。來某一個時間將證券買回來的協(xié)議。 隔夜隔夜：回購交易的時間在一天為期。：回購交易的時間在一天為期。 v銀行間的拆借市場銀行間的拆借市場172172 第三節(jié) 衍生工具市場v衍生金融產(chǎn)品衍生金融產(chǎn)品v衍生工具的迅速發(fā)展衍生工具的迅速發(fā)展v遠期和期貨遠期和期貨 合約：合約： 遠期：遠期： 期貨：期貨：v期權(quán)期權(quán): 看漲期權(quán)，看跌期權(quán)看漲期權(quán)，看跌期權(quán)v互換互換v金融衍生工具的雙刃作用金融衍生工具的雙刃作用173173 第四節(jié) 投資基金v投資基金及其發(fā)展歷史投資基金及其發(fā)展歷史v契約型基金和公司型基金：契約型基金和公司型基金： 開放式基金、封閉

55、式基金開放式基金、封閉式基金v私募基金私募基金v對沖基金對沖基金v收益基金和增長基金收益基金和增長基金v貨幣市場基金貨幣市場基金v養(yǎng)老基金養(yǎng)老基金174174 第五節(jié) 外匯市場與黃金市場v外匯市場的概念與功能外匯市場的概念與功能v外匯市場的參與者和交易方式外匯市場的參與者和交易方式v我國的外匯市場我國的外匯市場v黃金市場的歷史發(fā)展黃金市場的歷史發(fā)展v黃金市場的金融功能黃金市場的金融功能v我國的黃金流通體制改革我國的黃金流通體制改革175175第六節(jié) 風險投資與創(chuàng)業(yè)板塊市場v風險投資基金和風險資本風險投資基金和風險資本 風險投資基金風險投資基金 風險資本風險資本v風險投資的發(fā)展歷史及其作用風險投

56、資的發(fā)展歷史及其作用v風險投資的推出途徑風險投資的推出途徑 風險資本的投資過程大致分為五步：風險資本的投資過程大致分為五步： 交易發(fā)起交易發(fā)起-篩選投資機會篩選投資機會-評價評價-交易設(shè)交易設(shè)計計-投資后管理投資后管理v創(chuàng)業(yè)板市場創(chuàng)業(yè)板市場176176第七節(jié) 金融市場的國際化v對金融市場國際化的理解對金融市場國際化的理解v歐洲貨幣市場歐洲貨幣市場 歐洲貨幣市場是一個完全自由的國際金融市場，歐洲貨幣市場是一個完全自由的國際金融市場， 起特點是：起特點是：v金融市場國際化的演進和格局金融市場國際化的演進和格局 離岸金融市場：離岸金融市場：v國際游資國際游資 熱錢：熱錢：177177 第九章 資本市

57、場v教學要點：教學要點：v 股票市場股票市場v 長期債券與長期債券市場長期債券與長期債券市場v 初級市場與二級市場初級市場與二級市場v 資本市場的效率資本市場的效率178178 第一節(jié) 股票市場v股票市場概述股票市場概述 交割交割 場外交易市場場外交易市場v我國股票市場的發(fā)展我國股票市場的發(fā)展179179第二節(jié) 長期債券與長期債券市場v長期政府債券長期政府債券 金融債券金融債券v公司債券公司債券v長期債券市場長期債券市場180180第三節(jié) 初級市場與二級市場v初級市場初級市場 公募公募 私募私募v二級市場二級市場181181第四節(jié) 證券價格與證券價格指數(shù)v有價證券價格有價證券價格 有價證券有價

58、證券 面值面值v證券價格指數(shù)證券價格指數(shù)182182第五節(jié) 資本市場的效率v市場效率的定義市場效率的定義 有效市場假說有效市場假說 弱有效市場假說弱有效市場假說 中度有效市場假說中度有效市場假說 強有效市場假說強有效市場假說v研究市場效率的意義研究市場效率的意義v對有效市場假說的挑戰(zhàn)對有效市場假說的挑戰(zhàn)183183 第十章 金融體系結(jié)構(gòu)教學要點：教學要點：v 金融體系與金融功能金融體系與金融功能v 金融體系的兩種結(jié)構(gòu)金融體系的兩種結(jié)構(gòu)v 對存款貨幣銀行的再論證對存款貨幣銀行的再論證v 金融體系機構(gòu)的演進趨勢金融體系機構(gòu)的演進趨勢184184第一節(jié) 金融體系與金融功能v金融體系金融體系 金融體系

59、構(gòu)成的五個要素：金融體系構(gòu)成的五個要素： （1）由貨幣制度規(guī)范的貨幣流通）由貨幣制度規(guī)范的貨幣流通 （2）金融市場）金融市場 （3）金融機構(gòu)）金融機構(gòu) （4）金融工具）金融工具 （5）國家對，金融運行的管理和在金融領(lǐng)域進行）國家對，金融運行的管理和在金融領(lǐng)域進行的政策性調(diào)節(jié)，是由金融的特殊性所決定的。的政策性調(diào)節(jié)，是由金融的特殊性所決定的。185185v金融功能金融功能 對金融體系的研究分為兩個基本方面：對金融體系的研究分為兩個基本方面： （一）金融市場上各經(jīng)濟行為主體之間的關(guān)系（一）金融市場上各經(jīng)濟行為主體之間的關(guān)系 （二）金融中介機構(gòu)的活動（二）金融中介機構(gòu)的活動金融功能觀認為，主線是功能

60、而不是機構(gòu)：一是金金融功能觀認為，主線是功能而不是機構(gòu)：一是金融功能比金融機構(gòu)更為穩(wěn)定融功能比金融機構(gòu)更為穩(wěn)定二是機構(gòu)的形式隨功能而變化。二是機構(gòu)的形式隨功能而變化。186186主要的功能有：主要的功能有：（1）在時間和空間上轉(zhuǎn)移資源）在時間和空間上轉(zhuǎn)移資源（2）提供分散、轉(zhuǎn)移和管理風險的途徑）提供分散、轉(zhuǎn)移和管理風險的途徑（3）提供清算和結(jié)算的途徑）提供清算和結(jié)算的途徑（4）提供了集中資本和股份分割的機制）提供了集中資本和股份分割的機制（5）提供價格信息）提供價格信息（6）提供解決激勵問題的方法）提供解決激勵問題的方法187187第二節(jié) 金融體系的兩種結(jié)構(gòu)v中介與市場對比的不同結(jié)構(gòu)中介與市場