投資項目年成本費用估算

1、投資項目成本費用的估算n一、總成本費用分類n二、經營成本概念n三、成本費用的估算一、總成本費用分類n總成本費用分類圖制造成本期間費用銷售成本銷售費用財務費用管理費用總成本費用總成本費用一、總成本費用分類n（一）按費用的經濟用途（產品成本）劃分n（二）按費用的經濟性質（企業(yè)成本）劃分n（三）按成本與產量關系劃分一、總成本費用分類n（一）按費用的經濟用途（產品成本）劃分n能反映每一成本費用的經濟用途（用于何種產品）n能反映每一產品的單位成本一、總成本費用分類n（一）按費用的經濟用途（產品成本）劃分n1.制造成本n2.管理費用n3.財務費用n4.銷售費用一、總成本費用分類 產品成本n1.制造成本n（

2、1）直接材料費n（2）燃料、動力費n（3）生產工人工資n（4）生產工人福利費n（5）制造費用n折舊費n修理費n其他制造費一、總成本費用分類 產品成本n2.管理費用n（1）管理人員工資及福利費n（2）攤銷費n（3）其他管理費一、總成本費用分類 產品成本n3.財務費用n（1）長期借款利息n（2）短期借款利息n（3）匯兌損益n4.銷售費用一、總成本費用分類n（二）按費用的經濟性質（企業(yè)成本）劃分n能反應一定時期年內，企業(yè)成本費用的全部支出情況n成本測算方便一、總成本費用分類 企業(yè)成本n1.原材料費 2.燃料、動力費n3.職工工資 4.職工福利費n5.固定資產折舊費 6.無形資產攤銷費n7.投資借款利

3、息 8.其他費用一、總成本費用分類n（三）按成本與產量關系劃分n1.固定成本n固定成本 總成本 變動成本n2.變動成本n變動成本 原材料費 + 燃料、動力費n+ 計件工資一、總成本費用分類n（三）按成本與產量關系劃分（用途）n1. 進行項目盈虧平衡分析n2. 計算項目達產期的成本二、經營成本概念n（一）經營成本的概念n經營成本是指項目在一定時期內（通常為一年）為生產和銷售產品而發(fā)生的經常性現(xiàn)金支出，是構成總成本費用的主要組成部分。n經營成本=總成本折舊費攤銷費借款利息二、經營成本概念n（二）折舊與攤銷的處理問題n固定資產折舊與無形資產攤銷，雖構成產品的成本，但它們的支出，已在建設期的固定資產投

4、資和無形資產投資中體現(xiàn)，在生產期不發(fā)生實際的現(xiàn)金支出。因此在投資效益分析時，不必再將其作為資金的流出量計算。二、經營成本概念n（三）利息的處理問題n投資借款利息支出，盡管其在生產期有實際支出，但其本金已在建設期作為固定資產投資、無形資產投資和流動資產投資的現(xiàn)金流出量計算，且在計算現(xiàn)值時，亦已考慮了使用資金的時間價值 利息，所以在計算現(xiàn)金流量時，應剔除借款利息支出。二、經營成本概念n（三）利息的處理問題n現(xiàn)金流量表（全部投資）n由于不存在投資借款，也就沒有利息支出了。所以在計算流金流量時，應剔除借款利息支出n現(xiàn)金流量表（自有資金）n在建設期只有自有資金作為現(xiàn)金流出量計算，因此在生產期借款利息支出

5、，應作為現(xiàn)金流出量計算三、成本費用的估算n（一）按費用的經濟用途（產品成本）估算n單位產品生產成本預測法n（二）按費用的經濟性質（企業(yè)成本）估算n企業(yè)成本要素預測法三、成本費用的估算n1.材料費 2.燃料動力費n3.工資 4.福利費n5.折舊費 6.攤銷費n7.借款利息 8.修理費三、成本費用的估算n1. 材 料 費 = 單位產品材料消耗量n 產品年產量 材料單價n2. 燃料動力費 = 單位產品燃料消耗量n 產品年產量 燃料單價n3. 工 資 = 人均年工資 設計定員三、成本費用的估算n4.福利費 = 工資14n5.折舊費 =（固定資產原值殘值）使用年限n6.攤銷費 = 無形資產原值使用年限n

6、7.借款利息：見上節(jié)例題n8.修理費 = 固定資產原值修理綜合費率n固定資產折舊n平均年限法n工作量法n加速折舊法n雙倍余額遞減法： 以直線法折舊率的2倍乘以每期固定資產的賬面余額計提折舊，通常不考慮固定資產殘值n年數(shù)總和法： 將固定資產的原值減去殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數(shù)計算確定固定資產折舊額第五節(jié) 投資項目年收入和年稅金的估算n一、項目建成后的年收入估算n二、項目年稅金的估算一、項目建成后的年收入估算n項目的年銷售收入 = 項目設計生產能力n 生產能力利用率n 產品的銷售價格二、項目年稅金的估算n1.增值稅（價外流轉稅）n2.營業(yè)稅（價內流轉稅）n3.消費稅（價內流轉稅）n4.城市

7、建設維護稅及教育費附加（價內流轉稅）n5.資源稅二、項目年稅金的估算n6.城市土地使用稅（管理費中計算）n7.土地增值稅n8.企業(yè)所得稅n9.房產稅（管理費中計算）n10.車船使用稅（管理費中計算）二、項目年稅金的估算n1.增值稅（價外流轉稅）n增值稅是對商品生產、流通、勞務服務中多個環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征收的一種流轉稅。實行價外稅，也就是由消售者負擔，有增值才征稅沒增值不征稅n增值稅 = 銷售額 稅率 進項稅額二、項目年稅金的估算n2.營業(yè)稅（價內流轉稅）n應納稅額 = 營業(yè)額 稅率n3.消費稅（價內流轉稅）n從價定率n應納稅額 = 銷售額 稅率n從量定額n應納稅額 = 銷售量 單位

8、稅額二、項目年稅金的估算n4.城市建設維護稅及教育費附加（價內流轉稅） 增值稅n應納稅額 = 實繳營業(yè)稅額 稅率 消費稅 n城市建設維護稅稅率為：7%（市區(qū)） 5%（縣城、鎮(zhèn)） 1%（其他）n教育費附加稅率為：3%二、項目年稅金的估算n4.城市建設維護稅及教育費附加（價內流轉稅）n應納稅額 = 銷售額 17%（7% + 3%）n= 銷售額 1.7%二、項目年稅金的估算n5.資源稅n應納稅額 = 課稅數(shù)量 單位稅額n6.城市土地使用稅（管理費中計算）n應納稅額 = 課稅數(shù)量 單位稅額n7.土地增值稅n應納稅額 = 土地增值額 稅率二、項目年稅金的估算n8.企業(yè)所得稅n應 納 稅 額 = 應納稅所

9、得額 稅率n應納稅所得額 = 利潤總額 稅收調整項目n9.房產稅（管理費中計算）n10.車船使用稅（管理費中計算）二、項目年稅金的估算n計入產品成本的稅金n城市土地使用稅、房產稅、車船使用稅n銷售稅金及附加n增值稅、營業(yè)稅、消費稅、資源稅n城市建設維護稅及教育費附加n從利潤中扣除的稅金n企業(yè)所得稅第六節(jié) 投資項目財務輔助報表的編制n一、輔助報表n二、輔助報表的編制要點一、輔助報表n1.固定資產投資估算表n2.流動資產投資估算表n3.投資總額及資金籌措表n4.投資借款還本付息表一、輔助報表n5.銷售收入和銷售稅金估算表n6.總成本費用估算表n7.固定資產折舊費估算表n8.無形資產攤銷估算表二、輔

10、助報表的編制要點n1.固定資產投資估算表(建設投資估算表)n目的n計算投資估算、計算折舊n靜態(tài)投資與動態(tài)投資n固定資產、無形資產、遞延資產n房屋與設備 二、輔助報表的編制要點n2.流動資金估算表n流動資金 = 流動資產 - 流動負債n流動資金本年增加額n3.投資總額及資金籌措表n靜態(tài)投資n還是靜態(tài)投資 + 動態(tài)投資 二、輔助報表的編制要點n4.投資借款還本付息表n“本”包括建設期利息n還款方式（等本息與等本）二、輔助報表的編制要點n5.銷售收入和銷售稅金估算表n達產期與正常生產期n銷售稅金及附加與其他稅金n銷售價格中是否包括了稅金二、輔助報表的編制要點n6.總成本費用估算表n單位產品成本法與企

11、業(yè)成本法n達產期與正常生產期n總成本與經營成本n可變成本與固定成本二、輔助報表的編制要點n7.固定資產折舊費估算表n分類折舊（房屋、設備）n折舊方法n折舊年限n回收固定資產余值n余值與殘值二、輔助報表的編制要點n8.無形資產攤銷估算表n分類攤銷（土地使用權、專利）n攤銷方法（無殘值）n攤銷年限n回收無形資產余值（土地使用權）綜合習題：投資項目財務狀況分析 資料n1.生產規(guī)模：2萬件/年n2.項目周期：建設期2年，生產期10年n第3年達產率90%，第4年以后均為100%n3.固定資產靜態(tài)投資4,400萬元n第1年投入2,400萬元n第2年投入2,000萬元n4.無形資產投資600萬元（第1年投入

12、）綜合習題：投資項目財務狀況分析 資料n5.流動資金投資1,000萬元（第2年末投入）n6.自有資金2,000萬元（第1年投入）n7.資金缺口，均向銀行貸款，年利率5%n流動資金投資借款，在項目結束時償還n固定資產投資借款，在項目投產后分5年償還n8.產品的銷售價格6,000元/件（不含增值稅）n9.產品的可變成本3,000元/件（不含增值稅）綜合習題：投資項目財務狀況分析 資料n10.不包括固定資產折舊、無形資產攤銷和投資借款利息的年固定費用4,000萬元n11.固定資產投資中n房屋建筑占30%，折舊費按直線法計算，殘值率5%，平均折舊年限為40年n機器設備占70%，折舊費按直線法計算，殘值

13、率5%，平均折舊年限為10年綜合習題：投資項目財務狀況分析 資料n12.無形資產攤銷，按直線法計算，殘值為零，折舊年限為10年n13.稅金按現(xiàn)行政策，所得稅率為33%n14.稅后利潤在提取10%法定盈余公積金和10%公益金后，可用于償還固定資產投資借款本金n15.項目在提取法定盈余公積金、公益金和償還固定資產投資借款本金后，在投產后的第25年每年按投資額的10%分配股利，后5年每年按投資額的20%分配股利習題6-2：根據(jù)綜合習題資料計算下列內容n1.編制固定資產折舊估算表n2.編制無形資產攤銷估算表n3.編制銷售收入和銷售稅金估算表n4.編制成本估算表習題6-2答案 固定資產折舊估算表n1.項

14、目n固定資產總額 = 4,400(萬元)n房屋資產總額 = 4,400 30% = 1,320(萬元)n房屋資產殘值 = 1,320 5% = 66(萬元)n房屋資產年折舊額n=( 1,330 - 66 ) 40 = 31.35(萬元)習題6-2答案 固定資產折舊估算表n1.項目n固定資產總額 = 4,400(萬元)n設備資產總額 = 4,400 70% = 3,080(萬元)n設備資產殘值 = 3,080 5% = 154(萬元)n設備資產年折舊額n= ( 3,080 - 154 ) 10 = 292.60(萬元) 習題6-2答案 固定資產折舊估算表n1.項目n 房屋資產折舊估算表 (萬元)

15、年份期初帳面凈值年折舊額期末資產余額31,320.00 31.35 1,288.65 41,288.65 31.35 1,257.30 51,257.30 31.35 1,225.95 61,225.95 31.35 1,194.60 71,194.60 31.35 1,163.25 81,163.25 31.35 1,131.90 91,131.90 31.35 1,100.55 101,100.55 31.35 1,069.20 111,069.20 31.35 1,037.85 121,037.85 31.35 1,006.50 習題6-2答案 固定資產折舊估算表n1.項目n 設備資產折

16、舊估算表 (萬元)年份期初帳面凈值年折舊額期末資產余額33,080.00 292.60 2,787.40 42,787.40 292.60 2,494.80 52,494.80 292.60 2,202.20 62,202.20 292.60 1,909.60 71,909.60 292.60 1,617.00 81,617.00 292.60 1,324.40 91,324.40 292.60 1,031.80 101,031.80 292.60 739.20 11739.20 292.60 446.60 12446.60 292.60 154.00 習題6-2答案 固定資產折舊估算表n1.

17、項目n年固定資產折舊n=房屋年固定資產折舊 +設備年固定資產折舊n= 31.35 + 292.60 n= 323.95(萬元)習題6-2答案 固定資產折舊估算表n2.自有資金n固定資產總額 = 4,400 + 126.25 = 4,526.25(萬元)n房屋資產總額=4,526.2530% = 1,357.875(萬元)n房屋資產殘值=1,358.75 5% = 67.894(萬元)n房屋資產年折舊額n= (1,357.875 - 67.894)40 = 32.25(萬元)習題6-2答案 固定資產折舊估算表n2.自有資金n固定資產總額 = 4,400 + 126.25 = 4,526.250(

18、萬元)n設備資產總額=4,526.2070% = 3,168.375(萬元)n設備資產殘值=3,168.37 5% = 158.419(萬元)n設備資產年折舊額n=(3,168.375-158.419)10 = 300.996(萬元) 習題6-2答案 固定資產折舊估算表n2.自有資金n 房屋資產折舊費估表 (萬元)年份期初帳面凈值年折舊額期末資產余額31,357.88 32.25 1,325.63 41,325.63 32.25 1,293.38 51,293.38 32.25 1,261.13 61,261.13 32.25 1,228.88 71,228.88 32.25 1,196.63

19、 81,196.63 32.25 1,164.38 91,164.38 32.25 1,132.13 101,132.13 32.25 1,099.88 111,099.88 32.25 1,067.63 121,067.63 32.25 1,035.38 習題6-2答案 固定資產折舊估算表n2.自有資金n 設備資產折舊估表 (萬元)年份期初帳面凈值年折舊額期末資產余額33,168.38 301.00 2,867.38 42,867.38 301.00 2,566.38 52,566.38 301.00 2,265.39 62,265.39 301.00 1,964.39 71,964.39

20、301.00 1,663.40 81,663.40 301.00 1,362.40 91,362.40 301.00 1,061.40 101,061.40 301.00 760.41 11760.41 301.00 459.41 12459.41 301.00 158.41 習題6-2答案 固定資產折舊估算表n2.自有資金n年固定資產折舊n= 年固定資產折舊 + 年固定資產折舊n= 32.25 + 301.60 n= 333.25 (萬元)習題6-2答案 固定資產折舊估算表n 無形資產攤銷估算表 (萬元)年份期初帳面凈值年折舊額期末資產余額3600.00 60.00 540.00 4540.

21、00 60.00 480.00 5480.00 60.00 420.00 6420.00 60.00 360.00 7360.00 60.00 300.00 8300.00 60.00 240.00 9240.00 60.00 180.00 10180.00 60.00 120.00 11120.00 60.00 60.00 1260.00 60.00 - 習題6-2答案 銷售收入和銷售稅金估算表n銷售收入估算n第三年：6,000290% = 10,800 (萬元)n第四年：6,0002 = 12,000 (萬元)n以后各年同第四年n銷售稅金估算n第三年稅金：10,80017%(7%+3%)=

22、183.6(萬元)n第四年稅金：12,00017%(7%+3%)=204(萬元)n以后各年同第四年習題6-2答案 銷售收入和銷售稅金估算表n 銷售收入和銷售稅金估算表 (萬元)年份銷售收入銷售稅金310,800.00 183.60 412,000.00 204.00 512,000.00 204.00 1212,000.00 204.00 習題6-2答案 銷售收入和銷售稅金估算表n1.總成本費用估算表(項目)年份總成本費用折舊費攤銷費長期利息短期利息固定費用 可變成本經營成本39,783.95 323.95 60.00 4,000.00 5,400.00 9,400.00 410,383.95

23、 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 510,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 610,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 710,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 810,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 910,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 1010,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 1110,383.95 323.95