家庭財務(wù)管理

1、第三章第三章 家庭財務(wù)管理家庭財務(wù)管理本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容第一節(jié)第一節(jié) 家庭財務(wù)管理概述家庭財務(wù)管理概述第二節(jié)第二節(jié) 家庭財務(wù)報表的編制家庭財務(wù)報表的編制第三節(jié)第三節(jié) 家庭財務(wù)分析家庭財務(wù)分析第一節(jié)第一節(jié) 家庭財務(wù)管理概述家庭財務(wù)管理概述n原理和方法與企業(yè)財務(wù)管理類似原理和方法與企業(yè)財務(wù)管理類似n家庭財務(wù)管理的獨特性家庭財務(wù)管理的獨特性n需要從實際應(yīng)用出發(fā)需要從實際應(yīng)用出發(fā)n管理原則和方法適當簡化管理原則和方法適當簡化一、一、 家庭財務(wù)管理的特點家庭財務(wù)管理的特點n信息不必對外公開，僅供家庭成員使用信息不必對外公開，僅供家庭成員使用n不受國家會計制度和會計準則約束不受國家會計制度和會計準則

2、約束n資產(chǎn)負債表和收入支出表不要求嚴格對資產(chǎn)負債表和收入支出表不要求嚴格對應(yīng)應(yīng)n采用收付實現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制采用收付實現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制n不必計列折舊不必計列折舊n不進行費用支出的資本化不進行費用支出的資本化n不計提資產(chǎn)減值準備不計提資產(chǎn)減值準備二、二、 家庭財務(wù)管理的基本原則家庭財務(wù)管理的基本原則n借貸相等原則借貸相等原則n收付實現(xiàn)制原則收付實現(xiàn)制原則n流量與存量相對應(yīng)原則流量與存量相對應(yīng)原則n成本價值與市場價值雙重度量原則成本價值與市場價值雙重度量原則 第二節(jié)第二節(jié) 家庭財務(wù)報表的編制家庭財務(wù)報表的編制n一、資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表n二、收入支出表（損益表、現(xiàn)金流量表）二、收入支出表（

3、損益表、現(xiàn)金流量表）n關(guān)于現(xiàn)金流量表的說明關(guān)于現(xiàn)金流量表的說明n家庭一般采用收付實現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)家庭一般采用收付實現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)款收付同時發(fā)生款收付同時發(fā)生n所以，損益表也就是現(xiàn)金流量表。所以，損益表也就是現(xiàn)金流量表。n三、預(yù)算表三、預(yù)算表一、家庭資產(chǎn)負債表一、家庭資產(chǎn)負債表一、家庭資產(chǎn)負債表一、家庭資產(chǎn)負債表家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)金額（元）金額（元）家庭負債家庭負債金額（元）金額（元） 現(xiàn)金現(xiàn)金1000010000 信用卡透支信用卡透支1500015000 活期存款活期存款2000020000 應(yīng)付租金應(yīng)付租金30003000 定期存款定期存款100000100000 應(yīng)付保費應(yīng)付保費50

4、005000 債券債券5000050000 應(yīng)付水電費應(yīng)付水電費600600 基金基金100000100000 應(yīng)付所得稅應(yīng)付所得稅30003000 理財產(chǎn)品理財產(chǎn)品200000200000 其它應(yīng)付費用其它應(yīng)付費用30003000 信托產(chǎn)品信托產(chǎn)品100000100000流動負債小計流動負債小計2960029600 股票股票200000200000 住房貸款余額住房貸款余額11000001100000 住房公積金余額住房公積金余額5000050000 汽車貸款余額汽車貸款余額150000150000 基本養(yǎng)老保險個人賬戶基本養(yǎng)老保險個人賬戶8000080000 其它貸款余額其它貸款余額500

5、0050000 企業(yè)年金個人賬戶企業(yè)年金個人賬戶7000070000長期負債小計長期負債小計13000001300000 保單現(xiàn)金價值保單現(xiàn)金價值3000030000負債總計負債總計13296001329600 投資性住房投資性住房15000001500000 收藏品收藏品100000100000家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)31404003140400 其它投資資產(chǎn)其它投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)小計投資資產(chǎn)小計26100002610000 家具家具100000100000 電器電器4000040000 汽車汽車300000300000 自用住房自用住房13000001300000 珠寶首飾珠寶首飾1000001

6、00000 其它自用資產(chǎn)其它自用資產(chǎn)2000020000自用資產(chǎn)小計自用資產(chǎn)小計18600001860000家庭資產(chǎn)總計家庭資產(chǎn)總計44700004470000家庭資產(chǎn)負債表的內(nèi)容家庭資產(chǎn)負債表的內(nèi)容n家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)n投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)/生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)/金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)n現(xiàn)金、活期存款現(xiàn)金、活期存款n定期存款、債券、基金、理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、股票定期存款、債券、基金、理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、股票n住房公積金余額、基本養(yǎng)老保險個人賬戶、企業(yè)年金個人賬戶、住房公積金余額、基本養(yǎng)老保險個人賬戶、企業(yè)年金個人賬戶、保單現(xiàn)金價值保單現(xiàn)金價值n投資性住房、非上市公司股權(quán)投資、收藏品投資性住房、非上市公司股權(quán)

7、投資、收藏品n自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)/個人消費資產(chǎn)個人消費資產(chǎn)n家具、電器、自用住房、珠寶首飾家具、電器、自用住房、珠寶首飾n家庭負債家庭負債n按期限分類：流動負債（信用卡透支、應(yīng)付租金）、長按期限分類：流動負債（信用卡透支、應(yīng)付租金）、長期負債（住房貸款、消費貸款）期負債（住房貸款、消費貸款）n按用途分類：投資負債、消費負債按用途分類：投資負債、消費負債n家庭凈資產(chǎn)：家庭凈資產(chǎn)：家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)=家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)-家庭負債家庭負債家庭資產(chǎn)負債表的編制方法家庭資產(chǎn)負債表的編制方法n各項資產(chǎn)負債的計價方式各項資產(chǎn)負債的計價方式n歷史價值：也即成本價格，最初購買的價格歷史價值：也即成本價格，最初購買

8、的價格n市場價值：目前市場交易的公允價格，用于交市場價值：目前市場交易的公允價格，用于交易活躍的資產(chǎn)計價易活躍的資產(chǎn)計價n重置價值：重新購買這一資產(chǎn)的價格重置價值：重新購買這一資產(chǎn)的價格n資產(chǎn)負債的編制依據(jù)資產(chǎn)負債的編制依據(jù)n現(xiàn)金、存款、證券類資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用現(xiàn)金、存款、證券類資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用消費品、保單現(xiàn)金價值、負債余額消費品、保單現(xiàn)金價值、負債余額二、收入支出表（家庭損益表、現(xiàn)金流量表）二、收入支出表（家庭損益表、現(xiàn)金流量表） 收入支出表收入支出表家庭收入家庭收入金額（元金額（元/ /年）年） 家庭支出與凈結(jié)余家庭支出與凈結(jié)余金額（元金額（元/ /年）年） 工薪收入工薪收入丈夫

9、丈夫200000200000 衣食住行衣食住行6000060000 工薪收入工薪收入妻子妻子120000120000 水電煤水電煤50005000 工薪收入工薪收入其他其他20002000 子女教育子女教育5000050000工薪收入小計工薪收入小計322000322000 娛樂娛樂4000040000 存款利息存款利息40004000 醫(yī)療醫(yī)療1000010000 債券投資收入債券投資收入30003000 保障型保險保障型保險5000050000 基金投資收入基金投資收入80008000 其它消費支出其它消費支出1000010000 理財產(chǎn)品投資收入理財產(chǎn)品投資收入1000010000消費支

10、出小計消費支出小計225000225000 信托產(chǎn)品投資收入信托產(chǎn)品投資收入40004000 利息償付利息償付100000100000 股票投資收入股票投資收入1500015000 投資費用投資費用1500015000 房產(chǎn)投資收入房產(chǎn)投資收入100000100000 其它投資支出其它投資支出50005000 收藏品投資收入收藏品投資收入1000010000投資支出小計投資支出小計120000120000 其它投資收入其它投資收入50005000家庭支出總計家庭支出總計345000345000投資收入小計投資收入小計159000159000家庭收入總計家庭收入總計481000481000家庭凈

11、結(jié)余家庭凈結(jié)余136000136000收入支出表的內(nèi)容收入支出表的內(nèi)容n收入收入n工薪收入：工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金、獎金、工資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補貼等年終加薪、勞動分紅、津貼、補貼等n投資收入投資收入/理財收入：理財收入：已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等n支出支出n消費支出：消費支出：衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險支衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險支出，一般不計提折舊、不攤銷費用出，一般不計提折舊、不攤銷費用n投資支出：

12、投資支出：投資導(dǎo)致的費用支出，如：債務(wù)利息償付、投投資導(dǎo)致的費用支出，如：債務(wù)利息償付、投資費用資費用n資產(chǎn)負債調(diào)整支出資產(chǎn)負債調(diào)整支出n形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如投資本金支出、儲蓄型保險支出、償還債務(wù)本金形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如投資本金支出、儲蓄型保險支出、償還債務(wù)本金n注意：資產(chǎn)負債調(diào)整支出，不反映在收入支出表上，直接反映在資產(chǎn)負債注意：資產(chǎn)負債調(diào)整支出，不反映在收入支出表上，直接反映在資產(chǎn)負債表上表上n盈余盈余/赤字赤字 n盈余盈余/赤字赤字=收入收入-支出支出收入支出表的編制依據(jù)收入支出表的編制依據(jù)n工資收入及扣除額工資收入及扣除額n投資收入投資收入n其它工作收入其它工作收入n消費支出、保障

13、型保險支出消費支出、保障型保險支出n債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費n償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險支出償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險支出收入支出表編制應(yīng)注意的要點收入支出表編制應(yīng)注意的要點n根據(jù)需要選定編制日根據(jù)需要選定編制日n注意對賬調(diào)整注意對賬調(diào)整n大額消費支出作特殊處理大額消費支出作特殊處理n住房和汽車購買，不計入當期收入支出表住房和汽車購買，不計入當期收入支出表n借：自用資產(chǎn)借：自用資產(chǎn)住房住房 1000000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 1000000 n區(qū)別對待資本損益區(qū)別對待資本損益n已實現(xiàn)資本利得（股票已賣出）：計入收入支出表已實現(xiàn)資本利

14、得（股票已賣出）：計入收入支出表 借：投資資產(chǎn)借：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 80000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)股票股票 50000 投資收入投資收入股票股票 30000n未實現(xiàn)資本利得（股票未賣出）未實現(xiàn)資本利得（股票未賣出） ：按歷史成本計價，：按歷史成本計價，資產(chǎn)增值不計入資產(chǎn)負債表，未實現(xiàn)收益不計入損益資產(chǎn)增值不計入資產(chǎn)負債表，未實現(xiàn)收益不計入損益收入支出表編制應(yīng)注意的要點（續(xù)）收入支出表編制應(yīng)注意的要點（續(xù)）n貸款本息償付處理貸款本息償付處理n將房貸、車貸每月還款劃分為本金和利息將房貸、車貸每月還款劃分為本金和利息n例子：對償還住房貸款的賬務(wù)處理例子：對償還住房貸款的賬務(wù)處理n利息利

15、息計入收入支出表中計入收入支出表中 “債務(wù)利息支出債務(wù)利息支出”項目項目 借：投資支出借：投資支出房貸利息房貸利息 5000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 5000 n本金本金計入資產(chǎn)負債表，作為負債的沖減項目計入資產(chǎn)負債表，作為負債的沖減項目（資產(chǎn)負債調(diào)整）（資產(chǎn)負債調(diào)整） 借：長期負債借：長期負債住房貸款住房貸款 8000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 8000收入支出表編制應(yīng)注意的要點（續(xù)）收入支出表編制應(yīng)注意的要點（續(xù)）n保險費用支出處理保險費用支出處理n保障性質(zhì)的保險保障性質(zhì)的保險n如：財產(chǎn)險、人身保險中的意外傷害險、健康險如：財產(chǎn)險、人身保險中的意外傷害險、

16、健康險n保費支出直接列入保險支出項目保費支出直接列入保險支出項目 借：借：消費支出消費支出保險支出保險支出 3000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 3000n儲蓄性質(zhì)的保險儲蓄性質(zhì)的保險n如人身保險中的人壽保險如人身保險中的人壽保險n“保單現(xiàn)金價值保單現(xiàn)金價值”，計入金融資產(chǎn)項目，計入金融資產(chǎn)項目n實繳保費減去保單現(xiàn)金價值，計入保險支出項目實繳保費減去保單現(xiàn)金價值，計入保險支出項目 借：投資資產(chǎn)借：投資資產(chǎn)保單現(xiàn)金價值保單現(xiàn)金價值 7000 消費支出消費支出保險支出保險支出 3000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 10000三、家庭預(yù)算表三、家庭預(yù)算表n編制家庭預(yù)算表的

17、目的編制家庭預(yù)算表的目的n以現(xiàn)有財務(wù)狀況為基礎(chǔ)，對未來收支進行合理以現(xiàn)有財務(wù)狀況為基礎(chǔ)，對未來收支進行合理計劃，合理實現(xiàn)各項生活目標計劃，合理實現(xiàn)各項生活目標n家庭預(yù)算編制程序家庭預(yù)算編制程序n設(shè)定財務(wù)目標設(shè)定財務(wù)目標n收入、支出的初步測算收入、支出的初步測算n根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標（財務(wù)目標）的根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標（財務(wù)目標）的差異，進行預(yù)算調(diào)整差異，進行預(yù)算調(diào)整（一）設(shè)定財務(wù)目標（一）設(shè)定財務(wù)目標n長期目標長期目標n擁有自己理想的住房擁有自己理想的住房n給子女準備足夠的教育費用給子女準備足夠的教育費用n有充分的醫(yī)療保障有充分的醫(yī)療保障n積累足夠的退休金積累足夠的退休金n短期目標短

18、期目標n對長期目標的分解對長期目標的分解n例子例子n長期目標：長期目標：10年內(nèi)儲蓄年內(nèi)儲蓄100萬元買房萬元買房n短期目標：（短期目標：（1）每年儲蓄）每年儲蓄7.95萬元；（萬元；（2）投資）投資收益率達到收益率達到5%（二）收入、支出的初步測算（二）收入、支出的初步測算n收入的初步測算收入的初步測算n支出的初步測算支出的初步測算n緊急備用金的初步測算緊急備用金的初步測算收入的初步測算收入的初步測算n收入的測算收入的測算n對家庭收入未來增長狀況的預(yù)測對家庭收入未來增長狀況的預(yù)測n應(yīng)考慮宏觀因素、行業(yè)因素、職業(yè)因素、個人應(yīng)考慮宏觀因素、行業(yè)因素、職業(yè)因素、個人因素因素n普通雇員，國家機關(guān)工作

19、人員、大企業(yè)的工薪階層普通雇員，國家機關(guān)工作人員、大企業(yè)的工薪階層n收入穩(wěn)定，增長率不能設(shè)定太高，通常比通貨收入穩(wěn)定，增長率不能設(shè)定太高，通常比通貨膨脹率高膨脹率高3%n公司業(yè)務(wù)人員、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主公司業(yè)務(wù)人員、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主n根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展前景、經(jīng)濟周期、行業(yè)景氣度進根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展前景、經(jīng)濟周期、行業(yè)景氣度進行預(yù)測行預(yù)測支出的初步測算支出的初步測算n支出的測算支出的測算n在收入測算基礎(chǔ)上，根據(jù)儲蓄目標，對家庭收入在收入測算基礎(chǔ)上，根據(jù)儲蓄目標，對家庭收入支出狀況的預(yù)測支出狀況的預(yù)測n需要預(yù)測的支出：基本消費支出、不可控支出需要預(yù)測的支出：基本消費支出、不可控支出n

20、基本消費支出基本消費支出n在基本、平均和滿意的水準下維持日常生活需求在基本、平均和滿意的水準下維持日常生活需求的支出的支出n不可控支出不可控支出n按照過去的承諾或規(guī)定必須進行的支出按照過去的承諾或規(guī)定必須進行的支出n例子：貸款的每月攤還、保費的每年繳納、房租、例子：貸款的每月攤還、保費的每年繳納、房租、所得稅所得稅緊急備用金的初步測算緊急備用金的初步測算n緊急備用金緊急備用金n用于應(yīng)付收入突然中斷或支出突然暴增用于應(yīng)付收入突然中斷或支出突然暴增n收入中斷和支出暴增的情況收入中斷和支出暴增的情況n失業(yè)失業(yè)n因意外傷害或疾病導(dǎo)致無法工作因意外傷害或疾病導(dǎo)致無法工作n家庭成員的重大疾病家庭成員的重大

21、疾病n用于滿足用于滿足3-6個月固定支出個月固定支出n固定支出固定支出=每月基本消費支出每月基本消費支出+每月不可控支出每月不可控支出n緊急備用金的形式緊急備用金的形式n現(xiàn)金、活期存款現(xiàn)金、活期存款n貨幣市場基金額度、短期定期存款貨幣市場基金額度、短期定期存款（三）預(yù)算控制與調(diào)整（三）預(yù)算控制與調(diào)整n預(yù)算控制與調(diào)整的方法預(yù)算控制與調(diào)整的方法n先總后細先總后細n先大后小先大后小n重點改善重點改善n年月結(jié)合年月結(jié)合n控制支出、增加收入控制支出、增加收入n可使用情景分析方法可使用情景分析方法 第三節(jié)第三節(jié) 家庭財務(wù)分析家庭財務(wù)分析n一、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析一、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析n（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負

22、債結(jié)構(gòu)分析n（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析n二、財務(wù)比率分析二、財務(wù)比率分析n（一）常見財務(wù)比率分析（一）常見財務(wù)比率分析n（二）綜合財務(wù)比率分析（二）綜合財務(wù)比率分析一、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析一、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析n財務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理財務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理n財務(wù)比率分析的特殊形式財務(wù)比率分析的特殊形式n考察資產(chǎn)負債細分項目占考察資產(chǎn)負債細分項目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重的比重n考察收入支出細分項目占考察收入支出細分項目占總收入總收入的比重的比重n財務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類型財務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類型n（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析n（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負債

23、結(jié)構(gòu)分析n資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析的基本原理資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析的基本原理n考察資產(chǎn)負債細分項目占考察資產(chǎn)負債細分項目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重的比重n資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析的基本方法資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析的基本方法n考察某些項目占考察某些項目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重是否在正常值范圍內(nèi)的比重是否在正常值范圍內(nèi)n例如：長期負債占總資產(chǎn)的比例不能太高，一般應(yīng)低例如：長期負債占總資產(chǎn)的比例不能太高，一般應(yīng)低于于50%50%n如不正常，應(yīng)對其原因加以分析如不正常，應(yīng)對其原因加以分析n比較不同年份的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有比較不同年份的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有大變化大變化n例如：凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例、股票占總資產(chǎn)的比

24、例例如：凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例、股票占總資產(chǎn)的比例n如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對其原因加以分析如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對其原因加以分析n注意注意n家庭總負債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)（資產(chǎn)家庭總負債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)（資產(chǎn)- -負債）應(yīng)為正負債）應(yīng)為正資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析表資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析表家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)金額（元）金額（元）占家庭總資產(chǎn)的比例（占家庭總資產(chǎn)的比例（% %）家庭負債家庭負債金額（元）金額（元）占家庭總資產(chǎn)的比例（占家庭總資產(chǎn)的比例（% %） 現(xiàn)金現(xiàn)金10000100000.22%0.22% 信用卡透支信用卡透33%0.33% 活期存款活期存款20000200000.45%

25、0.45% 應(yīng)付租金應(yīng)付租金300030000.07%0.07% 定期存款定期存款1000001000002.23%2.23% 應(yīng)付保費應(yīng)付保費500050000.11%0.11% 債券債券50000500001.11%1.11% 應(yīng)付水電費應(yīng)付水電費6006000.01%0.01% 基金基金1000001000002.23%2.23% 應(yīng)付所得稅應(yīng)付所得稅300030000.07%0.07% 理財產(chǎn)品理財產(chǎn)品2000002000004.45%4.45% 其它應(yīng)付費用其它應(yīng)付費用300030000.07%0.07% 信托產(chǎn)品信托產(chǎn)品1000001000002.23%2.23%流動負債小計流動負

26、債小計29600296000.66%0.66% 股票股票2000002000004.45%4.45% 住房貸款余額住房貸款余額1100000110000024.50%24.50% 住房公積金余額住房公積金余額50000500001.11%1.11% 汽車貸款余額汽車貸款余額1500001500003.34%3.34% 基本養(yǎng)老保險個人賬基本養(yǎng)老保險個人賬戶戶80000800001.78%1.78% 其它貸款余額其它貸款余額50000500001.11%1.11% 企業(yè)年金個人賬戶企業(yè)年金個人賬戶70000700001.56%1.56%長期負債小計長期負債小計1300000130000028.9

27、5%28.95% 保單現(xiàn)金價值保單現(xiàn)金價值30000300000.67%0.67%負債總計負債總計1329600132960029.61%29.61% 投資性住房投資性住房1500000150000033.41%33.41% 收藏品收藏品1000001000002.23%2.23%家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)3160400316040070.39%70.39% 其它投資資產(chǎn)其它投資資產(chǎn)20000200000.45%0.45%投資資產(chǎn)小計投資資產(chǎn)小計2630000263000058.57%58.57% 家具家具1000001000002.23%2.23% 電器電器40000400000.89%0.89%

28、 汽車汽車3000003000006.68%6.68% 自用住房自用住房1300000130000028.95%28.95% 珠寶首飾珠寶首飾1000001000002.23%2.23% 其它自用資產(chǎn)其它自用資產(chǎn)20000200000.45%0.45%自用資產(chǎn)小計自用資產(chǎn)小計1860000186000041.43%41.43%家庭資產(chǎn)總計家庭資產(chǎn)總計44900004490000100.00%100.00%（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析n收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本原理收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本原理n考察收入支出細分項目占考察收入支出細分項目占總收入總收入的比重的比重n收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本

29、方法收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本方法n考察某些項目占考察某些項目占總收入總收入的比重是否在正常值范圍內(nèi)的比重是否在正常值范圍內(nèi)n例如：利息償付支出占總收入的比例例如：利息償付支出占總收入的比例n如不正常，應(yīng)對其原因加以分析如不正常，應(yīng)對其原因加以分析n比較不同年份的收入支出結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有比較不同年份的收入支出結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有大變化大變化n例如：利息償付支出占總收入的比例、娛樂支出占總收入的比例例如：利息償付支出占總收入的比例、娛樂支出占總收入的比例n如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對其原因加以分析如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對其原因加以分析n注意注意n家庭總支出要小于總收入，凈結(jié)余應(yīng)為正家庭總支出

30、要小于總收入，凈結(jié)余應(yīng)為正n隨著退休的臨近，投資收入占總收入的比重是否增加隨著退休的臨近，投資收入占總收入的比重是否增加n資產(chǎn)負債調(diào)整支出不體現(xiàn)在收入支出表中資產(chǎn)負債調(diào)整支出不體現(xiàn)在收入支出表中收入支出結(jié)構(gòu)分析表收入支出結(jié)構(gòu)分析表家庭收入家庭收入金額金額（元（元/ /年）年）占總收占總收入的比入的比例例家庭支出與凈結(jié)余家庭支出與凈結(jié)余金額金額（元（元/ /年）年）占總收入占總收入的比例的比例 工薪收入工薪收入丈夫丈夫20000020000041.58%41.58% 衣食住行衣食住行600006000012.47%12.47% 工薪收入工薪收入妻子妻子12000012000024.95%24.9

31、5% 水電煤水電煤500050001.04%1.04% 工薪收入工薪收入其他其他200020000.42%0.42% 子女教育子女教育500005000010.40%10.40%工薪收入小計工薪收入小計32200032200066.94%66.94% 娛樂娛樂40000400008.32%8.32% 存款利息存款利息400040000.83%0.83% 醫(yī)療醫(yī)療10000100002.08%2.08% 債券投資收入債券投資收入300030000.62%0.62% 保障型保險保障型保險500005000010.40%10.40% 基金投資收入基金投資收入800080001.66%1.66% 其它

32、消費支出其它消費支出10000100002.08%2.08% 理財產(chǎn)品投資收入理財產(chǎn)品投資收入10000100002.08%2.08%消費支出小計消費支出小計22500022500046.78%46.78% 信托產(chǎn)品投資收入信托產(chǎn)品投資收入400040000.83%0.83% 利息償付利息償付10000010000020.79%20.79% 股票投資收入股票投資收12%3.12% 投資費用投資費12%3.12% 房產(chǎn)投資收入房產(chǎn)投資收入10000010000020.79%20.79% 其它投資支出其它投資支出500050001.04%1.04

33、% 收藏品投資收入收藏品投資收入10000100002.08%2.08%投資支出小計投資支出小計12000012000024.95%24.95% 其它投資收入其它投資收入500050001.04%1.04%家庭支出總計家庭支出總計34500034500071.73%71.73%投資收入小計投資收入小計15900015900033.06%33.06%家庭收入總計家庭收入總計481000481000100.00%100.00%家庭凈結(jié)余家庭凈結(jié)余13600013600028.27%28.27%二、財務(wù)比率分析二、財務(wù)比率分析n財務(wù)比率分析原理財務(wù)比率分析原理n考察資產(chǎn)負債表與收入支出表中，一個科目

34、與另一考察資產(chǎn)負債表與收入支出表中，一個科目與另一個科目的比率個科目的比率n財務(wù)比例分析的常見指標財務(wù)比例分析的常見指標n常見財務(wù)比率分析：常見財務(wù)比率分析：資產(chǎn)負債比率、資產(chǎn)投資比率、資產(chǎn)負債比率、資產(chǎn)投資比率、支出保障倍數(shù)、償債收入比率、支出收入比率、儲支出保障倍數(shù)、償債收入比率、支出收入比率、儲蓄比率蓄比率n綜合財務(wù)比率分析：綜合財務(wù)比率分析：理財成就率、財務(wù)自由度、資理財成就率、財務(wù)自由度、資產(chǎn)增長率、致富公式、收支平衡點收入產(chǎn)增長率、致富公式、收支平衡點收入（一）常見財務(wù)比率分析（一）常見財務(wù)比率分析n資產(chǎn)負債比率資產(chǎn)負債比率n資產(chǎn)投資比率資產(chǎn)投資比率n支出保障倍數(shù)支出保障倍數(shù)n償債

35、收入比率償債收入比率n支出收入比率、儲蓄比率支出收入比率、儲蓄比率1、資產(chǎn)負債比率、資產(chǎn)負債比率=總負債總資產(chǎn)=凈資產(chǎn)總資產(chǎn)n資產(chǎn)負債比率資產(chǎn)負債比率大于大于1表示財務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在表示財務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在0.5以下。以下。n凈資產(chǎn)比率凈資產(chǎn)比率該比率應(yīng)控制在該比率應(yīng)控制在0.5以上。以上。1、資產(chǎn)負債比率（續(xù)）、資產(chǎn)負債比率（續(xù)）=+投資負債投資資產(chǎn)消費負債投資資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)=總負債總資產(chǎn)=+投資負債消費負債總資產(chǎn)總資產(chǎn)n分解的資產(chǎn)負債比率分解的資產(chǎn)負債比率+=投資負債 消費負債總資產(chǎn)=+融資比率 投資資產(chǎn)權(quán)數(shù) 消費負債占總資產(chǎn)比率2、資產(chǎn)投資比率、資產(chǎn)投資比率=投資

36、資產(chǎn)家庭總資產(chǎn)n資產(chǎn)投資比率資產(chǎn)投資比率n反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費的比例反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費的比例n投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定n當家庭通過借債進行投資時，投資資產(chǎn)可能高當家庭通過借債進行投資時，投資資產(chǎn)可能高于凈資產(chǎn)于凈資產(chǎn)n年輕人該比率在年輕人該比率在0.2左右適宜左右適宜n中年人該比率在中年人該比率在0.5以上適宜以上適宜3、支出保障倍數(shù)、支出保障倍數(shù)n某類資產(chǎn)對支出（或月支出、年支出、某類資產(chǎn)對支出（或月支出、年支出、災(zāi)變支出）的覆蓋程度災(zāi)變支出）的覆蓋程度n（1）流動資產(chǎn)保障倍數(shù)）流動資產(chǎn)保障倍數(shù)n（2）變現(xiàn)資產(chǎn)

37、保障倍數(shù)）變現(xiàn)資產(chǎn)保障倍數(shù)n（3）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)n（4）災(zāi)變保障倍數(shù)）災(zāi)變保障倍數(shù)3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）=流動性資產(chǎn)月平均支出n（1）流動資產(chǎn)保障倍數(shù)）流動資產(chǎn)保障倍數(shù)n該比率反映：在不發(fā)生價值損失的條件下，資該比率反映：在不發(fā)生價值損失的條件下，資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力n流動性資產(chǎn)包括：流動性資產(chǎn)包括：n現(xiàn)金、活期存款、可及時變現(xiàn)的短期債券?，F(xiàn)金、活期存款、可及時變現(xiàn)的短期債券。n金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場基金、貨幣市場存款賬戶、金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場基金、貨幣市場存款賬戶、浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行 “約定存款約定存款”業(yè)

38、務(wù)業(yè)務(wù)n該比率為該比率為3較適宜，即流動性資產(chǎn)滿足較適宜，即流動性資產(chǎn)滿足3個月支個月支出需要出需要n指標過低，表明流動性資產(chǎn)不足，或開支過大指標過低，表明流動性資產(chǎn)不足，或開支過大3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）=可變現(xiàn)資產(chǎn)月平均支出n（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障倍數(shù)）變現(xiàn)資產(chǎn)保障倍數(shù)n當流動性資產(chǎn)不能滿足基本支出需求時，就要當流動性資產(chǎn)不能滿足基本支出需求時，就要動用變現(xiàn)成本較低的資產(chǎn)（可變現(xiàn)資產(chǎn)）。動用變現(xiàn)成本較低的資產(chǎn)（可變現(xiàn)資產(chǎn)）。n變現(xiàn)資產(chǎn)包括變現(xiàn)資產(chǎn)包括n流動性資產(chǎn)流動性資產(chǎn)n基金、定期存款、中長期債券。基金、定期存款、中長期債券。n對于股票，如果是短期投資，通常視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；

39、對于股票，如果是短期投資，通常視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；如果是長期投資，不視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。如果是長期投資，不視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。n該比率為該比率為6較適宜較適宜n指標過低，表明可變現(xiàn)資產(chǎn)不足，或開支過大指標過低，表明可變現(xiàn)資產(chǎn)不足，或開支過大3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）=凈資產(chǎn)月平均支出n（3）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)n凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) = 家庭總資產(chǎn)家庭總資產(chǎn) 家庭總負債家庭總負債n當可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭基本支出需要，當可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭基本支出需要，就要動用變現(xiàn)成本較高的資產(chǎn)（長期投資股就要動用變現(xiàn)成本較高的資產(chǎn)（長期投資股票、自用資產(chǎn)）。票、自用資產(chǎn)）。n該比率通常高于該比率

40、通常高于12n指標過低，表明凈資產(chǎn)不足，或開支過大指標過低，表明凈資產(chǎn)不足，或開支過大3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）+=-+可變現(xiàn)資產(chǎn) 保險理賠金-現(xiàn)有負債5 10年生活費 房屋重建裝修成本（或其它成本）n（4）災(zāi)變保障倍數(shù)）災(zāi)變保障倍數(shù)n分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是發(fā)生災(zāi)變后重建期的主要支出發(fā)生災(zāi)變后重建期的主要支出n指標含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有指標含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險理賠，可以維持家庭渡過災(zāi)變期資產(chǎn)和保險理賠，可以維持家庭渡過災(zāi)變期（5-10年）的程度年）的程度n該比率大于該比率大于1，表明災(zāi)變承

41、受能力較高，表明災(zāi)變承受能力較高n可用來檢驗現(xiàn)有保險是否充足可用來檢驗現(xiàn)有保險是否充足4、償債收入比率、償債收入比率=當期應(yīng)償債本息當期總收入n償債收入比率償債收入比率n合理的償債收入比率合理的償債收入比率n一般而言，此比率在一般而言，此比率在0.4以下，財務(wù)狀況正常以下，財務(wù)狀況正常n年輕人償債收入比率高，中年人償債收入比率年輕人償債收入比率高，中年人償債收入比率低低n收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的償債收入比率收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的償債收入比率n注意注意n對于企業(yè)，償債利息支出可以抵稅（利息支出對于企業(yè)，償債利息支出可以抵稅（利息支出抵扣應(yīng)納稅所得額）抵扣應(yīng)納稅所得額）n對于個人，償債利

42、息支出不能抵稅對于個人，償債利息支出不能抵稅5、支出收入比率、儲蓄比率（結(jié)余比率）、支出收入比率、儲蓄比率（結(jié)余比率）+=+當期總支出消費支出 投資支出消費率 財務(wù)負擔率當期總收入總收入n支出收入比率支出收入比率n消費支出消費支出n包括：衣食住行、教育、醫(yī)療、保險（保障型壽險、財產(chǎn)包括：衣食住行、教育、醫(yī)療、保險（保障型壽險、財產(chǎn)險保費支出）險保費支出）n中國家庭消費支出占總收入的比率在中國家庭消費支出占總收入的比率在35%-65%之間之間n投資支出投資支出n包括：利息支出、投資的交易費用、顧問費用支出包括：利息支出、投資的交易費用、顧問費用支出n投資支出占總收入的比率不應(yīng)過高（一般不超過投資

43、支出占總收入的比率不應(yīng)過高（一般不超過20%）n實際操作中，應(yīng)注意投資支出是否包含了資產(chǎn)負債調(diào)整支實際操作中，應(yīng)注意投資支出是否包含了資產(chǎn)負債調(diào)整支出（投資本金支出、償還債務(wù)本金、儲蓄型保險支出）出（投資本金支出、償還債務(wù)本金、儲蓄型保險支出）5、支出收入比率、儲蓄比率（結(jié)余比率）、支出收入比率、儲蓄比率（結(jié)余比率）=當期自由儲蓄當期總收入=當期總收入-當期總支出-償還債務(wù)本金-儲蓄型保險支出當期總收入n儲蓄比率（結(jié)余比率）儲蓄比率（結(jié)余比率）n反映客戶控制開支、增加凈資產(chǎn)的能力反映客戶控制開支、增加凈資產(chǎn)的能力=當期儲蓄當期總收入-當期總支出當期總收入當期總收入n總儲蓄率總儲蓄率n當期總支出

44、包括消費支出和投資支出，不當期總支出包括消費支出和投資支出，不包括資產(chǎn)負債調(diào)整支出包括資產(chǎn)負債調(diào)整支出n反映客戶總體上積累財富的能力反映客戶總體上積累財富的能力n自由儲蓄率自由儲蓄率n反映客戶的超額儲蓄能力反映客戶的超額儲蓄能力例子例子n某家庭年稅后收入某家庭年稅后收入20萬元，消費支出和投資萬元，消費支出和投資支出為支出為10萬元，年結(jié)余萬元，年結(jié)余10萬元。萬元。n則總儲蓄率則總儲蓄率=10萬萬20萬萬=50%。n說明一年下來可以留存說明一年下來可以留存50%的稅后收入，用于的稅后收入，用于投資，來增加凈資產(chǎn)規(guī)模。投資，來增加凈資產(chǎn)規(guī)模。n假設(shè)年結(jié)余假設(shè)年結(jié)余10萬元中，萬元中，4萬元用于

45、償還住房萬元用于償還住房貸款本金、購買儲蓄型保險。貸款本金、購買儲蓄型保險。 n則自由儲蓄率則自由儲蓄率=（20萬萬-10萬萬-4萬）萬）20萬萬=30%n反應(yīng)客戶扣除固定支出之外的超額儲蓄能力反應(yīng)客戶扣除固定支出之外的超額儲蓄能力（二）綜合財務(wù)比率分析（二）綜合財務(wù)比率分析n理財成就率理財成就率n財務(wù)財務(wù)自由度自由度n資產(chǎn)資產(chǎn)增長率增長率n致富公式致富公式n收支平衡點收入收支平衡點收入1 1、理財成就率、理財成就率n理財成就率理財成就率n檢驗理財收益率是否高于檢驗理財收益率是否高于市場平均投資報酬率市場平均投資報酬率n該比率高于該比率高于1 1，說明理財收益率高于市場平均投資報酬率，說明理財

46、收益率高于市場平均投資報酬率n該比率小于該比率小于1 1，說明理財收益率低于市場平均投資報酬率，說明理財收益率低于市場平均投資報酬率n公式解釋公式解釋n可根據(jù)每年結(jié)余額、市場平均投資報酬率，計算預(yù)期結(jié)可根據(jù)每年結(jié)余額、市場平均投資報酬率，計算預(yù)期結(jié)余累計總額余累計總額n例如，每年末結(jié)余例如，每年末結(jié)余1 1萬元，市場平均投資報酬率萬元，市場平均投資報酬率4%4%，5 5年年后預(yù)期的結(jié)余累計總額后預(yù)期的結(jié)余累計總額=10000=10000(F/A,4%,5)(F/A,4%,5)n如果每年結(jié)余增長率等于市場平均投資報酬率，那么，如果每年結(jié)余增長率等于市場平均投資報酬率，那么，預(yù)期結(jié)余累計總額預(yù)期結(jié)

47、余累計總額= =當前年結(jié)余額當前年結(jié)余額工作年數(shù)工作年數(shù)=目前的凈資產(chǎn)預(yù)期結(jié)余累計總額例子例子n某客戶某客戶5 5年來每年結(jié)余年來每年結(jié)余5 5萬元，萬元，5 5年來結(jié)余和投資共積年來結(jié)余和投資共積累凈資產(chǎn)累凈資產(chǎn)2020萬元，市場平均投資報酬率萬元，市場平均投資報酬率4%4%n預(yù)期結(jié)余累計總額預(yù)期結(jié)余累計總額=5=5萬元萬元(F/A(F/A，4%4%，5)=275)=27萬元萬元n理財成就率理財成就率=20=20萬元萬元2727萬元萬元=0.74=0.74n理財成就率低于理財成就率低于1 1，理財收益率低于市場平均投資報酬率，理財收益率低于市場平均投資報酬率，理財效果不太好。理財效果不太好。

48、n某客戶現(xiàn)在年結(jié)余某客戶現(xiàn)在年結(jié)余5 5萬元，已工作萬元，已工作5 5年，目前凈資產(chǎn)年，目前凈資產(chǎn)2020萬元，假設(shè)這個客戶近萬元，假設(shè)這個客戶近5 5年的結(jié)余增長率與市場平均年的結(jié)余增長率與市場平均投資報酬率相等投資報酬率相等n預(yù)期結(jié)余累計總額預(yù)期結(jié)余累計總額=5=5萬元萬元5=255=25萬元萬元n理財成就率理財成就率=20=20萬元萬元2525萬元萬元=0.8 =0.8 n理財成就率低于理財成就率低于1 1，理財收益率低于市場平均投資報酬率，理財收益率低于市場平均投資報酬率，理財效果不太好。理財效果不太好。2 2、財務(wù)自由度、財務(wù)自由度n財務(wù)自由度財務(wù)自由度n工作期間，財務(wù)自由度應(yīng)從較低

49、水平逐漸提工作期間，財務(wù)自由度應(yīng)從較低水平逐漸提高，向高，向1 1靠近靠近n臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息收益應(yīng)足以維持退休后的消費開支，這時財收益應(yīng)足以維持退休后的消費開支，這時財務(wù)自由度為務(wù)自由度為1 1=年投資收益年消費支出例子例子n預(yù)計一個客戶退休后每年消費支出預(yù)計一個客戶退休后每年消費支出5 5萬元，資產(chǎn)收萬元，資產(chǎn)收益率為益率為5%5%保持不變，要實現(xiàn)財務(wù)的完全自由（財務(wù)保持不變，要實現(xiàn)財務(wù)的完全自由（財務(wù)自由度為自由度為1 1），則退休時生息資產(chǎn)需要多少？），則退休時生息資產(chǎn)需要多少？n需要的投資收益需要的投資收益= =年消費支出年消

50、費支出財務(wù)自由度財務(wù)自由度= 5= 5萬元萬元1=51=5萬元萬元n需要的生息資產(chǎn)需要的生息資產(chǎn)=5=5萬元萬元5%=1005%=100萬元萬元n經(jīng)濟含義：退休時凈資產(chǎn)達到經(jīng)濟含義：退休時凈資產(chǎn)達到100100萬時，每年收益萬時，每年收益5 5萬元，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。萬元，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。3、資產(chǎn)增長率、資產(chǎn)增長率=+生活儲蓄率 收入周轉(zhuǎn)率 投資報酬率 生息資產(chǎn)比重 負債變動率 =期末總資產(chǎn) - 期初總資產(chǎn)年總儲蓄+負債余額變動期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)=+年生活儲蓄年收入年投資凈收益生息資產(chǎn)負債余額變動年收入期初總資產(chǎn)生息資產(chǎn)期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)n資產(chǎn)增長率資

51、產(chǎn)增長率+=+年生活儲蓄 年投資凈收益負債余額變動期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)年生活儲蓄年生活儲蓄=年工薪收入年工薪收入 年消費支出年消費支出n凈資產(chǎn)增長率凈資產(chǎn)增長率n盡快致富的方法：盡快致富的方法：n提高生活儲蓄率提高生活儲蓄率sn提高投資報酬率提高投資報酬率rn提高生息資產(chǎn)比重提高生息資產(chǎn)比重fn逐步降低工薪收入相對于投資收入的比率逐步降低工薪收入相對于投資收入的比率wn降低資產(chǎn)負債率降低資產(chǎn)負債率ln降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重e（在投資收益（在投資收益率高于借款利率是，利用財務(wù)杠桿效應(yīng)）率高于借款利率是，利用財務(wù)杠桿效應(yīng)）4、致富公式、致富公式(1)=sw rfile凈儲

52、蓄凈資產(chǎn)5、收支平衡點收入、收支平衡點收入=固定支出工作收入凈結(jié)余率n收支平衡點收入收支平衡點收入n工作收入凈結(jié)余工作收入凈結(jié)余n能用于家計支出安排的工作收入能用于家計支出安排的工作收入n等于工作收入等于工作收入減去減去因工作產(chǎn)生的費用，包括：所因工作產(chǎn)生的費用，包括：所得稅扣繳額、社會保險扣繳額、交通費、午餐費、得稅扣繳額、社會保險扣繳額、交通費、午餐費、交際應(yīng)酬費交際應(yīng)酬費n工作收入凈結(jié)余率工作收入凈結(jié)余率n=工作收入凈結(jié)余工作收入凈結(jié)余工作收入工作收入例子：例子：n郭先生每月工資郭先生每月工資8000元，社?？劾U元，社保扣繳300元，所得元，所得稅扣繳稅扣繳1000元，交通費元，交通費5

53、00元，快餐費元，快餐費300元，交元，交際應(yīng)酬費平均際應(yīng)酬費平均300元。元。n那么，工作收入凈結(jié)余那么，工作收入凈結(jié)余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，凈結(jié)余率元，凈結(jié)余率=5600/8000=70%n郭先生每月固定生活開銷郭先生每月固定生活開銷3000元，房貸還本付息元，房貸還本付息2000元，子女教育元，子女教育1000元，退休儲蓄元，退休儲蓄1000元。元。n那么，每月固定支出為那么，每月固定支出為7000元，收支平衡點收入元，收支平衡點收入=700070%=10000元元n結(jié)論：工作收入未能達到收支平衡點收入。結(jié)論：工作收入未能達到收支平衡點收入。思

54、考思考n思考思考1：如何才能實現(xiàn)收支平衡？：如何才能實現(xiàn)收支平衡？n提示：提示：n1、削減支出，但是固定支出往往難以削減、削減支出，但是固定支出往往難以削減n2、增加工作收入、增加工作收入n思考思考2：工作收入是否需要增加到：工作收入是否需要增加到10000元？元？n提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動n有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度快（個有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度快（個人所得稅）人所得稅）n有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度慢（交有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度慢（交通費、快餐費）通費、快餐費）案例案例1: 普通家庭理財普通家

55、庭理財 n鄭先生夫婦擁有價值鄭先生夫婦擁有價值63萬的自用住房，萬的自用住房， 10萬萬元的銀行存款，價值元的銀行存款，價值6萬元的汽車。此外，擁萬元的汽車。此外，擁有價值有價值79,200元的實物投資（林木投資）。元的實物投資（林木投資）。n負債方面，有住房貸款負債方面，有住房貸款6萬元。萬元。n鄭先生夫婦年工資收入共鄭先生夫婦年工資收入共84000元，年租金收元，年租金收入入20400元。元。n支出見收入支出表。支出見收入支出表。n請分析這對夫婦的財務(wù)狀況是否合理？請分析這對夫婦的財務(wù)狀況是否合理？家庭資產(chǎn)負債表家庭資產(chǎn)負債表 （單位：人民幣元）（單位：人民幣元）資產(chǎn)資產(chǎn)負債負債活期存款：

56、活期存款： 10,000 住房貸款：住房貸款： 60,000 自住房屋：自住房屋： 630,000 汽車：汽車： 60,000林木投資：林木投資： 79,200 資產(chǎn)總計：資產(chǎn)總計： 779,200負債總計：負債總計： 60,000 凈資產(chǎn)：凈資產(chǎn)： 719,200 家庭收入支出表家庭收入支出表（單位：人民幣元，年）（單位：人民幣元，年）收入金額（元）收入金額（元） 支出金額（元）支出金額（元） 工資工資 84,000日常支出日常支出13,870 租金收入租金收入 20,400交通費用交通費用 8,000人壽和其它保險人壽和其它保險 130子女教育費用子女教育費用 3,000住房貸款支出住房貸

57、款支出15,600收入總計收入總計104,400支出總計支出總計 40,600 結(jié)余：結(jié)余： 63,800財務(wù)指標分析財務(wù)指標分析n資產(chǎn)負債比率負債總額資產(chǎn)負債比率負債總額總資產(chǎn)總資產(chǎn)n=60000779200=8%（低于（低于50%）n資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)家庭總資產(chǎn)家庭總資產(chǎn)n=（79200+10000)779200=11%n流動資產(chǎn)保障率流動性資產(chǎn)流動資產(chǎn)保障率流動性資產(chǎn)每月支出每月支出n=10000(4060012)=2.96n償債收入比率償債支出償債收入比率償債支出稅后收入稅后收入n15% （低于（低于40%）n自由儲蓄比率結(jié)余自由儲蓄比率

58、結(jié)余稅后收入稅后收入n=63800104400=61%財務(wù)分析結(jié)論財務(wù)分析結(jié)論:n家庭資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健家庭資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健n資產(chǎn)投資比率資產(chǎn)投資比率不高，自用住房資產(chǎn)占家庭不高，自用住房資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)比重較大資產(chǎn)比重較大n負債收入比例合理，負債支出有保障負債收入比例合理，負債支出有保障n流動資產(chǎn)比較充足，支出保障情況較好流動資產(chǎn)比較充足，支出保障情況較好n自由儲蓄比率較高，家庭財富積累能力強自由儲蓄比率較高，家庭財富積累能力強案例案例2: 中等家庭理財中等家庭理財n客戶基本情況：客戶基本情況：王先生，男，王先生，男，45歲，任某公司部門經(jīng)歲，任某公司部門經(jīng)理，月工資理，月工資8000元

59、，年底一次性獎金元，年底一次性獎金30000元。妻子元。妻子40歲，注冊會計師，在物流公司當財務(wù)主管，月工資歲，注冊會計師，在物流公司當財務(wù)主管，月工資5000元，年底一次性獎金元，年底一次性獎金20000元。兒子元。兒子18歲，在私立歲，在私立國際學(xué)校讀高三，年教育費用支出國際學(xué)校讀高三，年教育費用支出45000元。元。n現(xiàn)有一套住房，價值現(xiàn)有一套住房，價值60萬元，欠銀行公積金貸款萬元，欠銀行公積金貸款10萬萬元，每年需償還元，每年需償還2萬元。貸款買了一輛車，價值萬元。貸款買了一輛車，價值20萬元，萬元，每年償還每年償還19000元，尚欠元，尚欠95000元。有古玩收藏品元。有古玩收藏品

60、5萬元，萬元，銀行活期存款銀行活期存款5萬元，定期一年存款萬元，定期一年存款10萬元。股票現(xiàn)值萬元。股票現(xiàn)值10萬元，三年期國債萬元，三年期國債15萬元。一年的膳食費用萬元。一年的膳食費用3萬元，萬元，通訊費用通訊費用1萬元，醫(yī)療費用萬元，醫(yī)療費用7000元，水、電、煤氣費支元，水、電、煤氣費支出出8000元。另外，衣物購置花費元。另外，衣物購置花費1萬元，維修費用萬元，維修費用1000元，旅游費用元，旅游費用3萬元。萬元。個人資產(chǎn)負債表個人資產(chǎn)負債表 （單位：人民幣元）（單位：人民幣元）資產(chǎn)資產(chǎn)負債負債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物:長期負債長期負債: 銀行活期存款：銀行活期存款： 50,