“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

1、1貳貳 新三板現(xiàn)狀新三板現(xiàn)狀 目 錄壹壹 新三板概況新三板概況叁叁 哪些企業(yè)適合上新三板哪些企業(yè)適合上新三板肆肆 上新三板有什么好處上新三板有什么好處伍伍 企業(yè)具備哪些條件才可以準(zhǔn)備上新三板企業(yè)具備哪些條件才可以準(zhǔn)備上新三板陸陸 上新三板的成本上新三板的成本捌捌 新三板的掛牌流程新三板的掛牌流程玖玖 東吳新三板成功項(xiàng)目東吳新三板成功項(xiàng)目柒柒 上新三板要做哪些事上新三板要做哪些事“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第一章新三板發(fā)展概況第一章新三板發(fā)展概況2“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，我我國(guó)國(guó)資資本本市市場(chǎng)場(chǎng)體體系系 為具有較大規(guī)模以及穩(wěn)定盈利能力的企業(yè)提供融資服務(wù)；

2、目前A股的主板市場(chǎng)包括上交所和深交所兩個(gè)市場(chǎng)。 為成熟的優(yōu)秀中小企業(yè)提供融資服務(wù)； 位于深交所，上市門檻與主板相同，監(jiān)管要求相對(duì)更高。為特定領(lǐng)域具有高成長(zhǎng)性的高科技企業(yè)提供融資服務(wù)，青睞“兩高”、“六新”企業(yè)；位于深交所，上市門檻相對(duì)較低。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 為非上市公眾公司提供股份轉(zhuǎn)讓、企業(yè)融資、并購(gòu)等服務(wù)。公司位于北京的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。新三板市場(chǎng)新三板市場(chǎng)“新三板新三板”發(fā)展概況發(fā)展概況主板市場(chǎng)主板市場(chǎng)中小企業(yè)板中小企業(yè)板3“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，高層次高層次新三板市場(chǎng)新三板市場(chǎng)低層次低層次區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)為全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管的市場(chǎng)，運(yùn)管機(jī)構(gòu)是全

3、國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司。多為本省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場(chǎng)。如天津股權(quán)交易所、上海股權(quán)托管交易中心和深圳前海股權(quán)交易中心“新三板”作為場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組成部分，主要是幫助處于初創(chuàng)階段中后期和成長(zhǎng)階段初期的中小型企業(yè)解決資本籌集、股權(quán)流轉(zhuǎn)的問(wèn)題。“新三板新三板”發(fā)展概況發(fā)展概況4“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介， “新三板新三板”發(fā)展歷程發(fā)展歷程52013年12月14日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定，新三板正式實(shí)現(xiàn)全國(guó)性擴(kuò)容。 2013年12月30日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布 1個(gè)規(guī)則，3個(gè)細(xì)則、1個(gè)暫行辦法及6個(gè)指引。20

4、14年1月24日，263家新三板企業(yè)集中掛牌儀式在北京舉行?！靶氯濉睒I(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介， “新三板新三板”交易制度交易制度5 注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)、實(shí)繳出資總 額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)； 集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公 司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門 認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)； 證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上的自然人投資者。 投資者范圍投資者范圍 一、交易制度一、交易制度-投資者投資者“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，5 二、交易制度二、交易制度交易方式交易方式 協(xié)議方式（目前）協(xié)議方式（目

5、前） 券商為投資者與掛牌公司提供股份轉(zhuǎn)讓的報(bào)價(jià)服務(wù)。 競(jìng)價(jià)方式競(jìng)價(jià)方式 競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的交易方式。 “新三板新三板”交易制度交易制度“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介， “新三板新三板”交易制度交易制度5 三、交易制度三、交易制度-交易方式交易方式 做市方式（未來(lái)引入）做市方式（未來(lái)引入） 做市商制度指券商持有掛牌公司股份并進(jìn)行買賣雙向報(bào)價(jià)， 投資者通過(guò)與做市商進(jìn)行對(duì)手交易實(shí)現(xiàn)股票的買賣流通。 做市商意義做市商意義： 1、創(chuàng)造流動(dòng)性。 做市商雙向報(bào)價(jià)，活躍股票在交易市場(chǎng)流通。 2、價(jià)值發(fā)現(xiàn)。 券商持有掛牌公司股份是一種自營(yíng)行為，主辦券商要充分 挖掘掛牌公司的投資價(jià)值。

6、“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第二章第二章 “新三板新三板”掛牌企業(yè)現(xiàn)狀掛牌企業(yè)現(xiàn)狀12“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介， “新三板新三板”掛牌企業(yè)現(xiàn)狀掛牌企業(yè)現(xiàn)狀13“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，2.1 2.1 “新三板新三板”掛牌企業(yè)數(shù)量掛牌企業(yè)數(shù)量 “新三板”自2006年1月23日設(shè)立以來(lái)，截至2014年1月31日共有掛牌企業(yè)621家掛牌企業(yè)。2006-2011年6年間累積掛牌102家，僅2012年掛牌105家。2013年實(shí)現(xiàn)擴(kuò)容后，僅一次性集中掛牌263家，超過(guò)截至2013年累計(jì)掛牌數(shù)量。 2015年-2017年掛牌企業(yè)可以達(dá)到5000家 。

7、14“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，2.2 2.2 “新三板新三板”掛牌企業(yè)股本規(guī)模掛牌企業(yè)股本規(guī)模 “新三板”掛牌企業(yè)掛牌前的股本總額為213.17.億股，平均股本為3432.6萬(wàn)股，掛牌前最小股本為500萬(wàn)股，最大股本為31.97億股；股份規(guī)模在500萬(wàn)-1000萬(wàn)及1000萬(wàn)-2000萬(wàn)的企業(yè)占比分別為29%及28%。15“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，2.3 2.3 “新三板新三板”掛牌前企業(yè)營(yíng)業(yè)收入掛牌前企業(yè)營(yíng)業(yè)收入 企業(yè)在掛牌前，營(yíng)業(yè)收入在500萬(wàn)-2000萬(wàn)的占比最大。企業(yè)掛牌前兩年?duì)I業(yè)收入平均值為5482.71萬(wàn)元，掛牌前一年?duì)I業(yè)收入平均值為6461

8、.81萬(wàn)元?？傮w來(lái)說(shuō)，掛牌企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入呈逐年遞增趨勢(shì)。單位：家16“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，2.4 2.4 “新三板新三板”掛牌前企業(yè)凈利潤(rùn)掛牌前企業(yè)凈利潤(rùn) “新三板”企業(yè)掛牌前一年的凈利潤(rùn)都要優(yōu)于掛牌前兩年的凈利潤(rùn)。企業(yè)掛牌前一年的平均凈利潤(rùn)為642.79萬(wàn)元，掛牌前兩年的平均凈利潤(rùn)為514.73萬(wàn)元?？傮w來(lái)說(shuō)，掛牌企業(yè)的凈利潤(rùn)呈逐年遞增趨勢(shì)。17“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第三章第三章 哪些企業(yè)適合上新三板哪些企業(yè)適合上新三板20“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，完成產(chǎn)品研發(fā)和小規(guī)模生產(chǎn)，需要擴(kuò)大產(chǎn)能、開(kāi)拓市場(chǎng)。具備一定的生產(chǎn)能力和盈利能

9、力，擁有一定的市場(chǎng)份額，但缺乏資金、人才和管理的提升，無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)。擬上市企業(yè)，但在財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、公司治理等方面存在不足，需要整改及規(guī)范；未來(lái)兩三年即可符合上市條件，需要快速發(fā)展和提前適應(yīng)資本市場(chǎng)。哪些企業(yè)適合上市新三板哪些企業(yè)適合上市新三板22“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第四章第四章 上新三板有什么好處上新三板有什么好處20“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （一）（一） 提升公司的融資能力提升公司的融資能力 （一）通過(guò)定向增資籌集資金增強(qiáng)融資效率（股） （二）提升債券融資能力（債）企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處27“新三板”

10、業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （一）（一） 通過(guò)定向增資籌集資金增強(qiáng)融資效率通過(guò)定向增資籌集資金增強(qiáng)融資效率-截至2013年12月31日，累計(jì)完成的119次定向增資，募集資金接近38億元，掛牌公司定向增資的次數(shù)和累計(jì)融資額都呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，而平均市盈率則基本維持在20-30倍左右。企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處27諾思蘭德諾思蘭德20092009年年2 2月掛牌，股本月掛牌，股本950950萬(wàn)，萬(wàn)，20092009年及年及20102010年?duì)I業(yè)收入分別為年?duì)I業(yè)收入分別為223223萬(wàn)萬(wàn)元、元、356.40356.40萬(wàn)元，凈利潤(rùn)萬(wàn)元，凈利潤(rùn)10.6

11、10.6萬(wàn)元、萬(wàn)元、-62.06-62.06萬(wàn)元。萬(wàn)元。20112011年年2 2月在前一年月在前一年度虧損的情況下完成定向增資，募集資金度虧損的情況下完成定向增資，募集資金3973.23973.2萬(wàn)元，每股萬(wàn)元，每股2121元。元。430047中海陽(yáng)2010年3月掛牌，2010年7月、2011年3月分別完成兩次定向增資，分別融資1.1億元、2.1億元。掛牌僅一年，累計(jì)融資3.2億元。430065現(xiàn)代農(nóng)裝以每股8.10元的價(jià)格，非公開(kāi)發(fā)行4000萬(wàn)股，融資金額達(dá)到3.24億元，單項(xiàng)融資金額之最。430010“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （一）（一） 提升債券融

12、資能力提升債券融資能力 可以通過(guò)可轉(zhuǎn)債、中小企業(yè)私募債等方式進(jìn)行債券融資。 建立完善的內(nèi)控體系、規(guī)范的財(cái)務(wù)制度以及持續(xù)的信息信息披露制度，提升信息透明化可以降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。 掛牌后公司股權(quán)估值顯著提升，銀行認(rèn)識(shí)度和重視度會(huì)明顯提高，更容易以較低利率獲得商業(yè)銀行貸款。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （二）（二） 提供公司治理和規(guī)范運(yùn)作水平提供公司治理和規(guī)范運(yùn)作水平 中介機(jī)構(gòu)協(xié)助完善治理和規(guī)范運(yùn)作水平。 強(qiáng)制信息披露機(jī)制約束，迫使公司提升公司治理水平 兩者作用兩者作用下提升公司防范法律和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司在深

13、交所、上交所上市打下良好的公司治理和內(nèi)部控制基礎(chǔ)。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （三）（三） 解決企業(yè)股權(quán)定價(jià)問(wèn)題解決企業(yè)股權(quán)定價(jià)問(wèn)題引入戰(zhàn)略投資者、增資擴(kuò)股最根本的問(wèn)題是股權(quán)定價(jià)，提供了企業(yè)股權(quán)交易的市場(chǎng)。將實(shí)行做市商制度，將從根本上解決高科技企業(yè)和估值和流動(dòng)性問(wèn)題。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （四）（四） 轉(zhuǎn)板綠色通道轉(zhuǎn)板綠色通道 新三板市場(chǎng)準(zhǔn)入與證監(jiān)會(huì)、交易所準(zhǔn)入條件有機(jī)聯(lián)系，有利于新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板。 新三板”掛牌企業(yè)

14、中已經(jīng)有共計(jì)8家企業(yè)成功登陸到創(chuàng)業(yè)板或中小板，另有至少10家企業(yè)意欲IPO,另有康思特、合縱科技、雙杰電氣的等作家企業(yè)已在創(chuàng)業(yè)板排隊(duì)。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （四）（四） 轉(zhuǎn)板綠色通道轉(zhuǎn)板綠色通道 27股票名稱股票名稱新三板代碼新三板代碼轉(zhuǎn)板時(shí)間轉(zhuǎn)板時(shí)間登陸板塊登陸板塊轉(zhuǎn)板后代碼轉(zhuǎn)板后代碼久其軟件久其軟件4300074300072009.08.112009.08.11中小板中小板002279002279北陸藥業(yè)北陸藥業(yè)4300064300062009.10.302009.10.30創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板30001

15、6300016世紀(jì)瑞爾世紀(jì)瑞爾4300014300012010.12.222010.12.22創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板300150300150佳訊飛鴻佳訊飛鴻4300234300232011.05.052011.05.05創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板300213300213紫光華宇紫光華宇4300084300082011.10.262011.10.26創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板300271300271博暉創(chuàng)新博暉創(chuàng)新4300124300122012.05.152012.05.15創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板300318300318東土科技東土科技4300454300452012.09.112012.09.11創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板300353300353安控科

16、技安控科技4300304300302014.1.092014.1.09創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板300370300370企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （五）（五） 提升企業(yè)公眾形象和認(rèn)知程度提升企業(yè)公眾形象和認(rèn)知程度 掛牌后重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需通過(guò)股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站或巨潮網(wǎng)對(duì)外公布，能有效地吸引市場(chǎng)的關(guān)注，提升企業(yè)公眾形象、認(rèn)知度，能夠起到很好的廣告效應(yīng)，增加了品牌的價(jià)值。在進(jìn)行市場(chǎng)拓展、取得客戶信任、提高公眾認(rèn)知度及獲取政府支持方面都更為容易。 股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)址： 巨潮網(wǎng)網(wǎng)址：27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板

17、”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （六）（六） 股份能夠在資本市場(chǎng)流通、套現(xiàn)股份能夠在資本市場(chǎng)流通、套現(xiàn) 新三板掛牌后，為掛牌公司股東提供了退出機(jī)制，股東可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將股份賣出套取現(xiàn)金。 如：某公司在新三板掛牌后，參與創(chuàng)業(yè)的一位股東需要一筆錢來(lái)改善家人生活，他就以15倍的市盈率賣出其持有的部分股份，套取現(xiàn)金300萬(wàn)元，享受艱苦創(chuàng)業(yè)后的成果。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （七）（七） 掛牌快、時(shí)間短掛牌快、時(shí)間短 自公司改制算起，股票在上交所或深交所一般需要2-3年，而公司股份進(jìn)入新三

18、板掛牌流通一般只需要6個(gè)月左右。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （八）（八） 吸引優(yōu)秀人才，增強(qiáng)公司凝聚力吸引優(yōu)秀人才，增強(qiáng)公司凝聚力 掛牌后，公司的估值水平上升且可公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，員工股權(quán)激勵(lì)的吸引力和可行性大大增加，企業(yè)能夠吸引和留住優(yōu)秀的管理人才和技術(shù)人才加盟公司共同發(fā)展。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌益處掛牌益處 （九）（九） 提升行業(yè)整合能力提升行業(yè)整合能力 掛牌公司可借助全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)通過(guò)兼并收購(gòu)、資產(chǎn)重組等手段整合行業(yè)資源，加速發(fā)展

19、壯大。27企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第五章第五章 企業(yè)具備哪些條件才可以準(zhǔn)備上新三板企業(yè)具備哪些條件才可以準(zhǔn)備上新三板20“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，5.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件25 股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體一、依法設(shè)立且

20、存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算 二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 三、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)三、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng) 四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī) 五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo) 六、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件六、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件全國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌條件全國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌

21、條件掛牌條件 （一）（一） 存續(xù)滿兩年的股份有限公司存續(xù)滿兩年的股份有限公司 “兩年兩年”，不是指股份有限公司設(shè)立滿兩年，而是指持續(xù)經(jīng)營(yíng)滿兩年（兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度）。 思考（1）如果2009年2設(shè)立的股份公司，最早什么時(shí)候申報(bào)？事實(shí)不是2011年2月才能申報(bào)？ （2）假設(shè)該股份公司是由有限公司整體變更設(shè)立，有限公司成立時(shí)間為 2006年2月成立 ，滿足2年條件？ 265.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （二）（二） 業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力-業(yè)務(wù)明確：- （1）能夠明確、具體

22、的闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、用途及商業(yè)信息。- （2）可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)。-持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力：- 公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，有能力按照既定的目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。- 思考：虧損企業(yè)能上新三板嗎？275.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （三）（三） 公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)-什么叫治理健全？-什么叫合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)？- 285.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （三）

23、（三） 治理機(jī)制健全治理機(jī)制健全-什么叫治理健全？設(shè)立“三會(huì)”且有效執(zhí)行。-實(shí)踐中部分?jǐn)M上新三板的企業(yè)公司治理較弱，部分企業(yè)尚未建立董事會(huì)或董事會(huì)成員主要為家族成員。-建議：- 存在家族成員控制董事會(huì)情形的，適當(dāng)引入公司管理層或外部董事會(huì)；重視公司三會(huì)治理制度，公司經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公司章程執(zhí)行，提早適應(yīng)掛牌后的信息披露。- - 285.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （三）（三） 合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)-什么叫合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)？公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員須依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)

24、行為合法、合規(guī)，存在重大違法違規(guī)行為。- - - 285.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （三）（三） 公司重大違法違規(guī)的界定公司重大違法違規(guī)的界定-最近24個(gè)月內(nèi)因違犯國(guó)家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用（重大違法違規(guī)情形）的行政處罰。-（1）行政處罰）行政處罰是指經(jīng)濟(jì)管理部門對(duì)涉及公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的違法違規(guī)行為給予的行政處罰。-（2）重大違法違規(guī)情形）重大違法違規(guī)情形是指，凡被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予沒(méi)收違法所得、沒(méi)收非法財(cái)物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機(jī)關(guān)依法認(rèn)定不屬于

25、的除外；被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款的行為，除主辦券商和律師能依法合理說(shuō)明或處罰機(jī)關(guān)認(rèn)定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外，都視為重大違法違規(guī)情形。-（3）公司最近24個(gè)月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)有明確結(jié)論意見(jiàn)的情形。285.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （三）（三） 控股股東、實(shí)際控制人重大違法違規(guī)的界定控股股東、實(shí)際控制人重大違法違規(guī)的界定-最近24個(gè)月內(nèi)不存在涉及以下情形的重大違法違規(guī)行為。（1）控股股東、實(shí)際控制人受刑事處罰；（2）受到與公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)相關(guān)的行政處

26、罰，且情節(jié)嚴(yán)重；情節(jié)嚴(yán)重的界定參照前述規(guī)定；（3）涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)。285.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （三）（三） 董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員重大違法違規(guī)的界定董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員重大違法違規(guī)的界定 現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)具備和遵守公司法規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在最近24個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形。285.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛

27、牌條件 （四）（四） 股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī) （1）什么叫股權(quán)明晰？ （2）什么叫股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)295.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （四）（四） 股權(quán)明晰股權(quán)明晰 股權(quán)明晰股權(quán)明晰是指公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，真實(shí)確定，股東特別是控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛。 關(guān)注容易導(dǎo)致權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛的情形，如股權(quán)代持。關(guān)注容易導(dǎo)致權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛的情形，如股權(quán)代持。 關(guān)注是否存在不適宜擔(dān)

28、任股東的情形，如公務(wù)員、事業(yè)單位人員持股。關(guān)注是否存在不適宜擔(dān)任股東的情形，如公務(wù)員、事業(yè)單位人員持股。295.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （四）（四） 股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī) 股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法合法合規(guī)股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法合法合規(guī)是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要的內(nèi)部決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定。 關(guān)注關(guān)注 （1）是否存在最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券 （2）國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否遵守國(guó)資管理規(guī)定，外資股股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否遵守商務(wù)部

29、門規(guī)定。 （3）股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否違犯限售規(guī)定。295.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （五）（五） 主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)-掛牌公司需要通過(guò)由主辦券商推薦掛牌-掛牌后有主辦券商負(fù)責(zé)其持續(xù)督導(dǎo)305.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌條件掛牌條件 （六）（六） 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司要求的其他條件全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司要求的其他條件 - 運(yùn)管部門可能針對(duì)“新三板”市場(chǎng)的最新情況結(jié)合監(jiān)管

30、需要提出其他掛牌條件。-公司存在公司治理、獨(dú)立性、關(guān)聯(lián)交易、稅務(wù)等問(wèn)題并不構(gòu)成掛牌的實(shí)質(zhì)性障礙，主辦券商會(huì)幫助公司進(jìn)行規(guī)范，就相關(guān)問(wèn)題真實(shí)披露即可。315.1 5.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，5.2 5.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”、創(chuàng)業(yè)板、中小板的掛牌條件比較、創(chuàng)業(yè)板、中小板的掛牌條件比較32類別類別新三板新三板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板中小板中小板主體資格主體資格股份公司股份公司股份公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年兩年持續(xù)經(jīng)營(yíng)，但要求三年報(bào)表三年盈利要求盈利要求無(wú)硬性財(cái)務(wù)指標(biāo)要求1、最近兩年盈利：兩年凈利潤(rùn)不少于一千萬(wàn)元；2、最近一年盈利

31、：凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入不低于五千萬(wàn)元，增長(zhǎng)率不低于三十。1、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元；2、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量累計(jì)超過(guò)5000萬(wàn)元；或最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入超過(guò)3億元； 3、最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20； 4、最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。 股本要求股本要求不少于五百萬(wàn)元最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)，發(fā)行后股本總額不少于三千萬(wàn) 發(fā)行前股本總額不少于三千萬(wàn)元 持續(xù)盈利能力持續(xù)盈利能力具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力即可 要求要求 重大變化重大變化最近兩年管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制人可以變更最近兩年管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制人不得變更最近三年管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)、控

32、制人不得變更 “新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第六章第六章 上新三板的成本上新三板的成本20“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介， 機(jī)構(gòu)成本+規(guī)范成本上新三板的成本上新三板的成本30“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，20收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)頻率收費(fèi)頻率收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)方收費(fèi)方改制費(fèi)一次性20-40萬(wàn)主辦券商推薦費(fèi)一次性80-100萬(wàn)主辦券商審計(jì)費(fèi)一次性30萬(wàn)左右會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師費(fèi)一次性10-15萬(wàn)律師事務(wù)所掛牌初費(fèi)一次性收費(fèi)3-10萬(wàn)股轉(zhuǎn)公司督導(dǎo)費(fèi)持續(xù)收費(fèi)5-10萬(wàn)主辦券商掛牌年費(fèi)持續(xù)收費(fèi)2-10萬(wàn)股轉(zhuǎn)公司信息披露費(fèi)持續(xù)收費(fèi)每年2萬(wàn)信息公司股份登記費(fèi)持續(xù)收

33、費(fèi)每年1千元結(jié)算公司 機(jī)構(gòu)成本機(jī)構(gòu)成本上新三板的成本上新三板的成本“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，20 政府財(cái)政支持減少機(jī)構(gòu)成本壓力為鼓勵(lì)企業(yè)在新三板上市，各地政府一般均會(huì)對(duì)企業(yè)給予財(cái)政補(bǔ)貼。為鼓勵(lì)企業(yè)在新三板上市，各地政府一般均會(huì)對(duì)企業(yè)給予財(cái)政補(bǔ)貼。 徐州為例：擬掛牌企業(yè)經(jīng)輔導(dǎo)完成股份制改造（以工商部門審批為準(zhǔn)）和備案材料提交申請(qǐng)（以全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司受理函為準(zhǔn)），由企業(yè)所在地財(cái)政給予20萬(wàn)的工作經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼。企業(yè)掛牌成功后，市財(cái)政分別給予企業(yè)30萬(wàn)元的獎(jiǎng)勵(lì)。上新三板的成本上新三板的成本“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介， 規(guī)范成本規(guī)范成本 規(guī)范成本是規(guī)范成本是

34、指擬掛牌企業(yè)為符合掛牌要求，為解決歷史遺留問(wèn)題而付出的成本。突出的表現(xiàn)在補(bǔ)繳稅金方面。突出的表現(xiàn)在補(bǔ)繳稅金方面。 政府就歷史遺留問(wèn)題給予一定的支持，以減輕規(guī)范成本。政府就歷史遺留問(wèn)題給予一定的支持，以減輕規(guī)范成本。 如：徐州市政府如：徐州市政府關(guān)于印發(fā)充分利用資本市場(chǎng)推動(dòng)企業(yè)關(guān)于印發(fā)充分利用資本市場(chǎng)推動(dòng)企業(yè)“新三板新三板”掛掛牌意見(jiàn)的通知牌意見(jiàn)的通知 （1）擬掛牌企業(yè)因“新三板”掛牌需要，對(duì)以往年度財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行審計(jì)調(diào)整需補(bǔ)繳的增值稅、所得稅等相關(guān)稅收地方留成部分，由企業(yè)所在地財(cái)政補(bǔ)貼企業(yè)。 （2）依法、妥善處理擬掛牌企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的不規(guī)范問(wèn)題，在改制過(guò)程中，因建房手續(xù)或資料和遺失等原因未

35、辦理房產(chǎn)證、土地證的，經(jīng)國(guó)土、規(guī)劃、建設(shè)、房管、消防等部門甄別認(rèn)定后 ，在政策允許的范圍內(nèi)，對(duì)無(wú)糾紛的房地產(chǎn)，補(bǔ)辦房產(chǎn)證、土地證。 29上新三板的成本上新三板的成本“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第七章第七章 上新三板要做哪些工作上新三板要做哪些工作20“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介， 聘請(qǐng)專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)（主辦券商、專業(yè)律師、具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師和評(píng)估師）； 成立專門工作小組，負(fù)責(zé)準(zhǔn)備相關(guān)資料，配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查調(diào)查； 指定一名工作協(xié)調(diào)人（通常由公司董事會(huì)秘書(shū)擔(dān)任）,負(fù)責(zé)督促公司內(nèi)部各部分按照要求準(zhǔn)備相關(guān)資料和對(duì)外聯(lián)絡(luò)； 提供一間辦公室以便妥善保管公司提供

36、的盡職調(diào)查調(diào)查資料，方面中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)辦公.上新三板要做哪些工作上新三板要做哪些工作27“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第八章第八章 “新三板新三板”的掛牌流程的掛牌流程34“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，有限公司有限公司 股份公司股份公司 掛牌公司掛牌公司評(píng)估有關(guān)部門審批起點(diǎn)改制掛牌 市場(chǎng)維持和后續(xù)融資設(shè)立股份公司審計(jì)持續(xù)發(fā)展的持續(xù)發(fā)展的掛牌公司掛牌公司債務(wù)融資財(cái)務(wù)穩(wěn)定和股價(jià)穩(wěn)定投資者群體穩(wěn)定股權(quán)調(diào)整（引入PE、管理層持股）申報(bào)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查證監(jiān)會(huì)備案函（取消）正式掛牌方案形成約約2-32-3個(gè)月個(gè)月約約2-32-3個(gè)月個(gè)月股權(quán)再融資展開(kāi)并購(gòu)活動(dòng)核心：形成方案核心：形

37、成方案核心：監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通核心：監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通核心：投資者關(guān)系管理、核心：投資者關(guān)系管理、 展開(kāi)資本運(yùn)作展開(kāi)資本運(yùn)作核心：規(guī)范企業(yè)管理核心：規(guī)范企業(yè)管理 準(zhǔn)備申報(bào)材料準(zhǔn)備申報(bào)材料確定中介機(jī)構(gòu)8.1 8.1 “新三板新三板”掛牌流程掛牌流程整體時(shí)間安排整體時(shí)間安排35“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，8.2 8.2 “新三板新三板”掛牌流程（從簽定協(xié)議到上報(bào)材料）掛牌流程（從簽定協(xié)議到上報(bào)材料）申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，按照全國(guó)股份申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申報(bào)

38、。轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申報(bào)。36“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，申報(bào)材料申報(bào)材料不予掛牌不予掛牌8.3 8.3 “新三板新三板”掛牌流程（從上報(bào)材料到核準(zhǔn)掛牌）掛牌流程（從上報(bào)材料到核準(zhǔn)掛牌）37材料材料補(bǔ)正補(bǔ)正 受理受理申請(qǐng)申請(qǐng) 審查審查材料材料 反饋反饋與落與落實(shí)實(shí) 審查審查會(huì)議會(huì)議 “新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，8.4 8.4 “新三板新三板”掛牌流程（從核準(zhǔn)掛牌到正式掛牌）掛牌流程（從核準(zhǔn)掛牌到正式掛牌）38“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，* *申請(qǐng)掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當(dāng)與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)申

39、請(qǐng)掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當(dāng)與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。任公司簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。* *掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿解除轉(zhuǎn)讓限制的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。一年和兩年。掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)

40、控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過(guò)轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主接持有的股票進(jìn)行過(guò)轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開(kāi)展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫(kù)存股票除外。辦券商為開(kāi)展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫(kù)存股票除外。* *因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。初始登記、首批解限初始登記、首批解限8.4 8.4 “新三板新三板”掛牌流程（從核準(zhǔn)掛牌到正式掛牌）掛牌流程（從核準(zhǔn)掛牌到正式掛牌）40“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板

41、”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，* *申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在其股票掛牌前依照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在其股票掛牌前依照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的規(guī)定在披露公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)等文件。統(tǒng)公司的規(guī)定在披露公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)等文件。辦理掛牌辦理掛牌8.4 8.4 “新三板新三板”掛牌流程（從核準(zhǔn)掛牌到正式掛牌）掛牌流程（從核準(zhǔn)掛牌到正式掛牌）39“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，第九章東吳第九章東吳“新三板新三板”成功項(xiàng)目成功項(xiàng)目41“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，9.1 9.1 專業(yè)能力專業(yè)能力團(tuán)隊(duì)團(tuán)隊(duì)專業(yè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)團(tuán)隊(duì)新三板團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目組人員包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、行業(yè)分析師等各類專業(yè)人士；保薦代表人與準(zhǔn)保薦

42、代表人超60人，逾300名優(yōu)秀的專業(yè)投行人員，能及時(shí)有效地為客戶提供全方位的投資銀行服務(wù)。核心成員從事相關(guān)業(yè)務(wù)超過(guò)10年，在承銷發(fā)行與銷售交易方面積累了豐富的專業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。貼近貼近服務(wù)服務(wù)堅(jiān)持立足江蘇、面向全國(guó)、服務(wù)中小企業(yè)的戰(zhàn)略和專業(yè)、真誠(chéng)的服務(wù)理念，做熟做透做深做細(xì)江蘇資本市場(chǎng)；進(jìn)一步深化根據(jù)地戰(zhàn)略，助力江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展；以德興業(yè)，以人為本，做企業(yè)的成長(zhǎng)伙伴，共建財(cái)富家園。有效有效溝通溝通與證監(jiān)會(huì)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等監(jiān)管部門擁有良好溝通渠道；與市場(chǎng)各類機(jī)構(gòu)投資者建立了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，能為客戶提供高效、低成本的融資服務(wù)；53家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)主要分布于全國(guó)各大經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，并占據(jù)中國(guó)最具成長(zhǎng)

43、性和影響力的區(qū)域，擁有大量?jī)?yōu)質(zhì)活躍的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資客戶群體。42“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌業(yè)務(wù)掛牌業(yè)務(wù)東吳證券新三板項(xiàng)目組人員包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、行業(yè)分析師等各類專業(yè)人士，項(xiàng)目小組均具備獨(dú)立完成掛牌項(xiàng)目的能力。東吳證券新三板業(yè)務(wù)在全國(guó)券商中綜合排名第8。9.2 9.2 新三板掛牌業(yè)務(wù)排名新三板掛牌業(yè)務(wù)排名“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，掛牌業(yè)務(wù)掛牌業(yè)務(wù)2014年1月24日，首批266家企業(yè)在北京國(guó)家會(huì)議中心舉行集中掛牌儀式，其中東吳證券推薦15家，在全國(guó)券商中排名第3。單位：家199.3 9.3 新三板掛牌業(yè)務(wù)排名新三板掛牌業(yè)務(wù)排名“新三板”業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)

44、材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，達(dá)通通信達(dá)通通信(430055(430055）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2009.04 9.4 9.4 項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)新三板掛牌與定向增發(fā)新三板掛牌與定向增發(fā)意誠(chéng)信通意誠(chéng)信通(430058)(430058)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2009.08煦聯(lián)得煦聯(lián)得(430144)(430144)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2012.09白虹軟件白虹軟件(430178)(430178)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2012.12聚利科技聚利科技(430162)(430162)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2012.11新三板掛牌項(xiàng)目新三板掛牌項(xiàng)目佳星彗盟佳星彗盟(430246

45、(430246）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2013.0748福樂(lè)維福樂(lè)維(430277(430277）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2013.08蘇大明世蘇大明世(430388(430388）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01聲威電聲聲威電聲(430401(430401）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01三景科技三景科技(430393(430393）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01興港包裝興港包裝 (430586(430586）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01銀河激光銀河激光(430589)(430589)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01“新三板”

46、業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)材料“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，瑞騰科技瑞騰科技(430404(430404）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.019.4 9.4 項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)新三板掛牌與定向增發(fā)新三板掛牌與定向增發(fā)星火環(huán)境星火環(huán)境(430405)(430405)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01三光科技三光科技(430414)(430414)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01普濾得普濾得(430430)(430430)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01蘇軸股份蘇軸股份(430418)(430418)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2014.01新三板掛牌項(xiàng)目（續(xù)）及定向增發(fā)項(xiàng)目新三板掛牌項(xiàng)目（續(xù)）及定向增發(fā)項(xiàng)目方林科技方林科技(43043