第四章現(xiàn)金流量表分析

1、（第二版）2022年6月1第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述第二節(jié)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的閱讀與分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表的綜合分析2022年6月22022年6月3第幾章1現(xiàn)金流量表的性質(zhì)現(xiàn)金流量表的性質(zhì)現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)在一定現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的財(cái)務(wù)報(bào)會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。表。2現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的含義現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的含義現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，以及可以隨時(shí)支付的存現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，以及可以隨時(shí)支付的存款?？睢，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，易現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，

2、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金，價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金，價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。2022年6月4第幾章3現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用揭示現(xiàn)金流動(dòng)的過(guò)程及結(jié)果揭示現(xiàn)金流動(dòng)的過(guò)程及結(jié)果了解企業(yè)的支付能力、周轉(zhuǎn)能力及獲現(xiàn)能力了解企業(yè)的支付能力、周轉(zhuǎn)能力及獲現(xiàn)能力分析企業(yè)的收益質(zhì)量、預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量分析企業(yè)的收益質(zhì)量、預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況與生存質(zhì)量評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況與生存質(zhì)量2022年6月5第幾章1現(xiàn)金流量表的格式：報(bào)告式現(xiàn)金流量表的格式：報(bào)告式2現(xiàn)金流量表的內(nèi)容：由表頭、基本現(xiàn)金流量表的內(nèi)容：由表頭、基本部分（正表）及補(bǔ)充資料（報(bào)表附注）部分（正表）及補(bǔ)充

3、資料（報(bào)表附注）三部分構(gòu)成。三部分構(gòu)成。2022年6月6第幾章2022年6月7第幾章2022年6月8以康賽股份有限公司的現(xiàn)金流量表（教材表以康賽股份有限公司的現(xiàn)金流量表（教材表41）為資料做案例分析）為資料做案例分析2022年6月9第幾章1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析3經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析4經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（1）現(xiàn)金凈流量小于零）現(xiàn)金凈流量小于零（2）現(xiàn)金凈流量等于零）現(xiàn)金凈流量等于零（3）現(xiàn)金凈流量大于零）現(xiàn)金凈流量大于零2

4、022年6月10第幾章一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金（含主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅額），包括本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。 1第幾章銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 基本填列公式為 :票票據(jù)據(jù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓的的調(diào)調(diào)整整金金額額壞壞賬賬準(zhǔn)準(zhǔn)備備的的調(diào)調(diào)整整金金額額 其其他

5、他特特殊殊項(xiàng)項(xiàng)目目的的調(diào)調(diào)整整金金額額 本項(xiàng)目本項(xiàng)目金額金額營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入 銷項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額 應(yīng)收賬款期末余額應(yīng)收賬款期末余額應(yīng)收賬款期初余額應(yīng)收賬款期初余額應(yīng)收票據(jù)期末余額應(yīng)收票據(jù)期末余額應(yīng)收票據(jù)期初余額應(yīng)收票據(jù)期初余額預(yù)收賬款期末余額預(yù)收賬款期末余額預(yù)收賬款期初余額預(yù)收賬款期初余額 第幾章第幾章收到的稅費(fèi)返還項(xiàng)目，反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi)，如收到的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、教育費(fèi)附加返還等。2收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。3第幾章 2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

6、流出的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買材料、商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金。包括本期購(gòu)人材料、商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額）以及本期支付前期購(gòu)入商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付給職工，以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用。21第幾章購(gòu)買商品和接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 職職工工薪薪酬酬調(diào)調(diào)整整項(xiàng)項(xiàng)目目 預(yù)預(yù)付付賬賬款款壞壞賬賬準(zhǔn)準(zhǔn)備備調(diào)調(diào)整整項(xiàng)項(xiàng)目目其其他他特特殊殊事事項(xiàng)項(xiàng)調(diào)調(diào)整整項(xiàng)項(xiàng)目目工工程程領(lǐng)領(lǐng)用用存存貨貨 本項(xiàng)目本項(xiàng)目金額金額營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成

7、本進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)付賬款期末余額應(yīng)付賬款期末余額應(yīng)付賬款期初余額應(yīng)付賬款期初余額應(yīng)付票據(jù)期末余額應(yīng)付票據(jù)期末余額應(yīng)付票據(jù)期初余額應(yīng)付票據(jù)期初余額預(yù)付賬款期末余額預(yù)付賬款期末余額預(yù)付賬款期初余額預(yù)付賬款期初余額存貨期末余額存貨期末余額存貨期初余額存貨期初余額 單列項(xiàng)目反映第幾章支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費(fèi)，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費(fèi)，包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金，如支付的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金，如支付的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地

8、增值稅、車船使用稅、源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等。預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等。支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如罰各項(xiàng)目外，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出、支付的保款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等，其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。險(xiǎn)費(fèi)等，其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。34第幾章（二）對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析，要注意以下數(shù)點(diǎn)：（二）對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分

9、析，要注意以下數(shù)點(diǎn)：消耗現(xiàn)存的貨幣積累消耗現(xiàn)存的貨幣積累 擠占本來(lái)可以用于投資擠占本來(lái)可以用于投資的現(xiàn)金，推遲投資活動(dòng)的現(xiàn)金，推遲投資活動(dòng) 進(jìn)行額外貸款融進(jìn)行額外貸款融資資 拖延債務(wù)支付或拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)債。加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)債。 (1)如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，意味著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入不敷出，企業(yè)正，意味著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入不敷出，企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需現(xiàn)金支出還要通過(guò)以下方式解決：常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需現(xiàn)金支出還要通過(guò)以下方式解決：第幾章（2）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流等于零，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量處于量處于“收支平衡收支平衡”狀

10、態(tài)。企狀態(tài)。企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要額外補(bǔ)業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要額外補(bǔ)充流動(dòng)資金，但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活充流動(dòng)資金，但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不可能為非現(xiàn)金消耗性成本動(dòng)不可能為非現(xiàn)金消耗性成本的資源耗費(fèi)提供貨幣補(bǔ)償，從的資源耗費(fèi)提供貨幣補(bǔ)償，從長(zhǎng)期來(lái)看，是不能維持經(jīng)營(yíng)活長(zhǎng)期來(lái)看，是不能維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣動(dòng)的貨幣“簡(jiǎn)單再生產(chǎn)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)”。也。也不能為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融不能為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金。資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金。（3）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零且足夠大，金流量大于零且足夠大，則說(shuō)明在補(bǔ)償當(dāng)期的非則說(shuō)明在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本的資源現(xiàn)金消耗性成本的資源消耗后仍有剩余可以為消耗后仍有剩余

11、可以為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供貨幣性支持。供貨幣性支持。第幾章1投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析2投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析3投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析4投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（1）現(xiàn)金凈流量小于零）現(xiàn)金凈流量小于零（2）現(xiàn)金凈流量等于零）現(xiàn)金凈流量等于零（3）現(xiàn)金凈流量大于零）現(xiàn)金凈流量大于零2022年6月20第幾章 二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析（一）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（一）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1 1、投資

12、活動(dòng)流入的現(xiàn)金、投資活動(dòng)流入的現(xiàn)金（1）收回投資所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、）收回投資所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長(zhǎng)期債權(quán)投資收投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長(zhǎng)期債權(quán)投資收回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)。（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)因）取得投資收益所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)因股權(quán)性投資和債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金股利、利息，股權(quán)性投資和債權(quán)性投資而取得的

13、現(xiàn)金股利、利息，以及從子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)收到以及從子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)收到的現(xiàn)金。不包括股票股利。的現(xiàn)金。不包括股票股利。第幾章（3）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額項(xiàng)目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、收回的現(xiàn)金凈額項(xiàng)目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，減去為無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。由于處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠償收入，也在

14、本項(xiàng)目反映。到的保險(xiǎn)賠償收入，也在本項(xiàng)目反映。第幾章（4）處置子公司及其他經(jīng)營(yíng)單位所取得現(xiàn)）處置子公司及其他經(jīng)營(yíng)單位所取得現(xiàn)金，減去在處置過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用支金，減去在處置過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用支出后凈額。出后凈額。（5）收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)）收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，收到的其目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。其他現(xiàn)金流他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。第幾章（1）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)和其他長(zhǎng)期

15、資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買、建造固定資目，反映企業(yè)購(gòu)買、建造固定資產(chǎn)，取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)，取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，不包括為購(gòu)建產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，不包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化的部分，以及融資租入固定資化的部分，以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)，產(chǎn)支付的租賃費(fèi)，（2）投資所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反）投資所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得投資支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資、短期債權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資、短期債權(quán)投資

16、、長(zhǎng)期債權(quán)投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。費(fèi)用。2、投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金第幾章（3）取得了公司及其他）取得了公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額。額。反映購(gòu)買子公司或其他反映購(gòu)買子公司或其他經(jīng)營(yíng)單位中用現(xiàn)金支付經(jīng)營(yíng)單位中用現(xiàn)金支付的部分減去子公司或其的部分減去子公司或其他經(jīng)營(yíng)單位持有的現(xiàn)金他經(jīng)營(yíng)單位持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額及現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額（4）支付的其他與投資活）支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，支付業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，支付的其他與投

17、資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出。金流出。2、投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金第幾章子情境一子情境一 職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作消耗現(xiàn)存的消耗現(xiàn)存的貨幣積累貨幣積累額外貸額外貸款融資款融資利用經(jīng)營(yíng)利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積累的活動(dòng)積累的現(xiàn)金補(bǔ)充現(xiàn)金補(bǔ)充拖延債務(wù)拖延債務(wù)支付或加大支付或加大投資活動(dòng)負(fù)投資活動(dòng)負(fù)債。債。 擠占本來(lái)擠占本來(lái)可以用于經(jīng)可以用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金金 （二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)：（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)：1）如果投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零，則企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量處于）如果投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零，則企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量處于“入不敷出入不敷出”狀態(tài)。

18、狀態(tài)。對(duì)于這種情況對(duì)于這種情況,應(yīng)分析企業(yè)投資是否與企業(yè)發(fā)展階段、企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃應(yīng)分析企業(yè)投資是否與企業(yè)發(fā)展階段、企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃及短期計(jì)劃相吻合及短期計(jì)劃相吻合,以判斷現(xiàn)金流量的質(zhì)量以判斷現(xiàn)金流量的質(zhì)量.投資所需資金的缺口，可以通過(guò)以下方式解決：投資所需資金的缺口，可以通過(guò)以下方式解決：第幾章2）如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量）如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于等于零大于等于零。此時(shí)意。此時(shí)意味著，投資活動(dòng)方味著，投資活動(dòng)方面的現(xiàn)金流入量大于流出量。面的現(xiàn)金流入量大于流出量。1.可能是取得較好的投資效益，這是比較好的現(xiàn)象可能是取得較好的投資效益，這是比較好的現(xiàn)象2.或者是由于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌資活動(dòng)方面爭(zhēng)需或者是由于

19、企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌資活動(dòng)方面爭(zhēng)需資金而不得不處理手中的長(zhǎng)期資產(chǎn)，這種情況應(yīng)資金而不得不處理手中的長(zhǎng)期資產(chǎn)，這種情況應(yīng)給予關(guān)注，可能影響未來(lái)的生產(chǎn)能力，或表明給予關(guān)注，可能影響未來(lái)的生產(chǎn)能力，或表明已已經(jīng)陷入深度的債務(wù)危機(jī)之中經(jīng)陷入深度的債務(wù)危機(jī)之中。3.如果處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所如果處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額大或在整個(gè)現(xiàn)金流入中所占比重收回的現(xiàn)金凈額大或在整個(gè)現(xiàn)金流入中所占比重大，說(shuō)明公司正處于大，說(shuō)明公司正處于轉(zhuǎn)產(chǎn)時(shí)期轉(zhuǎn)產(chǎn)時(shí)期。第幾章1籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析2籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀

20、與分析3籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析4籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（1）現(xiàn)金凈流量小于零）現(xiàn)金凈流量小于零（2）現(xiàn)金凈流量大于或等于零）現(xiàn)金凈流量大于或等于零2022年6月28第幾章（1）吸收投資）吸收投資所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌括以發(fā)行股票、債券等方式籌集的資金實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額集的資金實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額（2）借款所收到的）借款所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)舉借各種短期、業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款所收到的長(zhǎng)期借款所收到的現(xiàn)

21、金?，F(xiàn)金。（3）收到的其他與籌資）收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述項(xiàng)目外，收到的企業(yè)除上述項(xiàng)目外，收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如流入，如接受現(xiàn)金捐贈(zèng)接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等。等。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。應(yīng)單列項(xiàng)目反映。三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析（一）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（一）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1、籌資活動(dòng)流入的現(xiàn)金、籌資活動(dòng)流入的現(xiàn)金第幾章2、籌資活、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出動(dòng)現(xiàn)金流出（1）償還債務(wù)所支付）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)的現(xiàn)金項(xiàng)目，

22、反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，利息不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。利息不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。（3）支付的其他與籌資活動(dòng)有）支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)支付的關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。單列項(xiàng)目反映。（2）分配股利、利潤(rùn)或）分配股利、利潤(rùn)或償付償付利息利息所支付的現(xiàn)金所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、利息、付的現(xiàn)金股利、利息、利潤(rùn)。利潤(rùn)。第幾章（二）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)：（二）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析

23、要點(diǎn)：.如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量量大于零大于零，表明企業(yè)，表明企業(yè)通過(guò)銀行及資本市場(chǎng)通過(guò)銀行及資本市場(chǎng)的籌資能力較強(qiáng)。的籌資能力較強(qiáng)。關(guān)注資金使用效果，關(guān)注資金使用效果，防止出現(xiàn)末來(lái)債務(wù)危防止出現(xiàn)末來(lái)債務(wù)危機(jī)。機(jī)。要看是主動(dòng)配合發(fā)展要看是主動(dòng)配合發(fā)展需要主動(dòng)籌資行為還需要主動(dòng)籌資行為還是由于投資、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)是由于投資、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流方面表現(xiàn)不好的金流方面表現(xiàn)不好的被動(dòng)籌資行為被動(dòng)籌資行為.如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量量小于零小于零，可能是，可能是由由于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生償還債務(wù)、集中發(fā)生償還債務(wù)、償付利息、融資租賃償付利息、融資租賃等業(yè)務(wù)；也可能是經(jīng)等業(yè)

24、務(wù)；也可能是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)在營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)在現(xiàn)金流量方面表現(xiàn)良現(xiàn)金流量方面表現(xiàn)良好。好。但另一方面說(shuō)明企業(yè)但另一方面說(shuō)明企業(yè)投資與擴(kuò)張方面沒(méi)有投資與擴(kuò)張方面沒(méi)有更多作為的一種表現(xiàn)更多作為的一種表現(xiàn).通過(guò)比較籌資活動(dòng)通過(guò)比較籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中現(xiàn)金流出中“分配分配股利、利潤(rùn)或償付股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目項(xiàng)目”和利潤(rùn)表、和利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)應(yīng)付股利、應(yīng)付利潤(rùn)付股利、應(yīng)付利潤(rùn)和財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目和財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目”對(duì)利潤(rùn)分配與支付對(duì)利潤(rùn)分配與支付利息能力作出評(píng)價(jià)。利息能力作出評(píng)價(jià)。第幾章按現(xiàn)行制度規(guī)定：一般企業(yè)無(wú)此業(yè)務(wù)，該企業(yè)本年度也無(wú)此業(yè)務(wù)。一般企業(yè)無(wú)此業(yè)務(wù)

25、，該企業(yè)本年度也無(wú)此業(yè)務(wù)。2022年6月32第幾章1將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量2不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)3現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況2022年6月33第幾章三、 補(bǔ)充資料的閱讀與分析1.1.閱讀閱讀 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)號(hào)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表第十六條指出，第十六條指出，“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。中披露將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息?！边@意味著企業(yè)不僅要按這意味著企業(yè)不僅要按直接法編制現(xiàn)金流量表主表，還要按間法編制現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料。

26、從決策直接法編制現(xiàn)金流量表主表，還要按間法編制現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料。從決策有用觀來(lái)看，這意味著制度設(shè)計(jì)者已經(jīng)很清楚地意識(shí)到、按間接法所編制的有用觀來(lái)看，這意味著制度設(shè)計(jì)者已經(jīng)很清楚地意識(shí)到、按間接法所編制的現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料具有相當(dāng)重要的分析價(jià)值，因而規(guī)定必須予以披露?，F(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料具有相當(dāng)重要的分析價(jià)值，因而規(guī)定必須予以披露。（一）現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料編制原理的分解（一）現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料編制原理的分解閱讀分析現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料，首先必須認(rèn)清現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的編閱讀分析現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料，首先必須認(rèn)清現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的編制原理。現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的調(diào)整項(xiàng)目雖多，但基本上可以將整個(gè)調(diào)整制原

27、理?，F(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的調(diào)整項(xiàng)目雖多，但基本上可以將整個(gè)調(diào)整過(guò)程分解成兩個(gè)環(huán)節(jié)。第一環(huán)節(jié)是將過(guò)程分解成兩個(gè)環(huán)節(jié)。第一環(huán)節(jié)是將“凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)”調(diào)整為調(diào)整為“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)”，第二環(huán)節(jié)則是將第二環(huán)節(jié)則是將“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)”調(diào)整為調(diào)整為“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量”（如下圖（如下圖所示）。所示）。第幾章項(xiàng)項(xiàng) 目目金額金額一、凈利潤(rùn)一、凈利潤(rùn)加：處置固定資產(chǎn)加：處置固定資產(chǎn)的損失（減：收益）的損失（減：收益） 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（減：收益）固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（減：收益） 投資損失投資損失( (減：收益減：收益) ) 損益類損益類 財(cái)務(wù)費(fèi)用（減：收益）財(cái)務(wù)費(fèi)用（減：收益） 公允價(jià)值

28、變動(dòng)損失（減：收益）公允價(jià)值變動(dòng)損失（減：收益）二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)加：無(wú)形資產(chǎn)攤銷、固定資產(chǎn)折舊加：無(wú)形資產(chǎn)攤銷、固定資產(chǎn)折舊 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷 遞延所得稅資產(chǎn)減少遞延所得稅資產(chǎn)減少( (減：增加減：增加 ) ) 遞延所得稅負(fù)債增加遞延所得稅負(fù)債增加( (減：減少減：減少 ) ) 資產(chǎn)類和負(fù)債率資產(chǎn)類和負(fù)債率 存貨的減少（減：增加）存貨的減少（減：增加）假設(shè)存貨增加都付了錢，存貨減少都收到錢假設(shè)存貨增加都付了錢，存貨減少都收到錢 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）假設(shè)應(yīng)收項(xiàng)目減少都收到了錢，應(yīng)收項(xiàng)目增加都沒(méi)有

29、假設(shè)應(yīng)收項(xiàng)目減少都收到了錢，應(yīng)收項(xiàng)目增加都沒(méi)有收到錢收到錢 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）假設(shè)應(yīng)付項(xiàng)目減少都付了錢，應(yīng)付賬目增加表明存貨假設(shè)應(yīng)付項(xiàng)目減少都付了錢，應(yīng)付賬目增加表明存貨增加并沒(méi)有付錢增加并沒(méi)有付錢三、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~三、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~第幾章1 1、不涉及現(xiàn)金收支的理財(cái)活動(dòng)與企業(yè)的現(xiàn)金流量分析、不涉及現(xiàn)金收支的理財(cái)活動(dòng)與企業(yè)的現(xiàn)金流量分析 不涉及現(xiàn)金收支的理財(cái)活動(dòng)（投資和籌資），分別由以下五不涉及現(xiàn)金收支的理財(cái)活動(dòng)（投資和籌資），分別由以下五個(gè)小項(xiàng)目組成：個(gè)小項(xiàng)目組成：（1）以固定資產(chǎn)償還債務(wù)；）以固定資產(chǎn)償還債務(wù)；（2）以投資償還債務(wù)；

30、）以投資償還債務(wù)；（3）以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資；）以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資；（4）以存貨償還債務(wù)；）以存貨償還債務(wù)；（5）融資租賃固定資產(chǎn)。）融資租賃固定資產(chǎn)。其中，（其中，（1）、（）、（2）、（）、（4）項(xiàng)反映了企業(yè)償還債務(wù)的特點(diǎn)，同時(shí)也意味著）項(xiàng)反映了企業(yè)償還債務(wù)的特點(diǎn)，同時(shí)也意味著對(duì)今后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能產(chǎn)生的影響；對(duì)稅務(wù)部門而言，還應(yīng)進(jìn)一步了對(duì)今后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能產(chǎn)生的影響；對(duì)稅務(wù)部門而言，還應(yīng)進(jìn)一步了解企業(yè)以物還債過(guò)程中有無(wú)稅源流失現(xiàn)象發(fā)生。（解企業(yè)以物還債過(guò)程中有無(wú)稅源流失現(xiàn)象發(fā)生。（3）項(xiàng)表明企業(yè)資本運(yùn)）項(xiàng)表明企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的方向的改變，應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的分析，對(duì)企業(yè)今后的獲營(yíng)的方向

31、的改變，應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的分析，對(duì)企業(yè)今后的獲利趨勢(shì)做出判斷。（利趨勢(shì)做出判斷。（5）項(xiàng)表明企業(yè)有較強(qiáng)的融資能力，同時(shí)也可看出其）項(xiàng)表明企業(yè)有較強(qiáng)的融資能力，同時(shí)也可看出其對(duì)企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)的影響。對(duì)企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)的影響。第幾章（1）高質(zhì)量的現(xiàn)金流量具有如下特征：第一，企業(yè)）高質(zhì)量的現(xiàn)金流量具有如下特征：第一，企業(yè)現(xiàn)金流量狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求；第二，現(xiàn)金流量狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求；第二，在穩(wěn)定發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與經(jīng)營(yíng)活在穩(wěn)定發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并能為企業(yè)的動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)有一定的對(duì)應(yīng)

32、關(guān)系，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。盈利能力和盈利質(zhì)量從擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。盈利能力和盈利質(zhì)量從不同角度反映了企業(yè)的盈利情況，二者各有側(cè)重。不同角度反映了企業(yè)的盈利情況，二者各有側(cè)重。（2）通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析的是債務(wù)人）通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析的是債務(wù)人可能存在的償債能力可能存在的償債能力，而通過(guò)現(xiàn)金流量則可以分析出而通過(guò)現(xiàn)金流量則可以分析出債務(wù)人絕對(duì)的、真實(shí)的償債能力債務(wù)人絕對(duì)的、真實(shí)的償債能力。因此可以說(shuō)現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)真是太重要了，它可以增強(qiáng)企業(yè)的因此可以說(shuō)現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)真是太重要了，它可以增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。但必須注意，現(xiàn)金流量主要解決生存問(wèn)題。如果抗風(fēng)險(xiǎn)能力。但必須注意，現(xiàn)金流量

33、主要解決生存問(wèn)題。如果從投資戰(zhàn)略的角度看，可能另一類企業(yè)更具價(jià)值。那就是企業(yè)從投資戰(zhàn)略的角度看，可能另一類企業(yè)更具價(jià)值。那就是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)倍增的企業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)倍增的企業(yè)。2、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析的其他注意事項(xiàng)、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析的其他注意事項(xiàng)第幾章（3）要注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析的陷阱。主要表）要注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析的陷阱。主要表現(xiàn)為企業(yè)把籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入加到經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量中現(xiàn)為企業(yè)把籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入加到經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量中（如把從其他企業(yè)的借款稱作為這是購(gòu)貨單位的預(yù)付（如把從其他企業(yè)的借款稱作為這是購(gòu)貨單位的預(yù)付賬款），把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出放到投資活動(dòng)

34、中（如把本來(lái)賬款），把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出放到投資活動(dòng)中（如把本來(lái)應(yīng)屬于本期的費(fèi)用支出硬加到某項(xiàng)固定資產(chǎn)的購(gòu)建支應(yīng)屬于本期的費(fèi)用支出硬加到某項(xiàng)固定資產(chǎn)的購(gòu)建支出中），合在一起便夸大了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。出中），合在一起便夸大了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。同時(shí)還要注意以下可能影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的因素：同時(shí)還要注意以下可能影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的因素：會(huì)計(jì)方法不同對(duì)現(xiàn)金流量分類的影響。企業(yè)的兼并會(huì)計(jì)方法不同對(duì)現(xiàn)金流量分類的影響。企業(yè)的兼并活動(dòng)可能扭曲投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的理解。利用活動(dòng)可能扭曲投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的理解。利用關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易。第幾章（4）關(guān)注籌資現(xiàn)金流量中的借款所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目）關(guān)注籌資現(xiàn)金流量中的借款所收

35、到的現(xiàn)金項(xiàng)目和投資活動(dòng)中購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資和投資活動(dòng)中購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，借此對(duì)企業(yè)借款合同的執(zhí)行情產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，借此對(duì)企業(yè)借款合同的執(zhí)行情況做出分析和判斷。況做出分析和判斷。（5）注意不均勻現(xiàn)金流量問(wèn)題?，F(xiàn)金流量表依據(jù)的）注意不均勻現(xiàn)金流量問(wèn)題?，F(xiàn)金流量表依據(jù)的是收付實(shí)現(xiàn)制，各期差別可能會(huì)很大。因此現(xiàn)金流量是收付實(shí)現(xiàn)制，各期差別可能會(huì)很大。因此現(xiàn)金流量表的分析最好結(jié)合連續(xù)幾個(gè)期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢(shì)綜合表的分析最好結(jié)合連續(xù)幾個(gè)期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢(shì)綜合分析。分析。（6）稅務(wù)部門應(yīng)關(guān)注）稅務(wù)部門應(yīng)關(guān)注“收到的增值稅的銷項(xiàng)稅額和退回的增值收到的增值稅

36、的銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款稅款”與與“支付的增值稅款支付的增值稅款”兩個(gè)項(xiàng)目，如果前者大于后者，則兩個(gè)項(xiàng)目，如果前者大于后者，則說(shuō)明企業(yè)占用了應(yīng)上繳的增值稅款，應(yīng)進(jìn)一步加大征收力度。如說(shuō)明企業(yè)占用了應(yīng)上繳的增值稅款，應(yīng)進(jìn)一步加大征收力度。如果后者大于前者，則說(shuō)明企業(yè)墊付了增值稅金，同時(shí)也表明企業(yè)果后者大于前者，則說(shuō)明企業(yè)墊付了增值稅金，同時(shí)也表明企業(yè)的銷售回款能力較差，產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力較弱。的銷售回款能力較差，產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力較弱。2022年6月40第幾章經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量是核心項(xiàng)目以康賽股份有限公司的現(xiàn)金流量表為資料做案例分析（參見(jiàn)教材表42做評(píng)價(jià)）三種現(xiàn)金流理凈額,都有可能出現(xiàn)正數(shù)或

37、負(fù)數(shù),三者可能組合情形有8種2022年6月41第幾章1償債能力分析 現(xiàn)金到期債務(wù)比指標(biāo)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金債務(wù)總額比2022年6月42第幾章2獲取現(xiàn)金能力分析企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量和投入資源的比值來(lái)反映銷售現(xiàn)金比率指標(biāo)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率現(xiàn)金獲利能力2022年6月43第幾章1決定收益質(zhì)量的因素會(huì)計(jì)政策的選擇 會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用收益與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系2評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的指標(biāo)結(jié)合其他主要財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)項(xiàng)目，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，關(guān)注企業(yè)的凈收益質(zhì)量； 凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)2022年6月44第幾章通過(guò)結(jié)構(gòu)分析關(guān)注現(xiàn)金流量變動(dòng)的原因及發(fā)展趨勢(shì)?，F(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)分析

38、現(xiàn)金凈流量的結(jié)構(gòu)分析2022年6月45第幾章2022年6月46第幾章主要概念主要概念1現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的報(bào)表。2現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。3現(xiàn)金流量質(zhì)量現(xiàn)金流量質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。第幾章基本訓(xùn)練基本訓(xùn)練知識(shí)題知識(shí)題41閱讀理解閱讀理解1編制現(xiàn)金流量表，可以編制現(xiàn)金流量表，可以為報(bào)表使用者提供企業(yè)現(xiàn)金流入和流出數(shù)量，揭示其變動(dòng)的原因；分析現(xiàn)金流量表可以分析現(xiàn)金流量表可以了解和評(píng)價(jià)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的支付能力、償債能力、周轉(zhuǎn)能力以

39、及獲取現(xiàn)金的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量；有助于分析企業(yè)的收益質(zhì)量和影響現(xiàn)金凈流量的因素，以便于對(duì)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況和生存質(zhì)量做出全面、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，為報(bào)表使用者提供最權(quán)威的決策有用信息。2現(xiàn)金流量表與其他主要財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系是：現(xiàn)金流量表是現(xiàn)金流量表與其他主要財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系是：現(xiàn)金流量表是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的重要補(bǔ)充。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的重要補(bǔ)充。以期初的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，通過(guò)利潤(rùn)表計(jì)算出當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果，并進(jìn)行利潤(rùn)分配，從而產(chǎn)生現(xiàn)金的流入與流出，為現(xiàn)金流量表的編制奠定了條件，據(jù)此編制出反映期末財(cái)務(wù)狀況的資產(chǎn)負(fù)債表。因此，現(xiàn)金流量表不僅與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間現(xiàn)金流量表不僅與資

40、產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間具有勾稽關(guān)系，而且起著承上啟下的重要作用。具有勾稽關(guān)系，而且起著承上啟下的重要作用。第幾章42知識(shí)應(yīng)用知識(shí)應(yīng)用1應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是否大于零并彌補(bǔ)付現(xiàn)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是否大于零并彌補(bǔ)付現(xiàn)成本，來(lái)判斷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量。成本，來(lái)判斷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量。（1）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于或等于零，說(shuō)明企）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于或等于零，說(shuō)明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中流入的現(xiàn)金不足以補(bǔ)償流出的現(xiàn)金（或不業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中流入的現(xiàn)金不足以補(bǔ)償流出的現(xiàn)金（或不能為不付現(xiàn)成本提供補(bǔ)償），如果企業(yè)處于擴(kuò)張的成長(zhǎng)期能為不付現(xiàn)成

41、本提供補(bǔ)償），如果企業(yè)處于擴(kuò)張的成長(zhǎng)期尚屬正常，反之則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量較差尚屬正常，反之則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量較差。（2）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，要根據(jù)彌補(bǔ)付）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，要根據(jù)彌補(bǔ)付現(xiàn)成本后是否還有剩余來(lái)判斷：若不足以（或剛好彌補(bǔ)）現(xiàn)成本后是否還有剩余來(lái)判斷：若不足以（或剛好彌補(bǔ)）不付現(xiàn)成本，說(shuō)明企業(yè)面臨的壓力小于第一種情況，可維不付現(xiàn)成本，說(shuō)明企業(yè)面臨的壓力小于第一種情況，可維護(hù)短期內(nèi)（但不能維護(hù)長(zhǎng)期的）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣的簡(jiǎn)單再護(hù)短期內(nèi)（但不能維護(hù)長(zhǎng)期的）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量一般；若能夠在彌補(bǔ)全部生產(chǎn)，

42、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量一般；若能夠在彌補(bǔ)全部成本后仍有剩余，則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量成本后仍有剩余，則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量在彌補(bǔ)了全部經(jīng)營(yíng)成本支出后，方可為投資活動(dòng)及籌資活在彌補(bǔ)了全部經(jīng)營(yíng)成本支出后，方可為投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)提供資金支持，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量較高動(dòng)提供資金支持，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量較高。持續(xù)這種狀態(tài)，必將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展，投資規(guī)模。持續(xù)這種狀態(tài)，必將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展，投資規(guī)模的擴(kuò)大起到積極的推動(dòng)作用。的擴(kuò)大起到積極的推動(dòng)作用。第幾章2對(duì)現(xiàn)金流量表的綜合分析應(yīng)包括對(duì)現(xiàn)金流對(duì)現(xiàn)金流量表的綜合分析應(yīng)包括對(duì)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的綜合分析，對(duì)現(xiàn)金流量的