碳納米管項目融資計劃書（參考模板）

1、泓域咨詢/碳納米管項目融資計劃書碳納米管項目融資計劃書xx有限公司目錄第一章 項目總論9一、 項目定位及建設理由9二、 項目名稱及建設性質9三、 項目承辦單位9四、 項目建設選址11五、 項目生產規(guī)模11六、 建筑物建設規(guī)模11七、 項目總投資及資金構成11八、 資金籌措方案12九、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標12十、 項目建設進度規(guī)劃13十一、 項目綜合評價13主要經濟指標一覽表13第二章 項目建設單位說明15一、 公司基本信息15二、 公司簡介15三、 公司競爭優(yōu)勢16四、 公司主要財務數據18公司合并資產負債表主要數據18公司合并利潤表主要數據18五、 核心人員介紹19六、 經營宗旨20七

2、、 公司發(fā)展規(guī)劃20第三章 項目建設背景、必要性23一、 碳納米管具有多重優(yōu)勢，替代品威脅較低23二、 原材料占比高，上游易受到BDO影響24三、 抓營商環(huán)境24第四章 行業(yè)、市場分析26一、 導電劑是電池產業(yè)重要環(huán)節(jié)，纖維狀導電劑優(yōu)勢明顯26二、 新能源汽車：多因素推動，燃油替代勢如破竹28第五章 SWOT分析說明30一、 優(yōu)勢分析（S）30二、 劣勢分析（W）32三、 機會分析（O）32四、 威脅分析（T）33第六章 創(chuàng)新驅動39一、 企業(yè)技術研發(fā)分析39二、 項目技術工藝分析41三、 質量管理42四、 創(chuàng)新發(fā)展總結43第七章 法人治理結構44一、 股東權利及義務44二、 董事49三、 高

3、級管理人員54四、 監(jiān)事57第八章 運營模式60一、 公司經營宗旨60二、 公司的目標、主要職責60三、 各部門職責及權限61四、 財務會計制度64第九章 發(fā)展規(guī)劃分析71一、 公司發(fā)展規(guī)劃71二、 保障措施72第十章 進度計劃75一、 項目進度安排75項目實施進度計劃一覽表75二、 項目實施保障措施76第十一章 建筑工程技術方案77一、 項目工程設計總體要求77二、 建設方案78三、 建筑工程建設指標78建筑工程投資一覽表79第十二章 產品規(guī)劃方案81一、 建設規(guī)模及主要建設內容81二、 產品規(guī)劃方案及生產綱領81產品規(guī)劃方案一覽表81第十三章 風險風險及應對措施83一、 項目風險分析83二

4、、 公司競爭劣勢88第十四章 項目投資計劃89一、 投資估算的編制說明89二、 建設投資估算89建設投資估算表91三、 建設期利息91建設期利息估算表92四、 流動資金93流動資金估算表93五、 項目總投資94總投資及構成一覽表94六、 資金籌措與投資計劃95項目投資計劃與資金籌措一覽表96第十五章 項目經濟效益98一、 經濟評價財務測算98營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表98綜合總成本費用估算表99固定資產折舊費估算表100無形資產和其他資產攤銷估算表101利潤及利潤分配表103二、 項目盈利能力分析103項目投資現金流量表105三、 償債能力分析106借款還本付息計劃表107第十六章 總

5、結109第十七章 附表附件110營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表110綜合總成本費用估算表110固定資產折舊費估算表111無形資產和其他資產攤銷估算表112利潤及利潤分配表113項目投資現金流量表114借款還本付息計劃表115建設投資估算表116建設投資估算表116建設期利息估算表117固定資產投資估算表118流動資金估算表119總投資及構成一覽表120項目投資計劃與資金籌措一覽表121報告說明碳納米管的應用研發(fā)（導電漿料）：主要是制備碳納米管的高效分散溶液，溶劑主要為有機溶劑N-甲基吡咯烷酮（NMP），適量添加分散劑聚乙烯吡咯烷酮（PVP）來加強分散效果。碳納米管由于是尺度很小的納米材料，

6、比表面積大，呈聚集狀態(tài)，而在其它材料體系中應用最關鍵就是要把碳納米管完全分散到非聚集的“單根狀態(tài)”，目前最好的分散手段是高速研磨和超聲分散。根據謹慎財務估算，項目總投資19996.25萬元，其中：建設投資14555.53萬元，占項目總投資的72.79%；建設期利息410.04萬元，占項目總投資的2.05%；流動資金5030.68萬元，占項目總投資的25.16%。項目正常運營每年營業(yè)收入42600.00萬元，綜合總成本費用33240.64萬元，凈利潤6855.98萬元，財務內部收益率26.73%，財務凈現值11975.81萬元，全部投資回收期5.51年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現

7、值良好，投資回收期合理。此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩(wěn)妥可靠、經濟合理、低耗優(yōu)質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。本期項目是基于公開的產業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 項目總論一、 項目定位及建設理由碳納米管價格雖比傳統(tǒng)導電劑高，但添加量更小。導電劑添加量需適量：太低會導致電子導電通道不足，不利于大電流充放電；含量過高則會降低活性物質的相對含量，使電池容量降低

8、。據高工鋰電數據顯示，傳統(tǒng)炭黑導電劑在正極漿料中的添加比例在3%左右，而新型導電劑碳納米管和石墨烯的添加比例則能降低至0.5%1.0%。因此，雖然新型導電劑粉體價格比傳統(tǒng)導電劑要高許多，但要達相同導電性能，用量僅為傳統(tǒng)導電劑的1/61/2。加上其導電性能極佳，能使鋰電池循環(huán)過程中保持良好的電子和離子傳導，從而大幅提升鋰電池的循環(huán)壽命，符合鋰電池特別是動力鋰電池對更高能量密度的要求。碳納米管具備多重技術壁壘，行業(yè)競爭格局形成。二、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱碳納米管項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目三、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯(lián)系人朱xx（三）項目建

9、設單位概況經過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術領先求發(fā)展的方針。公司依據公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。公司始終

10、堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。四、 項目建設選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約41.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、 項目生產規(guī)模項目建成后，形成年產xx噸碳納米管的生產能力。六、 建筑物建設規(guī)模本期項目建筑面積44001.11，其中：生產工程32678.23，倉儲工程4263.95，行政辦公及生活服務設施4180.77，公共工程2878.16。七、 項目總投

11、資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資19996.25萬元，其中：建設投資14555.53萬元，占項目總投資的72.79%；建設期利息410.04萬元，占項目總投資的2.05%；流動資金5030.68萬元，占項目總投資的25.16%。（二）建設投資構成本期項目建設投資14555.53萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用12636.64萬元，工程建設其他費用1446.57萬元，預備費472.32萬元。八、 資金籌措方案本期項目總投資19996.25萬元，其中申請銀行長期貸款8368.10萬元，其余

12、部分由企業(yè)自籌。九、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：42600.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：33240.64萬元。3、凈利潤（NP）：6855.98萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：5.51年。2、財務內部收益率：26.73%。3、財務凈現值：11975.81萬元。十、 項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃24個月。十一、 項目綜合評價本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優(yōu)良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益

13、、社會效益等方面都是積極可行的。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積27333.00約41.00畝1.1總建筑面積44001.111.2基底面積16399.801.3投資強度萬元/畝351.122總投資萬元19996.252.1建設投資萬元14555.532.1.1工程費用萬元12636.642.1.2其他費用萬元1446.572.1.3預備費萬元472.322.2建設期利息萬元410.042.3流動資金萬元5030.683資金籌措萬元19996.253.1自籌資金萬元11628.153.2銀行貸款萬元8368.104營業(yè)收入萬元42600.00正常運營年份5總成本費用萬元3324

14、0.64""6利潤總額萬元9141.31""7凈利潤萬元6855.98""8所得稅萬元2285.33""9增值稅萬元1817.11""10稅金及附加萬元218.05""11納稅總額萬元4320.49""12工業(yè)增加值萬元14420.76""13盈虧平衡點萬元13941.65產值14回收期年5.5115內部收益率26.73%所得稅后16財務凈現值萬元11975.81所得稅后第二章 項目建設單位說明一、 公司基本信息1、公司名稱：xx有限公

15、司2、法定代表人：朱xx3、注冊資本：1060萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-12-177、營業(yè)期限：2011-12-17至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經營范圍：從事碳納米管相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。公司始終堅持“人本

16、、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。三、 公司競爭優(yōu)勢（一）自主研發(fā)優(yōu)勢公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創(chuàng)新，不斷改進和優(yōu)化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充分體現了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開發(fā)新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發(fā)的同時，公司還

17、十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優(yōu)勢公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發(fā)與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業(yè)內較早通過ISO9001質量體系認證的企業(yè)之一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發(fā)、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩(wěn)定性。（三）產品種類齊全優(yōu)勢公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據客戶的個性化要求，定制生產規(guī)格、型號不同的產品。公司齊全的產

18、品系列，完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來說，實現了對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優(yōu)勢，在國內市場起到了逐步替代進口產品的作用。（四）營銷網絡及服務優(yōu)勢根據公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區(qū)初步建立經銷商網絡，及時了解客戶需求，為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。公司擁有一支行業(yè)經驗豐富的銷售團隊，在各區(qū)域配備銷售人員，建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維度銷售網絡體系。公

19、司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名銷售人員具有研發(fā)背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時、深入的專業(yè)技術服務與支持。公司與經銷商互利共贏，結成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，公司經銷網絡較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動經銷商共同成長。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額6619.855295.884964.89負債總額2577.302061.841932.98股東權益合計4042.553234.043031.91公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入33377.

20、0126701.6125032.76營業(yè)利潤7730.316184.255797.73利潤總額7229.825783.865422.36凈利潤5422.364229.443904.10歸屬于母公司所有者的凈利潤5422.364229.443904.10五、 核心人員介紹1、朱xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、田xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2

21、002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、宋xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。5、魏xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董

22、事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。6、任xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、秦xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今

23、任公司獨立董事。8、吳xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。六、 經營宗旨加強經濟合作和技術交流，采用先進適用的科學技術和科學經營管理方法，提高產品質量，發(fā)展新產品，并在質量、價格等方面具有國際市場上的競爭能力，提高經濟效益，使投資者獲得滿意的利益。七、 公司發(fā)展規(guī)劃根據公司的發(fā)展規(guī)劃，未來幾年內公司的資產規(guī)模、業(yè)務規(guī)模、人員規(guī)模、資金運用規(guī)模都將有較大幅度的增長。隨著業(yè)務和規(guī)模的快速發(fā)展，

24、公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規(guī)模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰(zhàn)。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養(yǎng)提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現業(yè)務發(fā)展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發(fā)展規(guī)劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發(fā)和發(fā)行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優(yōu)化資本結構，籌集推動公司發(fā)展所需資金。公司將加快對各方面優(yōu)秀人才的引進和培

25、養(yǎng)，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發(fā)展規(guī)劃和目標的實現。一方面，公司將繼續(xù)加強員工培訓，加快培育一批素質高、業(yè)務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業(yè)管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業(yè)管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業(yè)生涯規(guī)劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創(chuàng)造性，提升員工對企業(yè)的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規(guī)對公司的要求規(guī)范運作，持續(xù)完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業(yè)制度要求的決策和用人

26、機制，充分發(fā)揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業(yè)務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創(chuàng)新。第三章 項目建設背景、必要性一、 碳納米管具有多重優(yōu)勢，替代品威脅較低碳納米管具有非常優(yōu)異的力學、電學、熱學等性能，被多個行業(yè)廣泛關注及青睞。碳納米管為管狀的納米級石墨晶體，是單層或多層的石墨烯層圍繞中心軸按一定的螺旋角卷曲而成的無縫納米級管狀結構，一般分為單壁碳納米管、多壁碳納米管。其中，單壁碳納米管具有更豐富的電學輸運特性，更高的電導率、熱導率、比強度和柔韌

27、性；多壁碳納米管具有較好的電學和熱學傳導性及穩(wěn)定性。碳納米管具有非常優(yōu)異的力學、電學、熱學等性能。在力學上，它具有極高的強度和極大的韌性；在電學上，導電性能優(yōu)異；在熱學上，熱傳導效率極高，導熱性能突出；并且，其化學性質穩(wěn)定，具有耐酸性和耐堿性。碳納米管導電性能更好。不同材料的導電劑體系阻抗不同，阻抗越低，代表導電性能越好。新型導電劑材料性能優(yōu)于傳統(tǒng)材料，碳納米管+石墨烯復合導電劑阻抗最低，在單一材料導電劑里碳納米管導電劑性能最優(yōu)。同時也可發(fā)現石墨烯配合顆粒狀或線狀導電劑使用時導電性能得到大大加強。碳納米管價格雖比傳統(tǒng)導電劑高，但添加量更小。導電劑添加量需適量：太低會導致電子導電通道不足，不利于

28、大電流充放電；含量過高則會降低活性物質的相對含量，使電池容量降低。據高工鋰電數據顯示，傳統(tǒng)炭黑導電劑在正極漿料中的添加比例在3%左右，而新型導電劑碳納米管和石墨烯的添加比例則能降低至0.5%1.0%。因此，雖然新型導電劑粉體價格比傳統(tǒng)導電劑要高許多，但要達相同導電性能，用量僅為傳統(tǒng)導電劑的1/61/2。加上其導電性能極佳，能使鋰電池循環(huán)過程中保持良好的電子和離子傳導，從而大幅提升鋰電池的循環(huán)壽命，符合鋰電池特別是動力鋰電池對更高能量密度的要求。碳納米管具備多重技術壁壘，行業(yè)競爭格局形成。二、 原材料占比高，上游易受到BDO影響原材料價格占比高，上游易受BDO影響。根據天奈科技2020年成本構成

29、情況，碳納米管漿料的原材料成本占比高達70%，原材料主要為NMP、丙烯、分散劑、液氮等，其中NMP占比高達89%。NMP成本占比高，且NMP主要原材料BDO（1,4-丁二醇）為大宗化工產品，因此碳納米管成本受原材料成本波動較大。2021年鋰電池市場需求旺盛導致上游原材料NMP供不應求，另外BDO上游電石受到環(huán)保限制，供應不足，從而導致NMP價格出現大幅上漲，碳納米管企業(yè)成本端普遍承壓，而天奈科技通過子公司新納環(huán)保自行回收并生產NMP，較好得平滑了原材料NMP價格波動的風險。三、 抓營商環(huán)境深化運用營商環(huán)境“紅黑榜”和政務服務“好差評”制度，嚴查破壞營商環(huán)境的違紀違法行為，推行營商環(huán)境舉報熱線、

30、網絡問政等監(jiān)督手段和“一顆印章管審批”“減證便民”等工作，實施低風險小型項目“最多20個工作日”試點，爭取市場主體數量突破5.5萬戶，政務服務平臺事項要素完善率100%、網上可辦率達95%以上，著力提升“三網兩進”服務效率，構筑“全省一流、全州領先”的發(fā)展環(huán)境。抓項目攻堅。實施“項目攻堅”工程，圍繞“多上幾個大項目、多抱幾個金娃娃”，堅持數量質量并重、經濟效益生態(tài)效益并重，積極謀劃投資實力強、產業(yè)前景好、科技水平高、安全環(huán)保優(yōu)、稅收貢獻大的項目300個、入庫300個。深化落實“三項制度”“四個集中”“五個一”等機制，加快實施犁江河、沙拉河流域水環(huán)境綜合整治等11個重點項目落地見效，接續(xù)推進20

31、20年“新十大重點項目”中未完成項目建設。堅持“要素跟著項目走”，勞動力要素方面，加強產業(yè)工人、專技人才、急需人才培養(yǎng)；土地要素方面，以國土空間規(guī)劃為統(tǒng)領，全力爭取本輪規(guī)劃新增城鄉(xiāng)建設用地指標，盤活城市存量土地和低效用地；資金要素方面，搶抓中央預算內投資和專項債券申報“窗口期”，以項目策劃儲備的成熟度爭取資金支持的最大化。第四章 行業(yè)、市場分析一、 導電劑是電池產業(yè)重要環(huán)節(jié)，纖維狀導電劑優(yōu)勢明顯導電劑是電池產業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)。在鋰離子電池正常的充放電過程中,需要鋰離子、電子的共同參與，這就要求鋰離子電池的電極必須是離子和電子的混合導體，電極反應也只能夠發(fā)生在電解液、導電劑、活性材料的接合處。而事實

32、上，鋰離子電池的正極、負極活性材料的導電性都不佳：正極活性材料多為過渡金屬氧化物或過渡金屬磷酸鹽，它們多為半導體或絕緣體，導電性較差；負極石墨材料的導電性稍好，但在多次充放電后石墨材料會膨脹收縮，石墨烯顆粒的間隙增大，影響電極反應。導電添加劑的作用就是在具體活性物質之間、活性物質與集流體之間收集微電流以減小電極的接觸電阻，加速電子的移動速率。因此，在鋰離子電池電極材料中加入導電劑能有效提高電子的遷移速率，從而提升電極的充放電速率并保證電池良好的充放電性能。顆粒狀導電劑和纖維狀導電劑各有千秋。目前導電添加劑可以分為顆粒狀和纖維狀兩種，傳統(tǒng)的導電劑包括炭黑（KB）、乙炔黑（AB）、石墨（KS），高

33、端導電劑則主要包括納米碳纖維（VGCF）、碳納米管（CNT）和碳纖維（GN）等。導電炭黑導電性適中、純度高、成本低、市場份額大；導電石墨片徑大且厚，不易形成導電網絡，通常與導電炭黑復合使用；在高端導電劑中，碳納米管導電性普遍較普通炭黑好，用量低但價格較高，且分散困難。與傳統(tǒng)的導電劑相比，新型導電劑優(yōu)勢明顯。首先，與顆粒狀導電劑相比，纖維狀導電劑有較大的長徑比，能夠提高活性材料之間及其與集電極之間的粘結牢固性，有利于形成導電網絡；其次，炭黑、乙炔黑等傳統(tǒng)導電劑與活性材料粒子點對點的接觸方式會帶來較大的熱阻抗，從而帶來一定的安全隱患；此外，導電添加劑本身并不能提供嵌脫鋰容量，導致電池比能量與比功率

34、的降低，以更低的添加量達到更優(yōu)的性能將是導電劑的發(fā)展趨勢，包括碳納米管、石墨烯在內的各類新型導電劑恰恰能夠滿足這種需求。當然，考慮到工藝、成本、正極材料特性等多種因素，纖維狀導電劑對傳統(tǒng)導電劑也并非百分百的完全替代，以纖維狀導電劑為主，在其中加入顆粒狀導電劑，共同發(fā)揮兩者優(yōu)勢，有望成為未來的發(fā)展方向。各導電材料出貨量逐年提升，碳納米管滲透率穩(wěn)定增長。受益下游動力市場快速增長，各導電材料出貨量穩(wěn)步增長，其中碳納米管由于更優(yōu)異的導電性能滲透率呈現穩(wěn)定增長趨勢，2021年碳納米管導電劑滲透率達到21.2%。從整體來看，炭黑主要為點狀或片狀，而碳納米管為管狀或鏈狀，兩者結合使用可以形成更為豐富的導電網

35、絡。我國在生產和使用新型導電劑方面處于領先地位。炭黑技術市場成熟，成本有優(yōu)勢，但我國在炭黑生產制備方面沒有優(yōu)勢，基本通過進口來滿足市場。碳納米管、石墨烯是對傳統(tǒng)炭黑的協(xié)同和補充，通過炭黑（點狀/片狀）和碳納米管（管狀/鏈狀）相結合的方式可以形成更為豐富的導電網絡。二、 新能源汽車：多因素推動，燃油替代勢如破竹2021年，疫情在全球范圍得到一定遏制，各國經濟刺激政策進一步推動經濟持續(xù)回升。在新能源汽車產業(yè)，中國雙積分、歐盟碳排放和美國清潔能源法案共同構筑了強大的政策催化聯(lián)盟。雙積分約定了中國新能源汽車2025年滲透率至少20%；歐盟碳排放要求車企的平均二氧化碳排放值在2025年下降15%，即81

36、克/公里；美國清潔能源法案計劃提供316億美元電動車消費稅收抵免，刺激電動車銷量，同時簽署法令，要求2030年零排放汽車比例達到50。全球電動化從中國和歐洲雙主場拓展至中美歐三足鼎立的局面。需求端：鋰電池行業(yè)賽道寬廣，需求快速提升，2025年全球需求有望達1994GWh。放眼全球，新能源汽車市場發(fā)展呈加速之勢，中國、歐洲、美國三個市場未來將持續(xù)貢獻重要增量，同時，儲能、電動兩輪車等領域也有望迎來快速增長。我們預計到2025年全球動力電池需求達到1523GWh，外加消費電池、儲能、電動工具、電動自行車等需求，我們預計2025年合計鋰電池需求量1994Gwh，2020-2025年均復合增速達到50

37、.2%。中性預測下，預計2025年全球鋰電用碳納米管粉體需求量將達到1.1萬噸。從碳納米管添加比例來看，正極端三元材料和鈷酸鋰的導電性本身好一些，添加量比鐵鋰小，鐵鋰正極一般添加比例為0.5%以內（固含量），三元正極和鈷酸鋰一般為0.1-0.2%；負極端石墨負極導電性本身好一些，添加量比硅碳負極小，一般石墨負極幾乎不用碳納米管，因為石墨導電性能比較好，而硅碳負極中硅的導電性能不好，需要長鏈的碳納米管去控制，添加量一般為0.5%。根據不同正負極材料體系的添加比例，我們把電池分成四種材料體系：磷酸鐵鋰正極和石墨負極；三元正極和石墨負極；高鎳三元正極和硅碳負極；鈷酸鋰電池。其中磷酸鐵鋰電池體系碳納米

38、管需求約11噸/GWh，三元石墨體系約1.6-3.2噸/GWh，高鎳硅碳體系約6.1噸/GWh，鈷酸鋰電池體系約2噸/GWh。根據測算，中性預計2025年全球鋰電用碳納米管粉體需求量將達到1.1萬噸，2020-2025年年均復合增速達到57.8%。第五章 SWOT分析說明一、 優(yōu)勢分析（S）（一）自主研發(fā)優(yōu)勢公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創(chuàng)新，不斷改進和優(yōu)化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充

39、分體現了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開發(fā)新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發(fā)的同時，公司還十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優(yōu)勢公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發(fā)與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業(yè)內較早通過ISO9001質量體系認證的企業(yè)之一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發(fā)、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩(wěn)定性。（三

40、）產品種類齊全優(yōu)勢公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據客戶的個性化要求，定制生產規(guī)格、型號不同的產品。公司齊全的產品系列，完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來說，實現了對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優(yōu)勢，在國內市場起到了逐步替代進口產品的作用。（四）營銷網絡及服務優(yōu)勢根據公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區(qū)初步建立經銷商網絡，及時了解客戶需求，為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。公司擁有一

41、支行業(yè)經驗豐富的銷售團隊，在各區(qū)域配備銷售人員，建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維度銷售網絡體系。公司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名銷售人員具有研發(fā)背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時、深入的專業(yè)技術服務與支持。公司與經銷商互利共贏，結成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，公司經銷網絡較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動經銷商共同成長。二、 劣勢分析（W）（一）資本實力不足公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發(fā)投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發(fā)展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，

42、以及智能制造產業(yè)升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術水平、優(yōu)化產品結構，增強自身的競爭力。（二）產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度認可，但未來隨著業(yè)務規(guī)模擴大、產品質量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產品需求量，產能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內外市場的核心競爭力。三、 機會分析（O）（一）長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。（二）國家政策支持國內產業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府

43、出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發(fā)展。四、 威脅分析（T）（一）技術風險1、技術更新的風險行業(yè)屬于高新技術產業(yè)，對行業(yè)新進入者存在著較高的技術壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生產技術和產品性能處于快速革新中，隨著技術的不斷更新?lián)Q代，如果公司在技術革新和研發(fā)成果應用等方面不能與時俱進，將可能被其他具有新產品、新技術的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。2、人才流失的風險行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，其技術含量較

44、高，產品技術水平和質量控制對企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎，隨著行業(yè)競爭格局的變化，國內外同行業(yè)企業(yè)的人才競爭日趨激烈。若公司未來不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)提供有效的激勵機制，可能會缺乏對人才的吸引力，同時現有管理團隊成員及核心技術人員也可能流失，這將對公司的生產經營造成重大不利影響。3、技術失密的風險公司在核心技術上均擁有自主知識產權。公司制定了嚴格的保密制度并嚴格執(zhí)行，但上述措施仍無法完全避免公司核心技術的失密風險。如果公司相關核心技術的內控和保密機制不能得到有效執(zhí)行，或因行業(yè)中可能的不正當競爭等使得核心技術泄密，則可能導致公司核心技術失密的風險，將

45、對公司發(fā)展造成不利影響。（二）經營風險1、宏觀經濟波動的風險公司的發(fā)展受行業(yè)整體景氣指數影響較大。行業(yè)與我國乃至全球的宏觀經濟走勢聯(lián)系緊密，使得公司面臨著一定宏觀經濟波動的風險。近年來，國際宏觀經濟復蘇程度較為有限，且我國宏觀經濟也正處于由高增長轉向平穩(wěn)增長的過渡時期。未來，若國內外宏觀經濟形勢無法好轉，將可能影響到行業(yè)的外部需求，從而使得公司面臨產品需求、盈利能力下降的風險。2、產業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動及客戶較為集中的風險行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產業(yè)，受宏觀經濟狀況、產業(yè)政策、產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展均衡程度、市場需求、其他能源競爭比較優(yōu)勢等因素影響，呈現一定波動性。未來若主要客戶因產業(yè)政策變化、下游行業(yè)

46、波動或自身經營情況變化等原因，減少對公司的采購而公司未能及時增加其他客戶銷售，將對公司的生產經營及盈利能力產生不利影響。3、原材料價格波動與供應商集中的風險若未來公司主要原材料市場價格出現異常波動，公司產品售價未能作出相應調整以轉移成本波動的壓力，或公司未能及時把握原料市場行情變化并及時合理安排采購計劃，則有可能面臨原料采購成本大幅波動從而影響經營業(yè)績的風險。公司與主要供應商形成較為穩(wěn)定的合作關系，雖然該等合作關系能保障公司原料的穩(wěn)定供應、提升采購效率，但若主要原料供應商未來在產品價格、質量、供應及時性等方面無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求，將對公司的生產經營產生一定的不利影響。（三）市場競爭風險近年

47、來相關行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度較高，競爭優(yōu)勢進一步向頭部企業(yè)集中。業(yè)內企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭，競爭焦點也由原來的重規(guī)模轉向企業(yè)的綜合實力競爭，包括產品品質、技術研發(fā)、市場營銷、資金實力、商業(yè)模式創(chuàng)新等。如果公司不能采取有效措施積極應對日益增強的市場競爭壓力，不能充分發(fā)揮公司在技術、質量、營銷、服務、品牌、運營、管理等方面的優(yōu)勢，無法持續(xù)保持產品的領先地位，無法進一步擴大重點產品以及新研發(fā)產品的市場份額，公司將面臨較大的同業(yè)企業(yè)市場競爭風險。（四）內控風險近年來，公司業(yè)務不斷成長，資產規(guī)模持續(xù)擴大，管理水平不斷提升。但隨著經營規(guī)模的迅速增長，特別是未來募集資金到位和投資項目實施后，公司的資

48、產規(guī)模及營業(yè)收入將進一步上升，從而在公司管理、科研開發(fā)、資本運作、市場開拓等方面對管理層提出更高的要求，增加公司管理與運作的難度。倘若公司不能及時提高管理能力以及充實相關高素質人才以適應公司未來成長和市場環(huán)境的變化，將可能對公司的生產經營帶來不利的影響。（五）財務風險1、毛利率波動及低于同行業(yè)的風險公司毛利率的變動主要受產品銷售價格變動、原材料采購價格變動、產品結構變化、市場競爭程度、技術升級迭代等因素的影響。若未來行業(yè)競爭加劇導致產品銷售價格下降；原材料價格上升，公司未能有效控制產品成本；公司未能及時推出新的技術領先產品有效參與市場競爭等情況發(fā)生，公司毛利率將存在波動加劇的風險，公司毛利率低

49、于行業(yè)平均水平的狀況可能一直持續(xù)，將對公司盈利能力造成負面影響。2、應收款項回收或承兌風險隨著公司業(yè)務的快速發(fā)展，公司應收款項金額可能上升。如果客戶信用管理制度未能有效執(zhí)行，或者下游客戶因經營過程受宏觀經濟、市場需求、產品質量不理想等因素導致其經營出現困難，將會導致公司應收款項存在無法收回或者無法承兌的風險，從而對公司的收入質量及現金流量造成不利影響。3、壞賬準備計提比例低于同行業(yè)的風險如果未來公司賬齡半年以內的應收賬款壞賬實際發(fā)生比例超過壞賬準備計提比例，將對公司的業(yè)績水平產生不利影響。（六）法律風險1、知識產權保護風險若公司被競爭對手訴諸知識產權爭端，或者公司自身的知識產權被競爭對手侵犯而

50、采取訴訟等法律措施后仍無法對公司的知識產權進行有效保護，將對公司的品牌形象、競爭地位和生產經營造成不利影響。2、產品質量、勞動糾紛責任等風險公司在正常生產經營過程中，可能會存在因產品質量瑕疵、勞動糾紛等其他潛在事由引發(fā)訴訟和索賠風險。如果公司遭遇訴訟和索賠事項，可能會對公司的企業(yè)形象與生產經營產生不利影響。第六章 創(chuàng)新驅動一、 企業(yè)技術研發(fā)分析（一）企業(yè)研究開發(fā)中心的主要職責1、科技信息部主要負責行業(yè)內新技術、新裝備、新產品信息的搜集與整理，引進外部先進的技術與工藝；負責公司知識產權的申報、管理工作及技術材料文件的檔案管理工作。2、技術研發(fā)部主要負責組織開展新產品、新技術、新工藝的研究和印染配

51、方的開發(fā)，負責對新技術進行消化吸收和創(chuàng)新。3、質量檢測部主要負責各類研發(fā)產品和原輔材料的質量檢測；負責質量保證體系的日常運行工作，協(xié)助處理生產過程中出現的質量問題。4、對外合作部主要負責對外技術合作和交流，與高等院校、科研院所開展產學研合作，建立長期、穩(wěn)定的合作關系。（二）技術創(chuàng)新機制經過多年的實踐與探索，公司已建立健全技術創(chuàng)新機制，為公司技術創(chuàng)新活動高效開展和創(chuàng)新能力持續(xù)提升提供了堅實的制度保障。公司的技術創(chuàng)新機制主要包括以下幾個方面：（1）科研管理制度公司制定了科研項目管理辦法，從科研項目立項、過程管理、驗收、經費管理、成果轉換等環(huán)節(jié)加強對研究開發(fā)項目的管理，以實現對科研項目管理的科學化、

52、規(guī)范化和制度化，更好地指導科研項目的實施。（2）人才培育機制公司通過制定人才培訓和激勵制度，不斷培養(yǎng)、引進有創(chuàng)新能力的人才隊伍，將技術骨干人員的選拔和培養(yǎng)常態(tài)化、制度化，強化創(chuàng)新意識，為創(chuàng)新型人才提供良好的創(chuàng)新環(huán)境和制度。（3）產學研合作機制公司以自身為主體，以行業(yè)發(fā)展和市場需求為導向，通過產、學、研、用的緊密結合與通力合作，將科技成果及時、順利地轉化為現實生產力，服務于公司開展的各項業(yè)務。（三）技術創(chuàng)新能力公司致力于建設新型節(jié)能環(huán)保型和智能制造型企業(yè)，近年來，公司實施了多項新產品新技術開發(fā)項目，取得了多項專利，公司的技術創(chuàng)新能力得到不斷提升。二、 項目技術工藝分析（一）技術來源及先進性說明本

53、期項目的技術來源為公司的自有技術，該技術達到國內先進水平。（二）項目技術優(yōu)勢分析1、技術含量和自動化水平較高，處于國內先進水平，在產品質量水平上相對其它生產技術性能費用比優(yōu)越，結構合理、占地面積小、功能齊全、運行費用低、使用壽命長；在工藝水平上該技術能夠保證產品質量高穩(wěn)定性、提高資源利用率和節(jié)能降耗水平；根據初步測算，利用該技術生產，可提高原料利用率和用電效率，在裝備水平上，該技術使用的設備自動控制程度和性能可靠性相對較高。2、技術設備投資和產品生產成本低，具有較強的經濟合理性；本期工程項目采用本技術方案建設其主要設備多數可按通用標準在國內采購。3、節(jié)能設施先進并可進行多規(guī)格產品轉換，項目運行

54、成本較低，應變市場能力很強。（三）工業(yè)化技術方案可靠性分析1、這條生產線充分考慮和核算了生產線整體同各單機間的物料平衡協(xié)同關系，并考慮和計算了各單機的正常加工、進料出料、輸送、故障停機及排除所需要時間和各單機間的合理緩沖。2、產品生產線能夠運行連續(xù)穩(wěn)定、達到設計生產能力要求，并確保能夠生產出質量合格的產品。三、 質量管理（一）質量控制體系與標準公司設立了質量管理部，全面負責公司質量管理體系和質量管理規(guī)程的建立、維護、審核和完善工作，并按照質量管理體系的要求，制定了完善的質量控制實施細則，明確了各部門、各生產環(huán)節(jié)質量管理的職責，保證公司質量控制體系的正常運行。（二）質量控制措施為保證公司質量目標

55、的實現，提高產品質量水平，公司采取了一系列質量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善質量管理組織體系，設立了質量管理部，各生產車間建立了質量小組，配備了專職的質量管理員，保證質量管理工作的正常進行； 2、按照質量管理體系的要求，制定了嚴格的質量控制制度，建立了完善的各項質量控制細則，規(guī)范了公司的質量管理行為； 3、加強產品質量標準體系建設，嚴格執(zhí)行國家和行業(yè)相關標準，保持公司產品質量在行業(yè)中的優(yōu)勢地位； 4、完善產品質量檢測手段，建立了原材料和產品檢測中心，配備了先進的檢測設備、儀器，為保證產品的質量提供了堅實的基礎。四、 創(chuàng)新發(fā)展總結公司通過移動互聯(lián)網、物聯(lián)網等技術與設備結合，以智能產品和智

56、能工廠為重點深入推進智能制造。1、持續(xù)推進4.0產品工程。4.0產品以“模塊化平臺+智能化產品”為核心，深度融合傳感、互聯(lián)等技術，均可實現“自診斷、自調整、自適應”，在性能、可靠性、智能化、環(huán)保方面更上新臺階。公司計劃通過自主研發(fā)和技術引入，全面實現原有產品的換代升級，充分發(fā)揮智能化技術優(yōu)勢，不斷創(chuàng)造全新的市場需求。 2、加快推進智能工廠建設。該項目的建設，將完全按照智能制造示范車間的標準進行建設，力爭成為國內領先的產業(yè)制造基地。產品實現多種不同規(guī)格的標準生產，努力成為行業(yè)智能工廠新標桿。第七章 法人治理結構一、 股東權利及義務股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。股東為單位的，股東單位內部對公司收購、出售資產、對外擔保、對外投資等事項的決策有相關規(guī)定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應依據公司章程及公司制定的相關制度確定決