公司債權(quán)財(cái)務(wù)分合

1、公司債券n公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。n公司債的特征：n1、證券性n2、債權(quán)主體不特定性n3、集團(tuán)債務(wù)性n4、長期性公司債券的種類n是否記名為標(biāo)準(zhǔn)：是否記名為標(biāo)準(zhǔn)：n記名債券、無記名債券n是否附有轉(zhuǎn)換權(quán)：是否附有轉(zhuǎn)換權(quán)：n可轉(zhuǎn)換公司債券、非可轉(zhuǎn)換公司債券n以是否可以轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票為標(biāo)準(zhǔn)：以是否可以轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票為標(biāo)準(zhǔn)：n可轉(zhuǎn)換公司債和不可轉(zhuǎn)換公司債 n以債券的形態(tài)為標(biāo)準(zhǔn)以債券的形態(tài)為標(biāo)準(zhǔn)n實(shí)物債券、憑證式債券、記賬式債券 公司債券與股票的區(qū)別區(qū)別區(qū)別公司債券公司債券股票股票法律關(guān)系法律關(guān)系債券持有人與公司的債債券持有人與公司的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)

2、系權(quán)債務(wù)法律關(guān)系股東與公司的股東與公司的股權(quán)法律關(guān)系股權(quán)法律關(guān)系融入資金融入資金公司的負(fù)債公司的負(fù)債公司資本金公司資本金投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小，風(fēng)險(xiǎn)較小，債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)較大，無盈不分是基本的原則無盈不分是基本的原則投資回報(bào)投資回報(bào)平穩(wěn)固定平穩(wěn)固定高低不定高低不定投資者權(quán)利投資者權(quán)利到期還本付期到期還本付期各種股東權(quán)利，各種股東權(quán)利，包括經(jīng)營管理權(quán)包括經(jīng)營管理權(quán)公司債的發(fā)行程序?qū)徟苙1 1、由公司權(quán)力機(jī)構(gòu)作出發(fā)行公司債券、由公司權(quán)力機(jī)構(gòu)作出發(fā)行公司債券的決議；的決議；n2 2、依照公司法規(guī)定的條件，報(bào)經(jīng)國務(wù)、依照公司法規(guī)定的條件，報(bào)經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門審批院授權(quán)的部門審

3、批n3 3、發(fā)行公司債券的申請經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)、發(fā)行公司債券的申請經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法當(dāng)公告公司債券募集辦法n4 4、向社會公開發(fā)行公司債券、向社會公開發(fā)行公司債券公司債券的轉(zhuǎn)讓n轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定。n記名公司債券記名公司債券，由債券持有人以背書背書方式或者其他法定方式轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿。n無記名公司債券無記名公司債券的轉(zhuǎn)讓，由債券持有人將該債券交付交付給受讓人后即生效生效?？赊D(zhuǎn)換公司債券n第一百六十二條上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。n上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股

4、票的公司債券，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。n發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。n第一百六十三條發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的，公司應(yīng)當(dāng)按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票，但債券持有人對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇選擇權(quán)。n債券發(fā)行條件中有關(guān)轉(zhuǎn)換權(quán)的約定是一債券發(fā)行條件中有關(guān)轉(zhuǎn)換權(quán)的約定是一種種單務(wù)單務(wù)法律行為。法律行為。n在債務(wù)持有人請求行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，發(fā)行在債務(wù)持有人請求行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，發(fā)行公司負(fù)有將債券公司負(fù)有將債券換發(fā)為新股的義務(wù)換發(fā)為新股的義務(wù)。 公司的財(cái)務(wù)與會計(jì)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告n第一百六十五條公

5、司應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，并依法經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。n財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和國務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定制作。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告n含義含義n是指公司對外提供的反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件。n編制編制n公司應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度終了時(shí)制作財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，并依會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。n根據(jù)會計(jì)法第4條和50條的規(guī)定，公司的法定代表人應(yīng)為司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告制作的責(zé)任人，對其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告會計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表相關(guān)附表利潤分配表其他附表會計(jì)報(bào)表附注財(cái)務(wù)情況說明書財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的披露：公開程度因公司而異n第一百六十六條有限責(zé)任公司有限責(zé)

6、任公司應(yīng)當(dāng)依照公司章程規(guī)定的期限將財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告送交各股東各股東。n股份有限公司股份有限公司的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會年會的二十日前置備于本公司，供股東股東查閱；公開發(fā)行股票的股份有限公司必須公告公告其財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。n第一百四十六條上市公司上市公司必須依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，公開公開其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，在每會計(jì)年度內(nèi)半年公布一次半年公布一次財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。公積金制度n概念：概念：n又稱儲備金，是指公司為了增強(qiáng)自身財(cái)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和預(yù)防意外虧損，依照法律和公司章程的規(guī)定以及股東會決議而從公司稅后利潤中提取的累積資金。n種類：法定公積金和任意公積金。種類：法定公積金和任意公積金。

7、n法定公積金n又稱強(qiáng)制公積金，是公司法規(guī)定必須從稅后利潤中提取的公積金。公司既不得以章程予以取消，也不得削減其比例 。n因來源不同，其又分為法定盈余公積金和資本公積金。n第一百六十七條公司分配當(dāng)年稅后利潤稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公法定公積金積金。n公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損彌補(bǔ)虧損。n公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金任意公積金。n公積金用途：公積金用途：n（1）彌補(bǔ)虧損。n（2）擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營。n（3）增加公司注冊資本。公司利潤分配的程序

8、 n1 1、彌補(bǔ)公司以前年度的虧損。、彌補(bǔ)公司以前年度的虧損。 n2 2、繳納所得稅。、繳納所得稅。n3 3、支付各項(xiàng)稅收的滯納金、罰款。、支付各項(xiàng)稅收的滯納金、罰款。n4 4、提取法定公積金。、提取法定公積金。n5 5、提取任意公積金。、提取任意公積金。n6 6、向股東分配股利。、向股東分配股利。股利n所謂股利所謂股利n是指公司依照法律或章程的規(guī)定，按期以一是指公司依照法律或章程的規(guī)定，按期以一定的數(shù)額和方式分配給股東的利潤。定的數(shù)額和方式分配給股東的利潤。n有的將股利區(qū)分為股息和紅利有的將股利區(qū)分為股息和紅利n股息，為股東定期從公司取得的固定比率的利潤；n紅利，股息分配后仍有盈余而另按一定

9、比例分配的利潤。n我國公司法及會計(jì)制度未對股息和紅利加以我國公司法及會計(jì)制度未對股息和紅利加以區(qū)分，都通稱股利。區(qū)分，都通稱股利。股利分配標(biāo)準(zhǔn)n有限公司：有限公司：n股東按照實(shí)繳的出資比例照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。的除外。n股份有限公司：股份有限公司：n按照股東持有的股份比例持有的股份比例分配，但但股份有限公司章程規(guī)定章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。的除外。n股利分配原則股利分配原則n各國公司法一般貫徹“無盈不分”原則，即當(dāng)年無盈利時(shí)，原則上不

10、得分配股利。n股利分配形式股利分配形式n現(xiàn)金股利n股票股利n財(cái)產(chǎn)股利n負(fù)債股利公司的合并與分立公司的合并n第一百七十三條公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。 n一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。ABAABBABC公司的合并合并的程序n合并各方簽訂合并協(xié)議n編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單n決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人n30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。n債權(quán)人30日內(nèi)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保反壟斷法對公司合并的審查（略）n第二十八條 經(jīng)營者集中具有或者可能具有可能具有排除、限制競爭效果的排除、限制競爭效果的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)

11、應(yīng)當(dāng)作出禁止經(jīng)營者集中的決定禁止經(jīng)營者集中的決定。n第三十一條 對外資并購境內(nèi)企業(yè)或者以其他方式參與經(jīng)營者集中，涉及國家安全的，除依照本法規(guī)定進(jìn)行經(jīng)營者集中審查外，還應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行國家安全審國家安全審查。查。公司的分立BCA公司分立的程序n財(cái)產(chǎn)作相應(yīng)的分割n編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單n決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人n30日內(nèi)在報(bào)紙上公告增加注冊資本n1 1、增資的程序、增資的程序股東（大）會特別股東（大）會特別決議決議n2 2、增資的方法、增資的方法n（1）增加股份數(shù)額；n（2）增加每股金額；n（3）既增加每股金額又同時(shí)增加股份的數(shù)額。n3 3、增資的方式、增資的方式n有限公司：n（1）

12、增加新股東n（2）原有股東增加投資n股份公司：n（1）向社會公眾發(fā)行股份；n（2）向現(xiàn)有股東配售股份；n（3）向現(xiàn)有股東派送紅股；n（4）以公積金轉(zhuǎn)增股本；n（5）法定以及證券主管部門批準(zhǔn)的其他方式。n4 4、增資資金的來源、增資資金的來源n（1）將部分公積金轉(zhuǎn)為資本。n（2）將可轉(zhuǎn)換公司債轉(zhuǎn)化為股份。n（3）以派發(fā)新股方式代替股息分配。n（4）通過發(fā)行新股而增加公司資本。減少注冊資本n1 1、減資的原因、減資的原因n（1）因?yàn)E發(fā)股份，導(dǎo)致公司資本過剩n（2）因虧損嚴(yán)重，致使已留公積金不足以彌虧n（3）削減股本，提高股東的資金回報(bào)率 n（4）公司合并后而削減部分或全部的股份。n2 2、減資的方

13、法、減資的方法n（1）減少股份數(shù)額。n合并股份；取消部分股份效力n（2）減少每股金額。n免除未繳股款；退還已繳股款；注銷部分股款n3 3、減資程序：、減資程序：n股東會減資決議（2/3)n簽訂協(xié)議n編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。n通知公告?zhèn)鶛?quán)人n債權(quán)人有權(quán)要求清償債務(wù)或提供擔(dān)保n變更登記公司變更：能否逃避債務(wù)？n程序性保護(hù)機(jī)制程序性保護(hù)機(jī)制n債權(quán)人的知情權(quán)（公司通知并公告的義務(wù)）n合并或減資時(shí)，請求清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保的權(quán)利；n承繼性保護(hù)機(jī)制承繼性保護(hù)機(jī)制n公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。n公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立

14、前與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書面協(xié)議另有約定的除外。公司變更與公司登記n第一百八十條n公司合并或者分立，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記變更登記；n公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記注銷登記；n設(shè)立新公司的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司設(shè)立登記設(shè)立登記。n公司增加或者減少注冊資本，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記變更登記。公司的解散與清算公司解散n自愿解散自愿解散n章程規(guī)定事由發(fā)生n股東會決議解散n強(qiáng)制解散強(qiáng)制解散n法定原因解散n行政解散n裁判解散公司解散原因n（一）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；n（二）股東會或者股東大會決議解散；n（三）因公司合并

15、或者分立需要解散；n（四）依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；n（五）公司經(jīng)營嚴(yán)重困難，股東請求法院解散。n公司被依法宣告破產(chǎn)的，依照有關(guān)企業(yè)破產(chǎn)的法律實(shí)施破產(chǎn)清算。（破產(chǎn)清算）清算組n在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組，開始清算。n有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。（自行清算）n逾期不成立清算組進(jìn)行清算的，債權(quán)人可以申請人民法院指定有關(guān)人員組成清算組進(jìn)行清算。（指定清算）n人民法院應(yīng)當(dāng)受理該申請，并及時(shí)組織清算組進(jìn)行清算。n第一百八十五條 清算組在清算期間行使下列職權(quán)：n（一）清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；n（二）通知、公告?zhèn)鶛?quán)人；n（三）處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；n（四）清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；n（五）清理債權(quán)、債務(wù)；n（六）處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)；n（七）代表公司參與民事訴訟活動。剩余財(cái)產(chǎn)的分配n第一百八十七條 清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，應(yīng)當(dāng)制定清算方案，并報(bào)股東會、股東大會或者人民法院確認(rèn)。n公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社清算費(fèi)用