創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)融資模版課件

1、1創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)融資2創(chuàng)業(yè)板滿月之禧創(chuàng)業(yè)板28只個股的總市值到達了1445億元滿月之日3創(chuàng)業(yè)板上市要求創(chuàng)業(yè)板主板、中小板經(jīng)營時間持續(xù)經(jīng)營3年以上持續(xù)經(jīng)營3年以上財務(wù)要求最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計超過1000萬元，且持續(xù)增長最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過3000萬元或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過3億元最近一期末不存在未彌補虧損最近一期末不存在未彌補虧損最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元最近一期

2、末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%發(fā)行前股本總額不少于3000萬元股本要求發(fā)行后的股本總額不少于3000萬元發(fā)行后的股本總額不少于5000萬元業(yè)務(wù)經(jīng)營應(yīng)當主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)完整的業(yè)務(wù)體系，直接面向市場獨立經(jīng)營的能力公司管理最近兩年主營業(yè)務(wù)、董事和高級管理人員沒有重大變動，實際控制人沒有變更最近3年主營業(yè)務(wù)、董事和高級管理人員無重大變動，實際控制人沒有變更具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責董事會下設(shè)戰(zhàn)略、審計、薪酬委員會，各委員會至少指定一名獨立董事會成員擔任委員至少三分之一的董事會成員為獨立董事4

3、中小企業(yè)的融資渠道企業(yè)融資渠道債權(quán)融資股權(quán)融資銀行貸款發(fā)行債券民間借貸其他方式公開發(fā)行私募融資5企業(yè)是個娃，風投來養(yǎng)大風險投資幫助企業(yè)強身健體爭第一持續(xù)資金支持血流通暢股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化強健骨骼前沿科技引進智力開發(fā)國際先進管理疏通經(jīng)脈資本市場認可三好獎?wù)赂话职珠_通路基因優(yōu)勢6風險投資的鐵人三項尋尋覓覓好企業(yè)幫助企業(yè)更上層樓資本市場最后沖刺風險投資是個長期的事業(yè)：萬里挑一選擇好企業(yè)，年復一年地陪伴企業(yè)完善自我，手把手地把成功的企業(yè)送上資本市場的紅地毯。智力、體力、毅力缺一不可。7企業(yè)升級步步高私人企業(yè)面向資本市場的企業(yè)上市的公眾公司公司做大做強是企業(yè)家和投資方共同的心愿。從勢單力薄的私人企業(yè)，逐步成長

4、為被公眾和資本市場接受的上市公司，是歷史上偉大企業(yè)的必經(jīng)之路。引入優(yōu)秀的機構(gòu)投資人，是企業(yè)從私人公司到上市公司的絕佳過渡，不但能在經(jīng)營管理上循序漸進，還能為進入資本市場鋪平道路。引入風投8風險投資的“馬太效應(yīng)私募股權(quán)資本支持的企業(yè)發(fā)行市盈率高有私募股權(quán)資本支持的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績明顯優(yōu)于一般企業(yè)高聲譽的私募股權(quán)資本支持的企業(yè)更加容易受到二級市場的追捧9私募股權(quán)投資行業(yè)的主要參與方私募股權(quán)投資行業(yè)的主要參與方非上市企業(yè)資本市場資金來源基金管理機構(gòu)私募股權(quán)投資行業(yè)參與方描述資本市場為私募股權(quán)投資基金的退出提供渠道資金來源基金管理機構(gòu)非上市企業(yè)主要為大型養(yǎng)老基金、捐贈基金、富裕的個人等管理所募集基金的專業(yè)

5、機構(gòu)資金的需求方，被投資對象10為風險投資辟謠風投對企業(yè)的投資基于雙方達成一致的合理估值，這個估值來自于企業(yè)以往的業(yè)績、未來開展的預期、以及股權(quán)投資特有的風險等因素的綜合考慮。風投之所以作為小股東進行投資，是源于對企業(yè)家和管理層的信心。投資后，公司經(jīng)營的決策權(quán)仍在董事會，投資方并沒有優(yōu)先權(quán)對企業(yè)的經(jīng)營管理進行干預。 投資方會指手畫腳？ 企業(yè)被賤賣了？11中小企業(yè)對風投的吸引力穩(wěn)定出眾的管理團隊穩(wěn)定的團隊是高速成長的中小型企業(yè)最珍貴的資產(chǎn)，是風投最為看重的因素之一獨一無二的市場機遇風險資本青睞市場容量大、具有增長潛力的細分領(lǐng)域，這些領(lǐng)域更有 可能出現(xiàn)偉大的企業(yè)較高的進入壁壘法規(guī)、技術(shù)、渠道等各個方面潛在的壁壘能夠使企業(yè)在較長時間內(nèi)保持領(lǐng)先優(yōu)勢創(chuàng)新的商業(yè)模式與眾不同的商業(yè)模式意味著行業(yè)升級的可能性，給風險投資提供更多想象的空間12如何與風投接洽直接聯(lián)系風險投資基金借助展會、論壇進行路演聘請中介財務(wù)參謀13引入風險投資的步驟初步洽談，簽訂保密性協(xié)議盡職調(diào)查簽訂投資協(xié)議，資金到位投資后管理上市5-10天60-90天3-5年10-30天14引入風投后的本卷須知不合時宜的全國擴張產(chǎn)業(yè)鏈整合操之