管理經(jīng)濟(jì)學(xué)鐵礦石

1、我國如何在國際鐵礦石定價(jià)中提升話語權(quán)？小組成員：龍思遠(yuǎn)小組成員：龍思遠(yuǎn) 肖藝璇肖藝璇 熊小瓊熊小瓊 秦文胚秦文胚目目 錄錄一、背景資料二、定價(jià)機(jī)制三、我國鐵礦石定價(jià)權(quán)缺失原因四、日本對鐵礦石戰(zhàn)略五、政策與建議六、參考文獻(xiàn)一、背景資料 中國鋼鐵行業(yè)蓬勃發(fā)展 近年來中國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展， 經(jīng)濟(jì)總量世界排名第二。鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對鋼鐵的需求逐年加大 工業(yè)化城鎮(zhèn)化腳步的加快，也進(jìn)一步刺激了鋼鐵行業(yè)的發(fā)展一、背景資料 中國鋼鐵行業(yè)蓬勃發(fā)展 2003年開始，中國成為世界第一大鐵礦石消費(fèi)國和進(jìn)口國0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%05001

2、0001500200020062007200820092010201120122013中國世界占比鋼鐵產(chǎn)量一、背景資料中國342.6375.5399.7515.7537.4576.6648.2730.1世界 1074.21143.31145.71063.51215.91295.514131475占比32%33%35%48%44%45%46%49%200620072008200920102011201220130%10%20%30%40%50%60%02004006008001000120014001600一、背景資料 鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)的主要原材料， 沒有鐵礦石的充足供給，就談不上鋼鐵企業(yè)的發(fā)展

3、，其采購成本更是直接決定了鋼鐵企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。 作為上游產(chǎn)業(yè)的原材料,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格猛漲不僅對中國鋼鐵行業(yè)有長期不利的影響,而且對建筑、機(jī)械、輕工、汽車、建筑、機(jī)械、輕工、汽車、集裝箱集裝箱和造船和造船等用鋼量較多或者鋼材占產(chǎn)品成本比例較大的行業(yè)也有連鎖影響。一、背景資料 鐵礦石用途一、背景資料 同時(shí),價(jià)格是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心問題,它決定了國際經(jīng)貿(mào)利益的分配格局,進(jìn)而有可能決定一個(gè)走開放型經(jīng)濟(jì)道路的國家的最終發(fā)展結(jié)果。 時(shí)刻關(guān)注鐵礦石進(jìn)口的市場變化,研究鐵礦石進(jìn)口和鋼鐵行業(yè)存在的問題意義重大。一、背景資料 鐵礦石做為鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)中最重要的原材料,在我國企業(yè)的生產(chǎn)成本中的平均比重為40%左右,鐵礦石

4、價(jià)格變化對鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本、利潤有著重要的影響。 正是由于鐵礦石價(jià)格的上漲才導(dǎo)致鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本的不斷上升，我國鋼鐵企業(yè)的制造成本不斷上漲,嚴(yán)重阻礙了我國鋼鐵行業(yè)的健康快速發(fā)展。一、背景資料 我國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本也在大幅度的提高,企業(yè)利潤率下降速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了鋼鐵企業(yè)預(yù)期 我國鋼鐵企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品機(jī)構(gòu)方面進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,這逐漸成為我國鋼鐵企業(yè)應(yīng)對國際鐵礦石價(jià)格上漲的一項(xiàng)主要措施。 很多大型鋼鐵企業(yè)開始逐漸增加高技術(shù)含量產(chǎn)品的生產(chǎn)和研發(fā),在很多領(lǐng)域都取得了很大的成績,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸合理。但是也必須看到,由于鋼鐵企業(yè)利潤率低下,也導(dǎo)致很多中小型鋼鐵企業(yè)舉步維艱,無力進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)

5、品結(jié)構(gòu)調(diào)整,甚至導(dǎo)致很多企業(yè)被破產(chǎn)重組。一、背景資料 鋼鐵行業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度極高的行業(yè),與家電、造船、機(jī)械制造、汽車等下游產(chǎn)業(yè)都有著絲絲縷縷的聯(lián)系, 國際、國內(nèi)鋼鐵價(jià)格的上漲必然對這些產(chǎn)業(yè)帶來巨大的影響。案例1：西門子家電案例2：造船業(yè)一、背景資料 “即使是國內(nèi)特大型的鋼鐵企業(yè),也只是微利”。 大型鋼鐵企業(yè)自身規(guī)模或技術(shù)上的優(yōu)勢下游企業(yè) 但對于大多數(shù)資金較薄弱,以生產(chǎn)趨同性較高的低端產(chǎn)品為主的中小型鋼鐵企業(yè)來說,他們沒有資格直接跟鐵礦石供應(yīng)商單獨(dú)談判,更多的是從中間貿(mào)易商手中購買,而且提價(jià)空間非常有限,很難轉(zhuǎn)嫁成本,只能被動承擔(dān)因鐵礦石提價(jià)而造成的成本損失。 從整個(gè)鋼鐵行業(yè)整體來看,鐵礦石價(jià)

6、格上漲引起的成本因素是實(shí)實(shí)在在的,對鋼鐵行業(yè)的利潤、發(fā)展的影響也是實(shí)實(shí)在在、不容忽視的。一、背景資料 2001 年我國原礦產(chǎn)量為 2.18 億噸，到 2005 年該數(shù)值達(dá)到了 4.2 億，同比增長 35.6%，比 2001 年幾乎翻了一番。 2013 年鐵礦石原礦產(chǎn)量為 13.1 億噸，其中環(huán)渤海地區(qū)產(chǎn)量最大，占我國鐵礦石產(chǎn)量的一半以上。 我國存在的鐵礦石生產(chǎn)者大多數(shù)是小型礦山企業(yè)，開采的集中度比較低，成本比較高。一、背景資料 2014年,全國鐵礦石原礦產(chǎn)量15.1億噸,同比增長3.9%。2014年,全國鐵礦生產(chǎn)量為進(jìn)入21世紀(jì)以來最高的年份,相當(dāng)于2000年產(chǎn)量的6.8倍。一、背景資料自身鐵

7、礦石供應(yīng)能力難以提高我國鐵礦石供給是我國鋼鐵生產(chǎn)的薄弱環(huán)節(jié)。我國鐵礦石資源 分布比較分散、 礦床類型多且礦石類型相對復(fù)雜、 鐵礦石的品位低于世界平均品位、 大部分屬于貧礦且暫時(shí)難以開發(fā)利用， 這些特點(diǎn)限制了鐵礦石的國內(nèi)供給。一、背景資料 中國的鐵礦石儲存量約為450 多億噸，如果按照每年3 億噸的開采速度，可供150多年的開采。 中國的鐵礦石資源豐而不富，97.2是貧礦，所以很難直接利用，富礦僅占總量的2.8，且由多種元素共存的復(fù)合型鐵礦石居多，全國鐵礦石品味低于世界平均品位11 個(gè)百分點(diǎn)僅為3132，根據(jù)目前的評估標(biāo)準(zhǔn)，超過儲量一半的資源難以達(dá)到經(jīng)濟(jì)的合理利用。一、背景資料 二十一世紀(jì)初，我

8、國鋼鐵行業(yè)高速發(fā)展，成為世界頭號鋼鐵生產(chǎn)大國，對鐵礦石等原材料的需求也大幅度增長，帶動我國鐵礦石需求量不斷增長，而國內(nèi)開采的鐵礦石由于產(chǎn)量低、品位較差等原因，不能夠達(dá)到鋼鐵生產(chǎn)的需求，因此我國逐步成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國以及消費(fèi)國，近些年，我國鐵礦石對外依存度非常高，2012 年，中國鐵礦石進(jìn)口占需求總量比例約為 63%，但是在國際鐵礦石價(jià)格協(xié)商、談判方面缺乏話語權(quán)。受國際鐵礦石價(jià)格暴跌的影響，我國國內(nèi)礦山企業(yè)開工率降低，由于受到成本的限制，有近 80%的中小型礦山關(guān)停。一、背景資料 2013年我國用于鐵礦石進(jìn)口所需的資金1057.3億美元,占進(jìn)口貿(mào)易總額的 6%,是我國僅次于原油的進(jìn)口大項(xiàng)

9、商品。 在鐵礦石產(chǎn)品市場上,鐵礦石的供給與需求是調(diào)節(jié)鐵礦石價(jià)格的重要因素,同時(shí)鐵礦石價(jià)格還受到社會政治、經(jīng)濟(jì)等各個(gè)方面因素的影響。 從當(dāng)前國際市場情況看,少數(shù)發(fā)達(dá)國家的跨國公司主導(dǎo)了國際市場定價(jià)權(quán)。一、背景資料 近年來鐵礦石價(jià)格暴漲,嚴(yán)重影響了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在變化不定的鐵礦石市場中,為了維護(hù)自身利益,減少鐵礦石暴漲給經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響,唯一的辦法就是準(zhǔn)確把握鐵礦石價(jià)格波動的原因以及價(jià)格的走勢。一、背景資料全球鐵礦石出口統(tǒng)計(jì)總體呈現(xiàn)增長趨勢 表：表： 2004-20132004-2013年全球鐵礦石出口總量統(tǒng)計(jì)年全球鐵礦石出口總量統(tǒng)計(jì)一、背景資料世界鐵礦資源豐富,據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查所2015年公布

10、的數(shù)據(jù),世界鐵礦石儲量為億噸,儲量基礎(chǔ)為億噸,見表 。 2014年世界鐵礦石儲量情況表。巴西淡水河谷公司巴西淡水河谷公司世界第一大鐵礦石生產(chǎn)和出口商世界第一大鐵礦石生產(chǎn)和出口商美洲大陸最大的采礦業(yè)美洲大陸最大的采礦業(yè)巴西巴西“皇冠上的寶石皇冠上的寶石”“亞馬遜地區(qū)的引擎亞馬遜地區(qū)的引擎”Companhia Vale do Rio Doce巴西淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量占巴西淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量占巴西全國總產(chǎn)量的巴西全國總產(chǎn)量的80%80%主要鐵礦石資源集中在巴西南部的“鐵四角”和北部的巴拉州地區(qū)，擁有博佩貝鐵礦、卡潘尼瑪鐵礦和卡拉卡斯鐵礦，總計(jì)儲量為86 億噸（60%品味以上）。 年生產(chǎn)能力為3 億噸，

11、球團(tuán)礦生產(chǎn)能力2000 萬噸。 由于該公司主要為露天開采，且擁有獨(dú)立配套的鐵路運(yùn)輸線和專用深水泊位（20 萬噸級以上） 淡水河谷長期穩(wěn)定釋放產(chǎn)能的能力非常強(qiáng)，主要礦產(chǎn)可維持開采近主要礦產(chǎn)可維持開采近400年年。 力拓集團(tuán)Rio Tinto Group世界第二大鐵礦石生產(chǎn)商成立于西班牙，集團(tuán)總部在英國澳洲總部在墨爾本公司大部分的資源都在澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)。擁有110 億噸鐵礦石儲量哈莫斯利（Hamersley）和羅布河（Robe River）兩大鐵礦產(chǎn)量產(chǎn)量約占澳大利亞總產(chǎn)約占澳大利亞總產(chǎn)量的量的50%每年80%以上產(chǎn)量用來出口。 必和必拓必和必拓公司Broken Hill Proprieta

12、ry Billiton Ltd.擁有70 億噸以上的鐵礦石儲量，主要鐵礦紐曼（Mt.Newman）、揚(yáng)迪（Yandi）等位于西澳大利亞。年生產(chǎn)量1.3 億噸每年90%以上以上產(chǎn)量用來出口總體看國際鐵礦石供給相對充足一、背景資料由于我國鐵礦石的品位較世界平均水平偏低以及鐵礦石開采廠商的技術(shù)力量薄弱等眾多因素限制了對鐵礦石的開采。另外近年來我國實(shí)施的積極財(cái)政政策如擴(kuò)大內(nèi)需，推動了房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和汽車等機(jī)械工業(yè)的快速發(fā)展，刺激了對鋼鐵市場的大量需求，導(dǎo)致對鐵礦石的需求總量超過了自身鐵礦石的供給能力，進(jìn)而導(dǎo)致我國對進(jìn)口鐵礦石的依賴度的增大，國際鐵礦石定價(jià)機(jī)制愈發(fā)成為影響國內(nèi)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一

13、。一、背景資料進(jìn)口近20年來,我國鐵礦石進(jìn)口呈現(xiàn)出不斷上升的態(tài)勢。2000年以前鐵礦石年均進(jìn)口量基本保持在5500萬噸以下,入世之后我國鐵礦石消費(fèi)量大幅增加,進(jìn)口量開始迅猛增加,從2000年的6999萬噸增加到2013年的8.2億噸,13年間增加了10.7倍。2008年金融危機(jī)后,我國為應(yīng)對不景氣的經(jīng)濟(jì)局勢出臺了大規(guī)模的刺激計(jì)劃,基建消費(fèi)鋼鐵量大幅增加,2009年鐵礦石進(jìn)口量同比增加 41.5%。2013年我國進(jìn)口鐵礦石達(dá)到了歷史高點(diǎn)。一、背景資料表：表： 我國鐵礦石進(jìn)口分布我國鐵礦石進(jìn)口分布一、背景資料表：表： 我國鐵礦石進(jìn)口分布我國鐵礦石進(jìn)口分布一、背景資料一、背景資料入世之前,我國進(jìn)口鐵

14、礦石價(jià)格均在30美元/噸以下;2003年之后,隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速增長、進(jìn)口鐵礦石需求的大幅上升,國際壟斷礦企通過控制發(fā)貨量、改變定價(jià)方式等手段肆意抬高價(jià)格,我國進(jìn)口鐵礦石價(jià)格一路瘋漲,從 2003 年時(shí)的32.8美元/噸漲到2011年的163.4美元/噸,鐵礦石進(jìn)口高價(jià)除2009年受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響外,均保持在100美元/噸以上。2013年鐵礦石進(jìn)口均價(jià)為127.9美元/噸。一、背景資料入世之前,我國進(jìn)口鐵礦石價(jià)格均在30美元/噸以下;2003年之后,隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速增長、進(jìn)口鐵礦石需求的大幅上升,國際壟斷礦企通過控制發(fā)貨量、改變定價(jià)方式等手段肆意抬高價(jià)格,我國進(jìn)口鐵礦石價(jià)格一路瘋漲,從 2

15、003 年時(shí)的32.8美元/噸漲到2011年的163.4美元/噸,鐵礦石進(jìn)口高價(jià)除2009年受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響外,均保持在100美元/噸以上。2013年鐵礦石進(jìn)口均價(jià)為127.9美元/噸。一、背景資料1996年我國粗鋼產(chǎn)量首次突破1億噸，在此后的10多年中，粗鋼產(chǎn)量逐步攀升，鋼鐵行業(yè)前景一片大好，于是國有及民間資本紛紛進(jìn)入鋼鐵行業(yè)，大范圍投資建廠，鋼鐵業(yè)投資快速增長，這也使得未來投資空間被過度透支。投資過度必然帶來產(chǎn)能的過度釋放，同時(shí)，投資的快速增加也給鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩埋下了伏筆，2000-2012年期間，民營鋼鐵企業(yè)數(shù)量快速增長，而鋼鐵下游需求卻沒有保持持續(xù)增長，最終在宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行的背景下

16、，鋼鐵行業(yè)供需矛盾爆發(fā)，導(dǎo)致全行業(yè)陷入低盈利甚至虧損境地。2015年中國鋼鐵產(chǎn)量約為8.06億噸，而產(chǎn)能過剩超過3億噸。面對巨大的產(chǎn)能過剩，中國主要采用加大鋼鐵的出口來化解。而中國作為鐵礦石需求大國，其鋼鐵產(chǎn)能過剩極大的影響了近年來的國際鐵礦石價(jià)格走勢。一、背景資料目前,中國粗鋼需求已經(jīng)達(dá)到頂點(diǎn),對2014年全球鐵礦石和粗鋼需求影響更為顯著。在需求放緩的同時(shí),2014年,淡水河谷、力拓、必和必拓以及FMG(也被稱為“BIG FOUR”)四大鐵礦石供應(yīng)商逆勢擴(kuò)產(chǎn),造成全球范圍內(nèi)的鐵礦石供應(yīng)過剩,同時(shí)也引發(fā)了全球鐵礦石市場價(jià)格的暴跌(圖2)。數(shù)據(jù)來源數(shù)據(jù)來源:中華人民共和國海關(guān)總中華人民共和國海關(guān)

17、總署。署。 圖圖2 2011年以來鐵礦石進(jìn)口到岸價(jià)格變化年以來鐵礦石進(jìn)口到岸價(jià)格變化 Figure 2 Iron ore CFI price to China since 2011一、背景資料全球鐵礦石需求快速上升的階段已隨著中國需求到頂而結(jié)束,國際鐵礦石供需格局已進(jìn)入了新國際鐵礦石供需格局已進(jìn)入了新的發(fā)展階段的發(fā)展階段。短期內(nèi),供應(yīng)過剩的現(xiàn)象難以改變,而長期走勢如何則一方面取決于中國需求的下滑幅度,另一方面也取決于是否有新的增長點(diǎn)帶動鐵礦石需求的再次上升。因此未來全球及主要國家和地區(qū)的粗鋼需求格局依然是決定鐵礦石市場長期走向的主要因素。二、鐵礦石定價(jià)機(jī)制歷史演進(jìn)過程 20世紀(jì)50年代初-20

18、世紀(jì)60年代末 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 現(xiàn)貨市場定價(jià)二、鐵礦石定價(jià)機(jī)制歷史演進(jìn)過程 20世紀(jì)70年代初-20世紀(jì)70年代末 長期合同價(jià)格機(jī)制二、鐵礦石定價(jià)機(jī)制歷史演進(jìn)過程 20世紀(jì)80年代初-2010年 年度談判定價(jià)機(jī)制 日本新日鐵、韓國浦項(xiàng)制鐵、德國蒂克森虜伯、中國寶鋼 巴西和澳大利亞鐵礦石三巨頭 每年4.1二、鐵礦石定價(jià)機(jī)制歷史演進(jìn)過程 20世紀(jì)80年代初-2010年 年度談判定價(jià)機(jī)制 下一年度的鐵礦石價(jià)格（離岸價(jià)） 漲幅一致 首發(fā)跟風(fēng)制二、鐵礦石定價(jià)機(jī)制歷史演進(jìn)過程 20世紀(jì)80年代初-2010年 年度談判定價(jià)機(jī)制 現(xiàn)貨市場價(jià)格長期高于年度談判達(dá)成的“長協(xié)價(jià)”二、鐵礦石定價(jià)機(jī)制歷史演進(jìn)過程 201

19、0年- 指數(shù)定價(jià)機(jī)制 “普氏鐵礦石指數(shù)”為依據(jù)的季度指數(shù)定價(jià)機(jī)制基準(zhǔn)定價(jià)是基于鐵礦石每一個(gè)鐵品位的年度價(jià)格進(jìn)行談判的議價(jià)方式。長協(xié)定價(jià)機(jī)制所制定出的價(jià)格又稱為“國際市場公開價(jià)”或“年度基準(zhǔn)價(jià)”長協(xié)定價(jià)機(jī)制 長協(xié)定價(jià)機(jī)制的演變 1、亞洲價(jià)格和歐洲價(jià)格的產(chǎn)生 由于地理位置的不同而產(chǎn)生了海運(yùn)費(fèi)的差異，國際公開價(jià)逐漸分為日本（亞洲）和歐洲兩個(gè)不同的區(qū)域價(jià)格。 2、價(jià)格制定由聯(lián)合談判演變?yōu)榇硇云髽I(yè)間的談判 鋼廠聯(lián)合體談判 一家代表主要鋼廠談判四大機(jī)制首發(fā)定價(jià) 離岸價(jià) 同漲幅年度定價(jià)必和必拓必和必拓力拓力拓淡水河谷淡水河谷VS歐洲鋼企歐洲鋼企日本鋼企日本鋼企歐洲鋼企歐洲鋼企日本鋼企日本鋼企中國鋼企中國鋼

20、企談判格局的演變談判格局的演變必和必拓必和必拓力拓力拓淡水河谷淡水河谷VS 長協(xié)定價(jià)機(jī)制的崩潰長協(xié)定價(jià)機(jī)制的崩潰p 時(shí)間：2009年5月26號p 主角：三大鐵礦石之一的Rio Tinto日本最大的鋼鐵公司新日鐵p 事件：就2009年鐵礦石長協(xié)合同價(jià)格達(dá)成一致粉礦和塊礦分別比2008年下降32.95%和44.47%。 中國價(jià)格與中國鋼協(xié)要求的降到2007年水平仍有較大差距，中鋼協(xié)強(qiáng)硬的拒絕這個(gè)結(jié)果，但中鋼私下比照日韓達(dá)成了臨時(shí)價(jià)格協(xié)議。 8月中鋼協(xié)與FMG達(dá)成價(jià)格協(xié)議，降幅為35%，但這一價(jià)格協(xié)議被三大礦山拒絕。 2010年中國與三大礦山的協(xié)價(jià)格再度破裂，BHP于3月30號宣布已經(jīng)同一批相當(dāng)數(shù)量

21、”的亞洲客戶簽訂鐵礦石銷售合同，這些合同將擺脫之前的年度走價(jià)機(jī)制，而改為基于到岸價(jià)（包含海運(yùn)費(fèi)）的短期協(xié)議。 4月，Vale稱已經(jīng)與全球97%的客戶達(dá)成季度合同。 自此，沿襲了多年的鐵礦石傳統(tǒng)年度定價(jià)機(jī)制正式退出歷史舞臺。 長協(xié)談判過程：確定走確定走勢勢確定漲確定漲幅幅確定最確定最終價(jià)格終價(jià)格中國參與國際鐵礦石談判的歷程：中國參與國際鐵礦石談判的歷程：2003年中國超過日本成為世界最大的鐵礦石進(jìn)口國，中國的需求已經(jīng)影響了整個(gè)世界鐵礦石的價(jià)格以及未來的發(fā)展，因此，中鋼協(xié)決定由寶鋼代表中國鋼鐵業(yè)加入2004年度世界鐵礦石價(jià)格的談判。2004年：第一次參與談判，沒有進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的談判過程，主要了解和學(xué)

22、習(xí)定價(jià)談判模式，定價(jià)上采取了跟隨定價(jià)的策略2005年：正式參與談判，新日鐵與Vale達(dá)成上漲71.5%的定價(jià)結(jié)果，寶鋼跟隨，這一年成功說服BHP放棄運(yùn)費(fèi)差價(jià)要求2006年：寶鋼作為需求方的中堅(jiān)力量參與談判，中方堅(jiān)持了極為強(qiáng)硬的立場，寶鋼無法同礦山達(dá)成協(xié)議，最終由CVRD和JFE達(dá)成上漲19%的價(jià)格協(xié)議2007年：與CVRD達(dá)成了上漲9.5%的價(jià)格協(xié)議，是中國歷史上首次實(shí)現(xiàn)鐵礦石的定價(jià)2008年：由于設(shè)定的預(yù)期和市場差異巨大，寶鋼未能實(shí)現(xiàn)定價(jià)，與Rio Tinto達(dá)成了上漲幅度79.88%2009年：中鋼協(xié)主導(dǎo)整個(gè)談判過程，但其更為強(qiáng)硬的態(tài)度使長協(xié)定價(jià)機(jī)制幾近崩潰，年度價(jià)格下調(diào)32.95%，中方

23、表示不接受也不跟隨，價(jià)格談判已近于實(shí)質(zhì)性的破裂。2010年：三大礦山消極對待談判，積極推動指數(shù)現(xiàn)貨交易，談判無法正常進(jìn)行，不久后長協(xié)正式退出歷史舞臺。 指數(shù)定價(jià)機(jī)制：指數(shù)定價(jià)機(jī)制： (1)普式鐵礦石指數(shù)普式鐵礦石指數(shù) 普式鐵礦石指數(shù)目前包括對62%鐵含量和63.5/63%鐵含量品位、高品位65%和低品位58%鐵含量的統(tǒng)一價(jià)格評估，以及每日對鐵礦石（鐵含量）每鐵含量差價(jià)的報(bào)告。普式采集的價(jià)格為中國主要港口的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格. 現(xiàn)在，普氏能源資訊對鐵礦石的估價(jià)成為全球鐵礦石定價(jià)的基礎(chǔ)；它對原油的估價(jià)被國際原油市場采用，成為交易和定價(jià)基礎(chǔ)。 (2)環(huán)球鋼訊鐵礦石指數(shù)環(huán)球鋼訊鐵礦石指數(shù) 環(huán)球鋼訊在200

24、8年5月推出了鐵礦石價(jià)格指數(shù)，主要發(fā)布兩種鐵礦石現(xiàn)貨參考價(jià)格，分別為含鐵62%和58%的鐵精粉中國港口CFR(成本價(jià)運(yùn)費(fèi))進(jìn)口價(jià)。通過相關(guān)產(chǎn)品公司采集鐵礦石現(xiàn)貨的實(shí)際成交價(jià)格，并將這些交易價(jià)格按一定要求換算成參考價(jià)格制定的產(chǎn)品規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，并剔除不符合規(guī)范的信息，最后對這些標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)加權(quán)平均得到最終的參考價(jià)格。 (3) 金屬導(dǎo)報(bào)鐵礦石指數(shù)金屬導(dǎo)報(bào)鐵礦石指數(shù) 該指數(shù)的制作與PlattsIOI、TSI相似，它采集了鋼廠、鐵礦石供應(yīng)商和貿(mào)易企業(yè)三方面的價(jià)格和成交數(shù)據(jù)，排除異常數(shù)據(jù)，對不同產(chǎn)地、不同品位、不同港口的成交數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)計(jì)算而成。該指數(shù)也是以中國青島港口的62%品位的鐵精粉價(jià)格為基準(zhǔn)，58-66

25、%品位的鐵礦石價(jià)格都將會被換算為品位的價(jià)格，再按照交易量加權(quán)平均，最后得出該鐵礦石指數(shù)。 (3)中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)中國鐵礦石價(jià)格指數(shù) 該指數(shù)從2012年8月開始試運(yùn)行,由“國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”和“進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)”兩個(gè)分項(xiàng)指數(shù)組成，均以1994年4月份的價(jià)格為基數(shù)點(diǎn)100點(diǎn)。其中，國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)為全國主要產(chǎn)區(qū)的鐵精礦市場成交含稅價(jià)格，包括14個(gè)省區(qū)市、32個(gè)礦山區(qū)域的干基鐵精礦價(jià)格；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)則為中鋼協(xié)會員單位報(bào)送的干基粉礦到岸價(jià)格，最后參考國內(nèi)港口進(jìn)口鐵礦石市場成交價(jià)格采取加權(quán)計(jì)算。按照中鋼協(xié)的說法，同國內(nèi)外其他鐵礦石價(jià)格指數(shù)相比，該指數(shù)可同時(shí)反映國內(nèi)國產(chǎn)礦和進(jìn)口礦兩個(gè)

26、市場變化情況，數(shù)據(jù)采集樣本覆蓋面均在以上，并且樣本采集范圍涵蓋了不同品位和技術(shù)等級的鐵礦石價(jià)格數(shù)據(jù)。 其他鐵礦石定價(jià)指數(shù)其他鐵礦石定價(jià)指數(shù) “我的鋼鐵網(wǎng)”推出的一系列的鋼材、煤炭、焦炭等商品的價(jià)格指數(shù)，也包括鐵礦石的價(jià)格指數(shù)。 “聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)”在2012年推出了由自己網(wǎng)站組織調(diào)査所形成的價(jià)格指數(shù)。 這些指數(shù)除了有參考意義之外，在鐵礦石交易中還缺乏實(shí)際的應(yīng)用 指數(shù)定價(jià)模式的局限性： 指數(shù)定價(jià)的模式還存在許多不夠清晰和透明的問題：如，指數(shù)決定過程仍不夠透明，三大指數(shù)沒有公司指數(shù)的具體計(jì)算過程；指數(shù)的樣本也有限。雖然指數(shù)定價(jià)是目前主導(dǎo)的鐵礦石定價(jià)方式，但是市場鐵礦石的大部分交易卻是根據(jù)前一月或是前一季

27、的平均指數(shù)進(jìn)行結(jié)算的，可用于決定價(jià)格指數(shù)的現(xiàn)貨議價(jià)交易的樣本僅占市場總交易量的。因此，對于大多數(shù)鐵礦石交易而言，價(jià)格指數(shù)是一個(gè)時(shí)機(jī)不對稱的指標(biāo)。 其他并存的定價(jià)方式： (1)現(xiàn)貨交易現(xiàn)貨交易 需要指出的是，相對于鐵礦石長期合約市場，鐵礦石現(xiàn)貨市場交易的鐵礦石在品質(zhì)上有較大的差異。以印度礦為例，印度多是中小型礦山，同為印度礦，不同的供應(yīng)商的產(chǎn)品在品質(zhì)上差異巨大，甚至同一礦山的產(chǎn)品品質(zhì)也難以統(tǒng)一，這同三大礦山穩(wěn)定品質(zhì)的鐵礦石相比是一個(gè)重大的差別。 (2)掉期交易掉期交易 掉期交易則是指在買進(jìn)或賣出某種貨幣或商品的同時(shí)，賣出或買進(jìn)同種貨幣或者商品，掉期交易沒有專門的市場，是交易雙方私下進(jìn)行的，一般都

28、是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，不能像期貨合約和期權(quán)合約那樣上市交易。從本質(zhì)上來講，掉期交易更類似于套期保值，只是不同期限、相同金額的兩筆相反的交易，本身并不屬于衍生產(chǎn)品。 (3)期貨交易期貨交易 2011年1月印度推出了全球第一個(gè)鐵礦石期貨品種，印度商品交易所和印度多種商品交易所聯(lián)合推出了以礦石指數(shù)TSI為結(jié)算價(jià)格的礦石期貨,是全球第一個(gè)鐵礦石期貨品種。 我國鐵礦石期貨交易于2013年10月正式推出，在大連商品交易所登錄。 影響鐵礦石貿(mào)易價(jià)格的因素影響鐵礦石貿(mào)易價(jià)格的因素：需求方面需求方面供給方面供給方面海運(yùn)方面海運(yùn)方面社會政治社會政治經(jīng)濟(jì)方面經(jīng)濟(jì)方面供需集中供需集中度方面度方面 供給方面影響因素供給方面影

29、響因素包括： 世界鐵礦石的儲量，本國的產(chǎn)量，主要出口國的產(chǎn)量等 需求方面影響因素需求方面影響因素包括： 該國經(jīng)濟(jì)增長情況鋼鐵消費(fèi)量，資源替代品情況，本國產(chǎn)量等 供求雙方產(chǎn)業(yè)集中度的差異供求雙方產(chǎn)業(yè)集中度的差異： 國際三大鐵礦石供應(yīng)商一直占據(jù)著全球鐵礦石海運(yùn)量的七成以上,其產(chǎn)品定價(jià)能力較強(qiáng),與我國鋼鐵企業(yè)和礦山的集中度過低形成了鮮明對比,在行業(yè)景氣時(shí)可以獲得高于均衡價(jià)的超額收益,在行業(yè)不景氣時(shí)也可以調(diào)節(jié)鐵礦石供給量獲得相對不錯的收益。而我國雖然自2003年以來超越日本成為鐵礦石最大資源需求國，但這種影響力沒有形成價(jià)格主導(dǎo)權(quán)的依據(jù),反而成為三大供應(yīng)商漲價(jià)的借口,低集中度削弱了我國作為鐵礦石最大需求

30、國的談判能力。 海運(yùn)費(fèi)的差異：海運(yùn)費(fèi)的差異： 海運(yùn)運(yùn)價(jià)作為進(jìn)口鐵礦石價(jià)格重要組成部分,會受到運(yùn)力供給變化的影響。新造船量與拆船量是決定船舶運(yùn)力供給變化的重要因素。如果大量新造船投入運(yùn)營,而老舊船的拆解量不多,造成市場上運(yùn)力供給大幅上升,這就將導(dǎo)致海運(yùn)費(fèi)的下跌。反之,則運(yùn)價(jià)將上漲，而我國進(jìn)口鐵礦石接近90%需要依賴國外航運(yùn)。 政治經(jīng)濟(jì)因素影響：政治經(jīng)濟(jì)因素影響： 比如貿(mào)易壁壘 相關(guān)國貨幣貶值 買方壟斷格局的存在等三三 我國鐵礦石定價(jià)權(quán)缺失成因我國鐵礦石定價(jià)權(quán)缺失成因3.1、中國自身問題對礦石貿(mào)易談判的影響1、鋼鐵工業(yè)發(fā)展對進(jìn)口礦石的依賴程度過大 作為下游的需求方，鋼鐵業(yè)發(fā)展對進(jìn)口礦的依賴程度過大

31、。我國的鐵礦石進(jìn)口量從2000年的7000萬噸增加到了2012 年的 7.1億噸，鋼鐵工業(yè)對鐵礦石進(jìn)口的依存度從2000 年的 33%上升到了2012 年的 68%。未來 10 年，我國鐵礦石進(jìn)口的依存度將保持在60-70%。面對鐵礦石進(jìn)口依賴過大的現(xiàn)狀，在短期內(nèi)我們很難找到突破的途徑。（1）鐵礦石資源優(yōu)勢不足 我國雖然鋼鐵產(chǎn)能巨大，占據(jù)全球粗鋼產(chǎn)量的一半以上，但鐵礦石資源儲備量只占世界的 14%；另外，我國鐵礦石品位低 （平均 30%-55%），貧礦儲量占總儲量的 80%，總含鐵量低僅占世界總量的 9.6%，很難滿足工業(yè)經(jīng)濟(jì)對鐵礦石品質(zhì)的要求。（2）國產(chǎn)鐵礦石生產(chǎn)成本高 我國鐵礦石資源分散、

32、品位低、伴生組分大，鋼鐵工業(yè)利用國內(nèi)礦的生產(chǎn)成本高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國多組份共 （伴） 生鐵礦石儲量約占總儲量的 1/3；全國鐵礦石平均品位為 33%，絕大部分鐵礦品位在 25%-40%之間；品位大于 48%的富鐵礦查明資源儲量，僅占我國鐵礦查明資源儲量的 1.9%。（3）廢鋼利用率低 發(fā)展廢鋼利用是減少進(jìn)口鐵礦石依賴的必由之路。但由于我國廢鋼供應(yīng)量不足，技術(shù)裝備水平落后，廢鋼還不能滿足“精料入爐”的需要，使得廢鋼利用程度明顯不足。2009 年我國廢鋼鐵消耗總量為 8300 萬噸，占粗鋼產(chǎn)量的14.6%，而全球廢鋼比平均水平為 37.6%，美國超過 60%，歐洲、印度等國家均超過 40%。2、價(jià)格雙

33、軌制價(jià)格雙軌制 國內(nèi)具有進(jìn)口資質(zhì)的大型鋼企執(zhí)行長協(xié)價(jià)，不具有進(jìn)口資質(zhì)的中小型鋼企執(zhí)行現(xiàn)貨價(jià)。 我國有112家大型央屬單位有進(jìn)口資質(zhì)，中間有許多代理公司。這些代理公司加價(jià)30%50%將鐵礦石出售給無資質(zhì)的企業(yè)，從中獲得代理收入，而有資質(zhì)的企業(yè)這種方式獲利。 3、中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)組織集中度低 與國際比較,我國鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界其他主要產(chǎn)鋼國。 在全球鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量的前10名中, 我國僅有寶鋼和唐鋼入圍,這與我國占全球1/3的鋼鐵產(chǎn)量形成了強(qiáng)烈反差。 資料顯示，目前我國排名前5名的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量占全國鋼產(chǎn)量的21%，而俄羅斯是79%，日本是64%，歐盟是74%，韓國僅浦項(xiàng)一個(gè)企業(yè)就占據(jù)了韓國65

34、%的份額，而法國的阿賽洛鋼鐵公司幾乎囊括了法國的鋼鐵生產(chǎn)。3.23.2、鐵礦石進(jìn)口供需雙方市場力量呈兩極化、鐵礦石進(jìn)口供需雙方市場力量呈兩極化 而鐵礦石供給被國際鐵礦石企業(yè)必和必拓、力拓和淡水河谷長期壟斷著，2012 年三大礦企鐵礦石產(chǎn)品占全球海運(yùn)市場的份額約為 59.8%。 一方面，是我國實(shí)施進(jìn)口限制放開，買方之間市場競爭加劇，買方群體更加分散多樣，統(tǒng)一聲音一致對外的難度更大； 另一方面，是國際三大礦企的收購重組加速，壟斷市場供給的能力不斷增強(qiáng)。 買賣雙方呈現(xiàn)出兩極化的發(fā)展趨勢。這種愈加不對稱的市場勢力使我國在未來鐵礦石價(jià)格談判中爭取主動性的能力不斷降低，國際礦企抬價(jià)的行為更加肆意。3.3、

35、供需結(jié)構(gòu)對鐵礦石上漲的影響、供需結(jié)構(gòu)對鐵礦石上漲的影響 由于全球經(jīng)濟(jì)的較快增長,帶動鐵礦石需求迅速膨脹,拉動鐵礦石價(jià)格連續(xù)上漲，而在國際市場上, 2000年以來國際鐵礦業(yè)進(jìn)行一系列重大兼并重組,形成了巴西淡水河谷、澳大利亞必和必拓、力拓三分天下的格局,三大巨頭掌握著全球鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易量的 70%一75% ,具有較強(qiáng)的壟斷能力。 通過控制產(chǎn)量達(dá)到提高鐵礦石價(jià)格的目的三大鐵礦石巨頭的談判目標(biāo)也越來越明確,就是讓長期協(xié)議價(jià)向現(xiàn)貨價(jià)看齊,而長期協(xié)議變短期合約會進(jìn)一步強(qiáng)化鐵礦石的金融屬性,導(dǎo)致鐵礦石市場的價(jià)格波動幅度更大,有利于三大礦商進(jìn)一步操縱 、推高鐵礦石價(jià)格。3.4、鐵礦石定價(jià)金融化使我國面臨的不

36、確定、鐵礦石定價(jià)金融化使我國面臨的不確定因素增加因素增加 鐵礦石進(jìn)口價(jià)格在 2010 年三大巨頭公司全面推行更加靈活的指數(shù)化定價(jià)。 2010年，普氏價(jià)格指數(shù)被三巨頭選為鐵礦石定價(jià)依據(jù)。普氏價(jià)格指數(shù)是以一天中最高的買方詢價(jià)和最低的賣方報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)的成交價(jià)形成市場指導(dǎo)價(jià)，不論實(shí)際貨物交易是否發(fā)生，這筆虛擬成交價(jià)都將成為所有我國買方企業(yè)的進(jìn)口定價(jià)基礎(chǔ)。 在這種模式下，國際礦企可以在現(xiàn)貨市場與其所控制的企業(yè)達(dá)成一筆虛擬成交高價(jià)，使這筆成交價(jià)成為市場指導(dǎo)價(jià)，再利用這個(gè)所謂的市場指導(dǎo)價(jià)與所有我國企業(yè)談判簽訂合同。四、案例日本的鐵礦石資源戰(zhàn)略 4.1日本對鐵礦石的資源需求 4.2、日本對鐵礦石的戰(zhàn)略 4.2.

37、1 打造上游產(chǎn)業(yè)鏈 4.2.2 積極使用金融工具 4.2.3 戰(zhàn)略儲備 4.2.4 技術(shù)創(chuàng)新4.1 日本對鐵礦石的資源需求明治維新后，國明治維新后，國內(nèi)鐵礦石資源已內(nèi)鐵礦石資源已經(jīng)消耗殆盡經(jīng)消耗殆盡二戰(zhàn)后，日本經(jīng)二戰(zhàn)后，日本經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，對濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，對鐵礦石的需求與鐵礦石的需求與日俱增日俱增雖然失去了中國雖然失去了中國朝鮮等殖朝鮮等殖民地的資源來源，但二戰(zhàn)民地的資源來源，但二戰(zhàn)后紛紛獨(dú)立的殖民地卻為后紛紛獨(dú)立的殖民地卻為日本利用國外廉價(jià)的鐵礦日本利用國外廉價(jià)的鐵礦石資源提供了更多的渠道石資源提供了更多的渠道也是從二戰(zhàn)以后，也是從二戰(zhàn)以后，日本鐵礦石走向日本鐵礦石走向完全依賴進(jìn)口的完全依賴進(jìn)口

38、的道路道路 20世紀(jì)70年代日本經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展后，日本對鐵礦石的需求量一直處于平穩(wěn)的狀態(tài)，鐵礦石需求量沒有太大的波動，只有在 1997年和 2008 年兩次金融危機(jī)的時(shí)候，鐵礦石的進(jìn)口出現(xiàn)小幅度的下降。 2003年以前，日本鐵礦石進(jìn)口量位居世界第一，到2003年被中國超越其對外依賴程度在95%以上。日本對鐵礦石的進(jìn)口主要是來自巴西和澳大利亞澳大利亞53%巴西21%其他國家26%1998年日本鐵礦石進(jìn)口及份額澳大利亞61%巴西29%其他國家10%2012年日本鐵礦石進(jìn)口及份額二、日本對鐵礦石戰(zhàn)略 4.2.1 打造上游產(chǎn)業(yè)鏈 保障供應(yīng)的長期穩(wěn)定性 正是由于日本本國在鐵礦石上的資源匱乏，進(jìn)口鐵礦石的長

39、期安全穩(wěn)定性一直是日本政府及如本鋼企首要關(guān)注的問題。為了解決這一問題，日本從多個(gè)方面著手試圖一條打造鐵礦石的產(chǎn)業(yè)鏈。 目前，日本已初步形成一條上游的鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈，為其提供長期穩(wěn)定的鐵礦石供給。鐵礦石開采鐵礦石開采鐵礦石采購鐵礦石采購鐵礦石運(yùn)輸鐵礦石運(yùn)輸1、鐵礦石開采 獲取海外權(quán)益礦 日本本國缺乏鐵礦石資源，必須從“別人”的手中買礦石。但這種做法終究是受制于他人，為了改變這一狀況，日本企業(yè)大量收購境外的優(yōu)質(zhì)礦石 將將“別人的別人的”變?yōu)樽優(yōu)椤弊约旱淖约旱摹比毡菊娜驊?zhàn)略從上世紀(jì)60年代開始 具體措施: 以政府為后盾,通過日本資源公司向資源國投資,設(shè)置專門機(jī)構(gòu),提供信息支持; 日本政府為本國鋼

40、鐵企業(yè)在境外進(jìn)行勘查,礦產(chǎn)開發(fā)提供財(cái)政支持及融資服務(wù)。 通過“經(jīng)濟(jì)、技術(shù)援助”,獲得資源稟賦豐富的國家的信任和支持,同時(shí)在40個(gè)國家的140個(gè)以上的礦產(chǎn)資源調(diào)查評價(jià)、勘查獲得最專業(yè)和準(zhǔn)確的信息為本國服務(wù),以使日本政府的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)援助有的放矢。 對在海外進(jìn)行勘察的日本企業(yè)進(jìn)行財(cái)政支持, 2008年,日本權(quán)益礦資源己占進(jìn)口礦資源總量的60%。在澳大利亞的24個(gè)主要鐵礦中,日本企業(yè)三井集團(tuán)重點(diǎn)投資8家,參股16家,覆蓋面達(dá)到67%。 在巴西的22個(gè)鐵礦中,日本公司同樣有參股。僅日本三井就控股4078. 5萬噸的鐵礦石份額,幾乎占世界一年鐵礦石貿(mào)易量的3.3%,占日本一年總進(jìn)口量的31.4%。 日本企

41、業(yè)中的三井物產(chǎn)、新日鐵公司和住友金屬工業(yè)公司三家公家共同擁有澳大利亞羅布河鐵礦公司47%的股份。下圖是截止2014年， 日本控股礦山及企業(yè)的情況表（部分） 日本由于海外布局早,選擇的合資項(xiàng)目都是:儲量大、鐵礦品位高、 采條件好、交通方便的礦點(diǎn)。 日本對巴西鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的整合是全方位的:日本國際合作銀行為巴西淡水河谷提供高額貸款,同時(shí)日本的三井物產(chǎn)和新日鐵等財(cái)團(tuán)和巴西鋼企合資建鋼廠,對巴西的鋼鐵產(chǎn)業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈的源頭進(jìn)行了整合。 中國情況 相較于日本，中國對海外礦產(chǎn)的開發(fā)起步時(shí)間較晚。同時(shí)與日本不同，我國對境外礦山的投資不是由政府牽頭，而是由企業(yè)一擁而上，各自為政。 我國鋼企投資境外礦山是從1987年

42、始。從1983年開始到澳大利亞礦山調(diào)研,歷經(jīng)4年,終于在1987年,中國政府正式批準(zhǔn)澳大利亞哈默斯里鐵礦公司。 中國境外采礦的幾大問題1、各大鋼企各自為政2、起步晚，國際上最初的優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源已被國際巨頭所占有,所以中國鋼企只能投資礦石質(zhì)量較差、品位低的鐵礦石資源、無基礎(chǔ)設(shè)施配套的礦源,項(xiàng)目投資巨大。3、缺少管理經(jīng)驗(yàn)，無法在海外良好運(yùn)營 2008年,中鋼集團(tuán)出資13. 1億美元收購澳大利亞中西部公司98.52%股權(quán),開采西澳洲尤爾崗地區(qū)Koolanooka磁鐵礦項(xiàng)目和Weld Range鐵礦項(xiàng)目。Koolanooka預(yù)計(jì)每年產(chǎn)量1200萬噸,Weld Range預(yù)計(jì)每年產(chǎn)量1500-2000萬

43、噸。但是該項(xiàng)目至今該項(xiàng)目至今撂撂荒荒,因?yàn)槠渑涮谆A(chǔ)設(shè)施。 2008年,中冶科工集團(tuán)重蹈中鋼覆轍,取得蘭伯角采礦權(quán),計(jì)劃開發(fā)西澳洲皮爾巴拉地區(qū)蘭伯角鐵礦。5年過去了,該項(xiàng)目仍然停滯。原因和中鋼相同:無配套的基礎(chǔ)設(shè)施和開釆難度大,開采成本己遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過投資回報(bào)開采成本己遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過投資回報(bào)。西澳大利亞西澳大利亞鐵礦石鐵礦石赤鐵礦赤鐵礦磁鐵礦磁鐵礦基本不對中國企基本不對中國企業(yè)開放業(yè)開放成本高成本高主要原因： 中國鋼企各自為政,盲目投資,沒有事先做詳細(xì)的調(diào)研。 中國大型鋼企都是上市公司,收購兼并行為會美化公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,影響投資者的心理預(yù)期。2、 采購環(huán)節(jié) 加強(qiáng)聯(lián)合，統(tǒng)一報(bào)價(jià) 對于鐵礦石采購，日本采用統(tǒng)一

44、進(jìn)口鐵礦和銷售的方。鋼鐵企業(yè)管進(jìn)口、商社管銷售,分工明確。全日本只有一個(gè)以新日鐵為代表的進(jìn)口鐵礦石采購組織,該組織是由排名前四的鋼鐵企業(yè)派代表組成。2009年日本四大鋼鐵公司(新曰鐵、JFE、住友金屬和神戶制鋼)粗鋼產(chǎn)量占日本粗鋼總產(chǎn)量的比重,即CR4值,己達(dá)79. 17%,日本鋼鐵企業(yè)在國內(nèi)市場競爭激烈,但在對外采購時(shí)行動非常一致”。3、運(yùn)輸環(huán)節(jié) 買運(yùn)結(jié)合，多方獲利 日本對本國航運(yùn)企業(yè)實(shí)施保護(hù)政策。 政府給予航運(yùn)企業(yè)低息貸款和補(bǔ)貼 日本航運(yùn)企業(yè)和日本商社和各家鋼鐵企業(yè)建立緊密的合作關(guān)系。 本國商社租用本國船隊(duì)則給予稅費(fèi)減免,甚至互相持股,貨源絕不外流。 日本和歐盟企業(yè)壟斷我國鐵礦石海運(yùn)市場，

45、賺取大量海運(yùn)費(fèi)。 日本海運(yùn)企業(yè)均建立了很完善的中介服務(wù)體系和海運(yùn)市場,特別是通過在中國沿海的布局,逐步擁有了通過對海運(yùn)運(yùn)輸價(jià)格(FFA)的期貨買賣的操縱,逐漸控制了包括中國鋼鐵行業(yè)在內(nèi)的大量進(jìn)口原料(包括:鐵礦石、焦煤等)運(yùn)輸業(yè)務(wù)。2009年12月20日前后 川崎汽船株式會社、日本郵船株式會社分別與力拓集團(tuán)簽訂了協(xié)議。 同時(shí)參與FFA，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容： 2013年起,日本郵船株式會社將在20年內(nèi),每年從澳大利亞裝載270萬噸鐵礦石運(yùn)往中國;川崎汽船將在未來15年內(nèi),累計(jì)為力拓集團(tuán)承運(yùn)4500萬噸鐵礦石。 三大礦山通過控制租船節(jié)奏或者跟船東簽訂長期量大的運(yùn)輸協(xié)議(FFA),比如拿到的運(yùn)價(jià)只有15美

46、元/噸;但跟鋼廠簽到岸價(jià)時(shí),其中的運(yùn)費(fèi)行情價(jià)25美元/噸，由此輕松賺取每噸10美元的差價(jià)。中國情況 在運(yùn)輸方面，中國鋼企是期望規(guī)避海運(yùn)費(fèi)波動的風(fēng)險(xiǎn)。其辦法是:直接建船買船,組建散貨船隊(duì),實(shí)現(xiàn)本企業(yè)進(jìn)口礦石和出口鋼材運(yùn)輸?shù)淖约鹤宰?。但是除寶鋼?建立自有船隊(duì)幾無成功案例。 從2003年起,寶鋼根據(jù)對鐵礦石國際航運(yùn)市場的判斷,與全球各大船東簽訂了長期遠(yuǎn)洋運(yùn)輸合同。 例如2004年,寶鋼和日本商船三井簽訂長期運(yùn)輸合約,從當(dāng)年起的15年內(nèi),日本商船三井負(fù)責(zé)從西澳大利亞向上海每年運(yùn)送500萬噸鐵礦石,海運(yùn)費(fèi)鎖定15年。 簽訂了長期協(xié)議與未簽訂長期協(xié)議的鋼企在購買鐵礦石時(shí)，存在很大差別例：在2007年，海

47、運(yùn)費(fèi)幾乎是天天上漲 07年8月，巴西鐵礦石到岸價(jià)103美元/噸 FOB(離岸價(jià)) 41.66美元/噸 103美元/噸 海運(yùn)費(fèi)（平均）61.34/噸 不簽鐵礦石長期協(xié)議價(jià)格的鋼廠,拿的是FOB價(jià)(離岸價(jià))的鐵礦石,只能高價(jià)租船。國內(nèi)大多數(shù)鋼企以前只關(guān)心礦價(jià)的高低,當(dāng)時(shí)對海運(yùn)費(fèi)翻番的現(xiàn)狀無能為力,只能任人宰割。4.2.2 積極使用金融工具,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 2010年6月30日,日本著名商社三井物產(chǎn)已與瑞士第二大銀行瑞信銀行(Credit Suisse)簽署了日本首個(gè)鐵礦石掉期交易合同。 三井商社是最早參與鐵礦石掉期交易的鋼鐵企業(yè),參與掉期交易能讓三井商社規(guī)避鐵礦石價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn),鎖定鐵礦石成本。因?yàn)槿?/p>

48、物產(chǎn)是日本負(fù)責(zé)進(jìn)口鐵礦石的兩家商社之一,三井物產(chǎn)在三大礦山等鐵礦石生產(chǎn)商與日本鋼鐵企業(yè)之間起著非常重要的紐帶作用。三井物產(chǎn)參與掉期交易,實(shí)際上是幫助日本的鋼鐵企業(yè)鎖定鐵礦石的采購成本。中國情況 與日本企業(yè)相比,中國鋼企在鐵礦石貿(mào)易過程中各種金融工具的運(yùn)用,顯得乏善可陳。 因?yàn)橹?中鋼協(xié)對鐵礦石掉期交易和期貨交易也是明令禁止的,所以國內(nèi)鋼企和貿(mào)易商只能在新加坡交易所不公開地進(jìn)行掉期交易及其他衍生品交易。 還好中鋼協(xié)醒悟得早,終于在2013年9月,批準(zhǔn)大連商品交易所(下稱“大商所”)開始進(jìn)行鐵礦石的期貨交易。 目前新交所的鐵礦石交易者中,70%左右來自亞洲。而大商所正在研究的鐵礦石期貨擬采用實(shí)物

49、交割,CME (芝商所)和SGX (新交所)推出的鐵礦石期貨均采用現(xiàn)金交割,實(shí)物交割更有利于企業(yè)進(jìn)行套期保值。4.2.3 戰(zhàn)略儲備，未雨綢繆起始時(shí)間：1983年礦產(chǎn)儲備：石油、煤炭、鐵礦石等能源礦產(chǎn) 鎳鉬鉻等金屬礦產(chǎn)作用：調(diào)節(jié)價(jià)格變動、應(yīng)對突發(fā)情況4.2.4 技術(shù)創(chuàng)新，提升附加值 日本鐵礦石技術(shù)世界領(lǐng)先，是世界上鐵礦石利用率最高的國家。 日本企業(yè)在這類產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)方面非常強(qiáng)勢，受鐵礦石價(jià)格上漲的影響較小。鐵礦石鐵礦石研究研究政府層面政府層面企業(yè)層面企業(yè)層面石油天然氣金屬礦物資源機(jī)構(gòu)石油天然氣金屬礦物資源機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合研究所產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合研究所鋼鐵企業(yè)研發(fā)中心鋼鐵企業(yè)研發(fā)中心例：JFE擁有：鋼鐵

50、研究所鋼鐵研究所、日本鋼鐵業(yè)界首家用戶使日本鋼鐵業(yè)界首家用戶使用技術(shù)實(shí)驗(yàn)室用技術(shù)實(shí)驗(yàn)室( CSL)( CSL) 2009年 超級燒結(jié)技術(shù)( Super-SPNTERTM) 2010年 新型爐和新的原料處理技術(shù) 2013年 開發(fā)的燒結(jié)新技術(shù)提高生產(chǎn)效率 5%.4.2.5 法律保障日本鐵礦石戰(zhàn)略相關(guān)法律保障的特點(diǎn)：1、法律保障覆蓋范圍廣鐵礦石運(yùn)鐵礦石運(yùn)作周期作周期對外投資對外投資環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù)稅收稅收礦害防止礦害防止人權(quán)利益人權(quán)利益2、法律體系完備產(chǎn)業(yè)法產(chǎn)業(yè)法礦產(chǎn)法、礦產(chǎn)法、礦產(chǎn)保安法礦產(chǎn)保安法中央政府法令中央政府法令地方政府條例和規(guī)則地方政府條例和規(guī)則3、法律執(zhí)行體制規(guī)范 從立法及立法監(jiān)督執(zhí)法

51、及執(zhí)法監(jiān)督執(zhí)法手段，日本都有明確規(guī)定保證法律的效力。4、重視海外礦產(chǎn)法律體系的保障。 海外礦產(chǎn)在日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家安全中的重要作用，使得日本政府對海外礦產(chǎn)相關(guān)法律特別重視。實(shí)施了一些特殊的法規(guī)政策。5、重視環(huán)境保護(hù)和補(bǔ)償 環(huán)境法是日本國的憲法之一，可以看出日本政府對礦產(chǎn)開發(fā)中資源生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和補(bǔ)償?shù)闹匾暋Ｎ?、鐵礦石貿(mào)易的政策與建議五、鐵礦石貿(mào)易的政策與建議5.15.1、針對國內(nèi)的政策建議、針對國內(nèi)的政策建議1、依靠科技進(jìn)步是鐵礦石價(jià)格走低的推動力。 20世紀(jì)五六十年代,由于當(dāng)時(shí)采選技術(shù)落后,對鐵礦資源利用率低,我國僅能開采含鐵30%以上的單一磁鐵礦，到20世紀(jì)70年代,隨著鐵礦采選技術(shù)的發(fā)展

52、,特別是細(xì)篩再磨和磁滑輪技術(shù)的應(yīng)用,使磁鐵礦的邊界開采品位下降到25% 。 近年來,隨著選礦技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展,在一些易采易選的磁鐵礦區(qū), 含鐵15% 以上的鐵礦就有開采價(jià)值,甚至有些過去在開采過程中遺棄的含鐵較高的廢石、尾礦也被二次利用。2、增加國家鐵礦資源儲備，確保我國鐵礦資源供 應(yīng)安全。 應(yīng)結(jié)合具體情況，同時(shí)借鑒國外鐵礦戰(zhàn)略儲備的經(jīng)驗(yàn)，逐步完善我國鐵礦資源儲備制度，增加鐵礦資源儲備，特別是在非常時(shí)期，保證鐵礦供應(yīng)安全。 3、加快國內(nèi)鋼企整合，中國鋼鐵行業(yè)松散的組織結(jié)構(gòu)一直弱化和稀釋中國談判博弈力量。 資料顯示，目前我國排名前5名的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量占全國鋼產(chǎn)量的21%，而俄羅斯是79%，日本是6

53、4%，歐盟是74%，韓國僅浦項(xiàng)一個(gè)企業(yè)就占據(jù)了韓國65%的份額，而法國的阿賽洛鋼鐵公司幾乎囊括了法國的鋼鐵生產(chǎn)，但是，中國最大的鋼鐵企業(yè)寶鋼年產(chǎn)量也只有2200萬噸左右，占全國總量的比例僅為7.8%。5.25.2、增加鐵礦石期貨品種、增加鐵礦石期貨品種 目前，期貨已成為國際重要原材料貿(mào)易的主流定價(jià)模式。 為了爭奪國際話語權(quán)，我國應(yīng)盡快健全期貨市場，增加鐵礦石期貨品種，設(shè)立國內(nèi)統(tǒng)一的鐵礦石期貨定價(jià)中心。打破鐵礦石出口國的對現(xiàn)貨價(jià)格的壟斷，從而最終獲得國際市場的話語權(quán)。 建立鐵礦石的期貨交易中心的作用：建立鐵礦石的期貨交易中心的作用：1 1、預(yù)測和掌握交易價(jià)格，為掌握鐵礦石的國際定價(jià)權(quán)打好基礎(chǔ)。、

54、預(yù)測和掌握交易價(jià)格，為掌握鐵礦石的國際定價(jià)權(quán)打好基礎(chǔ)。2 2、通過期貨交易，有助于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)制定合理價(jià)格提、通過期貨交易，有助于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)制定合理價(jià)格提供參照平臺。供參照平臺。3 3、鐵礦石期貨市場能為廣大鋼材生產(chǎn)消費(fèi)企業(yè)規(guī)避因鐵礦石價(jià)格、鐵礦石期貨市場能為廣大鋼材生產(chǎn)消費(fèi)企業(yè)規(guī)避因鐵礦石價(jià)格的大幅波動而帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大幅波動而帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)5.3、多元化的進(jìn)口渠道，降低進(jìn)口依存度、多元化的進(jìn)口渠道，降低進(jìn)口依存度 世界上主要的鐵礦石生產(chǎn)出口國家為澳大利亞、巴西、印度、加拿大和南非。 我國鋼鐵企業(yè)的目光應(yīng)當(dāng)注重來源地多元化，盡可能不對某一局部資源的過度挖掘，防止因這部分資

55、源供求的嚴(yán)重失衡而導(dǎo)致國際市場價(jià)格的失控。5.4、擴(kuò)大海外投資規(guī)模，加快、擴(kuò)大海外投資規(guī)模，加快“走出去走出去”步伐步伐 鐵礦石是我國鋼鐵工業(yè)發(fā)展中的一個(gè)長期性問題,而且缺口越來越大,供需矛盾也越來越突出。因此,作為全球鐵礦石最大需求方,我國鋼鐵有著向上游產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的市場優(yōu)勢。 我國目前進(jìn)口的鐵礦石中,海外采礦占21%,現(xiàn)貨占50%以上 ,長期合同不到30%。 因此,政府應(yīng)提供政策支持,鼓勵礦山企業(yè)到境外投資開發(fā)礦山,建立長期穩(wěn)固的國外鐵礦石生產(chǎn)供應(yīng)基地。六、參考文獻(xiàn)六、參考文獻(xiàn)1陳其慎. 中國鐵礦石供需形勢分析D.中國地質(zhì)大學(xué)（北京）,2007.2何新貌. 中國鐵礦石進(jìn)口定價(jià)權(quán)缺失問題研究D.西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2007.3劉動. 近年我國進(jìn)口鐵礦石的現(xiàn)狀與分析J. 金屬礦山,2009,01:12-15+77.4吳吉民,吳金和. 我國鋼鐵企業(yè)鐵礦石定價(jià)話語權(quán)缺失的困境與對策J. 經(jīng)濟(jì)論壇,2009,18:74-76.5田祖海,李穗嘉. 中國鐵礦石進(jìn)口價(jià)格波動因素的實(shí)證分析J. 武漢金融,2012,02:52-54.6朱灝,全繼業(yè). 鐵礦石國際貿(mào)