監(jiān)管P2P網(wǎng)絡集資刑法規(guī)制須結合行政監(jiān)管_0

1、在對 P2P 網(wǎng)貸的質(zhì)疑聲之中，非法吸收公眾存款是經(jīng)常被提到的字眼，從平臺的運營模式上說，很多平臺難以回避非法吸存的嫌疑。如何監(jiān)管 P2P 網(wǎng)絡集資，僅靠相應的刑法規(guī)制難以解決P2P 運營中出現(xiàn)的所有問題。只有刑法規(guī)制結合行政監(jiān)管才能完善 P2P 監(jiān)管。2013 年以來，P2P(即個人對個人)網(wǎng)絡集資活動的飛速發(fā)展引發(fā)了社會各界的廣泛關注。2014 年上半年，在相關監(jiān)管部門針對 P2P 網(wǎng)絡集資活動提出多項規(guī)范意見后，刑事司法機關加大了對 P2P 網(wǎng)絡集資活動的打擊力度。多家 P2P 網(wǎng)絡集資平臺因涉嫌非法集資相關罪名被警方立滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白案調(diào)查。P2P 網(wǎng)絡集

2、資活動是指集資人通過 P2P 網(wǎng)絡集資平臺所提供的信息中介服務所開展的集資活動。在 P2P 網(wǎng)絡集資活動中，集資人會將借款需求發(fā)布到 P2P 網(wǎng)絡集資平臺上，向社會不特定公眾募集資金，并許諾一定的收益率。出資者根據(jù)自身的判斷，選擇相應的借款項目進行投資。投資周期屆滿后，集資人根據(jù)先前所許諾的收益率向出資者歸還本金并支付收益。整個集資活動完全通過集資人與出資者在 P2P 網(wǎng)絡集資平臺上，點對點對接達成借款協(xié)議。滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白然而，P2P 網(wǎng)絡集資活動在不斷加速前行的同時，也面臨著無準入門檻、無行業(yè)標準、無監(jiān)管機構的尷尬局面。從 P2P 網(wǎng)絡集資活動的運營模式來看，

3、的確存在構成非法吸收公眾存款罪的刑事風險。首先，P2P 網(wǎng)絡集資活動中集資人的相關集資活動符合變相吸收公眾存款的構成要件。變相吸收公眾存款的本質(zhì)就是行為人以投資為名向社會不特定公眾吸收資金，并向出資者承諾歸還本金并支付收益。其次，P2P 網(wǎng)絡集資活動中集資人的相關集資活動符合非法吸收公眾存款罪非法滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白性、公開性、利誘性和社會性等四個基本特征。合規(guī)的 P2P 網(wǎng)絡集資活動是一種金融創(chuàng)新，其不僅拓寬了社會大眾的投資理財渠道，也對國家實體經(jīng)濟的發(fā)展有著積極意義。而違規(guī)的 P2P網(wǎng)絡集資活動存在較大的金融風險，不利于保障出資者的利益，對這類 P2P 網(wǎng)絡集資活

4、動，應當進行相應的刑法規(guī)制。從銀監(jiān)會的相關規(guī)定和意見來看，P2P 網(wǎng)絡集資平臺無論是開展融資性擔保業(yè)務，還是虛構借款項目開展自融業(yè)務，不僅容易形成債務危機，也很有可能在經(jīng)營過程中發(fā)生資金鏈斷裂的情形。滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白P2P 網(wǎng)絡集資活動是一項金融創(chuàng)新。這項金融創(chuàng)新是否能夠走向規(guī)范化，并最終服務于我國的實體經(jīng)濟建設，不僅取決于其自身的創(chuàng)新力度，也離不開相應的法律監(jiān)管。事實上，刑法規(guī)制僅僅是法律監(jiān)管中的一部分，我們不可能僅僅通過刑法規(guī)制的手段來解決 P2P 網(wǎng)絡集資活動中遇到的所有問題。應當看到，P2P 網(wǎng)絡集資活動中的很多問題，諸如 P2P 網(wǎng)絡集資平臺的市場準入體制應當如何設立、對集資平臺的日常經(jīng)營活動如何監(jiān)管、違規(guī)的 P2P 網(wǎng)絡集資活動尚未達到犯罪的入罪門檻又當如何處理等一系列問題，顯然不可能簡單通過刑法規(guī)制的方式予以解決和滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白完善。就此而言，行政監(jiān)管和刑法規(guī)制必將是共同推動 P2P 網(wǎng)絡集資這項金融創(chuàng)新前行和發(fā)展的兩個車輪。因而，我們在