國(guó)際貿(mào)易融資問題分析與實(shí)務(wù)課件

1、1國(guó)際貿(mào)易融資問題分析與實(shí)務(wù)l主講人：魏莉霞l時(shí)間：2014年5月2課 程 內(nèi) 容l國(guó)際貿(mào)易融資及意義l國(guó)際貿(mào)易融資方式及流程l國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范l知識(shí)點(diǎn)及測(cè)試3l國(guó)際貿(mào)易結(jié)算特點(diǎn)l國(guó)際貿(mào)易結(jié)算流程l國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式1.1 國(guó)際結(jié)算1.2 國(guó)際貿(mào)易融資概念一、國(guó)際貿(mào)易融資概念及意義l國(guó)際結(jié)算 進(jìn)出口商 資金融通1.3 國(guó)際貿(mào)易融資意義l對(duì)出口商l對(duì)進(jìn)口商l對(duì)商業(yè)銀行4概念分析：兩個(gè)不同國(guó)家的當(dāng)事人，不論是個(gè)人間的、單位間的、企業(yè)間的，或政府間的當(dāng)事人因，需要通過銀行辦理的兩國(guó)間貨幣收付業(yè)務(wù)。1.1 國(guó)際結(jié)算5國(guó)際結(jié)算特點(diǎn) 國(guó)際結(jié)算與國(guó)內(nèi)結(jié)算（1）貨幣的活動(dòng)范圍不同（2）使用的貨幣不同（3）遵

2、循的法律不同 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算與國(guó)際非貿(mào)易結(jié)算（1）前者：有貿(mào)易背景如：出口托收，進(jìn)口開證（2）后者：沒有貿(mào)易背景如：出國(guó)留學(xué)，旅行支票6國(guó)際貿(mào)易結(jié)算流程出口方進(jìn)口方出口方銀行進(jìn)口方銀行合同/貨物票據(jù)資金代理行7基本方式匯款跟單托收信用證商業(yè)信用預(yù)付貨款貨到付款商業(yè)信用D/P（付款交單）D/A（承兌交單）銀行信用銀行承擔(dān)第一性付款責(zé)任國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式8風(fēng)險(xiǎn)大小結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)大小先收款，風(fēng)險(xiǎn)小或無預(yù)付貨款先付款，貨物風(fēng)險(xiǎn)大先發(fā)貨，收 款風(fēng)險(xiǎn)大貨到付款先收貨，風(fēng)險(xiǎn)小或無銀行保管單據(jù)，買方商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)跟單托收貨到付款，風(fēng)險(xiǎn)較小銀行付款承諾，單證風(fēng)險(xiǎn)信用證貨到付款，貨物和單證不符風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際結(jié)算方式出口商進(jìn)口商91

3、. 匯款（Remittance）收款人/出口方匯款人/進(jìn)口方匯入行匯出行簽訂貿(mào)易合同發(fā) 出 解 付 指 示辦理入賬手續(xù)發(fā)出匯款指示10付款人付款人（進(jìn)口商）（進(jìn)口商）代收行代收行/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）簽訂貿(mào)易合同(1)發(fā)貨(2)委托收款(3)銀行托收委托書(4)提示(5)付款或承兌(6)通知付款(7)結(jié)匯入帳2. 托收（Collection）113. 信用證（Letter of Credit）121.2 國(guó)際貿(mào)易融資概念 國(guó)際貿(mào)易融資：銀行圍繞著國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的各種資金融通。 國(guó)際結(jié)算：強(qiáng)調(diào)跨境性，有別于國(guó)內(nèi)結(jié)算。 進(jìn)出口商：強(qiáng)調(diào)貿(mào)易背

4、景，有別于非貿(mào)易結(jié)算。 資金融通：強(qiáng)調(diào)借貸關(guān)系，有別于普通結(jié)算。13對(duì)出口商：收到LC卻沒有足夠的資金備貨？ 貨物已經(jīng)出運(yùn)，如何能盡快得到償付？遠(yuǎn)期LC下，匯票能否貼現(xiàn)？對(duì)進(jìn)口商：銀行是否會(huì)減免保證金為我開證？ 銀行是否能替我墊付貨款，待銷售款項(xiàng)回籠后后再償還貸款？對(duì)商業(yè)銀行：銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有利息收入； 融資帶動(dòng)結(jié)算業(yè)務(wù)，有非利息收入； 通過單證控制物權(quán)，減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，等。 國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)參與主體有什么樣的好處？1.3 國(guó)際貿(mào)易融資意義14課 程 內(nèi) 容l國(guó)際貿(mào)易融資及意義l國(guó)際貿(mào)易融資方式及流程l國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范l知識(shí)點(diǎn)及測(cè)試15l出口貿(mào)易融資l進(jìn)口貿(mào)易融資2.1 國(guó)際貿(mào)易融資種類2.

5、2 出口貿(mào)易融資二、國(guó) 際 貿(mào) 易 融資 種 類 及 流 程l出口貿(mào)易融資種類l各種出口貿(mào)易融資流程2.3 進(jìn)口貿(mào)易融資l進(jìn)口貿(mào)易融資種類l各種進(jìn)口貿(mào)易融資流程2.1 國(guó)際貿(mào)易融資種類出口貿(mào)易融資1.出口信用證4.出口保理5.福費(fèi)廷國(guó)際結(jié)算貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資1.信用證項(xiàng)下的開證授信額度2.信托收據(jù)（T/R）3.進(jìn)口押匯4.買方遠(yuǎn)期信用證融資5.提貨擔(dān)保17簽約簽約/ /訂單訂單出口采購(gòu).加工備貨發(fā)貨發(fā)貨出口收匯出口收匯出貨前融資出貨前融資賒銷結(jié)算賒銷結(jié)算出貨后融資出貨后融資出口貿(mào)易融資的觸發(fā)點(diǎn)18收到LC卻沒有足夠的資金備貨？打包貸款貨物已經(jīng)出運(yùn)，如何能盡快得到償付？出口押匯遠(yuǎn)期LC下，匯票

6、能否貼現(xiàn)？出口貼現(xiàn)其他：1、出口保理2、福費(fèi)廷等出口貿(mào)易融資191.信用證打包貸款（Packing loan）概念：指銀行憑以出口商為受益人的正本信用證，在提交單據(jù)前向出口商發(fā)放的用于該信用證項(xiàng)下備貨的專用貸款。 要求：發(fā)放比例：銀行AA級(jí)及以上客戶不超過信用證金額的90%，A級(jí)及以下客戶不超過80%。融資期限：不超過90天，特殊情況最長(zhǎng)（含展期后）不超過120天。償還來源：該信用證項(xiàng)下貨物的出口收匯。裝船前短期融資201.信用證打包貸款流程（Packing loan）212.出口押匯概念：出口商將正本信用證/托收項(xiàng)下的代表物權(quán)的提單及其他全套商業(yè)單據(jù)質(zhì)押給銀行，銀行將該套出口單據(jù)項(xiàng)下應(yīng)收貨款

7、（扣除議付利息費(fèi)用）先行解付給出口商，然后憑單據(jù)向開證行索匯的短期融資行為。 要求：發(fā)放比例：銀行AA級(jí)及以上客戶最高可達(dá)100%，A級(jí)及以下客戶不超過80%。融資期限：不超過90天（特殊情況例外，最長(zhǎng)180天）償還來源：該信用證/托收項(xiàng)下的出口收匯所得款項(xiàng)。應(yīng)用最廣泛的在途短期融資222.出口押匯（以信用證押匯為例）233.出口貼現(xiàn)概念： 要求：發(fā)放比例：根據(jù)銀行具體貼現(xiàn)息計(jì)算。融資期限：根據(jù)出口合同規(guī)定的信用期再減去提前貼現(xiàn)時(shí)間。償還來源：出口收匯所得款項(xiàng)。最方便易行的短期融資243.出口貼現(xiàn)流程（以遠(yuǎn)期信用證為例） 25 264.出口保理（ Factoring ）概念：在以商業(yè)信用（OA

8、和DA）出口貨物時(shí)，由出口保理商/銀行和進(jìn)口保理商共同提供的一項(xiàng)集商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款催收與管理、信用風(fēng)險(xiǎn)控制及貿(mào)易融資于一體的綜合性短期金融服務(wù)。 要求：發(fā)放比例：發(fā) 票金額的80%；非全額融資 融資期限： 180天 (半年)以 內(nèi)，短期融資償還來源：包括有追索權(quán)的保理 (回購(gòu)型)、無追索權(quán)的保理274.出口保理（ Factoring ）u條 件 出口商條件 ：歷史履約記錄良好 (評(píng)級(jí)不夠的企業(yè)，應(yīng) 落實(shí)有效擔(dān)保)進(jìn)口保理商條件：是出口保理商的簽約保理應(yīng)收賬款條件：應(yīng)收賬款合法，真實(shí)，有效期限不超過 180天適用條件：周期較短，頻率較高的一般貨物貿(mào)易28申請(qǐng)辦理保理業(yè)務(wù)簽定出口保理協(xié)議提交

9、單據(jù)及債權(quán)轉(zhuǎn)讓單據(jù)可提供發(fā)票金額80%的融資按照合同向進(jìn)口商發(fā)貨付款代出口商申請(qǐng)進(jìn)口商額度批準(zhǔn)額度審核后交單貸記貸款到期付款 4.出口保理流程 29買方保理商向賣方提供全額壞帳擔(dān)保，應(yīng)收帳款收回更加安全。通過向買方提供更優(yōu)惠的遠(yuǎn)期賒銷類付款方式，有助于賣方擴(kuò)大銷售規(guī)模，增加貿(mào)易機(jī)會(huì)。在買方保理商核準(zhǔn)的額度內(nèi)，賣方可隨時(shí)從賣方保理商獲得融資支持，且不占用授信額度。買賣雙方保理商可為客戶提供銷售分戶帳管理和應(yīng)收帳款催收服務(wù)，減少相應(yīng)財(cái)務(wù)開支。305.福費(fèi)廷（ Forfaiting ）概念：也稱票據(jù)包買或票據(jù)買斷，指一家銀行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)其他銀行或金融機(jī)構(gòu)承諾付款或擔(dān)?？畹某隹谏痰倪h(yuǎn)期債權(quán)進(jìn)行無追索

10、權(quán)的貼現(xiàn)，使出口商得以提前取得現(xiàn)款的一種出口融資方式。要求：發(fā)放比例：發(fā) 票金額的100%融資期限： 180天 (半年)以 上，5年一下，中長(zhǎng)期融資償還來源：銀行對(duì)出口商無追索權(quán) 合格工具 : 遠(yuǎn)期信用證, 遠(yuǎn)期商業(yè)/銀行本票，遠(yuǎn)期匯票31特 點(diǎn) :融資風(fēng)險(xiǎn)：與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)，該債權(quán)經(jīng)其他金融機(jī)構(gòu)承兌，融資額 度可達(dá)到發(fā)票金額的100%；適用范圍：一般為資本性貨物 (例如大型設(shè)備)交易提供32簽定融資合同單筆申請(qǐng)書相關(guān)材料報(bào)價(jià)(+利差)通知報(bào)價(jià)款項(xiàng)讓渡函 款 項(xiàng) 支 付款項(xiàng)讓渡通知函詢 價(jià)報(bào) 價(jià) 到期付款款項(xiàng)讓渡函、相關(guān)單據(jù)付款承兌報(bào)文5.福費(fèi)廷（ Forfaiting ）流程33融資企業(yè)可以根

11、據(jù)具體的貿(mào)易情況，選擇不同的融資產(chǎn)品。1打包貸款裝船前短期融資4出口保理綜合性短期融資服務(wù)35福費(fèi)廷中長(zhǎng)期融資，資本性貨物，無追索權(quán)出口貿(mào)易融資小結(jié)出口貼現(xiàn)最簡(jiǎn)便易行的短期融資2出口押匯應(yīng)用最廣泛的在途短期融資34案例分析1 2005年1月10日，我國(guó)A公司美國(guó)客戶B公司通CITIBANK NEWYORK開來遠(yuǎn)期信用證，金額為美元30萬美元，期限為見票后60天，通過我國(guó)C銀行通知該信用證。 假設(shè)A公司是C銀行AA級(jí)的客戶，C行已經(jīng)授予該公司一般額度授信10000萬元（其中：貿(mào)易融資額度為1000萬元），并且A公司已經(jīng)落實(shí)了最高額抵押。 請(qǐng)問：A公司可以選擇什么貿(mào)易融資產(chǎn)品？35案例分析2 我國(guó)

12、A公司于2月5日到本國(guó)B銀行辦理出口信用證交單業(yè)務(wù)，經(jīng)過B銀行審核，確認(rèn)為單證相符。 請(qǐng)問：此時(shí)A公司可向B銀行申請(qǐng)什么貿(mào)易融資產(chǎn)品？2.1 國(guó)際貿(mào)易融資種類出口貿(mào)易融資1.出口信用證4.出口保理5.福費(fèi)廷國(guó)際結(jié)算貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資1.信用證項(xiàng)下的開證授信額度2.信托收據(jù)（T/R）3.進(jìn)口押匯4.買方遠(yuǎn)期信用證融資5.提貨擔(dān)保37銀行是否會(huì)減免保證金為我開證？開證授信額度 銀行是否能替我墊付貨款，待銷售款項(xiàng)回籠后后再償還貸款？進(jìn)口押匯（信用證/托收）其他：1、信托收據(jù)（T/R）2、買方遠(yuǎn)期信用證融資3、提貨擔(dān)保進(jìn)口貿(mào)易融資38簽訂銷售合同簽訂銷售合同進(jìn)口采購(gòu)對(duì)外付匯對(duì)外付匯銷售款回籠銷售款回

13、籠進(jìn)貨前融資進(jìn)貨前融資進(jìn)貨后融資進(jìn)貨后融資進(jìn)口貿(mào)易融資的觸發(fā)點(diǎn)391.開證授信額度概念：也稱進(jìn)口開證額度（Limits for Issuing Letter of Credit），是開證行對(duì)于在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商在申請(qǐng)開立信用證時(shí)提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。優(yōu)點(diǎn)： 緩解資金占?jí)?進(jìn)口商在授信額度內(nèi)可免交全部或部分保證金，因而可減少資金占?jí)?，加快資金周轉(zhuǎn)。 減少審批手續(xù) 在授信額度內(nèi)，銀行結(jié)算部門可直接為進(jìn)口商開立信用證，無須逐筆授信審批。40開證授信額度的確立建立在銀行對(duì)客戶的了解和信任基礎(chǔ)上1、企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準(zhǔn)2、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況3、企業(yè)的管

14、理水平4、企業(yè)發(fā)展的前景412.進(jìn)口押匯概念：指銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)應(yīng)進(jìn)口商要求向其提供的短期資金融通。 分類：根據(jù)基礎(chǔ)結(jié)算方式不同，可分為：進(jìn)口信用證押匯進(jìn)口代收押匯422.進(jìn)口押匯 進(jìn)口信用證押匯概念 ：開證行在收到信 用信用證(L/C)項(xiàng)下單據(jù)審核無誤后，應(yīng)開證人的申請(qǐng)，在與其達(dá)成LC項(xiàng)下的單據(jù)及貨物所有權(quán)歸開證行的協(xié)議，開證行以信托收據(jù) (T/R)的方式向其釋放單據(jù)，先行對(duì)外墊付貨款的短期融資方式。融資期限：根據(jù)進(jìn)口貨物的生產(chǎn)或銷售周期確定。 進(jìn)口代收押匯概念 ：銀行應(yīng)進(jìn)口商要求，與其達(dá)成將托收項(xiàng)下單據(jù)和貨物所有權(quán)歸銀行的協(xié)議（T/R），代收銀行釋 放全套單據(jù)，并代進(jìn)口

15、商 先墊付貨款的一種短期融資方式。進(jìn)口商憑借銀行 釋放的單據(jù)提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)和銷售。融資期限：不超過90天43進(jìn)口代收押匯流程44補(bǔ)充：信托收據(jù)（Trust Receipt，T/R）又稱信托提單（Letter of Lien），是指進(jìn)口商承認(rèn)以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時(shí)出具的一種保證書。在此文件中，進(jìn)口商將貨物抵押給銀行，以銀行受托人的身份提取貨物，并在一定期限內(nèi)，對(duì)銀行履行其付款職責(zé)。實(shí)質(zhì)：進(jìn)口商與開證行或代收行之間關(guān)于物權(quán)處理權(quán)的契約，主要功能是幫助進(jìn)口商獲得資金融通。最早產(chǎn)生于美國(guó)。45買方遠(yuǎn)期信用證融資 概念：指信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付款辦理的信用證融資方式。提貨擔(dān)

16、保 概念：指當(dāng)進(jìn)口貨物早于貨運(yùn)單據(jù)抵達(dá)港口時(shí)，銀行向進(jìn)口商出具的、有銀行加簽的、用于進(jìn)口商向船公司辦理提貨手續(xù)的書面擔(dān)保。46案例分析3 C公司是B銀行一個(gè)AA級(jí)進(jìn)口客戶。該公司長(zhǎng)期進(jìn)口國(guó)外先進(jìn)的電子產(chǎn)品到國(guó)內(nèi)進(jìn)行銷售。國(guó)外客戶只接受即期信用證，但C公司一般均需要用將電子產(chǎn)品銷售回籠的貨款來支付信用證款項(xiàng)，C公司銷售電子產(chǎn)品的周期約6個(gè)月。 假設(shè)C公司能提供滿足B銀行要求的擔(dān)保方式且B行已經(jīng)授予其充足的開證額度和信托收據(jù)額度，申請(qǐng)開立的信用證均要求提供全套海運(yùn)提單。 請(qǐng)問：C公司可以選擇什么貿(mào)易融資產(chǎn)品？47進(jìn)口融資企業(yè)可以根據(jù)具體的貿(mào)易情況，選擇不同的融資產(chǎn)品。1開證授信額度包貸款進(jìn)貨前融資

17、4其他融資方式假遠(yuǎn)期信用證、提貨擔(dān)保35進(jìn)口代收押匯短期融資，有一定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口貿(mào)易融資小結(jié)信托收據(jù)最簡(jiǎn)便易行的短期融資2進(jìn)口信用證口押匯短期融資，風(fēng)險(xiǎn)較小48課 程 內(nèi) 容l國(guó)際貿(mào)易融資及意義l國(guó)際貿(mào)易融資方式及流程l國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范l知識(shí)點(diǎn)及測(cè)試49三、國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范u本質(zhì)屬于授信風(fēng)險(xiǎn)管理u特點(diǎn)：對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性的控制與管理對(duì)結(jié)算方式和信用工具的控制與管理對(duì)銀行內(nèi)部流程的了解和配合與管理50案例分析4 進(jìn)口商Z公司于2008年7月12日通過H行向香港出口商Y公司開出金額為USD100，000的即期信用證，單據(jù)到達(dá)H行，按國(guó)際慣例如單證相符H行最遲應(yīng)于9月22日對(duì)外付款。 收到單據(jù)后，Z公司向H行反應(yīng)，他們多方向機(jī)場(chǎng)方面核實(shí)，證實(shí)此信用證項(xiàng)下的貨物實(shí)際并未發(fā)出，因此要求H行協(xié)助緊急對(duì)外拒付。 經(jīng)過仔細(xì)審核，空運(yùn)單上將收貨人的名稱打錯(cuò)，漏掉一個(gè)單詞。H行對(duì)外拒付。u請(qǐng)問：Z公司遇到了何種融資風(fēng)險(xiǎn)？51 真實(shí)的貿(mào)易背景是保證貿(mào)易融資業(yè)務(wù)安全的基本前提。 對(duì)客戶綜合實(shí)力的把握非常重要。進(jìn)口方及其擔(dān)保方的實(shí)力是防范各種風(fēng)險(xiǎn)包括無真實(shí)貿(mào)易背景風(fēng)險(xiǎn)最有力的保證。 在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理上，客戶和銀行務(wù)必通