2023年證券從業(yè)資格考試資料匯總(線上試題及答案)

1、2023年證券從業(yè)資格考試資料匯總(線上試題及答案)1.債券回購交易更多的是有（ ）的屬性。2018年5月真題A.長期融資B.信用交易C.短期融資D.期貨交易【答案】:C【解析】:我國貨幣市場建設(shè)始于1984年銀行間同業(yè)拆借市場的建立，目前已經(jīng)形成包括銀行間同業(yè)拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場格局。債券回購屬于貨幣市場，因此是一種短期融資。2.公募債券的特點有（ ）。2014年9月真題持有人數(shù)多發(fā)行量大流動性好對象一般限定為機構(gòu)投資者A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，

2、持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好。私募債券，募集對象為有限數(shù)量的專業(yè)投資機構(gòu)，如銀行、信托公司、保險公司和各種基金會等。3.下列關(guān)于證券市場的說法正確的是（ ）。2018年9月真題A.證券市場是證券發(fā)行和交易的場所B.證券市場僅指證券發(fā)行的場所C.證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所D.證券市場是資本直接交換的場所【答案】:A【解析】:證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，非證券金融市場則是指除有價證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場所。4.按基金的組織形式不同，基金可分為（ ）。2014年6月真題A.契約型基金和公司型基金B(yǎng).收入型基金和平衡型基金C.封閉式基金和開放式基金D.股

3、票基金和債券基金【答案】:A【解析】:基金的分類主要有：按基金的組織形式，可分為契約型基金和公司型基金；按基金運作方式，可分為封閉式基金和開放式基金；按基金的投資標(biāo)的，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等；按基金的投資理念劃分，可分為主動型基金和被動型基金；按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。5.一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象的基金稱為（ ）。2014年6月真題A.主動型基金B(yǎng).被動型基金C.平衡型基金D.收入型基金【答案】:B【解析】:被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。主動型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金，而被動型基金并不主動尋求取

4、得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。6.我國證券公司債券（ ）。2014年6月真題不屬于金融債券約定在一定期限內(nèi)還本付息包括證券公司短期融資券由證券公司依法發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，屬于金融債券。證券公司債券包括普通債券、短期融資券和次級債務(wù)。7.社會公益基金是指定的社會公益事業(yè)的基金，包括（ ）。福利基金科技發(fā)展基金教育發(fā)展基金文學(xué)獎勵基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:社會公益基金，是指將受益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等

5、。社會公益基金是一個較為籠統(tǒng)的概念，現(xiàn)行的法律法規(guī)中對于各類社會公益基金的投資對象和范圍并無明確規(guī)定。8.我國境內(nèi)居民個人可以用（ ）從事B股交易。2013年3月真題外幣現(xiàn)鈔外幣現(xiàn)鈔存款從境外匯入的外匯資金外匯現(xiàn)匯存款A(yù).、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。9.證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券（ ）等證券業(yè)務(wù)活動提供法律服務(wù)。發(fā)行上市交易估值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的

6、制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。10.下列關(guān)于金融市場運行影響因素的說法，錯誤的是（ ）。A.全球化及科技發(fā)展對金融市場運行有重大意義B.金融監(jiān)管機構(gòu)的獨立性對金融市場的運行影響較弱C.重要市場運行受到經(jīng)濟所處不同周期的影響D.市場預(yù)期是影響金融市場運行的重要因素【答案】:B【解析】:金融市場是一個風(fēng)險與收益并存的市場，可能的高收益會誘使投機者想方設(shè)法逃避監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督、管理與控制，妨礙甚至侵害他人的利益。因此，金融監(jiān)管機構(gòu)的獨立性對金融市場的功能發(fā)揮和健康運行至關(guān)重要。11.債券收入的表現(xiàn)形式有（ ）。資本損益本金收入利息收入紅利收入A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:在實際經(jīng)

7、濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為3種形式：利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入；再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場收益率變化的影響。12.股票的收益來源主要有（ ）。來自公益捐贈來自股票流通來自政府補貼來自股份公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票的收益來源可分成兩類：來自股份公司，認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息，紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；來自股票流通，當(dāng)股票的市場價格

8、高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益。13.開放式基金的基金份額申購或贖回價格都直接按（ ）計價。2014年11月真題A.基金資產(chǎn)凈值B.基金負債C.基金份額凈值D.基金資產(chǎn)總值【答案】:C【解析】:在申購、贖回時遵循“未知價”交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進行計算。14.下列關(guān)于交易所的固定收益電子平臺的陳述，錯誤的有（ ）。定位于個人投資者包括交易商之間的市場、交易商與普通投資者之間的市場可以進行質(zhì)押式回購操作可以進行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及

9、質(zhì)押券的申報和轉(zhuǎn)回A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:交易所的固定收益電子平臺定位于機構(gòu)投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務(wù)。該平臺包括兩層市場：交易商之間的市場，采用報價制和詢價制；交易商與普通投資者之間的市場，采用協(xié)議交易的模式，通過成交申報進行交易。該平臺可以進行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及質(zhì)押券的申報和轉(zhuǎn)回，但不能進行質(zhì)押式回購操作。15.下列股票類型和字母能對應(yīng)的是（ ）。股權(quán)分置改革的復(fù)牌股：G股倫敦股：L股新股：N股新加坡股：S股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”、“S股”、“L股”。此外，公司股權(quán)分置改革方案獲

10、得相關(guān)股東會議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場稱這類股票為“G股”。16.以下關(guān)于股份流通受限與否的說法錯誤的是（ ）。2015年3月真題A.有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或者按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份B.未完成股權(quán)分置改革的上市公司股份，都是未上市流通的股份C.無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份D.未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市的股份【答案】:B【解析】:已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件股份和無限售條件股份。未完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為未上市流通股份和已上市流通股份。17.國外金融機構(gòu)在我國發(fā)行的人民幣債券稱為（ ）。

11、A.揚基債券B.武士債券C.龍債券D.熊貓債券【答案】:D【解析】:根據(jù)國際慣例，國外金融機構(gòu)在一國發(fā)行債券時，一般以該國最具特征的吉祥物命名。據(jù)此，國際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。18.下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法正確的有（ ）。流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格取決于市場利率流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進行非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常需記名非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構(gòu)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項，流通國債的轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求；項，非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。19.ETF聯(lián)接基金

12、是指將通常（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】:A【解析】:ETF聯(lián)接基金是指將大部分基金資產(chǎn)（通常在90%以上）投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF，密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，追求跟蹤誤差最小化的開放式基金。另外還有一些與特殊標(biāo)的掛鉤的ETF，如黃金ETF、商品期貨ETF。20.下列項目中不屬于我國發(fā)行的普通國債的是（ ）。2014年6月真題A.記賬式國債B.儲蓄國債（電子式）C.憑證式國債D.長期建設(shè)國債【答案】:D【解析】:目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）。21.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法

13、，錯誤的是（ ）。2018年12月真題A.次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消B.商業(yè)銀行次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行C.次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和其他負債之前的商業(yè)銀行長期債務(wù)D.由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%【答案】:C【解析】:次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷；原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回。

14、特殊情況，由商業(yè)銀行報原中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對次級定期債務(wù)進行必要的披露。22.對（ ）而言，基金份額價格固定為1元人民幣，故而按照固定價格申購、贖回。A.股票基金B(yǎng).混合基金C.貨幣基金D.債券基金【答案】:C【解析】:對貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。23.對于低等級CDO的投資人而言，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先等級債券持有人之后的“剩余”，其特點是（ ）。A.風(fēng)險相對較小，杠桿率相對較小B.風(fēng)險相對較大，杠桿率相對較小C.風(fēng)險相對較小，杠桿率相對較大D.風(fēng)險相對較大，杠桿率相對較大【答案】

15、:D【解析】:對于低等級CDO的投資人而言，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先等級債券持有人之后的“剩余”，風(fēng)險相對比較大，但同時杠桿率也比較大，如果作為最原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，收益就比較可觀；反之，若基礎(chǔ)資產(chǎn)池出現(xiàn)惡化，則層層疊疊不斷衍生的CDO將面臨越來越大的風(fēng)險。24.金融債券的發(fā)行主體包括（ ）。2017年4月真題銀行公司非銀行的金融機構(gòu)政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融債券指的是銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機構(gòu)。25.通常情況下，債券的收益率（ ）。2018年5月真

16、題A.與償還期成正比，與風(fēng)險性成正比B.與償還期成反比，與風(fēng)險性成反比C.與償還期成正比，與風(fēng)險性成反比D.與償還期成反比，與風(fēng)險性成正比【答案】:A【解析】:一般來說，期限長的債券收益較高，但安全性、流動性較差；期限短的債券流動性、安全性較好，但收益較低。其收益率與償還期成正比，與風(fēng)險性也成正比。26.股份公司定向增發(fā)的特定對象包括（ ）。2016年11月真題公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構(gòu)公司董事、員工A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:定向增發(fā)是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東

17、、實際控制人及其控制的企業(yè)；與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、往來銀行；證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構(gòu)；公司董事、員工等。公司可以對認(rèn)購者的持股期限有所限制。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會特別批準(zhǔn)。27.在國際債券市場上，不需要官方主管機構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令管制和約束的債券是（ ）。2013年3月真題A.揚基債券B.武士債券C.歐洲債券D.熊貓債券【答案】:C【解析】:外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準(zhǔn)；而歐洲債券則不需要官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。ABD三項都屬于外國債券。28.港股通

18、股票包括（ ）。2018年9月真題恒生綜合大型股指數(shù)的成分股恒生綜合中型股指數(shù)的成分股AH股上市公司的H股在聯(lián)交所以國外貨幣報價以港幣交易的股票A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股和同時在聯(lián)交所、上交所上市的AH股公司股票。29.中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進行（ ）管理。2016年3月真題A.自律B.監(jiān)督C.備案D.審批【答案】:A【解析】:中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進行自律管理。證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，

19、并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。30.關(guān)于深圳證券交易所股價指數(shù)，下列說法正確的有（ ）。2018年5月真題深證成分股指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)深證成分股指數(shù)采用加權(quán)平均法深證綜合指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)深證綜合指數(shù)采用派氏加權(quán)法A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，深證成分指數(shù)選取深圳證券市場中市值規(guī)模與流動性綜合排名前500位的A股組成樣本股。深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制，以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。深證綜合指數(shù)以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股。深證系列綜合指數(shù)均為派氏加權(quán)股價指數(shù)，即以指數(shù)樣本股計算日股

20、份數(shù)作為權(quán)數(shù)進行加權(quán)逐日連鎖計算。31.以下關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，正確的是（ ）。2017年6月真題A.索償權(quán)在存款之前B.索償權(quán)在其他負債之前C.募集方式為向目標(biāo)債權(quán)人定向募集D.固定期限不低于10年（含10年）【答案】:C【解析】:商業(yè)銀行次級債務(wù)是指由商業(yè)銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。32.19291933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟危機，導(dǎo)致美國證券業(yè)和銀行業(yè)走向（ ）。2018年5月真題A.同業(yè)經(jīng)營B.混業(yè)經(jīng)營C.分

21、業(yè)經(jīng)營D.交叉經(jīng)營【答案】:C【解析】:19291933年大危機之后，美國國會通過了格拉斯斯蒂格爾法案，確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局。隨之而來的，是針對行業(yè)或功能設(shè)置的監(jiān)管機構(gòu)。1993年開始全面整頓金融秩序，規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年頒布了證券法，進一步明確了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。33.股票賬面價值又稱為（ ）。2014年9月真題股票面值股票內(nèi)在價值股票凈值每股凈資產(chǎn)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。34.根據(jù)我國

22、證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為（ ）。2017年6月真題可實現(xiàn)最大成交量的價格高于該價格的買入申報全部成交的價格低于該價格的賣出申報全部成交的價格與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:集合競價方式是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報進行一次性集中撮合的競價方式。根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為：可實現(xiàn)最大成交量的價格；高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。35.發(fā)行國際債券的信用級別評定必須由（ ）進行。A.本國資信評估機構(gòu)B

23、.國際著名的資信評估機構(gòu)C.投資者所在國資信評估機構(gòu)D.國際金融機構(gòu)指定的資信評估機構(gòu)【答案】:B【解析】:發(fā)行人進入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評估機構(gòu)進行債券信用級別評定，只有高信譽的發(fā)行人才能順利地進行籌資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況下，國際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大。36.下列不屬于中國證監(jiān)會核心職責(zé)的是（ ）。A.維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益B.維護市場公開、公平、公正C.穩(wěn)定市場價格D.促進資本市場健康發(fā)展【答案】:C【解析】:中國證監(jiān)會的核心職責(zé)為“兩維護、一促進”，即維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進資本市場

24、健康發(fā)展。37.證券投資基金是一種（ ）投資工具。2014年11月真題專家管理降低風(fēng)險分散投資集中資金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險。38.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行主體為（ ）。2014年11月真題A.2個（含）以上，10個（含）以下法人B.沒有數(shù)量限制C.2個（含）以上，5個（含）以下法人D.2個（含）以上，20個（含）以下法人【答案】:A【解析】:根據(jù)銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為2個（含）以上、10

25、個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的債務(wù)融資工具。39.基金托管費通常是（ ）。2017年2月真題A.逐日計算，按周支付B.逐月計算，按月支付C.逐日計算，按月支付D.逐日計算，按日支付【答案】:C【解析】:基金托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計算，逐日計提，按月支付，其費率會隨基金種類不同而改變。40.下列關(guān)于股票基金的表述，正確的有（ ）。2014年11月真題與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，預(yù)期收益也較高長期來看，股票基金提供了應(yīng)對通貨膨脹的有效手段股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票基金

26、投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對通貨膨脹有效的手段。41.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意設(shè)立中小板市場，中小板市場的性質(zhì)屬于（ ）。A.完全獨立于上海證券交易所和深圳證券交易所的主板市場B.深圳證券交易所的主板市場C.上海證券交易所的主板市場D.二板市場【答案】:B【解析】:2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。因此，中

27、小板市場的性質(zhì)屬于深圳證券交易所的主板市場。42.下列關(guān)于利率傳導(dǎo)機制說法正確的是（ ）。利率為核心變量基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)決定了對貨幣供應(yīng)量的影響利率對收入的影響是直接的基本思路的頭和尾分別為貨幣供應(yīng)量和總產(chǎn)出，呈同方向變動A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:利率的傳導(dǎo)機制中，利率為核心變量。貨幣政策對收入水平的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應(yīng)量的影響、利率對投資水平的影響、投資水平對收入的影響。利率對收入的影響通過投資起作用，是間接的。43.根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在連續(xù)競價時，對于新進入的一個有效買入委托，下列說法錯誤的是（ ）。2018年9月真題A.若成交，則意味著買入限價有可能高于賣

28、出委托隊列的最低賣出限價B.若不能成交，則進入買入委托隊列等待成交C.若成交，則意味著買入限價有可能等于賣出委托隊列的最低賣出限價D.若成交，其成交價格為即時揭示的賣方平均價格【答案】:D【解析】:連續(xù)競價階段的特點是：每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進行不同的處理，能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。成交價格的確定原則為：最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價

29、。44.地方政府債券以當(dāng)?shù)卣模?）作為還本付息的擔(dān)保。2018年9月真題A.稅收能力B.到期續(xù)發(fā)收入C.公共設(shè)施收入D.國企收入【答案】:A【解析】:地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃椋阂话銈ㄆ胀▊浔旧聿痪哂性鲋的芰Γ€本付息完全由地方政府的稅收承擔(dān)。它的安全性主要由地方政府的稅收狀況決定。專項債券（收益擔(dān)保債券），其本息是從投資項目所取得的收益中支取，往往還加上地方政府的稅收做額外擔(dān)保。45.下列關(guān)于證券交易所證券監(jiān)管職責(zé)的說法中，錯誤的是（ ）。A.按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告B.為組織公平的集中交易提供保障C.對證券交易實

30、行實時監(jiān)控D.對會員之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法第109條和112條，證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易提供保障，實時公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。證券交易即時行情的權(quán)益由證券交易所依法享有。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告。證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易，并及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。46.關(guān)于證券公司次級債務(wù)，下列說法正確的有（ ）。證券公司次級債

31、務(wù)的清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本證券公司不得向其實際控制的子公司借入次級債務(wù)債權(quán)人將次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)的，證券公司可提前償還次級債務(wù)證券公司提前償還長期次級債務(wù)后2年之內(nèi)再次借入新的長期次級債務(wù)的，新借入的次級債務(wù)在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，根據(jù)證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定第十七條，證券公司提前償還長期次級債務(wù)后一年之內(nèi)再次借入新的長期次級債務(wù)的，新借入的次級債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長期次級債務(wù)剩余到期期限對應(yīng)的比例計入凈資本；在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿

32、后，再按規(guī)定比例計入凈資本。47.在證券委托指令中，委托人不必要提供的信息是（ ）。2018年5月真題A.資金賬號B.銀行賬號C.證券賬號D.身份證號【答案】:B【解析】:委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委托價格；交易所及其會員要求的其他內(nèi)容。其他內(nèi)容涉及委托人的身份證號碼、資金賬號等。48.我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（ ）。A.保護投資者利益B.推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展C.保護市場公平、效率和透明D.降低系統(tǒng)風(fēng)險【答案】:A【解析】:投資者是市場的支撐者，保護和維護投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。49.關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（ ）。20

33、14年3月真題投資者既是基金持有人又是公司的股東投資者通過購買基金份額獲取投資收益投資者對基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)投資者以股息形式獲取投資收益A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項，契約型基金的投資者僅僅是基金持有人，而非公司的股東；項，投資者以現(xiàn)金或基金份額的形式獲取投資收益，而非股息的形式。50.倫敦外匯市場是全球最大的外匯批發(fā)市場，它主要具有的特點（ ）。以外幣交易為主以居民交易為主以金融機構(gòu)批發(fā)性交易為主交易時段橋接美洲和亞太地區(qū)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:倫敦外匯市場的特點包括：以外幣交易為主；以非居民交易為主；以金融機構(gòu)批發(fā)性交易為主；以外匯衍

34、生品交易為主；交易時段橋接美洲和亞太市場。51.下列不屬于證券市場中介機構(gòu)的有（ ）。2013年12月真題A.證券資信評級機構(gòu)B.證券公司C.證券投資咨詢公司D.證券業(yè)協(xié)會【答案】:D【解析】:證券市場中介機構(gòu)包括：證券公司；證券服務(wù)機構(gòu)。其中，證券服務(wù)機構(gòu)主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。D項，證券業(yè)協(xié)會屬于自律性組織。52.下列關(guān)于SETS系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)）的說法正確的有（ ）。具有指令驅(qū)動的特點具有報價驅(qū)動的特點不支持匿名報單支持做市商報價A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:SETS系

35、統(tǒng)同時支持匿名報單自動配對成交和做市商報價，因此混合了指令驅(qū)動與報價驅(qū)動兩種交易方式的特點。在SETS系統(tǒng)交易的證券必須至少擁有1個做市商，做市商需要提供至少1個交易市場規(guī)模（Exchange Market Size，簡稱EMS，通常為2500英鎊）的雙邊報價以維持流動性。53.下列關(guān)于國債銷售價格的說法中正確的是（ ）。在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題在現(xiàn)行多種價格的公開招標(biāo)方式下，每個承銷商的中標(biāo)價格與財政部按市場情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價格是有差異的目前，財政部要求國債承銷商以中標(biāo)價格分銷國債目前，財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售

36、價格，隨行就市發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲蓄國債在發(fā)行期內(nèi)按面值向個人發(fā)行，發(fā)行價格與銷售價格發(fā)行是確定的。記賬式國債通過競爭性招標(biāo)發(fā)行，采用單一價格、多重價格、混合式的招標(biāo)方式確定中標(biāo)價格，中標(biāo)價格與財政部向承銷商收取的發(fā)售價格可能不同。若按發(fā)售價格向投資者銷售國債，承銷商可能虧損，因此財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格，隨行就市發(fā)行。54.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的表述，正確的有（ ）。2014年3月真題信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機構(gòu)資產(chǎn)支持證券的外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險等方式資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行方式信用增級是指在信貸資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中通過合同安排所提供的信用保護A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。55.下列各項中，屬于儲蓄國債（電子式）特點的是（ ）。2015年11月真題針對機構(gòu)投資者發(fā)行采用實名制，不可以流通轉(zhuǎn)讓采用電子方式記錄債權(quán)收益安全穩(wěn)定，由財政部負責(zé)還本付息，免繳利息稅