2012-10前海股權(quán)交易中心介紹(宣傳版)

1、前海股權(quán)交易中心介紹2012年8月1上海股權(quán)托管交易中心項目經(jīng)理：肖祥勇手機：私人微信：A主營一、推薦優(yōu)秀的全國中小企業(yè)掛牌、上市、融資，歡迎各位企業(yè)主來電咨詢！二、承銷原始股權(quán)，歡迎各位投資者來電咨詢！另外：誠招代理、渠道2目 錄中國資本市場體系1前海股權(quán)交易中心能給您什么2前海股權(quán)交易中心的優(yōu)勢3前海股權(quán)交易中心制度介紹43第一章 區(qū)域性場外市場概況中國資本市場體系14場內(nèi)市場 場外市場 股份轉(zhuǎn)讓交易系統(tǒng)（前海股權(quán)交易、代辦股份轉(zhuǎn)讓）創(chuàng)業(yè)板主要解決初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)、地方小微企業(yè)融資、轉(zhuǎn)讓、流轉(zhuǎn)服務(wù)（東方納斯達克）主要為“二高六新”類型企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（深圳證券交易所）主要為大型

2、、成熟企業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（上海、深圳證券交易所）主板資本市場體系5郭樹清主席表示，除了要加緊推出全國性的場外交易市場外，證監(jiān)會還希望年內(nèi)推出區(qū)域性股本轉(zhuǎn)讓市場，旨在為地方小微企業(yè)融資、轉(zhuǎn)讓、流轉(zhuǎn)服務(wù)。郭樹清主席提出資本市場六大工作第一件中就提到 “加快多層次資本市場體系建設(shè)。健全和完善市場體系結(jié)構(gòu)，可以為不同規(guī)模、不同類型、不同成長階段的企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)加快統(tǒng)一監(jiān)管的場外市場建設(shè)步伐，認真研究柜臺交易的可行性?！?011年12月1日，中小企業(yè)融資論壇2012年4月17日，湖北省資本市場建設(shè)工作會議前海股權(quán)交易中心成立背景6以柜臺交易交易方式運作的區(qū)域性股權(quán)交易

3、市場將成為中國多層次資本市場建設(shè)的重要組成部分。2012年6月29日，陸家嘴論壇郭主席再次提出“必須加快發(fā)展多層次、多產(chǎn)品的資本市場體系。大力發(fā)展債券市場，積極推進統(tǒng)一監(jiān)管的場外市場，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場?！眳f(xié)會已經(jīng)多次組織券商討論關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導(dǎo)意見，該指導(dǎo)意見為證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場建設(shè)指明了方向，將會很快推出，區(qū)域性股權(quán)交易市場的建設(shè)正在不斷加速。前海股權(quán)交易中心成立背景7前海股權(quán)交易中心，是貫徹國務(wù)院賦予深圳在全國金融改革創(chuàng)新領(lǐng)域先行先試和前海開發(fā)區(qū)政策，遵循證監(jiān)會對多層次資本市場建設(shè)體系的統(tǒng)一要求，在深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)的立足深圳、輻射全國的

4、股權(quán)交易市場。定位：特色：建設(shè)成政府監(jiān)管、證券公司主導(dǎo)（開創(chuàng)地方政府與券商合作建設(shè)區(qū)域性股權(quán)交易中心之先河）、市場化運作的，為非上市公司股權(quán)、債權(quán)、及其他理財產(chǎn)品等提供轉(zhuǎn)讓平臺,在全國有重要影響力的市場。我公司是主導(dǎo)、發(fā)起券商之一，是股東單位。前海股權(quán)交易中心的定位8前海股權(quán)交易中心的定位功能 促進改制 規(guī)范發(fā)展1 掛牌轉(zhuǎn)讓 股權(quán)增值2 定向融資 快速成長3 孵化預(yù)演 轉(zhuǎn)板上市4 展現(xiàn)品牌 提升形象5 金融創(chuàng)新 創(chuàng)收增利6低成本 掛牌快1 融資迅速2 加快上市3 政策支持49第二章 區(qū)域性場外市場的功能 前海股權(quán)交易中心能給您什么210 前海股權(quán)交易中心匯聚了一批知名券商、會計師事務(wù)所、律師事

5、務(wù)所、私募股權(quán)投資基金等中介機構(gòu)，為企業(yè)股份制改造提供全程服務(wù)，幫助企業(yè)完善法人治理，引入戰(zhàn)略或財務(wù)投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，為企業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。促進企業(yè)改制、發(fā)展 為掛牌標(biāo)的提供合法、有序轉(zhuǎn)讓的平臺，使掛牌標(biāo)的在交易市場上實現(xiàn)掛牌標(biāo)的的流動和增值，提升企業(yè)價值。提供股權(quán)等標(biāo)的轉(zhuǎn)讓交易平臺前海股權(quán)交易中心能給您什么11 股權(quán) 融資 債務(wù) 融資提高綜合融資能力 前海股權(quán)交易中心將聚集大量的機構(gòu)投資者和風(fēng)險投資資本，充分利用資本優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，幫助企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者或財務(wù)投資者，實現(xiàn)定向直接融資。 交易所與銀行等金融機構(gòu)開展戰(zhàn)略合作，為企業(yè)間接融資提供支持。 中小企業(yè)私募債，可能在前海

6、股權(quán)交易中心最先放開。提供融資服務(wù)前海股權(quán)交易中心能給您什么12 根據(jù)地方政府授權(quán)，將非上市股份有限公司股權(quán)在前海股權(quán)交易中心進行集中登記托管，降低公司股權(quán)管理成本，提高股權(quán)管理效率和公信力。提供股權(quán)登記托管等股權(quán)增值服務(wù) 前海股權(quán)交易中心作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺，通過市場價格反映公司股份的價值，將為私募股權(quán)投資基金進入和退出提供便捷通道，提高投資效率和收益，實現(xiàn)企業(yè)、私募股權(quán)投資基金和地方經(jīng)濟發(fā)展的共贏局面。提供私募股權(quán)投資基金進出通道前海股權(quán)交易中心能給您什么1314 前海股權(quán)交易中心將積極推薦符合條件的企業(yè)進入其他資本市場，幫助企業(yè)利用資本市場做大做強。推薦企業(yè)進入其他資本市場掛牌 掛牌企業(yè)，可

7、以吸引眾多關(guān)注目光，很好地宣傳企業(yè)， 提高公司的知名度，有利于拓展業(yè)務(wù)、公司發(fā)展。品牌宣傳案例前海股權(quán)交易中心能給您帶來什么北京時代（430003）在百度中，可搜索到相關(guān)網(wǎng)頁約21,100,000篇。泰誠信（430101）在百度中，可搜索到相關(guān)網(wǎng)頁約65,000篇。14第三章 前海股權(quán)交易中心制度介紹15 前海股權(quán)交易中心的優(yōu)勢315前海股權(quán)交易中心優(yōu)勢政府背景：政府補貼，政策支持市場化：券商主導(dǎo)，市場化運作，備案制、高效國際化：全球視野轉(zhuǎn)板通道16第三章 前海股權(quán)交易中心制度介紹 前海股權(quán)交易中心制度介紹417前海股權(quán)交易中心制度介紹概況1年內(nèi)即將開業(yè)1 大力支持。協(xié)會、政府2先行先試3前海

8、開發(fā)開放、毗鄰香港地方政府與券商合作4市場化、專業(yè)性、開放性5正在緊鑼密鼓地籌建， 。充分發(fā)揮國務(wù)院賦予深圳在全國金融改革創(chuàng)新領(lǐng)域 ，以及 的政策優(yōu)勢和地域優(yōu)勢。開創(chuàng) 建設(shè)區(qū)域性股權(quán)交易中心之先河。遵循 三大原則。1819前海股權(quán)交易中心制度介紹概況2 中小企業(yè)資源豐富，數(shù)量占全國的四分之一，截止2011年底，中小企業(yè)達100余萬家，其中深圳有40萬家； 截至2011年底，深圳市擁有各類股權(quán)投資企業(yè)1923家，注冊資本（含認繳資金）2187.5億元，創(chuàng)投資機構(gòu)管理資本2000多億元，投資項目3000多個，均占全國三分之一； 企業(yè)資源優(yōu)秀，有強烈的創(chuàng)新和擴張意識，旺盛的股權(quán)交易融資需求。6優(yōu)勢突

9、出19前海股權(quán)交易中心制度介紹概況3股權(quán)、債權(quán)、及其他理財產(chǎn)品7市場定位掛牌、交易、結(jié)算8功能定位9運作模式將前海股權(quán)交易中心建設(shè)成政府監(jiān)管、證券公司主導(dǎo)、市場化運作的，為非上市公司 等提供轉(zhuǎn)讓平臺，在全國有重要影響力的證券私募交易市場。前海股權(quán)交易中心是金融產(chǎn)品的市場組織者，將建立一套集為一體的系統(tǒng)，為企業(yè)掛牌、產(chǎn)品登記、轉(zhuǎn)讓、融資、結(jié)算、過戶等提供場所、設(shè)施和服務(wù)。實行公司制運作、自律管理。201存續(xù)滿一年前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌1根據(jù)草擬的規(guī)范性文件，在前海掛牌由推薦會員推薦，中心形式審查，條件如下： 2主營業(yè)務(wù)明顯，具有持續(xù)經(jīng)營記錄 從股份有限公司成立之日起滿一年。由有限責(zé)任公司變

10、更為股份有限公司的，設(shè)立時間從有限責(zé)任公司成立之日起連續(xù)計算。 其中由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司設(shè)立時間連續(xù)計算的判斷標(biāo)準為：以變更基準日經(jīng)審計的原賬面凈資產(chǎn)值折股，且折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)值。 主要是指公司有明確的主營業(yè)務(wù)，公司自成立以來有持續(xù)的經(jīng)營且具有持續(xù)經(jīng)營能力。213公司治理結(jié)構(gòu)健全，運做規(guī)范22前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌2根據(jù)草擬的規(guī)范性文件，在前海掛牌由推薦會員推薦，中心形式審查，條件如下： 4股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)5公司具有獨立性 目前不少公司治理不夠規(guī)范，如公司章程僅僅是擺設(shè)，未能得到執(zhí)行等。券商會同律師在企業(yè)改制之時會幫助公司建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。

11、 公司成立出資、增發(fā)行為合法合規(guī)。公司歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，公司股權(quán)明晰，不存在法律糾紛或者潛在的法律糾紛。 公司資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間無同業(yè)競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。22指標(biāo)前海新三板創(chuàng)業(yè)板主板和中小板股本要求掛牌前總股本500萬掛牌前總股本500萬發(fā)行后總股本3000萬發(fā)行前總股本3000萬；發(fā)行后總股本 5000萬財務(wù)指標(biāo)要求（1）無硬性財務(wù)指標(biāo)要求； （2）主營業(yè)務(wù)明顯，具有一年持續(xù)經(jīng)營記錄（1）無硬性財務(wù)指標(biāo)要求； （2）主營業(yè)務(wù)突出，具有兩年持續(xù)經(jīng)營記

12、錄；（3）高新園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)（1）最近兩年連續(xù)盈利，凈利潤累計1000萬元，且持續(xù)增長；或30%；最近一年盈利，且凈利潤500萬元，最近1年營業(yè)收入5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%;（2）最近一期無未彌補虧損（1）最近三年凈利潤為正數(shù)且累計超過3000萬元（2）最近三年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累計5000萬元；或最近三年營業(yè)收入累計3億元（3）最近一年期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例20%；（4）最近一期無未彌補虧損前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌323有意愿有意愿有意愿有意愿前海前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌4前海適合什么樣的公司?123 有進入資本市場的意愿但不符合主板、中小板、創(chuàng)業(yè)

13、板條件的，或雖符合條件但不愿意漫長等待的公司 已有一定的業(yè)務(wù)規(guī)模，但資金緊張制約業(yè)務(wù)規(guī)模擴大的公司 希望借助資本市場力量擴大規(guī)模，做大做強，規(guī)范經(jīng)營，為長遠發(fā)展鋪路的公司24股份登記掛牌完成確定券商和其他中介機構(gòu)完成股份制改革盡職調(diào)查制作掛牌備案材料券商內(nèi)核報中心備案審查T日1-2個月20天20天10天1個月前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌5整體時間2-3個月左右 25前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌626前海股權(quán)交易中心制度介紹融資11423掛牌公司可進行定向增發(fā)，前海只進行形式審查備案審查時間快，10個工作日條件成熟后，可以發(fā)行私募債等品種進行融資超過200人的，在履行程序后也可以在中心掛牌。 掛

14、牌公司定向增發(fā)后股東累計超過二百人的，應(yīng)按照非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法取得中國證監(jiān)會相關(guān)核準文件。27前海股權(quán)交易中心制度介紹融資2掛牌公司進行定向增發(fā)條件寬松，只須具備以下條件： 1234567掛牌后能夠規(guī)范履行信息披露義務(wù)最近一年財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告 掛牌后不存在權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴重損害且尚未消除的情形掛牌后現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司勤勉盡責(zé)地履行義務(wù)，不存在尚未消除的損害掛牌公司利益的情形掛牌后掛牌公司及其實際控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查，且對掛牌公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的情形掛牌后不存在其他尚未消除的嚴重損

15、害股東合法權(quán)益和社會公共利益的情形前海股權(quán)交易中心要求的其他條件28前海股權(quán)交易中心制度介紹交易 股權(quán) 債權(quán) 理財產(chǎn)品金融衍生品跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品場外非標(biāo)準化金融產(chǎn)品交易品種 2930前海股權(quán)交易中心制度介紹交易交易方式 指由前海股權(quán)交易中心認可的，具備一定實力和信譽的證券經(jīng)營法人作為特許交易商（即活躍交易商），不斷地向投資者報出某些特定證券的買賣價格（即雙向報價），并在報價范圍接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。1協(xié)議交易 指由前海股權(quán)交易中心認可的，具備一定實力和信譽的證券經(jīng)營法人作為特許交易商（即活躍交易商），不斷地向投資者報出某些特定證券的買賣價格（即雙向報價），并在報價范圍接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。2活躍交易 前海股權(quán)交易中心對參與交易的活躍交易商實