項目論證與采購管理培訓講義

1、 國際項目管理 資質(zhì)認證知識體系 (西安師訓班)劉荔娟上海財經(jīng)大學教授1劉荔娟主要相關(guān)社會兼職國際項目管理專業(yè)資質(zhì)認證師上海政府采購咨詢專家上海機電設備采購咨詢專家項目管理研究委員會 常務理事2 劉荔娟教授聯(lián)系信息通信地址：上海國定路777號 上海財經(jīng)大學國際工商管理學院郵政編碼：200433電話：真：-mail: C3 講課提綱 一. 投資決策的依據(jù)-項目論證 項目論證的概念和作用 項目論證的層次和分階段要求 論證的原理和方法 論證的程序和內(nèi)容 項目評估 二. 項目采購管理 采購規(guī)劃 招標采購的程序和技巧 政府采購4全面的要求項目管理知

2、識個人素質(zhì)項目管理經(jīng)驗 國際 項目管理專業(yè)資質(zhì)認證5 辦班宗旨 應試 充電 交流6第一部分：項目論證主要內(nèi)容項目論證的概念項目論證的基本程序項目論證的內(nèi)容項目論證報告書的格式項目論證的原理和方法工程項目論證項目論證案例項目評估的概念7項目論證的概念項目論證是對擬實施項目的全面分析技術(shù)上是否先進適用經(jīng)濟上是否合理有利建設上是否切實可行社會制度和環(huán)境的可接受性;項目自身風險性資源的可獲得性 8項目論證主要回答的問題項目在技術(shù)上是否可行？項目在財務上是否有利可圖？項目在經(jīng)濟上是否有生命力？項目需要多少資金？項目能否籌集到全部資金？項目需要多長時間能建立起來？項目需要多少物力、人力資源？ .9 項目論

3、證的要點要站在咨詢的立場上應提出多種替代方案 對各種方案要做技術(shù)經(jīng)濟分析 決定最佳投資時期和投資規(guī)模 要提出可能實施的具體措施 要把資源的有效利用放在中心位置. 10通過項目論證要達到的結(jié)論項目實施的條件是可靠的項目采用的技術(shù)是先進適用的經(jīng)濟上是有利潤可圖的 .11項目論證的作用項目論證報告可作為：項目決策的依據(jù)向銀行貸款的依據(jù)項目各項工作安排的依據(jù)與有關(guān)單位簽訂協(xié)作的依據(jù)項目實施基礎資料的依據(jù)12項目論證的層次機會研究初步項目論證詳細項目論證 13機會研究 機會研究是鑒定投資機會，尋求投資應該用于 哪些部門,能給企業(yè)帶來盈利，能給國民經(jīng)濟帶來全面的或多方面的好處。 機會研究又分一般機會研究和

4、特定項目機會研究兩種。根據(jù)當時的條件和項目特點，決定進行哪種機會研究，或兩種機會研究都進行。14一般機會研究 一般機會研究：目的是通過研究提出具體的投資建議。又分以下三種情況：地區(qū)機會研究部門機會研究以資源為基礎的機會研究15特定項目機會研究特定項目機會研究：一般投資機會作出最初鑒別之后，即應進行這種研究，并應向潛在的投資者散發(fā)投資簡介.實際上作這項工作的往往是未來的投資者或企業(yè)集團。主要內(nèi)容為：市場研究項目意向的外部環(huán)境分析項目承辦者優(yōu)劣勢分析16初步項目論證的要點投資機會是否有前途，值不值得進一步作詳細項目論證；確定的項目概念是否正確，有無必要通過項目論證進一步詳細分析；項目中有哪些關(guān)鍵性

5、問題，是否需要通過市場調(diào)查、試驗室試驗、工業(yè)性試驗等功能研究作深入研究；是否有充分的資料說明該項目可行，同時對某一具體投資者具有足夠的吸引力。17詳細項目論證詳細項目論證（簡稱項目論證）是在項目決策前對項目有關(guān)的工程、技術(shù)、經(jīng)濟等各方面條件和情況進行詳盡、系統(tǒng)、全面的調(diào)查、研究、分析，對各種可能的方案進行詳細的比較，并對項目建成后的財務效益國民經(jīng)濟效益社會效益,環(huán)境效益 進行預測和評價. 18項目論證的質(zhì)量、時間和費用研究階段 論證質(zhì)量(誤差百分比) 機會研究 30% 初步項目論證 20% 詳細項目論證 10%研究的深度與時間、費用成正比：機會研究的時間可能只要一個月；項目論證復雜而且詳細，有

6、時可能需要一、二年。 各項投資論證所占的費用大致如下：項目機會研究:占投資總額的比例很小初步項目論證:占0.25-1.5%。項目詳細論證:小型項目占1.0-3.0%; 具有先進技術(shù)的大型項目占0.2-1.0%.19項目論證的原理和方法投資成本和利稅靜態(tài)評價方法動態(tài)評價方法不確定性分析201、投資、成本和利稅（1）投資項目實施和項目投產(chǎn)以后的生產(chǎn)過程中所需投入的資金，包括花費在項目建設上的全部活勞動和物化勞動的消耗總和成本（生產(chǎn)成本）原料及輔助資料費、生產(chǎn)工人工資及附加工資、公用工程費用(水、電、汽等)、維修費用、車間折舊費、車間管理費、工廠折舊費、企業(yè)管理費和銷售費用等 成本分類：直接成本和間

7、接成本、總成本和單位產(chǎn)品成本、核算成本和預算成本、固定成本和變動成本211、投資、成本和利稅（2）利稅銷售收入和純收入企業(yè)利潤稅金現(xiàn)金流量現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入現(xiàn)金流量=現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出22討論題例：假設一個企業(yè)某年的年銷售收入為100萬元，年銷售成本為70萬元，企業(yè)所得稅稅率為30%，年折舊費為20萬元，請計算該企業(yè)的年凈現(xiàn)金流量 。23答案年銷售收入 （）100萬元年銷售成本 （）70萬元需納稅的收入 （）30萬元 （1）（2）稅金 （）9萬元 （3）30%扣稅后凈利 （）21萬元 （3）（4）年折舊費 （）20萬元 年凈現(xiàn)金流量 （）41萬元 （5）（6） 企業(yè)的年凈現(xiàn)金流量為41萬元242、

8、靜態(tài)評價方法投資收益率與靜態(tài)投資回收期投資收益率E，又稱投資利潤率，它是項目投資后所獲的年凈現(xiàn)金收入(或利潤)R與投資額K的比值，即E=R/K投資回收期T是指用項目投產(chǎn)后每年的凈收入(或利潤)補嘗原始投資所需的年限，它是投資收益率的倒數(shù)，即T=1/E=K/R若項目的年凈現(xiàn)金收入不等，則回收期為使用累計凈現(xiàn)金收入補償投資所需的年限，投資收益率則是相應投資回收期的倒數(shù)。 25投資項目評價原則投資項目的評價原則：投資收益率越大，或者說投資回收期越短，經(jīng)濟效益就越好。不同部門的投資收益率E和投資回收期T都有一個規(guī)定的標準收益率E標和標準回收期T標，只有評價項目的投資收益率EE標，投資回收期TT標時項目

9、才是可行的；否則項目就是不可行的。26討論例題例：假設某項目的現(xiàn)金流量如下表所示： 假設該行業(yè)的標準投資收益率為12%，試分析該項目的投資是否可行？年01234年凈現(xiàn)金流量500050010002000400027投資回收期計算計算累計現(xiàn)金流量項目的投資回收期為： T=3年1500/4000=3.38年項目的投資收益率為： E=1/T=0.296%12% 可行.年01234年凈現(xiàn)金流量-5000500100020004000凈現(xiàn)金流量累計-5000-4500-3500動態(tài)評價方法資金的時間價值資金的價值與時間有密切關(guān)系，今天的一筆資金比起將來同等數(shù)額的資金，即使不考慮

10、通貨膨脹與風險因素也更有價值。利息與盈利通過銀行借貸資金，所付出的或得到的比本金多的那部分增值叫利息; 資金投入生產(chǎn)或流通領(lǐng)域產(chǎn)生的增值，稱為盈利或凈收益。項目論證中利息是廣義的概念，泛指投資凈收益與貨款利息，這是由項目論證的任務決定的。29資金時間價值的內(nèi)涵 一般地講，代表資金時間價值的利息是以百分比，即利率來表示。在商品經(jīng)濟條件下，利率是由以下三部分組成：（）時間價值：即純粹的時間價值，隨著時間的變化而 、 發(fā)生的價值增值。（）風險價值：現(xiàn)在投入的資金，今后能否確?；厥?。（）通貨膨脹：資金會由于通貨膨脹而發(fā)生貶值。30資金的計息方法單利計算 F=P(1+ni)F期末本利之和，P本金，i每一

11、周期的利率，n計息周期數(shù)復利計息 31凈現(xiàn)值法現(xiàn)值（PV)即將來某一筆資金的現(xiàn)在價值。 凈現(xiàn)值是該項目收益現(xiàn)值減去費用現(xiàn)值后的佘額 式中B為收入額 C為支出額NPV指標的評價準則是：當折現(xiàn)率取標準值時，若NPV0,則該項目是合理的若NPVK2;C1和C2是方案和方案的年生產(chǎn)成本，則追加投資回收期為：相應的追加投資收益率為Ead=1/Tad 一般來說，如果動態(tài)追加投資回收期比標準投資回收期小或者說動態(tài)追加投資收益率較標準投資收益率大，則投資大的方案I是可選的，投資額小的方案是不可選的；否則，投資小的方案較投資大的方案可取。 38不確定性分析對投資項目風險的不確定性分析，常用的方法有：盈虧平衡分析

12、敏感性分析風險決策分析計算機模擬經(jīng)驗方法39盈虧平衡分析盈虧平衡分析又稱量本利分析，它是通過盈虧平衡點,分析工程項目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點又稱盈虧分界點或保本點，它是指當項目的年收入與年支出平衡時所必需的生產(chǎn)水平, 在盈虧平衡圖上就表現(xiàn)為總銷售收入曲線與總銷售成本曲線的交點。 盈虧平衡點通常根據(jù):正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計算，用生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量表示。盈虧平衡點越底，表明項目適應市場變化的能力越大，抗風險能力越強。 40示例例：假設某企業(yè)新建生產(chǎn)線投產(chǎn)后，正常年分固定成本總額為20000元，產(chǎn)品售價為每件10元，單

13、位產(chǎn)品變動成本為6元，請計算該生產(chǎn)線的盈虧平衡點或保本銷售量。 41答案總成本C(Q)=固定成本K單價D產(chǎn)品產(chǎn)量Q產(chǎn)品收入B(Q)=銷售價格S產(chǎn)品產(chǎn)量Q盈虧平衡即C(Q)=B(Q) 或 K+DQ=SQ盈虧平衡點Q=K/(S-D)=20000/(10-6)=5000件相應的保本銷售額為：B=500010=50000元42討論題例：某企業(yè)擬生產(chǎn)某種產(chǎn)品，今有A、B兩方案可供選擇（不考慮資金的時間價值）：A方案：新建一條全自動生產(chǎn)線，其投資為140萬元，第4年末的殘值為20萬元，生產(chǎn)每件產(chǎn)品的運行費用為420元，每年預計的維修費為12萬元。因設備全自動化，無需專人看管。B方案：建一條半自動生產(chǎn)線，其

14、投資為55萬元，使用壽命為4年，無殘值，生產(chǎn)每件產(chǎn)品的運行費用為210元，平均每生產(chǎn)一件產(chǎn)品的維護費為75元，每件產(chǎn)品的人工成本費為400元。試判斷A、B兩方案的優(yōu)劣? 43敏感性分析 敏感性分析是通過分析、預測工程項目主要因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟評價指標的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。可能發(fā)生變化的因素有:產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價格、產(chǎn)品成本或主要原材料與動力價格、固定資產(chǎn)投資、建設工期等。敏感性分析要研究這些因素單獨變化或多因素變化對內(nèi)部收益率.投資回收期和借款償還期的影響。項目對某因素的敏感程度可以表示為: 該因素按一定比例變化時引起評價指標變動的幅度; 評價指標達到臨界點（如內(nèi)部收益率

15、等于基準收益率）時,允許某個因素變化的最大幅度，即極限變化; 繪制敏感分析圖。44敏感性分析的步驟確定分析指標選定需要分析的不確定因素單因素敏感分析雙因素敏感分析多因素敏感分析計算因素變動對經(jīng)濟效果指標變動的數(shù)量影響分析各因素敏感度,確定項目是否可行45一、案例分析某城市新建一座大型化工企業(yè)，計劃投資3000萬元，建設期3年，考慮到機器設備的有形損耗與無形損耗，生產(chǎn)期定為15年，項目報廢時，殘值與清理費正好相等。投資者的要求是，項目的投資收益率不低于12%，試通過敏感性分析決策該項目是否可行,以及應采取的措施。該項目的敏感性分析可以分為六步進行.46*為貼現(xiàn)率為12%時第6-15年時的年金現(xiàn)值

16、系數(shù)（下同）；*為單年數(shù)值（下同）內(nèi)部收益率= =19.73%正常情況下內(nèi)部收益率19.73%，具有較大吸引力。 第一步：預測正常年份的凈現(xiàn)值和內(nèi)部報酬率。（見表10-1） 47假定該項目由于建筑材料漲價，導致投資成本上升15%，投資額增加為3450萬元，表10-2 投資成本增加15%時敏感性分析表（單位：萬元）內(nèi)部收益率= =16.53%其他條件不變，投資成本上升15%時，該項目內(nèi)部收益率降為16.53%，但高于投資者期望收益率，項目仍可實施。 第二步：進行投資成本增加的敏感性分析。 48第三步：進行項目建設周期延長的敏感性分析。 假定該項目施工過程中，由于臺風暴雨，造成部分工程返工停工，建

17、設周期延長一年，并由此導致投資增加100萬元，試生產(chǎn)和產(chǎn)品銷售順延一年.表10-3 建設周期延長一年的敏感性分析表（單位：萬元）內(nèi)部收益率= =17.66%該項目對工期延長一年的敏感度不高，內(nèi)部收益率在17%以上，項目可以進行 49第四步：進行生產(chǎn)成本增加的敏感性分析。 假定由于原材料和燃料調(diào)價，使該項目投產(chǎn)后，生產(chǎn)成本上升5%，表10-4 生產(chǎn)成本上升5%的敏感性分析表（單位：萬元）內(nèi)部收益率= =12.72%計算表明，生產(chǎn)成本上升對項目效益影響較大,但由于仍高于12%的期望收益率，并可獲99余萬元凈現(xiàn)值，所此方案仍可行。 50第五步：進行價格下降的敏感性分析。 經(jīng)過市場預測項目投產(chǎn)以后,前

18、兩年按計劃價格銷售，第三年開始產(chǎn)品價格下降8%，銷售收入也隨之下降8%, 表10-5 產(chǎn)品價格下降8%的敏感性分析表（單位：萬元） 年份投資成本銷售收入生產(chǎn)成本凈現(xiàn)金流量12%貼現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)值1500-5000.8929-446.521500-15000.7972-11963100010070-9700.7118-690.54400036004000.6355254.25460043003000.5674170.226-15年57965400+396*3.2061*1269.5合計300066660619701690-638.7內(nèi)部收益率= =6.74% 該項目對銷售價格因素非常敏感，必須千方百

19、計地提高產(chǎn)品質(zhì)量，控制價格下降幅度，假如通過努力，仍不能控制價格下降的幅度，此項目不可行 51第六步：對整個項目的敏感性分析進行匯總、對比. 表10-6 四個主要因素敏感性分析匯總表 52討論題例：已知某投資項目的各估算因素如下表所示：請對年收入、年支出、殘值、壽命四個因素分別按10%，20%，30%的變化，分析對該項目的凈現(xiàn)值的影響。 53風險分析(概率分折)風險分析是使用概率研究,預測各種不確定性因素和風險因素發(fā)生后,對項目評價指標影響的一種定量分析方法。分析時先對各參數(shù)的值作出概率估計，并以此為基礎,計算項目的經(jīng)濟效益，最后通過計算期望值、標準差及離差系數(shù),來反映方案的風險和不確定程度。

20、 54某項目年產(chǎn)量為150萬件，其投資額、產(chǎn)品售價和年經(jīng)營成本，可能發(fā)生的數(shù)值及概率見下表。項目壽命周期12年，貼現(xiàn)率為10%，投資者的期望收益為800萬元，凈現(xiàn)值率不低于30%。試進行概率分析，計算凈現(xiàn)值的期望值，并作出投資與否決策。案例55年份 第一年第二年按計劃完成返工 按計劃完成 （返工）數(shù)值1000 1200 20002400概率 0.8 0.2 0.7 0.3期望值1000*0.8+1200*0.2 2000*0.7+2400*0.3 =+1040 = +2120表1 投資數(shù)值與概率估算表(萬元)56年份第312年可能情況激烈競爭 一般競爭 無競爭）數(shù)值5.5 66.5概率0.20

21、.60.2年銷售收入期望值 (5.5*0.2+6*0.6+6.5*0.2) *150=900表2產(chǎn)品售價及概率估算表(元/件)57表3 年經(jīng)營成本及概率表(萬元) 年份 第312年可能情況無競爭一般競爭 激烈競爭數(shù)值 160200 240概率 0.20.6 0.2成本期望值 160*0.2+200*0.6+240*0.2=20058表4 項目收益凈現(xiàn)值估算表（萬元）內(nèi)容1234投資額 104021203160經(jīng)營成本 2002000銷售收入 9009000凈現(xiàn)金流量 -1040-2120700384010%貼現(xiàn)系數(shù) 0.90910.82645.0782凈現(xiàn)值 -945.464-1751.968

22、3554.74857.31結(jié)論：凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值率均大于投資者的期望，項目可以投資。 59項目的可行性研究及其報告的編寫可行性研究的內(nèi)涵和分階段要求l 為什么要實施這個項目；可行性研究一般要回答以下六個問題：l 項目需要哪些外部條件；l 項目的市場、資源、規(guī)模以及最佳地點；l 項目采用的技術(shù)、工藝性能、水平和特殊要求；l 項目建設的周期、資金以及資金來源、籌措途徑； l項目的風險和效益。 60可行性研究的作用1) 可行性研究是科學的投資決策的依據(jù)2) 可行性研究是項目設計、采購、施工、 監(jiān)督控制的依據(jù)3) 可行性研究是貸款銀行進行項目評估、 決定是否貸款的依據(jù)4） 可行性研究是提高投資效益的必要

23、條件 61 可行性研究分階段要求工作階段：機會研究初步可行性研究詳細可行性研究研究內(nèi)容和要求：尋找投資機會提出投資建議篩選方案初步論證全面論證提出決策建議研究費用：很少0.251.25%大項目0.51%中小項目12%所花時間:12個月46個月1年左右估算誤差:30%20%10%62詳細可行性研究的規(guī)范程序 市場調(diào)查與預測確 調(diào) 原料、燃料分析 優(yōu) 最 編定 查 技術(shù)分析 選 優(yōu) 寫目 分 廠址、交運分析 方 方 F標 析 資金分析 案 案 S 人力資源分析 論 報 報 環(huán)保安全分析 證 告 告 反饋 63 可行性報告的編寫 可行性報告的編寫依據(jù)：l 國家經(jīng)濟建設的方針、政策和發(fā)展規(guī)劃；l 投資

24、主體的設想、要求；l 相關(guān)的基礎資料； 有關(guān)工程項目方面的標準、參數(shù)。 64可行性報告編寫要求 l 基礎資料收集全面、準確l 研究的深度、準確性達到規(guī)定l 給予研究單位必要的工作周期65可行性報告的規(guī)范框架 一般包括七個部分：總論； 市場研究； 技術(shù)研究；財務研究； 社會經(jīng)濟研究； 項目實施進度； 問題與建議。66環(huán)境影響報告書內(nèi)容 1、建設項目概況2、建設項目周圍環(huán)境現(xiàn)狀3、建設項目對環(huán)境可能影響的分析和預測4、環(huán)境保護措施及其經(jīng)濟技術(shù)論證5、環(huán)境影響經(jīng)濟損益分析6、對建設項目實施環(huán)境監(jiān)測的建議7、環(huán)境影響評價結(jié)論67項目論證與項目評估的關(guān)系以建設為例，國內(nèi)外決策程序：國外： 機會研究 初步

25、可行性研究 詳細可行性研究 投資決策國內(nèi)：主管部門： 審批可行性投資決策研究報告項目 可行性建議書 研究 貸款銀行：評估可行性貸款決 研究報告68項目可行性研究和項目評估的相同點 l 工作性質(zhì)相同l 目的相同 項目可行性研究和項目評估的不同點l 編制單位不同l 時間先后不同l 側(cè)重面不同69項目評估項目評估指在項目可行性研究的基礎上，由第三方（國家、銀行或有關(guān)機構(gòu)）根據(jù)國家頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，對擬建項目的必要性、建設條件、生產(chǎn)條件、市場需求、工程技術(shù)、經(jīng)濟效益和社會效益等,進行全面評價、分析和論證，進而判斷其是否可行的一個評估過程。項目評估是項目投資前時期進行決策管理的重要環(huán)

26、節(jié)，其目的是審查項目可行性研究的可靠性、真實性和客觀性，為銀行的貸款決策或行政主管部門的審批決策提供科學依據(jù)。 701.項目評估的依據(jù) 1) 項目建議書及其批準文件；2) 項目可行性研究報告(即論證報告)3) 報送單位的申請報告及主管部門的初 審意見； 4) 有關(guān)資源、原材料、燃料、水、電、交通、通訊、資金（包括外匯）及征地等方面的協(xié)議文件； 5）必需的其他文件和資料. 712.項目評估的程序 1) 成立評估小組并進行分工2) 對可行性研究報告和相關(guān)資料進行審查和分析3) 編寫評估報告提綱4) 數(shù)據(jù)調(diào)查5) 分析與論證6) 編寫評估報告7) 小組討論8) 修改報告9) 專家論證會 10） 評估

27、報告定稿 723.項目評估的內(nèi)容 項目與企業(yè)概況評估項目建設的必要性評估項目建設規(guī)模評估資源、原材料、燃料及公用設施條件評估建廠條件和廠址方案評估工藝、技術(shù)和設備方案評估環(huán)境保護評估733.項目評估的內(nèi)容建筑工程標準評估實施進度評估項目組織、勞動定員和人員培訓計劃評估投資估算和資金籌措項目的財務效益評估國民經(jīng)濟效益評估社會效益評估項目風險評估744.項目評估報告內(nèi)容大綱 1) 項目概況 a) 項目基本情況 b)綜合評估結(jié)論：提出是否批準或可否貸款的結(jié)論性意見。2) 詳細評估意見3) 總結(jié)和建議 a) 存在或遺留的重大問題 b) 潛在的風險4）建議 75第二部分：采購管理 申請招標;辦理招標委托申請招標;辦理招標委托編制招標文件和標底刊登招標通告；發(fā)邀請函發(fā)放招標文件、進行資格預審投標招標程序簡圖公開開標評標、決標發(fā)中標通知書組織評標委員會申請公正簽定經(jīng)濟合同招標總結(jié) 歸檔標后跟蹤、協(xié)調(diào)服務76哪些標書將被拒絕？ A、 超過截止遞標時間交來的標書B、 非實質(zhì)性響應的標書，例如： 以可調(diào)整的價格提交的標書 沒有隨附投標保證金的標書 投標有效期比招標文件規(guī)定短的標書 計算有錯誤，又不按時對其進行允許范圍內(nèi)更正 晚于交貨時間范圍供貨的投標書 C、 投標人試圖對買方的評標、比較或授予合同的 決定進行影響 77投標書分類 A組：投標書提供的貨物在買方本國制造，其中：1) 來自于買方本國勞務、