網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展趨勢研究

1、. 網(wǎng)絡(luò)金融開展趨勢研究森* 1104030109網(wǎng)絡(luò)金融開展趨勢研究容摘要：在信息網(wǎng)絡(luò)高速開展的今天，網(wǎng)絡(luò)金融漸漸成為金融業(yè)開展中的重點因此對網(wǎng)絡(luò)金融的開展趨勢進(jìn)展分析是十分必要的。目前國有關(guān)國外網(wǎng)絡(luò)金融的開展趨勢比照分析的理論研究較少。本文將以一家典型國外金融為例，通過研究其業(yè)務(wù)、模式方面的特點分析國外網(wǎng)絡(luò)金融的開展趨勢，同時和國網(wǎng)絡(luò)金融的開展作比照，為國網(wǎng)絡(luò)金融的開展提供建議。關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)營模式創(chuàng)新盈利模式創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)的穿插融合，日益成為金融業(yè)開展的重點。這種趨勢不僅給金融業(yè)帶來了機(jī)遇，也帶來了挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)的方面表現(xiàn)在：監(jiān)管力度缺乏、監(jiān)管制度不完善、法律法規(guī)缺失，業(yè)務(wù)模式缺乏

2、創(chuàng)新等。理論研究的匱乏使得這些挑戰(zhàn)日益突出。金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者、投資者和政府這四個主體對網(wǎng)絡(luò)金融的迅猛開展既滿心期盼，又心存疑慮。因此，對網(wǎng)絡(luò)金融開展趨勢的研究不僅必要，而且緊迫。網(wǎng)絡(luò)金融涵相關(guān)文獻(xiàn)綜述根據(jù)已經(jīng)發(fā)表的學(xué)術(shù)論文，網(wǎng)絡(luò)金融時至今日尚未有一個業(yè)界公認(rèn)的定義。王雷2003指出網(wǎng)絡(luò)金融作為信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與現(xiàn)代金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是對以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐的可以在全球圍展開的金融活動的總稱?？追睆?qiáng)2010認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)金融指基于金融電子化建立成果在國際因特網(wǎng)上開展的金融業(yè)務(wù)。吳曉光2011提出網(wǎng)絡(luò)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融的相互結(jié)合，是以網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)手段為根底的一種金融創(chuàng)新形式。筆者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融是現(xiàn)代信息技術(shù)、

3、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和各種金融業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合，具有高度交互性和廣闊的開展前景，是一種在網(wǎng)絡(luò)虛擬空間進(jìn)展金融活動的一種新型金融形式。網(wǎng)絡(luò)金融開展現(xiàn)狀分析一網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)實開展中存在的問題在網(wǎng)絡(luò)開展過程當(dāng)中存在著很多有待解決的問題。首先，狄衛(wèi)平、梁洪澤2000，舒志軍2000，龍2002都提到了網(wǎng)絡(luò)平安問題，這關(guān)系到消費(fèi)者信心以及網(wǎng)絡(luò)金融的開展前景。網(wǎng)絡(luò)空間數(shù)據(jù)量龐大，數(shù)據(jù)容易泄漏，對消費(fèi)者隱私的保護(hù)是很重要的一環(huán)，這對金融的技術(shù)有很高的要求，同時也不能無視網(wǎng)站管理的力度。近些年，由于數(shù)據(jù)的泄漏導(dǎo)致以及用戶損失重大的案例時有發(fā)生，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平安管理是各個國家網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)長期的課題。其次，相關(guān)法律法規(guī)問題。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)

4、務(wù)的種類和規(guī)模的開展速度十分驚人，但是卻缺少相關(guān)的法律法規(guī)。一旦發(fā)生糾紛，很難確定相關(guān)責(zé)任。而網(wǎng)絡(luò)用戶量龐大也使這種糾紛發(fā)生的幾率增加，這不僅有損于網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者權(quán)益，也減緩了網(wǎng)絡(luò)金融的開展速度。同時，由于缺乏相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管出現(xiàn)了很多漏洞，監(jiān)管體系也急需完善。最后，還有網(wǎng)絡(luò)金融效勞方面的問題。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開展較快，但配套的效勞卻沒有跟上，無論是流程中的效勞還是售后效勞。很多國外的，如BeatThatQuote.的效勞流程十分人性化，流暢、清晰，并且提供了專家?guī)椭M(fèi)者分析，服務(wù)周到。這方面我國的很多金融還做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。二網(wǎng)絡(luò)金融理論研究中存在的問題首先，國目前關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融的理論研

5、究不多，而在這些網(wǎng)絡(luò)金融理論研究中，又以研究國網(wǎng)絡(luò)金融開展現(xiàn)狀和未來大體趨勢的居多，研究網(wǎng)上銀行的也有很多，而通過研究單個金融并以其作為案例探索網(wǎng)絡(luò)金融開展趨勢的理論研究幾乎沒有。其次，國對于國外網(wǎng)絡(luò)金融的研究和借鑒也很少，但其實比照國和國外的網(wǎng)絡(luò)金融開展軌跡有助于發(fā)現(xiàn)國網(wǎng)絡(luò)金融開展存在的缺陷。另外，參考各國不同的法律法規(guī)和不同的國情以及不同的開展理念有助于建立我國網(wǎng)絡(luò)金融開展策略的根本框架。最后，我國學(xué)者對國外網(wǎng)絡(luò)金融開展案例關(guān)注較少，對于國外典型金融的業(yè)務(wù)、模式的關(guān)注不夠，借鑒國外典型案例分析國網(wǎng)絡(luò)金融開展方向、趨勢的研究不多。國外興旺國家的網(wǎng)絡(luò)金融起步較早，并迅速的成為了供給商和客戶所推

6、崇的主流。這主要?dú)w功于它快捷方便的操作和靈活的自由度，使人足不出戶也可以承受金融效勞，也省去了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)辦理的繁瑣程序。相對于實體銀行大量的人力物力本錢，金融的建立大大節(jié)省了本錢，這也是網(wǎng)絡(luò)金融成為大勢所趨的原因之一。據(jù)瑞典互聯(lián)網(wǎng)市場研究公司報告統(tǒng)計，到2011年底，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)到達(dá)21億人。先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人們對于資金和金融的觀念、與時俱進(jìn)的法律法規(guī)政策促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)金融的蓬勃開展。而BeatThatQuote.作為國外一個成功的金融，其經(jīng)營的業(yè)務(wù)和模式都值得國的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)展參考和借鑒。BeatThatQuote.是約翰帕里奧梅萊斯在2005年2月推出上線的，的總部設(shè)在倫敦。這是一個

7、金融價格效勞的B2C，是國外網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的突出代表。其主要經(jīng)主營業(yè)務(wù)如表1所示。表1說明：首先，該經(jīng)營業(yè)務(wù)豐富，但是債券和投資業(yè)務(wù)類型卻不多，只是按照風(fēng)險程度的不同分成了高中低風(fēng)險三種投資。同時，不同的風(fēng)險程度對應(yīng)了不同的回報率，具體的投資則是由專門的資金管理者操作，類似于基金。但其中還有一種特殊的投資方式：ISA，也是英國獨(dú)特的金融產(chǎn)品，一種特殊的儲蓄賬戶。當(dāng)年滿16歲的人持有這ISA卡之后便可以對其進(jìn)展投資，方式類似于存款，但與其他投資不同的是，投資所得的收益是免繳所得稅的，并且沒有投資金額和取款時間的限制。其次，雖然該抵押貸款的抵押品只有不動產(chǎn)，但是抵押貸款業(yè)務(wù)的種類細(xì)分了很多種。住房抵

8、押貸款、購置轉(zhuǎn)讓貸款、轉(zhuǎn)抵押貸款、政府廉租房購置貸款、資本釋放房產(chǎn)抵押貸款、商務(wù)抵押貸款。這種情況的出現(xiàn)可能有如下原因：住房問題是長久以來困擾英國的一個民生問題，1985年英國房價每套平均31000英鎊，而到了2006年漲到了每套平均18萬22萬英鎊。所以政府非常重視住房問題，使用了很多行政手段以及經(jīng)濟(jì)手段，例如購置轉(zhuǎn)讓貸款的推行鼓勵市民住私人出租房、政府廉租房購置貸款鼓勵市民住公租房。同時，作為一個金融電子商務(wù)，該提供價格比擬效勞，最大的特點就是優(yōu)惠、節(jié)省，因此的業(yè)務(wù)工程更貼合實際，該所有的業(yè)務(wù)工程都是和人們?nèi)粘Ｉ钕⑾⑾嚓P(guān)的，這也是該為何能成功吸引大量用戶并擁有很高的客戶忠誠度的原因。除了

9、傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行和保險業(yè)務(wù)，該引入的公共事業(yè)業(yè)務(wù)更加表達(dá)了這一點。最后，從盈利模式上來看，該也與一般的金融有很大的不同，傳統(tǒng)的金融咨詢是靠流量訪問量和點擊率來吸引廣告投資，金融信息數(shù)據(jù)效勞類型的則依賴信息、數(shù)據(jù)客戶端的效勞費(fèi)BeatThatQuote.作為價格比擬金融不同于其他類型，其盈利模式主要依靠傭金收入，當(dāng)用戶通過該提供的數(shù)據(jù)中選擇了相應(yīng)公司提供的金融效勞后，該公司會付給相應(yīng)的推薦傭金。另外，當(dāng)用戶通過的推薦承受了專家參謀的效勞后，也會從專家參謀處抽取傭金。以往的金融效勞平臺包括第三方支付平臺、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、金融信息效勞機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在，BeatThatQuote.豐富了金融效勞平臺的容。

10、作為價格比擬平臺，其最大的特點就是把各類產(chǎn)品按照價格、利三國外網(wǎng)絡(luò)金融開展比擬1.個人文化觀念差異與網(wǎng)絡(luò)金融效勞宣傳。國外文化觀念相對開放，對財富的認(rèn)識更加深刻，會主動購置理財和投資產(chǎn)品，對網(wǎng)絡(luò)金融的開展起到了推動作用，這同時也得益于國外比擬完善的信用機(jī)制。而我國大局部人受傳統(tǒng)文化觀念影響，對財富的認(rèn)識還停留在現(xiàn)金和儲蓄的概念上，對投資和理財?shù)挠^念還未轉(zhuǎn)變。由于普通群眾對于投資理財以及網(wǎng)絡(luò)金融的認(rèn)知程度不夠，各類金融才應(yīng)該做出更好的效勞和宣傳，但和國外相比我國的金融在這一點上做的還不到位。登入BeatThatQuote.頁面上可以很清楚的看到該的所有業(yè)務(wù)，同時還會有承受本金融效勞后節(jié)省的金額。

11、承受效勞時需要填寫和選擇的工程也清楚明了，完畢還會有專家給出參考建議。而國的很多金融門戶則頁面信息過多，版面混亂，重點不突出，例如金融界、中國金融網(wǎng)等。2.金融業(yè)經(jīng)營體制區(qū)別。西方興旺國家經(jīng)過長期開展，經(jīng)歷了從混業(yè)經(jīng)營到分業(yè)經(jīng)營再到綜合性更強(qiáng)的混業(yè)經(jīng)營體制的轉(zhuǎn)變，目前已形成比擬完善的金融體制，出現(xiàn)了很多創(chuàng)新金融產(chǎn)品以及金融衍生品，尤其網(wǎng)絡(luò)個人金融效勞產(chǎn)品的開發(fā)更加多樣化、細(xì)化、人性化。我國金融業(yè)則是采用嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營體制，雖然對每個獨(dú)立金融領(lǐng)域的開展提供了較好的環(huán)境，但不利于更多品種豐富的創(chuàng)新金融產(chǎn)品的推出。以BeatThatQuote.為例，該同時經(jīng)營網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險業(yè)務(wù)，甚至還

12、有公共事業(yè)效勞，這不僅使其盈利點增加，同時也方便了客戶對各種產(chǎn)品的需求。而我國很多金融經(jīng)營業(yè)務(wù)種類單一，經(jīng)營風(fēng)險集中，客戶圍受限?？v觀全球，混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)營模式是大勢所趨，現(xiàn)階段我國很多金融機(jī)構(gòu)通過金融控股公司的形式實現(xiàn)其混業(yè)經(jīng)營的目的，這對于處在過渡階段的我國金融業(yè)而言是最適宜的選擇，這種模式具有協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)險分散和業(yè)務(wù)多元化的特點。而對于網(wǎng)絡(luò)金融來說則應(yīng)該逐步放開，從傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)絡(luò)保險到更具綜合性的網(wǎng)絡(luò)金融效勞平臺。3.金融監(jiān)管體制差距。面對國外已經(jīng)成熟的金融監(jiān)管體系，我國開展中的金融體制和監(jiān)管體系存在較大差距。國外采用混業(yè)經(jīng)營體制已久，金融監(jiān)管體制日趨成熟，而我國則處于開展

13、期，正在從傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營逐步過渡到混業(yè)經(jīng)營，監(jiān)管體制能否跟上還是疑問，加上網(wǎng)絡(luò)金融和微型金融等新興金融類型的不斷開展，國監(jiān)管以及金融立法等問題亟待解決。目前我國金融機(jī)構(gòu)大多通過控股其下設(shè)子公司來實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的目的，針對這種情況，金融監(jiān)管體制的開展道路主要有兩種模式：第一種是在現(xiàn)有的嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營體制下加強(qiáng)對每個獨(dú)立金融領(lǐng)域的監(jiān)管，證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會之間加強(qiáng)交流與協(xié)調(diào)，在需要的情況下加設(shè)分化職能部門，加大對各個部門之間的監(jiān)管力度。第二種則是建立一個大型綜合監(jiān)管體系進(jìn)展統(tǒng)一監(jiān)管，其監(jiān)管類型和國外監(jiān)管開展趨勢相接軌，從“機(jī)構(gòu)監(jiān)管型轉(zhuǎn)向“功能監(jiān)管型，其關(guān)注的是金融產(chǎn)品所實現(xiàn)的根本功能，并依此確定相

14、應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則。而其最大的優(yōu)勢是可以明確混業(yè)經(jīng)營體制下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題，從而防止監(jiān)管不到位和重復(fù)監(jiān)管等問題。從長遠(yuǎn)方向來看，第二種模式無疑是我國監(jiān)管體制開展的大方向。但就短期過而言，第一種方式是我國目前的金融經(jīng)營體制適合的模式。除此之外，隨著金融全球化的不斷開展，各個國家之間的金融聯(lián)系不斷加強(qiáng)，為了保障各個國家之間的共同利益，金融監(jiān)管也逐漸趨向于區(qū)域化、國際化。我國網(wǎng)絡(luò)金融的開展建議培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)金融效勞品牌化。目前我用嚴(yán)格的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營模式，雖然存在金融控股公司類型的混業(yè)經(jīng)營，但是單個金融主體的經(jīng)營業(yè)務(wù)仍然比擬單一。這也導(dǎo)致了我國很多金融都以其在*個金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的聲譽(yù)為人們所熟

15、知，現(xiàn)階段國多數(shù)用戶都傾向于承受品牌公司的金融效勞。這些公司建立起來的信譽(yù)根底將是帶動我國網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)步開展的重要力量。加快網(wǎng)絡(luò)營銷模式多樣化。作為網(wǎng)絡(luò)金融開展不可缺少的一局部，網(wǎng)絡(luò)營銷的好壞往往決定了一個金融盈利能力的強(qiáng)弱。而國缺少多種業(yè)務(wù)并存的金融，也缺乏價格比擬類的網(wǎng)絡(luò)平臺，所以網(wǎng)絡(luò)營銷的手段和方法對金融的開展顯得更加重要。我國目前除了常見的搜索引擎營銷、許可Email營銷，還有病毒性營銷、博客營銷、社區(qū)營銷等營銷方式而現(xiàn)在的社交網(wǎng)絡(luò)包含了大量的網(wǎng)絡(luò)信息，客戶對于用戶體驗的要求大大增加，針對交互性以及用戶體驗而創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)營銷模式將對網(wǎng)絡(luò)金融的開展起到推進(jìn)作用。改善我國網(wǎng)絡(luò)金融信息效勞理念。

16、隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷開展，信息量越來越龐大，客戶的可選擇圍不斷擴(kuò)大，對網(wǎng)絡(luò)信息效勞的質(zhì)量要求越來越高。各網(wǎng)絡(luò)金融效勞提供商應(yīng)更加重視以客戶為主的效勞理念，加強(qiáng)對的設(shè)計、業(yè)務(wù)流程的設(shè)計以及對售后效勞等環(huán)節(jié)的重視，使版面更加清晰，流程更加流暢和人性化，這些方面會在劇烈的競爭中起到重要的作用。結(jié)論本文在有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融涵和表現(xiàn)形式的文獻(xiàn)根底上，以國外BeatThatQuote.為具體案例，研究并分析了國外網(wǎng)絡(luò)金融開展的模式及趨勢。同時和我國網(wǎng)絡(luò)金融的開展做了比照，說明我國網(wǎng)絡(luò)金融潛在的問題，并據(jù)此對我國網(wǎng)絡(luò)金融開展提出建議和意見。本文的研究首先對于國網(wǎng)絡(luò)金融效勞提供商具有借鑒意義。國外典型案例的分析可以作為國網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、盈利模式開展的參考。其次，本文為消費(fèi)者在網(wǎng)上進(jìn)展合理消費(fèi)決策提供了理論借鑒。本文中網(wǎng)絡(luò)金融的一些新的消費(fèi)形式、新的業(yè)務(wù)類型可以幫助消費(fèi)者更好了解網(wǎng)絡(luò)金融并做出更加正確的消費(fèi)決策。最后，在國相關(guān)法律法規(guī)及政策的制訂中，本文可作為參考。通過分析國外網(wǎng)絡(luò)金融和政策的結(jié)合，發(fā)現(xiàn)我國網(wǎng)絡(luò)金融開展中一些法律法規(guī)及政策的限制和缺乏，本文對相關(guān)法律法規(guī)、政策的制訂提供了未來可能的網(wǎng)絡(luò)金融開展方向的理論指導(dǎo)。除此之外，本文的研究還存在一定的限制，在今后的研究中可以繼續(xù)對這些方面進(jìn)展深入。選用的案例起到拋磚引玉的