證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識試題庫

1、. 1、選擇題(共50題，每題1分，共50分)以下備選項中只有以下符合題目要求，不選、錯選均不得分(1) 投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為( )。A: 申報B: 成交C: 委托D: 開戶答案:C解析: 投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下，投資者向經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令稱為“委托(2) ( )是指對證券買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。A: 集合競價B: 拍賣競價C: 連續(xù)競價D: 招標(biāo)競價答案:C解析: 連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)展不同的處理：能成交者

2、予以成交；不能成交者等待時機成交；局部成交者則讓剩余局部繼續(xù)等待。(3) 以下關(guān)于融資租賃的說法，錯誤的選項是( )。A: 融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購置租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動 B: 融資租賃具有融資、融物雙重職能，涉及出租人、承租人、出賣人三方當(dāng)事人C: 融資租賃是指出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險、維修和其他專門性技術(shù)效勞的一種租賃形式D: 融資租賃與經(jīng)營租賃的根本區(qū)別在于融資租賃的出租人通常不承當(dāng)租賃物的余值風(fēng)險而經(jīng)營租賃的出租人一定要承當(dāng)租賃的余值風(fēng)險答案:C解析: 經(jīng)營租賃是指出租人

3、不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險、維修和其他專門性技術(shù)效勞的一種租賃形式。(4) 以下關(guān)于儲蓄國債(電子式)與記賬式國債不同之處的表述中，錯誤的選項是( )。A: 記賬方式不同B: 發(fā)行利率確定機制不同C: 發(fā)行對象不同D: 流通或變現(xiàn)方式不同答案:A解析: 儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)。所以選項A表述錯誤。(5) 保險公司次級債務(wù)的歸還只有在確保歸還次級債本息后，償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。A: 不低于100%B: 不高于80%C: 不低于70%D: 不高于50%答案:A 解析: 保險公司次級債務(wù)的歸還只有在確

4、保歸還次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。(6) 以下選項中，屬于證券公司定向發(fā)行債券要求的有( )。A: 最近1期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元B: 最近1年盈利C: 各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定D: 最近3年未發(fā)生重大、違規(guī)行為答案:C解析: 略(7) ( )不是場外交易市場。A: 債券柜臺市場B: 證券交易所C: 銀行間債券市場D: 代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場答案:B解析: 選項B證券交易所屬于場交易市場。(8) 風(fēng)險識別包括( )環(huán)節(jié)。A: 感知風(fēng)險和分析風(fēng)險B: 計量風(fēng)險和分析風(fēng)險C: 計量風(fēng)險和感知風(fēng)險D: 感知風(fēng)險和檢測風(fēng)險答案:A解析:

5、風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)。 感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì)；分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險的成因及變化規(guī)律。(9) 公司債券的利率比一樣期限政府債券的利率高。這是對( )的補償。A: 通貨膨脹風(fēng)險B: 政策風(fēng)險C: 利率風(fēng)險D: 信用風(fēng)險答案:D解析: 公司債券的風(fēng)險性相對于政府債券和金融債券要大一些，如果債券發(fā)行人的資信狀況好，債券信用等級高，投資者的風(fēng)險小，債券票面利率可以定得比其他條件一樣的債券低一些；如果債券發(fā)行人的資信狀況差，債券信用等級低，投資者的風(fēng)險大，債券票面利率就需要定得高一些。此時的利率差異反映了信用風(fēng)險的大小高利率是對高風(fēng)險的補償。

6、(10) 以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述正確的選項是( )。A: 基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人B: 為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法C: 對流動性差的證券估值需注意“濫估問題D: 海外基金的估值頻率最長為每周估值一次答案:C解析: 基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人；估值方法的一致性是指基金在進(jìn)展資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，而不是不得變更：海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一局部基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。(11) 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表( ) 名，組織、協(xié)調(diào)會員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來。A: 4B: 3C: 2D: 1答案

7、:D解析: 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項業(yè)務(wù)往來。會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人14名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。(12) 公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份的凈資產(chǎn)不低于人民幣_萬元，*公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元。( )A: 3000：6000B: 6000；3000C: 6000：6000D: 3000；3000答案:A解析: “證券法“第16條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元*公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。(13) 金融機構(gòu)過度依賴于掌握金融機構(gòu)大量技術(shù)和關(guān)鍵信息的外匯交易

8、員由此則可能帶來( )。A: 聲譽風(fēng)險 B: 戰(zhàn)略風(fēng)險C: 信用風(fēng)險D: 操作風(fēng)險答案:D解析: 略(14) 調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用，金融市場通過其特有的( )功能和引導(dǎo)資本合理配置的機制，對微觀經(jīng)濟部門產(chǎn)生影響。A: 資本積聚B: 交易功能C: 避險功能D: 財富投資答案:A解析: 略(15) 由于股票市場低迷，在*次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行完畢后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這說明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是( )。A: 全額包銷B: 盡力推銷C: 余額包銷D: 混合推銷答案:B解析: 盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券

9、發(fā)行完畢后未售出的證券退還給發(fā)行人承銷商不承當(dāng)發(fā)行風(fēng)險。(16) 開放式基金份額的出售由( )負(fù)責(zé)辦理。 A: 基金管理人B: 商業(yè)銀行C: 證券公司D: 專業(yè)基金銷售機構(gòu)答案:A解析: 開放式基金份額的出售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)視管理機構(gòu)認(rèn)定的其他機構(gòu)代理基金份額的出售。(17) 以下關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的選項是( )。A: 貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以B: 貨幣市場交易量很大C: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風(fēng)險、高收益的特征D: 貨幣市場主要是為了彌補短期流動性答案:C

10、解析: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風(fēng)險、低收益的特征。(18) 證券投資基金托管人是( )權(quán)益的代表。A: 基金管理人B: 基金持有人C: 基金監(jiān)管人D: 基金發(fā)起人答案:B解析: 基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議在托管協(xié)議規(guī)定的圍履行自己的職責(zé)并收取一定的報酬。 (19) ( )是風(fēng)險管理委員會對已經(jīng)識別和計量的風(fēng)險，采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、躲避和補償?shù)炔呗砸约昂细竦娘L(fēng)險緩釋工具進(jìn)展有效管理和控制風(fēng)險的過程。A: 風(fēng)險識別分析B: 風(fēng)險控制緩釋C: 風(fēng)險計量評估D: 風(fēng)險監(jiān)測報告答案:B解析

11、: 略(20) 以下可能會對金融機構(gòu)造成損失的風(fēng)險中不屬于操作風(fēng)險的是( )。A: 恐懼襲擊B: 監(jiān)管規(guī)定C: 聲譽受損D: 黑客攻擊答案:C解析: 略(21) 依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里除了獲得固定的股息之外能否參與或局部參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股分為( )。A: 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B: 累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股C: 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股D: 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股答案:C解析: 略 (22) 中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)一般是( )。A: 穩(wěn)定物價B: 充分就業(yè)C: 經(jīng)濟增長D: 國際收支平衡答案:A解析: 物價穩(wěn)定一般是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。(2

12、3) 金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，以下說法中，錯誤的選項是( )。A: 保險機構(gòu)可以出售保險單分散風(fēng)險B: 金融市場提供套期保值、組合投資的條件和時機C: 可以到達(dá)風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的D: 這屬于金融市場的財富管理功能答案:D解析: 這屬于避險功能。金融市場為市場參與者提供了防資產(chǎn)風(fēng)險和收入風(fēng)險的手段。金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，如保險機構(gòu)出售保險單，通過套期保值、組合投資的條件和時機到達(dá)風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的。(24) 我國基金市場的監(jiān)管主體是( )。A: 中國證監(jiān)會B: 中國銀監(jiān)會C: 證券交易所D: 中國證券業(yè)協(xié)會答案:A解析: 中國證監(jiān)會是我國基金市場

13、的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進(jìn)展監(jiān)視管理，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管、 商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門實施聯(lián)合監(jiān)管(25) 以下各風(fēng)險都會給金融機構(gòu)帶來經(jīng)營困難，但一般可能導(dǎo)致金融機構(gòu)破產(chǎn)的直接原因是( )。A: 流動性風(fēng)險B: 信用風(fēng)險C: 操作風(fēng)險D: 戰(zhàn)略風(fēng)險答案:A解析: 略(26) 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理方案辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理方案的。凈資本不低于人民幣( )億元。A: 2B: 3C: 5D: 10答案:C解析: 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理方案，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立限定性

14、集合資產(chǎn)管理方案的凈資本不低于人民幣3億元設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理方案的凈資本不低于人民幣5億元。(27) 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期( )。A: 金融機構(gòu)存款根本利率B: 金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率 C: 法定存款準(zhǔn)備金利率D: 超額存款準(zhǔn)備金利率答案:B解析: 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。融資利息和融券費用按照客戶實際使用資金和證券的天數(shù)計算。應(yīng)選項B正確。(28) ( )國債發(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平。A: 行政分配B: 承購包銷C: 公開招標(biāo)D: 銀行出售答案:C解析: 公

15、開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到到達(dá)需要發(fā)行的數(shù)額為止。(29) 在間接融資中，( )具有融資中心的地位和作用。A: 金融機構(gòu)B: 商業(yè)銀行C: 證券公司D: 融資公司答案:A解析: 在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。(30) 從債券的特征來看，債券區(qū)別于股票的最主要的特征是債券具有( )。A: 歸還性 B: 流動性C: 平安性D: 收益性答案:A解析: 債券的歸還性使資金籌措者不能無限期地占用債券購置者的資金，這一特征與股票的永久性有很大的區(qū)別。(31)同

16、業(yè)拆借市場根本上都是( )拆借。A: 擔(dān)保B: 票據(jù)C: 信用D: 質(zhì)押答案:C解析:同業(yè)拆借活動都是在金融機構(gòu)之間進(jìn)展，市場準(zhǔn)入條件比擬嚴(yán)格因此金融機構(gòu)主要以其信譽參與拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借市場根本上都是信用拆借。(32) 我國的國債專指( )代表中央政府發(fā)行的國家公債。A: 國務(wù)院B: 財政部C: 中國人民銀行D: 國資委答案:B解析: 我國國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。由國家財政信譽擔(dān)保，信譽度非常高。(33) 按照我國現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是( )。 A: 上市交易的股票B: 期貨C: 上市交易的國債D: 上市交易的企業(yè)債券答案:B解析: 證券投資

17、基金的投資圍為股票、債券等金融工具。目前我國的基金主要投資于國依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。(34) 債券票面利率是債券年利息與債券票面價值之比率，又稱為( )。A: 到期收益率B: 實際收益率C: 持有期收益率D: 名義利率答案:D解析: 債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的容。(35) 根據(jù)“銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引“，中期票據(jù)歸還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。A: 20%B: 30%C: 40%D: 50%答案:C

18、 解析: “銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引“規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待歸還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。(36) 在金融宏觀調(diào)控中貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實物領(lǐng)域。此處的金融領(lǐng)域是指( )。A: 企業(yè)的股票發(fā)行與流通B: 居民的金融投資C: 政府的國債發(fā)行與流通D: 貨幣的供給與需求答案:D解析: 貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況。按照央行意圖建立新的貨幣供求狀況。(37) 投資者必須在證券交易所設(shè)立賬戶，才能買賣的國債是( )。A: 憑證式國債B: 儲蓄式國債C: 實物式國債D: 記賬式國債答案:D解析: 記賬式國債以記賬形

19、式記錄債權(quán)。通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進(jìn)展記賬式證券買賣必須在證券交易所設(shè)立賬戶。(38) 與傳統(tǒng)金融工具相比，以下不屬于金融衍生品特征的是( )。A: 杠桿比例高 B: 定價復(fù)雜C: 全球化程度高D: 低風(fēng)險性答案:D解析: 與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1)杠桿比例高；(2)定價復(fù)雜；(3)高風(fēng)險性：(4)全球化程度高。(39) 以下不是外資股的是( )。A: S股B: N股C: H股D: A股答案:D解析: A股不是外資股。(40) 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過( )的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。A: 1%B

20、: 5%C: 8%D: 10%答案:B解析: 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。(41) 不屬于直接融資疇的是( )。 A: 股票融資B: 公司債券融資C: 國債融資D: 向銀行借款答案:D解析: 選項D屬于間接融資。(42) 保險公司次級債務(wù)的清償順序位于( )之前。A: 保單責(zé)任B: 公司普通債券C: 向銀行貸款D: 公司股票答案:D解析: 保險公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險公司股權(quán)資本。(43) 以下不屬于貨幣市場構(gòu)成的是( )。A: 短期政府債券

21、市場B: 中長期債券市場C: 商業(yè)票據(jù)市場D: 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場答案:B解析: 貨幣市場包括短期政府債券市場、商業(yè)票據(jù)市場、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單市場以及貨幣市場共同基金市場等。所以選項B不正確(44) 利率期貨主要以各類( )金融工具作為根底資產(chǎn)。A: 浮動利率 B: 官方利率C: 市場利率D: 固定收益答案:D解析: 利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別。其根底資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的*種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。利率期貨主要是為了躲避利率風(fēng)險而產(chǎn)生的。固定利率有價證券的價格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系。(45) 下面關(guān)于可

22、交換公司債券的股票交換價格及調(diào)整與修正的表述，不正確的選項是( )。A: 如果調(diào)整或修正交換價格導(dǎo)致預(yù)備用于交換數(shù)量缺乏發(fā)行人必須補充提供B: 預(yù)備用于交換的股票要事先設(shè)定擔(dān)保，并辦理登記手續(xù)C: 募集說明書應(yīng)事先約定交換價格及其調(diào)整、修正原則D: 股票交換價格應(yīng)不低于公告募集說明書前10個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價答案:D解析: 公司債券交換為每股股份的價格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價。募集說明書應(yīng)當(dāng)事先約定交換價格及其調(diào)整、修正原則。假設(shè)調(diào)整或修正交換價格將造成預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未歸還可交換公司債券全部換股所需股票的公司必須

23、事先補充提供預(yù)備用于交換的股票，并就該等股票設(shè)定擔(dān)保。辦理相關(guān)登記手續(xù)。(46) 股權(quán)分置改革是為解決( )市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。A: A股B: H股 C: B股D: G股答案:A解析: 股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。(47) 以下說法錯誤的選項是( )。A: 上市公司股份回購，只能使用自有資金B(yǎng): 上市公司轉(zhuǎn)增股本股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份的比例均未發(fā)生變化C: 上市公司配股原股東可以放棄配股權(quán)D: 上市公司增發(fā)新股不可以面向少數(shù)特定機構(gòu)或個人答案:D解析: 增發(fā)指公司因業(yè)務(wù)開展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公

24、開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機構(gòu)或個人增發(fā)。增發(fā)之后公司注冊資本相應(yīng)增加。(48) 無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別是( )。A: 交易場所不固定，分散交易B: 交易圍比擬廣C: 交易時間不集中D: 交易的種類多答案:A解析: 交易場所不固定，分散交易是無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。(49) 以下不屬于貨幣市場特點的是( )。A: 流動性強B: 風(fēng)險小C: 歸還期短D: 籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資答案:D 解析: 貨幣市場的特征包括：低風(fēng)險、低收益；期限短、流動性高；交易量大。(50) 第一只ETF是在( )推出的。A: 英國B: 美國C: 加拿大D: 澳大利亞答案:C解析: 略二

25、、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分)以下備選項中只有一項最符合題目要求。不選、錯選均不得分。(51) 關(guān)于場外交易市場，以下說確的有( )。場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間場外交易市場包括店頭市場在場外交易市場上交易方式有不同的形式柜臺市場曾經(jīng)是場外交易市場的主要形式A: B: C: D: 答案:B解析: 場外交易市場不僅僅發(fā)生在投資者和證券公司之間，也發(fā)生在機構(gòu)與機構(gòu)之間。(52) 我國“證券投資基金法“規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本主要股東最近五年沒有記錄，注冊資本不低于三億元人民幣取得基金從業(yè)資格的人員到

26、達(dá)法定人數(shù)有完善的部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度 A: B: C: D: 答案:B解析: 項的正確表述是主要股東最近三年沒有記錄，注冊資本不低于3億元人民幣。(53) 債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含的含義有( )。發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體投資者是出借資金的經(jīng)濟主體發(fā)行人必須在約定的時間還本付息債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。而且是這一關(guān)系的法律憑證A: B: C: D: 答案:D解析: 略(54)以下關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有( )。間接融資中，主動權(quán)很多時候受資金供給者支配間接融資平安性較高直接融資可以降低社會的融資本錢間接融資的突出特點是比擬靈活，分散的小額

27、資金通過中介機構(gòu)可以集中V.與間接融資相比，直接融資投融資雙方有較多的選擇自由A: B: V C: D: V答案:B解析:間接融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機構(gòu)決定：項錯誤。間接融資降低社會的融資本錢；項錯誤。(55) 存在活潑市場的情況下，關(guān)于基金估值原則的描述，正確的有( )。當(dāng)日有市價或現(xiàn)行出價應(yīng)當(dāng)采用市價或出價確定股票投資的公允價值當(dāng)日沒有市價或現(xiàn)行出價且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的應(yīng)采用最近交易的市價或現(xiàn)行出價確定股票投資的公允價值當(dāng)日沒有市價或現(xiàn)行出價且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率調(diào)整最近交易的市價或出

28、價以確定股票投資的公允價值有確鑿證據(jù)說明最近交易市價不能真實反映公允價值的應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率以確定股票投資的公允價值A(chǔ): B: C: D: 答案:C解析: 項，有確鑿證據(jù)說明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)展調(diào)整以確定股票投資的公允價值。(56) 金融期貨的交易方式特征包括( )。逐日盯市制度交易者擁有對應(yīng)的根底金融工具交易者借入對應(yīng)的根底金融工具保證金制度A: B: C: D: 答案:A解析: 期貨交易實行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或根底金融工具。(57) 以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的凈資產(chǎn)要求中，正確的有( )。

29、股份的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元*公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣8000萬元發(fā)行別離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，最近l期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的可以是股份也可以是*公司A: B: C: D: 答案:D解析: “證券法“第16條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，*公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。根據(jù)“上市公司證券發(fā)行管理方法“第27條規(guī)定，發(fā)行別離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司其最近1期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。 (58) 以下屬于國際證監(jiān)會認(rèn)為金融衍生工具伴隨的風(fēng)險是( )。信用風(fēng)險

30、市場風(fēng)險結(jié)算風(fēng)險流動性風(fēng)險A: B: C: D: 答案:D解析: 國際證監(jiān)會認(rèn)為金融衍生工具會伴隨風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。(59) 以下關(guān)于上市公司發(fā)行證券的表述，正確的有( )。上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)下、網(wǎng)上同時定價發(fā)行的方式上市公司增發(fā)可采用上網(wǎng)定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式上市公司非公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)由上市公司自行銷售上市公司公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷A: B: C: D: 答案:C解析: 增發(fā)的發(fā)行方式主要有：(1)網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合；(2)網(wǎng)下、網(wǎng)上同時定價發(fā)行；(3)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式。上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由

31、證券公司承銷：非公開發(fā)行股票如發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。 (60) OTC交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。不通過集中的交易所實行分散的、一對一通過各種通訊方式實行集中的、一對一A: B: C: D: 答案:C解析: 場外交易市場(簡稱“OTC)交易的衍生工具，指通過各種通訊方式不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機構(gòu)之間、金融機構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)展的各類互換交易和信用衍生品交易(61) 以下關(guān)于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則正確的有( )。以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同以自己的名義，

32、開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶應(yīng)向證券公司收取一定的保證金A: B: C: D: 答案:A解析: 選項中，證券金融公司應(yīng)該根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。(62) 目前境上市外資股的投資主體包括( )。中國港澳臺地區(qū)法人定居在國外的中國公民外國自然人中國境居民A: B: C: D: 答案:C解析: 境上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織；中國、澳門、地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民；擁有外匯的境居民；中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他投資人(63) 設(shè)立證券公司需要符合的條件有( )

33、。有完善的風(fēng)險管理和部控制制度有與公司經(jīng)營圍相應(yīng)的注冊資本董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格主要股東具有持續(xù)盈利能力信譽良好A: B: C: D: 答案:D解析: 略(64) 套期保值的根本做法是( )。持有現(xiàn)貨空頭買入期貨合約持有現(xiàn)貨空頭。賣出期貨合約持有現(xiàn)貨多頭賣出期貨合約持有現(xiàn)貨多頭買入期貨合約A: B: C: D: 答案:B解析: 略(65) 連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)展不同的處理，其處理方式包括( )。不能成交者等待時機成交局部成交者則讓剩余局部繼續(xù)等待能成交者予以成交局部成交者讓剩余局部自動撤銷A: B: C: D: 答案:C解析:

34、連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)展不同的處理。(66) 以下屬性中屬于貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)的有( )。間接性可控性可測性相關(guān)性A: B: C: D: 答案:D解析: 貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)是：可測性、可控性、相關(guān)性。(67) 以下有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述，正確的有( )。我國的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價格轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格A: B: C: D: 答案:D解析: 轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換

35、為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值轉(zhuǎn)換比例。(68)以下關(guān)于債券市場功能的說法，錯誤的有( )。債券市場具有融資功能是資源有效配置的重要渠道債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進(jìn)而實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上賣出債券社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就買入債券回籠貨幣V.債券市場具有宏觀調(diào)控功能A: B: C: D: 答案:D 解析:債券市場是中央銀行對金融進(jìn)展宏觀調(diào)控的重要場所，當(dāng)社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當(dāng)社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就賣出債券回籠貨幣，以到達(dá)緊縮

36、信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。(69) 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的違約風(fēng)險不同是由于( )引起的。保證金制度交易的監(jiān)管程度不同金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易遠(yuǎn)期交易的容可協(xié)商確定每日結(jié)算制度A: B: C: D: 答案:A解析: 金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對手，根本不用擔(dān)憂交易違約而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排存在一定的交易對手違約風(fēng)險。(70) 國際債券同國債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在( )。資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大存在利率風(fēng)險以自由兌換貨幣作為計量貨幣有國家主權(quán)保障A: B: C: D: 答案:C 解析: 國際債券是一種跨國發(fā)行的債券

37、，涉及兩個或兩個以上的國家。同國債券相比具有一定的特殊性，包括：資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；存在匯率風(fēng)險；有國家主權(quán)保障；以自由兌換貨幣作為計量貨幣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。(71) 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有( )。資金性質(zhì)不同投資者地位不同基金營運依據(jù)不同發(fā)行規(guī)模不同A: B: C: D: 答案:C解析: 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點：(1)資金的性質(zhì)不同；(2)投資者的地位不同；(3)基金的營運依據(jù)不同。(72) 證券投資基金的作用有( )?；馂橹行⊥顿Y者拓寬了投資渠道基金豐富了投資者的投資方式有利于證券市場的穩(wěn)定和開展有利于證券市場的國際化A: B:

38、C: D: 答案:A 解析: 證券投資基金的作用有：基金為中小投資者拓寬了投資渠道；有利于證券市場的穩(wěn)定和開展。(73) 根據(jù)我國“證券投資基金法“的規(guī)定，基金托管人的職責(zé)有( )。計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值按照規(guī)定召集基金份額持有人大會對基金財務(wù)會計報告出具意見平安保管基金財產(chǎn)A: B: C: D: 答案:C解析: 略(74) 按照我國“證券交易所管理方法“，以下屬于證券交易所職能的有( )。提供證券交易的場所和設(shè)施承受上市申請安排證券上市對會員進(jìn)展監(jiān)管制定證券法規(guī)A: B: C: D: 答案:C解析: 我國“證券交易所管理方法“第11條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提

39、供證券交易的場所和設(shè)施；(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；(3)承受上市申請、安排證券上市；(4)組織、監(jiān)視證券交易；(5)對會員進(jìn)展監(jiān)管；(6)對上市公司進(jìn)展監(jiān)管 ；(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)；(8)管理和公布市場信息：(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。證券交易所并沒有立法權(quán)。所以選項錯誤(75) 從交易價格的決定特點劃分，證券交易機制種類可以劃分為( )。定期交易系統(tǒng)連續(xù)交易系統(tǒng)指令驅(qū)動系統(tǒng)報價驅(qū)動系統(tǒng)A: B: C: D: 答案:D解析: 證券交易機制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續(xù)特點劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。故、項

40、正確。(76) 目前，在我國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的股票有( )。原STAQ系統(tǒng)掛牌的股票證券交易所掛牌的股票原NET系統(tǒng)掛牌的股票滬、深證券交易所退市公司股票A: B: C: D: 答案:C解析: 在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原STAO(全國證券交易自動報價系統(tǒng))、NET(全國證券交易系統(tǒng))掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況， 其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進(jìn)展轉(zhuǎn)讓；(2)非上市股份的股份報價轉(zhuǎn)讓目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對和定價委托的方式進(jìn)展成交(77) 基金管理人比普通投資者在風(fēng)險管理

41、方面具有的優(yōu)勢表達(dá)為( )。能較好地認(rèn)識基金的性質(zhì)、來源和種類能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險能按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合能在市場變動時及時對投資組合進(jìn)展更新A: B: C: D: 答案:D解析: 基金管理人作為專業(yè)投資機構(gòu)，比普通投資者在風(fēng)險管理方面具有*些優(yōu)勢，如能較好地認(rèn)識風(fēng)險的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動的情況下及時地對投資組合進(jìn)展更新從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險控制在預(yù)定的圍等。(78) 我國證券業(yè)的自律性管理機構(gòu)主要包括( )。證券業(yè)協(xié)會證券交易所基金管理公司證券公司A: B: C: D: 答案:A 解

42、析: 按照“證券法“的規(guī)定，我國的證券自律管理機構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)“證券登記結(jié)算管理方法“，我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。(79) 財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有( )。擴大財政赤字刺激經(jīng)濟開展進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)盈利和股息提高法定存款準(zhǔn)備金率市場資金趨緊，影響股價控制國債發(fā)行量改變證券市場的證券供給和資金需求A: B: C: D: 答案:C解析: 略(80) 以下屬于資本市場特點的有( )。期限長流動性較差風(fēng)險大收益較大A: B: C: D: 答案:D解析: 資本市場特征：(1)期限長、流動性較差?；I集的資金多用于解決中長期融資需求故流動

43、性和變現(xiàn)性相對較弱。(2)風(fēng)險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動，風(fēng)險大。 (81) 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定集合競價確定成交價的原則有( )?？蓪崿F(xiàn)最大成交量的價格使未成交量最小的申報價格高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格與該價格一樣的買方或賣方至少有一方全部成交的價格A: B: C: D: 答案:B解析: 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則是：(1)可實現(xiàn)最大成交量的價格；(2)高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；(3)與該價格一樣的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。(82) 中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影

44、響其手段包括( )。存款準(zhǔn)備金制度調(diào)節(jié)稅率發(fā)行國債再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)A: B: C: D: 答案:A解析: 略(83) 以下關(guān)于債券交易報價說法錯誤的有( )。在凈價交易的情況下。成交價格與債券的應(yīng)計利息是分解的價格隨行就市目前，國債交易采用全價交易證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價交易在申報價格最小變動單位方面，證券交易所基金、權(quán)證交易為0005元人民幣A: B: C: D: 答案:B解析: 根據(jù)財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會“關(guān)于試行國債凈價交易有關(guān)事宜的通知“，從2002年3月25日開場，國債交易采用凈價交易。故項說法錯誤?！白C券交易所規(guī)則“規(guī)定，基金、權(quán)證交易為0001元

45、人民幣。故項說法錯誤、項均符合債券交易報價的有關(guān)規(guī)定。(84) 歐洲債券的描述正確的選項是( )。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多它不需要官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)A: B: C: D: 答案:D解析: 略 (85) 以下表述正確的有( )。當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時市場交易量就會減少當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時市場交易量就會增加當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時股價往往呈現(xiàn)盤整格局當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時股價

46、往往呈現(xiàn)上漲趨勢A: B: C: D: 答案:A解析: 略(86) 對證券投資基金的特點認(rèn)識正確的有( )?；鹗菍⒘闵⒌馁Y金聚集起來，交給專業(yè)機構(gòu)投資于各種金融工具以謀取資產(chǎn)的增值以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益基金實行專業(yè)理財制度，由受過專門訓(xùn)練、具有比擬豐富的證券投資經(jīng)歷的專業(yè)人士制定投資策略和投資組合的方案證券投資基金擁有大量的資金可以幫助政府穩(wěn)定市場A: B: C: D: 答案:C解析:、分別反映了證券投資基金集合投資、分散風(fēng)險、專業(yè)理財?shù)奶攸c。(87) 關(guān)于封閉式基金，以下描述正確的有( )。經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限固定不變基金份額持有人可以申請贖回基金在封閉期不能追加

47、認(rèn)購?fù)顿Y者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進(jìn)展基金買賣A: B: C: D: 答案:C解析: 封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限固定不變基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。由于封閉式基金在封閉期不能追加認(rèn)購或贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進(jìn)展基金的買賣。(88) 信用違約互換(CDS)交易的危險來自( )。具有較高的杠桿性由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額信用違約互換過快的增長速度由于場外

48、市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)憂自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落A: B: C: D: 答案:C 解析: 略(89) 中小企業(yè)板塊在交易和監(jiān)管制度有別于三板市場的特別安排的有( )。完善上市監(jiān)管制度完善交易異常波動停牌制度完善收盤價確實定方式完善開盤集合競價制度A: B: C: D: 答案:D解析: 中小企業(yè)板塊屬于證券交易所市場，而三板市場又稱代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，屬于場外交易市場。、四項均屬于證券交易所市場所特有的交易和監(jiān)管制度安排，是場外交易市場所不具有的。(

49、90) 證券市場的根本功能包括( )。資本配置功能資本定價功能投資功能融資功能A: B: C: D: 答案:D解析: 證券市場綜合反映國民經(jīng)濟運行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表，客觀上為觀察和監(jiān)控經(jīng)濟運行提供了直觀的指標(biāo)，它的根本功能包括：(1)籌資一投資功能；(2)資本定價功能；(3)資本配置功能。 (91) 金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的開展主要原因有( )。金融機構(gòu)可以進(jìn)展金融衍生工具自營交易、擴大利潤來源金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費收入金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況逃避監(jiān)管A: B: C: D: 答案:C解析: 金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的開展主要有兩方面原因：(1)在金融機構(gòu)進(jìn)展資產(chǎn)負(fù)債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來手續(xù)費等