《國(guó)際金融實(shí)務(wù)（第二版）》課件第10章 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、第十章 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理第二節(jié) 流動(dòng)性衡量與風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)分析與管理第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)分析與管理第五節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理 在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)（或稱表內(nèi)業(yè)務(wù)）中，信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為借款人未能按貸款合同要求償還貸款；在現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)（或稱表外業(yè)務(wù)）中，信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為同商業(yè)銀行訂立金融合約的對(duì)方未能按合約要求付出對(duì)價(jià)。5C信用評(píng)級(jí)法 一、信用風(fēng)險(xiǎn)衡量品德（Character）還款能力（Capacity）資本（Capital）抵押（Collateral）環(huán)境（Condition）信用度量制 (Creditmetrics) 該模型對(duì)具有不同特征的貸款組合計(jì)

2、算出銀行可承受的虧損額，以及相應(yīng)的資本準(zhǔn)備。 二、信用風(fēng)險(xiǎn)管理（一）基本抵押原則（二）違約事件與保證契約（三）資產(chǎn)證券化第二節(jié) 流動(dòng)性衡量與風(fēng)險(xiǎn)管理 銀行需要運(yùn)用其資金的流動(dòng)性來(lái)滿足客戶提取存款及發(fā)放貸款的需求。貸款需求的多樣性和存款流的不確定性決定了銀行對(duì)于流動(dòng)性資金的需求。 一、流動(dòng)性衡量（一）靜態(tài)流動(dòng)性衡量（二）動(dòng)態(tài)流動(dòng)性衡量現(xiàn)金流方法大額負(fù)債依賴性核心存款對(duì)總資產(chǎn)的比率短期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求 二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理（一）流動(dòng)性來(lái)源（二）流動(dòng)性來(lái)源與流動(dòng)性需求的搭配 傳統(tǒng)的流動(dòng)性來(lái)源：短期資產(chǎn)和拆入的存款。 創(chuàng)新的流動(dòng)性來(lái)源：承銷標(biāo)準(zhǔn)化貸款 、貸款證券化 、買入中長(zhǎng)期證券 、利用資本市

3、場(chǎng) 。需要流動(dòng)性的目的參與貨幣市場(chǎng)第三節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)分析與管理 利率變動(dòng)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的收入或凈資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生不利影響，由此產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。 一、利率風(fēng)險(xiǎn)衡量（一）缺口分析 將銀行各個(gè)生息資產(chǎn)和有息負(fù)債項(xiàng)目按照它們重新定價(jià)的日期分成不同的時(shí)間段，以此確定銀行在每一個(gè)時(shí)間段里究竟是有較多的資產(chǎn)還是有較多的負(fù)債需要重新設(shè)定利率。（二）持續(xù)期（Duration） 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債到期現(xiàn)金流的現(xiàn)值進(jìn)行加權(quán)平均后，與該資產(chǎn)負(fù)債價(jià)格的比例，故也稱加權(quán)平均收回期。（一）選擇有利的利率形式 二、利率風(fēng)險(xiǎn)管理（二）訂立特別條款（三）缺口管理（四）遠(yuǎn)期利率協(xié)議（五）利率互換第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)分析與管理 由于各國(guó)使用的貨幣不同，加上國(guó)際間匯率頻繁波動(dòng)，給外匯持有者或使用外匯者帶來(lái)不確定性，即帶來(lái)匯率風(fēng)險(xiǎn)。 一、匯率風(fēng)險(xiǎn)分析外匯凈頭寸：NETA(FX)L(FX)+NTP(FX) 式（10.4）匯率變動(dòng)帶來(lái)的外匯凈頭寸價(jià)值變化：VNETS(t)S(t1) 式（10.5） 二、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理（一）各種限額控制（二）表內(nèi)套期保值（四）貨幣互換（三）遠(yuǎn)期外匯合同第五節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理 操作性風(fēng)險(xiǎn)是一系列不確定因素，與因內(nèi)部系統(tǒng)和操作流程的不充分或錯(cuò)誤、人員及外部因素而造成的直接或間接損失有關(guān)。 一、操作風(fēng)險(xiǎn)衡量（一）基本指標(biāo)法（二）標(biāo)準(zhǔn)法（三）另一種形式的標(biāo)準(zhǔn)法（四）高級(jí)計(jì)