技術(shù)分析在商品期貨投資中的應(yīng)用ppt課件

1、技術(shù)分析在商品期貨投資中的運用 .主要內(nèi)容一、為什么研討技術(shù)分析體系定位二、系統(tǒng)準確認識技術(shù)分析三、技術(shù)分析功能及在商品投資中的運用.關(guān)于商品期貨投資方法一、期貨市場是赤裸裸的競賽，只需優(yōu)勝者可以贏錢，落后者必然輸錢。投資者可以盈利的條件是：一是信息獲取才干和市場見解才干超越對手；二是成熟的買賣體系和果斷的反響才干。二、任何一個期貨種類其分析體系都可以從兩個方面展開：根本面分析、價錢走勢技術(shù)分析；三、沒有根本面功底的分析和決策缺乏前瞻性；沒有技術(shù)面功底的分析和決策缺乏靈敏性與客觀性。.為什么要研討技術(shù)分析一、分析師的軟肋： 分析結(jié)果與買賣實際需求脫節(jié)，會說的不會做；會做的不會說。二、企業(yè)進展期

2、貨買賣的軟肋： 決策周期長，買賣戰(zhàn)略調(diào)整不靈敏，根源是現(xiàn)貨買賣調(diào)頭難。三、技術(shù)分析能做什么？ 技術(shù)分析最大的特點是適用性強貼近買賣實際，最重要的作用是提供買賣根據(jù)買賣系統(tǒng)、應(yīng)對市場變化買賣戰(zhàn)略。 技術(shù)面研討的出發(fā)點：應(yīng)變；原理：概率論 根本面研討的發(fā)出點：預(yù)測；原理：相關(guān)性與供求平衡 .根本面分析離不開技術(shù)原理1、任何根本面要素研討都要找出該要素變化“趨勢才干對買賣有所協(xié)助。艱苦投資時機通常是由根本面數(shù)據(jù)的嚴重背叛引發(fā)的。2、一個優(yōu)秀的分析師必需求培育出對重要的根本面數(shù)據(jù)變化的“盤感。.根本分析技術(shù)分析供求平衡分析產(chǎn)業(yè)及調(diào)控政策現(xiàn)貨與期貨基差分析替代品價差要素分析價錢周期分析價錢趨勢分析量價關(guān)

3、系分析期貨投資兩大分析體系關(guān)系 投資 時機投資方案順應(yīng)環(huán)境變化的順應(yīng)性戰(zhàn)略實踐買賣風(fēng)險控制資金管理風(fēng)險控制內(nèi)外、地域差價分析技術(shù)目的分析宏觀金融態(tài)勢分析.什么是技術(shù)分析一、技術(shù)分析又稱圖表分析、量價分析。是以期貨市場盤面景象為根據(jù)，以技術(shù)圖表為手段來捕捉價錢趨勢的一種投資分析方法。二、技術(shù)分析是確定性與不確定性的一致；預(yù)測與跟隨的一致；分析與買賣的一致。三、技術(shù)分析的內(nèi)容： 周期分析、趨勢分析分析、形狀分析、量價分析、目的分析。四、技術(shù)分析的特點：直接性、適用性、簡單性、普遍性。五、技術(shù)分析的功能： 反映功能、預(yù)測功能、決策根據(jù)功能、應(yīng)變功能.技術(shù)分析淵源1、技術(shù)分析的產(chǎn)生：道氏實際價錢趨勢、

4、成交量查爾斯.道、羅伯特雷亞、威廉漢密爾頓2、技術(shù)分析的開展：江恩實際時間威廉江恩 上世紀初亞當實際技術(shù)目的、趨勢開創(chuàng)人：威爾德 70年代末波浪實際浪型構(gòu)造、比例、時間1939年.技術(shù)分析的實際根底一、一切的投資實際都是為了探尋市場規(guī)律。二、不同投資實際流派的分歧：1探尋市場規(guī)律的途徑不同。2對市場本質(zhì)的認識觀念不同。三、技術(shù)分析的原理：1傳統(tǒng)技術(shù)分析三大假設(shè)：市場價錢反映一切、價錢變化以趨勢方式運轉(zhuǎn)、歷史不斷重演。2技術(shù)分析原理的再認識：景象反映本質(zhì)。.技術(shù)分析的內(nèi)容一、技術(shù)分析從景象入手。價錢價錢二、技術(shù)分析體系好像一個工廠將原料加工成產(chǎn)品： 1、原料即研討要素： 1價錢要素；2量能要素；

5、 3時間要素；4技術(shù)目的要素 2、 產(chǎn)品即分析結(jié)論： 1周期分析；2趨勢分析；3形狀分析； 4量價分析；5目的分析.第一：周期分析一、期貨價錢變化的第一規(guī)律就是周期循環(huán)規(guī)律，價錢的漲跌循環(huán)尤如人的“生老病死，有了周期才有了趨勢。二、周期分析是時間與價錢空間有機結(jié)合的直觀表達，主要包括“底循環(huán)與頂循環(huán)兩個方面。三、期貨價錢最根本的周期，是底循環(huán)周期，每個種類都有本人特定的漲跌循環(huán)周期，找出循環(huán)周期是從宏觀上把握一個種類走勢規(guī)律的重要一步。.CBOT大豆19762021根本循環(huán)周期解析.黃金與上證A股根本循環(huán)周期.第二：趨勢分析大連塑料周線什么趨勢：趨勢即潮流，價錢運轉(zhuǎn)的方向，上漲趨勢、下跌趨勢。

6、1、上漲趨勢：由不斷抬高的波峰，和不斷抬高的波谷組成。2、下跌趨勢：由不斷降低的波峰，和不斷降低的波谷組成。3、趨勢與波段：一個價錢趨勢由多個價錢波段組成。.何謂趨勢何謂調(diào)整DCE豆粕周線趨勢分析最難之處在于對階段性反向走勢的定性，對一個上漲或下跌波段終究是趨勢還是調(diào)整的定性，必需放在周期循環(huán)之中才干說清楚。.趨勢的三個階段DCE大豆周線.趨勢三要素：方向、速率、節(jié)拍.1、換檔加速大連大豆1、加速意味著多頭或空頭能量的快速釋放2、兩次加速之后行情往往要出現(xiàn)大級別回撤3、第二次加速運轉(zhuǎn)的幅度，與前兩次行情漲跌幅度呈現(xiàn)某種黃金比例關(guān)系.2、換檔減速大連大豆1、換檔減速原理即傳統(tǒng)教科書的扇形原理。2

7、、換檔減速意味著滯漲、漲跌。3、兩次減速后突破第三條趨勢線意味著轉(zhuǎn)勢.形狀與K線組合大連大豆1、形狀是與趨勢相對應(yīng)的概念，在趨勢停頓或兩個趨勢交替過度期，經(jīng)常會有形狀出現(xiàn)。2、趨勢代表多空力量中的一方占壓倒性優(yōu)勢，而形狀出現(xiàn)那么代表多空處于膠著期。3、繼續(xù)形狀與反轉(zhuǎn)形狀.第三、時間要素分析時間要素：期貨價錢行情是時間與空間的一致。主要包括：1、時間跨度：上漲時間與下跌時間對比 ;盤整時間與趨勢時間對比。技術(shù)要點： 1波峰左移與波峰右移。2時間跨越平衡2、時間周期：1頂循環(huán)與底循環(huán)周期。2趨勢與盤整周期.波峰左移與波峰右移大連豆粕周線.時間跨躍平衡.頂循環(huán)周期底循環(huán)周期一月大豆.第四、量價關(guān)系分

8、析一、價升量增，安康的上漲后市看漲。二、價跌量縮，安康的下跌，后市看跌三、價升量減，行情末期，有望轉(zhuǎn)勢四、價跌量增，新資金介入，有望轉(zhuǎn)勢.第四、成交量與持倉量常見配合關(guān)系第一、成交量逐漸添加，持倉量也同步添加。 上漲行情初期或中期最為常見，價升量增資金推進價錢走高。第二、成交量逐漸減小，持倉量也同步減小。 倉量背叛，普通在行情中繼過程伴隨多殺多或空殺空，一方認賠出局的表現(xiàn)第三、成交量逐漸添加，持倉量逐漸減小。 漲勢后期量價背叛，量能萎縮?；虻鴦莺笃冢亓康貎r。第四、成交量逐漸減少，持倉量卻逐漸添加。 通常發(fā)生在盤整過程中，長線多空主力擴倉對峙的表現(xiàn)，最值得關(guān)注的倉量關(guān)系。.倉量同步變化大連玉米

9、.成交量添加持倉減小豆油與大豆.成交量減小持倉量添加大連豆油.技術(shù)目的要素分析連玉米日線一、目的的種類1、價錢類目的：1趨勢目的；2擺動指數(shù)2、量能類目的：OBV3、支撐壓力類目的：布林通道、麥克目的二、技術(shù)目的的配合運用問題.技術(shù)分析的功能1、反映功能；2、預(yù)測功能；3、決策根據(jù)功能；4、應(yīng)變功能.技術(shù)分析的反映功能1、技術(shù)走勢反映的不僅僅是根本面的供求關(guān)系。2、技術(shù)走勢反映投資構(gòu)造變化。3、技術(shù)走勢反映資金角逐和投資者心思變化。.技術(shù)分析的預(yù)測功能大連棕櫚油1、技術(shù)分析的第一目的就是預(yù)測價錢方向。2、趨勢分析、形狀分析、量價分析、目的分析都從不同角度預(yù)測下一步價錢的運轉(zhuǎn)方向。.技術(shù)目的的決

10、策根據(jù)功能連塑料小時圖1、技術(shù)分析實際相對與其他的投資實際最大優(yōu)勢在于技術(shù)工具可以為投資者提供準確的買賣決策根據(jù)。2、技術(shù)工具決策根據(jù)的種類：1價錢根據(jù)：價錢趨勢、價錢形狀、支撐阻力。2量能根據(jù)：成交量、持倉量3時間根據(jù)：時間跨度、時間周期4派生目的根據(jù)：趨勢目的、擺動目的3、中心根據(jù)與輔助根據(jù) 可以量化風(fēng)險的中心根據(jù)：包括價錢根據(jù)及某些價錢派生目的 不能量化風(fēng)險的輔助根據(jù)：量能、時間、擺動目的等。 4、技術(shù)工具的決策根據(jù)功能為量化分析提供了條件。.技術(shù)分析的應(yīng)變功能連大豆一、技術(shù)分析的中心是應(yīng)變“兵無常勢，水無常形，因市場變化而變化才是取勝之道。二、構(gòu)成系統(tǒng)的應(yīng)變法那么，例如：葛蘭威爾均線法

11、那么：1、均線從下降轉(zhuǎn)平或上升，價錢向上突破均線買入信號2、價錢跌破均線又立刻上升到均線上繼續(xù)上升買入信號。 3、價錢由均上方回落至均線附近止跌向上，為買入信號4、價錢跌破均線后急劇暴跌，遠離均線價錢拐頭，為買入信號。5、均線從上升轉(zhuǎn)平或下行，價錢跌破均線為賣出信號。6、價錢上破均線又立刻回落至均線下繼續(xù)下行賣出信號7、價錢由均線下方上升至均線附近止?jié)q回落，賣出信號8、價錢上破均價后急劇暴跌，遠離均線價錢拐頭，為賣出信號.2B法那么連大豆和里費默的關(guān)鍵點突破法剛好相反。市場價錢突破重要的高點或者低點以后，沒有繼續(xù)前進，反而轉(zhuǎn)過頭來，又回到原來的高點以下或原來的低點以上。實踐上就是我們平常說的假突破。這個模型對我們來說很重要。.總結(jié)：技術(shù)分析中心尋覓市場確實定性金融市場的根本規(guī)律：有序與無序交替出現(xiàn)。有序