證券投資學(xué)實驗三ppt課件

1、證券投資學(xué)實驗三：技術(shù)分析目的運用.常用技術(shù)分析目的運用市場趨勢目的1.挪動平均線MA2.指數(shù)平滑異同挪動平均線MACD市場動量目的3.相對強弱目的RSI4.威廉目的%R5.隨機指數(shù)KD6.能量潮O(jiān)BV市場人氣目的：7.乖離率BIAS8.心思線PSY.1.挪動平均線MA什么是挪動平均線？.挪動平均線挪動平均線的作用挪動平均線本質(zhì)上是一種追蹤趨勢的工具可以被看成是彎曲的趨勢線較短期的比長期的滯后較少短期比長期挪動平均線更為敏感.MA的運用買入信號：平均線從下降開場走平，價錢從下向上穿越平均線；價錢延續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線忽然下跌，但在平均線附近再度上升；價錢跌破平均線，并延續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線賣出信號平

2、均線從上升開場走平，價錢從上向下穿越平均線；價錢延續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，忽然上升，但在平均線附近再度下降；價錢上穿平均線，并延續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線。.單獨采用一條挪動平均線.單獨采用一條挪動平均線當(dāng)收市價錢高于挪動平均值，出現(xiàn)買入信號當(dāng)收市價錢低于挪動平均值，出現(xiàn)賣出信號采用這種方式常容易出現(xiàn)偽信號！.關(guān)于一條挪動平均線的過濾器要求不僅收市價錢穿越挪動平均線，而且當(dāng)天的全部價錢明晰的顯示在挪動平均線的同一側(cè)；收市價錢穿越挪動平均線的幅度必需到達一定的要求，如價錢的1%；.采用兩條挪動平均線.采用兩條挪動平均線雙線相交法： 短期平均線相上穿越長期平均線 短期平均線相下穿越長期平均線.把長短期挪動平均線

3、之間的的空間看成是中性區(qū)，只需價錢同時向上穿越兩條平均線，才構(gòu)成買入信號.MACD-指數(shù)平滑異同挪動平均線 運用挪動平均線判別買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但假設(shè)碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號頻繁而不準(zhǔn)確。 根據(jù)挪動平均線原理所開展出來的MACD，一來抑制了挪動平均線假信號頻繁的缺陷;二來能確保挪動平均線最大的戰(zhàn)果。 .MACD是計算兩條不同速度慢速與快速的指數(shù)平滑挪動平均線EMA的差情況來作為研判行情的根底。1.首先分別計算出收市價較短買賣日的指數(shù)平滑挪動平均線與較長日期的指數(shù)平滑挪動平均線，分別記為EMA(短)與EMA(長)。2.求這兩條指數(shù)平滑挪動平均線的差，即： DIFEMA短EM

4、A長3.再計算DIF延續(xù)數(shù)日的挪動平均值，記為DEA。4.最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線動搖的柱形圖。 MACD的計算公式 .26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 25/27 + 今日收盤 2/27 差離值DIF： DIFF = EMA12 - EMA26差離平均值用DEA來表示DEA =前一日DEA 8/10 + 今日DIFF X 2/10MACD= DIFF- DEA.DIF為正值(EMA12EMA26)，即在零軸線以上時，大勢屬多頭市場;DIF為負(fù)值(EMA12EMA26)，即在零軸線以下時，大勢屬空頭市場;DIF向上突破DEA，是買入信

5、號；DIF向下突破DEA，是賣出信號；DIF向下跌破DEA是賣出信號；DIF向上突破DEA，是買入信號；MACD的運用法那么.當(dāng)DIF線或DEA線與K線趨勢發(fā)生背叛時為反轉(zhuǎn)信號。在底部那么買進，在頂部那么賣出MACD的運用法那么.MACD運用法那么:分析MACD柱形圖，由正變負(fù)時往往指示該賣，反之往往為買入信號。 .相對強弱指數(shù)的實際以為，在一個正常的市場中，只需多空雙方的力量獲得平衡，市場才干穩(wěn)定。RSI的計算思緒：當(dāng)多方力量強時，后一日收盤價通常高于前一日收盤價，當(dāng)空方力量強時，后一日收盤價通常低于前一日收盤價，那么可經(jīng)過計算相對上漲和下跌的幅度來判別市場。 3.相對強弱目的RSI.以12

6、日為例詳細(xì)引見RSI(12)的計算方法， 先找到包括當(dāng)天在內(nèi)的延續(xù)12天的收盤價，用每一天的收盤價減去上一天的收盤價，我們會得到12個數(shù)字。這12個數(shù)字中有正(比上一天高)有負(fù)(比上一天低)。A12個數(shù)字中正數(shù)之和 B12個數(shù)字中負(fù)數(shù)之和(-1) A和B都是正數(shù)。 RSI(12)=100*A/(A+B) RSI的計算只涉及到收盤價，并且可以選擇不同的參數(shù)。RSI的取值介于0-100之間。 RSI的計算公式 .法那么一：兩條不同參數(shù)的RSI曲線的結(jié)合短期RSI長期RSI那么屬牛市；短期RSI長期RSI那么屬熊市；RSI的運用法那么 .法那么二：思索RSI取值的大小在市場長期的變化過程中，大多數(shù)時

7、間里RSI 的變化范圍介于30至70之間，其中又以40至60之間出現(xiàn)的時機最多，超越80或低于20的時機很小。RSI的運用法那么 800-100極強賣出50-80強買入20-50弱賣出0-20極弱買入.法那么三：思索RSI與價錢的背叛RSI處于高位：一峰比一峰低，而價錢是一峰比一峰高，那么構(gòu)成頂背叛，是劇烈的賣出信號；RSI處于低位：一底比一底高，而價錢還是在下跌，是買入的信號。RSI的運用法那么 .4.威廉目的WMS,%R威廉目的的計算公式N日威廉目的=(Hn-Cn)/(Hn-Ln) 100% Hn為N日內(nèi)最高價；Cn為第N日收盤價；Ln為N日內(nèi)最低價或者威廉目的= 買入力量/價變范圍.威廉

8、目的高于80，即處于超賣形狀，行情即將見底，80線稱為買入線。 威廉目的低于20，便處于超買形狀，行情即將見頂，20先稱為賣出線。 威廉目的由超買區(qū)向上爬升，只是表示行情趨勢轉(zhuǎn)向，假設(shè)突破50中軸線，便是漲勢轉(zhuǎn)強，可以追買。威廉目的由超買區(qū)向下滑落，跌破50中軸線，可以確認(rèn)跌勢轉(zhuǎn)強，可以追賣。 威廉目的進入超買區(qū)，并非表示行情會立刻下跌，在超買區(qū)內(nèi)的動搖，只是表示行情價錢依然屬于強勢中。直至威廉目的回頭跌破賣出線時，才是賣出信號。反之亦然。 威廉目的的運用.該目的適用于中短期的技術(shù)分析。隨機指數(shù)在圖表上采用K和D兩條線，在計算過程中主要研討高低價位與收市價的關(guān)系，反映價錢走勢的強弱和超買超賣景

9、象。.該目的適用于中短期的技術(shù)分析。KD目的的計算公式威廉目的=100第9日收盤價-9日內(nèi)最低價/9日內(nèi)最高價-9日內(nèi)最低價K線即為威廉目的的三日平滑挪動平均線； K值=當(dāng)日威廉目的1/3+前一日K值2/3D線又為K線的三日平滑挪動平均線。D值=當(dāng)日K值1/3+前一日D值2/3 J值=當(dāng)日K值+2*當(dāng)日K值-當(dāng)日D值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值5.隨機指數(shù)KDJ.當(dāng)價錢上漲時，收市價傾向于接近當(dāng)日價錢區(qū)間的上端；相反，在下降趨勢中收市價趨向于接近當(dāng)日價錢區(qū)間的下端。它的主要實際根據(jù)是：.1.思索KD的取值D值在80以上時，市場呈現(xiàn)超買景象；D值在20以下時，市場那么呈現(xiàn)超賣景象。 2.思索K與

10、D的交叉：當(dāng)K值向上穿越D值，顯示趨勢是向上漲，同時K值處于較低的位置，為買進信號。當(dāng)K值向下穿越D值，顯示趨勢是向下跌，同時K值處于較高的位置，為賣出信號。KDJ目的的運用原那么 .3.思索KD和價錢的背叛當(dāng)KD處于高位，且一峰比一峰低，而價錢還在上漲，那么是賣出信號；當(dāng)KD處于低位，且一底比一底高，而價錢還在下跌，那么是買入信號。4.思索J值放大的K值D值在90以上時，市場呈現(xiàn)超買景象；D值在10以下時，市場那么呈現(xiàn)超賣景象。 KDJ目的的運用原那么 .6.能量潮O(jiān)BV能量潮是將成交量數(shù)量化，制成趨勢線，配合價錢趨勢線，從價錢的變動及成交量的增減關(guān)系，推測市場氣氛。主要實際根底是市場價錢的

11、變化必需有成交量的配合，價錢的動搖與成交量的擴展或萎縮有親密的關(guān)連。通常價錢上升所需的成交量總是較大；下跌時，那么成交量總是較小。價錢升降而成交量不相應(yīng)升降，那么市場價錢的變動難以為繼。 .以某日為基期，逐日累計每日總成交量，假設(shè)價錢上漲，那么基期OBV加上本日成交量為本日OBV。價錢下跌，那么基期OBV減去本日成交量為本日OBV。 今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量 其中sgn是符號的意思，sgn能夠是+1，也能夠是-1，這由下式?jīng)Q議。 Sgn=+1 今收盤價昨收盤價 Sgn=1 今收盤價昨收盤價 成交量指的是成交的手?jǐn)?shù)，不是成交金額。計算方法 .普通來說，只是察看OBV的升降并無多大意義，必需配合K線圖的走勢才有實踐的成效。 當(dāng)價錢上升而OBV線下降，表示買盤無力，價錢能夠會回跌。 價錢下降時而OBV線上升，表示買盤旺盛，價錢能夠會止跌上升；OBV線緩慢上升，表示買氣逐漸加強，為買進信號。OBV線急速上升時，表示力量將用盡為賣出信號。 OBV的運用.乖離率BIASBIAS的計算公式及參數(shù)。N日乖離率 = 100*當(dāng)日收盤價 - N日挪動平均價/ N日挪動平均價式中：分子為收盤價與挪動平均價的絕對間隔，可正可負(fù)，除以分母后，就是相對間隔。.1.乖離率的取值大小假設(shè)價錢在平均線之上