金融工程學 課程設(shè)計-供參考

1、金融工程學 課程設(shè)計一、課程設(shè)計目的及基本要求（一）教學目的1.培養(yǎng)學生理論聯(lián)系實際的工作作風，嚴肅認真、實事求是的科學態(tài)度和勇于探索的創(chuàng)新精神。2.培養(yǎng)學生綜合運用所學的現(xiàn)代金融風險管理的理論、模型和技術(shù)方法，最終形成一套完整的解決我國某一實際風險管理問題的方案，從而提高學生分析和解決實際問題的能力。3.通過課程設(shè)計工作，訓練并提高學生在概念設(shè)計、資料調(diào)研、市場調(diào)查、模型設(shè)計等方面的能力。4.設(shè)計并撰寫高質(zhì)量的課程設(shè)計報告。（二）基本要求1.課程設(shè)計的要求加強學生基本功訓練，使理論與實際更有效地結(jié)合，充分發(fā)揮學生的主觀能動性，引導并使學生基本能夠依托信息技術(shù)（計算機和通訊技術(shù)），靈活地應(yīng)用各

2、種工程方法開展創(chuàng)造性的工程思維活動，不斷提高能力。2.對學生學習態(tài)度的要求（1）要有勤于思考、刻苦鉆研的學習精神和嚴肅認真、一絲不茍、有錯必改、精益求精的工作態(tài)度，對弄虛作假者一律按不及格記成績。（2）要敢于創(chuàng)新，勇于實踐，善于總結(jié)和分析問題。（3）對相關(guān)課程的基本理論和基本知識扎實掌握，概念清楚，運用正確，報告撰寫規(guī)范，答辯中回答問題正確。二、課程設(shè)計內(nèi)容及安排1.利用股票價格指數(shù)期貨進行套期保值，對沖大盤下跌風險。2.使用的基本原理資本資產(chǎn)定價模型CAPMCAPM模式公式：E(Ri)=RFR+E(RM)-RFRE(Ri)：風險資產(chǎn)i的期望收益或期望價格RFR：無風險利率（Risk Free

3、 Rate）E(RM)：市場期望收益=Cov(i, M)/2MCov(i, M)：風險資產(chǎn)與市場組和之間的協(xié)方差，反映單個資產(chǎn)與市場收益之間的聯(lián)動性M：市場組合方差i：單個風險資產(chǎn)i的方差 =1，表示該單項資產(chǎn)的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致； 1，說明該單項資產(chǎn)的風險收益率高于市場組合平均風險收益率，則該單項資產(chǎn)的風險大于整個市場投資組合的風險； 1，說明該單項資產(chǎn)的風險收益率小于市場組合平均風險收益率，則該單項資產(chǎn)的風險程度小于整個市場投資組合的風險。提供四種股票，上證300樣本股，查找過去30日收盤價 ，作為價格信息計算個股的對應(yīng)的

4、值計算組合值 股票投資組合信息股票名稱時間振華重工（600320）洪都航空（600316）平高電氣（600312）煙臺萬華（600309）酒鋼宏興（600307）維維股份（600300）上證300指數(shù)4.267.0834.1011.8225.1712.806.203230.964.276.8433.1811.5124.6012.606.203209.504.286.7031.9411.5623.8511.815.723161.784.296.7932.8711.6824.3412.395.733192.725.36.9133.4711.7324.9712.575.773211.135.46.7

5、233.1810.9023.4612.075.593129.035.56.8633.4011.1423.4612.375.623126.125.66.9433.3611.1923.6312.145.643121.405.97.0133.7211.3523.4712.795.653129.765.107.0333.0011.2024.1412.775.683153.225.116.8932.4411.3124.0612.825.773145.085.126.8032.0111.1118.0212.265.733101.605.136.9332.2611.2417.3512.455.813128.

6、095.166.8332.9011.3717.106.095.773100.465.177.0932.9411.0717.165.845.773116.035.187.1033.1411.1117.385.905.963139.385.197.0532.6411.4517.285.715.903120.645.207.0531.9311.1317.105.575.763121.605.236.7931.2010.3716.225.305.593022.985.246.7730.6110.1716.345.405.583026.225.256.6330.1010.0416.355.305.562

7、990.345.266.5830.1010.0116.165.186.122978.385.276.6128.6010.0216.195.195.942963.315.306.5627.899.8916.105.075.352954.515.316.7328.4910.1316.705.235.453001.566.16.7028.3610.0617.155.195.553004.176.26.5527.549.8117.065.385.362955.716.36.6228.0510.4217.245.385.412986.356.76.6628.4310.4817.335.395.48300

8、4.266.86.7029.9110.4417.175.395.463008.65投資組合系數(shù)計算時間振華重工（600320）上證300指數(shù)振華重工（600320）價格變動幅度（）上證300指數(shù)變動幅度（）4.267.083230.96-0.56-0.570.32490.31924.276.843209.50-3.39-0.660.43562.23744.286.703161.78-2.05-1.492.22013.05454.296.793192.721.340.980.96041.31325.36.913211.131.770.580.33641.02665.46.723129.03-2.

9、75-2.566.55367.045.56.863126.122.08-0.090.0081-0.18725.66.943121.401.17-0.150.0225-0.17555.97.013129.761.010.270.07290.27275.107.033153.220.290.750.56250.21755.116.893145.08-1.99-0.260.06760.51745.126.803101.60-1.31-1.381.90441.80785.136.933128.091.910.850.72251.62355.166.833100.46-1.44-0.880.77441.

10、26725.177.093116.033.810.500.251.9055.187.103139.380.140.750.56250.1055.197.053120.64-0.70-0.600.360.425.207.053121.6000.030.000905.236.793022.98-3.69-3.169.985611.66045.246.773026.22-0.290.110.0121-0.03195.256.632990.34-2.07-1.191.41612.46335.266.582978.38-0.75-0.400.160.35.276.612963.310.46-0.510.

11、2601-0.23465.306.562954.51-0.76-0.300.090.2285.316.733001.562.591.592.52814.11816.16.703004.17-0.450.090.0081-0.04056.26.552955.71-2.24-1.612.59213.60646.36.622986.351.071.041.08161.11286.76.663004.260.600.600.360.366.86.703008.650.600.150.02250.09計算公式合計-5.6-7.5234.655646.3963計算=（30*46.3963-5.6*7.52

12、）/（30*34.6556-7.52*7.52）=1.37計算=（30*38.8891-13.03*7.52）/（30*34.6556-7.52*7.52）=1.09計算=（30*58.9503-15.28*7.52）/（30*34.6556-7.52*7.52）=1.68計算=（30*88.6102-37.84*7.52）/（30*34.6556-7.52*7.52）=2.41計算=（30*99.309-65.76*7.52）/（30*34.6556-7.52*7.52）=2.53計算=（30*44.9726-8.71*7.52）/（30*34.6556-7.52*7.52）=1.31同樣的方法計算出公司2、3、4值匯總組合各值股票名稱振華重工（600320）洪都航空（600316）平高電氣（600312）煙臺萬華（600309）酒鋼宏興（600307）維維股份（600300）分析日股票價格6.5029