股票指數(shù)技術分析ppt課件

1、第九章技術目的 技術目的概述 市場趨勢目的(MA，MACD) 市場動量目的(RSI，WMS，KDI) 市場大盤目的ADL，ADR，OBOS 市場人氣目的BIAS，PSY，AR，BR，CR.9.1 技術目的概述1、技術目的：是按一定的數(shù)學方法對行情數(shù)據(jù)進展處置，處置之后所得到的結果就是技術目的的數(shù)值。2、技術目的法：按事先規(guī)定好的固定的方法對原始數(shù)據(jù)進展處置，將處置之后的結果制成圖表，并用制成的圖表對市場進展行情研制，這樣的方法就是技術目的法。3、運用技術目的的6個方面 技術分析運用法那么主要經(jīng)過以下幾方面進展： 目的的背叛 (2) 目的的交叉 (3) 目的的取值 (4) 目的的形狀 (5) 目

2、的的轉(zhuǎn)機 (6) 目的的盲點目的的交叉：金叉和死叉金叉：小參數(shù)的短周期MA曲線從下向上穿過大參數(shù)的長周期MA曲線,呈現(xiàn)多頭陳列的型態(tài)，后市普通應看好。死叉：小參數(shù)的短周期MA曲線從上向下穿過大參數(shù)的長周期MA曲線,呈現(xiàn)空頭陳列的型態(tài)，后市普通應看跌。目的的背叛：目的曲線與價錢曲線動搖方向不一致；頂背叛和低背叛。死叉賣出金叉買入MA10MA5MA5MA10 目的的取值：取極大值和極小值，進入超買和超賣區(qū) 目的的形狀：目的曲線動搖所構成的形狀目的的轉(zhuǎn)機：技術目的曲線在高位或低位調(diào)頭目的的盲點：技術目的在大部分時間里無能為力，即不能發(fā)出買入或賣出的信號。4、運用技術目的應留意的問題1不應盲目置信技術

3、目的；2防止頻繁運用技術目的；3多個目的4-5個同時運用。 一、挪動平均線MA 1、挪動平均線的定義 挪動平均線是經(jīng)過平均數(shù)的原理將每天的股價予以平均，剔除數(shù)列中的不規(guī)那么動搖，顯示出該種數(shù)列的真正動向并用以判別股價未來的走勢。 9.2 市場趨勢目的 2、挪動平均線的特性 1追蹤趨勢；2滯后性與穩(wěn)定性；3助漲助跌性和支撐壓力性。Note:對MA的突破實踐上是對支撐和壓力線的突破；突破大參數(shù)的MA比突破小參數(shù)的MA更具有壓服力，未來的動搖也更大。每天的價錢實踐上是參數(shù)為1的MA，因此可以將小參數(shù)的MA看成是價錢線，價錢和MA之間的關系也服從以上目的之間的六大關系。MA的盲點：信號頻繁，易出錯；支

4、撐壓力結論不確定。例，當價錢位于某MA之上時買入信號，有利于上漲，但不一定上漲。時間長短不同的幾種挪動平均線股價跌破30日均線，強勢市場終了。股價跌破60日均線，多頭市場動搖。股價跌破120日均線，漫長雨季降臨。股價跌破年線，熊市綿綿無絕期。5日均線，又稱周線。10日均線，又稱半月線。20日均線，又稱月線。30日均線。60日均線，又稱季線。120日均線，又稱半年線。250日均線，又稱年線。3、葛蘭維爾挪動平均線八大法那么：1平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為程度，且有往上方抬頭跡象，而價錢從平均線的下方突破平均線時，便是買進訊號。 2價錢趨勢走在平均線上，價錢下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，那么也是買進訊

5、號。 3價錢雖然跌破平均線，但又立刻上升到平均線上，此時平均線依然繼續(xù)上升，仍為買進訊號。 4價錢忽然暴跌，跌破平均線，而且遠離平均線，那么有能夠反彈上升，亦為買進訊號。 5價錢忽然暴跌，突破平均線，且遠離平均線，那么有能夠反彈回跌，為賣出時機。 6平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價錢向下跌破平均線，為賣出訊號。 7價錢趨勢走在平均線下，價錢上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出訊號。 8價錢雖然向上突破平均線，但又立刻跌至平均線下，此時平均線依然繼續(xù)下降，仍為賣出訊號。 葛蘭維八大買賣法那么表示圖股價時間(買賣日、買賣周等)葛蘭維八大買賣法那么提示葛蘭維以為，第三與第八比較不能與實踐配

6、合，運用時較具風險，假設是不熟習平均線，投資者寧可放棄不用，以免擔當不用要的風險。葛蘭維法那么第四條與第五條雖是可運用的原那么，但是沒有明示投資人股價距平均線終究多遠才可買進或賣出，這是一大缺憾。挪動平均線提示在成成千上萬個數(shù)據(jù)面前，找出“平均值是翻開盈利之門的鑰匙。散戶看短期均線，超級機構、證券投資基金卻看中長期均線?？梢灾甘举I賣時機，而且在強勁的走勢中，它發(fā)出的買賣訊號極強。挪動平均線的用途1.顯示股價變動的根本趨勢。挪動平均線是一條趨勢線，挪動平均的周期天數(shù)越長，平均線就越平滑，就越能反映市場價錢趨勢。短期挪動平均線代表短期趨勢，中長期挪動平均線那么代表中長期趨勢。在歐美市場，投資機構較

7、看重200日的長期挪動平均線，并以此作為長期投資的根據(jù)。普通而言：行情價錢在長期挪動平均線下，屬空頭市場；行情價錢在長期挪動平均線之上，那么為多頭市場。挪動平均線的用途2.預測一項買賣的利潤與風險。當股價在趨勢線上呈鋸齒狀來回游動時，可以在主要的挪動平均線上下，定出一個軌道。在價位向上突破逸出軌道時，即可買進做多頭。此時該軌道的縱深，即是能夠的風險損失，反之亦然。挪動平均線的上下軌道如何決議，普通由運用者根據(jù)各種證券的特性而定。有人喜歡用10日挪動平均線，上下各乘以102%與98%來作軌道。挪動平均線的軌道股價時間(買賣日、買賣周等)買入點賣出點買進能夠性風險程度賣出能夠性風險程度挪動平均線的

8、用途3.組合長、短期挪動平均線，使投資者把握買賣時機。短期挪動平均線10日左右，所代表的是短期內(nèi)多空價位平衡點，變動較為快速。長期挪動平均線25日左右所代表的是長時間內(nèi)的平衡點，變動較慢、較穩(wěn)定。投資者可以利用快、慢不同的挪動平均線來決議買進與賣出的時機?？焖倥c慢速挪動平均線買賣時機股價時間(買賣日、買賣周等)短期均線長期均線買進點買單平倉位置賣出點個股均價線9:3010:3011:3014:0015:00當日均價線當日股價線個股均價線買要買個廉價貨，賣要賣個好價錢，“個股均價線助他高拋低吸。股價線在上，遠離均價線，普通說來，股價會回落。股價線在下，遠離均價線，普通說來，股價會上行。均價漲，還

9、會漲；均價跌，還會跌。二、指數(shù)平滑異同平均線(MACD)1、MACD的計算 MACD是兩條指數(shù)平滑線之差，由正負差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)和柱狀線BAR三部分組成。DIF是中心，DEA是輔助。DIF是快速指數(shù)平滑線EMA)與慢速指數(shù)平滑線(EMA)之差。參數(shù)小的天數(shù)小是快速，參數(shù)大的是慢速。通常取： DIF= EMA12 EMA 26DEA=MACD=BAR=2DIFMACD1999年4月29日至2000年4月27日浙江廣廈日線走勢 2、MACD的判別方法 (1)當DIF向上突破MACD即DEA)線時，為買入信號(此處可以稱DIF為快線，MACD為慢線，應只可作空頭暫時回補。 (2)當

10、DIF向下跌破MACD線時，為賣出信號，應只可作高拋，暫時獲利了結。 (3)DIF0，是多頭市場，DIF0，是空頭市場。 (4)DIF和MACD與價錢曲線的背叛：DIF或MACD與價錢曲線在較低的位置構成低背叛，是買入信號，頂背叛為賣出信號。 (5) BAR的運用。當橫軸下面的綠線縮短時買入，當橫軸上面的紅線縮短時賣出。MACD做波段的維護神3.MACD的根本用途MACD可以去除掉挪動平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號，又保管了挪動平均線的優(yōu)點。但是，由于MACD對價錢變動的靈敏度不高，屬于中長線目的，所以在盤整行情中不適用。股價出現(xiàn)兩或三個近期低點而MACD并不配合創(chuàng)出新低點，預示目前價位有中線投資價值

11、。9.3 市場動量目的1.RSI股市“戰(zhàn)斗機 RSI目的被稱為強弱目的或拋物線目的。它不僅具有易于研判、運用方便的特點，更兼有OBV、KDJ、MACD等多項目的的優(yōu)點。RSI計算公式RSI的參數(shù)。參數(shù)是天數(shù)，普通有5日、9日、14日等。這里的5日與MA中的5日線是截然不同的。下面以14日為例詳細引見RSI14的計算方法。先計算價差。即以每個買賣日的收盤價減去上一個買賣日的收盤價，這樣共得14個價差。 A=14個數(shù)字中正數(shù)之和B=14個數(shù)字中負數(shù)之和-1RSI14=AA+B 100從數(shù)學上看，A表示14天中股價向上動搖的大??；B 表示向下動搖的大小；A+B表示股價總的動搖大小。RSI實踐上是表示

12、向上動搖的幅度占總的動搖的百分比，假設占的比例大就是強市，否那么就是弱市。RSI 0，100 RSI在圖形上設置快慢兩條線，通?？炀€以5日為參數(shù)，慢線以14日為參數(shù)。RSI形狀上出現(xiàn)了峰底一段比一段高，好比起飛的“戰(zhàn)斗機開場進入戰(zhàn)斗形狀，應及時介入。假設在大漲或大跌的市場，RSI進入超賣區(qū)時，能夠出現(xiàn)價位繼續(xù)大漲或大跌，而目的卻只需微幅增減。RSI運用方法1.兩條不同參數(shù)的RSI的結合運用短周期的RSI長期的RSI時，為買進訊號。短周期的RSI長周期的RSI時，為賣出訊號。2.RSI取值超越50，闡明市場進入強勢。RSI低于50，闡明市場處于弱市。市場是強市要買入，但強過了頭就該拋出。RSI8

13、0，100，極強市，應賣出RSI50，80，強市，應買入RSI20，50，弱市，應賣出RSI0，20，極弱市，應買入3.從RSI與股價的背叛看1RSI處于高位，并構成一峰比一峰低的兩個峰，而此時，股價卻對應的是一峰比峰高，這叫頂背叛。股價這一漲是最后的衰竭動作，這是比較劇烈的賣出信號。2RSI在低位構成兩個依次上升的谷底，而股價還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開場建倉的信號。4.RSI曲線形狀看 RSI在較高或較低位置構成頭肩形等是采取行動的信號。離50越遠，結論越可信。5.銜接RSI延續(xù)的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當RSI向下跌破這條切線時，是一個很好的賣出

14、訊號。6.銜接RSI延續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當RSI向上突破這條切線時，是一個很好的買進訊號。RSI盲點 當RSI構成單谷或單峰時采取行動極易出錯，應等到第二峰或底構成后才干明確地下結論。RSI的鈍化程度較其他技術目的嚴重。2.WMS風險“觸電維護器WMS(或WR)的中文稱號是威廉目的。WMS表示的涵義是當天的收盤價在過去一段日子的全部價錢范圍內(nèi)所處的相對位置，是一種兼具超買超賣和強弱分界的目的。它主要的作用在于輔助其他目確實認訊號。WMS目的和RSI、KDJ目的，現(xiàn)實上是屬于同一類型的，分別有兩條天線和地線，以及一條以50為分隔的中界限，并且同樣動搖于0100之間。W

15、MS計算公式(HnC)(HnLn)100H最近n日內(nèi)之最高價L最近n日內(nèi)之最低價C當天收盤價1.WMS第四次觸頂，“觸電維護器提示風險的存在，股價出現(xiàn)相對高點。2.也有市場人士以為，WMS只需碰觸頂部或底部兩次，就可以認定為買賣訊號。WMS運用方法1.從WMS的取值大小看A.當WMS高于80，即處于超賣形狀，行情即將見底，該當思索買進。B.當WMS低于20，即處于超買形狀，行情即將見頂，該當思索賣出。WMS運用方法2. 從WMS的曲線形狀和撞頂?shù)椎拇螖?shù)看A.在WMS進入高位后，普通要回頭，假設這時股價還繼續(xù)上升，這就產(chǎn)生頂背叛，是賣出信號。B.在WMS進入低位后，一盤要反彈，假設這時股價還繼續(xù)

16、下降，這就產(chǎn)生底背叛，是買進信號。C.WMS延續(xù)幾次撞頂?shù)状螖?shù)的原那么：至少2次，至多4次，就應采取行動。WMS研判提示1. WMS主要可以輔助RSI，確認強轉(zhuǎn)弱或弱轉(zhuǎn)強能否可靠？RSI向上穿越50陰陽分界時，回頭看一看WMS能否也同樣向上穿越50？假好像步那么可靠，假設不同步那么應多參考其他目的訊號再作決議。相反的，向下穿越50時，也是同樣的道理。留意！比較兩者能否同步時，其設定的參數(shù)必需是相對的比例，大致上WMS5日、10日、20日對應RSI6日、12日、24日，但是投資者可以按照本人的測試結果，自行調(diào)整其最正確對應比例。WMS研判提示2.WMS向上碰觸頂部100%四次，那么第四次碰觸是一

17、個相當良好的賣點。3.WMS向下碰觸底部100四次，那么第四次碰觸是一個相當好的買點。4.WMS進入超買或超賣區(qū)時，應立刻尋求MACD訊號的援助。當WMS進入超買區(qū)時，我們當成一種預警效果，回頭看看MACD能否產(chǎn)生DIF向下交叉MACD的賣出訊號，一概以MACD的訊號為下手賣出的時機。相反的，WMS進入超賣區(qū)時，也適用同樣的道理。3.KDJ短線客的樂園KDJ的中文稱號是“隨機目的，是一種短期的技術目的分析工具，它綜合了動量目的、相對強弱目的和挪動平均線的優(yōu)點，但計算方法比較繁瑣，且對分析中長線走勢作用不大，對于短線投資者非常有用。在運用KDJ目的時，我們往往稱K目的為快目的，D目的為慢目的 K

18、值是W%R的指數(shù)平滑；D值是K值的指數(shù)平滑，即為W%R的二次平滑。K目的反響矯捷，但容易出錯，D目的反響稍慢，但穩(wěn)重可靠。J目的那么起輔助作用，它領先于KD值顯示曲線的頂?shù)撞?，是對信號確認的反映線。KDJ計算公式W%R =(CLn) (HnLn)100%K23今天的%K+1/3今天的W%R(RSV)D13今天的%K+2/3前一天的%D%J=3D-2K 注：第一次計算時，前一天的%K、%D一概以50替代。 KDJ運用方法1.從KD的取值看。 80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超越80就應該思索賣出，低于20就應該思索買入。80，20為盤局區(qū)，應結合以下來判別買賣。2.KD目的的交叉看。 K

19、上穿D是金叉，為買入信號，金叉的位置應該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。另外，還須“右側相交，即K是在D已抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。KDJ運用方法3.從KD目的的背叛看。當KD處在高位，并構成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲，這叫頂背叛，是賣出的信號。當KD處在低位，并構成一底比一底高，而股價還繼續(xù)下跌，這構成底背叛，是買入信號。4.J目的取值超越100和低于0，都屬于價錢的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，那么可靠度相當高。1.低位多次在50左右金叉后，隨著量的逐

20、漸放大，極易產(chǎn)生行情，金叉之日，短線時機較大。2.J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，那么可靠度相當高。KDJ研判提示1. 股價短期動搖猛烈或者瞬間行情幅度太大時，運用KD值交叉訊號買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點、賣在低點的窘境，此時須放棄運用KD隨機目的，改用CCI、ROC、BOLL等目的。但是，假設動搖的幅度夠大，買賣之間扣除手續(xù)費仍有利潤的話，此時將畫面轉(zhuǎn)變成五分鐘或十五分圖形，再以KD目的的交叉訊號買賣，還可以斬獲一點利潤。KDJ研判提示2. 極強或者極弱的行情，會呵斥目的在超買或超賣區(qū)內(nèi)上下彷徨，K值也會發(fā)行這種情形，應該參考VR、ROC目的，察看股價能否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強弱

21、的走勢，那么K值的超買超賣功能將失去作用。3. 以D值來替代K值，將可使超買超賣的功能更具效果。 K線與D線的交叉突破，在80以上或20以下時較為準確。隨機目的與相對強弱指數(shù)的不同之處在于，它不僅可以反映市場的超買或超賣程度，還能經(jīng)過交叉突破發(fā)出買賣信號。當K線傾斜度趨于平緩時，是短期轉(zhuǎn)勢的警告信號，但這種情況在搶手股票中準確率較高，而在成交量較小的股票中準確度相對較低。 KD目的在頂部或底部易鈍化。在價錢進入整理階段，普通無所作為隨機目的KDJ的優(yōu)缺陷及局限4.OBV股市急先鋒OBVOn Balance Volume的中文譯名是“能量潮，由美國著名投資分析家葛蘭維先生所創(chuàng)。OBV目的倡導的是

22、“價升量先行的原理。經(jīng)過統(tǒng)計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。它是預測股市短期動搖的目的。有助于確定股市突破盤整后的開展方向；且其走勢可以部分顯示市場內(nèi)部主要資金的流向，有利于告示投資者市場內(nèi)的多空傾向。OBV的進一步詮釋OBV以“N字型為動搖單位，并且由許許多多“N型波構成了OBV的曲線圖。對一浪高于一浪的“N型波，稱其為“上升潮UP TIDE，至于上升潮中的下跌回落那么稱為“跌潮DOWN FIELD。OBV經(jīng)過重力學的原理向我們講述了這樣一個道理，即股價的上升，必需求有量的支持，而下跌無須量的相伴?，F(xiàn)實上，當人們搬運貨物上樓梯時，每上一層要靠更大的力來推進，即股價的每一上臺階，也必需配以更多

23、的成交量來推進才干上漲；而當股價下落，好比空中拋物普通，無須施加外部的作用力，它也會維持其自在落體運動。因此，可以說能量潮是一種適用能量的分析工具。OBV計算公式當日股價上漲時，其成交量記成正數(shù)。當日股價下跌時，其成交量記成負數(shù)。累計每日的正或負成交量，即為OBV。用數(shù)學公式表示如下：今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量其中sgn是符號的意思，sgn能夠是+1，也能夠是-1，這由下式?jīng)Q議。Sgn=+1 今收盤價昨收盤價Sgn=-1 今收盤價昨收盤價1996年6月26日至2002年5月31日上證指數(shù)月K線走勢及OBV目的2002年1月16日至2002年5月31日上證指數(shù)日K線走勢及OBV目

24、的當OBV橫走時間超越一個月以上，闡明大部分沒有耐心的投機客已紛紛離場，此時大行情已呈一觸即發(fā)之勢。OBV能量潮再次往上添加，那么闡明股價有極強的上行愿望，盤中可積極關注。OBV運用方法1. OBV線不能單獨運用，須與股價曲線結合運用才干發(fā)揚作用。2.OBV線下降，股價上升，表示買盤無力，為賣出信號。3.OBV線上升，股價下降時，表示有買盤逢低介入，此時應是一次極佳的買入時機。4.當OBV橫向走平超越三個月時，需留意隨時有大行情出現(xiàn)。OBV研判提示當OBV出現(xiàn)超越一個月以上，大致上接近程度的橫向挪動時，代表市場正處于盤整期，大部分沒有耐心的投資者曾經(jīng)紛紛離場，此時正是暴風雨前的安靜，大行情隨時

25、都有能夠發(fā)生。當股價創(chuàng)新高時，而OBV卻不能創(chuàng)出新高，此種背叛情況闡明股價即將見頂，應立刻賣出了結。反之，當股價創(chuàng)新低而OBV不創(chuàng)新低那么闡明股價將反轉(zhuǎn)，是中期買入信號。N字形動搖加大時，假設達9次，須留意行情隨時有反轉(zhuǎn)的能夠。9.4 市場大盤目的(ADL,ADR,OBOS,只能用于大盤指數(shù),不能用于個股)1.騰落指數(shù)ADL1)ADL的計算今日ADL=前日ADLNAND今日ADL(n)=Note：NA、ND分別為今日上漲和下跌的股票數(shù)量今日ADL(n)是指延續(xù)n個買賣日以來的上漲和下跌股票數(shù)量。ADL的初始值可取0或其他2運用法那么ADL須與價錢曲線結合運用ADL與價錢指數(shù)同步上升下降，創(chuàng)新高低，闡明大勢在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)的能夠性不大。ADL延續(xù)上漲下跌了很長時間普通是3天，而價錢卻相應地反向運動，那么這是買進賣出的信號。價錢指數(shù)進入高位或低位時，ADL沒有同步行動，而是開場走平或反向運動，趨勢進入尾聲，應采取行動。從形狀看 與價錢曲線的形狀運用法那么一樣。ADL的買入信號效果較好，即對多頭市場的運用比對空頭市場的運用效果好。2.ADR漲跌比目的ADR(n)=P1/P2= 表示N日內(nèi)上漲的家數(shù)之和 表示N日內(nèi)下跌的家數(shù)之和普通取N=10ADR以1作為多空雙方的分界限，在1附近