民營中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀2

1、民營中小企業(yè)（2010秋季）財(cái)務(wù)報(bào)表解讀7/11/20221第二講 資產(chǎn)負(fù)債表的解讀7/11/20222 資產(chǎn)負(fù)債表（SB）是反映企業(yè)某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況一張財(cái)富清單。SB要素結(jié)構(gòu)分析將揭示企業(yè)財(cái)務(wù)好壞以及財(cái)務(wù)杠桿的利用水平；長、短期償債能力分析將揭示企業(yè)有無“遠(yuǎn)慮近憂”；營運(yùn)能力分析則揭示企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作的效率如何。提要： 7/11/20223資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況如何？7/11/20224一 SB的閱讀二 SB的結(jié)構(gòu)分析三 根據(jù)SB分析營運(yùn)能力四 根據(jù)SB分析償債能力7/11/20225資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析 一 SB的閱讀（一）SB概述 1、概念 SB是指反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)

2、務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 7/11/20226 2、提供的主要財(cái)務(wù)信息（3）企業(yè)的變現(xiàn)、償債和盈利能力； （2）企業(yè)資產(chǎn)的資金來源與構(gòu)成； （4）企業(yè)的財(cái)務(wù)趨勢(shì)。 （1）企業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模及分布形態(tài)； 資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202273、結(jié)構(gòu)與格式（3）補(bǔ)充資料：即報(bào)表附注，是對(duì)在SB中列示項(xiàng)目所作的進(jìn)一步說明，以及對(duì)未能在SB中列示項(xiàng)目的說明。 （1）結(jié)構(gòu)：表首、正表、補(bǔ)充資料三部分。 （2）正表格式：報(bào)表式、帳戶式、財(cái)務(wù)狀況式三種。 資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/20228（三）權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀 償還的先后次序排列（二）資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀 流動(dòng)性強(qiáng)弱排列及資產(chǎn)特性資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202

3、29二 SB的結(jié)構(gòu)分析 合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是一個(gè)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。從SB上評(píng)價(jià)其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性，主要是分析企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的分布結(jié)構(gòu)是否合理，這也是觀察和評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的一個(gè)重要方面。 資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202210（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 1、流動(dòng)性結(jié)構(gòu)分析； 2、占用項(xiàng)目（現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、存貨、生產(chǎn)經(jīng)營用Fa、無形資產(chǎn)、對(duì)外投資等資產(chǎn)比重）結(jié)構(gòu)分析。資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202211（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 1、負(fù)債的長期化程度分析； 2、負(fù)債的集中性程度分析。（三）所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 1、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析； 2、投入資本（股本）結(jié)構(gòu)分析。資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/2

4、02212理想的SB結(jié)構(gòu) 流動(dòng)資產(chǎn) 60流動(dòng)負(fù)債 30其中：速動(dòng)資產(chǎn) 30長期資產(chǎn) 40長期負(fù)債 10負(fù)債合計(jì) 40所有者權(quán)益 60資產(chǎn)合計(jì)100權(quán)益合計(jì)100資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202213 某公司20XX年度SB結(jié)構(gòu) 流動(dòng)資產(chǎn) 53.90流動(dòng)負(fù)債 59.38其中：速動(dòng)資產(chǎn) 20.36長期資產(chǎn) 46.10長期負(fù)債 3.01負(fù)債合計(jì) 62.39所有者權(quán)益 37.61資產(chǎn)合計(jì)100權(quán)益合計(jì)100資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202214三 根據(jù)SB分析營運(yùn)能力（一）營運(yùn)能力分析指標(biāo) 1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度 2、存貨周轉(zhuǎn)速度 3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度（二）指標(biāo)計(jì)算分析資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/20

5、2215 1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)年賒銷收入凈額應(yīng)收帳款平均余額 （式中：年賒銷收入凈額在實(shí)務(wù)中多采用主營業(yè)務(wù)收入；應(yīng)收帳款平均余額期初及期末應(yīng)收帳款余額之和 2） 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) 或（應(yīng)收帳款平均余額計(jì)算期天數(shù)）年賒銷收入凈額資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202216 2、存貨周轉(zhuǎn)速度 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)主營業(yè)務(wù)成本存貨平均余額 （式中：存貨平均余額期初及期末存貨余額之和 2） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 或（存貨平均余額計(jì)算期天數(shù)）主營業(yè)務(wù)成本資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202217 3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)主營業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)平均余額 （式

6、中：資產(chǎn)平均余額期初及期末資產(chǎn)余額之和 2） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 或（資產(chǎn)平均余額計(jì)算期天數(shù)）主營業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202218四 根據(jù)SB分析償債能力（一）償債能力分析指標(biāo) 短期償債能力分析指標(biāo) 1、營運(yùn)資金 2、流動(dòng)比率 3、速動(dòng)比率 4、現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202219 長期償債能力分析指標(biāo) 1、資產(chǎn)負(fù)債率 2、產(chǎn)權(quán)比率 3、有形凈值負(fù)債率 （二）指標(biāo)計(jì)算分析 1、營運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 (零營運(yùn)資金管理)資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/11/202220 2、流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 （工商企業(yè)的理想值） 4、現(xiàn)金比率（現(xiàn)金現(xiàn)金等價(jià)物）流動(dòng)負(fù)債 3、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債式中：速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨 （工商企業(yè)的理想值）資產(chǎn)負(fù)債表的解讀析7/1