《貨幣銀行學(xué)》本科課件第2章 信用

1、貨幣銀行學(xué)第二章 信用目錄/Contents信用的產(chǎn)生和發(fā)展01信用形式02信用工具03本章主要介紹信用與信用工具、利息與利率的基本知識。通過教學(xué)活動，目的是使學(xué)生能夠在了解信用的產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)上，深刻理解并掌握信用、利息與利率的含義；信用的形式、信用工具的劃分與特征；信用與利率對經(jīng)濟(jì)的作用等內(nèi)容，重點(diǎn)掌握信用工具的種類、利率的種類、利率的影響因素及利率在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的重要作用。學(xué)習(xí)目標(biāo) 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展PART 010101OPTION信用是一種借貸行為，信用關(guān)系即債權(quán)債務(wù)關(guān)系。02OPTION在信用活動中出讓的是使用權(quán)，并不出讓所有權(quán)。有借 有還是其重要特征。03OPTION信用是

2、價值的單方轉(zhuǎn)移，不是對等轉(zhuǎn)移，所以它是價值運(yùn)動的特殊形式。一、信用的含義原始社會末期社會分工出現(xiàn)，有了剩余產(chǎn)品，有了商品交換；私有制的出現(xiàn)產(chǎn)生了貧富差距，貧者為了生存就要向富者借貸，信用由此產(chǎn) 生。（一）原始社會末期，貧富分化，產(chǎn)生了信用商品貨幣關(guān)系的發(fā)展使商品、貨幣在各個生產(chǎn)者之間分布不均衡，出現(xiàn)了商品需要賣，但擁有貨幣的人不需要買，而需要商品的人卻沒有貨幣，商品交換無法進(jìn)行。（二）商品、貨幣占有的不均衡信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)商品交換和私有制的出現(xiàn)。二、信用的產(chǎn)生高利貸信用的特點(diǎn)高利貸信用的產(chǎn)生高利貸信用的定義高利貸信用的作用高利貸的債務(wù)人與債權(quán)人高利貸信用是最早出現(xiàn)的信用形式，它是以獲取高額利息為

3、目的的借貸行為，是廣泛存在于奴隸社會和封建社會的一種最古老的生息資本形式。三、信用的發(fā)展：（一）高利貸信用高利貸信用的特點(diǎn)高利貸信用的產(chǎn)生高利貸信用的定義高利貸信用的作用高利貸的債務(wù)人與債權(quán)人原始社會末期，私有制產(chǎn)生，出現(xiàn)貧富分化，大量財富被少數(shù)家族占有，而大多數(shù)不占有生產(chǎn)資料的家族，為維護(hù)生產(chǎn)和生活被迫向富有的家族借貸商品和貨幣，在當(dāng)時剩余產(chǎn)品有限，可貸放出去的資財較少而需要者較多的情況下，借入者只有付出高額利息才能獲得自己所急需的商品和貨幣，于是高利貸產(chǎn)生了。高利貸在奴隸社會和封建社會得到廣泛的發(fā)展，其根源在于上述社會形態(tài)是自給自足的小生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)占統(tǒng)治地位。小生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)是個人擁有簡單的生產(chǎn)資料

4、，以家庭為單位，從事簡單勞動，極不穩(wěn)定，任何微小的自然災(zāi)害或意外打擊都可能擊垮他們的簡單再生產(chǎn)，為維持簡單再生產(chǎn)和極其低下的生活，有時也為支付苛捐雜稅、地租，小生產(chǎn)者必須去借高利貸而不考慮能否承受高額利息。除小生產(chǎn)者外，奴隸主和地主也是高利貸的借者，所不同的是奴隸主和地主不是為了滿足再生產(chǎn)的需要或增加生產(chǎn)資料去借，而是為了滿足他們荒淫腐化的生活或?yàn)殪柟唐浣y(tǒng)治地位，比如修建豪宅、豢養(yǎng)武士、購置武器裝備等。 三、信用的發(fā)展：（一）高利貸信用高利貸信用的特點(diǎn)高利貸信用的產(chǎn)生高利貸信用的定義高利貸信用的作用高利貸的債務(wù)人與債權(quán)人高利貸的債務(wù)人：小生產(chǎn)者、奴隸主、封建主。高利貸的債權(quán)人：商人、宗教機(jī)構(gòu)、

5、職業(yè)軍人、奴隸主和封建主。首先是商人，特別是從事貨幣兌換的商人，他們專門從事貨幣兌換、保管和匯兌等業(yè)務(wù)，手中經(jīng)常集聚大量的資財，是高利貸的主要發(fā)放者。其次是寺院、教堂、修道院等宗教機(jī)構(gòu)，他們利用善男信女的布施和富有者資財?shù)募拇嬉舶l(fā)放高利貸。再次是奴隸社會和封建社會的統(tǒng)治者，如職業(yè)軍人依靠戰(zhàn)爭掠奪大量財富，如官吏通過巧取豪奪獲得大量資財發(fā)放高利貸。此外，奴隸主和封建主依靠殘酷剝削手段得來的財富未消耗前也利用高利貸進(jìn)行超經(jīng)濟(jì)剝削。在自然經(jīng)濟(jì)占優(yōu)勢，貨幣關(guān)系不發(fā)達(dá)階段，高利貸主要是實(shí)物形式的借貸，隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)了貨幣形式以及貨幣實(shí)物混合形式。三、信用的發(fā)展：（一）高利貸信用高利貸信用的特點(diǎn)

6、高利貸信用的產(chǎn)生高利貸信用的定義高利貸信用的作用高利貸的債務(wù)人與債權(quán)人（1）利率高。高利貸信用的年利率一般在30%以上，100%200%也較常見，甚至沒有最高限制。（2）非生產(chǎn)性。高利貸資本的來源不是社會再生產(chǎn)過程中暫時閑置的資本，而是靠掠奪剝削而來的社會生產(chǎn)以外的財富。（3）保守性。高利貸極高的利率使通過高利貸借得的資本不是主要用于生產(chǎn)，因?yàn)樯a(chǎn)所得無法支付高額利息，而其非生產(chǎn)性又使生產(chǎn)不能快速發(fā)展，甚至破壞生產(chǎn)力。三、信用的發(fā)展：（一）高利貸信用高利貸信用的特點(diǎn)高利貸信用的產(chǎn)生高利貸信用的定義高利貸信用的作用高利貸的債務(wù)人與債權(quán)人高利貸不是新的生產(chǎn)方式的推動者，而是舊的生產(chǎn)方式的維持者。但

7、是高利貸也有積極的歷史作用。（1）高利貸促進(jìn)了自然經(jīng)濟(jì)的解體和商品貨幣關(guān)系的發(fā)展。（2）高利貸為資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生提供了兩個必備條件。一是高利貸使小生產(chǎn)者、奴隸主和封建主成為無產(chǎn)者，為資本主義生產(chǎn)需要大量的雇傭勞動創(chuàng)造了條件。二是積累的大量資財成為資本主義生產(chǎn)方式的貨幣資本。三、信用的發(fā)展：（一）高利貸信用在產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程中，一方面必然形成一部分暫時閑置的貨幣資本，即形成了可以貸放出去的資本；另一方面也存在臨時補(bǔ)充資本的需要，即需要借貸?，F(xiàn)代信用產(chǎn)生的標(biāo)志是借貸資本的出現(xiàn)和形成。首先，固定資本在周轉(zhuǎn)過程中其價值逐漸地、部分地轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。其次，流動資本在再生產(chǎn)過程中由于種種原因也會出

8、現(xiàn)暫時閑置，比如商品出賣所得銷售收入，在沒有立即購買原材料、燃料和輔助材料之前和在未支付工資以前，均會成為閑置的貨幣資本；最后，當(dāng)用貨幣形式所積累的利潤在沒有作為資本來追加投資之前以及在未支付股息和納稅之前也表現(xiàn)為閑置。1借貸資本的產(chǎn)生暫時閑置貨幣資本的形成首先，在再生產(chǎn)過程中，當(dāng)企業(yè)需要更新固定資產(chǎn)而其折舊基金的提取尚未達(dá)到足夠數(shù)量的情況下需要借入一部分資本；其次，為維持產(chǎn)業(yè)資本的正常周轉(zhuǎn)，需要臨時借入資本以補(bǔ)充自有流動資金的不足，如季節(jié)性、臨時性地大量購買原材料、燃料和輔助材料等；最后，當(dāng)積累資本的數(shù)額不能滿足投資需要而又想擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時也需要借入資本。2在社會化大生產(chǎn)過程中，有借入貨幣資

9、本的客觀要求（1）借貸資本是一種商品資本。（2）借貸資本是所有權(quán)資本。（3）借貸資本具有特殊的運(yùn)動形式。3借貸資本的特點(diǎn)三、信用的發(fā)展：（二）現(xiàn)代信用籌集資金的作用01信用的基本特征有兩個：一是償還，二是付息。資金的所有者只暫時讓渡其使用權(quán)，信用可以不斷地把小額、分散、閑置的資金積少成多，續(xù)短為長，變死為活，變貨幣收入為貨幣資金，變消費(fèi)基金為積累基金，投入生產(chǎn)經(jīng)營，促進(jìn)社會再生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。配置資金的作用02信用從形式上看是將資金從暫時閑置者手中調(diào)劑到資金短缺者手中，實(shí)際上是對資金的重新配置，這個配置不改變資金所有權(quán)，只改變資金的實(shí)際占有權(quán)和使用權(quán)，并以償還付息為條件，提高了資金的使用效率，

10、達(dá)到充分利用資金的目的。配置資金的途徑一是借助于金融市場，二是依靠銀行信用。宏觀調(diào)控的作用04（1）在信用的基礎(chǔ)上形成了由中央銀行、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)組成的金融體系，它是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的有機(jī)體。（2）信用的發(fā)展創(chuàng)造出多種信用工具，成為中央銀行調(diào)控經(jīng)濟(jì)的主要手段。（3）國家通過銀行信用規(guī)模的收縮和擴(kuò)張，有效控制社會的貨幣流通量，使貨幣供給量與需求量一致，實(shí)現(xiàn)對總量的調(diào)控，同時運(yùn)用利率杠桿，調(diào)整信貸方向，實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)。節(jié)省流通費(fèi)用的作用03（1）信用工具的使用節(jié)約了流通中的貨幣。（2）信用貨幣代替了實(shí)體貨幣的流通，大大降低了社會交易成本。（3）信用加快了資本形態(tài)的變化，使社會再生產(chǎn)過程加

11、快，減少了占用在商品儲存上的資本，節(jié)省了保管費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等費(fèi)用，使節(jié)省的費(fèi)用投入生產(chǎn)領(lǐng)域，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。四、信用的作用 第二節(jié) 信用形式PART 0202STEP01STEP02STEP03商業(yè)信用是指企業(yè)之間相互提供的與商品交易直接聯(lián)系的信用。商業(yè)信用的含義（1）商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。（2）商業(yè)信用所貸放出去的是商品資本，而不是暫時閑置的貨幣資本。（3）商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致。商業(yè)信用的特點(diǎn)（1）商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量受企業(yè)資本量的限制。（2）商業(yè)信用有比較嚴(yán)格的方向性限制。（3）商業(yè)信用的信用能力有局限性。（4）商業(yè)信用的管理和調(diào)節(jié)有局限性。商業(yè)信用的局限性一、商業(yè)信用銀行

12、信用的含義銀行信用的特點(diǎn)銀行信用的特點(diǎn)銀行信用的特點(diǎn)二、銀行信用銀行信用是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式進(jìn)行的借貸活動。主要表現(xiàn)形式是吸收存款和發(fā)放貸款，以及開出匯票、支票、開立信用賬戶、發(fā)行貨幣等。（1）銀行信用發(fā)生在銀行與企業(yè)、政府、家庭和其他機(jī)構(gòu)之間（與商業(yè)信用相比信用的主體不同）。（2）銀行信用是以貨幣形式提供的信用（與商業(yè)信用相比信用的客體不同）。（3）在產(chǎn)業(yè)周期的各個階段，銀行信用動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)不完全一致。1234二、銀行信用國家信用的含義國家信用的特殊用途國家信用的特殊用途國家信用的特殊用途三、國家信用國家信用是以國家（政府）為主體借助于債券向國內(nèi)外籌集資金的借貸活動。通常國家

13、信用的債務(wù)人是國家（政府），債權(quán)人是購買債券的企業(yè)和居民等，但有時國家也以債權(quán)人的身份有償讓渡籌集的部分社會財力用于生產(chǎn)建設(shè)和公共事業(yè)。（1）是調(diào)劑政府收支不平衡的手段。（2）是彌補(bǔ)財政赤字的重要手段。（3）是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。1234三、國家信用1消費(fèi)信用的含義二是戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)增長快而穩(wěn)定，人們收入有較大幅度提高，對消費(fèi)信用的需求旺盛，廠商和金融機(jī)構(gòu)也因人們收入水平提高，減少了對消費(fèi)風(fēng)險的顧慮，敢于以積極態(tài)度提供消費(fèi)信用，從而使消費(fèi)信用有了長足的發(fā)展。消費(fèi)信用是由工商企業(yè)、商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以商品貨幣或勞務(wù)的形式向消費(fèi)者個人提供的一種信用形式。在前資本主義社會，商人向消費(fèi)者個人用賒銷方式

14、出售商品時，已產(chǎn)生了消費(fèi)信用，但直到20世紀(jì)40年代，消費(fèi)信用規(guī)模依然不大。從20世紀(jì)40年代后半期開始，消費(fèi)信用逐漸發(fā)展起來。20世紀(jì)60年代是消費(fèi)信用高速發(fā)展的年代。原因有兩個，一是凱恩斯需求管理思想得到認(rèn)同，各國大力鼓勵消費(fèi)信用，以消費(fèi)拉動生產(chǎn)；四、消費(fèi)信用2消費(fèi)信用的形式（3）消費(fèi)貸款消費(fèi)貸款指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采取信用方式放款或抵押放款方式對消費(fèi)者提供的信用，包括信用貸款和抵押貸款。（1）延期付款延期付款是零售商對消費(fèi)者提供的信用，即以延期付款方式銷售商品。發(fā)達(dá)國家一般采用信用卡方式提供。（2）分期付款分期付款一般屬于中期信用，即購買者先交付首次付款額約定的貨款，其余金額按合同規(guī)定加

15、息支付，在貨款付清之前，消費(fèi)品的所有權(quán)仍屬賣方，如果消費(fèi)者不能按期付款，則其所購商品將被收回，而已支付的款項也將被沒收。四、消費(fèi)信用3消費(fèi)信用的影響（1）消費(fèi)信用的發(fā)展擴(kuò)大了需求，刺激了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。消費(fèi)者提前享受了當(dāng)前尚無力購買的消費(fèi)品（如住房、小汽車、家具等）。這種消費(fèi)信用驚人地擴(kuò)大了需求。（2）消費(fèi)信用的發(fā)展為經(jīng)濟(jì)發(fā)展增加了不穩(wěn)定因素。消費(fèi)信用的盲目發(fā)展，使一部分人陷入沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)之中，在美國，平均月工資的1/4要用來償還各種消費(fèi)信貸的本息，通常是借新債還舊債。四、消費(fèi)信用1234（1）股份公司的資本所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)在形式上分離，股東即所有者一般不直接經(jīng)營，而是聘請經(jīng)理人經(jīng)營，經(jīng)理人雖有支配

16、實(shí)際資本的權(quán)利，但沒有所有權(quán)。（2）股份公司籌集資金后，投資者不必具體過問生產(chǎn)經(jīng)營的過程，而只獲得股息和分紅收入，這一點(diǎn)類似于存款者的存款取息。（3）投資者若需要現(xiàn)金，可以隨時出售股票，具有很強(qiáng)的流動性。（4）股份公司的存在以信用關(guān)系的普遍發(fā)展為前提條件。隨著信用關(guān)系的發(fā)展，存款取息已不能滿足投資者的要求，股份公司就利用信用集中社會資金，通過發(fā)行股票的方式將各種閑置的資金聚集起來用于需投入巨額資金的領(lǐng)域，使通過銀行的間接投資變?yōu)橹苯油顿Y。五、股份信用：1股份公司的特點(diǎn)1234股份信用的組織形式是股份公司。股份公司按其股東對公司的負(fù)債是否承擔(dān)連帶清償責(zé)任分為股份有限公司、股份無限公司和股份兩合公

17、司。（1）股份有限公司它是其股東對公司的負(fù)債只以自己的股金為限，不承擔(dān)連帶清償責(zé)任的組織。這類股份公司的數(shù)量最多、規(guī)模最大。（2）股份無限公司它是其股東對公司的負(fù)債承擔(dān)連帶無限責(zé)任的組織，即當(dāng)公司的資本不足以清償其債務(wù)時，公司的債權(quán)人可以要求公司的股東清償債務(wù)。這類公司并不像股份有限公司那樣普遍，但也有存在。（3）股份兩合公司它是兼有股份有限公司和股份無限公司雙重性質(zhì)的組織，即在公司的股東中，既有對公司的負(fù)債承擔(dān)無限責(zé)任的，也有對公司的負(fù)債承擔(dān)有限責(zé)任的。由于需要協(xié)調(diào)負(fù)有限責(zé)任與無限責(zé)任股東之間的權(quán)責(zé)利的關(guān)系，因而這類公司沒有普遍發(fā)展。五、股份信用：2股份信用的組織形式PPT模板下載：/mob

18、an/ 行業(yè)PPT模板：/hangye/ 節(jié)日PPT模板：/jieri/ PPT素材下載：/sucai/PPT背景圖片：/beijing/ PPT圖表下載：/tubiao/ 優(yōu)秀PPT下載：/xiazai/ PPT教程： /powerpoint/ Word教程： /word/ Excel教程：/excel/ 資料下載：/ziliao/ PPT課件下載：/kejian/ 范文下載：/fanwen/ 試卷下載：/shiti/ 教案下載：/jiaoan/ PPT論壇： 六、合作信用合作信用是信用領(lǐng)域中的一種合作經(jīng)濟(jì)形式。1214世紀(jì)，威尼斯和熱那亞的一些商人為開展海外貿(mào)易，擺脫高利貸盤剝和貨幣經(jīng)營業(yè)

19、的壟斷，組成“信用組合”。這是當(dāng)時資產(chǎn)階級反對高利貸的手段之一。合作信用的組織形式是信用合作社。合作信用的原則是：自愿結(jié)合，自我服務(wù)，民主管理，權(quán)利平等，廣泛合作，按貢獻(xiàn)分配。這是成立于1895年的國際合作聯(lián)盟組織規(guī)定的。我國對信用合作社提出的“組織上的群眾性，管理上的民主性，經(jīng)營上的靈活性”的觀點(diǎn)，就是對該原則的具體運(yùn)用和概括。六、合作信用01租賃信用是指以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式。在物品出租期間，物品的所有權(quán)仍歸出租人所有，而承租人有使用權(quán)。租賃信用有兩個最基本的關(guān)系人，即出租人和承租人。租賃信用是一種古老的信用形式，但現(xiàn)代租賃的發(fā)展速度非?？?。01租賃信用的含義02現(xiàn)代租賃飛

20、速發(fā)展的原因03租賃信用的種類七、租賃信用01（1）第二次世界大戰(zhàn)以后，美國軍用工業(yè)面臨向民用工業(yè)的轉(zhuǎn)化，這就意味著需要大量更新機(jī)器設(shè)備，但在當(dāng)時由于設(shè)備投資過剩和工資過高，造成成本增高、利潤下降的局面，降低成本成為當(dāng)務(wù)之急，企業(yè)繼續(xù)用傳統(tǒng)的設(shè)備更新的方式，比如購買新設(shè)備來淘汰舊設(shè)備就不合算了。02（2）第二次世界大戰(zhàn)后金融形勢緊縮，企業(yè)很難籌集到足夠的中長期資金，又不可能依靠自有資金和借款來解決更新設(shè)備所需要的大量的資金。03（3）第二次世界大戰(zhàn)以后，因?yàn)榭茖W(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)更新加快，一些資本家難以適應(yīng)。01租賃信用的含義02現(xiàn)代租賃飛速發(fā)展的原因03租賃信用的種類七、租賃

21、信用01租賃的種類很多，從出租人購置物件的資金來源和付款對象看，有直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃；從出資人購置物件的出資比例看，有單一租賃和杠桿租賃；從稅收角度看，有享受減稅等稅收優(yōu)惠的真實(shí)租賃和沒有稅收優(yōu)惠的銷售式租賃；從租賃目的及投資回收特點(diǎn)來看，有經(jīng)營性租賃和融資性租賃。01租賃信用的含義02現(xiàn)代租賃飛速發(fā)展的原因03租賃信用的種類七、租賃信用01（1）經(jīng)營性租賃經(jīng)營性租賃是一種短期租賃，適用于企業(yè)短期使用設(shè)備的需要，是一種不完全付清的租賃。其特點(diǎn)是：02租賃合同可以中途解約。出租人在一個租期內(nèi)只能收回部分投資，需要通過對不同承租人的多次出租才能收回全部投資。設(shè)備大多為通用設(shè)備，適用范圍廣，

22、技術(shù)更新?lián)Q代的周期也短，設(shè)備由出租人根據(jù)市場情況自主判斷購買。03租賃期內(nèi)，出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)并承擔(dān)設(shè)備過時的風(fēng)險。租金高于融資性租賃。01租賃信用的含義02現(xiàn)代租賃飛速發(fā)展的原因03租賃信用的種類七、租賃信用01（2）融資性租賃融資性租賃也稱金融租賃。它是指當(dāng)企業(yè)需要添置設(shè)備時，企業(yè)不是向銀行申請借款購入設(shè)備，而是委托租賃公司根據(jù)企業(yè)的要求購入所需設(shè)備，企業(yè)再從租賃公司那里租用設(shè)備，從而達(dá)到以“融物代替融資”的目的。融資性租賃具有以下主要特點(diǎn)：02涉及三個關(guān)系人：出租人、承租人和供貨商，并涉及兩個或多個合同，如租賃合同、設(shè)備買賣合同等。由于租賃設(shè)備是出租人按承租人的要求購置的，因此承

23、租人要對設(shè)備的性能、老化風(fēng)險以及維修保養(yǎng)等負(fù)責(zé)，不能以上述理由拖欠或拒付租金。03出租人可在一個租期內(nèi)完全收回投資并盈利，融資性租賃的設(shè)備通常只適用于承租人，因此出租人要通過對承租人在一個連續(xù)不斷的租期內(nèi)收回全部投資。租賃合同不得中途解約，租賃期間，設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)分離。01租賃信用的含義02現(xiàn)代租賃飛速發(fā)展的原因03租賃信用的種類七、租賃信用1國際信用的含義國際信用的含義國際信用的類型國際信用也稱國際信貸，是指國家（或地區(qū)）間發(fā)生的借貸行為，它是國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的重要組成部分，并對國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系有重要的影響。八、國際信用2國際信用的類型國際信用的含義國際信用的類型（1）國際商業(yè)信用國際商業(yè)

24、信用是指出口商用商品形式以延期付款的方式向進(jìn)口方提供的信用。包括來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易。來料加工來料加工是由出口國企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，在進(jìn)口國企業(yè)加工，成品歸出口國所有。進(jìn)口國企業(yè)從原料和設(shè)備中扣留一部分作為加工費(fèi)。補(bǔ)償貿(mào)易補(bǔ)償貿(mào)易是由出口國企業(yè)向進(jìn)口國企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)力量、專利、各種人員培訓(xùn)等，聯(lián)合發(fā)展生產(chǎn)和科研項目，待項目完成或竣工投產(chǎn)后，進(jìn)口國企業(yè)可將該項目以產(chǎn)品或以雙方商定的其他辦法償還出口國企業(yè)的投資。八、國際信用2國際信用的類型國際信用的含義國際信用的類型（2）國際銀行信用國際銀行信用是進(jìn)出口雙方銀行為進(jìn)出口商提供的信用。分為出口信貸和進(jìn)口信貸。出口信貸出口信貸

25、是由出口方銀行提供貸款解決雙方資金周轉(zhuǎn)需要。由于在進(jìn)出口貿(mào)易中，交易規(guī)模都比較大，進(jìn)口方經(jīng)常會沒有足夠的資金償還出口商的貨款。此時，如果出口商以賒銷方式提供商品，而不能及時收到貨款，就會使出口商的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，為了鼓勵本國出口商增加出口，出口方銀行便向進(jìn)口商（或進(jìn)口方銀行）或出口商提供貸款。出口信貸又分為賣方信貸和買方信貸。八、國際信用2國際信用的類型國際信用的含義國際信用的類型進(jìn)口信貸進(jìn)口信貸分兩種。一種是由進(jìn)口方銀行提供貸款，解決買方資金需要，以支付本國進(jìn)口商購買所需要的商品或技術(shù)等。另一種是指本國進(jìn)口商向國外銀行申請貸款，如果進(jìn)口商是中小企業(yè)，往往還要通過進(jìn)口方銀行出面取得這種貸款。

26、不管是出口信貸還是進(jìn)口信貸，其提供的金額一般只占該項進(jìn)出口貿(mào)易總額的85%，這是因?yàn)閲H貿(mào)易中一般要求進(jìn)口商預(yù)付15%定金。八、國際信用2國際信用的類型國際信用的含義國際信用的類型（3）政府間信用政府間信用是指國與國之間相互提供的信用。一般由政府和財政部出面進(jìn)行借貸，這種借貸利率較低，期限較長，條件較優(yōu)惠，具有友好往來性質(zhì)，通常用作非生產(chǎn)性支出。個別附帶有政治條件。（4）國際金融機(jī)構(gòu)信用國際金融機(jī)構(gòu)信用是指世界性或地區(qū)性國際金融機(jī)構(gòu)為其成員國所提供的信用。全球性國際金融組織包括國際貨幣基金組織，國際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行）及其下屬的國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司。區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)主要有亞洲開發(fā)銀行、

27、阿拉伯貨幣組織、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等。八、國際信用 第三節(jié) 信用工具PART 0303PPT模板下載：/moban/ 行業(yè)PPT模板：/hangye/ 節(jié)日PPT模板：/jieri/ PPT素材下載：/sucai/PPT背景圖片：/beijing/ PPT圖表下載：/tubiao/ 優(yōu)秀PPT下載：/xiazai/ PPT教程： /powerpoint/ Word教程： /word/ Excel教程：/excel/ 資料下載：/ziliao/ PPT課件下載：/kejian/ 范文下載：/fanwen/ 試卷下載：/shiti/ 教案下載：/jiaoan/ PPT論壇： 一、信用工具的

28、概念信用工具是以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑證。信用工具也叫金融工具，是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法憑證，是資本或資金的載體，借助這個運(yùn)載工具實(shí)現(xiàn)資金或資本由供給者手中轉(zhuǎn)移到需求者手中，它是重要的金融資產(chǎn)，也是金融市場上重要的交易對象。一、信用工具的概念1償還性（返還性）2流動性3風(fēng)險性4收益性除股票外其他信用工具的債權(quán)人或投資人都可按信用憑證所記載的應(yīng)償還債務(wù)的時間，到期收回債權(quán)金額。而投入到股票上的資金則可通過隨時出賣股票而收回。商業(yè)票據(jù)和債券等信用工具一般均注明發(fā)行日至到期日的期限，即償還期。流動性指信用工具迅速變賣為現(xiàn)金而不致蒙受損失的能力。理論上講，對信用工具的所有者

29、來說，隨時可以將信用工具在金融市場上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，獲得現(xiàn)款，收回投放在信用工具上的資金，但實(shí)際操作中要根據(jù)具體國家或地區(qū)的金融市場發(fā)達(dá)程度而定。風(fēng)險性是指信用工具的本息遭受損失的可能性，也就是本金和預(yù)期收益的安全保證程度。任何一種信用工具的本金和預(yù)期收益都存在著遭受損失的可能性，風(fēng)險大體上分為兩類，類是信用風(fēng)險。另一類風(fēng)險是市場風(fēng)險。信用工具能定期或不定期地給債權(quán)人或投資者帶來收益。信用工具的收益有兩種。一種是固定收益，如債券、存單，在券面上就載明了利率；另一種是即期收益，如股票，其收益大小沒有事先約定，只能取決于發(fā)行股票的公司的盈利水平以及股票市場上的價格水平。二、信用工具的特征直接信用工具是指

30、非金融機(jī)構(gòu)如工商企業(yè)、個人和政府發(fā)行簽署的商業(yè)票據(jù)、股票、公司債券、抵押契約等。這些信用工具是用來在金融市場進(jìn)行借貸或交易的。1直接信用工具間接信用工具是指金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的銀行券、存單、人壽保險單、各種借據(jù)和銀行票據(jù)等。這些信用工具是由融資單位通過銀行和信用機(jī)構(gòu)融資而產(chǎn)生的。2間接信用工具按發(fā)行者的地位可分為直接信用工具和間接信用工具。（一）按發(fā)行者的地位分三、信用工具的分類長期信用工具也稱為資本市場信用工具，如公債券、股票等。1長期信用工具它是貨幣市場上的信用工具，如國庫券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、同業(yè)拆借等。2短期信用工具按金融市場交易的償還期可分為長期信用工具和短期信用工具。（二）按金融市

31、場交易的償還期劃分三、信用工具的分類它表明發(fā)行者對持有者的負(fù)債，到期必須對持有者還本付息。1債務(wù)憑證所有權(quán)憑證是指持有者獲得了一定資產(chǎn)的所有權(quán)而非債權(quán)，所以無權(quán)索要本金，但有權(quán)通過出售證券收回本金。2所有權(quán)憑證按是否擁有所投資產(chǎn)的所有權(quán)可分為債務(wù)憑證和所有權(quán)憑證。（三）按是否擁有所投資產(chǎn)的所有權(quán)劃分三、信用工具的分類支票是活期存款的存款人通知銀行從其賬戶上以一定金額付給票面指定人或持票人的無條件支付命令書。1支票的概念支票按是否記載受款人（收款人）的姓名分為記名支票和無記名支票。記名支票，銀行只能對支票上所指定的人付款。此種支票必須經(jīng)持票人背書銀行方能付款。無記名支票，銀行可對支票的任何持票人

32、付款。2支票的分類現(xiàn)金支票可以用來支取現(xiàn)款。轉(zhuǎn)賬支票只能用于轉(zhuǎn)賬，不能提取現(xiàn)款，常在票面用兩條紅色平行線來表示，故又稱劃線支票、平行線支票或橫線支票。保付支票在票面上注明“保付”字樣，由銀行保證付款，不會發(fā)生退票。2支票的分類注意：支票被存款人從銀行提取現(xiàn)款時，只是一種普通的信用憑證，而當(dāng)支票被用來向第三者支付款項時，它就不再是簡單的信用憑證，而是作為代替貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的信用貨幣。由于支票通常不是用于提取現(xiàn)款，而是用于轉(zhuǎn)移活期存款賬戶上的款項，這樣，支票的流通就大大地節(jié)約了現(xiàn)金。2支票的分類四、主要的信用工具：（一）支票匯票的概念01匯票是債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他人支付一定金額

33、給持票人或第三者的無條件支付命令書。匯票按簽發(fā)單位的不同分為商業(yè)匯票和銀行匯票。由于匯票是由債權(quán)人發(fā)出的，必須在債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效，所以經(jīng)過承兌的匯票，叫承兌匯票。匯票的特點(diǎn)02（1）匯票必須注明三個當(dāng)事人，即出票人、收款人和付款人。（2）匯票經(jīng)過承兌才生效，這主要指商業(yè)匯票的承兌期限由交易雙方商定。（3）匯票可以轉(zhuǎn)讓。（4）匯票的償付性。（5）匯票的形式和內(nèi)容都有一定的法律規(guī)定。匯票的種類04（2）銀行匯票銀行匯票屬銀行票據(jù)，是由匯款人將款項交給當(dāng)?shù)劂y行，銀行收妥款項后，由銀行簽發(fā)給匯款人，持往異地由指定銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或向指定銀行提取款項的票據(jù)。匯票的種類03（1）商業(yè)匯票商業(yè)匯票屬

34、商業(yè)票據(jù)，是由債權(quán)人向債務(wù)人簽發(fā)或債務(wù)人委托銀行簽發(fā)，經(jīng)債務(wù)人或其委托銀行簽字承兌，在約定日期由后者支付一定金額給收款人或持票人的一種商業(yè)票據(jù)。四、主要的信用工具：（二）匯票本票的分類本票的特點(diǎn)（三）本票（1）商業(yè)本票商業(yè)本票是企業(yè)因臨時需要，在貨幣市場上籌措短期資金時發(fā)行的一種票據(jù)。（2）銀行本票銀行本票是由銀行簽發(fā)的，以出票銀行本身為付款人，承諾見票或在票據(jù)到期日無條件向受款人支付一定金額的票據(jù)。（1）本票是單名票據(jù)，只需出票人簽名蓋章，保證到期即付，屬于承諾支付憑證。（2）本票是融通票據(jù)，出票人出票的目的在于解決短期資金周轉(zhuǎn)需要，與特殊交易行為無關(guān)。（3）本票是市場票據(jù)，在市場上公開發(fā)行

35、流通，一般無特定的銷售對象。（4）本票是無擔(dān)保票據(jù)，其發(fā)行流通無擔(dān)保，完全靠出票人的信譽(yù)，因而不是任何人都可以簽發(fā)的。（5）本票也有法定的要式。12四、主要的信用工具：（三）本票1債券的定義債券的市場價格通常稱為債券行市，它取決于債券的市場供求關(guān)系和市場利率的變化。債券是由債務(wù)人簽發(fā)的，證明債權(quán)人有按約定的條件取得固定利息并收回本金的權(quán)利憑證。債券體現(xiàn)了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有人是債權(quán)人，債券發(fā)行者是債務(wù)人。在債券未到期以前，持有者若需要資金，通?？稍诹魍ㄊ袌錾铣鍪?，使之轉(zhuǎn)化為現(xiàn)款。四、主要的信用工具：（四）債券2債券的分類（3）金融債券金融債券是由銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。銀行等金融機(jī)構(gòu)除通過

36、吸收存款、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等方式形成資金來源外，經(jīng)批準(zhǔn)，還可以通過發(fā)行債券的方式來獲得資金。根據(jù)債券的償還期限，可以分為短期債券、中期債券和長期債券。根據(jù)債券是否有擔(dān)保，可以分為擔(dān)保債券和信用債券。根據(jù)債券的利率是否固定，可以分為固定利率債券和浮動利率債券。根據(jù)債券的利息支付方式，可以分為息票債券和折扣債券。政府債券是國家（政府）的信用工具，是政府為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證，包括公債券、國庫券和地方債券。公債券是政府承擔(dān)還款責(zé)任的債務(wù)憑證。政府發(fā)行公債的目的是彌補(bǔ)財政赤字。由于它直接以中央政府的信用為擔(dān)保，通常被認(rèn)為沒有風(fēng)險。公債的償還期一般都在1年以上，1至10年的為中期公債，10年以上的為長期公債。（2）公司債券公司債券是企業(yè)向外借債的一種債務(wù)憑證。發(fā)行債券的企業(yè)出售債務(wù)憑證，向債券持有人做出承諾和保證，在指定的時間，按票