搞懂中國金融體系PPT通用課件

1、搞懂中國金融體系做金融一段時間了，天天聽說這些部門都是爺近日，多家媒體透露，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室已經(jīng)下發(fā)關(guān)于開展 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知（下稱“通知”），并隨附網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)合規(guī)檢查問題清單，這意味著新一輪的P2P平臺驗收正式拉開帷幕。通知中，主要闡述了本次合規(guī)檢查工作（即通常所稱的“驗收”）的總體要求、主要內(nèi)容和具體方式，重點內(nèi)容包括以下七個方面：1.備案制。維持持備案制不變，此前業(yè)內(nèi)廣為流傳的牌照制暫未落實，這樣不至于對整個行業(yè)造成更大的沖擊，使平臺能獲得較為寬裕的整改空間，行業(yè)內(nèi)擔心的最大利空不復存在。2.全國統(tǒng)一標準。在上一次的檢查中，各地

2、區(qū)依據(jù)“一個辦法+三個指引”的規(guī)定分別出臺了各自寬嚴不一的檢查標準，其中最為嚴格的當屬上海的“168條”。而這一次，通知明確要求執(zhí)行統(tǒng)一的標準，基本上杜絕了監(jiān)管套利的可能?！耙粋€辦法+三個指引”， 是指由銀監(jiān)會及其他相關(guān)單位發(fā)布的關(guān)于網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的系列文件，為網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和持續(xù)審慎監(jiān)管提供了制度依據(jù)。具體來說，一個辦法為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法，三個指引為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引、網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引。3.平臺全面覆蓋。通知明確要求對納入網(wǎng)貸風險專項整治名單的所有平臺進行全面檢查，即只要從事P2P業(yè)務(wù)，就必須在機構(gòu)

3、和業(yè)務(wù)兩個層面接受監(jiān)管部門的全面檢查。4.檢查重點基本不變。通知中重點強調(diào)的十個方面，與“一個辦法+三個指引”規(guī)定的P2P平臺的業(yè)務(wù)紅線保持一致。5.檢查方式有所變化。除了以往要求的機構(gòu)自查和行政檢查之外，增加了行業(yè)協(xié)會的自律檢查，新的檢查路徑為P2P平臺自查行業(yè)協(xié)會自律檢查監(jiān)管部門行政核查。其中，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（下稱“中互金”）負責對其所有會員實施檢查，各地監(jiān)管部門指定一家地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（或相關(guān)機構(gòu)）對轄內(nèi)所有平臺實施檢查，兩類檢查分別獨立進行。這意味中互金的成員必須接受中互金和地方協(xié)會的兩次檢查。6.“一票否決制”。通知明確提出，對于在檢查中存在弄虛作假行為的平臺，監(jiān)管部門擁有一

4、票否決的權(quán)力，以此來震懾某些心存僥幸的平臺7.時間截點。通知要求上述檢查工作應(yīng)當在2018年12月底之前完成，這也是P2P平臺驗收的“大限”。與通知同時下發(fā)的還有網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)合規(guī)檢查問題清單，共包括六大方面、108條細則（下稱“108條”）。1.禁止性規(guī)定。與824暫行辦法保持一致，規(guī)定了P2P平臺的業(yè)務(wù)紅線，而這些紅線也早已為平臺和投資者所熟知，具體包括：自融、資金池、承諾或變相剛性兌付、線下推廣或線下理財、關(guān)聯(lián)貸款、期限錯配、類資管業(yè)務(wù)、類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、混業(yè)經(jīng)營、虛假宣傳、借款用途違規(guī)（主要是指場外配資）、從事股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)。這一方面的內(nèi)容基本屬于監(jiān)管規(guī)定的再次強調(diào)，同時這也是P2

5、P平臺風險集中的領(lǐng)域。2.風險控制要求。主要是對P2P平臺應(yīng)當履行的義務(wù)和采取的風控措施提出了總體要求，平臺應(yīng)當履行的義務(wù)包括：融資項目的審查、評價和分類、防范借款人的欺詐風險、反洗錢、落實實名制、借貸資產(chǎn)小額分散、信息安全保障、項目不得無限期募資、接入征信系統(tǒng)、電子簽名和認證、按規(guī)定保存業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。總體上與之前的規(guī)定保持一致。3.出借人與借款人的保護義務(wù)。108條不僅規(guī)定了P2P平臺對于投資者的風險提示、資金保護和信息保護義務(wù)，同時還規(guī)定了平臺對于借款人的風險提示和信息保護義務(wù)。重點內(nèi)容主要包括：要求“自動投標”等業(yè)務(wù)必須獲得出借人明確的書面授權(quán)；必須對出借人進行明確的風險提示和風險承受能力評

6、估并據(jù)此進行分類管理；必須對借款人進行風險提示和盡職評估并依法保護個人信息；必須實質(zhì)上接入銀行存管系統(tǒng)并且在運作上完全符合監(jiān)管要求；存管系統(tǒng)不得綁定具備透支功能的銀行卡或子賬戶。其中，最后一點是第一次提出的要求，表明監(jiān)管層已經(jīng)注意到了P2P出借人中存在的信用卡套現(xiàn)投資、貸款投資等行為。4.信息披露要求。內(nèi)容與之前相比變化不大，大多數(shù)P2P平臺也早已按規(guī)定進行了信息披露，因此不再贅述。5.重點領(lǐng)域的監(jiān)管要求。本項內(nèi)容主要是針對監(jiān)管層的重點關(guān)注的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對P2P平臺的資產(chǎn)端提出了明確的禁止性規(guī)定。除了老生常談的“校園貸”、“現(xiàn)金貸”、金交所業(yè)務(wù)、利率上限、砍頭息和暴力催收等問題外，值得關(guān)注的是其

7、中兩項新增的規(guī)定：明確提出平臺通過線下自行或第三方合作機構(gòu)向借款人收取費用以規(guī)避利率上限的做法違規(guī)；明確提出借款人的還款資金必須直接支付至出借人的賬戶，不得由第三方合作機構(gòu)收取后轉(zhuǎn)支付。這兩類行為在P2P行業(yè)內(nèi)并不少見，上述規(guī)定預計將會對部分平臺的業(yè)務(wù)造成沖擊，甚至可以認為是108條中對于平臺資產(chǎn)端影響最大的規(guī)定。因此，上述規(guī)定后續(xù)的執(zhí)行情況如何，值得重點關(guān)注。6.存量限制。108條對平臺的存量規(guī)模的增長進行了約束，要求在檢查時點的規(guī)?？偭坎坏迷?017年6月的基礎(chǔ)上有較大幅度增長。這是將之前部分地區(qū)要求控量的要求直接上升到了全國統(tǒng)一的層面，預計也將會對部分平臺的資產(chǎn)端造成沖擊。但文件并未對所提的 “增長幅度較大”做出定義，也沒有提出規(guī)模超限的處理方法，后續(xù)如何執(zhí)行，我們將重點關(guān)注?？傮w而言，108條是按照原來各地發(fā)布的標準精簡而來，而隨著通知和108條的正式下發(fā)，此前風雨飄搖的網(wǎng)