金融學院《金融工程學導論》實驗教學大綱

1、金融學院金融工程學導論實驗教學大綱 1.實驗課程簡況課 程 編 號0608322其它中文名稱金融工程導論，金融工程，金融衍生產(chǎn)品課程英文名稱FINANCIAL ENGINEERING實驗屬性設計性（綜合性）實驗課程實 驗 課 性 質(zhì)非獨立設分課程適 用 專 業(yè)金融學專業(yè)總 學 時32學時，其中實驗課時 6 學時課程學分2學分課內(nèi)實驗項目數(shù)3課外實驗項目數(shù)4開課系別投資系大綱撰寫人何志剛，王永巧實驗指導書金融工程學案例：金融創(chuàng)新的應用研究（美）梅森等著，胡維熊主譯，東北財經(jīng)大學出版社，2001 實 驗 參 考 書1鄭振龍金融工程（第一版） 北京：高等教育出版社，20032John C. Hull

2、. Options, Futures and Other Derivatives, 4th Edition. Pearson Education,2003 二、實驗教學目的金融工程學導論實驗大綱以金融工程學導論課程的教學大綱為基礎，結(jié)合金融工程學案例實驗指導書編寫而成，是指導學生進行金融工程學實驗的綱領性文件。本實驗的目的在于：提供金融工程實踐的機會，深化學生在金融工程學課程中學到的有關金融風險管理、金融產(chǎn)品設計的基本概念與方法。模擬特定金融產(chǎn)品設計、定價，對象涉及利率期貨、股票期貨、期權(quán)、遠期等衍生產(chǎn)品，提高學生在老師的指導下，獨立進行金融風險管理、金融產(chǎn)品設計，逐步提高學生運用金融工程方法

3、解決金融問題的能力。利用學院實驗中心現(xiàn)有的條件，使學生初步掌握現(xiàn)代金融工程的設計過程，接觸進行金融風險管理、金融產(chǎn)品設計所需的專業(yè)金融數(shù)據(jù)庫和專業(yè)金融計量學軟件包和工具箱，為進一步進行專業(yè)研究打下一定的基礎。三、主要儀器設備本大綱中實驗要求的實驗材料是三家期貨交易所及兩家證券交易所所有上市品種的歷史及實時行情；國民經(jīng)濟、各行業(yè)的發(fā)展資料；上市各類債券、股票、期貨、基金等的相關資料；銀行等金融機構(gòu)涉及的遠期、互換等金融產(chǎn)品的資料。實驗環(huán)境要求實驗室終端安裝有：“錢龍”系統(tǒng)或“世華財訊系統(tǒng)”及其模擬交易軟件；Excel軟件；CSMAR證券數(shù)據(jù)庫；濟安金信金融資產(chǎn)風險管理系統(tǒng)；S-Plus及其Fin

4、ancial toolbox；SPSS和Eviews統(tǒng)計軟件包四、實驗課程內(nèi)容和學時分配序號實驗項目名稱內(nèi) 容 提 要學時一必修（課內(nèi)）實驗：61了解現(xiàn)有的證券、期貨、期權(quán)、遠期、互換等品種實際運作的基本概況熟悉“世華財訊”系統(tǒng)或“錢龍”系統(tǒng)的使用，熟悉獲取證券信息的渠道和手段；觀測各種證券類型，如期貨、普通股、國債、轉(zhuǎn)債、權(quán)證、股改及其對價、基金、ETF、期貨、回購、期權(quán)、互換、外匯交易；了解證券與期貨交易制度，如集合競價、除權(quán)及其報價、指數(shù)及其分類、漲跌幅限制、保證金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回轉(zhuǎn)制度（T+0,T+1）等。22普通債券的設計和定價利用Excel軟件和CSMAR系統(tǒng)

5、，任選債券，學會如何從CSMAR證券數(shù)據(jù)庫中提取相應數(shù)據(jù)序列，導入Excel軟件；以交易所市場為例，依據(jù)國債的市場價格，通過資產(chǎn)組合方法和套利定價理論，求出不付息債券的價格，從而構(gòu)造利率的期限結(jié)構(gòu)；依據(jù)利率的期限結(jié)構(gòu)，設計普通債券。23期權(quán)定價利用“世華財訊”系統(tǒng)和S-plus軟件及其Financial toolbox，根據(jù)Black-scholes期權(quán)定價公式計算一個歐式看漲期權(quán)（認購權(quán)證）的價值，特別鼓勵學生自編程序進行計算2二選做（課外）實驗：類 型學時綜合設計其它1刻畫中國國債利率期限結(jié)構(gòu)利用CSMAR數(shù)據(jù)庫、Excel軟件或濟安金信風險管理系統(tǒng)，利用交易所債券市場相關數(shù)據(jù)畫出某一特定

6、時刻的中國利率期限結(jié)構(gòu)；計算某一附息債券的麥考利久期；計算債券的凸性。32設計國債期貨合約并對其定價利用Excel和CSMAR系統(tǒng)，首先以我國債券現(xiàn)貨市場為依據(jù)，設計債券期貨合約（任選短期、中期或長期債券期貨）；計算所設計債券期貨的持倉費用；依據(jù)現(xiàn)貨市場價格及持倉費用，計算債券期貨的理論價格。33設計股指期貨合約并計算其理論價格利用Excel和CSMAR系統(tǒng)，首先以我國股票現(xiàn)貨市場為依據(jù)，設計股指期貨合約；計算所設計指數(shù)期貨的持倉費用；依據(jù)現(xiàn)貨市場價格及持倉費用，計算指數(shù)期貨的理論價格。34期權(quán)定價的二叉樹模型利用Hull參考書附帶的軟件進行看漲或看跌期權(quán)的二叉樹定價：首先利用復制技術(shù)進行二叉樹定價；再次利用狀態(tài)價格技術(shù)進行定價；利用風險中性概率技術(shù)進行定價。3五、實驗要求與考核方式學生做完實驗后，每一個實驗都要按照實驗目的及實驗要求寫出相應的實驗報告，實驗報告的形式可采取做在實驗報告本上的方法，也可采取做在各自的軟盤上的方法，還可以采取將報告?zhèn)魉偷浇處煹木W(wǎng)址