（最新版）證券從業(yè)資格考試試題及答案解析匯總

1、（最新版）證券從業(yè)資格考試試題及答案解析匯總1.優(yōu)先股根據不同的附加條件，可以分為（ ）。2013年12月真題股息率可調整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票可轉換優(yōu)先股票和不可轉換優(yōu)先股票可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:優(yōu)先股票根據不同的附加條件，大致可以分成以下幾類：可累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票；參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票；可轉換優(yōu)先股票和不可轉換優(yōu)先股票；可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票；股息率可調整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票。2.目前，道瓊斯股價平均數采用（ ）。2015年11月真題A.修正股價平均數法B.加權股價

2、指數法C.加權股價平均數法D.簡單算術平均數法【答案】:A【解析】:道瓊斯股價平均數以1928年10月1日為基期，指數的編制方法原為簡單算術平均法，從1928年起采用除數修正的簡單平均法，使得平均數能連續(xù)、真實地反映股價變動情況。3.上海證券交易所編制的成分指數不包括（ ）。2015年9月真題A.上證380B.上證180C.上證綜合指數D.上證50【答案】:C【解析】:由上海證券交易所編制并發(fā)布的上證指數系列是一個包括上證180指數、上證50指數、上證綜合指數、A股指數、B股指數、分類指數、債券指數、基金指數等指數系列，其中，成分指數類包括上證180指數、上證50指數、上證380指數。4.證券

3、包銷方式可分為（ ）。2017年6月真題全額包銷方式余額包銷方式比例包銷方式備兌包銷方式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券包銷，指證券公司將發(fā)行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。5.從基金管理人的角度看，基金運作可分為（ ）三大部分?；鸬氖袌鰻I銷基金的信息披露基金的投資管理基金的后臺管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產托管、基金份額的登記與交易，基金資產的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關環(huán)節(jié)。在基金運作中，基金管理人居主導與核心

4、位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。6.下列關于計算期加權股價指數的說法，正確的有（ ）。它又稱為派許加權指數它采用計算期發(fā)行量或成交量作為權數道瓊斯股價平均數采用這一方法它采用計算期成交額作為權數A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:計算期加權股價指數又稱派許加權指數，采用計算期發(fā)行量或成交量作為權數，適用性較強，適用廣泛，很多著名的指數，如道瓊斯股價平均數、標準普爾指數等都采用這一方法。7.上市公司非公開發(fā)行股票應符合的條件包括（ ）。發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月

5、內不得轉讓控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，24個月內不得轉讓非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:上市公司非公開發(fā)行股票應符合以下條件：發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓；募集資金使用符合規(guī)定；本次發(fā)行導致上市公司控股權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名，發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。8.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率，

6、在到期時一次性獲得本息、存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（ ）。2015年3月真題A.實物債券B.息票累積債券C.附息債券D.貼現債券【答案】:B【解析】:A項，實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券，在標準格式的債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面因素；B項，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。C項，附息債券在債券存續(xù)期內，對持有人定期支付利息；D項，貼現債券在票面上不規(guī)定利率。9.投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為（ ）。2014年3月真題A

7、.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.風險基金D.產業(yè)基金【答案】:B【解析】:開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。10.關于證券登記結算公司的職能，下列說法正確的有（ ）。證券交易的清算和交收受發(fā)行人委托派發(fā)證券權益證券持有人名冊登記辦理與上述業(yè)務有關的查詢、信息服務A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據證券法第一百四十七條，證券登記結算機構履行下列職能：證券賬戶、結算賬戶的設立；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記；證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益；辦理與上述業(yè)務有關的查詢、信息服務；國務院證券監(jiān)督管理機構批準的其

8、他業(yè)務。11.通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統進行的債券交易，包括（ ）?，F券買賣質押式回購買斷式回購債券借貸債券期貨A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:市場參與者之間的債券交易應當通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統達成，債券交易一旦達成，不可撤銷和變更。中央國債登記托管結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司不得為未通過同業(yè)拆借中心交易系統達成的債券交易辦理結算。通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統進行的債券交易包括現券買賣、債券質押式回購、債券買斷式回購、債券遠期、債券借貸等。12.某公司某年度末總資產為180000萬元，流動負債為40000萬元，長期負債為60000萬元，

9、該公司發(fā)行在外的股份有20000萬股，每股股價為24元，則該公司每股凈資產為（ ）元。2015年3月真題A.7B.4C.9D.6【答案】:B【解析】:每股凈資產也稱為每股賬面價值或每股權益。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數。在這里可以認為沒有優(yōu)先股，因此每股凈資產年末凈資產發(fā)行在外的年末普通股股數（年末總資產流動負債長期負債）發(fā)行在外的年末普通股（1800004000060000）200004（元）。13.下列不屬于貨幣政策手段的是（ ）。2014年11月真題A.法定存款準備金比率B.公開市場業(yè)務C.再貼現率D.轉移支付【答案】:D【解析】:貨幣政策

10、手段的一般性政策工具主要包括公開市場業(yè)務、存款準備金率和再貼現率等。轉移支付屬于財政政策手段。14.以下對外國債券的描述正確的是（ ）。2013年3月真題在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項，外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。15.按照證券投資基金法和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括（ ）。公開發(fā)行上市的股票非公開發(fā)

11、行的股票資產支持證券金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:我國證券投資基金法規(guī)定，基金財產應當用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券等。16.信用風險會受到發(fā)行人的（ ）等因素的影響。經營能力盈利水平事業(yè)穩(wěn)定程度規(guī)模大小A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性

12、，它主要受證券發(fā)行人的經營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。17.金融機構可以吸收存款和發(fā)行債券，兩者的異同點有（ ）。都是金融機構獲得資金來源的方式存款的主動性在存款戶，金融機構不能完全控制發(fā)行債券是金融機構的主動負債對金融機構來說，發(fā)行債券比吸收存款有更大的主動權和靈活性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:對于金融機構來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構成了它的負債。存款的主動性在存款戶，金融機構只能通過提供服務條件來吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負債；而發(fā)行債券則是金融機構的主動負債，金融機構有更大的主動權和靈活性。18.基金的募集期限自基金份額發(fā)

13、售日開始計算，募集期限不得超過（ ）。A.1個月B.2個月C.3個月D.5個月【答案】:C【解析】:基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過3個月。19.基金管理人應當在基金份額發(fā)售的（ ）日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。A.2B.3C.5D.10【答案】:B【解析】:基金管理人應當在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件，在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。20.下列關于專項計劃資產的說法中，正確的有（ ）。因專項計劃資產的管理、運用、處分

14、或者其他情形而取得的財產，歸入專項計劃資產因處理專項計劃事務所支出的費用、對第三人所負債務，以專項計劃資產承擔專項計劃資產獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業(yè)務參與人的固有財產原始權益人、管理人、托管人及其他業(yè)務參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破產等原因進行清算的，專項計劃資產屬于其清算財產A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊目的載體開展資產證券化業(yè)務。因專項計劃資產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產，歸入專項計劃資產。因處理專項計劃事務所支出的費用、對第三人所負債務，以專項計劃資產承擔。專項計劃資產獨立于原始權益人、管理人、托

15、管人及其他業(yè)務參與人的固有財產。原始權益人、管理人、托管人及其他業(yè)務參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破產等原因進行清算的，專項計劃資產不屬于其清算財產。21.以下關于我國銀行間債券市場非金融企業(yè)債券融資工具的說法錯誤的是（ ）。A.由在中國境內注冊且具備債券評級資質的評級機構進行資信評級B.由金融機構承銷C.在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算D.在證券交易所交易【答案】:D【解析】:證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。銀行間債券市場參與者有境內商業(yè)銀行、非銀行金融機構、非金融機構、可經營人民幣業(yè)務的外國銀行分行等，屬于其他交易場所。22.公司可以是（ ）等證券的發(fā)行

16、主體。2017年6月真題權證可轉換債券優(yōu)先股商業(yè)票據A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)票據等。其中股票有普通股和優(yōu)先股，公司債券有不動產抵押公司債券、保證公司債券、信用公司債券、可轉換公司債券、可交換債券、附認股權證的公司債券、收益公司債券等。23.金融市場的重要性主要體現在（ ）。促進儲蓄-投資轉化優(yōu)化資源配置風險管理宏觀調控A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融市場的重要性主要體現在：促進儲蓄-投資轉化、優(yōu)化資源配置、反映經濟狀態(tài)和宏觀調控。24.債券的必要回報率等于（ ）。2018年12月真題A.實際無風險收益率與

17、預期通貨膨脹率之和B.名義無風險收益率與風險溢價之和C.實際無風險收益率與風險溢價之和D.名義無風險收益率與預期通貨膨脹率之和【答案】:B【解析】:根據定義，債券的貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。其計算公式為：債券必要回報率名義無風險收益率風險溢價真實無風險收益率預期通貨膨脹率風險溢價。25.1988年以前，我國國債發(fā)行采用（ ）方式。2018年5月真題A.代銷B.公開招標C.行政分配D.包銷【答案】:C【解析】:1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數量的國債；1991年，我國開始以承購包銷方式發(fā)行

18、國債；從1996年起，公開招標方式被廣泛采用。26.下列費用不屬于基金交易費的是（ ）。A.過戶費B.交易傭金C.印花稅D.上市年費【答案】:D【解析】:基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費。上市年費屬于基金運作費。27.證券投資者保護基金公司設立的意義有（ ）?？梢栽谧C券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策用于保護投資者權益有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散是對現有的國家行政監(jiān)管部門、中國證券業(yè)協會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一

19、個重要補充為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：可以在證券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策用于保護投資者權益；有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；是對現有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充；為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機。28.證券金融公司必須遵

20、守以下風險控制指標的規(guī)定。（ ）凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的20%融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規(guī)定：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。29.我國公司法規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司

21、應當記載的事項不包括（ ）。A.股票數量B.股票編號C.股票發(fā)行日期D.各股東所持股份數【答案】:D【解析】:我國公司法規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應當記載其股票數量、編號及發(fā)行日期。D項屬于記名股票應當記載的事項。30.以下不屬于無面額股票特點的是（ ）。A.便于股票分割B.為股票發(fā)行價格的確定提供依據C.發(fā)行價格靈活D.轉讓價格靈活【答案】:B【解析】:無面額股票有如下特點：發(fā)行或轉讓價格較靈活；便于股票分割。B項屬于有面額股票的特點。31.上市公司申請公開發(fā)行新股，應符合的要求有（ ）。2013年9月真題業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形不存在可能嚴重影響

22、公司持續(xù)經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項現有主營業(yè)務或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經營模式和投資計劃穩(wěn)健，行業(yè)經營環(huán)境和市場需求不存在現實或可預見的重大不利變化最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中國證監(jiān)會發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，規(guī)定主板（中小企業(yè)板）上市公司公開發(fā)行股票必須滿足上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性的條件，、四項均屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件中對盈利能力的規(guī)定。32.在（ ）情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的。A.全價報價B.市價報價C.凈價報價D.買賣價報價【答案】:C【解

23、析】:凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價報價的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。33.布雷頓森林協議的其中一個成果是將（ ）與黃金掛鉤。2018年3月真題A.歐元B.英鎊C.美元D.日元【答案】:C【解析】:布雷頓森林會議宣布成立國際復興開發(fā)銀行（世界銀行前身）和國際貨幣基金組織兩大機構，確立了以美元為中心的國際貨幣體系，使美元成為主要的國際儲備貨幣和結算貨幣，紐約成為世界金融中心。34.有限責任會計師事務所申請證券資格，其凈資產需要（ ）萬元以上。A.300B.1000C.500D.100【答案】:C【

24、解析】:按照關于會計師事務所從事證券、期貨相關業(yè)務有關問題的通知規(guī)定，會計師事務所申請證券資格，應當具備的條件之一是有限責任會計師事務所凈資產不少于500萬元，合伙會計師事務所凈資產不少于300萬元。35.對于股票價值，下列表述正確的是（ ）。票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額沒有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數理論上，股票的清算價值應與賬面價值一致，但大多數公司的實際清算價值總是高于賬面價值內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股

25、票的清算價值應與賬面價值一致，但公司清算時，其資產往往只能折價出售，再加上必要但數目頗高的清算費用，絕大多數公司的實際清算價值是低于其賬面價值的。36.股價指數的編制方法有（ ）。2016年10月真題算術平均法加權平均法修正平均法平均法A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票價格指數是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標。股票價格指數的編制方法主要有三種，即算術平均法、幾何平均法和加權平均法。37.可轉換公司債券應（ ）至少公告一次跟蹤評級報告。2014年11月真題A.每兩年B.每半年C.在存續(xù)期間D.每年【答案】:D【解析】:公開發(fā)行可轉換公司債券，應當委

26、托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。38.我國證券法規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的條件包括（ ）。2017年9月真題向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總額的15%以上公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份比例為10%以上公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份比例為15%以上A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中華人民共和國證券法規(guī)定，公司申請股票上市的條件之一是：向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股

27、份的比例為10%以上。39.證券公司從事中間介紹業(yè)務，所提供的服務不包括（ ）。2014年9月真題A.代期貨公司收付期貨保證金B(yǎng).提供期貨行情信息C.協助辦理開戶手續(xù)D.提供期貨交易設施【答案】:A【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供下列服務：協助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。40.下列關于股票基金的表述，正確的有（ ）。2014年11月真題與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，預期收益也較高長期來看

28、，股票基金提供了應對通貨膨脹的有效手段股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入股票基金以追求長期的資本增值為目標A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票基金投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠期支出的需要。與房地產一樣，股票基金是應對通貨膨脹有效的手段。41.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應在發(fā)生后10日內向中國證券業(yè)協會報告的有（ ）。從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機構所聘用取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構的從業(yè)人

29、員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會有關規(guī)定，受到聘用機構處分的從業(yè)人員因某種原因與原聘用機構解除勞動合同的A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法第十四條、第十六條，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應在發(fā)生后10日內向中國證券業(yè)協會報告的情形包括：從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者因其他原因與原聘用機構解除勞動合同的；取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構的；從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關規(guī)定，受到聘用機構處分的。42.以下不符合證券公司申請融資融券業(yè)務資格的條件是（ ）。2014年9月

30、真題A.董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年未因違法違規(guī)經營受到行政處罰和刑事處罰B.最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定C.同時經營資產管理與融資融券業(yè)務的，證券公司凈資本不低于人民幣2億元D.信息系統安全穩(wěn)定運行，最近6個月未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故【答案】:D【解析】:證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備下列條件：具有證券經紀業(yè)務資格；公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經營風險和內部管理風險；公司最近2年內不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查或者正處于整改期間的情形；財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后

31、的規(guī)定；客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當性制度，實現客戶與產品的適當性匹配管理；信息系統安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試；有擬負責融資融券業(yè)務的高級管理人員和適當數量的專業(yè)人員；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。43.運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、（ ）是深交所中小企業(yè)板總體設計的“四個獨立”。A.規(guī)則獨立B.指數獨立C.掛牌獨立D.價格獨立【答案】:B【解析】:中小企

32、業(yè)板塊的總體設計，可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。其中，兩個不變包括：中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同；中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求。四個獨立包括：運行獨立；監(jiān)察獨立；代碼獨立；指數獨立。44.下列對股份回購的敘述，錯誤的是（ ）。A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給B.股價回購通常會導致股價上漲C.股份回購向市場傳達了積極的信息D.公司一般在股價較高時回購【答案】:D【解析】:股份回購常導致股價上漲的原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給；此外，股份回購具有信號效應，公司基于其內部信

33、息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候實施股份回購，所以公司當前的股價可能是被低估了。45.在基金交易費中，（ ）是由登記公司或交易所按有關規(guī)定收取的。2013年12月真題A.印花稅、過戶費、經手費、交易傭金B(yǎng).印花稅、交易傭金、經手費、證管費C.印花稅、過戶費、經手費、證管費D.印花稅、過戶費、交易傭金、證管費【答案】:C【解析】:交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關規(guī)定收取。46.證券存管是指證券公司將（ ）統一交給證券登記結算機構保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。2014年3月真題法人股股東持有的股權證明債權人持

34、有的債權證明自身持有的證券投資者交給其保管的證券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。47.系統的基金業(yè)績評估需要著手進行的步驟包括（ ）。計算絕對收益計算風險調整后的收益計算相對收益進行業(yè)績歸因A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別，因此，基金的表現不能僅僅看回報率。系統的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手：計算絕對收益；計算風險調整后收益；計算相對收益；進行業(yè)績歸因。48.關于社?；鸬南铝斜硎鲋校e誤的

35、是（ ）。2012年3月真題A.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債B.社?；鹬饕断驀鴤袌鯟.全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產的10%D.全國社會保障基金是社會福利網的最后一道防線【答案】:C【解析】:C項，全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產的20%。49.中國人民銀行指定辦理銀行間債券登記、托管與結算的機構是（ ）。中國銀行上海清算所中央國債登記結算有限公司陸金所A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:債券托管是指債券投資人基于對債券托管機構的信任，將其所擁有的債券委托托管人進行債權登

36、記、管理和權益監(jiān)護的行為。當前債券托管市場上總共有三家托管機構，分別是負責銀行間債券市場托管的中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所），以及負責交易所債券市場托管的中國證券登記結算公司（中國結算公司）。50.（ ）年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。2017年2月真題A.1992B.1990C.1993D.1991【答案】:D【解析】:深圳證券交易所于1989年11月15日開始籌建，1990年12月1日開始集中交易，1991年4月11日經中國人民銀行批準成立并于1991年7月3日正式開業(yè)。51.從LIBOR的取樣和計算方式來看，它具有的特點是（ ）。主觀性客觀性反映

37、交易意愿的利率是實際發(fā)生的利率A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:從LIBOR的取樣和計算方式可以看出，它所代表的其實并非實際發(fā)生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很強的主觀性。52.下列關于SETS系統（證券交易所電子化交易系統）的說法正確的有（ ）。具有指令驅動的特點具有報價驅動的特點不支持匿名報單支持做市商報價A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:SETS系統同時支持匿名報單自動配對成交和做市商報價，因此混合了指令驅動與報價驅動兩種交易方式的特點。在SETS系統交易的證券必須至少擁有1個做市商，做市商需要提供至少1個交易市場規(guī)模（Exchange Marke

38、t Size，簡稱EMS，通常為2500英鎊）的雙邊報價以維持流動性。53.我國證券投資基金法規(guī)定，基金管理公司的注冊資本不得低于（ ），必須為實繳貨幣資本。A.5000萬元B.1億元C.3億元D.5億元【答案】:B【解析】:設立管理公開募集基金的基金管理公司，注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。54.我國證券法規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券（ ）超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。2012年6月真題A.募集金額B.超募金額C.凈資產D.票面總值【答案】:D【解析】:我國證券法規(guī)定，發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協議；向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元，應當由承銷團承銷。55.企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有（ ）。2013年6月真題財務會計制度符合國家規(guī)定所籌資金用途符合國家產業(yè)政策經濟效益良好，發(fā)行前連續(xù)三年盈利累計債券余額不超過凈資產額（包括少數股東權益）的40%A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除、四項外，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券還必須符合下列條件