第4章金融中介體系ppt課件

1、貨幣銀行學(xué)霍翠鳳:北京交通大學(xué)經(jīng)管學(xué)院金融系第四章金融中介體系提 綱1. 金融中介體系概述 1.1 金融中介的內(nèi)涵 1.2 金融中介的功能 1.3 金融中介的分類 1.4金融中介體系構(gòu)成 2.美國(guó)的金融構(gòu)造體系3國(guó)際金融構(gòu)造體系1. 金融中介體系概述 1.1 金融中介的內(nèi)涵 1.2 金融中介的功能 1.3 金融中介的分類 1.4金融中介體系構(gòu)成1. 金融中介體系概述金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別1. 三個(gè)詞組交替運(yùn)用，通常情況下，意思沒有區(qū)別。2. “中介狹義的運(yùn)用：借貸的中介，有時(shí)就是指銀行。3. “中介廣義的運(yùn)用：金融領(lǐng)域中一切從事運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，乃至擴(kuò)及自然人。1. 金融中介體系

2、概述1.1 金融中介的內(nèi)涵 1.1.1、融資與金融中介機(jī)構(gòu)直接融資：資金供應(yīng)者與資金需求者經(jīng)過一定的金融工具直接構(gòu)成債務(wù)債務(wù)關(guān)系的金融行為。 間接融資：資金供應(yīng)者與資金需求者經(jīng)過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通的金融行為 參與間接融資或?yàn)橹苯尤谫Y提供效力的機(jī)構(gòu)或組織就是金融中介機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等。1.1.2金融中介機(jī)構(gòu)含義 是以追求利潤(rùn)為目的，以運(yùn)營(yíng)貨幣資金為對(duì)象的特殊企業(yè). 金融機(jī)構(gòu)與普通經(jīng)濟(jì)單位的共性： 具備普通企業(yè)的根本要素，如有一定的自有資本、向社會(huì)提供特定的商品和效力、必需依法運(yùn)營(yíng)、獨(dú)立核算、自傲盈虧、照章納稅等。其特殊性主要表如今如下三點(diǎn)：運(yùn)營(yíng)對(duì)象與運(yùn)營(yíng)內(nèi)容

3、不同。 運(yùn)營(yíng)關(guān)系與活動(dòng)原那么不同 普通運(yùn)營(yíng)單位遵照等價(jià)交換的原那么；而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遵照信譽(yù)原那么。 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度不同。1.1.3金融中介機(jī)構(gòu)的重要功能充任信譽(yù)中介，促進(jìn)資金流通充任支付中介，便利支付結(jié)算提供金融效力，降低買賣本錢處理信息不對(duì)稱，防止逆向選擇和品德風(fēng)險(xiǎn)1.1.4金融中介的分類 以金融中介構(gòu)造所從事的主要業(yè)務(wù)的性質(zhì)和在金融活動(dòng)中所起的詳細(xì)作用，將金融中介機(jī)構(gòu)區(qū)分為: 融資類金融中介機(jī)構(gòu) 投資類金融中介機(jī)構(gòu) 保證類金融中介構(gòu)造 信息咨詢效力類金融中介機(jī)構(gòu) 一、融資類金融中介機(jī)構(gòu) 融資類金融中介機(jī)構(gòu)主要是指以為資金供需雙方提供融資效力為主的金融機(jī)構(gòu)，包括各類商業(yè)銀行，儲(chǔ)蓄銀

4、行，信譽(yù)協(xié)作組織等。這類機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)是對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)接受存款并發(fā)放貸款，由于其他類型的金融中介普通不接受存款，這類機(jī)構(gòu)通常又稱為存款類金融機(jī)構(gòu)。 融資類金融中介機(jī)構(gòu)在提供融資效力的同時(shí)，他們的業(yè)務(wù)可以發(fā)明存款而這些存款又是貨幣供應(yīng)的主要組成部分。二、投資類金融中介機(jī)構(gòu) 投資類金融中介機(jī)構(gòu)主要有投資銀行、證券公司、基金公司等，是為企業(yè)在一級(jí)證券市場(chǎng)的融資和投資者在二級(jí)證券市場(chǎng)上投資提供中介效力的金融機(jī)構(gòu)。 證券公司與投資銀行都是從事證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 基金管理公司是為投資者提供專門投資效力的機(jī)構(gòu)投者，它向投資者提供的金融產(chǎn)品是將各類投資產(chǎn)品組合在一同的集合投資方案，其資產(chǎn)是股票、債券、銀行存款

5、等各類金融產(chǎn)品，其負(fù)債是基金份額持有權(quán)的要求權(quán)。三、保證類金融中介機(jī)構(gòu) 保證類金融中介主要是指各類保險(xiǎn)公司。由于社會(huì)保證基金如退休基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金的管理機(jī)構(gòu)普通都在金融市場(chǎng)上進(jìn)展運(yùn)作，所以社會(huì)保證機(jī)構(gòu)也具有金融中介的性質(zhì)。保險(xiǎn)公司已收取保險(xiǎn)費(fèi)為條件，向投保人或投保人指定的受害人提供某類風(fēng)險(xiǎn)保證。 它們主要投資于長(zhǎng)期證券，如公司債券、股票以及抵押貸款等。這類機(jī)構(gòu)包括人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)富損失與災(zāi)難保險(xiǎn)公司以及公共養(yǎng)老基金和私人養(yǎng)老基金。四、信息咨詢效力類金融中介機(jī)構(gòu) 信息咨詢效力類金融中介機(jī)構(gòu)主要是指資信評(píng)價(jià)公司及其他以金融信息咨詢效力業(yè)務(wù)為主的金融中介機(jī)構(gòu)。這類金融中介機(jī)構(gòu)既為企業(yè)

6、和社會(huì)效力，也為前三類金融中介機(jī)構(gòu)提供效力。五、中國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)體系討論 新中國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)體系的建立和開展閱歷了以下幾個(gè)階段：1948年 1953年：初步構(gòu)成階段1953年1978年：“大一統(tǒng)的金融體系1979年1983年9月改革初期1983年9月1993年初具規(guī)模階段1994年至今1.1.4金融中介體系的構(gòu)成現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系是隨著商品經(jīng)濟(jì)的開展而逐漸構(gòu)成的。目前各國(guó)的普通構(gòu)成是：以中央銀行為中心，以商業(yè)銀行為主體，各類專業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)并存。 中央銀行 是各國(guó)金融體系中的一種特殊的銀行,是不以盈利為目的，專門行使宏觀調(diào)控與金融管理職能的機(jī)構(gòu)，并作為發(fā)行的銀行、銀行

7、的銀行和政府的銀行，成為一國(guó)金融體系的中心。 商業(yè)銀行 是以運(yùn)營(yíng)工商業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶提供多種效力的金融機(jī)構(gòu)。 以吸收存款為主要負(fù)債，同時(shí)具有發(fā)明存款貨幣和經(jīng)過轉(zhuǎn)帳結(jié)算周轉(zhuǎn)存款貨幣的功能，通常又被稱為存款貨幣銀行。 專業(yè)銀行 專門運(yùn)營(yíng)規(guī)定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門性金融效力的銀行。 主要有投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行、開發(fā)銀行、抵押銀行、農(nóng)業(yè)銀行和進(jìn)出口銀行等。投資銀行：專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。 資金來源：發(fā)行股票、債券，從其他銀行獲得貸款和部分允許接受定期存款主要業(yè)務(wù)：直接投資股票和債券；提供中長(zhǎng)期貸款；代理發(fā)行和包銷證券；參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組運(yùn)動(dòng)；包銷公債券等。儲(chǔ)蓄銀行：專

8、門經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄并為居民個(gè)人提供金融效力的金融機(jī)構(gòu)。資金來源：儲(chǔ)蓄存款主要業(yè)務(wù)：提供消費(fèi)信貸和住宅貸款。各國(guó)的儲(chǔ)蓄銀行既有公營(yíng)的，也有私營(yíng)的，而且稱號(hào)各異如互助儲(chǔ)蓄銀行、國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行、信貸協(xié)會(huì)等。抵押銀行：是以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押從事長(zhǎng)期貸款的銀行。主要資金來源：發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券。主要業(yè)務(wù)：辦理以土地和城市房屋為抵押的長(zhǎng)期貸款開發(fā)銀行：專為滿足長(zhǎng)期建立工程投資融資需求并提供效力的銀行。運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)：不以盈利為目的，屬政策性銀行。資金來源：財(cái)政劃拔資金和其他財(cái)政性資金等，主要業(yè)務(wù)：對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)和建立工程提供長(zhǎng)期貸款。農(nóng)業(yè)銀行：專為支持農(nóng)業(yè)開展設(shè)立資金來源：借入的政府資金、發(fā)行債券等；主要業(yè)務(wù)：農(nóng)業(yè)貸款、擔(dān)保

9、和補(bǔ)貼等，貸款種類有農(nóng)業(yè)低利貸款和特別政策性貸款。進(jìn)出口銀行：專門提供對(duì)外貿(mào)易及非貿(mào)易結(jié)算、信貸等國(guó)際金融效力的銀行。 資金來源：政府拔入資金 業(yè)務(wù)目的：促進(jìn)本國(guó)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的開展和執(zhí)行本國(guó)政府的對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策。 四非銀行金融機(jī)構(gòu) 1、保險(xiǎn)公司 最早開場(chǎng)于14世紀(jì)，是以集合多數(shù)單位或個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)為前提，用其損失概率計(jì)算分?jǐn)偨?，以保險(xiǎn)費(fèi)的方式聚集起來，建立保險(xiǎn)基金，用于補(bǔ)償因自然災(zāi)禍或不測(cè)事故所呵斥的經(jīng)濟(jì)損失，或?qū)€(gè)人因死亡傷殘給予物質(zhì)補(bǔ)償?shù)木哂蟹ㄈ速Y歷的企業(yè)。 2、信托公司 以代人理財(cái)為主要運(yùn)營(yíng)內(nèi)容，以受托人身份運(yùn)營(yíng)現(xiàn)代信托業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。 現(xiàn)代信托業(yè)源于英國(guó)，所謂信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，

10、將其財(cái)富轉(zhuǎn)移給受托人，受托人按委托人的志愿以本人的名義，為受害人的利益或特定目的，管理和處分財(cái)富的行為。 最早辦理信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)產(chǎn)生于美國(guó)，即1818年答應(yīng)營(yíng)業(yè)的“馬薩諸塞慈悲人壽保險(xiǎn)公司。3、信譽(yù)協(xié)作社 由個(gè)人集資結(jié)合組成，以互助為主要目的的協(xié)作金融組織 其根本運(yùn)營(yíng)目的是以方便的手續(xù)和較低的利率，向社員提供信貸效力，協(xié)助經(jīng)濟(jì)力量薄弱的個(gè)人處理資金困難，以免遭高利盤剝。4、養(yǎng)老退休基金組織 指由雇主或雇員按期繳付工資的固定比例，在退休后，可獲得一次付清或按月支付的退療養(yǎng)老金的機(jī)構(gòu)。 主要投資對(duì)象：長(zhǎng)期公司債券、高級(jí)別股票和發(fā)放長(zhǎng)期貸款等。受托管理人：專門的公營(yíng)或私營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，另銀行的信托部門

11、或人壽保險(xiǎn)公司。5、證券公司 專門從事各種有價(jià)證券的運(yùn)營(yíng)及相關(guān)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。證券公司有獨(dú)資、合伙或股份公司等方式，主要由一些經(jīng)紀(jì)人組成。主要業(yè)務(wù)：包括有價(jià)證券的自營(yíng)買賣業(yè)務(wù)、委托買賣業(yè)務(wù)、認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)和銷售業(yè)務(wù)。 6、財(cái)務(wù)公司 一種不能吸收存款，只能承作貸款，并能提供類似銀行各種效力的金融機(jī)構(gòu)，故稱為“非銀行的銀行或準(zhǔn)銀行。 長(zhǎng)期資金來源：主要是推銷企業(yè)股票、債券和發(fā)行公司本身的證券 短期資金來源：主要是銀行借款和賣出商業(yè)票據(jù)，多數(shù)財(cái)務(wù)公司接受定期存款。五)外資金融機(jī)構(gòu) 是在一國(guó)境內(nèi)由外國(guó)開設(shè)的金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)。 2.美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系 一、美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系一聯(lián)邦貯藏系統(tǒng) 主要由聯(lián)邦貯藏委員會(huì)、地域聯(lián)儲(chǔ)銀行、聯(lián)儲(chǔ)銀行分行三級(jí)構(gòu)成。其中地域聯(lián)儲(chǔ)銀行是主體，共12家，分設(shè)在全國(guó)的12個(gè)聯(lián)邦貯藏區(qū)，聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)還有25家分行，分布在全美其它主要城市 二商業(yè)銀行 90年代中期似有11000家。國(guó)民銀行：在聯(lián)邦政府注冊(cè)，目前約有5000家左右，是聯(lián)邦貯藏銀行的會(huì)員行，必需將存款投保于聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司；州銀行：據(jù)各州法律在州注冊(cè)，可以自愿決議能否成為聯(lián)邦貯藏銀行的會(huì)員行，也可自行決議能否參與聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)。三其他金融機(jī)構(gòu)一類非銀行儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：儲(chǔ)蓄放款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信貸協(xié)會(huì)、信托公司等，多實(shí)行會(huì)員制。另一類是非儲(chǔ)蓄性金融中介機(jī)