金融監(jiān)管-ch5風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管ppt課件

1、第五章風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)慎監(jiān)管.內(nèi)容第一節(jié) 資本充足性監(jiān)管第二節(jié) 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管第三節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管.第一節(jié) 資本充足性監(jiān)管一、資本充足性監(jiān)管的要求資本充足性監(jiān)管指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的最低注冊(cè)資本限額、資本充足率及其計(jì)算方法的規(guī)定。對(duì)資本充足性監(jiān)管有利于防止金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。.第一節(jié) 資本充足性監(jiān)管1.監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本和最正確資本1監(jiān)管資本：又稱最低資本，監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必需持有的最低資本。2經(jīng)濟(jì)資本：也稱風(fēng)險(xiǎn)資本，金融機(jī)構(gòu)從管理的角度分析應(yīng)持有的合理資本。3最正確資本：經(jīng)過平衡分析使社會(huì)福利最大化的資本。.第一節(jié) 資本充足性監(jiān)管經(jīng)濟(jì)資本主要用于承當(dāng)非預(yù)期損失。銀行損失：預(yù)期損失：由預(yù)備金承當(dāng)

2、。非預(yù)期損失：由資本承當(dāng)。.第一節(jié) 資本充足性監(jiān)管2.存款保險(xiǎn)和資本監(jiān)管存在信息不對(duì)稱時(shí)，應(yīng)同時(shí)設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)和資本規(guī)定，保險(xiǎn)費(fèi)率可以根據(jù)貸款質(zhì)量進(jìn)展調(diào)整。3.資本監(jiān)管與存款管理人由于存在信息不對(duì)稱以及銀行運(yùn)營權(quán)與管理權(quán)分別，銀行的債務(wù)人對(duì)其運(yùn)營管理更為重要，需求存款代理人。.資本充足度資本與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行與儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的資本充足度其他金融機(jī)構(gòu)的資本要求.資本充足度 Capital Adequacy2004年6月，新巴塞爾協(xié)議正式公布，并于2007年開場(chǎng)實(shí)行，作為全球銀行業(yè)監(jiān)管的一致規(guī)范，新巴塞爾協(xié)議的資本充足率要求已成為國際規(guī)范。我國作為國際清算銀行的成員國，雖然暫時(shí)還不全面實(shí)施新協(xié)議的要求，銀

3、監(jiān)會(huì)已在2004年3月制定了，要求商業(yè)銀行在2007年前按該方法計(jì)算的資本充足率要到達(dá)8%。.資本的功能functions of capital*足夠的保證金承當(dāng)未預(yù)期的損失來加強(qiáng)公眾自信心，使得銀行繼續(xù)運(yùn)營；Absorb unanticipated losses and preserve confidence in the FI*破產(chǎn)、清算時(shí)維護(hù)未受保險(xiǎn)的存款者，債務(wù)持有者及其他債務(wù)人；Protect uninsured depositors and other stakeholders*維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)基金和納稅人Protect FI insurance funds and taxpay

4、ers ；*獲得設(shè)備及其他實(shí)物投資，以提供金融效力To acquire real investments in order to provide financial services.資本的定義 * 經(jīng)濟(jì)意義的資本或一切者權(quán)益:資產(chǎn)與負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值之差，即銀行的凈值* 會(huì)計(jì)意義上的資本：歷史本錢法記帳* 監(jiān)管當(dāng)局的資本要求.資本與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) Capital and Insolvency Risk銀行的凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)規(guī)模比例越大，債務(wù)持有人和債務(wù)擔(dān)保人的受保證程度越高 .資本充足率監(jiān)管對(duì) 貨幣政策的影響.一、資本充足率監(jiān)管的主要內(nèi)容1. 銀行總資本充足率總資本要求/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)8中心資本充足率中

5、心資本/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)4 總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求)12.5中心一級(jí)資本：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股權(quán)；附屬二級(jí)資本：重估貯藏、普通預(yù)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù).3.五個(gè)“3三大支柱：資本充足、監(jiān)視檢查、市場(chǎng)約束三種資本：監(jiān)管資本、帳面資本、經(jīng)濟(jì)資本 三大風(fēng)險(xiǎn)：信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大損失：預(yù)料損失、未預(yù)料損失、極端損失三種評(píng)級(jí)方法：規(guī)范法、初級(jí)法、高級(jí)法.5個(gè)“3之間的關(guān)系.資本充足率信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求監(jiān)督檢查市場(chǎng)紀(jì)律損失概率經(jīng)濟(jì)資本極端損失預(yù)期損失 監(jiān) 管 資 本 非預(yù)期損失帳面資本評(píng)級(jí)方

6、法.二、資本充足率監(jiān)管對(duì)貨幣政策的影響1.對(duì)貨幣政策工具的影響2.對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響3.對(duì)貨幣政策構(gòu)造調(diào)整的影響.1.對(duì)貨幣政策工具的影響對(duì)存款預(yù)備金的影響銀行資本充足率對(duì)存款預(yù)備金有替代作用，弱化了法定存款預(yù)備比率作為保證流動(dòng)性和貨幣發(fā)明乘數(shù)決議要素的作用存款預(yù)備金比率管理的覆蓋范圍僅及銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù) ，資本充足率監(jiān)管的覆蓋范圍有效地?cái)U(kuò)展到銀行的表內(nèi)外工程 銀行的許多產(chǎn)品創(chuàng)新限制了存款預(yù)備金的作用范圍，增大了銀行超額預(yù)備金的彈性。資本充足率監(jiān)管要求銀行識(shí)別表內(nèi)外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度不同而要求配置相應(yīng)資本金，進(jìn)而發(fā)明信譽(yù).存款預(yù)備金和資本充足率搭配運(yùn)用信譽(yù)供應(yīng)存款預(yù)備金B(yǎng)BOAAC資本

7、充足率約束法定存款預(yù)備金約束BBC.對(duì)公開市場(chǎng)操作和貼現(xiàn)率的影響S信譽(yù)供應(yīng)量S利率RSSS資本充足率約束線8CCrE O.資本充足率監(jiān)管與貨幣供應(yīng)弗里德曼的外生變量論： 貨幣供應(yīng)的三個(gè)主要要素：H、D/R、D/C。 中央銀行可以直接決議H，而H對(duì)于D/R、D/C有決議性影響。HCrde 控制或變動(dòng)H，就必然決議貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。 Tobin以銀行的三性原那么對(duì)此提出了批判，以為盈利率、風(fēng)險(xiǎn)偏好程度及利率構(gòu)造，是超額貯藏比率的重要決議要素.結(jié)論 資本充足率監(jiān)管具有信譽(yù)總量調(diào)控和影響信譽(yù)發(fā)明的功能：在銀行資本充足率較高的情況下，假設(shè)其他條件不變，銀行對(duì)擴(kuò)張性的貨幣政策傳導(dǎo)作用加強(qiáng)，對(duì)緊縮性的貨幣政

8、策傳導(dǎo)效果變?nèi)酢Ｔ阢y行資本充足率較低的情況下，假設(shè)其他條件不變，商業(yè)銀行對(duì)于擴(kuò)張性貨幣政策和緊縮性的貨幣政策的傳導(dǎo)都弱；假設(shè)補(bǔ)充資本金將有利于擴(kuò)張性的貨幣政策的傳導(dǎo)。假設(shè)銀行資本充足率正好滿足監(jiān)管要求，在其他條件不變的條件下，那么對(duì)擴(kuò)張性和緊縮性貨幣政策的傳導(dǎo)都是中性的 . 19871991年美國銀行系統(tǒng)的貸款總額和資產(chǎn)總額比較.2.資本充足率監(jiān)管與貨幣政策的構(gòu)造調(diào)整傳統(tǒng)的貨幣政策實(shí)際以為，貨幣政策只能管總量，不能管構(gòu)造調(diào)整我國傳統(tǒng)的信貸貨幣政策調(diào)整構(gòu)造的手段：優(yōu)惠利率、行政指令、專項(xiàng)貸款、差別預(yù)備金、財(cái)政貼息，但沒有產(chǎn)生應(yīng)有的效果資本充足率監(jiān)管與貨幣政策結(jié)合可以進(jìn)展市場(chǎng)化的構(gòu)造調(diào)整.結(jié)論 由

9、于資金流引導(dǎo)其他要素流。銀行調(diào)整信譽(yù)資產(chǎn)構(gòu)造，將會(huì)改動(dòng)資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)的分布構(gòu)造，導(dǎo)致不同部門資金可獲得性的差別，影響不同經(jīng)濟(jì)部門的產(chǎn)出。這有能夠產(chǎn)生符合監(jiān)管當(dāng)局貨幣政策需求的變化，也就是構(gòu)造調(diào)整。反過來，假設(shè)當(dāng)局希望銀行進(jìn)展構(gòu)造調(diào)整，也可以經(jīng)過規(guī)定不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和撥備率等方式來實(shí)現(xiàn) .巴塞爾協(xié)議1975年2月，第一個(gè)1983年5月，第二個(gè)1988年7月，第三個(gè).巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容：將銀行資本與信貸風(fēng)險(xiǎn)掛鉤確立8%的一致資本充足規(guī)范中心，協(xié)議將資本分為中心資本和附屬資本。規(guī)定了銀行各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可分為5個(gè)檔次：0、10%、20%、50%、100%。.新資本協(xié)議2004年

10、6月經(jīng)過，并于2006年底正式生效。五大目的：對(duì)資本充足率的評(píng)價(jià)與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)建立更嚴(yán)密的聯(lián)絡(luò)，進(jìn)一步促進(jìn)銀行運(yùn)營的平安穩(wěn)健性。強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立，為銀行公平競(jìng)爭(zhēng)發(fā)明更有利條件。建立提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理程度的鼓勵(lì)機(jī)制，提供全面處置風(fēng)險(xiǎn)的方案提高資本對(duì)銀行業(yè)務(wù)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，強(qiáng)化資本監(jiān)管有效性根本原那么適用于一切銀行，重點(diǎn)是國際跨國銀行。.新資本協(xié)議三大支柱：最低資本要求：信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法：根本目的法、規(guī)范法和內(nèi)部收益率法。資本充足性監(jiān)管審核。市場(chǎng)約束：寬廣市場(chǎng)投資者參與到對(duì)銀行的監(jiān)管中，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)和銀行的股票或相關(guān)籌資本錢進(jìn)展影響。.我國銀行資本

11、充足性監(jiān)管存在的問題1商業(yè)銀行本身對(duì)資本充足性管理缺乏足夠注重。2我國國有銀行資本構(gòu)成單一。3資本重組規(guī)范指定存在問題。4資本重組規(guī)范詳細(xì)丈量上存在問題。.三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干監(jiān)管一保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干：償付才干即保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系，用來衡量保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)賠償義務(wù)及相關(guān)債務(wù)的承當(dāng)才干。保險(xiǎn)公司償付才干決議其對(duì)被保險(xiǎn)人進(jìn)展合理理賠的才干。.三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干監(jiān)管二保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干的必要性：是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賴以生存的根底。是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)勝利融資的保證。是被保險(xiǎn)人利益的維護(hù)傘。.三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干監(jiān)管三保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干的構(gòu)成要素：1.資本金：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立和運(yùn)營的根底，是償付才干的最后一道防線，以備在預(yù)備金及

12、其他資金無法償付時(shí)予以支付債款。2.責(zé)任預(yù)備金：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要針對(duì)不同保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提取相應(yīng)責(zé)任保證金，防止出現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無法對(duì)被保險(xiǎn)人進(jìn)展償付的情況。.三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干監(jiān)管三保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干的構(gòu)成要素：3.資金運(yùn)用：投資應(yīng)充分衡量平穩(wěn)與增長(zhǎng)，保證資金穩(wěn)定增值，保證保險(xiǎn)公司的償付才干。.三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干監(jiān)管四我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干缺乏的緣由：1.保險(xiǎn)費(fèi)率確定過低。入不敷出，構(gòu)成虧損。2.預(yù)備金計(jì)算錯(cuò)誤。保險(xiǎn)預(yù)備金是對(duì)未來事件的資金預(yù)備，建立在對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)上。3.風(fēng)險(xiǎn)程度。假設(shè)思索的風(fēng)險(xiǎn)要素及影響程度不同，假設(shè)出現(xiàn)異常風(fēng)險(xiǎn)，那么會(huì)呵斥虧損。.三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干監(jiān)管五保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付才干監(jiān)管的手段：1

13、.規(guī)定資本充足率要求。2.非現(xiàn)場(chǎng)檢查。建立保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)，利用監(jiān)管目的體系監(jiān)管償付才干變化情況。3.現(xiàn)場(chǎng)檢查。保險(xiǎn)監(jiān)管部門派人到保險(xiǎn)公司，對(duì)其運(yùn)營管理活動(dòng)及業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)情況進(jìn)展檢查，重點(diǎn)檢查其資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)性、資產(chǎn)負(fù)債匹配性及償付才干適當(dāng)性。.四、證券公司資本充足性監(jiān)管一含義：指其自在資本抵御相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等的才干。主要衡量目的：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率、凈資產(chǎn)及相關(guān)計(jì)算方法.四、證券公司資本充足性監(jiān)管二我國證券業(yè)資本充足性監(jiān)管的改善：1.完善外部支持，強(qiáng)化證券公司資本監(jiān)管2.建立適當(dāng)?shù)馁Y本充足率規(guī)范，平衡證券公司收益與風(fēng)險(xiǎn)間的博弈關(guān)系。3.建立并完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系并將其作為資本監(jiān)管的考核根底。

14、4.嚴(yán)厲控制證券公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目的，確保證券公司的平安運(yùn)營。.資本帳面價(jià)值 Book value of capital 股票面值par value of shares：銀行發(fā)行普通股的票面價(jià)值乘以發(fā)行在外的股數(shù)；股價(jià)溢價(jià)surplus value of shares：社會(huì)公眾為普通股所付的價(jià)錢與其股票面值之差；保管盈余retained earnings：未支付股息的過去累計(jì)盈利。由于這些收益可以股利方式發(fā)放，是銀行一切者權(quán)益；貸款損失預(yù)備loan loss reserve：由保管盈余中留存的特殊預(yù)備以彌補(bǔ)預(yù)期的或?qū)嵺`貸款損失；.市場(chǎng)價(jià)值和帳面價(jià)值的差別 Discrepancy Betwee

15、n Market and Book Values市價(jià)資本MV和帳面資本BV的差別 市場(chǎng)價(jià)值 = 帳面價(jià)值 =.美國商業(yè)銀行：杠桿比率 Leverage Ratio資本資產(chǎn)比率或叫杠桿比率，是指銀行主要資本或中心資本的帳面價(jià)值與其資產(chǎn)的比例。中心資本是銀行的普通股加上適當(dāng)累計(jì)永久性優(yōu)先股加上并表的子公司的少數(shù)股東權(quán)益。比率越小，銀行的杠桿性越大； .限期整改Prompt Corrective Action PCA中的資本分類.杠桿比率衡量資本充足度的缺陷 1.市場(chǎng)價(jià)值：即使銀行由于其杠桿比率降至2%以下而被封鎖，2%的資本-資產(chǎn)比率也能夠意味凈值為負(fù)的市場(chǎng)價(jià)值。80年代由于低的帳面價(jià)值而被封鎖的

16、許多小的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的凈值以市價(jià)計(jì)量都超越負(fù)的30%。2.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：總資產(chǎn)作為杠桿比率的分母，無法估計(jì)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度；3.表外業(yè)務(wù)：未思索表外業(yè)務(wù)，沒有詳細(xì)的資本要求；.風(fēng)險(xiǎn)資本比率 Risk-based Capital Ratios總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本比率.一級(jí)中心資本Tier I和二級(jí)資本Tier II 一級(jí)資本：包括普通權(quán)益的帳面價(jià)值，加上永久性無到期日優(yōu)先股價(jià)值，加上銀行持有的分支機(jī)構(gòu)的少數(shù)股權(quán)益益減去商譽(yù)；商譽(yù)是反映銀行在購買或收買其他銀行或分支機(jī)構(gòu)時(shí)所付出的高于市價(jià)部分的會(huì)計(jì)科目；二級(jí)資本：包括銀行的最高達(dá)其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)1.25%的貸款損失預(yù)備加上很多可轉(zhuǎn)換的和附屬債務(wù)工具。.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

17、的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) =風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整表內(nèi)工程資產(chǎn) + 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整表外工程資產(chǎn) .表內(nèi)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn).經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的表外業(yè)務(wù)Risk-adjusted Off-balance-sheet Activities包括擔(dān)保類合約、或有合約和衍生工具或市場(chǎng)所約計(jì)算表外工程經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資產(chǎn)價(jià)值：第1步：將表外價(jià)值轉(zhuǎn)換成表內(nèi)信譽(yù)等值額轉(zhuǎn)換系數(shù)第2步，賦予表外信譽(yù)等值額一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。.表外或有合約或擔(dān)保合約的轉(zhuǎn)換系數(shù).風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的信譽(yù).表外市場(chǎng)所約或衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)價(jià)值Off-balance-sheet market contracts or derivative instruments期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、掉期

18、、上下限及其他衍生證券合約； 每一項(xiàng)都會(huì)給銀行帶來潛在的買賣對(duì)手信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)； 經(jīng)過買賣所買賣的衍生工具的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)約為0 ，當(dāng)買賣對(duì)方對(duì)其義務(wù)違約時(shí)，買賣所本身會(huì)完全承當(dāng)買賣對(duì)方的義務(wù)； 多數(shù)遠(yuǎn)期、掉期、利率上限和下限合約都有資本要求。表外衍生證券工程的信譽(yù)相當(dāng)量= 潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露+ 當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露.潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露 = 名義本金信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)反映合約買賣對(duì)方未來違約的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率取決于利率、外集合約的利率或匯率未來動(dòng)搖性；英格蘭銀行和美聯(lián)儲(chǔ)大量模擬實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)匯率的動(dòng)搖性遠(yuǎn)比利率大；兩類合約的期限越長(zhǎng)，其潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)都越大。.當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露反映買賣對(duì)手如今違約時(shí)該合約的交換本錢。 用類似合約的當(dāng)前利匯率或價(jià)錢替代合約所運(yùn)用的初始利匯率或價(jià)錢，再計(jì)算在此條件下合約的一切當(dāng)前和未來現(xiàn)金流量，而一切未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值之和為合約的交換本錢。.OBS衍生工具風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 = 550 萬.根據(jù)巴塞爾II計(jì)算的總信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)1一級(jí)資本+二級(jí)資本=0.95億2表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)