朔州鋰電負極材料項目可行性研究報告

1、泓域咨詢/朔州鋰電負極材料項目可行性研究報告報告說明作為目前鋰電池下游最大的應用市場，電動汽車銷量在2022年延續(xù)了強勁增長，據Marklines統(tǒng)計，全球純電及插混汽車2022年1-4月銷量合計258.57萬輛，同比增長74%。另外，對電池容量需求更高的純電車型占比整體呈上升趨勢，22年1-4月占比為73%，進一步推升了對于動力電池的需求。根據謹慎財務估算，項目總投資5845.16萬元，其中：建設投資4270.76萬元，占項目總投資的73.06%；建設期利息99.95萬元，占項目總投資的1.71%；流動資金1474.45萬元，占項目總投資的25.23%。項目正常運營每年營業(yè)收入12800.0

2、0萬元，綜合總成本費用10564.31萬元，凈利潤1633.69萬元，財務內部收益率19.62%，財務凈現(xiàn)值1190.74萬元，全部投資回收期6.23年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。此項目建設條件良好，可利用當?shù)刎S富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩(wěn)妥可靠、經濟合理、低耗優(yōu)質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業(yè)背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業(yè)研究模型。本

3、報告可用于學習交流或模板參考應用。目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc108705470 第一章 項目建設背景、必要性 PAGEREF _Toc108705470 h 7 HYPERLINK l _Toc108705471 一、 國內產能供給全球，充分受益于鋰電需求高景氣 PAGEREF _Toc108705471 h 7 HYPERLINK l _Toc108705472 二、 負極材料行業(yè)高景氣度，國內產能供給全球需求 PAGEREF _Toc108705472 h 7 HYPERLINK l _Toc108705473 三、 聚焦“六新”突破，培育壯大轉

4、型發(fā)展產業(yè)鏈 PAGEREF _Toc108705473 h 8 HYPERLINK l _Toc108705474 四、 實施科教興市和人才強市行動計劃 PAGEREF _Toc108705474 h 10 HYPERLINK l _Toc108705475 第二章 行業(yè)、市場分析 PAGEREF _Toc108705475 h 11 HYPERLINK l _Toc108705476 一、 需求長期無憂，供給短期緊缺 PAGEREF _Toc108705476 h 11 HYPERLINK l _Toc108705477 二、 國內產能供給全球，頭部廠商長于海外客戶拓展 PAGEREF _

5、Toc108705477 h 13 HYPERLINK l _Toc108705478 三、 龍頭一體化布局保障利潤空間，行業(yè)集中度有望提升 PAGEREF _Toc108705478 h 15 HYPERLINK l _Toc108705479 第三章 項目基本情況 PAGEREF _Toc108705479 h 16 HYPERLINK l _Toc108705480 一、 項目概述 PAGEREF _Toc108705480 h 16 HYPERLINK l _Toc108705481 二、 項目提出的理由 PAGEREF _Toc108705481 h 18 HYPERLINK l _

6、Toc108705482 三、 項目總投資及資金構成 PAGEREF _Toc108705482 h 18 HYPERLINK l _Toc108705483 四、 資金籌措方案 PAGEREF _Toc108705483 h 19 HYPERLINK l _Toc108705484 五、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標 PAGEREF _Toc108705484 h 19 HYPERLINK l _Toc108705485 六、 項目建設進度規(guī)劃 PAGEREF _Toc108705485 h 19 HYPERLINK l _Toc108705486 七、 環(huán)境影響 PAGEREF _Toc108

7、705486 h 20 HYPERLINK l _Toc108705487 八、 報告編制依據和原則 PAGEREF _Toc108705487 h 20 HYPERLINK l _Toc108705488 九、 研究范圍 PAGEREF _Toc108705488 h 21 HYPERLINK l _Toc108705489 十、 研究結論 PAGEREF _Toc108705489 h 22 HYPERLINK l _Toc108705490 十一、 主要經濟指標一覽表 PAGEREF _Toc108705490 h 22 HYPERLINK l _Toc108705491 主要經濟指標一

8、覽表 PAGEREF _Toc108705491 h 22 HYPERLINK l _Toc108705492 第四章 建設規(guī)模與產品方案 PAGEREF _Toc108705492 h 25 HYPERLINK l _Toc108705493 一、 建設規(guī)模及主要建設內容 PAGEREF _Toc108705493 h 25 HYPERLINK l _Toc108705494 二、 產品規(guī)劃方案及生產綱領 PAGEREF _Toc108705494 h 25 HYPERLINK l _Toc108705495 產品規(guī)劃方案一覽表 PAGEREF _Toc108705495 h 25 HYPE

9、RLINK l _Toc108705496 第五章 選址可行性分析 PAGEREF _Toc108705496 h 27 HYPERLINK l _Toc108705497 一、 項目選址原則 PAGEREF _Toc108705497 h 27 HYPERLINK l _Toc108705498 二、 建設區(qū)基本情況 PAGEREF _Toc108705498 h 27 HYPERLINK l _Toc108705499 三、 聚焦創(chuàng)新發(fā)展，打造一流創(chuàng)新生態(tài) PAGEREF _Toc108705499 h 29 HYPERLINK l _Toc108705500 四、 項目選址綜合評價 PA

10、GEREF _Toc108705500 h 30 HYPERLINK l _Toc108705501 第六章 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc108705501 h 32 HYPERLINK l _Toc108705502 一、 公司發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc108705502 h 32 HYPERLINK l _Toc108705503 二、 保障措施 PAGEREF _Toc108705503 h 33 HYPERLINK l _Toc108705504 第七章 SWOT分析 PAGEREF _Toc108705504 h 36 HYPERLINK l _Toc1087055

11、05 一、 優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc108705505 h 36 HYPERLINK l _Toc108705506 二、 劣勢分析（W） PAGEREF _Toc108705506 h 38 HYPERLINK l _Toc108705507 三、 機會分析（O） PAGEREF _Toc108705507 h 38 HYPERLINK l _Toc108705508 四、 威脅分析（T） PAGEREF _Toc108705508 h 39 HYPERLINK l _Toc108705509 第八章 項目規(guī)劃進度 PAGEREF _Toc108705509 h 47 HYP

12、ERLINK l _Toc108705510 一、 項目進度安排 PAGEREF _Toc108705510 h 47 HYPERLINK l _Toc108705511 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc108705511 h 47 HYPERLINK l _Toc108705512 二、 項目實施保障措施 PAGEREF _Toc108705512 h 48 HYPERLINK l _Toc108705513 第九章 項目環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108705513 h 49 HYPERLINK l _Toc108705514 一、 編制依據 PAGEREF _T

13、oc108705514 h 49 HYPERLINK l _Toc108705515 二、 環(huán)境影響合理性分析 PAGEREF _Toc108705515 h 50 HYPERLINK l _Toc108705516 三、 建設期大氣環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108705516 h 51 HYPERLINK l _Toc108705517 四、 建設期水環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108705517 h 51 HYPERLINK l _Toc108705518 五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108705518 h 51 HYPERLINK l

14、 _Toc108705519 六、 建設期聲環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108705519 h 52 HYPERLINK l _Toc108705520 七、 環(huán)境管理分析 PAGEREF _Toc108705520 h 53 HYPERLINK l _Toc108705521 八、 結論及建議 PAGEREF _Toc108705521 h 54 HYPERLINK l _Toc108705522 第十章 組織機構管理 PAGEREF _Toc108705522 h 56 HYPERLINK l _Toc108705523 一、 人力資源配置 PAGEREF _Toc1087055

15、23 h 56 HYPERLINK l _Toc108705524 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc108705524 h 56 HYPERLINK l _Toc108705525 二、 員工技能培訓 PAGEREF _Toc108705525 h 56 HYPERLINK l _Toc108705526 第十一章 投資方案分析 PAGEREF _Toc108705526 h 59 HYPERLINK l _Toc108705527 一、 投資估算的依據和說明 PAGEREF _Toc108705527 h 59 HYPERLINK l _Toc108705528 二、 建設投資估算

16、PAGEREF _Toc108705528 h 60 HYPERLINK l _Toc108705529 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108705529 h 64 HYPERLINK l _Toc108705530 三、 建設期利息 PAGEREF _Toc108705530 h 64 HYPERLINK l _Toc108705531 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108705531 h 64 HYPERLINK l _Toc108705532 固定資產投資估算表 PAGEREF _Toc108705532 h 66 HYPERLINK l _Toc108705533

17、 四、 流動資金 PAGEREF _Toc108705533 h 66 HYPERLINK l _Toc108705534 流動資金估算表 PAGEREF _Toc108705534 h 67 HYPERLINK l _Toc108705535 五、 項目總投資 PAGEREF _Toc108705535 h 68 HYPERLINK l _Toc108705536 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc108705536 h 68 HYPERLINK l _Toc108705537 六、 資金籌措與投資計劃 PAGEREF _Toc108705537 h 69 HYPERLINK l

18、_Toc108705538 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108705538 h 69 HYPERLINK l _Toc108705539 第十二章 項目經濟效益分析 PAGEREF _Toc108705539 h 71 HYPERLINK l _Toc108705540 一、 經濟評價財務測算 PAGEREF _Toc108705540 h 71 HYPERLINK l _Toc108705541 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108705541 h 71 HYPERLINK l _Toc108705542 綜合總成本費用估算表 PAGE

19、REF _Toc108705542 h 72 HYPERLINK l _Toc108705543 固定資產折舊費估算表 PAGEREF _Toc108705543 h 73 HYPERLINK l _Toc108705544 無形資產和其他資產攤銷估算表 PAGEREF _Toc108705544 h 74 HYPERLINK l _Toc108705545 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108705545 h 76 HYPERLINK l _Toc108705546 二、 項目盈利能力分析 PAGEREF _Toc108705546 h 76 HYPERLINK l _Toc10

20、8705547 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc108705547 h 78 HYPERLINK l _Toc108705548 三、 償債能力分析 PAGEREF _Toc108705548 h 79 HYPERLINK l _Toc108705549 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108705549 h 80 HYPERLINK l _Toc108705550 第十三章 項目招投標方案 PAGEREF _Toc108705550 h 82 HYPERLINK l _Toc108705551 一、 項目招標依據 PAGEREF _Toc108705551 h 82

21、HYPERLINK l _Toc108705552 二、 項目招標范圍 PAGEREF _Toc108705552 h 82 HYPERLINK l _Toc108705553 三、 招標要求 PAGEREF _Toc108705553 h 83 HYPERLINK l _Toc108705554 四、 招標組織方式 PAGEREF _Toc108705554 h 85 HYPERLINK l _Toc108705555 五、 招標信息發(fā)布 PAGEREF _Toc108705555 h 88 HYPERLINK l _Toc108705556 第十四章 項目總結分析 PAGEREF _Toc

22、108705556 h 89 HYPERLINK l _Toc108705557 第十五章 附表 PAGEREF _Toc108705557 h 90 HYPERLINK l _Toc108705558 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108705558 h 90 HYPERLINK l _Toc108705559 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc108705559 h 90 HYPERLINK l _Toc108705560 固定資產折舊費估算表 PAGEREF _Toc108705560 h 91 HYPERLINK l _Toc108705561

23、 無形資產和其他資產攤銷估算表 PAGEREF _Toc108705561 h 92 HYPERLINK l _Toc108705562 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108705562 h 93 HYPERLINK l _Toc108705563 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc108705563 h 94 HYPERLINK l _Toc108705564 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108705564 h 95 HYPERLINK l _Toc108705565 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108705565 h 96 HYPERLIN

24、K l _Toc108705566 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108705566 h 96 HYPERLINK l _Toc108705567 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108705567 h 97 HYPERLINK l _Toc108705568 固定資產投資估算表 PAGEREF _Toc108705568 h 98 HYPERLINK l _Toc108705569 流動資金估算表 PAGEREF _Toc108705569 h 99 HYPERLINK l _Toc108705570 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc108705570 h 1

25、00 HYPERLINK l _Toc108705571 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108705571 h 101項目建設背景、必要性國內產能供給全球，充分受益于鋰電需求高景氣鋰電負極材料的生產流程較長，能耗較高，中國廠商憑借極具優(yōu)勢的能源和人工成本，以及出色的制造工藝，占據了全球負極86%以上的市場份額，直接受益于世界范圍內對鋰電池的旺盛需求。預計2026年全球鋰電池需求將達到3467GWh，對應433萬噸的負極需求，需求量5年CAGR為43.85%。能耗政策導致石墨化產能緊缺，預計緊平衡情況將維持至2023年底石墨化是人造負極生產的關鍵工序，其加工費占負極成本的

26、40%以上。石墨化耗電量約為1.3萬kWh/噸，21年下半年受能耗雙控政策影響，大量石墨化產能無法開工，供給嚴重不足，導致21年初至今國內加工費上漲了86%。負極材料行業(yè)高景氣度，國內產能供給全球需求負極行業(yè)市場空間隨鋰電池的需求提升而不斷擴大。目前鋰電池負極材料主要以人造石墨和天然石墨為主，發(fā)展趨勢為向石墨負極中摻雜硅形成能量密度更高的硅基負極。負極材料的上游主要為石油焦、針狀焦、瀝青或天然石墨等產品，下游供給各電池廠商，最終應用在新能源汽車、儲能、消費電子等領域。根據凱金能源招股說明書，1GWh電池的生產大約需要1250噸負極材料，行業(yè)市場空間將跟隨鋰電池需求的不斷提升而擴大。負極材料對電

27、池性能的影響較大，但在成本結構中占比較低。負極材料在電池中作為鋰離子和電子的載體，起著能量的儲存與釋放的重要作用，直接影響電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性、快充能力等性能，不過當前在電芯成本結構中的占比相對較小。據鑫欏資訊，隨著碳酸鋰價格漲幅的擴大，負極材料在三元523電芯和磷酸鐵鋰電芯成本中的比重分別約為4%和6%。負極出貨量高速增長，人造石墨市場份額持續(xù)提升。據GGII，2021年中國鋰電負極市場出貨量72萬噸，同比增長97%。由于人造石墨的一致性和循環(huán)性能好于天然石墨，更契合動力及儲能電池的需求，人造石墨產出貨量占比持續(xù)提升至84%，而天然石墨市場份額下降至14%。聚焦“六新”突破，培育

28、壯大轉型發(fā)展產業(yè)鏈以新興產業(yè)牽引轉型發(fā)展。立足產業(yè)基礎優(yōu)勢，推動“六新”突破，落地實施一批重大項目和中小型成長性項目，鍛造具有比較優(yōu)勢和完整鏈條的新興產業(yè)集群。實施500萬元以上產業(yè)轉型項目261個，總投資773億元。加快推動“晉電送浙”特高壓輸電通道、晉北1400萬千瓦“風光火儲輸”一體化項目落地；加強與景德鎮(zhèn)陶瓷企業(yè)深度合作，推動陶瓷企業(yè)通過技術攻關、工藝設計、品牌打造、市場拓展，實現(xiàn)產業(yè)規(guī)模、效益雙提升；發(fā)展“新能源儲能”產業(yè)，推動新能源發(fā)電企業(yè)配建儲能設施，抓好金風科技300兆瓦時、山西道威400兆瓦時儲能電站項目；大力發(fā)展高端裝備制造產業(yè)，推動中信重工特種機器人產業(yè)化快速發(fā)展、昌能風

29、電塔筒制造提效擴規(guī)，吸引智能煤機裝備制造項目落地；推動煤系高嶺土、低階煤分質分級利用、煤矸石和粉煤灰綜合利用產業(yè)發(fā)展，推進金利通年產5萬噸優(yōu)質針狀焦、北新建材紙面石膏板、綠源節(jié)能墻材巖棉一體化項目達產達效，抓好普勤低熱值煤熱解燃燒分級轉化分質利用、晉坤公司與中石化共建的煤矸石制備催化劑等項目；在安瑞、玉龍格蘭特等6個項目建成投產基礎上，重點推進斯芬克斯醫(yī)藥中間體等8個項目，打造醫(yī)藥產業(yè)體系。發(fā)展智慧制造、智慧政務、智慧教育、智慧醫(yī)療，用智能化為經濟賦能、為生活添彩。以煤電產業(yè)支撐轉型發(fā)展。推動煤礦釋放先進產能和核增產能700萬噸，煤炭產量穩(wěn)定在1.8億噸；推進2座煤礦、8個綜采工作面和47處掘

30、進工作面智能化建設，煤炭先進產能占比達到92%；推動神電2100萬千瓦、平朔235萬千瓦和平右220千伏匯集站建成投運，運行電力總裝機達到1861萬千瓦；新增發(fā)電量80億度，全市發(fā)電量達到557億度，外送電量460億度。以現(xiàn)代服務業(yè)拉動轉型發(fā)展。落地總投資160億元的多弗集團文旅康養(yǎng)小鎮(zhèn)項目，引進紅星美凱龍項目，推動中心城區(qū)商業(yè)新業(yè)態(tài)、新模式發(fā)展；加快5G基礎設施建設，推動阿里巴巴等人工智能基礎數(shù)據標注項目擴大運營規(guī)模；依托高鐵站、機場布局空港、陸港物流園區(qū)，支持經緯通達無車承運物流園區(qū)建設；鼓勵實體商業(yè)轉型，建設智慧商圈、智慧商場，構建“線上線下、商品服務、零售體驗”新模式，讓更多朔州產品走

31、得更遠。在遵循市場規(guī)則前提下，推動煤電企業(yè)設備及零部件采購交易落地我市。實施科教興市和人才強市行動計劃推動科技與經濟融合、教育與產業(yè)對接、人才與發(fā)展匹配，啟動創(chuàng)新型領軍企業(yè)培育、高新技術企業(yè)倍增、科技型中小企業(yè)培育“三大工程”。完善招才引智政策，“筑巢引鳳”“引鳳筑巢”，吸引更多海內外優(yōu)秀人才，構建創(chuàng)新活力充分涌流、創(chuàng)業(yè)潛力有效激發(fā)、創(chuàng)造動力競相迸發(fā)的一流創(chuàng)新生態(tài)。行業(yè)、市場分析需求長期無憂，供給短期緊缺據EVTank統(tǒng)計，2021年全球鋰電池出貨量達563GWh，同比增長91%，中國鋰電池出貨量占全球總量的59.4%。除汽車動力電池在全球出貨量占比19及20年有所下滑之外，儲能電池和小型電池

32、出貨量在全球占比持續(xù)提升。作為目前鋰電池下游最大的應用市場，電動汽車銷量在2022年延續(xù)了強勁增長，據Marklines統(tǒng)計，全球純電及插混汽車2022年1-4月銷量合計258.57萬輛，同比增長74%。另外，對電池容量需求更高的純電車型占比整體呈上升趨勢，22年1-4月占比為73%，進一步推升了對于動力電池的需求。預計2026年全球負極材料需求量為433萬噸，5年CAGR達43.85%。假設未來全球新能源汽車滲透率及單車帶電量逐步提升，帶來動力電池產量高速增長；假設用于消費電子等領域的小型電池維持當前的行業(yè)增速穩(wěn)健成長；儲能領域鋰電池產量預計將保持較高增速，超過3C成為第二大鋰電池應用領域；

33、預計2026年全球鋰電池需求將達到3467GWh，對應負極材料需求量為416萬噸，行業(yè)5年CAGR可達43.85%。人造石墨生產流程較長，石墨化是關鍵工藝。人造石墨工藝主要包括破碎、造粒、石墨化和篩分四大流程，其中更能體現(xiàn)負極材料企業(yè)技術水平的主要為造粒和石墨化環(huán)節(jié)。石墨化工藝高溫耗能、用電量較大。石墨化是指在造粒工序后，將亂層結構的碳材料放置在高溫電爐內加熱到2800以上，使碳材料的亂層結構轉變?yōu)橐?guī)則排列的石墨微晶結構的過程。通過石墨化，可以提高石墨材料的體積密度、導電性、導熱性和抗腐蝕性等。通常石墨化溫度越高，石墨化材料的微晶結構就會發(fā)展的越完善。然而，由于石墨化材料相變的過程所需能量極高

34、，一般單噸石墨化生產需耗費1.21.4萬kWh電力，屬于高耗能行業(yè)。能耗雙控限制用電，石墨化產能縮減。2021下半年，為響應能耗雙控政策，全國多地通過限制高耗能企業(yè)用電總量、提高電價、限制用電時段等方式促進能耗減排。據GGII，21年四季度，國內石墨化產能占比近半的內蒙古地區(qū)，嚴控高能耗產業(yè)，限電影響石墨化減產約40%。可再生能源領域能耗政策放寬，負極擴產項目得以落地。2022年國家層面明確提出新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制，能耗強度目標在“十四五”規(guī)劃期內統(tǒng)籌考核，并留有適當彈性。因此，22年上半年，貝特瑞、杉杉股份、凱金能源等均有大體量負極一體化項目得以開工建設。國內產能供

35、給全球，頭部廠商長于海外客戶拓展中國廠商占據全球負極材料86%市場份額。據EVTank統(tǒng)計，2021年中國負極產量的全球占比由20年的77.7%進一步提升至86.1%以上。其中行業(yè)龍頭貝特瑞全球出貨量市占率為19%，杉杉股份、璞泰來和凱金能源出貨量比較接近，分別占據了全球10%以上的市場份額。國內二線廠商主要包括尚太科技、中科電氣及翔豐華等，21年的全球市占率分別為8%、7%和4%。2018年以來行業(yè)集中度出現(xiàn)下滑，預計未來隨著頭部廠商的大規(guī)模擴產，集中度將會回升。隨著下游需求的迅速提升，頭部廠商由于產能有限，滿產滿銷，部分中小廠商得以收獲更多訂單，擠占了部分市場份額。21年行業(yè)CR3下降，而

36、CR6有所提升，主要由于行業(yè)石墨化供給緊缺，優(yōu)先供給Top6廠商，中小企業(yè)產能利用率降低，推高了行業(yè)CR6。未來頭部廠商積極擴產，并且主要建設包含石墨化產能在內的一體化生產基地，以確保自身的產能利用率，預計行業(yè)集中度將會提升。負極材料與鋰電其他環(huán)節(jié)相比，國內廠商的全球市占率較高。橫向比較2021年鋰電各類材料國內產量占全球的比例，負極材料高于其他環(huán)節(jié)，體現(xiàn)出中國負極廠商在全球鋰電供應鏈的強勢地位。不過負極材料在國內市場的集中度相對較低，第一大廠商市占率為22%，CR3為47%；與隔膜42%的龍頭市占率，66%的CR3相比還具有提升空間。頭部廠商對于國際客戶的開拓優(yōu)于二線及以下廠商。貝特瑞覆蓋了

37、包括松下、寧德時代、比亞迪、三星SDI、LG化學、韓國SK等國際主流客戶群體，2021年實現(xiàn)海外收入26.67億元，占整體營收25.4%，海外收入規(guī)模及比例位居行業(yè)首位。璞泰來除了國內頭部電池廠以外，進入了國際客戶LG新能源及三星SDI的供應鏈，近年來海外收入規(guī)模逐年增長，由17年的1.79億元提升至21年的17.67億元。凱金能源和尚太科技主要供應寧德時代，根據其各自的招股說明書公告，2019-2021H1兩家企業(yè)對寧德時代的銷售金額占總收入的比例均在50%以上。各廠商負極銷售單價呈現(xiàn)出較明顯的分化。璞泰來主打高端人造石墨，銷售單價明顯高于其他廠商；貝特瑞是全球天然石墨領域的絕對龍頭，其產品

38、價格天生低于人造石墨；杉杉股份對于人造石墨的高中低端產品均有涉及。二線企業(yè)普遍專注中低端產品，價格帶相對頭部廠商較低。21年負極廠商盈利能力主要受石墨化自給率影響。受2021年石墨化產能緊缺，加工費上漲的影響，石墨化自給率相對較低的廠商貝特瑞、中科電氣、翔豐華等負極材料毛利率出現(xiàn)明顯下滑，分別下降5.47/7.64/2.66pct；而石墨化自給率較高的璞泰來（負極毛利率-1.6pct）和杉杉股份（負極毛利率+0.9pct）受到的影響較小。而可實現(xiàn)石墨化完全自給的尚太科技，18-20年毛利率居于各廠商首位。龍頭一體化布局保障利潤空間，行業(yè)集中度有望提升負極行業(yè)一線企業(yè)大都提前布局了包括石墨化及碳

39、化等工序在內的一體化產能，近兩年多家頭部企業(yè)還規(guī)劃了產能為20萬噸/年，投資規(guī)模達80億的市場價進行生產和銷售，石墨化自給率較高的龍頭廠商預計將維持20%-30%左右的毛利率，而完全依賴外協(xié)加工的中小廠商利潤空間極小，甚至可能出現(xiàn)虧損。隨著中小產能出清，行業(yè)集中度有望提升。項目基本情況項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：朔州鋰電負極材料項目2、承辦單位名稱：xxx有限公司3、項目性質：擴建4、項目建設地點：xx（待定）5、項目聯(lián)系人：馬xx（二）主辦單位基本情況公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持

40、不懈推進戰(zhàn)略轉型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司堅持提升企業(yè)素質，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優(yōu)化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結構，提質增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調的短板，走綠色、協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供

41、給結構，提高發(fā)展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術等優(yōu)勢，不斷加大新產品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經營和品牌發(fā)展。（三）項目建設選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx（待定），占地面積約12.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產品規(guī)劃方案根據項目建設規(guī)劃，達產年產品規(guī)劃設計方案為：x

42、xx噸鋰電負極材料/年。項目提出的理由成本構成中原材料占比相對較低，頭部企業(yè)毛利率相對穩(wěn)定。以各環(huán)節(jié)典型公司為例，21年璞泰來負極材料成本結構中原材料占比為42%，顯著低于鋰電其他環(huán)節(jié)；加工費及制造費用合計占比56%，通過工藝改進持續(xù)降本的空間較大。堅持穩(wěn)中求進工作總基調，以推動高質量發(fā)展為主題，以深化供給側結構性改革為主線，以國家資源型經濟轉型綜合配套改革試驗區(qū)建設為統(tǒng)領，以擴大內需為戰(zhàn)略基點，以滿足人民群眾日益增長的美好生活需要為根本目的，把創(chuàng)新驅動放在轉型發(fā)展全局的核心位置，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，不斷在“六新”上取得突破，努力實現(xiàn)高質量高速度發(fā)展，在服務構建新發(fā)展格局中奮力爭先，在轉型出雛型中

43、走在前列，在開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程中建設一個現(xiàn)代化的能源綠都、塞上明珠。項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資5845.16萬元，其中：建設投資4270.76萬元，占項目總投資的73.06%；建設期利息99.95萬元，占項目總投資的1.71%；流動資金1474.45萬元，占項目總投資的25.23%。資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資5845.16萬元，根據資金籌措方案，xxx有限公司計劃自籌資金（資本金）3805.40萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額2039.76萬元

44、。項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：12800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：10564.31萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：1633.69萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：19.62%。5、全部投資回收期（Pt）：6.23年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：5100.43萬元（產值）。項目建設進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需24個月的時間。環(huán)境影響本項目建成后產生的各項污染物如能按本報告提出的污染治理措施進行治理，保證治理資金落實到位，保證污染治理工程與主體工程實行“三同時”，且加強污染治理措施

45、和設備的運行管理，實施排污總量控制，則本項目建成后對周圍環(huán)境不會產生明顯的影響，從環(huán)境保護角度分析，本項目是可行的。報告編制依據和原則（一）編制依據1、承辦單位關于編制本項目報告的委托；2、國家和地方有關政策、法規(guī)、規(guī)劃；3、現(xiàn)行有關技術規(guī)范、標準和規(guī)定；4、相關產業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策；5、項目承辦單位提供的基礎資料。（二）編制原則1、政策符合性原則：報告的內容應符合國家產業(yè)政策、技術政策和行業(yè)規(guī)劃。2、循環(huán)經濟原則：樹立和落實科學發(fā)展觀、構建節(jié)約型社會。以當?shù)氐馁Y源優(yōu)勢為基礎，通過對本項目的工藝技術方案、產品方案、建設規(guī)模進行合理規(guī)劃，提高資源利用率，減少生產過程的資源和能源消耗延長生產技術鏈，

46、減少生產過程的污染排放，走出一條有市場、科技含量高、經濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的新型工業(yè)化路子，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。3、工藝先進性原則：按照“工藝先進、技術成熟、裝置可靠、經濟運行合理”的原則，積極應用當今的各項先進工藝技術、環(huán)境技術和安全技術，能耗低、三廢排放少、產品質量好、經濟效益明顯。4、提高勞動生產率原則：近一步提高信息化水平，切實達到提高產品的質量、降低成本、減輕工人勞動強度、降低工廠定員、保證安全生產、提高勞動生產率的目的。5、產品差異化原則：認真分析市場需求、了解市場的區(qū)域性差別、針對產品的差異化要求、區(qū)異化的特點，來設計不同品種、不同的規(guī)格、不同質量的

47、產品以滿足不同用戶的不同要求，以此來擴大市場占有率，尋求經濟效益最大化，提高企業(yè)在國內外的知名度。研究范圍根據項目的特點，報告的研究范圍主要包括：1、項目單位及項目概況；2、產業(yè)規(guī)劃及產業(yè)政策；3、資源綜合利用條件；4、建設用地與廠址方案；5、環(huán)境和生態(tài)影響分析；6、投資方案分析；7、經濟效益和社會效益分析。通過對以上內容的研究，力求提供較準確的資料和數(shù)據，對該項目是否可行做出客觀、科學的結論，作為投資決策的依據。研究結論本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優(yōu)良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。主要經濟指標一覽表主要經濟

48、指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積8000.00約12.00畝1.1總建筑面積13766.501.2基底面積4560.001.3投資強度萬元/畝353.682總投資萬元5845.162.1建設投資萬元4270.762.1.1工程費用萬元3822.572.1.2其他費用萬元330.502.1.3預備費萬元117.692.2建設期利息萬元99.952.3流動資金萬元1474.453資金籌措萬元5845.163.1自籌資金萬元3805.403.2銀行貸款萬元2039.764營業(yè)收入萬元12800.00正常運營年份5總成本費用萬元10564.316利潤總額萬元2178.267凈利潤萬元1633.

49、698所得稅萬元544.579增值稅萬元478.6410稅金及附加萬元57.4311納稅總額萬元1080.6412工業(yè)增加值萬元3651.3213盈虧平衡點萬元5100.43產值14回收期年6.2315內部收益率19.62%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元1190.74所得稅后建設規(guī)模與產品方案建設規(guī)模及主要建設內容（一）項目場地規(guī)模該項目總占地面積8000.00（折合約12.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積13766.50。（二）產能規(guī)模根據國內外市場需求和xxx有限公司建設能力分析，建設規(guī)模確定達產年產xxx噸鋰電負極材料，預計年營業(yè)收入12800.00萬元。產品規(guī)劃方案及生產綱領本期項目產品主

50、要從國家及地方產業(yè)發(fā)展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業(yè)資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規(guī)劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1鋰電負極材料噸xxx2鋰電負極材料噸xxx3鋰電負極材料噸xxx4.噸5.噸6.噸合計xxx12800.00鋰電負極材料的生產流程較長，能耗較高，中國廠商憑借極具優(yōu)勢的能源和人工成本，以及出色的制造工藝，占據了全

51、球負極86%以上的市場份額，直接受益于世界范圍內對鋰電池的旺盛需求。預計2026年全球鋰電池需求將達到3467GWh，對應433萬噸的負極需求，需求量5年CAGR為43.85%。選址可行性分析項目選址原則所選場址應避開自然保護區(qū)、風景名勝區(qū)、生活飲用水源地和其他特別需要保護的環(huán)境敏感性目標。項目建設區(qū)域地理條件較好，基礎設施等配套較為完善，并且具有足夠的發(fā)展?jié)摿Α＝ㄔO區(qū)基本情況朔州，位于中國山西省北部，桑干河上游，西北毗鄰內蒙古自治區(qū)，南扼雁門關隘，地貌輪廓總體上是北、西、南三面環(huán)山，山勢較高，中間是桑乾河域沖積平原，相對較低，屬溫帶大陸性季風氣候；下轄二區(qū)一市三縣（朔城區(qū)、平魯區(qū)、懷仁市、山

52、陰縣、應縣、右玉縣），共73個鄉(xiāng)鎮(zhèn)(含街道辦)，1591個行政村；總面積1.06萬平方公里。根據第七次人口普查數(shù)據，截至2020年11月1日零時，朔州市常住人口為1593444人。朔州市平均海拔1000米，寒來暑往，四季分明，是全國避暑勝地和京津地區(qū)避暑休閑的“后花園”；全市擁有各類規(guī)模的旅游景區(qū)景點80處，其中4A級景區(qū)4處、國家級水利風景區(qū)1處、國家級文物保護單位6處、省級文物保護單位19處、市級重點文物保護單位42處；歷史上先后涌現(xiàn)出西漢著名女詩人班婕妤、三國名將張遼、唐朝開國元勛尉遲恭、明朝首輔王家屏等一批杰出人物。到“十四五”末，我市經濟社會發(fā)展要實現(xiàn)以下目標：經濟高質量轉型發(fā)展邁出

53、新步伐，地區(qū)生產總值年均增長8%以上，力爭達到2000億元，市域經濟綜合競爭力在全省位次穩(wěn)步前移?！?+ 7+N”現(xiàn)代產業(yè)體系開創(chuàng)新局面，傳統(tǒng)煤電產業(yè)產值穩(wěn)定在千億元，新興產業(yè)產值突破千億元，非煤產業(yè)增加值在工業(yè)中的占比提高到50%以上；規(guī)上工業(yè)企業(yè)戶數(shù)翻一番，達到700戶?！傲隆蓖黄普宫F(xiàn)新作為，全市域實現(xiàn)5G網絡連續(xù)覆蓋，智能制造、高端煤機裝備制造等產業(yè)集群初步形成，煤矸石制備石油催化劑技術實現(xiàn)突破，智能工廠、智慧城市等新業(yè)態(tài)取得較快發(fā)展。打造一流創(chuàng)新生態(tài)實現(xiàn)新突破，高新技術企業(yè)和“專精特新”中小企業(yè)實現(xiàn)倍增，規(guī)上企業(yè)研發(fā)活動全覆蓋成果得到鞏固。上市公司實現(xiàn)零突破，力爭取得更好成果。能源革

54、命綜合改革試點取得新成效，煤炭、電力、固廢利用、碳基新材料“四大基地”建設水平全省領先，能源比較優(yōu)勢更加明顯。開發(fā)區(qū)改革創(chuàng)新發(fā)展增添新活力，開發(fā)區(qū)挺進全省第一方陣，創(chuàng)造的增加值占全市地區(qū)生產總值50%以上。更高水平對外開放邁上新臺階，“兩節(jié)三會”品牌效應持續(xù)提升，外貿主體大幅增加，進出口總額實現(xiàn)倍增，經濟外向度大幅提高。統(tǒng)籌城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調發(fā)展得到新提升，中心城區(qū)核心首位度顯著提升，經濟貢獻率大幅提升；縣域經濟競爭力顯著增強，人口集聚度不斷提升，常住人口城鎮(zhèn)化率每年提高1個百分點。全面推進鄉(xiāng)村振興，農村人居環(huán)境顯著改善，城鄉(xiāng)基本公共服務均等化水平不斷提高。更加健全完善的民生保障體系達到新高度，“人

55、人持證、技能社會”建設取得重要進展，居民收入與經濟同步增長。教育、醫(yī)療、社保等民生事業(yè)穩(wěn)步推進，人民群眾的獲得感幸福感安全感持續(xù)增強。堅持穩(wěn)中求進工作總基調，堅定不移推進轉型發(fā)展，全市綜合實力邁上新臺階。地區(qū)生產總值從2015年的820.4億元增加到1100.5億元，年均增長4.85%；規(guī)模以上工業(yè)增加值從254.9億元增加到421.7億元，年均增長10.6%；三次產業(yè)比重調整為5.8: 40:54.2，結構進一步優(yōu)化，為高質量轉型發(fā)展奠定了堅實基礎。大力實施“生態(tài)立市、穩(wěn)煤促新”戰(zhàn)略，全市經濟在爬坡過坎中奮力前行，轉型在夯基壘臺中厚積成勢，“十三五”規(guī)劃綱要確定的目標任務基本完成，我市與全國

56、、全省同步全面建成小康社會勝利在望。聚焦創(chuàng)新發(fā)展，打造一流創(chuàng)新生態(tài)培育創(chuàng)新主體。設立科技創(chuàng)新基金，引導企業(yè)加強與清華、北大、中國農大等高校合作，在能源互聯(lián)網、碳基新材料、高端陶瓷、生物醫(yī)藥、裝備制造、現(xiàn)代農業(yè)等領域開展科技創(chuàng)新活動，建設儲能、碳達峰等校企聯(lián)合科研機構；新培育10家以上高科技領軍企業(yè)。鞏固提升規(guī)上工業(yè)企業(yè)研發(fā)活動全覆蓋成果。建設創(chuàng)新平臺。申報儲能技術與裝備工程山西省重點實驗室，申報固廢綜合利用、礦熱爐用炭素電極等3個省級技術創(chuàng)新平臺，培育建設豐產林科教重點實驗室等10個市級科技創(chuàng)新平臺。實施創(chuàng)新工程。加強自主創(chuàng)新，提升關鍵核心技術攻關能力。抓好煤炭智能化綠色開采、碳基新材料、儲能

57、裝置等10項技術攻關；建立政府引導、市場驅動、企業(yè)主體的多元化研發(fā)投入體系，加大研發(fā)投入力度。厚植創(chuàng)新文化。建設中國農大等5個博士（專家）工作站，發(fā)揮山西工學院集聚創(chuàng)新人才的平臺作用。在全社會樹立崇尚科學、崇尚創(chuàng)新、崇尚人才的鮮明導向，用創(chuàng)新文化激發(fā)創(chuàng)新動力、推動創(chuàng)新實踐、激勵創(chuàng)新事業(yè)，形成大膽創(chuàng)新、勇于創(chuàng)新、包容創(chuàng)新的良好氛圍。項目選址綜合評價項目選址應符合城鄉(xiāng)建設總體規(guī)劃和項目占地使用規(guī)劃的要求，同時具備便捷的陸路交通和方便的施工場址，并且與大氣污染防治、水資源和自然生態(tài)資源保護相一致。發(fā)展規(guī)劃分析公司發(fā)展規(guī)劃根據公司的發(fā)展規(guī)劃，未來幾年內公司的資產規(guī)模、業(yè)務規(guī)模、人員規(guī)模、資金運用規(guī)模都

58、將有較大幅度的增長。隨著業(yè)務和規(guī)模的快速發(fā)展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規(guī)模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰(zhàn)。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養(yǎng)提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)業(yè)務發(fā)展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發(fā)展規(guī)劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發(fā)和發(fā)行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優(yōu)化資本結構，籌集推動公司發(fā)展

59、所需資金。公司將加快對各方面優(yōu)秀人才的引進和培養(yǎng)，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發(fā)展規(guī)劃和目標的實現(xiàn)。一方面，公司將繼續(xù)加強員工培訓，加快培育一批素質高、業(yè)務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現(xiàn)代企業(yè)管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業(yè)管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業(yè)生涯規(guī)劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創(chuàng)造性，提升員工對企業(yè)的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規(guī)對公司的要求規(guī)范運作，持續(xù)完善公司的法人

60、治理結構，建立適應現(xiàn)代企業(yè)制度要求的決策和用人機制，充分發(fā)揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業(yè)務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創(chuàng)新。保障措施(一)加強宣傳培訓，提升各方意識積極宣傳政策措施，加大組織相關部門監(jiān)管人員的培訓力度，充分發(fā)揮輿論的導向與宣傳作用，通過推廣成功示范經驗，營造產業(yè)發(fā)展的良好氛圍。進一步提高公眾對其重要性的認識，加強對外技術交流與合作，不斷提高區(qū)域產業(yè)發(fā)展水平。(二)推動區(qū)域交流合作積極參與“一帶一路”建設，采取園區(qū)共建、技術